江苏三六五网络股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

2022-12-02 18:10:42

  时间:2012年02月22日 06:00:57 中财网

  本次股票刊行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳固、谋划风险高、退市险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充实相识创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决议。

  江苏三六五网络股份有限公司Everyday Network Co.,Ltd首次果真刊行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)保荐人(主承销商)

  (深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层)

  创业板投资风险提醒三六五网络首次果真刊行招股意向书刊行概况1-1-1刊行概况刊行股票类型:人民币通俗股每股面值:1.00元刊行股数:1,335万股每股刊行价钱:【】元刊行后总股本:5,335万股预计刊行日期:2012年3月1日拟上市证券生意营业所:深圳证券生意营业所本次刊行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的允许:

  公司配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司股东网景投资、宋建彪、姜林阳、凌云、刘奎奇、刘敏、卫龙武、徐锡滨、朱福仪、张郭琳、刘义明、冯宝玉、潘建壮、李东、沈丽允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司股东华商传媒、徐非、刘艳、朱琳、徐敏、陈皋明、陈娟、黄子萱、吴晔、孙雅妮、张青、袁世立允许:自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  直接和间接持有公司股份的董事、监事、高级治理职员胡绚烂、邢炜、章海林、李智、凌云、刘艳允许:在其任职时代每年转让直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份。另外,邢炜之妻妹沈丽允许:在邢炜任公司董事、监事或高管职员时代,每年转让其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五,邢炜去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份;章海林之妻李东允许:在章海林任公司董事、监事或高管职员时代,每年转让其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五,章海林去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份。

  保荐人(主承销商):

  国信证券股份有限公司招股意向书签署日期:2012年2月21日三六五网络首次果真刊行招股说明书刊行人声明1-1-2刊行人声明刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股意向书不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股意向书中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书重大事项提醒1-1-3重大事项提醒刊行人提醒投资者特殊关注如下风险因素及其他重大事项,并认真阅读招股意向书"风险因素"一节所有内容:

  一、本次刊行完成前滚存利润的分配部署2011年5月21日,经公司2010年度股东大会决议通过,赞成本次刊行前滚存的未分配利润在公司股票果真刊行后由公司刊行后新老股东按持股比例共享。

  二、本次刊行上市后股利分配政策(一)本次刊行上市后公司的利润分配政策凭证公司上市后适用的公司章程(草案),刊行人刊行后的股利分配政策如下:

  1、利润分配原则及利润分配方案的制订:公司董事会在利润分配方案论证历程中,需与自力董事、外部监事充实讨论,在思量对全体股东一连、稳固、科学的回报基础上,形成利润分配预案。在审议公司利润分配预案的董事会、监事会聚会会议上,需划分经公司二分之一以上自力董事、二分之一以上外部监事赞成,方能提交公司股东大会审议。公司自力董事可在股东大会召开前向公司社会民众股股东征集其在股东大会上的投票权,自力董事行使上述职权应当取得全体自力董事的二分之一以上赞成。

  2、利润分配形式和现金分红比例:公司可以接纳现金或股票等方式分配利润,利润分配不得凌驾累计可分配利润的规模,公司应当接纳现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的20%。

  公司股东大会凭证既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项;公司董事会可以凭证公司的资金需求状态提议公司举行中期现金分配。

  3、利润分配政策的调整:公司将保持股利分配政策的一连性、稳固性。公三六五网络首次果真刊行招股意向书重大事项提醒1-1-4司在遇到战争、自然灾难等不行抗力并对企业生产谋划造成重大影响,或有权部门有利润分配相关新划定的情形下,方可对利润分配政策举行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券生意营业所的有关划定,有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

  (二)本次刊行上市后控股子公司的利润分配政策本次刊行上市后,公司控股子公司适用的《公司章程》做出如下划定:

  1、每年现金分红的金额不少于昔时实现的可分配利润的百分之二十,并确保母公司有能力实验昔时的现金分红方案。

  2、实验与母公司一致的财政会计制度。

  除上述划定外,公司制订了《江苏三六五网络股份有限公司未来分红回报妄想》,对未来利润分配作出了进一步部署。

  关于公司的利润分配政策及股东未来分红回报妄想的详细内容,请参见本招股意向书"第十节财政会计信息与治理层剖析"的相关内容。

  三、主要风险(一)市场竞争风险陈诉期内,本公司在谋划规模及市场占有率上与搜房网、搜狐焦点网等房产网站相比仍有一定差距。凭证ALEXA提供的中国房产网站各月流量数据显示,刊行人2010年1月-2010年12月时代的日均用户笼罩数在天下房地产类专业网站中排名第五。由于互联网行业一样平常存在较强的网络规模经济效应,规模较大的企业具有显着的竞争优势,甚至泛起"赢家通吃"的竞争名堂。房地产家居网络营销服务行业隶属于互联网信息服务行业,虽然房地产和家居产物具有地域性和价值量大的特点弱化了本行业的网络规模经济效应,本行业在短期内难以泛起"赢家通吃"的竞争名堂,但仍然存在一定的网络规模经济效应,本公司存在来自其他规模较大竞争对手的竞争风险。

  (二)下游房地产行业宏观调控带来的谋划风险本公司专注服务于下游房地产和家居行业,致力于为我国房地产和家居消耗三六五网络首次果真刊行招股意向书重大事项提醒1-1-5者提供行业资讯,产物信息搜索和查询等免费服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售,因此房地产和家居行业的生长状态会对刊行人谋划业绩发生一定水平的影响。房地产和家居行业是典型的周期性传统行业,其较量容易受到国家宏观调控的影响,宏观调控一旦趋紧,会使房地产行业生意营业量下滑。只管从本行业最近几年的生长状态来看,其受房地产和家居行业周期性影响较小,以本行业主要收入泉源网络广告为例,我国房地产市场2004年、2006年、2008年、2010年和2011年受到国家宏观经济调控的影响,房产网络广告用度却仍然保持高速增添,可是若是国家对公司下游房地产行业宏观调控泛起以下两种极端效果,可能会对刊行人谋划业绩发生倒霉影响,一是国家宏观调控过松,房价上涨过快,投契投资行为太过,造成求过于供,开发企业此时在营销推广上不会太多投入。二是国家调控力渡过大,使房地产行业太过低迷,大批企业泛起倒闭,企业将缺乏资金举行营销推广,或使得刊行人应收账款无法收回,形成坏账。

  继2010年4月份出台"国十条"之后,在2010年9月尾和2011年1月尾政府又出台了一系列新的房地产调控政策。新的房地产调控政策着重强调执行力,是为防止首轮调控中途而废,它对房地产开发商的短期谋划可能会发生一定倒霉的影响,但由于刊行人是一家网络媒体企业,其未来营业生长性主要取决于"网络媒体行业优异生长远景"和"网络媒体正逐步替换传统媒体趋势",在新的房地产调控政策不会使房地产行业太过低迷,大批企业倒闭的情形下,这一系列的房地产调控政策对刊行人谋划业绩不会组成倒霉影响。若是一系列的房地产调控政策致使房地产行业泛起"行业太过低迷,大批企业泛起倒闭"的极端调控效果,则这一系列新的房地产调控政策对刊行人的谋划业绩可能发生倒霉影响。

  (三)专业人才流失的风险作为第三方房地产家居网络营销服务提供商,公司的快速生长很洪流平上取决于能否准确判断手艺生长趋势及迅速应对市场转变,公司对高水平的电子商务人才、互联网手艺运用与开发人才、营销人才、治理人才等有较大需求。随着市场竞争的加剧,海内相关行业对上述人才的需求也日趋增添。若是公司的高素质专业人才流失严重,可能会削弱公司现在的竞争优势。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书重大事项提醒1-1-6(四)对外扩张受阻与网站影响力受损的风险刊行人以谋划网络营销营业为主,线下营业主要为研究咨询营业,该营业主要为网络营销营业提供研究支持,2009年度、2010年度和2011年度,刊行人网络营销营业占营业总收入比重划分为88.82%、92.21%和97.65%。

  从刊行人线上营业收入区域漫衍来看,收入主要泉源于南京地域,2009年度、2010年度和2011年度,南京地域线上营业收入占刊行人线上营业总收入比重划分为63.83%、58.69%和52.05%,南京地域线上营业净利润占刊行人线上营业净利润比重划分为75.79%、63.43%和52.85%。刊行人虽在起劲拓展南京地域以外营业,陈诉期内南京以外线上营业收入所占比重逐年上升,但若是未来刊行人在南京地域以外线上营业拓展受阻,而南京地域市场增添空间有限,这将对刊行人未来业绩生长性带来倒霉影响。

  从刊行人线上营业类型来看,收入主要泉源于网络广告,2009年度、2010年度和2011年度,网络广告收入占线上营业总收入比重划分为83.88%、76.64%和77.54%。互联网广告服务具有显着的"注重力经济"特征,网站用户规模越大、受众面越广,平台影响力就越大,也越容易吸引广告主的关注,网络广告收入就越高。但若是刊行人因不行抗力因素或者谋划决议失误,导致网络平台影响力受损,这将对刊行人未来业绩生长性带来倒霉影响。

  (五)治理用度和销售费率上升的风险2009年度、2010年度和2011年度,刊行人治理用度和销售用度率划分为49.52%、47.43%和48.50%。刊行人已在南京、杭州、合肥、苏州、无锡、常州和芜湖等长三角地域都市设立了8个站点,其中2011年度凌驾一万万元收入的站点有5个,现在已是长三角地域具有竞争力和影响力的房地产家居网络营销服务提供商,也是天下最大的房地产家居网络营销服务提供商之一。刊行人未来将继续执行审慎性对外扩张战略,但由于外地站点的建设往往有一准时间的导入期,在导入期必须投入较大的推广用度来积累足够的网站影响力以到达盈亏平衡点,这可能会使得公司时代用度率有所上升,另外随着公司的外部站点的增添,治理跨度将加大,治理难度也将增添,这也可能会使得公司时代用度率继续泛起上升。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书重大事项提醒1-1-7四、本次刊行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的允许公司配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司股东网景投资、宋建彪、姜林阳、凌云、刘奎奇、刘敏、卫龙武、徐锡滨、朱福仪、张郭琳、刘义明、冯宝玉、潘建壮、李东、沈丽允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司股东华商传媒、徐非、刘艳、朱琳、徐敏、陈皋明、陈娟、黄子萱、吴晔、孙雅妮、张青、袁世立允许:自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  直接和间接持有公司股份的董事、监事、高级治理职员胡绚烂、邢炜、章海林、李智、凌云、刘艳允许:在其任职时代每年转让直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份。另外,邢炜之妻妹沈丽允许:在邢炜任公司董事、监事或高管职员时代,每年转让其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五,邢炜去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份;章海林之妻李东允许:在章海林任公司董事、监事或高管职员时代,每年转让其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五,章海林去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份。

  第一节释义在本招股意向书中,除非尚有说明,下列词汇具有如下寄义:

  三六五网络、本公司、公司、刊行人指江苏三六五网络股份有限公司三六五有限、有限公司指江苏三六五网络有限公司公司章程指江苏三六五网络股份有限公司章程股东大会指江苏三六五网络股份有限公司股东大会董事会指江苏三六五网络股份有限公司董事会监事会指江苏三六五网络股份有限公司监事会华商传媒指陕西华商传媒整体有限责任公司网景投资指南京网景投资治理有限公司合肥肥肥指合肥肥肥网络科技有限公司合肥三六五指合肥三六五网络有限公司芜湖网尚资讯指芜湖网尚资讯有限公司浙江三六五指浙江三六五科技有限公司网尚营销照料指南京网尚营销照料有限公司无锡三六五指无锡三六五广告传媒有限公司苏州分公司指江苏三六五网络股份有限公司苏州分公司无锡分公司指江苏三六五网络股份有限公司无锡分公司常州分公司指江苏三六五网络股份有限公司常州分公司昆山分公司指江苏三六五网络股份有限公司昆山分公司网尚芜湖分公司指南京网尚营销照料有限公司芜湖分公司网景展览指南京网景展览服务有限公司网尚广告传媒指南京网尚广告传媒有限公司网尚房地产咨询照料指南京网尚房地产咨询照料有限公司巨鑫测绘指南京巨鑫房地产测绘有限责任公司芜湖展览指芜湖网景展览服务有限公司三六五网络首次果真刊行招股意向书第一节释义1-1-13苏州新视点指苏州市新视点房地产推广服务有限公司苏州搜房物业指苏州搜房物业照料有限公司苏州杰思指苏州杰思电子商务服务有限公司泛商资产治理指南京泛商资产治理有限公司雅兰展览指南京雅兰展览服务有限公司南京总站指主要认真南京地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为house365.com。现在由江苏三六五网络股份有限公司谋划无锡分站指主要认真无锡地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为wx.house365.com。现在由江苏三六五网络股份有限公司无锡分公司谋划苏州分站指主要认真苏州地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为sz.house365.com。现在由江苏三六五网络股份有限公司苏州分公司谋划常州分站指主要认真常州地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为cz.house365.com。现在由江苏三六五网络股份有限公司常州分公司谋划杭州分站指主要认真杭州地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为hz.house365.com。现在由浙江三六五科技有限公司谋划芜湖分站指主要认真芜湖地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为wh.house365.com。现在由芜湖网尚资讯有限公司谋划合肥分站指主要认真合肥地域网络营销营业,其中:合肥三六五主要认真合肥地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为hf.house365.com;合肥肥肥主要认真合肥地域的非房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为hefei.cc昆山分站指主要认真昆山地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为ks.house365.com。现在由江苏三六五网络股份有限公司昆山分公司谋划三六五网络首次果真刊行招股意向书第一节释义1-1-14国家版权局指中华人民共和国国家版权局CNNIC指中国互联网络信息中央中国证监会指中国证券监视治理委员会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法深交所指深圳证券生意营业所本次刊行指刊行人本次刊行不凌驾1,335万股A股的行为A股指每股面值1.00元人民币之通俗股元指人民币元近三年、陈诉期指2009年1月1日-2011年12月31日保荐人(主承销商)

  指国信证券股份有限公司华普天健高商指华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司,现在已经更名为华普天健会计师事务所(北京)有限公司华普天健指华普天健会计师事务所(北京)有限公司刊行人状师、苏源律所指江苏苏源状师事务所艾瑞网、艾瑞咨询、Iresearch指艾瑞咨询整体,是一家为网络行业及传统行业客户提供数据产物服务和研究咨询服务的专业机构eMarketer指一家美国著名的市场调研机构易观国际指易观国际(Analysys International),是一家信息化、互联网、新媒体以及电信运营行业规模最大的研究和咨询机构中国电信指中国电信整体公司基础电信营业指提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通讯服务的营业增值电信营业指使用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的营业房地产家居网络营销服务指由第三方为房地产和家居企业提供的网络营销服务线上营业指房地产家居网络营销营业,包罗新居网络营销、三六五网络首次果真刊行招股意向书第一节释义1-1-15二手房网络营销、家居网络营销等营业线下营业指房地产家居网络营销营业以外的营业,主要包罗研究咨询、新居署理、测绘等营业ALexa指是一家专门宣布网站天下排名的网站用户笼罩数指平均每一百万名ALexa安装用户中的会见人数(人/百万人)

  刊行人日均用户笼罩数指刊行人旗下的网站的日均用户笼罩数,含(www.house365.com和hefei.cc)365地产家居网指本公司运营的第三方房地产家居网络营销服务平台(www.house365.com)

  注册会员指经由若干审查法式,在365地产家居网注册的会员,包罗注册收费会员和注册免费会员两类用户指所有会见、使用365家居地产网的小我私人或组织,包罗注册会员和非注册会员防火墙指指设置于盘算机和它所毗连网络之间的软件或硬件,能对流经它的网络通讯举行扫描,过滤部门恶意攻击域名指是互联网络上对应于盘算机IP地址的文当地址,也是毗连在互联网络上盘算机的正式名字主机托管指客户自行采购主机服务器,并安装响应的系统软件及应用软件以实现用户独享专用高性能服务器,实现WEB+FTP+MAIL+DNS等所有网络服务功效。这种营业方式可以节约高昂的专线及网络装备用度,同时享有数据中央富足的网络带宽资源、电信级高尺度的机房装备、情形及服务,并具有自力IP地址主机租用指通过服务器租赁模式,使得客户无须购置服务器,而只需凭证营业需求到服务提供商处选择合适的服务器和托管所在,即可开展营业运作。主机租用服务可以资助企业降低谋划风险,节约运作成三六五网络首次果真刊行招股意向书第一节释义1-1-16本,让客户将主要精神和财力集中在企业谋划与生长上,扫除企业的后顾之忧三六五网络首次果真刊行招股意向书第二节概览1-1-17第二节概览声明:本概览仅对招股意向书全文做简要提醒,投资者作出投资决议前,应认真阅读招股意向书全文。

  一、刊行人概况(一)刊行人简要情形本公司前身为江苏三六五网络有限公司,建设于2006年1月17日。2009年5月20日,经有限公司股东会决议,江苏三六五网络有限公司原股东作为提倡人股东,以经华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司审计的阻止2009年3月31日的净资产57,212,309.48元为基数,折合为股本4,000万股,江苏三六五网络有限公司整体变换设立为股份有限公司。华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司对本次整体变换举行了审验,并出具了会验字(2009)3815号《验资陈诉》。2009年9月2日,本公司在江苏省工商行政治理局依法治理了工商变换挂号,取得了注册号为320000000056365的营业执照,营业执照挂号的谋划规模为:第二类增值电信营业中的因特网信息服务营业;第二类增值电信营业中的信息服务营业(不含牢靠网电话信息服务和互联网信息服务)。网站建设与网页设计服务;软件开发、销售;互联网信息咨询,投资咨询;设计、制作、宣布路牌、灯箱、印刷品、礼物广告,署理自制广告。

  (二)刊行人的主营营业本公司专注服务于房地产和家居行业,致力于为我国房地产和家居消耗者提供行业资讯、产物信息搜索和查询等服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售。主营营业主要包罗新居网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务以及研究咨询营业。

  本公司自主开发、运营的第三方房地产家居网络营销服务平台(365地产家居网)由南京总站以及苏州站、无锡站、合肥站、芜湖站、杭州站、常州站、昆山站等七个分站组成,营业笼罩江苏南京、苏州、无锡、常州、安徽合肥、芜湖、三六五网络首次果真刊行招股意向书第二节概览1-1-18浙江杭州等长三角地域都市。公司现在已成为长三角地域具有竞争力和影响力的房地产家居网络营销服务提供商,也是天下最大的房地产家居网络营销服务提供商之一。凭证易观国际宣布的房地产行业新居品牌网络广告市场规模数据显示,我国2010年新居品牌网络广告市场规模达30.8亿元,本公司为0.98亿元,市场占有率为3.18%,仅次于新浪乐居、搜房网、搜狐焦点、腾讯。凭证ALEXA提供的中国房产网站各月流量数据显示,刊行人2010年1月至2010年12月时代日均用户笼罩数为642人/百万人,在天下房地产类专业网站中排名第五,仅次于搜房网、搜狐焦点网、安居客、新浪房产等天下性房产网站。但从已开站都市的平均用户笼罩数来看,刊行人领先于搜房网、搜狐焦点、新浪房产等主要竞争对手,体现了刊行人着重增强已开站都市网友对本网站的粘性和忠诚度的谋划战略和能力,也反映了公司商业模式未来在其他各都市的复制能力和增添潜力。

  (三)刊行人的主要财政数据凭证经华普天健审计的财政陈诉,本公司主要财政数据如下:

  1、合并资产欠债表主要数据单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31流动资产19,642.3114,125.439,137.13资产总计20,967.8314,943.6910,263.99流动欠债1,637.521,246.82896.57欠债合计1,637.521,246.82896.57归属于母公司股东权益19,233.4413,600.059,297.84股东权益合计19,330.3113,696.879,367.42欠债及股东权益总计20,967.8314,943.6910,263.992、合并利润表主要数据单元:万元项目2011年度2010年度2009年度营业收入22,958.7414,867.199,958.45营业利润8,865.266,049.103,780.23利润总额8,895.196,128.363,821.87净利润7,233.444,929.453,134.86三六五网络首次果真刊行招股意向书第二节概览1-1-19归属于母公司股东的净利润7,233.394,902.213,124.91扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,207.774,834.832,962.243、合并现金流量表主要数据单元:万元项目2011年度2010年度2009年度谋划运动发生的现金流量净额6,323.705,461.043,543.74投资运动发生的现金流量净额-591.07-289.04600.85筹资运动发生的现金流量净额-1,600.00-600.00-410.63现金及现金等价物净增添额4,132.644,572.003,733.964、主要财政指标项目2011年2010年2009年流动比率12.0011.3310.19速动比率12.0011.3310.19母公司资产欠债率6.17%6.37%4.81%应收账款周转率(次/年、次/半年)

  9.989.676.14存货周转率(次/年、次/半年)

  ---息税折旧摊销前利润(万元)

  9,184.526,329.973,996.28利息保障倍数---每股谋划运动发生的现金流量(元)

  1.581.370.89每股净现金流量(元)

  1.031.140.93加权平均净资产收益率44.06%43.58%40.87%加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益)

  43.91%42.98%38.74%基本每股收益(元)

  1.811.230.80稀释每股收益(元)

  1.811.230.80无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例0.22%0.22%0.37%二、刊行人控股股东与现实控制人简介刊行人控股股东与现实控制人为胡绚烂、邢炜、章海林、李智四人。阻止本招股意向书签署日,四人划分直接持有公司24.67%、15.20%、9.23%、6.51%的股份,此外,胡绚烂和邢炜通过网景投资合计间接持有公司3.42%的股份,上述四人合计直接或间接持有公司59.03%的股份。有关四人的简要情形详见本招股书"第八节董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员"之"一、董事、监事、三六五网络首次果真刊行招股意向书第二节概览1-1-20高级治理职员及其他焦点职员简介"。

  三、本次刊行情形(一)本次刊行概况股票种类人民币通俗股(A股)

  每股面值1.00元刊行股数1,335万股,占刊行后总股本的25.02%每股刊行价钱通过向询价工具起源询价确定刊行价钱区间,并凭证起源询价效果和市场情形确定刊行价钱刊行前每股净资产4.81元(凭证2011年12月31日经审计的归属母公司股东权益除以本次刊行前总股本盘算)

  刊行方式接纳向加入网下配售的询价工具配售与网上资金申购订价刊行相团结的方式刊行工具切合《深圳证券生意营业所创业板市场投资者适当性治理实验措施》划定,并在深圳证券生意营业所开设A股账户的中华人民共和国境内自然人和机构投资者(中华人民共和国执法或规则榨取者除外)

  承销方式主承销商余额包销召募资金约【】亿元(扣除刊行用度后)

  (二)本次刊行前后的股本结构公司本次拟刊行人民币通俗股1,335万股,刊行前后的股本结构如下:

  项目刊行前刊行后股数(股)

  股份比例(%)

  股数(股)

  股份比例(%)

  有限售条件的股份40,000,000100.0040,000,00074.98本次刊行的股份--13,350,00025.02合计40,000,000100.0053,350,000100.00四、召募资金主要用途本次召募资金拟投资以下项目:

  序号项目召募资金投入总额(万元)

  1房地产家居网络营销服务平台升级项目13,403.102重点都市结构项目3,999.503手艺中央建设项目3,459.50三六五网络首次果真刊行招股意向书第二节概览1-1-214365学院项目1,200.305其他与主营营业相关的营运资金项目-6合计-若本次刊行现实召募资金不能知足上述所有项目投资需要,资金缺口通过公司自筹解决。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第三节本次刊行概况1-1-22第三节本次刊行概况一、刊行人基本情形1、中文名称:江苏三六五网络股份有限公司2、英文名称:Everyday Network Co.,Ltd.3、注册资源:人民币40,000,000元4、实收资源:人民币40,000,000元5、法定代表人:胡绚烂6、建设日期:2006年1月17日(有限公司)

  2009年9月2日(整体变换股份公司)

  7、公司住所:南京市六合区龙池街道新东路8、邮政编码:2115059、联系电话:025-8320350310、传真号码:025-8320247111、公司网址:www.house365.com12、电子信箱:dshbgs@house365.com13、认真信息披露和投资关系的部门:董事会办公室该部门认真人:凌云联系电话:025-83201657二、本次刊行的基本情形1、股票种类人民币通俗股(A股)

  2、每股面值1.00元三六五网络首次果真刊行招股意向书第三节本次刊行概况1-1-233、刊行股数1,335万股,占刊行后总股本的25.02%4、每股刊行价钱通过向询价工具起源询价确定刊行价钱区间,并凭证起源询价效果和市场情形确定刊行价钱5、市盈率【】倍(每股收益凭证2011年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次刊行后总股本盘算)

  6、刊行前每股净资产4.81元(凭证2011年12月31日经审计的归属母公司股东权益除以本次刊行前总股本盘算)

  7、刊行后每股净资产【】元(凭证2011年12月31日经审计的归属母公司股东权益加上本次刊行筹资净额之和除以本次刊行后总股本盘算)

  8、市净率【】倍(凭证刊行价钱除以刊行后每股净资产盘算)

  9、刊行方式接纳向加入网下配售的询价工具配售与网上资金申购订价刊行相团结的方式10、刊行工具切合《深圳证券生意营业所创业板市场投资者适当性治理实验措施》划定,并在深圳证券生意营业所开设A股账户的中华人民共和国境内自然人和机构投资者(中华人民共和国执法或规则榨取者除外)

  11、承销方式主承销商余额包销12、召募资金总额约【】亿元13、召募资金净额约【】亿元14、刊行用度概算承销保荐用度:

  【】万元状师用度:

  【】万元审计用度:

  【】万元刊行手续费:

  【】万元三、本次刊行有关当事人(一)保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司法定代表人:何如住所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层电话:0755-82130833传真:0755-82130620保荐代表人:徐伟、李明克项目协办人:刘凌云三六五网络首次果真刊行招股意向书第三节本次刊行概况1-1-24项目组成员:徐伟、李明克、刘凌云、葛体武、周建峰、张存涛、余东波(二)状师事务所:江苏苏源状师事务所法定代表人:钱世云住所:南京市江东北路305号滨江广场02幢18-19层电话:025-86229944传真:025-86229833经办状师:冯辕、朱东(三)会计师事务所:华普天健会计师事务所(北京)有限公司法定代表人:肖厚发住所:北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦920-926电话:0551-3475878传真:0551-2652879经办注册会计师:方长顺、张全心(四)股票挂号机构:中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司住所:深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话:0755-25938000传真:0755-25988122(五)保荐人(主承销商)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行户名:国信证券股份有限公司账号:4000029119200021817三六五网络首次果真刊行招股意向书第三节本次刊行概况1-1-25(六)申请上市证券生意营业所:深圳证券生意营业所法定代表人:宋丽萍住所:深圳市深南东路5045号电话:0755-82083333传真:0755-82083164四、刊行人与本次刊行有关中介机构的关系阻止本招股意向书签署日,刊行人与本次刊行有关的保荐人(主承销商)、证券服务机构及其认真人、高级治理职员及经办职员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。$$$

  五、与本次刊行上市有关的主要日期1、刊行通告的刊登日期:2012年2月29日2、询价推介时间:2012年2月23日~2012年2月27日3、订价通告的刊登日期:2012年2月29日4、申购日期和缴款日期:2012年3月1日5、股票上市日期:【】年【】月【】日三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-26第四节风险因素投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股意向书提供的其他各项资料外,应特殊思量下述各项风险因素。下述风险因素是凭证主要性原则和可能影响投资者决议的水平巨细排序,但并不体现风险因素会依次发生。

  一、市场竞争风险陈诉期内,本公司在谋划规模及市场占有率上与搜房网、搜狐焦点网等房产网站相比仍有一定差距。凭证ALEXA提供的中国房产网站各月流量数据显示,刊行人2010年1月-2010年12月时代的日均用户笼罩数在天下房地产类专业网站中排名第五。由于互联网行业一样平常存在较强的网络规模经济效应,规模较大的企业具有显着的竞争优势,甚至泛起"赢家通吃"的竞争名堂。房地产家居网络营销服务行业隶属于互联网信息服务行业,虽然房地产和家居产物具有地域性和价值量大的特点弱化了本行业的网络规模经济效应,本行业在短期内难以泛起"赢家通吃"的竞争名堂,但仍然存在一定的网络规模经济效应,本公司存在来自其他规模较大竞争对手的竞争风险。

  二、下游房地产行业宏观调控带来的谋划风险本公司专注服务于下游房地产和家居行业,致力于为我国房地产和家居消耗者提供行业资讯,产物信息搜索和查询等免费服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售,因此房地产和家居行业的生长状态会对刊行人谋划业绩发生一定水平的影响。房地产和家居行业是典型的周期性传统行业,其较量容易受到国家宏观调控的影响,宏观调控一旦趋紧,会使房地产行业生意营业量下滑。只管从本行业最近几年的生长状态来看,其受房地产和家居行业周期性影响较小,以本行业主要收入泉源网络广告为例,我国房地产市场2004年、2006年、2008、2010年和2011年受到国家宏观经济调控的影响,房产网络广告用度却仍然保持高速增添,可是若是国家对公司下游房地产行业宏观调控泛起以下两种极端效果,可能会对刊行人谋划业绩发生倒霉影响,一是国家宏观调控过松,房价上涨过快,投契投资行为太过,造成求过于供,开发三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-27企业此时在营销推广上不会太多投入。二是国家调控力渡过大,使房地产行业太过低迷,大批企业泛起倒闭,企业将缺乏资金举行营销推广,或使得刊行人应收账款无法收回,形成坏账。

  继2010年4月份出台"国十条"之后,在2010年9月尾和2011年1月尾政府又出台了一系列新的房地产调控政策。新的房地产调控政策着重强调执行力,是为防止首轮调控中途而废,它对房地产开发商的短期谋划可能会发生一定倒霉的影响,但由于刊行人是一家网络媒体企业,其未来营业生长性主要取决于"网络媒体行业优异生长远景"和"网络媒体正逐步替换传统媒体趋势",在新的房地产调控政策不会使房地产行业太过低迷,大批企业倒闭的情形下,这一系列的房地产调控政策对刊行人谋划业绩不会组成倒霉影响。若是一系列的房地产调控政策致使房地产行业泛起"行业太过低迷,大批企业泛起倒闭"的极端调控效果,则这一系列新的房地产调控政策对刊行人的谋划业绩可能发生倒霉影响。

  三、专业人才流失的风险作为第三方房地产家居网络营销服务提供商,公司的快速生长很洪流平上取决于能否准确判断手艺生长趋势及迅速应对市场转变,公司对高水平的电子商务人才、互联网手艺运用与开发人才、营销人才、治理人才等有较大需求。随着市场竞争的加剧,海内相关行业对上述人才的需求也日趋增添。若是公司的高素质专业人才流失严重,可能会削弱公司现在的竞争优势。

  四、对外扩张受阻与网站影响力受损的风险刊行人以谋划网络营销营业为主,线下营业主要为研究咨询营业,该营业主要为网络营销营业提供研究支持,2009年度、2010年度、2011年度,刊行人网络营销营业占营业总收入比重划分为88.82%、92.21%和97.65%。

  从刊行人线上营业收入区域漫衍来看,收入主要泉源于南京地域,2009年度、2010年度、2011年度,南京地域线上营业收入占刊行人线上营业总收入比重划分为63.83%、58.69%、52.05%,南京地域线上营业净利润占刊行人线上营业净利润比重划分为75.79%、63.43%、52.85%。刊行人虽在起劲拓展南京地域以外营业,陈诉期内南京以外线上营业收入所占比重逐年上升,但若是未来刊行三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-28人在南京地域以外线上营业拓展受阻,而南京地域市场增添空间有限,这将对刊行人未来业绩生长性带来倒霉影响。

  从刊行人线上营业类型来看,收入主要泉源于网络广告,2009年度、2010年度、2011年度,网络广告收入占线上营业总收入比重划分为83.88%、76.64%、77.54%。互联网广告服务具有显着的"注重力经济"特征,网站用户规模越大、受众面越广,平台影响力就越大,也越容易吸引广告主的关注,网络广告收入就越高。但若是刊行人因不行抗力因素或者谋划决议失误,导致网络平台影响力受损,这将对刊行人未来业绩生长性带来倒霉影响。

  五、治理和销售用度率上升的风险2009年度、2010年度和2011年度,刊行人治理用度和销售用度率划分为49.52%、47.43%和48.50%。刊行人已在南京、杭州、合肥、苏州、无锡、常州和芜湖等长三角地域都市设立了8个站点,其中2011年度凌驾一万万元收入的站点有5个,现在已是长三角地域具有竞争力和影响力的房地产家居网络营销服务提供商,也是天下最大的房地产家居网络营销服务提供商之一。刊行人未来将继续执行审慎性对外扩张战略,但由于外地站点的建设往往有一准时间的导入期,在导入期必须投入较大的推广用度来积累足够的网站影响力以到达盈亏平衡点,这可能会使得公司时代用度率有所上升,另外随着公司的外部站点的增添,治理跨度将加大,治理难度也将增添,这也可能会使得公司时代用度率继续泛起上升。

  六、互联网系统应用风险互联网是由众多盘算机通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等手艺手段互联而成的超大型盘算机网络,其最大特点是开放性。互联网客观上存在着网络基础设施故障、软件误差、链路中止等系统风险,甚至还不扫除网络恶意攻击引起整个网络瘫痪的可能性。

  本公司基于互联网提供房地产家居网络营销服务,其乐成的要害在于为用户提供优质和稳固的服务,公司必须确保系统和数据的清静。但装备故障、软件误差以及自然灾难等因素客观存在,上述风险一旦发生,客户将无法实时享受公司三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-29的增值服务,严重时可能造成公司营业中止,从而影响公司的声誉和谋划业绩,甚至引起执法诉讼,公司存在互联网系统和数据清静风险。

  七、互联网手艺更新风险互联网行业手艺突飞猛进、日新月异,服务及产物一直推陈出新,客户需求一直转变。本公司作为第三方房地产家居网络营销服务提供商,面临着互联网手艺更新历程中存在的手艺应用风险。能否实时掌握新手艺并团结客户需求的转变,推出知足市场需求的产物及服务,改善本公司服务质量及可靠度,将决议本公司未来的成败。一旦本公司的手艺更新滞后于竞争对手,服务质量不能知足客户需求,公司的谋划业绩将受到影响。

  八、线下营业颠簸风险2009年度、2010年度和2011年度,刊行人线下营业收入划分为1,113.70万元、1,157.47万元和538.79万元,所占营业收入比重划分为11.18%、7.79%和2.35%,线下营业净利润划分为197.46万元、600.03万元和1.10万元,所占公司净利润比重划分为6.30%、12.17%和0.02%。陈诉期内,刊行人线上网络营业收入快速增添,而线下营业收入逐年镌汰,占营业收入比例逐年降低,线下营业净利润占净利润总额比例维持较低的水平。现在刊行人的线下营业所有为研究咨询营业。陈诉期内,线下营业还曾从事新居署理营业和二手房署理营业。刊行人2008年在网络营销营业已步入正轨后,逐步镌汰线下营业的精神投入,全力生长网络营销营业。阻止现在刊行人已经退出了新居署理和二手房署理营业,刊行人及其下属子公司、分公司注销了房地产中介的谋划资格,并响应变换了谋划规模,以后不再谋划新居及二手房署理营业。刊行人保留了研究咨询营业这主要是由于研究咨询营业能够为网络营销营业提供研究支持。若是未来研究咨询营业下滑,刊行人线下营业总体规模将进一步缩小或增速放缓,则刊行人的谋划业绩将受到一定影响。

  九、线上网络营业季节性颠簸风险刊行人线上网络营销营业具有较为显着的季节性特征,往往每年下半年营业收入要高于上半年。这主要是由于每年第一季度的夏历新年前后及放假时代是营三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-30销及广告淡季,第一季度收入要低于其他季度,从而造成下半年收入要高于上半年。这种季节性特征可能会引起刊行人谋划业绩的季节性颠簸,影响谋划业绩的稳固性。

  十、税收优惠风险2009年度、2010年度和2011年度,刊行人母公司企业所得税率为15%。2009年12月22日,公司被认定为江苏省2009年度第四批高新手艺企业,依据相关划定,刊行人自2009年起享受15%的企业所得税税率的税收优惠政策,有用期三年。若是国家税收执法、规则中相关划定发生倒霉于本公司的转变,或者三年有用期满后公司未能通过重新认定,将面临无法继续享受相关企业所得税税率优惠的风险。

  项目2011年度2010年度2009年度刊行人执行15%税率净利润(万元)

  7,233.444,929.453,134.86若刊行人执行25%税率净利润(万元)

  6,594.404,448.872,812.16税收优惠影响数(万元)

  639.04481.58322.70税收优惠影响数占现在刊行人净利润的比例(%)

  8.839.7710.29十一、财政风险(一)应收账款接纳风险公司所谋划营业多数按条约划定的时点分期收回款子。由于近年来公司营业拓展迅速,营业收入快速增添,期末形成了一定数目的应收账款。2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司应收账款净额划分为1,312.06万元、1,555.66万元和2,768.57万元,占流动资产的比例划分为14.36%、11.01%和14.09%。

  只管现在公司绝大多数应收账款账龄为一年以内,同时公司也加大了条约治理和应收款子的接纳治理的力度,从而使公司销售款子接纳整体控制在公司制订的客户信用政策规模内,但若未来泛起金融危急等不行预见因素,致使下游行业资金将进一步趋紧,可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延伸应收账款接纳周期,从而将给公司谋划业绩造成一定水平的影响。

  (二)现金治理风险三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-31鉴于本公司所处行业特点,公司资产组成中现金及现金等价物所占比重较大,阻止2011年12月31日,公司现金及现金等价物余额为16,340.60万元,占资产总额的比例为77.93%。从海内外已上市互联网企业上市前的财政结构看,较高水平的现金储蓄是行业普遍特征。较高水平的现金储蓄有利于本公司提防流动性风险及偿债风险,有利于确保本公司手艺创新及新产物研发的资金投入,有利于本公司掌握市场时机,适时并购相关企业或收购其手艺和营业。但这也给公司的现金治理带来一定难题,公司可能面临钱币资金使用率较低、短期投资风险增添的现金治理风险。

  (三)间接融资风险与传统企业相较量,公司资产组成相对简朴,牢靠资产占总资产的比重较低。阻止2011年12月31日,公司牢靠资产占公司总资产的比重仅为4.80%。这种财政结构使公司在谋划历程中一旦面临资金欠缺时,通过牢靠资产抵押取得银行贷款较为难题,因此,公司谋划存在间接融资风险。

  十二、召募资金投资项目风险(一)召募资金投资项目实验风险本次召募资金拟投向房地产家居网络营销服务平台升级项目、重点都市结构项目、手艺中央建设项目以及三六五学院项目。这些投资项目是凭证公司现有营业优异的生长态势和经由充实市场视察的基础上提出的,而且公司在焦点手艺、市场开拓、职员部署等方面经由全心准备,这些项目若能获得顺遂实验将会对公司增强研发能力、提升服务品质、提高市场占有率、以及增添品牌价值均发生较大的作用,可以进一步提高公司焦点竞争力和盈利能力。但这些项目在实验历程中,存在项目的建设周期被延伸、项目因市场情形转变达不到预期效果等不确定因素,从而影响本次召募资金投资项目预期收益的实现。

  (二)牢靠资产折旧大量增添影响未来业绩的风险由于本次召募资金投向包罗房产、电子装备等牢靠资产,在召募资金投资项目建成后,公司将会每年增添大量牢靠资产折旧,若是召募资金投资项目不能发生预期收益,这将对公司未来效益造成一定压力。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第四节风险因素1-1-32十三、治理风险(一)治理能力滞后于公司生长的风险本公司注册地在南京,阻止本招股意向书签署日,在天下拥有5家子公司、4家分公司,下属子公司网尚营销照料拥有1家分公司。营业主要漫衍在南京、苏州、杭州、合肥、无锡、芜湖、常州等都市。虽然本公司建设了有关对外投资、担保、关联生意营业、内部审计等治理制度,一直完善公司治理和提升治理水平,可是,随着本次召募资金投入项目的完成,公司子公司和分公司数目、营业规模、营业笼罩区域、营业内容及员工数目都市快速增添,对公司及各子公司的谋划治理也提出了更高的要求。若是本公司组织模式和治理制度不能实时获得有用完善,治理水平的提高不能顺应公司营业规模的扩张,将会对公司的谋划治理造成一定的影响。

  (二)配合控制可能带来的不确定风险本次刊行前,公司股东胡绚烂、邢炜、章海林、李智划分直接持有公司24.67%、15.20%、9.23%、6.51%的股份,为公司的一致行感人及配合现实控制人。虽然胡绚烂、邢炜、章海林、李智曾在历次股东大会、董事会上对公司的重大事务的表决意见都保持了一致,且已经签署了《一致行感人协议》,从协议上也能约束四人在重大决议之前须告竣一致意见以配合实验对公司控制的目的,但仍不扫除未来可能由于四个股东之间谋划理念的差异导致对公司实验配合控制带来的不确定风险。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-33第五节刊行人基本情形一、刊行人改制重组及设立情形(一)刊行人设立方式及提倡人江苏三六五网络股份有限公司前身为江苏三六五网络有限公司,建设于2006年1月17日。2009年5月20日,有限公司全体股东签署《提倡人协议》,凭证华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司出具的会审字[2009]3683号《审计陈诉》,以阻止2009年3月31日的净资产57,212,309.48元为基数,按1:0.69915的折股比例折合为股本4,000万股,每股1元,折股溢价17,212,309.48元计入资源公积,各提倡人按原出资比例享有折合股本后的股份。华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司对本次整体变换举行了审验,并出具了会验字(2009)3815号《验资陈诉》。

  2009年9月2日,公司在江苏省工商行政治理局依法治理工商注册挂号,取得注册号为320000000056365的企业法人营业执照,公司注册资源为4,000万元。公司设立时各提倡人持股数目及持股比例如下:

  序号股东姓名或名称持有股份(股)持股比例(%)股权性子1胡绚烂9,869,00824.6725自然人股2陕西华商传媒整体有限责任公司6,209,31615.5233一样平常法人股3邢炜6,080,11115.2003自然人股4章海林3,693,4949.2337自然人股5南京网景投资治理有限公司2,799,8966.9997一样平常法人股6李智2,604,1626.5104自然人股7徐非2,483,9056.2098自然人股8李东1,260,0123.1500自然人股9沈丽625,8951.5647自然人股10刘艳558,8331.3970自然人股11朱琳558,8331.3970自然人股12宋建彪300,0010.7500自然人股13徐敏257,0660.6427自然人股14陈皋明257,0660.6427自然人股15陈娟257,0660.6427自然人股16黄子萱257,0660.6427自然人股三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-3417吴晔257,0660.6427自然人股18孙雅妮257,0660.6427自然人股19张青257,0660.6427自然人股20袁世立257,0660.6427自然人股21凌云220,0010.5500自然人股22姜林阳200,0000.5000自然人股23刘奎奇100,0020.2500自然人股24刘敏100,0020.2500自然人股25卫龙武69,9980.1750自然人股26徐锡滨50,0010.1250自然人股27朱福仪50,0010.1250自然人股28张郭琳50,0010.1250自然人股29刘义明30,0000.0750自然人股30冯宝玉20,0010.0500自然人股31潘建壮9,9990.0250自然人股合计40,000,000100.0000-(二)刊行人改制设立前后,主要提倡人拥有的主要资产和现实从事的主要营业刊行人改制设立时,持股5%以上的主要提倡人为胡绚烂、邢炜、章海林、李智、徐非、陕西华商传媒整体有限责任公司、南京网景投资治理有限公司。刊行人改制设立前后,主要提倡人拥有的主要资产和现实从事的主要营业如下:

  1、胡绚烂、邢炜、章海林、李智、徐非刊行人改制设立前,股东徐非和章海林无对外投资情形,胡绚烂、邢炜、李智三人拥有的主要投资情形如下:

  姓名改制设立前投资情形现实谋划营业投资的公司名称公司实收资源投资比例胡绚烂南京网尚广告传媒有限公司108.99万元37.30%无现实谋划营业南京网景投资治理有限公司450万元38.86%除投资源公司外,无现实谋划营业南京网景展览服务有限公司10万元37.30%展会、展览营业邢炜南京网尚广告传媒有限公司108.99万元15.00%无现实谋划营业南京网景投资治理有限公司450万元10.00%除投资源公司外,无现实谋划营业南京网景展览服务有限公司10万元15.00%展会、展览营业李智南京网尚广告传媒有限公司108.99万元15.00%无现实谋划营业南京网景展览服务有限公司10万元15.00%展会、展览营业三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-35刊行人改制设立后,由于南京网尚广告传媒有限公司无现实谋划营业,胡绚烂、邢炜、李智等股东已将持有南京网尚广告传媒有限公司的股份转让。阻止本招股意向书签署日,除上述变换外,主要提倡人胡绚烂、邢炜、章海林、李智、徐非在刊行人改制设立后无增添或镌汰任何对外投资,主要投资情形如下:

  姓名改制设立后投资情形现实谋划营业投资的公司名称公司实收资源投资比例胡绚烂南京网景投资治理有限公司450万元38.86%除投资源公司外,无现实谋划营业南京网景展览服务有限公司10万元37.30%展会、展览营业邢炜南京网景投资治理有限公司450万元10.00%除投资源公司外,无现实谋划营业南京网景展览服务有限公司10万元15.00%展会、展览营业李智南京网景展览服务有限公司10万元15.00%展会、展览营业2、陕西华商传媒整体有限责任公司华商传媒建设于2000年8月29日,现在法定代表人为张富汉,注册资源及实收资源为20,000万元,其中华闻传媒投资整体股份有限公司出资12,250.00万元,占比61.25%;陕西华路新型塑料建材有限公司出资4,150.00万元,占比20.75%;西安锐劲信息开发有限公司出资3,600.00万元,占比18.00%。该公司住所为西安市高新区火炬大厦八层,主营营业为传媒信息业的投资、开发、治理及咨询服务,主要资产为流动资产、可供出售金融资产、恒久股权投资。华商传媒拥有的主要资产和现实从事的主要营业,在本公司改制设立前后没有发生转变。

  3、南京网景投资治理有限公司网景投资建设于2008年4月22日,法定代表人为姜敏,注册资源及实收资源为450万元,主要由三六五网络治理层和营业主干持股,该公司除持有三六五网络股份外,未开展其他任何营业,主要资产为恒久股权投资。网景投资拥有的主要资产和现实从事的主要营业,在本公司改制设立前后没有发生转变。

  (三)刊行人建设时拥有的主要资产和现实从事的主要营业刊行人系由有限责任公司整体变换设立,承继了有限公司的所有资产、欠债和权益。刊行人建设时拥有的主要资产为:流动资产、办公装备、电子装备等固三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-36定资产、商标、著作权等无形资产、对子公司的股权投资等。

  刊行人建设时承继了有限公司的所有营业,主营营业主要包罗新居网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务、研究咨询以及新居署理营业。

  (四)营业流程刊行人系由有限责任公司整体变换设立,改制设立前后,刊行人的营业流程没有发生本质转变,详细营业流程参见"第六节营业和手艺"的有关内容。

  (五)刊行人建设后在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形本公司建设后,在生产谋划方面自力运作,与主要提倡人不存在关联关系。

  (六)提倡人出资资产的产权变换本公司由江苏三六五网络有限公司依法整体变换设立,承继了有限公司的所有资产、欠债、权益,已完成了所有资产的产权变换手续。

  二、刊行人自力谋划情形三六五有限自建设以来,凭证《公司法》、《证券法》等有关执法、规则和《公司章程》的要求规范运作,在营业、资产、职员、机构、财政等方面与现有股东完全脱离,具有完整的营业系统和面向市场自力谋划的能力。

  (一)营业自力本公司专注服务于房地产和家居行业,致力于为我国房地产和家居消耗者提供行业资讯、产物信息搜索和查询等服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售,现在已是长三角地域最具影响力和竞争力的第三方房地产家居网络营销服务提供商。公司具有自力完整的营业系统和直接面向市场谋划的能力,主营营业收入和营业利润不存在依赖于股东及其他关联方,同时也不存在受制于公司股东及其他关联方的情形。

  (二)资产自力完整公司系由有限责任公司整体变换设立,设立时即拥有完整的谋划性资产,以及相关生产手艺和配套设施。对与谋划相关的资产均正当拥有所有权或使用权。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-37本公司资产自力于控股股东和其他提倡人,公司与股东之间的资产产权界定清晰。

  公司不存在以公司有形资产或无形资产为公司股东、现实控制人及其控制的企业提供担保的情形,也不存在公司的资产或资源被公司股东、现实控制人以及现实控制人控制的其他企业以任何方式使用或占用的情形。

  (三)职员自力本公司董事长、总司理、副总司理、财政认真人、董事会秘书在本公司领取薪酬,不存在在控股股东处领薪的情形。本公司的董事、监事、高级治理职员未在与公司营业相同或近似的其他企业担任规则榨取担任的职务。本公司董事、监事及高级治理职员的任免,严酷凭证《公司法》、《公司章程》的有关划定自力执行。

  (四)机构自力凭证《公司章程》,公司设有股东大会、董事会、监事会以及各级治理部门等机构,各机构自力于股东运作,依法行使各自职权。公司建设了较为高效完善的组织结构,拥有完整的营业系统及配套服务部门,自力行使谋划治理权,不存在与股东单元混淆谋划、合署办公的情形,不存在股东单元和其他关联单元或小我私人干预公司机构设置的情形。

  (五)财政自力公司设立后,已凭证《企业会计准则》的要求建设了一套自力、完整、规范的财政会计核算系统和财政治理制度,并实验严酷的财政监视治理。公司设立了自力的财政部门,配备了专职财政职员;公司在银行单独开立账户,拥有自力的银行账号;公司作为自力的纳税人,依法自力纳税;公司自力做出财政决议,自力对外签署条约,不受股东或其他单元干预或控制。

  三、刊行人陈诉期内重大资产重组情形本公司自改制设立以来未发生过重大资产重组行为。陈诉期内除出售南京网尚房地产咨询照料有限公司外,未发生其他股权收购或出售行为。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-382008年3月18日,为集中精神生长网络营业,经三六五有限董事会决议,三六五有限将其持有网尚房地产咨询照料的100%股权转让给南京雅兰展览服务有限公司。凭证北京中证资产评估有限公司中证评报字【2008】第44号资产评估陈诉书,阻止2008年5月31日,网尚房地产咨询照料凭证资产基础法评估的净资产评估值为400.79万元。由于网尚房地产咨询照料仍可共享以前在房地产研究咨询领域取得的研究效果以及在房地产署理领域的营业履历,因此,经双方协商,最终协议转让价钱为500万元,较净资产评估值溢价24.75%。

  2008年6月26日,三六五有限与雅兰展览签署了股权转让协议书,2009年6月22日,雅兰展览向三六五有限支付价款500万元。网尚房地产咨询照料于2008年7月18日举行了工商变换挂号。网尚房地产咨询照料转让前财政情形如下:

  单元:万元项目2009年6月30日2008年12月31日2007年12月31日流动资产376.04395.62418.64非流动资产11.5113.5317.57流动欠债19.0519.0182.43非流动欠债-

  -

  -

  净资产368.51390.14353.78项目2009年1-6月2008年度2007年度营业收入-

  53.93416.93净利润-21.6436.36-159.54经核查,保荐机构、刊行人状师、申报会计师以为:网尚房地产咨询照料转让前不存在纠纷和潜在纠纷、无税收被追缴的风险、无尚未了却的对刊行人有重大影响的债权债务、生产谋划不存在重大违法违规行为;网尚房地产咨询照料的资产、职员、财政、机构、营业和手艺等方面的情形与刊行人之间保持自力,双方不存在共享治理平台、销售渠道等情形;网尚房地产咨询照料不存在为刊行人分摊成本和用度的情形。

  四、刊行人的组织架构(一)股权结构图本公司与主要股东及下属子公司的股权关系情形如下:本公司与主要股东及三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节刊行人基本情形1-1-39下属子公司的股权关系情形如下:

  注:①江苏三六五网络股份有限公司现在谋划南京总站,主要认真南京地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为house365.com。

  ②常州分公司、无锡分公司、苏州分公司、芜湖网尚资讯、浙江三六五现在划分谋划常州分站、无锡分站、苏州分站、芜湖分站、杭州分站,划分认真常州、无锡、苏州、芜湖、杭州地域的房产家居网络营销营业,其谋划网站网址划分为cz.house365.com,wx.house365.com,sz.house365.com,ks.house365.com,wh.house365.com,hz.house365.com。

  ③合肥三六五、合肥肥肥主要谋划合肥分站,其中,合肥三六五主要认真合肥地域房产家居网络营销营业,其谋划网站网址为hf.house365.com。合肥肥肥主要认真合肥地域的非房产家居网络营销营业,其谋划网站为综合门户网站,网址为hefei.cc。

  ④网尚营销照料主要对刊行人网络营销营业提供研究支持,同时也在南京地域对外提供研究咨询。

  ⑤昆山分公司设立于2011年8月25日,将认真谋划原苏州分站疏散出来的昆山地域营业。

  32.7%37.3%15.20%%15.52%%100%24.67%%15%15%100%21.87%%6.51%7.00%9.23%100%95.46%%江苏三六五网络股份有限公司网景展览华商传媒胡绚烂邢炜李智章海林网景投资其他自然人合肥三六五芜湖网尚资讯合肥肥肥浙江三六五网尚营销照料其他自然人无锡分公司常州分公司苏州分公司网尚芜湖分公司巨鑫测绘芜湖展览昆山分公司三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-40(二)内部组织架构图本公司内部组织凭证生产谋划的需要举行设置,详细情形如下:

  (三)主要职能部门的事情职责本公司的最高权力机构是股东大会,股东大会下设董事会,董事会向股东大会认真,推行《公司章程》赋予的职权,认真公司重大的生产谋划决媾和确定公司整体生长战略并监视战略的实验;公司董事会五名董事中有两名自力董事,有利于健全公司的法人治理结构,使董事会的决议更科学、民主,从而有用地维护中小股东的利益。

  公司实验董事会向导下的总司理认真制。在董事会的向导下,由总司理认真公司一样平常谋划与治理。各主要职能部门的主要职能是:

  部门主要职能行政治理部统一采购公司谋划、办公所需要的种种资源,如带宽、盘算机服务器、交流机、办公用电脑、盘算机配件等;统一举行资源物流治理,合理划拨、治理公司销售、运营资源;统一举行公司装备资产治理、核算、维护等;统一妄想、治理和实验公司的执法事务、政府部门联络等事情;股东大会董事会总司理监事会战略委员会提名委员会薪酬和审核委员会会审计委员会审计部董事会办公室财政治理中央人力资源治理中央行政治理部手艺中央市场部家居事业部二手房事业部新居事业部产物中央三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-41企业改制、重组、新建和企业年检等方面的工商执法事务事情;认真接待和后勤服务事情。

  新居事业部认真公司新居、社区产物研发、督导及羁系事情;制订公司短期、中期、恒久产物研发妄想,确定和实验公司手艺研发与产物化方案等。

  二手房事业部认真公司二手房产物研发、督导及羁系事情;制订公司短期、中期、恒久产物研发妄想,确定和实验公司手艺研发与产物化方案等。

  家居事业部认真公司家居频道产物研发、督导及羁系事情;制订公司家居频道短期、中期、恒久产物研发妄想,确定和实验公司手艺研发与产物化方案等。

  市场部认真体例销售妄想、执行销售政策、处置赏罚客户订单、价钱谈判、签署条约、催收销售货款。

  产物中央认真行业相关的产物剖析、产物妄想、产物设计、产物治理等事情;产物研发系统的建设与治理;研发类项目及研发历程的治理;产物的用户体验研究;产物的界面设计及创意包装等。

  财政治理中央认真公司账务统计、申报纳税、出纳治理等一样平常财政事情;认真公司财政战略的制订、财政治理及内部控制事情,加入公司重大投资融资决议等;组织制订、实验公司年度审计妄想,认真对公司所辖规模子公司、分公司举行财政收支、资产治理、内部控制等的治理审计。

  人力资源治理中央妄想、指导、协调公司的人力资源治理与组织建设,最大限度地开发人力资源,知足企业对人力资源的需求。

  手艺中央认真公司种种手艺、产物、方案的研发、设计、测试、定型、升级事情;认真公司网络平台一样平常监测、故障扫除、治理、运行维护、售前支持、售后服务事情;认真公司大客户方案设计、手艺支持、个性化解决方案设计、定制化解决方案实验事情;探索、剖析、评估市场对公司营业相关手艺的需求、应用趋势、最新生长;制订公司短期、中期、恒久手艺研发妄想,确定和实验公司手艺研发与产物化方案等。

  董事会办公室认真与证券羁系机构、证券服务机构、媒体等的信息相同和联络,认真公司信息披露事务和投资者关系治理,认真董事会及股东大会聚会会议的筹备、聚会会议质料制作、相关文件的保管等。

  审计部组织制订、实验公司年度审计妄想,认真对公司所辖规模子公司、分公司举行财政收支、资产治理、内部控制等的治理审计。

  五、刊行人子公司及分公司情形公司现在有5家子公司和4家分公司,子公司网尚营销照料拥有1家分公司,详细情形如下:

  (一)南京网尚营销照料有限公司网尚营销照料建设于2005年5月8日,现在注册资源10万元,实收资源10万元,住所为南京市六合区龙池街道建设南路,现在主要在南京地域从事房地产研究咨询营业。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-42网尚营销照料2005年5月8日设立时注册资源为10万元,南京苏诚团结会计师事务所对上述出资举行了审验,并于2005年4月20日,出具了苏诚会【2005】第3-128号《验资陈诉》。2005年5月8日,网尚营销照料在南京六合区工商行政治理局依法治理了工商注册挂号,并取得了注册号为3201232303240的企业法人营业执照,公司设立时股权结构如下:

  序号股东姓名出资额(元)

  出资比例1胡绚烂35,03035.03%2邢炜15,00015.00%3李智15,00015.00%4刘艳5,0005.00%5朱琳5,0005.00%6徐敏2,2702.27%7孔骏2,2702.27%8付学军2,2702.27%9陈皋明2,2702.27%10陈娟2,2702.27%11黄子萱2,2702.27%12吴晔2,2702.27%13孙雅妮2,2702.27%14张青2,2702.27%15袁世立2,2702.27%16吴文2,2702.27%17合计100,000100.00%2006年12月28日,经网尚营销照料股东会决议,股东付学军将持有的2.27%股权转让给胡绚烂。

  2007年1月30日,经网尚营销照料股东会决议,股东胡绚烂、邢炜、李智、刘艳、朱琳、徐敏、陈皋明、陈娟、黄子萱、吴晔、孙雅妮、张青、吴文划分将持有的37.3%、15%、15%、5%、5%、2.27%、2.27%、2.27%、2.27%、2.27%、2.27%、2.27%、2.27%股权所有转让给江苏三六五网络有限公司,转让完成后,三六五有限、孔骏、袁世立划分持有网尚营销照料95.46%、2.27%、2.27%。

  阻止2011年12月31日,网尚营销照料拥有总资产为2,243.25万元,净资产为2,133.66万元,2011年度实现净利润1.10万元。(上述数据已经华普天健审计)。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-43(二)芜湖网尚资讯有限公司芜湖网尚资讯建设于2007年1月22日,现在注册资源100万元,实收资源100万元,住所为芜湖市弋江区森海都市花园21号楼门面房北侧二楼,现在主要在芜湖地域从事第三方房地产家居网络营销服务营业。

  芜湖网尚资讯2007年1月22日设立时注册资源为100万元,其中,江苏三六五网络有限公司现金出资51万元,占注册资源51%,自然人徐进现金出资49万元,占注册资源49%。安徽平泰会计师事务所对上述出资举行了审验,并于2007年1月15日出具了平泰会验字(2007)第003号《验资陈诉》。2007年1月22日,芜湖网尚资讯在安徽省芜湖市工商行政治理局依法治理了工商注册挂号,并取得了注册号为3402081000387(1-1)的企业法人营业执照。

  2007年8月30日,经芜湖网尚资讯股东会决议,股东徐进将其持有的49%的股权所有转让给江苏三六五网络有限公司。转让完成后,芜湖网尚资讯成为江苏三六五网络有限公司的全资子公司。

  阻止2011年12月31日,芜湖网尚资讯拥有总资产为1,711.01万元,净资产为1,543.00万元,2011年度实现净利润868.88万元。(上述数据已经华普天健审计)。

  (三)浙江三六五科技有限公司浙江三六五建设于2007年12月13日,住所为杭州市文二路391号西湖科技国际大厦C-8楼1、2、5室,现在注册资源1000万元,实收资源1000万元,现在主要在杭州地域从事第三方房地产家居网络营销服务营业。

  浙江三六五2007年12月13日设立时注册资源为500万元,所有由江苏三六五网络有限公司出资。浙江岳华会计师事务所有限公司对上述出资举行了审验,并于2007年12月4日出具了浙岳华验字[2007]第1073号《验资陈诉》。2007年12月13日,浙江三六五在浙江省工商行政治理局依法治理了工商注册挂号,并取得了注册号为330000000014058的企业法人营业执照。浙江三六五现在主要在杭州地域从事第三方房地产家居网络营销服务营业。

  2010年4月12日,经浙江三六五股东决议,浙江三六五增资至人民币1,000三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-44万元,浙江中原会计师事务所对上述增资举行了审验,并于2010年4月20日出具浙华会验字(2010)第236号《验资陈诉》。

  阻止2011年12月31日,浙江三六五拥有总资产为610.26万元,净资产为567.38万元,2011年度实现净利润36.54万元。(上述数据已经华普天健审计)。

  (四)合肥三六五网络有限公司合肥三六五建设于2007年8月27日,住所为合肥市宁国南路79号工大电子文化商城四号楼,注册资源100万元,实收资源100万元,所有由江苏三六五网络有限公司出资。安徽中安会计师事务所对上述出资举行了审验,并于2007年8月23日出具了皖中安验字(2007)第1965号《验资陈诉》。2007年8月27日,合肥三六五在合肥市工商行政治理局依法治理了工商注册挂号,并取得了注册号为340100000005536(1-1)的企业法人营业执照。合肥三六五现在主要在合肥地域从事第三房地产家居网络营销服务营业。$$$

  阻止2011年12月31日,合肥三六五拥有总资产为1,954.87万元,净资产为1,725.31万元,2011年度实现净利润1,036.46万元。(上述数据已经华普天健审计)。

  (五)合肥肥肥网络科技有限公司合肥肥肥建设于2004年9月28日,现在注册资源1,000万元,实收资源1,000万元,住所为合肥市宁国南路79号工大电子文化商城四号楼,现在主要在合肥地域从事互联网信息服务营业。

  合肥肥肥2004年9月28日设立时注册资源为10万元,其中:自然人汪海现金出资5万元,占注册资源50%;自然人汪建现金出资5万元,占注册资源50%。安徽新安会计师事务所对上述出资举行了审验,并于2004年9月21日出具了皖新验字(2004)1204号《验资陈诉》。2004年9月28日,合肥肥肥在安徽省合肥市工商行政治理局依法治理了工商注册挂号,并取得了注册号为3401002019234的企业法人营业执照。

  2008年1月18日,股东汪海和汪建与江苏三六五网络有限公司签署股权转让协议,将所有出资转让给江苏三六五网络有限公司,转让完成后,合肥肥肥成为江苏三六五网络有限公司的全资子公司。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-452008年1月18日,经股东会决议通过,合肥肥肥增资至人民币100万元,安徽永证会计师事务所对上述增资举行了审验,并于2008年2月18日出具安徽永证【2008】验字024号《验资陈诉》。

  2009年11月1日,经股东会决议通过,合肥肥肥增资至人民币1,000万元,安徽合众大利华会计师事务所对上述增资举行了审验,并于2009年12月2日出具合众利华验字【2009】89号《验资陈诉》。

  阻止2011年12月31日,合肥肥肥拥有总资产为1,267.94万元,净资产为1,146.25万元,2011年度实现净利润65.65万元。(上述数据已经华普天健审计)。

  (六)分公司阻止本招股意向书签署日,本公司共有4家分公司,详细情形如下序号公司名称建设日期认真人营业场所主营营业1无锡分公司2007-12-19王丽雯无锡市湖滨路688号华东大厦新居、二手房、家居网络营销营业2苏州分公司2007-12-18章海林苏州市南园北路118号新居、二手房、家居网络营销营业3常州分公司2009-10-27陈锦江钟楼区怀德中路50-1801、1802、1803、1804号新居、二手房、家居网络营销营业4昆山分公司2011-8-25章海林昆山开发区柏庐南路99号吉田国际广场2号楼2003室新居、二手房、家居网络营销营业注:昆山分公司设立于2011年8月25日,将认真谋划原苏州分站疏散出来的昆山地域营业。

  子公司网尚营销照料拥有1家网尚芜湖分公司。详细情形如下:

  序号公司名称建设日期认真人营业场所主营营业1网尚芜湖分公司2010-08-02颜涛芜湖市弋江区森海都市花园21号楼门面房北侧2楼房地产研究咨询六、持股5%以上股份的主要股东及现实控制人基本情形(一)持股5%以上的主要股东的基本情形阻止本招股意向书签署日,公司共有7名股东持股5%以上,其中5名股东三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-46为自然人,2名股东为法人,详细情形如下:

  1、持股5%以上的自然人股东序号姓名国籍身份证号码是否拥有永世境外居留权1胡绚烂中国3201061966XXXX125x否2邢炜中国3201061974XXXX0836否3章海林中国3205041966XXXX1577是4李智中国3421011970XXXX0011否5徐非中国3201131975XXXX2041否2、持股5%以上的法人股东(1)陕西华商传媒整体有限责任公司华商传媒建设于2000年8月29日,现在法定代表人为张富汉,注册资源及实收资源为20,000万元,其中华闻传媒投资整体股份有限公司出资12,250.00万元,占比61.25%;陕西华路新型塑料建材有限公司出资4,150.00万元,占比20.75%;西安锐劲信息开发有限公司出资3,600.00万元,占比18.00%。该公司住所为西安市高新区火炬大厦八层,主营营业为传媒信息业的投资、开发、治理及咨询服务。

  阻止2011年12月31日,华商传媒拥有总资产212,434.60万元,净资产125,462.92万元,2011年度实现净利润43,060.11万元。(上述数据未经审计)。

  (2)南京网景投资治理有限公司网景投资建设于2008年4月22日,注册资源和实收资源为450万元,公司住所为南京市六合区龙池街道新东路,该公司现在除持有本公司股份外,无开展其他任何营业。

  网景投资2008年4月22日设立时注册资源为450万元人民币,其中,胡绚烂出资405万元,占注册资源比例为90%,邢炜出资45万元,占注册资源比例为10%。江苏淮海会计师事务所有限公司对上述出资举行了验证,并于2008年4月7日出具了《验资陈诉》,公司于2008年4月22日在江苏省六合区工商行政治理局治理了工商注册挂号,并取得了注册号为320123000128972营业执照。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-472009年3月20日,经网景投资股东会决议,股东胡绚烂将其所持网景投资51.14%的股权转给王丽雯、汪海等18个自然人。2009年3月30日,网景投资治理了工商变换挂号。转让完成后,网景投资的股权结构如下:

  股东姓名股权比例股东姓名股权比例胡绚烂38.86%赵宏昆2.14%邢炜10.00%凌云1.79%王丽雯9.54%尹海峡1.79%汪海9.29%陆洋1.25%姜敏3.39%沈柳1.25%李晓蕙3.21%颜涛1.25%王晨艳3.21%马丽萍1.25%李叶3.21%乔建霞1.25%徐建萍2.68%颜艳丽1.25%边慧玲2.14%张弦1.25%合计100%阻止2011年12月31日,网景投资拥有总资产465.57万元,净资产465.57万元,2011年度实现净利润111.98万元。(上述数据未经审计)

  (二)刊行人现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智为公司的配合现实控制人。阻止本招股意向书签署之日,四人划分直接持有公司24.67%、15.20%、9.23%、6.51%的股份,此外,胡绚烂、邢炜通过网景投资间接持有公司3.42%的股份,合计持有公司59.03%的股份。其认定依据如下:

  1、四人现实控制刊行人谋划治理、对股东大会、董事会组成重大影响从掌控公司的现实运营来看,胡绚烂现任刊行人董事长,制订公司总体生长战略;邢炜现任刊行人总司理、财政总监,总揽刊行人一样平常谋划治理事情,并认真刊行人财政治理事情;章海林现任刊行人副总司理和刊行人苏州分公司总司理,主要认真苏州分公司一样平常谋划治理事情,苏州分公司是刊行人营业收入的主要泉源,占刊行人收入总额比例较高;李智现任刊行人副总司理,主要认真公司研究咨询营业。上述四人均为公司焦点治理层成员,且持股比例均居刊行人前六位,由于第二大股东陕西华商传媒整体有限责任公司对本公司仅做财政性投资,不加入公司的现实谋划,因此,上述4人现实控制公司的生产谋划运动。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-48从对股东大会、董事会的影响力来看,上述四人通过直接或间接方式合计持有本公司59.03%的股份,对股东大会有重大影响力。2007年8月31日,胡绚烂、邢炜、章海林、李智四人签署《一致行动协议》,协议约定四人配合实验对本公司的治理和控制,在重大决议之前须告竣一致意见。自协议签署以来,胡绚烂、邢炜、章海林、李智在历次股东大会(股东会)、董事会上对公司的重大事务的表决意见均保持了一致,且该四人于2009年8月31日签署《一致行动增补协议》,将四人配合控制的时间延伸至公司首次果真刊行股票并上市后3年内有用。因此上述4人对股东大会、董事会组成重大影响。

  2、四人持股比例在陈诉期内保持稳固,未发生重大转变胡绚烂和邢炜均为公司首创人,于2006年1月17日设立了有限公司,二人除在2007年5月24日之前向公司内部员工转让过部门股份,自此之后未发生过任何股份转变;李智于2006年4月13日受让了胡绚烂和邢炜转出股份,自此之后未发生过任何转变;章海林是2007年8月22日以其持有的苏州新视点、苏州杰思和苏州搜房等三个公司的股权向公司增资获取股份,2008年8月4日,又受让了李东转让出来的17.68万元出资额,自此之后未发生过任何转变。综上所述,胡绚烂等四人股权在陈诉期内未发生其他转变,四人合计所持股份在陈诉期内保持稳固。

  3、公司治理结构健全、运行优异,多人配合拥有公司控制权的情形不影响公司的规范运作刊行人具有完善的公司治理结构,已依法建设健全股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书、董事会专门委员会制度,相关机构和职员能够依法推行职责,胡绚烂、邢炜、章海林、李智四人作为现实控制人控制公司,是依法运用对股东大会决议的影响和现实支配公司行为的权力举行控制,不存在影响公司规范运作的情形。

  4、持有、现实支配公司股份表决权比例最高的人未发生转变刊行人自设立至今,持有和现实支配公司股份表决权比例最高的人始终为胡绚烂,未发生转变。胡绚烂、邢炜、章海林、李智已作允许:自公司股票上市之三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-49日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已持有的刊行人股份,也不由刊行人收购该部门股份。

  保荐机构、刊行人状师以为,胡绚烂、邢炜、章海林、李智四人为刊行人配合现实控制人,胡绚烂、邢炜、章海林、李智四人对刊行人的配合现实控制关系在最近两年内未发生转变,且在刊行人首次果真刊行并在创业板上市后的36个月内是稳固、有用的,切合《证券期货执法适用意见[2007]第1号》及相关执律例则的划定。

  (三)刊行人现实控制人控制的其他企业情形刊行人配合现实控制人胡绚烂、邢炜、李智除投资源公司外,还投资了南京网景展览服务有限公司和南京网景投资治理有限公司。其中,南京网景展览服务有限公司还全资控股南京巨鑫房地产测绘有限责任公司和芜湖网景展览服务有限公司。

  1、南京网景展览服务有限公司网景展览建设于2005年5月18日,现在注册资源为10万元,实收资源为10万元,住所为南京市六合区新集镇长府路158-52号,现实谋划营业为种种展览会承办、设计与筹谋等营业。

  网景展览设立时注册资源为10万元,由胡绚烂、邢炜等16人出资设立。江苏淮海会计师事务所有限公司对上述出资举行了验证,并于2005年3月29日出具了《验资陈诉》,2005年5月18日,网景展览在南京市六合区工商行政治理局治理了工商注册挂号,并取得了注册号为3201232303291营业执照。网景展览设立时股权结构如下:

  单元:元姓名出资金额股权比例姓名出资金额股权比例胡绚烂35,03035.03%付学军2,2702.27%邢炜15,00015.00%陈娟2,2702.27%李智15,00015.00%黄子萱2,2702.27%刘艳5,0005.00%吴晔2,2702.27%朱琳5,0005.00%孙雅妮2,2702.27%三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-50徐敏2,2702.27%张青2,2702.27%孔骏2,2702.27%袁世立2,2702.27%陈皋明2,2702.27%吴文2,2702.27%合计100,000100.00%2006年12月28日,经股东会决议,股东付学军将持有的2.27%股权转让给胡绚烂。转让完成后,胡绚烂持有网景展览37.30%的股份。

  阻止2011年12月31日,网景展览拥有总资产539.99万元,净资产262.26万元,2011年度实现净利润-16.19万元。(上述数据未经审计)。

  该公司拥有2家全资子公司,子公司简要情形如下表所示:

  子公司名称建设日期注册资源法定代表人现实谋划营业南京巨鑫房地产测绘有限责任公司2005年1月6日30万元孙雅妮房地产测绘、面积测算、房产地形图丈量芜湖网景展览服务有限公司2008年8月19日10万元孙雅妮种种会展承办、设计及筹谋服务2、南京网景投资治理有限公司网景投资情形参见本招股意向书"第五节刊行人基本情形"之"六、持股5%以上股份的主要股东及现实控制人基本情形"之"(一)持股5%以上的主要股东的基本情形"。网景投资现在无现实谋划营业,除对公司的投资外,无其他对外投资。

  保荐机构、刊行人状师以为,网景展览、网景投资、芜湖网景展览、巨鑫测绘四家公司现实从事的营业与刊行人营业之间不存在利益冲突。

  (四)股票质押及其他争议情形阻止本招股意向书签署日,本公司股东持有刊行人的股份不存在质押或其他有争议的情形。

  七、刊行人股本情形(一)本次刊行前后的股本情形本公司本次刊行前的总股本为4,000万股,本次拟刊行1,335万股,占刊行三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-51后总股本的比例为25.02%。

  种别股东名称刊行前股本结构刊行后股本结构持股数(股)

  持股比例持股数(股)

  持股比例有限售条件的股份胡绚烂9,869,00824.67%9,869,00818.50%陕西华商传媒整体有限责任公司6,209,31615.52%6,209,31611.64%邢炜6,080,11115.20%6,080,11111.40%章海林3,693,4949.23%3,693,4946.92%南京网景投资治理有限公司2,799,8967.00%2,799,8965.25%李智2,604,1626.51%2,604,1624.87%徐非2,483,9056.21%2,483,9054.66%李东1,260,0123.15%1,260,0122.36%沈丽625,8951.56%625,8951.17%刘艳558,8331.40%558,8331.04%朱琳558,8331.40%558,8331.04%宋建彪300,0010.75%300,0010.56%徐敏257,0660.64%257,0660.48%陈皋明257,0660.64%257,0660.48%陈娟257,0660.64%257,0660.48%黄子萱257,0660.64%257,0660.48%吴晔257,0660.64%257,0660.48%孙雅妮257,0660.64%257,0660.48%张青257,0660.64%257,0660.48%袁世立257,0660.64%257,0660.48%凌云220,0010.55%220,0010.41%姜林阳200,0000.50%200,0000.37%刘奎奇100,0020.25%100,0020.19%刘敏100,0020.25%100,0020.19%卫龙武69,9980.18%69,9980.13%徐锡滨50,0010.13%50,0010.09%朱福仪50,0010.13%50,0010.09%张郭琳50,0010.13%50,0010.09%刘义明30,0000.08%30,0000.06%冯宝玉20,0010.05%20,0010.04%潘建壮9,9990.03%9,9990.02%合计40,000,000100.00%40,000,00074.98%本次刊行的股份--13,350,00025.02%合计40,000,000100.00%53,350,000100.00%(二)前十名股东情形三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-52刊行人前十名股东情形如下:

  序号股东姓名或名称持有股份(股)持股比例(%)1胡绚烂9,869,00824.67252陕西华商传媒整体有限责任公司6,209,31615.52333邢炜6,080,11115.20034章海林3,693,4949.23375南京网景投资治理有限公司2,799,8966.99976李智2,604,1626.51047徐非2,483,9056.20988李东1,260,0123.15009沈丽625,8951.564710刘艳558,8331.3970合计36,184,63290.4614(三)自然人股东及其任职情形本次刊行前,本公司共有自然人股东29名,其持股情形及在本公司任职情形如下:

  序号股东姓名或名称持有股份(股)持股比例(%)在刊行人单元任职情形1胡绚烂9,869,00824.6725董事长2邢炜6,080,11115.2003总司理、财政总监、董事3章海林3,693,4949.2337副总司理4李智2,604,1626.5104副总司理5徐非2,483,9056.2098无6李东1,260,0123.1500已去职7沈丽625,8951.5647财政治理中央司理8刘艳558,8331.3970行政治理中央主任9朱琳558,8331.3970无,在关联公司网景展览任职10宋建彪300,0010.7500无11徐敏257,0660.6427财政治理中央副司理12陈皋明257,0660.6427无,在关联公司网景展览任职13陈娟257,0660.6427行政治理中央员工14黄子萱257,0660.6427财政治理中央员工15吴晔257,0660.6427南京站社区部高级编辑三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-5316孙雅妮257,0660.6427无,在关联公司网景展览任职17张青257,0660.6427南京站资讯部员工18袁世立257,0660.6427无,在关联公司网景展览任职19凌云220,0010.5500董事会秘书、副总司理20姜林阳200,0000.5000无21刘奎奇100,0020.2500无22刘敏100,0020.2500无23卫龙武69,9980.1750无24徐锡滨50,0010.1250无25朱福仪50,0010.1250无26张郭琳50,0010.1250无27刘义明30,0000.0750无28冯宝玉20,0010.0500无29潘建壮9,9990.0250无合计30,990,78877.48%-(四)刊行人股份性子及依据本公司本次刊行前的股份为一样平常法人股或自然人股,不存在国有股及外资股。

  (五)刊行人最近一次新增股东的情形2009年3月13日,经公司股东会决议,公司新增法人股东1名,自然人股东12名,增添注册资源111.6914万元,南京天正会计师事务所对上述增资举行了审验,并于2009年3月17日出具了天正内资验[2009]2-0164号验资陈诉。2009年3月26日,公司就上述增资事宜举行了工商变换挂号。

  1、本次增资详细情形2009年3月13日,经股东会决议,公司增添注册资源111.6914万元,其中:南京网景投资治理有限公司认缴78.1830万元,宋建彪认缴8.3771万元,姜林阳认缴5.5847万元,凌云认缴6.1432万元,刘奎奇认缴2.7924万元,刘敏认缴2.7924万元,卫龙武认缴1.9546万元,徐锡滨认缴1.3962万元,朱福仪认缴1.3962万元,张郭琳认缴1.3962万元,刘义明认缴0.8377万元,冯宝玉认缴0.5585万元,潘建壮认缴0.2792万元。增资完成后,公司注册资源增至三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-541,116.9414万元。思量到南京网景投资治理有限公司是为建设员工股权激励机制而设立的公司,在全体股东一致赞成的情形下,南京网景投资治理有限公司的增资价钱为5.76元/单元注册资源,参照2008年尾预计公司的净资产。自然人股东的增资价钱为12.14元/单元注册资源,经各方协商,按公司2008年度预计净利润的8倍市盈率增资。凭证华普天健高商出具的《审计陈诉》,2008年尾三六五有限每股净资产为5.79元/单元注册资源,2008年度归属母公司股东的净利润为1,744.53万元。本次增资的详细情形如下:

  序号股东名称增资前持有出资额(万元)增资后现实缴纳资金(万元)

  持有出资额(万元)

  增资价钱(元/单元注册资源)

  1网景投资-449.9678.185.762宋建彪-101.708.3812.143姜林阳-67.805.5812.144凌云-74.586.1412.145刘奎奇-33.902.7912.146刘敏-33.902.7912.147卫龙武-23.731.9512.148徐锡滨-16.951.4012.149朱福仪-16.951.4012.1410张郭琳-16.951.4012.1411刘义明-10.170.8412.1412冯宝玉-6.780.5612.1413潘建壮-3.390.2812.1414合计-856.76111.69-本次增资自然人股东出具了书面允许,允许增资资金均泉源于自筹资金,不存在委托持股、代持等情形;允许其与刊行人、刊行人控股股东现实控制人和高管之间不存在关联关系,与本次刊行人的中介机构及其署名职员之间不存在关联关系。

  2、本次新增股东情形(1)南京网景投资治理有限公司网景投资的情形参见本节"六、持股5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形"之"(一)持股5%以上股份的主要股东的基本情形"三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-55(2)自然人股东姓名国籍是否拥有永世境外居留权身份证号码最近五年履历情形宋建彪中国否3602031971XXXX359x2004年-2008年间任深圳市创新投资有限责任公司投资司理,2008年至今任深圳市基石创业投资治理有限公司总裁助理姜林阳中国否1101031956XXXX00512001-2007年间任北京博林五金厂厂长,2008年至今任南京莱普德投资治理有限责任公司总司理凌云中国否4301051975XXXX10202004年至2006年江苏新丽华企业整体人力资源部司理;2006年-2007年担任365地产家居网南京站人力资源部司理;2007年-2009年任江苏三六五网络有限公司人力资源总监,总司理助理;现任副总司理、董事会秘书刘奎奇中国否3201051956XXXX101x2005年至今在南京市朝天宫古玩市场从事个体谋划刘敏中国否1310221984XXXX54442007年大学结业,2008年至今任职于卓望信息手艺(北京)有限公司卫龙武中国否3201021951XXXX161x1994年至今任江苏弘基科技有限公司董事长徐锡滨中国否3202121979XXXX05182003年至今任教于无锡市湖滨中学朱福仪中国否3201021952XXXX12122005年-2007年间任南京嘉豪新型修建质料有限公司副总司理,2007年至今任南京锦合艺术包装有限公司副总司理张郭琳中国否4112821974XXXX03291997年-2007年间担任北京百年优力中国控股有限公司总裁助理,2008年9月-2011年6月在中国人民大学新闻学院就读研究生刘义明中国否3201071971XXXX26152003年至今担任南京普罗米网络工程有限公司副总司理冯宝玉中国否3201021946XXXX16481963年-2001年南京制药厂事情,担任南京制药厂手艺随处长,2001年已经退休潘建壮中国否3201051962XXXX02111984年至今任职于南京汽车研究所三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-56上述12名自然人股东除凌云为刊行人高级治理职员外,其他自然人均未在公司任职。

  3、本次增资对刊行人财政结构、公司战略、未来生长的影响(1)有利于刊行人的团队稳固与建设在本次增添注册资源中,70%由网景投资认购,而网景投资是刊行职员工股权激励平台,未来主要用于员工股权激励。在互联网信息服务行业,人才是至关主要的因素之一。刊行人经由几年的运营,已经作育出了一支高素质的专业运营团队,通过建设网景投资这一股权激励平台将更有利于刊行人的团队稳固与建设。

  (2)缓解了刊行人营运资金压力刊行人2008年度网络营销收入的高速增添催生了应收账款的上升,使得刊行人2008年尾谋划运动发生现金流量净额大幅下降,刊行人营运资金较为欠缺,本次增资为刊行人筹集资金856.76万元,在一定水平上缓解了刊行人营运资金压力。

  (六)本次刊行前各股东间的关联关系及关联股东的各矜持股比例网景投资、胡绚烂、邢炜、凌云划分持有本公司7.00%、24.67%、15.20%、0.55%的股权,而胡绚烂、邢炜、凌云又是网景投资的股东,划分持有网景投资38.86%、10.00%、1.79%的股份;邢炜、沈丽划分持有本公司15.20%、1.56%的股份,沈丽与邢炜之配偶系姐妹关系;章海林、李东划分持有本公司9.23%、3.15%的股份,二人系伉俪关系。李东的简历及在公司的任职情形如下:

  李东,中国国籍,拥有加拿大永世居留权,女,42岁,大专学历。1993年5月-1999年7月间,曾任职于苏州金桂美容保健品有限公司、新加坡GSK物业治理有限公司、中国平安保险苏州分公司;1999年8月-2007年11月间,担任苏州杰思电子商务有限公司副总司理;2007年12月-2009年7月间,担任刊行人苏州分公司副总司理,认真苏州分公司的行政及人事事情;2009年8月至今任苏州大乘环保建材有限公司副总司理。

  由于李东与公司配合现实控制人之一章海林系伉俪关系,为规范公司运作,三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-57完善公司治理结构,李东于2009年7月去职。

  除上述披露情形之外,其他股东之间不存在关联关系。

  (七)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许公司配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司股东网景投资、宋建彪、姜林阳、凌云、刘奎奇、刘敏、卫龙武、徐锡滨、朱福仪、张郭琳、刘义明、冯宝玉、潘建壮、李东、沈丽允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司股东华商传媒、徐非、刘艳、朱琳、徐敏、陈皋明、陈娟、黄子萱、吴晔、孙雅妮、张青、袁世立允许:自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人治理本次刊行前已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  直接和间接持有公司股份的董事、监事、高级治理职员胡绚烂、邢炜、章海林、李智、凌云、刘艳允许:在其任职时代每年转让直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份。另外,邢炜之妻妹沈丽允许:在邢炜任公司董事、监事或高管职员时代,每年转让其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五,邢炜去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份;章海林之妻李东允许:在章海林任公司董事、监事或高管职员时代,每年转让其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有刊行人股份总数的百分之二十五,章海林去职后半年内,不转让其直接或间接持有的刊行人股份。

  八、刊行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾二百人的情形刊行人没有刊行过内部职工股。刊行人未曾有工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾二百人的情形。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-58九、刊行职员工及其社会保障情形(一)员工人数及结构情形1、员工人数及转变本公司陈诉期内的员工人数如下表所示:

  项目2011年尾2010年尾2009年尾员工总人数9647204982、员工专业结构阻止2011年12月31日,本公司的员工专业结构如下:

  职员类型人数(人)

  占员工总数的比例行政治理职员24024.90%手艺研发职员11311.72%资讯编辑职员35837.14%销售客服职员21622.41%财政职员373.83%合计964100.00%3、员工受教育水平阻止2011年12月31日,本公司的员工受教育水平如下:

  学历人数(人)

  占员工总数的比例硕士242.49%本科49050.83%大专40942.43%中专及以下414.25%合计964100.00%4、员工年岁漫衍阻止2011年12月31日,本公司的员工年岁漫衍如下:

  年岁区间人数(人)

  占员工总数的比例30岁以下83686.72%31-40岁11211.62%41-50岁151.55%三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-5951岁以上10.10%合计964100.00%(二)员工社会保障情形本公司及其子公司凭证《中华人民共和国劳动法》及国家有关划定,实验全体员工劳动条约制,员工凭证与公司签署的劳动条约享受响应的权力和肩负响应的义务。本公司及其子公司均凭证国家和地方有关划定执行社会保障制度,为员工治理了养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险、住房公积金等社会保障。公司员工的人为、福利和劳动掩护均凭证国家和地方政府的有关划定执行。刊行人及其子公司均已取适当地劳动社会保障部门和住房公积金治理部门出具的正当性证实。刊行人近三年员工社会保障以及住房公积金缴纳情形如下表所示:

  项目2009年度2010年度2011年度"五险"缴纳情形缴纳人数(个)

  461634922未缴人数(个)

  378642缴纳金额(万元)

  249.14359.00625.89未缴金额(万元)

  20.0048.7028.51住房公积金缴纳情形缴纳人数(个)

  446628933未缴人数(个)

  529231缴纳金额(万元)

  42.6395.28179.80未缴金额(万元)

  4.9713.965.97刊行人未缴纳的社保金额(万元)

  24.9762.6634.48刊行人利润总额(万元)

  3,821.876,128.368,895.19未缴纳社保金额占利润总额比例0.65%1.02%0.39%注:上述未缴金额按已经缴纳的平均金额测算,未缴金额=已经缴纳金额/缴纳人数*未缴纳人数。由于未缴纳员工大多数为公司新进员工,因此上述测算未缴纳金额远高于现实未缴纳金额。

  陈诉期内,公司及其子公司尚有少量员工未治理社会保障和住房公积金,主要原由于:(1)部门员工为新员工,未能实时提供治理社会保险、住房公积金所需的质料;(2)部门员工未实时至前事情单元治理公积金转移手续。未治理的社会保障和住房公积金涉及金额较小,所占刊行人昔时净利润比例很低,对刊行人谋划业绩的影响较小。

  刊行人配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智书面允许:"如刊行人三六五网络首次果真刊行招股意向书第五节公司基本情形1-1-60及其子公司因未按划定为员工缴纳社会保险、住房公积金而被有关部门责令补缴、追缴或处罚的,由刊行人配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智肩负响应责任。"刊行人状师以为:刊行人及其子公司除因客观缘故原由有部门员工未缴纳社会保险和住房公积金外,现已为切合条件的全体员工按划定缴纳了社会保险和住房公积金,不存在因违反社会保险、公积金治理相关执律例则而受到行政处罚的情形,对刊行人本次刊行上市不组成执法障碍。

  十、持有刊行人5%以上股份的股东及作为股东的董事、监事及高管职员的主要允许1、胡绚烂、华商传媒、邢炜等31名股东作出关于股份流通限制和自愿锁定的允许。详细情形参见招股意向书籍节之"七、刊行人股本情形"之"(七)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许"。

  2、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员以书面形式向本公司出具了阻止同业竞争的《允许函》,详细情形参见本招股意向书"第七节同业竞争与关联生意营业"之"一、同业竞争"之"(三)阻止同业竞争的允许"。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-61第六节营业和手艺一、刊行人主营营业及转变情形(一)谋划规模本公司谋划规模:第二类增值电信营业中的因特网信息服务营业;第二类增值电信营业中的信息服务营业(不含牢靠网电话信息服务和互联网信息服务);网站建设与网页设计服务;软件开发、销售;互联网信息咨询,投资咨询;设计、制作、宣布路牌、灯箱、印刷品、礼物广告,署理自制广告。

  (二)主营营业组成本公司专注服务于房地产和家居行业,致力于为我国房地产和家居消耗者提供行业资讯、产物信息搜索和查询等服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售。主营营业主要包罗新居网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务以及研究咨询营业。

  本公司自主开发、运营的第三方房地产家居网络营销服务平台(365地产家居网)由南京总站以及苏州站、无锡站、合肥站、芜湖站、杭州站、常州站、昆山站等七个分站组成,营业笼罩江苏南京、苏州、无锡、常州、安徽合肥、芜湖、浙江杭州等长三角地域都市。公司现在已成为长三角地域具竞争力和影响力的房地产家居网络营销服务提供商,也是天下最大的房地产家居网络营销服务提供商之一。

  (三)主营营业的转变情形公司陈诉期内营业收入总规模稳步增添,2009年度、2010年度、2011年度,公司营业收入划分为9,958.45万元、14,867.19万元、22,958.74万元,2009年度、2010年度、2011年度划分比同期增添13.74%、49.29%、54.43%。从收入组成来看,公司网络营销营业收入快速增添,占比稳步上升,而线下营业收入逐年镌汰,占比逐年降低,2009年度、2010年度、2011年度网络营销营业收入所占营业收入划分为88.82%、92.21%、97.65%;线下营业收入所占营业收入划分三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-62为11.18%、7.79%、2.35%。

  项目2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  占比(%)

  金额(万元)

  占比(%)

  金额(万元)

  占比(%)

  网络营销营业22,419.9597.6513,709.7292.218,844.7588.82线下营业538.792.351,157.477.791,113.7011.18收入合计22,958.74100.0014,867.19100.009,958.45100.00公司自设立以来,秉持"一切以网民需求为导向"的谋划理念,致力于打造一个能为房地产家居消耗者和企业提供全方面服务的第三方房地产家居网络营销服务平台。陈诉期以网络营销营业为主,占较量高且逐年增添。陈诉期内,公司线下营业包罗新居署理、二手房署理营业和研究咨询营业。由于公司2008年在网络营销营业已步入正轨后,逐步镌汰线下营业投入,全力生长网络营销营业。阻止现在刊行人已经退出了新居署理营业和二手房署理营业,刊行人及其下属子公司、分公司注销了房地产中介的谋划资格,并响应变换了谋划规模,以后不再谋划新居及二手房署理营业。公司现在谋划的线下营业为研究咨询营业,该营业与网络营销营业亲近相关,可为网络营销营业提供研究支持,有利于网络营销营业的可一连性生长,因此刊行人的营业模式未发生转变。

  二、刊行人所处行业的基本情形刊行人所处行业为房地产家居网络营销服务行业,凭证证监会颁布的《上市公司行业分类与代码》,房地产家居网络营销服务行业应属互联网信息撒播业(行业代码:G70);凭证国家统计局《国民经济行业分类》国家尺度(GB/T4754-2002),房地产家居网络营销服务行业应属互联网信息服务行业(行业代码:G6020)中的子行业。

  (一)行业治理和行业政策1、行业治理体制我国政府对互联网信息服务行业的治理接纳执法约束、行政治理和行业自律相团结的治理体制:

  中华人民共和国工业和信息化部、以及各省、自治区、直辖市设立的通讯治理局是互联网信息服务行业的行政主管部门。其中:工业和信息化部主要认真制三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-63订互联网信息服务行业的工业政策、工业尺度、工业妄想,对行业的生长举行宏观调控,总体掌握互联网信息服务内容;各地通讯治理局对互联网信息服务营业实验政府监视治理职能。

  中国互联网协会以及各地互联网协会是行业的自律性组织,主要作用是组织制订行业划定,维护行业整体利益,实现行业自律;协调行业与政府主管部门的交流与相同;提高我国互联网手艺的应用水平和服务质量,保障国家利益和用户利益;普及网络知识,指导用户康健上网;加入国际交流和有关手艺尺度的研究;促进我国互联网工业的生长,施展互联网对我国社会、经济、文化生长和社会主义精神文明建设的起劲推行动用。

  2、行业主要政策和执法、规则(1)主要工业政策互联网是我国以后重点生长的战略工业之一,我国政府出台了一系列促进这一行业生长的工业政策,其中与互联网信息服务行业相关的工业政策先容如下:

  2005年1月8日国务院宣布《关于加速电子商务生长的若干意见》,将生长电子商务作为提高国民经济运行质量和效率的重放肆措之一,其对完善电子商务政策规则情形提出了指导性意见。

  2005年12月2日,国家生长和刷新委员会宣布《工业结构调整指导目录(2005年本)》,将增值电信营业平台建设作为我国重点扶持的勉励类工业。

  2006年3月19日,中共中央办公厅和国务院办公厅团结宣布《2006-2020年国家信息化生长战略》,将加速生长网络增值服务、电子商务作为我国信息化生长的战略重点,并要求制订电子商务行动妄想以及网络信息资源开发使用妄想。

  2007年6月1日,国家生长和刷新委员会与国务院信息化事情办公室从自力工业妄想生长角度出发,首次团结宣布《电子商务生长"十一五"妄想》,强调以鼎力大举生长第三方电子商务服务为切入点,培育龙头企业,生长新型服务,扩大服务领域,促进服务商业,形成国民经济新的增添点,发动就业增添;勉励中小企业起劲运用第三方电子商务平台,开展在线销售、采购等生产谋划运动,降低中小企业在投资、手艺等方面的风险,提高生产谋划和流通效率。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-642008年10月30日,国家信息工业部宣布《信息工业"十一五"妄想》,将推动电信业向信息服务型转变、富厚增值营业、生长互联网工业作为"十一五"时代的指导头脑与生长思绪。

  2009年3月,国务院揭晓了《电子信息工业调整和振兴妄想》,要求在信息服务、信息手艺应用等领域培育新的增添点,加速培育信息服务新模式新业态。

  (2)主要执律例则据不完全统计,阻止现在,我国颁布施行的有关互联网治理方面的种种文件与规则共有100多件,其中涉及第三方房地产家居网络营销服务平台的主要执法、规则如下:

  2000年9月25日国务院宣布的《中华人民共和国电信条例》和《互联网信息服务治理措施》,是互联网行业的基础性行政规则,从事第三方房地产家居网络营销服务平台运营的企业需凭证上述两项划定取得《增值电信营业谋划允许证》后,方可从事谋划。

  2004年7月国家广播影戏电视总局宣布了《互联网等信息网络撒播视听节目治理措施》,对通过互联网撒播视听节目举行监视治理。

  2005年4月1日施行的《中华人民共和国电子署名法》,确认电子署名具有与手写署名一律的执法效力,同时确认电子文件与书面文件具有一律效力,从而使现行的民商事执法同样适用于电子文件,这是我国首部天下性电子商务相关执法。

  (二)房地产家居网络营销服务行业基本情形1、房地产家居网络营销的相关看法(1)网络营销的界说网络营销又名网上营销,是指企业或者营销者以互联网为基本手段营造网上谋划情形,用来有用知足主顾需求和欲望,实现企业营销目的所举行的种种运动,它与传统营销一样,主要包罗调研、定位、包装推广、销售等环节。

  (2)房地产家居网络营销的界说和分类三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-65房地产家居网络营销是指房地产、家居企业将网络营销方式作为自己的新型营销手段,将自己的营销运动所有或部门建设在互联网的基础之上。从网络营销服务平台的建设主体来看,房地产家居网络营销可以分为两类:第一种是房地产、家居企业自己建设网站举行网络营销。现在海内房地产和家居企业基本都建设了自己的网站,但由于受其宣布的信息不具公信力、专业性不强等多方面因素的影响,这类网络营销往往收效甚微,并不能真正行使营销职能;另一种方式是房地产和家居企业使用第三方网络营销服务平台来举行网络营销。由于这类网站提供服务专业性强,且价钱较量低廉,与自身建设网络营销服务平台相比,房地产和家居企业借助第三方网络营销服务平台来逐步实现网络营销更为现实,这类网络营销模式现在已经成为主流,本招股意向书所指的房地产家居网络营销服务就属此类。

  (3)房地产网络营销和家居网络营销的联系家居网络营销服务是房地产网络营销服务的衍生营业,一样平常房地产网络营销服务平台都市同时谋划家居网络营销服务,这主要是由于房地产需求和家居需求具有自然的联系。一样平常消耗者在购置屋子之后,下一步就是购置家具、建材和装修服务,房地产网络营销服务平台吸引的消耗者同时也是家居网络营销服务平台需要吸引的消耗者,因此,与单独搭建家居网络营销服务平台相比,在房地产网络营销服务平台上搭建家居网络营销服务平台可以快速群集人气,大大节约了平台前期建设成本和缩短了平台投资回报期。现在海内大部门房地产网络营销服务提供商都市同时谋划家居网络营销营业。

  (4)房地产家居网络营销主要营销手段三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-66凭证营销理论的4P原则,传统的营销手段主要体现在产物(Product)、价钱(Price)、渠道(Place)和促销(Promotion)等四个方面,网络营销在产物和价钱方面所接纳的营销手段与传统营销基本一致,其与传统营销的差异主要体现在销售渠道和促销战略两个方面:

  销售渠道:传统营销销售渠道主要接纳建设直销门店或者通过署理商署理两种销售模式。而网络营销销售渠道主要接纳建设网上门店举行直销,其网上门店可以是自己建设,也可以购置第三方网络营销服务平台提供的网上门店服务。

  促销战略:传统营销的促销手段主要包罗刺激式和互动式两类,其中刺激式营销手段主要是基于报纸、电视、广播等传统媒体举行信息宣布和广告宣传,而互动式营销手段主要包罗电话、信件等方式。网络营销的促销手段同样可分为刺激式和互动式两类,其中刺激式营销手段主要包罗网络广告、搜索引擎、网站资源相助等方式,互动式营销手段主要包罗常见问题解答(FAQ)、EMAIL、QQ、MSN等方式。网络营销的主要促销手段简要情形如下表所示:

  序号促销手段名称简朴先容1网络广告网络广告是一种常用的推广手段,是使用超文本链接功效而实现的一种宣传方式,常见的网络广告有标志广告(BANNER)、文本广销售渠道促销战略销售渠道促销战略自设门店间接销售刺激式互动式网上门店刺激式互动式开设直销门店通过署理商销售在传统媒体(电视、广播、报纸等)宣布信息和广告电话、传真、信函等自己建设网上门店租用第三方网页空间网络广告、搜索引擎、交流链接等方式网络视频、FAQ、电子邮件、QQ、MSN等房产家居传统营销手段房产家居网络营销手段三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-67告、分类广告等。随着网络手艺的一直升级,视频广告也最先普遍应用,对于房地产、家居企业,接纳视频广告形式更利于消耗者相识企业的产物。

  2搜索引擎搜索引擎推广是指企业出于扩大宣传的目的,将自己网站的信息提交到搜索引擎数据库,以增添与潜在客户通过互联网建设联系的时机。搜索引擎营销有两种基本形式:搜索引擎登录及排名和基于搜索引擎检索内容定位的要害词广告。

  3交流链接交流链接(也称互惠链接)是具有一定互补优势的网站之间的简朴相助形式,即划分在自己的网站上放置对方网站的LOGO或者网站名称并设置对方网站的超级链接,使得用户可以从相助网站中发现自己的网站,到达相互推广的目的。

  4个性化营销个性化营销的主要内容包罗:用户定制自己感兴趣的信息服务内容、选择自己喜欢的网页设计形式、凭证自己的需要设置信息的吸收方式和接受时间等。

  5允许Email营销电子邮件推广是使用邮件列表,将信息通过Email发送到对方邮箱,以期到达宣传推广的目的。基于用户允许的Email营销与滥发邮件差异,具有显着的优势,可以镌汰广告对用户的滋扰、增添潜在用户定位的准确度、增强与客户的关系等。

  6常见问题解答(FAQ)

  FAQ(Frequently Asked Questions)即常见问题解答,对于客户提出的一样平常性问题,在网站中险些都有解答。同时还提供了一套有用的检索系统,让人们在数目重大的文档中快捷地查找到所需要的工具。

  (5)房地产家居网络营销的较量优势与传统的房地产家居营销手段相比,房地产和家居企业使用网络营销手段具有许多显着的优势,主要体现在营销成本与营销效果两个方面,详细剖析如下:

  ①网络营销降低营销用度,有利于客户取得成本优势从建设销售渠道的成原来看,建设网上门店所需的成本主要包罗设立站点的成本、网络服务器软硬件用度、网络使用费和一样平常维护用度(包罗网页的设计和维护用度),与开设专门房地产销售店面的昂贵的租金、装饰用度等相比,其营销用度将大幅降低,若是房地产和家居企业购置第三方网络营销服务平台提供的网上门店服务,成本可以进一步降低。

  从使用促销手段成原来看,传统营销使用的刺激式促销手段一样平常是在报纸、电视、广播等传媒媒体上宣布信息和广告,其成本远高于在互联网上宣布信息和广告。另外,网络营销使用的FAQ、Email等互动式营销手段险些是免费的,而传统营销使用的互动式营销手段如电话、信函等方式需支付较高成本。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-68②网络营销手段大大增强了客户产物的营销效果.充实使用多媒体功效,有利于企业提高产物促销的效果与传统媒体广告相比,网络广告能够实现立体式的全景信息展示,使用文字、图形、图像、声音等多种表达形式转达信息,更能使用虚拟现实手艺让客户充实体验所选房地产和家居产物的空间尺度,而且可以转变光线、昼夜、差异天气、差异天气等情形,以及改变客户所处位置通过种种视角充实地体现房地产和家居商品的特质,给客户以较为真实地"情景体验",引发客户的购置欲望。

  .互动性大大增强,有利于企业和主顾的优异相同房地产家居网络营销的最显著特点是网络交互式营销。房地产和家居企业可以在网络上自动宣布产物或服务信息,消耗者在任何所在都可以咨询有关信息和发出购置信息,从而实现交互式销售生意营业。而且网络营销历程可以实现与消耗者在网络上的直接相同和交流,使营销运动更为有用,并可建设恒久优异的关系。

  .突破客户地域界线对比报刊、杂志等传统媒体,网络媒体不受地域限制,在相同执行能力下,可以获得更辽阔的人群笼罩效果。

  .笼罩人群定向性强网络媒体的服务性子差异,其会见者的组成结构也会围绕一定纪律有所区别,凭证这一特征,选择差异的网络广告投放方案,可以实现营销活感人群定向投放。

  .进入障碍低、营销效果易丈量、营销历程可控性强任何房地产和家居企业都可以使用第三方房地产家居网络营销服务平台开展网络营销,不受自身规模巨细、资金拥有量、职员数目的绝对限制,一律地展示自己。同时,房地产企业开展网络营销的效果也易于丈量,以数字化信息手艺为基础的网络营销,拥有很是富厚的营销运动跟踪反馈机制,可以实时的做到监视网民的每一次点击行动。

  2、我国房地产家居网络营销服务行业概况三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-69(1)我国房地产家居网络营销服务行业生长历程全球规模内的房地产家居网络营销服务起源于20世纪90年月,以美国的第一家房产网络营销服务公司MOVE的降生为标志,经由近20年的生长,网络营销服务在美国等蓬勃国家的房地产家居行业中所起的作用已经获得了包罗房地产商、房产中介、家居企业和通俗消耗者在内的普遍认可,并在这些国家获得了普遍的应用。

  我国房地产家居网络营销服务行业由于互联网生长和普及的相对迟滞,泛起时间比美国晚了约7年,其生长大致可以分为三个阶段:

  ①孕育期(1998-2003年)

  互联网在我国的兴起和普及催生其在房地产和家居行业的商业运用,1998年,以新浪房产、焦点网、搜房网为代表的房产网站最先兴起,2000年,我国种种巨细房产网站数目最多,但此时网络营销照旧一个新生事物,不仅房产开发商、房产中介以及家居企业对网络营销无法接受,房产网站谋划者对网络营销也缺乏足够熟悉,因此这些房产网站多数无牢靠的收入泉源,基本是以群集点击率为谋划目的。以后,由于互联网泡沫的影响,我国房产网站数目大幅镌汰。

  ②起步期(2004-2006年)

  直至2003年,随着我国互联网经济的苏醒,以及网络在房地产和家居行业的认知度逐步增添,房地产和家居企业对网络营销也逐步接受并加以重视,许多三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-70企业最先实验在网络上宣布广告,因此房产网络广告收入快速增添,房产网站的数目也随之回升。这一阶段主要特征是商业模式单一,许多网站收入泉源主要为网络广告,且这一阶段网络广告类型较量单一,品牌图形广告是网络广告的主流形式,视频广告、牢靠文字链广告、分类广告等新兴广告形式较量少。

  ③生耐久(2007年-至今)

  2007年以后,我国的房地产家居网络营销服务行业不仅在网站的总数目上形成一定规模,在商业模式上也泛起多元化特点,提供的网络服务趋于多样化,收入泉源也逐渐增添,正逐步挣脱对网络广告收入过于依赖的商业模式。

  (2)我国房地产家居网络营销服务行业生长现状我国的房地产家居网络营销服务业还处于生长初期,但生长迅速。我国房地产家居网络营销服务行业现状泛起出以下特点:

  ①行业仍然处于生长初期由于我国房地产家居网络营销服务行业起步较晚,与外洋蓬勃国家相比尚有很大差距。据美国天下房地产经纪人协会统计,美国80%的购房者求助互联网寻找理想住房,72%的房地产公司通过互联网的方式举行衡宇销售。而我国由于互联网普及率较低,除上海、北京等少数都市住民外,大部门购房者照旧通过报纸、电视等传统前言来寻找理想住房,房地产和家居企业也由于熟悉上的不足,仍有许多企业没有实验网络营销,已经实验使用网络营销方式的企业也只是将这一方式作为传统营销的一种辅助方式。

  ②行业生长迅速我国房地产家居网络营销服务行业虽起步较晚,但行业生长迅速。网络广告作为房地产家居网络营销服务平台现在主要收入泉源,自2003年以来保持快速增添态势。据艾瑞网监测统计,2003年,房地产网络广告收入为0.8亿元,2008年上升至9.7亿元,2009年行业泛起了短暂的下滑,但2010年迅速上升至18.1亿元,7年时间上涨了21.63倍,复合增添率达56.14%。随着互联网的普及以及房地产、家居企业之间的竞争愈发强烈,房地产和家居企业将越发青睐在性价比、营销效果上更具优势的网络营销,我国房地产家居网络营销服务行业未来将继续保持高速增添。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-71③行业企业众多,正处在自由竞争阶段我国房地产家居网络营销服务行业现在仍然处于自由竞争阶段,虽然上海、北京、南京等少数多数会已经泛起了近似寡头垄断的竞争名堂,但还没有泛起像其他网络服务行业泛起的天下市场"赢家通吃"时势,一方面是由于我国房地产家居网络营销服行业尚处于生长初期,市场容量过大,规模大的企业短期内还无法举行大规模扩张,迅速占领天下市场;另一方面是由于房地产和家居产物的特有属性(地域性和价值属性高)也消弱了这一行业的"赢家通吃"网络效应,使得这一行业很难形玉成国性的垄断或寡头垄断竞争名堂,其详细缘故原由参见"第六节营业和手艺"之"二、刊行人所处行业的基本情形"之"(四)进入本行业的主要障碍"之"1、网络规模经济效应"。

  据艾瑞网统计,阻止2008年10月,我国从事房地产网络营销服务的网站达1,000家左右,北京数目第一,靠近200家,厥后依次为广东、上海地域,这些网站多数同时谋划家居网络营销营业。现在我国各省主要都市基本上都已建设了一两家较为周全的从事房地产家居网络营销服务的专业网站。从服务模式上来看,这些房产网站大至可以分为综合门户房地产网站、垂直类房地产网站和有线下实体店房地产网站等三种类型。其主要特点和代表网站简要先容如下:

  类型代表网站特点综合门户新浪房产、搜狐焦主要依托综合门户网站,服务趋向于多元化。与垂直类房三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-72的房地产网站点、雅虎口碑地产网站存在一定的并购或相助关系,如雅虎房产和口碑网,搜狐房产和焦点网。

  垂直类房地产网站搜房网、365地产家居网、安居客专业从事房地产家居网络营销服务,与综合门户的房地产频道相比,能提供更专业的服务,网站会见量较高。

  有线下实体店的房地产网站我爱我家、21世纪不动产线上以提供租赁、二手房信息为主,线下实体东家要从事二手房租赁营业。线上及线下相团结的服务模式为消耗者服务。

  (三)影响本行业生长的有利和倒霉因素1、有利因素(1)互联网普及率的一直提高为本行业提供更为辽阔的潜在消耗群体据CNNIC宣布《第27次中国互联网络生长状态统计陈诉》显示,我国的网民规模和宽带网民规模增添迅猛,互联网规模稳居天下第一位。阻止2010年12月尾,中国网民规模到达4.57亿,较2009年底增添19.1%,增添了7,300万;与网民规模一连增添相对应的,是我国互联网普及率的稳步提升。阻止2010年12月31日,我国互联网普及率到达34.3%,保持平稳上升的态势。但我国互联网普及率现在仅略高于全球平均水平,与蓬勃国家相比,仍然存在较大的增添空间。美国、加拿大、日本等蓬勃国家互联网普及率都在70%以上。

  7.38.510.51622.628.934.316.4423.5352.38 41.2527.8818.69010203040506005101520253035402004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年互联网普及率(%)增添率(%)

  我国互联网普及率2004-2010年增添情形资料泉源:中国互联网信息中央三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-73据Iresearch统计,我国网民年岁凌驾25岁的比例自1998年6月以来一直稳固保持在50%左右,另据CNNIC调研效果显示:40.7%的互联网用户在购房相关决议历程中把互联网作为首选工具,这个比例远高于报纸(24%)和电视(10%),这充实说明网民中这一群体与潜在购房者(具有较强的消耗欲望而且可以接纳按揭贷款方式进入房产消耗阶段的人群)高度重合。网络营销作为一种新兴的房地产家居营销模式,现实面临着一个很大的潜在消耗群体,尤其是我国互联网普及率现在仍存在较大的增添空间,网民基数的逐年增大,具有潜在购房需求的网民人数也会逐年增多,因此房地产家居网络营销服务平台具有很是大的生长空间。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-74(2)房地产家居行业的辽阔市场空间和优异生长远景为本行业一连增添提供了保障房地产行业是我国产值规模最大的传统行业之一,近年来,我国商品房市场保持高速增添。据国家统计局统计,自2004年至2010年,我国商品房总销售面积保持18.2%的复合增添率增添,总销售额保持31%的复合增添率增添。由于我国工业化水平和都市化水平还很低,随着我国经济的生长和都市化历程的加速,我国商品房市场还将有较大生长空间。

  103.8175.8208.3298.9240.7439.9524.793.825.556.197.746.219.3710.4324681012141601002003004005006002004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年商品房销售额(百亿元)商品房销售面积(亿平方米)

  我国2004-2010年商品房销售情形表资料泉源:国家统计局我国二手房市场由于现在还存在产权不规范、生意营业历程信息差池称、供应与需求不平衡等问题,虽在商品房市场的发动下,生意营业量和价钱逐年上升,但还处于生长初期,未来仍然存在重大的市场生长空间。首先,我国各地域二手房市场区域生长不平衡,东部经济蓬勃地域二手房市场较为成熟,而西部地域相对来说生长较慢。各地域生长不平衡的特点从二手房生意营业额情形就可以看出,在天下主要都市中,有的都市二手房生意营业额凌驾100亿元甚至凌驾1,000亿元,如上海、深圳、北京等,也有的都市低于10亿,如兰州、长春、太原等,随着我国政府政策对不蓬勃都市的倾斜,未来都市之间的差距将逐步缩小,这将发动我国二级房产市场的生长;其次,我国房产二级市场现在占整个房地产市场的份额还很低。

  从2006年部门都市存量房与增量房的生意营业面积比来看,上海是1.1∶1、北京是0.37∶1、广州是0.66∶1、天津是0.68∶1、成都是0.41∶1。在以上都市中,三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-75比例最高的上海也只有1.1∶1,与西欧蓬勃国家的6∶1相比,仍有较大差距。综合以上两个因素可以看出,我国二手房市场未来生长潜力重大。

  我国家居行业受房地产行业的发动,近年来也保持了较快的生长速率,现在已是一个产值近万亿的工业。随着生涯水平的提高,消耗者对住宅装饰越来越重视,家居行业未来生长空间较大。我国修建装饰行业产值自2000年至2008年,保持了14.5%的复合增添率增添,时代家居行业产值所占比重逐年增添,2000年,我国家居行业产值在修建装饰行业所占比例首次凌驾50%,2007年,我国家居行业已经生长成一个年产值近万亿的工业,所占修建装饰行业比例到达60%-70%。据中国修建装饰行业协会展望,我国修建装饰行业总产值2010年将到达21,000亿元,其中家居行业产值将凌驾13,000亿元。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-76(3)随着房地产和家居企业对网络营销熟悉日趋成熟,传统营销将向网络营销转移。

  由于房地产家居网络营销与传统营销相比,无论在营销成本上,照旧在营销效果上都具有较强的较量优势,随着房地产和家居企业对网络营销的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,传统营销将向网络营销转移,网络营销将逐步为房地产和家居企业接受,将成为其产物营销的主要渠道,这一趋势无论在天下蓬勃国家照旧在生长中国家都已经逐步形成。

  以美国为例,据iResearch整理eMarketer资料显示,在2001年-2005年间美国房地产广告市场增添缓慢,但房产网络广告市场扩张迅猛,越来越多的房地产广告投放到互联网上。2001年美国房产网络广告市场规模4.00亿美元,所占房产广告比例为3.58%,2005年已增至17.2亿美元,所占比例增至14.7%,而在2001-2005年时代,美国房产广告市场规模并没有增添。据eMarketer预计,未来美国房地产广告市场会有所萎缩,但房地产网络广告市场仍然保持高的增添速率,2010年美国房地产广告市场规模预计为95.6亿美元,其中网络广告占比将达32.1%。

  以我国为例,据《2009年中国传媒工业生长陈诉》显示,自2004年以来,我国网络广告收入增添速率远高于传统媒体广告收入,网络广告收入在总广告收入占比也是逐年提高,另据iResearch基于对中国140家主流网站的监测统计,三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-772001年,宣布网络品牌广告的房地产企业只有56家,2006年已经上升至1,563家,2007年1-9月已到达1,951家。房地产网络广告投放用度自2001年以来保持高速增添态势,其增添速率远高于房地产广告投放用度总额的增添速率。

  我国2004年-2008年网络广告和传统媒体广告增添状态单元:亿元项目名称2004年2005年2006年2007年2008年传统媒体广告1,243.601,383.101,523.201,635.401,718.96网络广告21.0033.2049.80105.60180.60广告总额1,264.601,416.301,573.001,741.001,899.56传统媒体广告占广告总额比例98.34%97.66%96.83%93.93%90.49%网络广告占广告总额比例1.66%2.34%3.17%6.07%9.51%传统媒体广告增速-11.22%10.13%7.37%5.11%网络广告增速-58.10%50.00%112.05%71.02%资料泉源:《2009年中国传媒工业生长陈诉》(4)现在正逐步形成的优异宏观政策情形有利于本行业的生长我国政府已经把互联网作为以后重点生长的战略工业之一,以信息化发动工业化,建设创新型国家,实现跨越式生长已经成为我国的基本战略。

  近年来,政府在网络基础设施、数据库、互联网尺度系统以及高手艺工业建设等方面投入了大量的资金,为行业的生长提供了强有力的支持。现在,我国已建成了天下第一大基础电信网络,宽带信息网建设和第三代移动通讯相关手艺的推行事情在政府的推动下起劲开展并稳步向前推进。

  政府在改善网络经济软情形方面也做了大量事情,相继出台了大量执律例则和工业政策支持互联网行业的生长,起源形成系统的互联网服务羁系和规则系统。与本行业相关工业政策和执律例则详细参见"第六节营业和手艺"之"二、刊行人所处行业的基本情形"之"(一)行业治理和行业政策"。

  2、倒霉因素(1)专业人才不足房地产家居网络营销服务行业是知识麋集型行业,本行业需要互联网、市场三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-78营销、房地产家居行业相互融合的复合型人才,对营业人才的素质要求较高,这类人才需要有业内恒久实践的履历才气积累响应的履历和能力,现在海内这类复合型人才稀缺,与企业的现实需求存在较大的缺口,专业人才不足是影响本行业的生长一个主要倒霉因素。

  (2)网络清静性不高网络清静是制约着房地产家居网络营销生长的最大障碍。网络营销的清静障碍主要泉源于网络的清静误差。房地产和家居商品具有价值量大的特点,网上生意营业一旦建设,就会发生大额资金的流转,但由于我国现阶段网上银行的支付系统并不完善,还没有建设网上支付工具的自动化监控和治理系统,不能举行严酷的监视和协调。用于网上支付的信用卡、电子支票等工具的信息很容易遭到黑客的袭击,不能保证支付的清静性。清静的网上生意营业系统必须具有一个清静可靠的通讯网络,以保证生意营业信息清静、迅速地转达,同时必须保证生意营业数据库服务器的绝对清静,防止网络黑客突入偷守信息。只有确保营销情形的清静性、生意营业信息的真实性和有用性、数据的完整性、生意营业的不行狡辩性、身份简直认性等问题,才气保证网络营销的清静举行。

  (3)消耗习惯与看法落伍现在绝大部门消耗者还不能接受通过互联网举行大金额商品的购置。据CNNIC历次视察显示,消耗者愿意通过网络举行购置的主要是书籍、音像产物、盘算机产物等尺度化、小金额的产物,对于房产和家居,虽然网络的大信息量和快捷的特点能够将购置者的选择历程精练化、效率化,可是购置者对房地产的现场感受和感性决议是网络无法取代的,消耗者往往是在互联网上举行信息网络,这让互联网在房地产家居网络营销中的作用大打折扣。要改变消耗者的传统消耗看法,就需要改变消耗者恒久形成的消耗习惯,作育和建设全新的消耗方式。

  (4)网络营销监测和效果评估系统不完善网络营销效果评估对于网络营销收费模式多样化、市场价钱的合理制订、对于企业对网络营销服务平台的选择和投资回报率简直定、对于网络营销价值的认可度,都有十分主要的作用。而网络营销监测和效果评估系统是评估网络营销效三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-79果不行缺少的手段,它是由行业协会、第三方自力监测机构、网络营销企业、服务需求方配合推动建设的。但由于我国第三方自力监测机构尚未建设以及网络营销企业和服务需求方对此重视不足等缘故原由,我国的网络营销监测和效果评估系统还未完全建设,从而使得我国网络营销效果无法举行公正可靠地评估,网络营销的价值得不到需求方的普遍认可,许多需求企业还处于试探阶段,影响了一部门需求企业实验的起劲性,从而倒霉于我国房地产家居网络营销服务行业的生长。

  (四)进入本行业的主要障碍本行业新进入者将面临较高的壁垒,主要体现在网络规模经济、品牌和信誉、人才和手艺、市场行政允许准入等方面:

  1、网络规模经济壁垒"赢家通吃"和"输家通盘"是互联网行业的一个主要特征,它是指赢家获取一切,败者一无所获。互联网具有这一特征的主要缘故原由就是由于其具有较强的需求方网络规模经济壁垒和供应方规模经济壁垒,详细剖析如下:

  (1)需求方规模经济壁垒:消耗者对网络服务的需求存在相互依赖的特征,他们消耗这些服务产物所获得的效用随着购置相同服务产物的其他消耗者数目的增添而增添。也就是说,一种产物的新的消耗者可以给其他消耗者带来正的外部效益,这就是需求方的规模经济。房地产家居网络营销服务行业也具有显着的需求方规模经济壁垒,如:在本平台宣布信息的房地产和家居企业越多,本平台的信息产物越多,关注本平台信息产物的消耗者就越多,从而房地产和家居企业网络营销效果越好,这样就形成了一个良性循环。正由于需求方规模经济效应的存在,后进入这一行业的企业面临显着劣势,这就形成了需求方规模经济壁垒,使得后进入者锁定客户的难度加大。

  (2)供应方规模经济壁垒:由于网络企业在购置服务器、雇佣手艺职员、网络信息、制作网页之后,就可以通过互联网对宽大用户提供信息服务了,成本主要集中在牢靠成本或者说淹没成本上,只要在网络带宽和服务器装备承载能力规模内,其险些可以不增添任何投入对厥后的用户举行信息服务,单元产物的边际成本险些为零,只要网络企业的用户规模到达盈利临界点,后期的利润增添将三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-80发作性增添的,因此,已经拥有一定规模用户资源的企业的规模经济显着,为行业新进入者设定了较高的进入壁垒。一方面,新进入竞争对手必须经由较长的客户积累期才气到达盈亏临界点,在这一时期内,企业收入远远不能填补企业的牢靠投入,属于导入期;另一方面,新进入者可能面临行业较大规模企业的降价打压,这将延伸新进入者的导入期,迫使新进入者不得不退出这一行业。

  虽然房地产家居网络营销服务行业也具有较强的网络规模经济壁垒,但它并不像其他网络服务行业显着,其主要缘故原由是房地产和家居产物具有地域性和价值量大的特点,使得网络规模经济效应在本行业大打折扣:

  第一,房地产和家居商品的地域性弱化了本行业的网络规模经济效应,决议这一行业短期内难以泛起"赢家通吃"和"输家通盘"的竞争名堂。

  由于房地产具有不行移动的商品属性,家居具有体积和重量过大、运输成本高的商品属性,因此房地产和家居市场具有很强的地域性,从而房地产家居网络营销服务行业也具有较强的地域特征。这使得某些企业在某些都市取得较强的网络规模经济效应,对其他都市并不组成影响,若是这一企业想进入这一都市,也得面临其他竞争对手在这个都市设置的网络规模经济壁垒。

  本行业现在主要以市级作为行业服务区域划分尺度,凭证这一尺度,我国房地产家居网络营销服务行业现在可以划分为337个细分市场(凭证中华人民共和国民政部数据显示,我国现在有4个直辖市、333个地级都市)。由于本行业投资金额大、风险高、对人才要求较高,规模大的企业也无法在短期内迅速占领天下市场,因此本行业短期内在天下市场难以形成"赢家通吃"和"输家通盘"的竞争名堂。

  第二,房地产、家居商品价值大的属性特点也弱化了本行业的网络规模经济壁垒,决议这一行业纵然在某个都市也难以泛起"赢家通吃"和"输家通盘"的竞争名堂。

  由于房地产和家居商品价值量很大,特殊是对房产消耗者而言,房产消耗是其一生难堪的几笔大支出,在购置之前的很长时期内,都市搜索大量信息用于决议。由于每个房产网站的信息泉源、推广重点、提供的增值服务存在一定差异,三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-81甚至具有较强的互补性,因此消耗者至少会选择几家较好的房产网站来资助自己投资决议。正是由于这一特点,房地产和家居企业为尽可能获取更多的商业时机、实现利益最大化,在选择第三方网络营销服务平台举行产物推广时亦会接纳组合战略,即在思量综合性价比的基础上会购置多家第三方网络营销服务平台的服务,体现出较强的"非排他性",这就为那些非主导性平台提供生涯空间。因此,纵然在统一个都市,如上海、北京等多数会,本行业也难以泛起"赢家通吃"和"输家通盘"。

  2、企业的品牌和信誉壁垒优异的品牌和信誉是信托和诚信的体现,对能否建设营业相助关系将发生主要的影响,还会直接影响用户对网络服务产物的选择和购置,尤其是房地产和家居产物的价值量较大,用户选择和购置时往往把网络营销服务平台的品牌和信誉作为一个主要的因素思量。由于我国房地产家居网络营销服务行业用户规模重大、地域疏散、语言差异等特征,行业新进入者难以短时间内在用户群体中树立身牌形象、建设用户信心。

  3、人才和手艺壁垒房地产家居网络营销服务行业是知识麋集型行业,要求行业内的企业既有强盛的手艺研发能力,能够建设并维护高速、大信息量的信息手艺平台,又要对互联网、市场营销、房产家居行业特有的营业特征、营业规则有深刻明确,能够一直开发并提供周全、便捷的房地产家居网络营销服务。因此,本行业需要互联网、市场营销、房地产家居行业相互融合,对营业人才的素质要求较高,这些人才需要有业内恒久实践的履历才气积累响应的履历和能力,现在这些履历富厚的高水平手艺职员大多集中在行业领先房地产家居网络营销企业中。较高的人才及手艺壁垒使市场新进入者很难在短期内进入本行业。

  4、市场行政允许准入壁垒房地产家居网络营销服务行业属于增值电信营业,凭证《中华人民共和国电信条例》划定,申请谋划增值电信营业应当向国务院信息工业主管部门或者省、自治区、直辖市电信治理机构提出申请,经批准并获得相关谋划允许证后方可经三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-82营。

  (五)与上下游行业之间的关联性三六五网络所属行业为互联网行业,其上游为信息手艺行业,下游为房地产和家居行业。

  1、本行业与上游行业的关系信息手艺行业是我国政府重点扶持的重点工业之一,未来具有优异生长远景。信息手艺行业主要为本行业提供网络硬件、软件、以及相关的手艺支持,是互联网行业的基础,与本行业息息相关。

  2、本行业与下游行业的关系房地产和家居行业是我国最具规模和生长远景的传统行业之一,其市场规模和生长远景,为本行业一连增添带来优异的生长机缘。详见"第六节营业和手艺"之"二、刊行人所处行业的基本情形"之"(三)影响本行业生长的有利和倒霉因素"之"1、有利因素"之"(2)房地产家居行业的辽阔市场空间和优异生长远景为本行业一连增添提供了保障"。

  三、刊行人在行业中的竞争职位(一)公司市场竞争职位本公司近几年生长迅速,现在在南京地域已经占有绝对向导职位,在苏州、合肥、芜湖、无锡等长三角地域都市也颇具竞争力,取得了行业领先职位。现在已成为长三角地域具有竞争力和影响力的房地产家居网络营销服务提供商,也是天下最大的房地产家居网络营销服务提供商之一。

  凭证ALEXA提供的中国房产网站各月流量数据显示,三六五网络2010年1月至2010年12月时代日均用户笼罩数为642人/百万人,在天下房地产类专业网站中排名第五,仅次于搜房网、搜狐焦点网、安居客、新浪房产等天下性房产网站。但从已开站都市的平均用户笼罩数来看,刊行人领先于搜房网、搜狐焦点、新浪房产等主要竞争对手,体现了刊行人凭证房地产家居行业地域性特点,重点生长在已进入都市购房消耗群体中的专业影响力,着重增强已开站都市网友对本三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-83网站的粘性和忠诚度的谋划战略和能力,也反映了公司商业模式未来在其他各都市的复制能力和增添潜力。

  新居网络广告现在是我国房产网站最主要的收入泉源,凭证易观国际宣布的房地产行业新居品牌网络广告市场规模数据显示,我国2010年新居品牌网络广告市场规模达30.8亿元,本公司为0.98亿元,市场占有率为3.18%,仅次于新浪乐居、搜房网、搜狐焦点、腾讯。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-84新浪乐居, 29.10%搜房网, 28%搜狐焦点, 13.60%腾讯, 4.80%365网络, 3.18%其他, 21.32%我国2010年房地产行业品牌网络广告市场漫衍资料泉源:易观国际果真披露的陈诉,由于易观国际未将公司列入排名,上图刊行人数据来自刊行人财政部。

  (二)主要竞争对手的简要情形1、主要竞争对手的简要情形现在与本公司现有营业组成竞争威胁的竞争对手主要有搜房网、搜狐焦点网、安居客、新浪房地产等,其简要情形先容如下:

  (1)搜房网搜房网建设于1999年,营业以中国大陆为焦点,笼罩亚太地域,多年来以稳健、务实的气焰气焰扎根于房地产家居网络营销服务行业,成为全球最大的房地产家居网络营销服务企业。搜房旗下拥有四大整体:搜房新居整体、搜房二手房整体、搜房家居整体和搜房研究整体,营业笼罩房地产和家寓所有子行业:新居、二手房、租房、别墅、写字楼、商铺、家居、装修装饰等。2010年9月16日,搜房网在纽约证券生意营业所乐成上市。

  (2)搜狐焦点网焦点房地产网是搜狐公司下属的房地产家居网站,建设于1999年,总部位于北京,是我国最早的房地产家居网络营销服务平台之一,现在主要从事新居、二手房、家居等网络营销服务。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-85(3)安居客安居客建设于2007年4月,由梁伟一律人建设,总部位于上海,现在已成为中国最为专业的房产网站之一,该公司现在主要从事二手房生意和租赁信息服务,同时为用户提供周全的生意营业流程指导。安居客在二手房网络营销营业具有较强的竞争优势。

  (4)新浪乐居新浪乐居原名为新浪房产,是综合门户网站新浪网的一个房产频道,依托华人社区最大的门户网站新浪网强盛的品牌优势,为消耗者提供买房、卖房、租赁、装修、栖身、生涯等服务,新浪乐居现在拥有新浪房产(house.sina.com.cn)、新浪家居(jiaju.sina.com.cn)和新浪地产(dichan.sina.com.cn)三大互联网平台,针对房地产行业上下游工业链和差异目的群体,按提供的服务种别可划分为资讯服务、网络整合营销服务和二手房宣布服务。新浪乐居现在已经并入中国房产信息整体,2009年10月16日,中国房产信息整体在纳斯达克乐成上市。

  2、刊行人与行业内主要竞争对手商业模式、盈利状态、网站流量的对比剖析(1)商业模式的对比剖析刊行人商业模式焦点是"影响缔造价值、价值决订价钱",即通过向消耗者提供免费服务以提升平台影响力,再通过向某些客户提供收费服务将平台影响力转换为收入。与搜房网、新浪乐居、搜狐焦点、安居客等竞争对手商业模式概略一致,只是在缔造平台影响力并将影响力转换为公司收入的详细方式上存在一定差异性,主要差异情形如下表所示:

  项目刊行人新浪乐居搜狐焦点搜房网安居客平台类型垂直类专业网站依托综合门户网站依托综合门户网站垂直类专业网站垂直类专业网站所服务的下游传统行业新居、二手房、家居新居、二手房、家居新居、二手房、家居新居、二手房、家居二手房建设时间2006年1998年1999年1999年2007年营业起源地南京北京北京北京上海收入与利润规模较大地域南京北京、上海北京北京、上海上海三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-86商业模式谋划战略审慎扩张快速扩张快速扩张快速扩张审慎扩张已设站点【注】

  71207131425注:表中已开设站点数为各房产网站阻止2011年8月1日的都市开站数目。

  (2)盈利状态对比剖析由于搜狐焦点、安居客等竞争对手无果真数据,现就刊行人与已经上市的新浪乐居和搜房网财政状态对比剖析如下:

  刊行人财政数据(人民币万元)

  名称2008年尾2009年尾2010年尾总资产8,724.5510,263.9914,943.69净资产5,816.179,297.8413,600.05欠债2,848.75896.571,246.82名称2008年度2009年度2010年度营业收入8,755.599,958.4514,867.19净利润1,710.933,134.864,929.45搜房网财政数据(万美元)

  名称2008年尾2009年尾2010年尾总资产10,724.6015,449.4029,376.70净资产1,338.802,450.1012,256.40欠债9,385.8012,999.3017,110.00名称2008年度2009年度2010年度营业收入10,412.4012,704.9022,449.00净利润2,334.705,261.006,314.90新浪乐居财政数据(万美元)

  名称2008年尾2009年尾2010年尾总资产2,625.80--净资产1,037.80--欠债1,588.00--名称2008年4-12月2009年度2010年度营业收入3,106.70--净利润178.6--注:新浪乐居财政数据摘自其母公司中国房产信息整体招股说明书;新浪乐居建设于2008年3月,现在已成为在纳斯达克上市的中国房产信息整体的全资子公司。搜房网财政数据摘自搜房网在美国证监会网站通告的果真信息。

  由于搜房网建设时间较早,且在生长历程中先后获得了美国IDG资源、美国高盛投资银行(Goldman Sachs)、法国分类传媒整体(Trader Classified Media)和澳大利亚电讯(Telstra)的资源支持,营业生长速率较快,现在营业笼罩范三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-87围很广(以中国大陆为焦点,笼罩日本、香港、韩国、台湾等亚太地域),仅在海内站点就凌驾300个,其资产和营业规模均远高于刊行人,净利润亦高于刊行人。与新浪乐居相比,虽然刊行人资产总额、净资产及收入规模均低于新浪乐居,但由于新浪乐居营业成本科目中包罗来自"新浪其他非房产频道公摊成本"(2008年度、2009年1-6月划分为1,523.00万美元、718.20万美元),从而造成其净利润较低,低于刊行人。

  (3)网站流量数据对比剖析①用户会见量指标网站名称2011年8月1日7日平均90日平均2010年收入自力会见者(人/百万人)自力会见者(人/百万人)自力会见者(人/百万人)刊行人1,5381,1801,14514,867万元搜房网12,72311,77712,10022,449万美元搜狐焦点11,97513,0178,935-新浪乐居6,9395,4215,042-资料泉源:流量数据泉源于中国网站排名www.chinarank.org.cn,搜房网收入数据泉源于其在美国证监会的果真信息。

  从上图和上表可以看出,与竞争对手相比,刊行人自力会见者/百万指标较小,这主要由于刊行人设立时间较短且实验审慎性扩张战略,现在已经开设站点较少。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-88②用户黏性指标网站名称2011年8月1日7日平均90日平均人均页面浏览量人均页面浏览量人均页面浏览量刊行人6.814.516.7搜房网10.512.610.6搜狐焦点6.94.85.5新浪乐居2.63.54.8资料泉源:中国网站排名www.chinarank.org.cn从上图和上表可以看出,刊行人的人均页面浏览量较高,体现了刊行人网站的黏着度较高,这主要由于刊行人实验审慎性扩张政策,只有精耕细作已开设站点后,再举行对外扩张。

  (三)公司的竞争优势和劣势1、本公司竞争优势(1)商业模式的运营优势商业模式虽是考量一个商业网站价值最主要的因素之一,直接决议了网站的收入模式与一连盈利能力,但由于商业模式自己容易被竞争对手模拟,其焦点竞争力往往并不在于商业模式自己,而在于商业模式的现实运营能力。

  刊行人商业模式的焦点是"影响缔造价值,价值决订价钱"。即:通过刊行人365网站向消耗者提供产物信息搜索、行业资讯等免费服务以群集人气,提高平台影响力以及可挖掘的内在价值;再通过向房地产和家居企业提供网络广告、会员服务等收费服务,将平台具有的内在价值最洪流平的转化为现实收入,为平台获得进一步生长扩张的资源积累。由于公司设立时间较短,且资源实力较弱,公司设立之初接纳了"细腻化谋划、审慎扩张"的商业模式运营战略,即:站点谋划接纳细腻化谋划的战略,注重网站黏着度;对外扩张接纳审慎的扩张战略,注重使用有限的资源做精做细已设站点,尔后再思量对外扩张。这种商业模式运营战略为刊行人积累了富厚的商业模式细腻化运营履历,这既有利于刊行人已设站点的细腻化谋划,为其他竞争对手进入该些已设站点都市设置较高的壁垒,也三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-89有利于刊行人的对外扩张。

  刊行人从2007年最先,陆续在江苏苏州、无锡、常州、安徽合肥、芜湖、浙江杭州等六个地域举行商业模式复制。虽然与主要竞争对手相比,刊行人扩张速率不快,所设站点不多,但从网站细腻化谋划角度来看,充实反映了刊行人商业模式运营优势。首先,从各站点谋划业绩来看,2011年南京站点营业收入凌驾11,000万元,苏州分站、无锡分站、合肥分站、芜湖分站等四个站点营业收入已经凌驾一万万元。刊行人陈诉期内南京以外地域的营业收入快速增添,其增速高于南京总站,所占网络营销营业总收入比重逐年上升。2009年南京以外营业规模为3,198.94万元,2011年已经上升至10,750.48万元,增添幅度达236.06%,所占网络营销收入比重由2009年的36.17%上升至2011年的47.95%。其次,从所谋划各分站的平均用户笼罩数来看,刊行人已经领先于竞争对手。凭证ALEXA提供的中国房产网站各月流量数据显示,刊行人用户笼罩数在天下房地产类专业网站中排名第五,仅次于搜房网、搜狐焦点网、安居客、新浪乐居等房产网站。但从已开站都市的平均用户笼罩数来看,刊行人领先于搜房网、搜狐焦点、新浪乐居等主要竞争对手。

  (2)运营团队优势在房地产家居网络营销服务行业,人才是至关主要的因素。现在在这一行业企业的运营团队一样平常是以IT人才为主,这种人才结构在IT手艺方面存在优势,但因团队缺乏下游房地产行业履历,在商业模式现实运营方面存在缺陷,难以实现商业模式的细腻化谋划。而刊行人现在运营团队为"IT+房产家居"人才模式,由于运营团队不仅熟悉互联网IT手艺,在房地产家居行业也具有富厚从业履历,在商业模式现实运营历程中,能够将互联网手艺与房产家居行业履历有用团结,从而实现商业模式的细腻化谋划。

  经由几年的运营,公司已经作育出了一支高素质的"IT+房产家居"专业运营团队。尤其是公司配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智等四人在IT与房地产方面各有所长,具有富厚的治理履历和专业知识。其中胡绚烂、章海林两人1988年起从事房地产行业事情,对房地产行业及市场有深入的研究,并对房地产家居网络营销服务行业具有很深的明确;邢炜1996年起进入房地产行业三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-90事情,恒久从事房地产信息化建设,2001年被建设部评为天下建设信息事情先进小我私人,是海内房地产信息化建设专家,在房地产信息化建设特殊是房地产网络营销方面具有富厚的履历;李智1994年起从事房地产研究事情,其所向导的研究小组肩负了江苏省建设厅委托的《江苏省房地产市场生长陈诉》(月度)及《江苏省住房合理性研究》等课题事情,在房地产研究领域有较为富厚的履历。

  在公司生长历程中,公司的高层和焦点职员没有泛起过重大变换,而且公司通过内部作育和外部引进两个渠道一直扩充和提升治理层队伍。面临日益强烈的市场竞争,为知足未来营业快速规模生长对人才的需求,完善公司的人才作育方式,形成可复制的、尺度化人才产出模式,公司决议刊行上市后用召募资金建设365学院项目。该项目主要包罗测评中央、培训中央、企业文化中央等三个子项目。测评中央着手建设各岗位的素质模子与测评工具,作为职员素质评估的主要平台,使得公司的人才引进和审核更为科学化;培训中央通过网上在线学习、公司内训、公司外训三种模式提升员工的事情能力、加速员工的生长;企业文化中央通过企业文化再造明确塑造企业焦点价值观、形成尺度行为准则。$$$

  (3)客户积累优势刊行人已经在南京、杭州、合肥、苏州、无锡、常州和芜湖等长三角地域都市设立了8个站点,其中2011年度凌驾1,000万收入的站点有5个,现在已是长三角地域具有竞争力和影响力的房地产家居网络营销服务提供商,也是天下最大的房地产家居网络营销服务提供商之一。公司近几年的迅速生长积累了一大批具有较高忠诚度的客户资源,作育了他们对本公司网站的使用习惯和依赖性。阻止2011年12月31日,公司首页日均会见量600万余次,注册用户350万余人。公司已与较为着名的房地产家居公司,如万科、金地、万达、中海、雅居乐、苏宁举世、我爱我家、满堂红、国美电器、红星家居等均有恒久相助关系。数目众多且优质的客户资源,在某种水平上成就了公司的市场优势和品牌优势,并为该领域的新进入者设置了一定的门槛。

  (4)行业资讯整合的手艺优势行业资讯整合能力也是考量一个行业垂直网站商业价值最主要的因素之一。现在海内许多房产网站的行业资讯治理都是靠手工维护,效率较低。2008年底,三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-91公司引入网站内容治理系统(以下简称"CMS"),CMS系统具有许多基于模板的优异设计,CMS系统的功效并不只限于文本处置赏罚,它也可以处置赏罚图片、Flash动画、声像流、图像甚至电子邮件档案。刊行人引入CMS系统后,针对房地产家居行业资讯信息流特点,对CMS系统分阶段举行了手艺升级和刷新,极大知足了网站异地拓展对行业资讯集中采编的需要,提升了整个网站行业资讯整合和编辑的效率,更有利于向网站用户提供信息搜索、查询、行业资讯、房地产知识库、业主的互动交流等服务,从而大幅提升网站用户对本网站的粘性和忠诚度。

  2、本公司竞争劣势(1)谋划规模有待提高公司由于建设时间较短以及自身资源规模的制约,现在营业区域主要集中在长三角地域,还属区域性房地产家居网络营销服务提供商,谋划规模及市场占有率与搜房网、搜狐焦点网等天下性房产网站相比仍有一定差距。本公司确信通过本次果真刊行股票并上市,可以更好地树立公司的优异形象,将利于公司在其他地域的拓展营业,进一步提高公司谋划规模和市场占有率,增强公司的品牌招呼力和盈利能力。

  (2)融资渠道较为单一公司是民营企业,所处的生长阶段及行业特征决议了公司资产组成中牢靠资产比例较低,通过牢靠资产抵押等途径获得银行贷款较量难题,在资金需求量较大的情形下,公司间接融资的难度较大。虽然公司现在提供的产物和服务在行业内具备一定的领先性,但房地产家居网络营销服务行业普遍接纳新手艺,产物和手艺更新速率快,研发投入大,为了实时掌握市场时机,应对未来的市场竞争,公司必须保持富足的现金储蓄,以便在新的投资时机泛起时,有足够的资金投入,迅速开发出新产物抢占市场先机,一直保持和扩大公司在房地产家居网络营销服务行业的领先职位。公司现在生长资金主要泉源于利润积累和外部股东的直接融资,公司生长受到融资渠道的制约。

  四、刊行人主营营业的情形(一)刊行人商业模式及其特点三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-921、公司商业模式刊行人商业模式的焦点是"影响缔造价值,价值决订价钱"。即:通过刊行人网站向消耗者提供产物信息搜索、行业资讯等免费服务以群集人气,提高平台影响力以及可挖掘的内在价值;再通过向房地产和家居企业提供网络广告、会员服务等收费服务,将平台具有的内在价值最洪流平的转化为现实收入,为平台获得进一步生长扩张的资源积累,详细情形如下图所示:

  公司收费服务按服务工具可以划分为:新居网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务、研究咨询服务,其详细内容先容如下:

  服务名称服务工具服务内容收费模式新居网络营销服务房地产开发商(1)信息宣布、网络广告等网络营销基础服务;(2)楼盘推荐、团购等网络营销增值服务;(3)整合式网络营销服务(1)基础服务主要收取网络广告费;(2)增值服务一样平常不收费,与基础服务一起搭配使用。(3)整合式网络营销服务以综合服务费的方式收取二手房网络营销服务二手房源供应者(房产中介、企业、小我私人)

  (1)租售宝会员服务;(2)房源信息宣布、广告推广等网络营销基础服务;(3)培训服务等网络营销增值服务(1)租售宝会员服务收取会员费;(2)基础服务主要收取网络广告费;(3)增值服务一样平常不收费,与基础服务和会员服务搭配使用家居网络营销服务建材和家居生产商和销售商、装饰公司(1)家居宝会员服务;(2)产物和服务信息宣布、广告推广等网络营销基础服务;(3)网络营销照料服务、推荐商家服务等网络营销增值服务(1)家居宝会员服务收取会员费;(2)基础服务主要收取网络广告费;(3)增值服务一样平常不收费,与基础服务和会员服务搭配使用三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-93研究咨询房地产开发商、政府相关部门研究咨询主要包罗基础研究服务、市场调研服务、咨询服务等研究咨询服务形式一样平常为提供咨询陈诉,收取陈诉编写费2、公司商业模式的特点公司商业模式的特点主要体现在以下几个方面:

  (1)免费服务有用使用了网络外部性原理外部性效应是网络经济最主要的特征之一,在使用网站方面体现为用户上网享受网络服务的行为能给其他或新增的用户带来价值,越多的用户会见网站,其所带来的网站服务的特殊价值就越高,从而越能较快地吸引更多新用户。因此,在网络外部性作用下,网站的商业价值由两部门组成,一部门是网站提供的服务自己的价值,另一部门是一定数目用户的使用和会见所缔造的价值。因而,增添用户、网聚人气是网站提升商业价值的主要手段之一。公司通过提供行业资讯,产物信息搜索和查询等免费服务,吸引房地产和家居产物潜在消耗者上网点击、增添回访频度、延伸浏览时间,有用地提高了网站流量,由此而一直提升网站的价值,同时也驱使越来越多的房地产和家居企业购置公司平台提供的收费服务。

  (2)手艺和服务产物的一直创新使得平台进入良性循环手艺和服务产物的一直创新是保持竞争力的焦点所在,公司通过手艺和服务产物创新,一直为房地产和家居潜在消耗者免费提供更快捷、周全、优质新服务,从而使更多潜在消耗者吸引过来,笼络生意营业乐成的机率也越大。公司再通过推出更为优质的收费服务,吸引更多的房地产和家居企业,从而公司的客户开发进入了一个良性循环,因此手艺和服务产物的一直创新成为吸引客户的源动力,是网站焦点竞争力所在。

  (3)有利于营业的拓展第一,有利于公司营业横向拓展。公司商业模式易于内部复制,自三六五有限2006年设立以来,公司接纳相同的商业模式先后在苏州、杭州、合肥、常州、芜湖等长三角地域举行了营业拓展,均获得了较好的效果。

  第二,有利于公司营业纵向深入。公司下一阶段的营业生长目的之一是向房三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-94地产和家居产物的生意营业服务延伸,实现为房地产和家居企业提供完整意义的网络营销服务。当前的商业模式下所完成的客户开发和市场需求、企业动态等资源信息积累,为营业向纵深生长奠基了坚实的基础。

  (二)公司房地产家居网络营销服务平台先容公司房地产家居网络营销服务平台主要由新居网络营销服务平台、二手房网络营销服务平台、家居网络营销服务平台、房地产研究平台等四个子平台组成,四个子平台的基本情形先容如下:

  1、新居网络营销服务平台该平台包罗新居中央、资讯中央、365博客、热门专题、365一卡通等十多个频道,主要致力于新居网络营销营业,为购房消耗者提供商品房信息搜索和查询、行业资讯、房地产知识库、业主的互动交流等服务;为房地产开发商提供楼盘信息和广告宣布等基础性服务,以及楼盘推荐、网上房展会、网上售楼处、区域市场的深度剖析研究陈诉服务等网络营销增值服务。以下是2011年1月1日南京总站新居网络营销服务平台的首页:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-952、二手房网络营销服务平台该平台包罗房源中央、中介黄页、网络经纪人、租售宝等十多个频道,主要致力于二手房生意和租赁相关的网络营销营业,为购房或租房客户提供二手房源生意、租售信息搜索和查询,求租或求购信息宣布、行业资讯,业主社区的互动交流等服务;为房产中介、小我私人等二手房源供应者提供房源信息宣布、广告推广等基础服务,租售宝、网络经纪人等会员服务,以及网络培训、营销照料服务等增值服务。阻止2010年12月31日,该平台月均二手房生意房源宣布量到达68.3万条,月均租房房源宣布量到达69.8万条,租售宝会员超2120家,经纪人近1.4万人,该平台天天会见凌驾120万次。以下是2011年1月1日南京总站二手房网络营销服务平台的首页:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-963、家居网络营销服务平台该平台主要包罗家居宝建材商城、家居宝装饰公司、家居资讯、设计师展厅等十多个频道,主要致力于建材生意和家庭装饰服务相关的网络营销营业,为建材和家庭装饰服务需求者提供产物和服务的搜索和查询、在线咨询、订单获得、生意营业洽谈等服务;为建材生产商与流通商、装饰公司提供产物和服务的信息宣布、广告推广,家居宝会员服务,以及网络营销基础培训、商家认证、使用指导的客户服务、网络营销照料等增值服务。阻止2010年底,365家居商城入驻商家600余家,整年会见人次达792万。以下是2011年1月1日该平台主要频道的部门截图和简介:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-974、房地产研究平台该平台现在主要由刊行人子公司网尚营销照料谋划,其不仅是刊行人网络营销服务主要研究支持平台,对网络营销营业提供研究支持,也对外提供研究咨询。该平台研究实力较强,现在在江苏省内房地产市场政策研究领域中具有较强的影响力。

  (三)公司提供主要服务详细情形先容公司房地产家居网络营销服务平台对消耗者主要提供行业资讯,产物信息搜索和查询等免费服务以群集网络人气,对房地产和家居企业主要提供基础服务、会员服务、增值服务等收费服务以缔造收入和利润。由于刊行人对消耗者提供的服务基本一致且容易明确,本节将主要先容四个子平台对客户所提供的主要收费服务详细情形:

  1、新居网络营销服务新居网络营销服务平台为房地产开发商提供的服务主要包罗信息宣布、网络广告等网络营销基础服务,楼盘推荐、团购等网络营销增值服务,以及整合式网络营销服务,详细情形如下表所示:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-98序号服务名称详细内容先容1基础服务信息宣布此项服务可以为房地产商提供楼盘信息宣布渠道;同时,购房消耗者可使用站内搜索查找所需产物信息和销售状态等。

  广告推广主要包罗要害字广告、静态广告、漂浮广告、弹出广告等宣布服务。广告推广以图文并茂的方式把房地产开发商的商品信息和品牌形象转达给终端消耗者,同时链接到相关网页上,到达推广的效果。推广服务分为首页、产物目录、搜索、频道、随机播放等方式。

  2增值服务推荐楼盘在流量较为集中的新居中央首页、突出位置都有推荐楼盘展示。

  团购运动围绕项目组织有针对性、注重效果的团购运动。

  看房运动组织针对项目的看房运动。

  365一卡通会员服务成为公司一卡通会员,让消耗者享受打折优惠服务。

  3整合式网络营销服务所谓整合式网络营销就是整合网络平台的种种功效,综合运用多种营销手段,为房地产企业提供更细腻化的营销服务,提升网络营销效果。现在详细服务主要是为房产企业提供针对其开发项目的一整套网络营销解决方案,是上述基础服务和增值服务的有用组合。

  2、二手房网络营销服务二手房网络营销服务平台为二手房源供应者(中介企业、小我私人)提供的服务主要包罗房源信息宣布、广告推广等网络营销基础服务,租售宝、网络经纪人等网络营销会员服务,以及培训服务等网络营销增值服务,详细情形如下表所示:

  序号服务名称详细内容先容1电子商务会员服务租售宝会员服务(1)中介门店通过购置租售宝成为付费会员,付费会员拥有建设网上中介门店的功效。通过租售宝后台,中介门店可宣布公司信息、房源信息,并举行形象包装。同时租售宝提供在线留言和即时通讯工具功效,促成中介与客户间的在线交流。租售宝为客户治理提供辅助功效,如权限治理、房源移动和用户操作统计等,极大利便了中介门店对经纪人宣布信息的治理。同时,租售宝客户还可以获得365地产家居网提供的增值服务,如:置业大课堂、二手房看房车、房展会、网络营销培训等。

  (2)房产中介经纪人通过购置租售宝成为付费会员,付费会员拥有建设网上小我私人店肆的功效。通过租售宝后台,经纪人可宣布小我私人资质、房源信息,并举行形象包装。同时租售宝提供小我私人日志宣布、365知道回覆等功效,使得经纪人更好的包装自己和服务网友。经纪通过租售宝还可以获得365地产家居网提供的增值服务,如:网上优质房源推荐、经纪人专访、经纪人评分榜、热心榜、营销培训等。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-992基础服务免费和收费小我私人宣布房源服务网友小我私人在365地产家居网电子商务平台宣布出售、出租、求租、求购信息。房源信息在房源宣布页面被提交后,会自动进入网站审核后台。网站对房源举行人工审核,包罗电话审核和中介数据库较量。经审核确认过的房源信息会泛起网站房源列表中,供网友搜索浏览。审核历程保证了房源信息的真实准确性,也提升了网友的服务感受。其中对小我私人宣布高端房源,网站提供上门照相、生意营业咨询、房源刷新服务,资助高端房源缩短生意营业时间。以上服务一样平常是免费的,但对于高端房源宣布要收取一定用度。

  广告推广服务主要包罗要害字广告、静态广告、漂浮广告、弹出广告等宣布服务。广告推广以图文并茂的方式把二手房源中介企业、小我私人的房源信息和品牌形象转达给终端消耗者,同时链接到相关网页上,到达推广的效果。推广服务又分为首页、产物目录、搜索、频道、随机播放等方式。

  3增值服务优先推荐优异经纪人公司在网络经纪人首页(http://agent.house365.com)为经纪人提供了自我展示的窗口、供网友看到直观的经纪人形象,树立诚信、热心、专业的形象,资助经纪人扩大成交量。

  培训服务公司为中介公司提供培训支持,培训涉及网络营销、营销实战技巧、消耗心理学等多个方面,为中介公司生长营业提供资助。

  线下运动公司定期团结收费会员举行二手房看房直通车、置业大课堂、社区房展等线下运动。

  3、家居网络营销服务家居网络营销服务平台为家居产物供应者(建材和家居生产商、装饰公司)提供的服务主要包罗产物和服务信息宣布、广告推广等网络营销基础服务,家居宝会员服务,以及网络营销照料服务、推荐商家服务等网络营销增值服务,详细情形如下表所示:

  序号服务名称详细内容先容1电子商务会员服务家居宝会员服务客户缴纳一定的年用度后,便可成为家居宝会员,可享有如下服务:

  ①宣布信息与功效:家居宝收费会员可以宣布不限数目的产物、案例、信息等,还享有自主、即时宣布公司动态与网上店肆治理等功效。

  ②网上店肆:家居宝收费会员的网上店肆具有信息齐全、治理便捷、功效强盛等特点,包罗一个家居厂商线上营销所应具有的大部门功效,如公司先容、产物列表、联系信息、在线联系表单、后台治理等,可以为家居宝收费会员节约自行架设网站用度。

  ③专业客服支持:家居宝收费会员可以享受客户服务提供的商家认证、网络营销基础培训、使用指导、需求提交等服务。

  2基础服务广告推广服务主要包罗要害字广告、静态广告、漂浮广告、弹出广告等宣布服务。广告推广以图文并茂的方式把家居企业的产物信息和品牌形象转达给终端消耗者,同时链接到相关网页上,到达推广的效果。推广服务又分首页、产物目录、搜索、频道、随机播放等方式。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-1003增值服务网络营销照料服务具有针对性的高级网络营销照料式服务,会从整体对客户的网络营销举行周全的妄想。

  推荐商家服务在家居宝流量较为集中的建材首页、装饰公司首页和目录页的突出位置都有推荐商家展示。

  团购运动围绕某家居企业产物组织有针对性、注重效果的团购运动。

  一卡通会员服务成为公司一卡通会员,让消耗者享受打折优惠服务。

  4、研究咨询服务为知足客户的多样化需求,更好的服务于客户,以及施展公司所拥有的强盛的房地产研究实力,刊行人下属子公司网尚营销照料对自身网络营销服务提供研究支持的同时,还对外提供研究咨询,研究咨询详细内容如下表所示:

  序号名称服务详细内容1研究咨询基础研究营业为客户定期提供市场生长研究陈诉、市场板块研究陈诉、土地及住宅市场监测、种种房产相关数据等。

  市场调研营业针对客户的详细需求,提供特定区域房地产市场需求陈诉、特定人群住房视察陈诉、都市经济情形调研、都市生长妄想调研、政策调研、房地产市场调研等。

  咨询服务营业为客户提供房产项目开发后的市场信息调研与剖析、广告战略建议、运动方案建议、销售战略建议等服务。

  (四)主要营业流程图1、新居、二手房、家居网络营销服务流程图公司新居、二手房、家居网络营销服务平台提供的基础服务和增值服务的流程基本一致,其详细情形如下图所示:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-101公司二手房与家居网络营销营业平台提供的会员服务的流程基本一致,其详细情形如下图所示:

  2、研究咨询流程公司房地产研究平台提供的研究咨询流程详细情形如下图所示:

  电话营销上门推销客户需求告竣签约意向起草条约客服审核天生正式条约客户付款财政确认开通服务,通知相关部门和客户售后服务及服务直至期满未到账提醒客户客户需求上门推销电话营销客户选择服务起草条约市场调研剖析并制订增值服务妄想书服务方案实验结算续签协议起草条约客服审核客服审核天生正式条约天生正式条约信息和广告制作或客户提供自有设计模版广告和信息在网站宣布内容不能通过,与客户协商通过通过形成签约意向基础服务增值服务不能通过,与客户协商三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-102(五)公司的采购模式和销售模式1、公司采购模式本公司属服务性行业,无需原质料采购,主要涉及一些电脑、办公用品、低值易耗品、职工福利物品的采购。这些物品的采购是由各部门凭证自己的需要向行政治理中央报批,待批准后,由各部门自行采购或者由行政治理中央统一采购。

  2、公司销售模式公司现在主要通过电话、网络、登门造访等三种方式销售本公司服务,由公司专门设立的市场部来详细执行。阻止2011年12月31日,本公司已在南京、杭州、合肥、苏州、无锡、常州、芜湖等地设立分站,并配备了专业营销职员和客服支持职员,未来公司还将凭证市场情形扩大营销队伍,并在更多都市设立分站。

  在服务期内,本公司营销职员将协同客服专员与客户保持亲近交流,确保其使用效果,从而与客户保持优异的恒久相助关系。陈诉期内客户的续约率保持在较高水平,较高的续约率一方面可以确保公司客户数目稳步上升;另一方面可以有用降低公司的营销用度支出,确保公司的营销资源投入到更多新客户承揽事情中。

  (六)主要产物和服务的提供能力与传统工业相比,公司提供的产物或服务主要受市场容量和市场开发能力的限制,硬件设施不组成公司生长的瓶颈。服务器、带宽、网络装备等是公司对外电话营销上门推销客户需求告竣签约意向起草条约客服审核天生正式条约项目执行企划前期调研制作陈诉研究咨询项目总结结算三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-103提供服务的主要硬件基础,公司可凭证用户数目和服务量,适时增添硬件设施的投入,确保网络的稳固运行以及服务的正常提供。

  就公司的网络广告服务营业而言,广告位的总量虽然不受限制,但思量到首页的优异视觉感受、打开速率以及较好的广告宣传效果,公司对首页广告投放的像素有一定的限制,因而首页广告位的数目事实上是有限的。公司将基本维持现在的首页广告容量水平,妄想将部门广告凭证细分行业分流到相关的子网或频道中,一方面能富厚子网或频道的商务信息,另一方面能够知足客户日益增添的广告需求。

  就注册会员服务而言,服务器、带宽、网络装备等是公司对外提供服务的主要硬件基础,现在公司注册会员的提供能力能够知足市场需求,但随着注册会员数目和会见量的增添,需适时增添服务器、带宽及网络装备的投入,来确保公司网络营销服务平台稳固运行以及服务的正常提供。

  就增值服务而言,网络营销照料服务、二手房看房直通车、置业大课堂、社区房展等线下运动需要大量专业职员,人力资源的丰裕情形直接影响公司这一服务的提供能力,现在公司这一服务提供能力基本可以知足市场需求,但随着公司营业规模的扩大,须增添职员来扩大服务提供能力,以知足市场需求。

  (七)主要营业组成1、陈诉期营业收入组成按营业种别划分如下:

  营业类型2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  占比(%)

  金额(万元)

  占比(%)

  金额(万元)

  占比(%)

  线上营业新居网络营销17,102.0574.499,848.3666.246,923.5869.52二手房网络营销2,112.089.201,424.049.58612.286.15家居网络营销2,253.709.821,835.0612.34971.179.75其他952.134.15602.274.05337.723.39合计22,419.9597.6513,709.7292.218,844.7588.82线下营业研究咨询营业538.792.35833.835.61635.196.38新居署理营业--323.652.18467.864.70二手房署理营业------其他----10.650.11合计538.792.351,157.477.791113.711.18三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-104营业收入合计22,958.74100.00100.00100.009,958.45100.00注:上表中,刊行人线上营业其他营业主要为合肥肥肥谋划的非房产家居网络营业,刊行人线下营业其他主要为线下房产测绘营业。另外,新居署理营业系为房地产开发商署理楼盘营业,公司为全力生长线上营业,已经逐步退出该营业,以后也不再谋划该项营业。

  2、陈诉期营业收入组成按地域划分如下:

  地域名称2011年度2010年度2009年度营业收入(万元)占比(%)

  营业收入(万元)占比(%)

  营业收入(万元)占比(%)

  南京12,201.2453.149,203.2161.906,759.5167.88合肥3,958.2617.242,052.1413.80958.679.63苏州1,651.927.201,108.347.45922.439.26无锡1,845.848.041,119.417.53600.776.03芜湖1,775.057.73724.644.87385.753.87杭州953.834.15413.792.78331.323.33常州568.712.48245.681.650.00-昆山3.880.02----合计22,958.74100.0014,867.19100.00%9,958.45100.00(八)主要客户及供应商情形1、公司五大供应商情形时间金额(万元)

  占采购金额的比例2009年度122.5946.00%2010年度133.5248.82%2011年度220.8944.80%前五大供应商不存在单个供应商的采购比例凌驾50%的情形,前五大供应商主要为公司提供网络装备、宽带网络服务等。本公司五大供应商中无本公司关联方。本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员,主要关联方或持有刊行人5%以上股份的股东未在五大供应商中占有任何权益。

  2、公司五大销售客户情形客户名称营业收入(万元)

  占营业收入的比例(%)

  应收账款余额(万元)

  营业类型是否存在关联2011年度南京金棕榈广告有限公司397.651.730.00线上营业否三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-105江苏创世纪撒播有限公司250.551.090.00线上营业否南京红太阳房地产开发有限公司248.551.0820.00线上营业否南京迈优文化撒播有限公司213.690.9385.30线上营业否南京我爱我家衡宇租赁置换有限公司191.370.840.00线上营业否合计1,301.815.67105.30线上营业否2010年度江苏明城房地产开发有限公司262.411.76-线上、线下营业否南京四建房地产开发有限公司180.001.21-线下营业否南京慕诚房地产开发有限公司166.791.1257.50线上营业否南京红太阳房地产开发有限公司150.281.0111.59线上营业否南京万达广场投资有限公司139.190.94-线上营业否合计898.676.0469.09--2009年度金地整体南京房地产开发有限公司118.181.1922.40线上营业否南京嘉业房地产开发有限公司115.391.1620.90线上营业否南京盈嘉恒升实业有限公司108.121.0835.00线上营业否南京红太阳房地产开发有限公司107.121.0724.70线上营业否南京铁源房地产开发有限公司103.141.049.80线上营业否合计551.955.54112.80--陈诉期内,前五大销售客户不存在单个客户的销售比例凌驾50%的情形,本公司五大客户中无本公司关联方。本公司董事、监事、高级治理职员和焦点职员,主要关联方或持有刊行人5%以上股份的股东未在五大客户中占有任何权益。

  (九)产物和服务的质量控制情形公司内部已经制订了一整套以提升客户价值、知足客户需求,保证客户知足为导向的质量控制系统。各部门均针对本部门的职责规模制订了相关的质量控制制度,使得质量控制笼罩到市场拓展、产物设计、手艺研发、信息处置赏罚、客户服务、基础设施等各个营业环节。通过上述环节的协调控制,保证了产物和服务的每一个细节,公司员工也养成了为客户提供知足的产物和周全优质服务的看法,提高了公司着名度和品牌形象。

  自设立以来,公司一直以用户为中央,致力于举行新产物的研发,至今未泛起过因产物和服务质量引发的重大纠纷。若以后与用户发生纠纷,公司将只管接纳双方协商的处置赏罚方式加以解决,自动与客户相同交流,将纠纷所造成的影响降至最低;在无法协商处置赏罚的情形下,接纳仲裁或诉讼的方式举行处置赏罚。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-106(十)情形掩护情形凭证刊行人及其子公司谋划所在地情形掩护局出具的正当性证实,刊行人及其子公司在近三年的谋划运动中,未发生情形污染事故,未受到情形掩护行政处罚。

  五、与公司营业有关的主要牢靠资产和无形资产(一)主要牢靠资产本公司现在拥有与营业谋划有关的牢靠资产主要有衡宇及修建物、运输工具、办公装备(包罗系统服务器、交流机、电脑等)、电子装备。

  阻止2011年12月31日,公司牢靠资产情形如下:

  单元:万元牢靠资产分类原值累计折旧减值准备账面净值成新率衡宇及修建物101.699.76-91.9290.40%运输装备339.19108.91-230.2867.89%电子装备1.501.39-0.106.84%办公装备1,196.55519.79-676.7656.56%其他装备17.829.59-8.2346.18%合计1,656.74649.45-1007.2960.80%(二)衡宇所有权及主要谋划性房产取得和占有情形1、公司拥有的房产及土地使用权(1)公司拥有的房产阻止本招股意向书签署日,公司子公司南京网尚营销照料有限公司拥有一处房产,该房产系因客户冲抵商品房项目署理佣金而受让获得。

  该房产产权证详细情形如下:

  证书编号取得方式用途座落修建面积(m2)

  他项权力宝房权证安宜字第9093101受让商业中央国际城4层402号444.82无该房产土地使用权证详细情形如下:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-107所有者证书号码地址面积(㎡)终止日期取得方式他项权力网尚营销照料宝国用(2010)第0534号宝应县中央国际城四层402号122.702055年4月19日出让无(2)该处房产取得的历程2005年5月至2006年3月间,网尚营销照料与扬州市安宜房地产开发有限公司(以下简称"安宜地产")签署相关《商品房销售署理条约》,约定由网尚营销照料署理安宜地产所开发书香名府、亲亲家园和中央国际城项目的销售。

  阻止2007年8月15日,安宜房产尚欠网尚营销照料960,798.00元销售署理用度。双方约定尚未支付的销售佣金由安宜房产委托网尚营销照料销售指定房源后,客户直接回款给网尚营销照料作为拖欠销售署理用度的支付,指定房源为中央国际城4楼02室,委托销售价钱为2,500元/平米,总价钱为1,066,900.00元。

  由于中央国际城4楼02室销售总额较大,网尚营销照料无法短期内完成署理销售,因此,双方出于节约成本的思量,经协商后签署《结算协议》,约定安宜房产所拖欠网尚营销照料的销售署理费由中央国际城4层402号冲抵,即双方协商确认的房产价值为尚欠的销售佣金960,798.00元。

  (3)本次冲抵生意营业价钱的公允性及对公司谋划运动的影响本次用于冲抵商品房销售署理用度的房产价值为960,798.00元,房产修建面积为444.82平方米,折合每平方米销售价钱为2,159.97元,虽低于双方约定的对外销售价钱2,500元/平方米,但双方主要思量尽快完成之前签署的销售署理条约约定的责任与义务,了却双方之间的债权债务关系,以节约双方的成本,因此,经协商确认,以该处房产低于对外销售价钱抵债。

  2009年12月8日,网尚营销照料取得证号为宝房权证安宜字第9093101号的《衡宇所有权证》。2010年4月14日,网尚营销照料取得证号为宝国用(2010)第0534号《土地使用权证》。至此,双方债权债务结清,不存在纠纷或潜在纠纷。

  本次生意营业不会对公司的盈利状态造成影响,但房产冲抵销售佣金,会影响公司的财政状态,体现为公司的现金收入镌汰960,798元,但由于该房产价值不高,对财政状态的影响有限,公司将尽快于合适时机出售该处房产。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第六节营业和手艺1-1-108保荐机构以为,网尚营销照料与安宜地产间冲抵房产的购置价钱具有公允性,虽然低于双方约定的对外销售价钱,但不会对公司的盈利状态发生影响。

  2、公司租赁的房产刊行人及下属子公司的谋划场所均接纳租赁方式取得,房产租赁价钱团结房产所处地段、房产面积、房产的功效以及租赁限期等综合因素,参考市场价钱确定。

  阻止2011年12月31日,公司及下属子公司房产租赁的详细情形如下:

  三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-109承租人租赁房产的地址面积(平方米)租赁价钱租赁限期出租单元每平米每月的租金价钱三六五网络南京市六合区龙池街道新东路428.80年租金5,000元2011.02.20-2012.02.19六合区龙池街道服务处0.97南京市五台山1号丰汇大厦29楼878.79首年租金为天天每平方米人民币2元,以后逐年递增5%2011.1.20-2014.01.19南京丰汇房地产开发公司60.00(以2011年的租金盘算)

  南京市鼓楼区上海路15号银城大厦8至10层的衡宇2,580.06租金为每平方米天天3.1元第9层自2010.7.10至2013.12.15,第8层和第10层自2010.11.16至2013.12.15。

  银城地产股份有限公司93.00南京市鼓楼区华侨路56号之"大地建设"大厦主楼十层1181.77租金114.3万元,第三年起,按5%递增2011.09.01-2016.12.31南京大地建设整体有限责任公司80.60昆山开发区柏庐南路吉田国际广场2号楼2003室255.46年租金120,000.00元2011.06.26-2012.12.26裘俊洁、林军勇39.15苏州分公司苏州市十全街115号(新门牌339号)

  870年租金58万元2011.06.01-2014.05.31苏州工业园区天和商贸有限责任公司56.00无锡分公司湖滨路688号的华东大厦15层1303、1304号房423.30年租金268,796元2010.8.25-2015.8.24江苏华东电子工程有限公司52.92湖滨路688号的华东大厦1203、1204号房423.30年租金280,012元2011.3.28-2016.3.27江苏华东电子工程有限公司55.13常州分公司常州市怀德中路50号申龙商务广场1801、1802、1803、1804室624.9第一、二、三年每年195000元,第四、第五年每年204750元2011.05.01-2016.07.31常州药业股份有限公司前3年26.00,后两年27.30三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-110浙江三六五杭州市西湖区古荡街道古荡北区社区西湖国际科技大厦C-8楼1、2、5505.092010年12月25日至2011年1月9日免租金,年租金645,252元2011.1.10-2013.1.9叶修梓、于睿胜105.00合肥三六五合肥市宁国南路工大电子文化商城四号楼整体共一至三层1,900.00年租金493,600.00元2010.12.8-2015.12.7合肥工大物业治理有限公司21.65巢湖市东风路与巢湖中路交织口西南角巢湖扩建工程B楼二单元702室84.94年租金10,560元2011.12.15-2012.12.14姚莲英10.36芜湖网尚资讯森海都市花园21号楼门面房北侧2楼450.0015元/月/平方米2010.8.01-2015.2.28芜湖弋江区中山南路街道服务处15.00南京网尚营销照料南京市六合区新集镇建设南路104.00年租金8,000元2010.01.01-2012.12.31武玉高6.41南京市五台山1号丰汇大厦28楼600.00年租金240,000元2012.01.01-2012.12.31南京市房地产生意营业市场33.33森海都市花园21号楼门面房北侧2楼450.0015元/月/平方米2010.3.01-2015.2.28芜湖弋江区中山南路街道服务处15.00三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-111在公司快速生长阶段,租赁房产用于生产谋划,有利于降低成本,节约资金。2009年、2010年和2011年,公司租赁房产所支付的租金及物管费划分为185.14万元、361.15万元和711.58万元,占公司利润总额的比例划分为4.84%、5.89%和8.00%。

  (三)拥有主要无形资产情形1、商标阻止本招股意向书签署日,公司已获得国家工商行政治理总局商标局批准的5项商标,详细情形如下表所示:

  序号所有者证书号权力限期取得方式审定使用商品他项权力1刊行人第5303132号2010年4月7日至2020年4月6日申请第35类无2刊行人第5303136号2010年4月7日至2020年4月6日申请第41类无3刊行人第5303133号2011年2月14日至2021年2月13日申请第36类无4刊行人第5303134号2011年2月14日至2021年2月13日申请第37类无5刊行人第5303135号2011年2月14日至2021年2月13日申请第38类无上述5项商标中有2项商标在申请历程中曾履历驳回、复审等阶段,详细情形如下:

  (1)申请号为5303132的"HOUSE365.com"商标申请、驳回及复议的历程2006年4月21日,江苏三六五网络有限公司向国家工商行政治理总局商标局申请注册种别为35类的"HOUSE365.com"商标,申请号为:5303132。

  2009年4月2日,国家工商行政治理总局商标局对该商标申请作出《驳回通知书》(发文编号:ZC5303132BH1),驳回上述商标申请注册,驳回的理由为:"申请商标与OA365国际有限公司在类似服务项目上已注册的第0381457号365;OA;O;A商标近似,申请商标文字部门与田永革132821680527051在类似服务项目上于2006年4月10日申请在先的第5274947号天天网店;THE COM;365三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-112商标近似"。

  2009年5月18日,江苏三六五网络有限公司向国家工商行政治理总局商标评审委员会申请对该申请商标复审;2009年11月2日,国家工商行政治理总局商标评审委员会作出《关于第5303132号"HOUSE365.com"商标驳回复审决议书》(商评字[2009]第28608号),决议对申请商标予以起源审定,移交商标局治理相关事宜。

  2010年1月6日,国家工商行政治理总局商标局对该申请商标予以通告。2010年4月6日,国家工商行政治理总局商标局对该申请商标予以注册通告。

  (2)申请号为5303136的"HOUSE365.com"商标申请、驳回及复议的历程2006年4月21日,江苏三六五网络有限公司向国家工商行政治理总局商标局申请注册种别为41类的"HOUSE365.com"商标,申请号为:5303136。

  2009年4月16日,国家工商行政治理总局商标局对该商标申请作出《驳回通知书》(发文编号:ZC5303136BH1),驳回上述商标申请注册,驳回理由为:"申请商标与大连万佳房地产开发有限公司在类似服务项目上已注册的第1955285号优豪斯HOUSE近似,与北京龙创伟业科技生长有限公司在类似服务项目上已注册的第3163880号黎民人家;365商标近似"。

  2009年5月18日,江苏三六五网络有限公司向国家工商行政治理总局商标评审委员会申请对该申请商标复审;2009年11月2日,国家工商行政治理总局商标评审委员会作出《关于第5303136号"HOUSE365.com"商标驳回复审决议书》(商评字[2009]第28610号),决议对该申请商标予以起源审定,交商标局治理相关事宜。

  2010年1月6日,国家工商行政治理总局商标局对该申请商标予以通告。2010年4月6日,国家工商行政治理总局商标局对该申请商标予以注册通告。

  2、著作权阻止本招股意向书签署日,公司及下属子公司共取得24项软件著作权,详细情形如下表所示:

  三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-113序号软件名称编号发证日期发证机关1365租售宝电子商务平台V3.0软著登字第0145307号2009年5月18日国家版权局2HOUSE365网站治理系统软件V1.0软著登字第081064号2007年9月27日国家版权局3365家居宝电子商务平台V1.0软著登字第0145306号2009年5月18日国家版权局4365房价评估软件V1.0软著登字第0147868号2009年6月3日国家版权局5365新居中央软件V1.0软著登字第0147867号2009年6月3日国家版权局6365知道软件V1.0软著登字第0147865号2009年6月3日国家版权局7365WAP房产资讯软件V1.0软著登字第0147866号2009年6月3日国家版权局8网尚房地产监测剖析系统V1.0软著登字第0164289号2009年9月5日国家版权局9House365数据交流中央件系统[简称:365中央件]软著登字第0253784号2010年12月4日国家版权局10House365-CMS资讯后台系统[简称:CMS]软著登字第0253839号2010年12月4日国家版权局11House365-会员卡商家服务系统V1.0软著登字第0335088号2011年10月8日国家版权局12House365-社区治理系统V1.0软著登字第0335103号2011年10月8日国家版权局13House365-WAP版微博系统V1.0软著登字第0337119号2011年10月13日国家版权局14House365-手机终端资讯宣布平台系统V1.0软著登字第0337293号2011年10月13日国家版权局15House365-手机终端微博系统V1.0软著登字第0337292号2011年10月13日国家版权局16House365-CRM客户关系系统V1.0软著登字第0338172号2011年10月18日国家版权局17House365-平板终端电子杂志软件V1.0软著登字第0339872号2011年10月24日国家版权局18House365-网络媒体条约报表治理软件V1.0软著登字第0341572号2011年10月27日国家版权局19House365-开放平台系统V1.0软著登字第0341661号2011年10月28日国家版权局20House365-在线支付系统V1.0软著登字第0341574号2011年10月27日国家版权局21House365-使命调治系统V1.0软著登字第0341576号2011年10月27日国家版权局三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-11422House365-手机终端房产信息服务软件V1.0软著登字第0337291号2011年10月13日国家版权局23House365-分类信息系统V1.0软著登字第0335090号2011年10月8日国家版权局24House365-线上团购系统V1.0软著登字第0335082号2011年10月8日国家版权局上述披露的著作权中,除第8项"网尚房地产监测剖析系统"的著作权人为南京网尚营销照料有限公司和南京大学外,其余23项著作权归刊行人所有。

  2008年4月2日,网尚营销照料与南京大学签署《手艺开发条约书》,约定网尚营销照料委托南京大学开发网尚房地产信息综合服务系统。《手艺开发条约书》约定服务系统主要由南京大学认真开发测试,在网尚营销照料安装运行。效果知识产权由双方共享,数据系统资源归网尚营销照料所有,其中知识产权包罗:软件源码、安装包、使用手册、开发文档等。网尚房地产信息综合服务系统的开发效果为"网尚房地产监测剖析系统"V1.0软件。2009年5月18日,网尚营销照料与南京大学签署《申请挂号软件著作权权属的协议》,重申"网尚房地产监测剖析系统"版本号为1.0的软件,著作权归网尚营销照料和南京大学配合所有。2009年9月5日,"网尚房地产监测剖析系统"V1.0的软件在中华人民共和国国家版权局完成挂号事项,取得编号为软著登字第0164289号的《盘算机软件著作权挂号证书》,该《盘算机软件著作权挂号证书》纪录:著作权人为南京网尚营销照料有限公司和南京大学。

  公司拥有的上述盘算机软件著作权不存在担保或其他权力受到限制的情形,不存在纠纷或潜在纠纷的情形。

  保荐机构、刊行人状师以为:刊行人拥有的盘算机软件著作权权属清晰明确,不存在纠纷或潜在纠纷。

  3、公司已注册拥有的主要域名阻止本招股意向书签署日,公司及其子公司已注册拥有域名相关情形如下表所示:

  序号域名域名注册人到期时间1House365.com刊行人2021年3月15日三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-1152鸠兹网.com刊行人2012年4月16日3365url.tv刊行人2012年6月11日4365url.me刊行人2012年6月11日5365url.cc刊行人2012年6月11日6Ahurl.cc刊行人2015年12月6日7Nj365.cc刊行人2014年5月14日8Hfurl.cc刊行人2015年10月28日9Jiuzi.cc刊行人2012年3月25日10365url.biz刊行人2012年6月11日11365url.net刊行人2012年6月11日12租售宝.com刊行人2015年11月18日13House365.cc刊行人2014年5月14日14365地产.com刊行人2015年11月23日15365家居.com刊行人2015年11月23日16合肥论坛.com刊行人2015年11月18日17Jiajubao.com刊行人2016年7月15日18合肥热线.com刊行人2015年11月18日19食话食说.net刊行人2015年5月23日20食话实说.net刊行人2015年5月23日21食话实说.com刊行人2015年5月23日22Winsun365.com刊行人2015年3月28日23华侨路茶坊.com刊行人2015年11月18日24Njhouse365.com刊行人2014年6月10日25三六五地产家居网.com刊行人2015年11月18日26Njhome365.cn刊行人2014年5月14日27租售宝.网络刊行人2015年11月18日28租售宝.中国刊行人2015年11月18日29家居宝.网络刊行人2015年11月18日30家居宝.中国刊行人2015年11月18日31365家居.中国刊行人2015年11月23日32365地产.中国刊行人2015年11月23日33合肥热线.网络刊行人2015年11月18日34合肥论坛.网络刊行人2015年11月18日35合肥热线.公司刊行人2015年11月18日36华侨路茶坊.中国刊行人2015年11月18日37华侨路茶坊.网络刊行人2015年11月18日38三六五地产家居网.公司刊行人2015年11月18日39三六五地产家居网.中国刊行人2015年11月18日40Nj365.com浙江三六五2021年1月6日41Hefei.cc合肥肥肥2020年7月2日42code365.org刊行人2015年11月9日43365code.org刊行人2015年11月9日三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-11644365ucd.com刊行人2016年9月29日45365code.cc刊行人2015年8月23日46code365.cc刊行人2015年8月23日六、公司拥有的特许谋划权情形(一)增值电信营业公司持有中华人民共和国工业和信息化部揭晓的《中国人民共和国增值电信营业谋划允许证》(谋划允许证编号:苏B2-20110012),营业种类为第二类增值电信营业中的信息服务营业(不含牢靠网电话信息服务和互联网信息服务),营业笼罩规模为天下,有用期至2016年1月28日。

  公司持有江苏省通讯治理局揭晓的《中国人民共和国增值电信营业谋划允许证》(谋划允许证编号:苏B2-20110162),营业种类为第二类增值电信营业中的因特网信息服务营业,营业笼罩规模为江苏省,有用期至2016年4月19日。

  公司下属子公司合肥三六五持有安徽省通讯治理局揭晓的《中华人民共和国增值电信营业谋划允许证》,编号为皖B2-20080008,有用期至2013年3月24日,允许公司谋划的增值电信营业种类为第二类增值电信营业中的信息服务营业(含因特网信息服务,不含牢靠网电话声讯服务),服务项目为因特网信息服务(不含新闻、出书、教育、医疗保健、药品、医疗器械和电子通告服务)。

  公司下属子公司合肥肥肥持有安徽省通讯治理局揭晓的《中华人民共和国增值电信营业谋划允许证》,编号为皖B2-20080012,有用期至2013年4月15日,允许公司谋划的增值电信营业种类为第二类增值电信营业中的信息服务营业(含因特网信息服务,不含牢靠网电话声讯服务),服务项目为因特网信息服务(不含新闻、出书、教育、医疗保健、药品、医疗器械和电子通告服务)。

  公司下属子公司芜湖网尚资讯持有安徽省通讯治理局揭晓的《中华人民共和国增值电信营业谋划允许证》,编号为皖B2-20100004,有用期至2015年1月26日,允许公司谋划的增值电信营业种类为第二类增值电信营业中的信息服务营业(因特网信息服务,不含牢靠网电话声讯服务)。

  三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-117公司下属子公司浙江三六五持有浙江省通讯治理局揭晓的《中华人民共和国增值电信营业谋划允许证》,编号为浙B2-20100022,有用期至2015年01月12日,允许公司谋划的增值电信营业种类为第二类增值电信营业中的信息服务营业(限互联网信息服务营业),不包罗新闻、出书、教育、医疗保健、药品和医疗器械、文化和广播影戏电视节目等内容的信息服务;含电子通告营业。

  (二)互联网视听节目服务资格2009年5月5日,国家广播影戏电视总局下发了《广电总局关于赞成江苏三六五网络有限公司从事互联网视听节目服务的批复》(广局网字【2009】32号),赞成公司在365地产家居网(www.house365.com)上从事互联网视听节目服务,并揭晓了《信息网络撒播视听节目允许证》(允许证号:1009365),公司在股份改制后对《信息网络撒播视听节目允许证》举行了开办单元变换,现在开办单元为江苏三六五网络股份有限公司,有用期至2012年9月30日。

  (三)广播电视节目制作谋划资格公司持有江苏省广播电视局揭晓的《广播电视节目制作谋划允许证》(允许证编号:苏字第230号),有用期至2012年12月31日,谋划方式为广播电视节目制作、刊行,谋划规模为电视专题。

  七、公司主要产物或服务手艺情形(一)手艺泉源公司的焦点手艺均为刊行人自行开发和原始创新,所有权均属于刊行人。

  (二)焦点手艺的主要内容及应用序号焦点科技名称应用于产物/服务名称相比同类产物/服务相比的优势创新类型先进性1HOUSE365网站治理系统软件V1.0商品房综合服务平台数据治理稳固高效原始创新海内先进2365新居中央软件V1.0商品房综合服务平台信息宣布方式多样,界面无邪原始创新海内先进3365租售宝电子商务平台365租售宝电改善原有衡宇租售信息交原始海内三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-118V3.0子商务平台流模式创新先进4365房价评估软件V1.0365租售宝电子商务平台提供衡宇及周边房价评估对比原始创新海内先进5365家居宝电子商务平台V1.0家居用品电子商务系统数据库量大,运行系统自力原始创新海内先进6365知道软件V1.0网络增值服务平台信息搜索与内容交流原始创新海内先进7365WAP房产资讯软件V1.0网络增值服务平台无线网络接入及增值内容提供原始创新海内先进8网尚房地产监测剖析系统V1.0房地产监测剖析平台将GIS手艺应用于房地产监测剖析领域实现空间数据剖析原始创新海内先进9House365数据交流中央件系统[简称:365中央件]网络营销综合服务平台实现快速的响应web请求,提供高效的全文检索原始创新海内先进10House365-CMS资讯后台系统[简称:CMS]网络营销综合服务平台实现资讯的多样化,多元化汇总和宣布原始创新海内先进11House365-会员卡商家服务系统V1.0渠道服务平台生涯类,餐饮类商家推广服务平台,为用户提供集快速查询原始创新海内先进12House365-社区治理系统V1.0BBS论坛治理系统多语言协作开发,性能高效稳固原始创新海内先进13House365-手机终端微博系统V1.0手机应用软件利便用户即时享受微博软件原始创新海内先进14House365-CRM客户关系系统V1.0客户关系治理识别客户的需求原始创新海内先进15House365-平板终端电子杂志软件V1.0平板终端应用知足手持终端的阅读和下载功效原始创新海内先进16House365-网络媒体条约报表治理软件V1.0条约治理软件对条约数据举行智能分类、治理,并天生统计数据报表原始创新海内先进17House365-开放平台系统V1.0开放平台为网站内外部以及手机终端应用提供尺度数据接口原始创新海内先进18House365-在线支付系统V1.0线上支付平台通过与银行和海内通用支付接口的相助,实现支付等功效原始创新海内先进19House365-使命调治系统V1.0使命调治系统直观地近实时地监控全站使命的执行状态和效果原始创新海内先进20House365-分类信息系统V1.0分类信息平台提供线上信息检索,生涯类服务原始创新海内先进21House365-线上团购系统V1.0线上团购系统装修,家居行业的产物在线团购原始创新海内先进1、HOUSE365网站治理系统软件V1.0三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-119House365网站治理软件接纳多层架构实现数据录入,数据处置赏罚,数据存储的疏散,前端接纳php等可快速开发的网络编程语言举行开发,实现MVC疏散。数据层接纳JAVA容器认真对数据举行分词,索引,缓存,提供应用层的高速数据检索,数据查询治理,并实现中央层的可容灾集群式治理。网站治理系统软件为网站平台的可扩容提供了高效稳固的解决方案,通过该系统可快速搭建新的可维护的网站频道。

  2、365新居中央软件1.0365新居中央软件,是自主研发的具有自力知识产权的高端科研项目。相对于同期同类软件而言,拥有实时的房产认购、成交信息。楼盘的基础信息完整,操作便易。资讯丰满充实,记者实地调研,内容真实有用,是海内领先的区域性房产资讯跟踪与数据剖析的综合系统。整套系统接纳三层结构、多语言协作开发,性能高效稳固。

  3、365租售宝电子商务平台V3.0租售宝作为中介企业治理平台,为中介企业提供稳固的多种接入方式的信息平台,提供针对行业特征的数据接口,通过权限的分级治理实现企业内部治理的信息化,为企业生长需求提供行业走势剖析,提供决议依据。面临房源信息的多样性,为知足重大的数据查询,接纳基于lucene的高效全文检索机制举行的二次开发,并融入行业特征的分词手艺。数据检索效率和准确率比原有数据库查询方式提高10倍。

  4、365房价评估软件V1.0365房价评估系统拥有完整、实时的区域房产销售数据。通过楼盘与二手房的基础生意营业数据,团结房价的历史颠簸趋势与多种参考因素,智能剖析当前房价价值与未来短期内价钱预估的综合评估系统,其重大而高效的焦点算法与剖析能力使得该软件在海内偕行业中处于先进阶段。该软件同时支持客户端、手机、web等多通道查询服务。通过散列的新闻处置赏罚机制和行列权重剖析,高效实时的提供评估查询服务。

  5、365家居宝电子商务平台V1.0三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-120365家居宝电子商务平台V1.0拥有华东地域最大的家居产物及装饰质料数据库,主要针对华东地域装修需求人群提供一站式服务。在该商务平台中,使用了多项自力研发的高科技项目,如电子商务网站中央层手艺,汉字拼音智能纠错全文检索手艺,以及数据的云存储手艺等。以上各项手艺都在海内同类网站中处于独创或领先职位。

  6、365知道软件V1.0365知道依托平台强盛的行业知识库和用户群,提供针对行业的信息问答。接纳JAVA新闻通知机制到达高效准确的数据到达模子,并凭证现实逻辑接纳KEY-VALUE型的内存数据存储方式举行数据中央存储,高并发数据交互能力强。公司自行研制了一套"鱼缸算法",通过此算法可大大提高服务器运转能力,将系统资源施展到极致。

  7、365WAP房产资讯软件V1.0WAP作为数据平台一种体现形式,提供了基于WAP1.0、WAP2.0架构的解决方案,实现WML与XML的直接转化,提供资讯,房源出售,房源出租,检索服务等相关应用。思量到客户终端的WAP版本的不通,通过对服务器端应用的二次开发,可针对差异请求信息自动选择合适的WAP版本名堂。

  8、网尚房地产监测剖析系统V1.0"网尚房地产监测剖析"系统是基于Postgresql+asp.net研发的,焦点的数据治理、查询和统计剖析功效代码均为自有代码。系统手艺处于海内先进水平,主要体现在如下两个方面:

  (1)数据方面,"网尚房地产监测剖析"系统背后有专业的市场研究团队和数据维护团队,能实时提供最准确和权威的房地产市场信息。

  (2)手艺方面,"网尚房地产监测剖析"系统使用先进的WebGIS手艺治理和房地产相关的地块和楼盘数据,提供多种类型的空间数据查询功效,如查询矩形、圆、多边形以及恣意蹊径两侧一定规模内的数据,并提供了针对这些数据的统计和剖析功效。

  三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-1219、House365数据交流中央件系统House365数据交流中央件系统功效涵盖数据库会见、缓存会见、搜索引擎服务几大块,系统可无邪设置,包罗以下几个主要方面:可设置数据库类型(Oracle或Mysql),可设置数据库毗连池的容量、时间等参数,可设置缓存服务的个数,可设置缓存失效的时间,可设置搜索引擎的字段索引方式、索引类型、索引个数等等。而且系统能够确保数据库毗连的稳固,确保数据库毗连能够中止重连,确保缓存数据的平衡漫衍,确保数据搜索的高效,确保整个服务无单点故障。从而实现快速的响应web请求,提供高效的全文检索,并可统一治理数据缓存,更好地防止服务单点故障。

  10、House365-CMS资讯后台系统House365-CMS资讯后台系统是配合365地产家居网独占的治理系统,在架构设计中包罗了可随意行扩展组件等各项手艺现实,使得CMS系统不仅仅是内容治理系统,而是包罗了从宣布到数据剖析等等综合治理的功效。本平台实现资讯的多样化,多元化汇总和宣布,提供基于差异终端的资讯交互接口,可通过通俗PC,移动平板,手机等多种终端举行平台内容治理和维护,并知足日后日益增添的资讯需求。

  11、House365-会员卡商家服务系统V1.0House365-会员卡商家服务系统实为渠道服务平台,通过会员制服务,提供应会员生涯类、餐饮类打折消耗服务,为用户提供集查询。系统基于LAMP B/S架构,可部署在集群式网络架构上,实现用户入口与商家入口的疏散。系统前台接纳php开发用户界面和数据收罗器等功效,后台接纳JAVA中央件认真数据存储及索引缓存,实现快速数据查询和统计等功效。

  12、House365-社区治理系统V1.0365社区治理系统,是一个通用的BBS论坛治理系统。它主要包罗用户登录和注册功效、用户和角色治理功效、论坛目录及其版主治理功效、主题治理功效、主题回复治理功效、附件治理功效等。该系统接纳国际化和尺度化的产物结构,具有卓越的会见速率和负载能力,前台功效完善且强盛,后台操作便易,整体用三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-122户体验优异。整套系统接纳三层结构、多语言协作开发,性能高效稳固。

  13、House365-手机终端微博系统V1.0House365-手机终端微博系统以电脑作为服务器(同时也数据存储服务器),而手机作为应用平台,利便用户即时享受微博软件带来的便捷,可通过Wifi,3G,2G网络顺畅浏览,具备审查微博、发送微博、加关注、发送图片等功效。本系统服务器端接纳VC开发网页转图片模块,Iphone版本客户端软件依托IOS4.1开源包开发。

  14、House365-CRM客户关系系统V1.0House365-CRM客户关系系统能便捷、有用地向员工提供了客户的相关信息,资助员工举行准确的决议,同时也牢靠与客户之间的联系,实时判别出客户未来的需求,并想法知足需求。该系统使用MYSQL作为数据泉源,PHP为开发语言,通过系统里的界说的参数对企业客户资源举行智能分类、治理,并天生宏观统计数据报表。

  15、House365-平板终端电子杂志软件V1.0House365-平板终端电子杂志软件是基于IPAD的终端阅读器,实现电子杂志的在线阅读和离线下载功效,实现自界说分类治理,离线图片载入,自动化网页转图片功效。

  16、House365-网络媒体条约报表治理软件V1.0House365-网络媒体条约报表治理软件使用mongoDB作为数据泉源,PHP为开发语言,通过系统里的界说的参数对条约数据举行智能分类、治理,并天生统计数据报表。系统拥有对市场运动、销售运动的剖析能力,能够从差异角度提供成本、利润、生产率、风险率等信息,并对客户、产物、职能部门、地理区域等举行多维剖析。

  17、House365-开放平台系统V1.0House365-开放平台系统将365开放平台分为社交类(微博,博客)组件和信息搜索类组件这两种,为网站内外部以及手机终端应用提供尺度数据接口,规三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-123范信息挪用。系统使用oracle+mysql作为数据泉源,Java为开发语言,通过HTTP协议的接口为网站内外部以及手机终端应用提供尺度数据接口,规范信息挪用。

  18、House365-在线支付系统V1.0House365-在线支付系统是一个为种种企业及小我私人提供清静、快捷和保密的线上支付平台,有完整的服务器和数据库系统用户可利便清静的使用该平台完成线上生意营业。该系统提供支付接口,可应用于家具商家、二手房、分类信息等营业中。

  19、House365-使命调治系统V1.0House365-使命调治系统,是自主研发的高度适用型科研项目。系统替换操作系统Cron等方式来调治妄想使命,提供Web统一治理平台直观地近实时地监控全站使命的执行状态和效果,能够自力、高效治理种种作业。

  20、House365-分类信息系统V1.0House365-分类信息系统通太过类信息平台的建设,为网友提供线上信息检索,生涯类服务。该系统前台接纳php开发用户界面和数据收罗器等功效,后台接纳JAVA中央件认真数据存储及索引缓存,实现快速数据查询和统计等功效。

  21、House365-线上团购系统V1.0House365-线上团购系统主要实现基于装修、家居行业的产物在线团购等自动化服务。该系统主要包罗提供应用户端的团购报名、线上生意营业、短信验证等功效,提供应商家的团购验证后台,实现线上团购与现实生意营业相团结的运营模式。

  保荐机构、刊行人状师以为:刊行人拥有的盘算机软件著作权属于原始创新,手艺到达海内先进水平。

  (三)焦点手艺产物收入占营业收入比例现在公司所提供的网络服务产物均所有或部门使用到上述手艺。公司2011年度涉及上述手艺的收入占营业收入比例较高。

  八、手艺和研发情形本公司设有专门的房产信息与手艺研发中央,专门从事研究开发事情。经由三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-124多年的积累,公司已经作育了一支理念先进、敢于创新、营业精悍、履历富厚的研发团队,建设了一套高效规范的产物开发治理流程和研发治理系统。

  公司的产物研发以市场和客户需求为导向,以研究、开发、应用互动促进作为产物与手艺的生长模式,注重挖掘客户需求、产物开发与手艺服务的同步生长。

  公司向来重视新产物和新手艺的开发和创新事情,将新产物研发作为公司保持焦点竞争力的主要保证。在手艺开发与研究方面的历年投入均较大,保障了公司的产物和服务的一直更新升级和创新,为公司的可一连生长提供动力。

  (一)研发用度占营业收入的比例公司研究开发用度主要为项目的开发、调研、手艺职员开支等用度,其中大部门为研究阶段支出,在发生时计入当期损益。少量为开发阶段支出,思量到这些支出不切合资源化条件,凭证审慎性原则,也在发生时计入当期损益。公司陈诉期内研究开发用度情形如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度365网络营销服务平台相关项目962.63501.93355.98江苏省省辖市房地产市场月报数据和监测陈诉上报系统--63.69网尚房地产监测剖析系统--51.76房地产行业相关课题项目198.44272.8095.31合计1,161.07774.73566.74占营业收入比例(%)5.065.215.69(二)手艺创新机制和一连生长能力1、创新战略与妄想公司在生长历程中高度重视创新系统建设,将创新理念融入手艺、治理、谋划和组织历程中。公司强调科技转化能力和市场开发能力,制订了"围绕主营、统筹妄想、起劲进取、注重实效"的手艺创新战略。在此战略指引下,制订了未来3~5年的中恒久研发妄想以及年度开发妄想。

  2、创新源的科学治理三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-125公司以一线销售和专业手艺服务队伍为基础,依托市场调研、内部市场竞争情报系统,系统地网络、整理和剖析主顾需求信息、市场和服务产物信息、以及公司员工重大创新想法等,形成了以主顾需求为起点,将互联网手艺生长前沿信息和主顾需求信息定期识别并纳入服务产物刷新、创新的治理领域,建设了手艺和服务产物创新源的获取及治理流程,保证了公司的创新运动具有充实的泉源保证。

  3、科学有用的创新激励系统为稳固研发队伍,充实调下手艺研发职员起劲性,公司针对手艺人才特点,建设了治理职务与手艺职称双轨提升机制,使得专业手艺职员也同样具有提升生长的空间。为提高项目开发的效益与质量,公司以"项目认真制"为基础,针对项目研发的差异阶段特点,建设了种种奖励制度。

  (三)正在从事的研发项目及其希望情形公司一方面一直起劲提高、完善现有产物的各项手艺、功效;另一方面针对市场需求,开发新营业作好手艺准备。公司现在正在研发的项目如下:

  1、移动365项目移动365是对三六五网络站点提供的移动互联网的支持与扩展,也是重点打造的新平台,让用户能有一个新的途径去使用公司的服务。移动365一期妄想包罗手机阅读、手机门户和移动搜索,将有三大特点:(1)处于移动互联网信息入口;(2)信息密度高,泛起精练;(3)用户应用操作轻盈;二期妄想包罗手机即时通讯、手机视频和无线音乐等营业;三期妄想将打造基于LBS的365生涯圈。公司选择了盛行度最高的Android及Iphone作为体现终端。公司拥有这两大终端专业的研发职员,而且已经取得了阶段性希望。该项目现在完成了《365楼市电子杂志》IPAD版,《365找房》IPHONE/ANDROID版,《365资讯》IPHONE/ANDROID版,《365微博》IPHONE/ANDROID版,现在正在举行互动类型移动产物的开发事情,预计完成《365 BBS》IPHONE/ANDROID版,《365即时通》IPHONE/ANDROID版,《365楼盘视频》IPHONE/ANDROID版。第二期开发预计于2012年5月份完成所有软件的研发事情。

  三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-1262、战略支持系统在当前的时代下,现代化的企业都在追求通过科学的、数据量化的而且团结了企业自身结构的系统来支持并推荐自己的企业战略,因此在许多企业,战略支持系统因运而生,传统战略支持系统是围绕战略目的实现的要求,对组成各分项系统的重点治理课题举行统一的设计和部署,以便通过资源的综合调配,为战略目的的实现提供基础和保障。

  365战略支持系统的目的与传统战略支持系统略有差异,基于365是一家互联网公司,战略支持系统对于传统战略支持系统有了新的扩展,从系统模块划分主要可分为:平台及站外数据收罗模块,数据剖析挖掘模块,站内数据治理模块,系统的最终目的的是为企业的战略目的的智能天生资源分配及解决方案。

  本项目第一期完成站内数据的多元化剖析和数据挖掘,本项目第一期基本完成,现正举行第二期开发。

  3、分类信息系统现在,海内从事分类信息系统研发的网站主要有58同城网,地宝网等,这一类网站使用分类信息的海量数据分类及检索服务为网友提供衣食住行各方面的信息服务。分类信息具有地域行特点,单站点一样平常是以服务当地人群为目的。在江苏省规模内,现在尚没有具有影响力的分类信息平台,我司依托365地产家居网的有力平台,构建分类信息门户,其目的在于推动省内互联网信息行业向多元化偏向生长,并通过手艺服务获取响应利润。本项目第一版系统研发事情已于2011年10月完成。现在正在举行升级版本的开发。$$$

  4、CRM客户关系系统作为一种新型治理机制,CRM极大地改善了企业与客户之间的关系,实验于企业的市场营销、销售、服务与手艺支持等与客户相关的领域,同时也发动了软件市场的新一轮升温顺八百客、用友一批明星厂商的兴起。

  通过CRM系统能够对种种销售运动举行追踪。系统用户可不受地域限制,随时会见企业的营业处置赏罚系统,获得客户信息。拥有对市场运动、销售运动的剖析能力。能够从差异角度提供成本、利润、生产率、风险率等信息,并对客户、产三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-127品、职能部门、地理区域等举行多维剖析。

  CRM的实验目的就是通过对企业营业流程的周全治理来降低企业成本,通过提供更快速和周密的优质服务来吸引和保持更多的客户。开发模块包罗:销售模块、营销模块、客户服务模块。本项目妄想第一期已完成,现举行第二期开发。

  5、365开放平台系统365开放平台是一个基于365网站公共数据,包罗房产信息、论坛、博客微博、论坛信息的开放的信息订阅、分享与交流平台。365开发平台提供了内部信息挪用,外部资源读取提供统一规范的接口尺度。

  365开放平台从模块功效角度来划分,可以分成三个条理:基础平台组件层,基础营业组件层,通俗营业组件层。基础平台组件层,倾向于平台级别功效知足及对平台稳固性,可用性的支持。基础营业组件层,是介于平台服务于通俗营业服务之间的组件,部门使用了平台基础组件层的组件,来抽象出一层公用营业服务组件,为营业组件提供通用的基础支持。

  手艺的要害点在于这些组件的背后有着更多的基础性项目的支持,例如统一设置中央对于系统动态扩容的支持,漫衍式缓存对于监控诉警的支持,漫衍式文件系统对于海量小文件生涯和获取的支持等等。同时以上每一个模块都有各自特殊的定制和优化,例如路由模块就需要有Lazy的服务参数剖析模式来提高处置赏罚性能,清静系统中有动态密钥机制来保证高清静性等等。

  6、网络媒体条约陈诉治理软件传统的条约治理,多接纳手工的形式,既繁琐又易于出差错,随着电子手艺的生长,条约举行信息化治理,阻止举行简朴的重复,从而做到准确、快捷。为了顺应这个要求,凭证网络媒体的特殊性,我们决议做一个切合HOUSE365条约治理现实要求的条约治理系统软件。

  本系统接纳php开发用户界面和数据收罗器等功效,接纳JAVA中央件认真数据存储及索引缓存,实现快速数据查询和统计等功效。同时关联线上多种广告的宣布,自界说信息属性,分类检索,用户品级,数据收罗,信息审核机制等。

  三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-128本系统的要害手艺是接纳了外洋较为盛行的NoSQL手艺,数据库仅作为数据存储和备份之用。要害信息的信息交互前言脱离数据库,接纳mongoDB以key-value型式举行存储,这种方式可大大提高信息检索的效率和稳固性,有利于系统平台的扩建,可应对亿级数据存储和检索服务。

  (四)手艺保密制度本公司的焦点手艺主要是公司手艺职员在多年研发历程中积累起来的,具有自主知识产权,同其他单元和小我私人不存在纠纷。公司通过申请挂号软件著作权、与焦点手艺职员签署保密协议等措施来掩护相关的知识产权。

  1、软件著作权挂号公司通过软件著作权挂号等措施掩护知识产权。阻止本招股意向书签署日,公司及下属子公司已取得24项软件著作权。

  2、签署保密协议公司制订了严酷的手艺保密制度,对公司与焦点手艺职员的权力、义务和责任举行了明确界定。公司与焦点手艺职员均签署了《保密协议》,明确了相关职员的保密义务和责任、需要保密的内容、违约责任以及竞业限制等。

  (五)刊行人被认定为江苏省高新手艺企业依据江苏省高新手艺企业认定治理事情协调小组所出具的《关于认定江苏省2009年度第四批高新手艺企业的通知》(苏高企协[2010]5号),公司被认定为江苏省2009年度第四批高新手艺企业,有用期为三年。公司取得江苏省科学手艺厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局团结核发的《高新手艺企业证书》,证书编号为GR200932000973,享受税务优惠的限期为2009年至2011年。

  九、焦点手艺职员的相关情形阻止2011年12月31日,公司拥有研发手艺职员113名,占员工总数的11.72%,其中李智、陆洋为公司焦点职员,同时李智也是公司高级治理职员和配合现实控制人之一,其简历见本招股意向书之"第八节董事、监事、高级治理三六五网络首次果真刊行招股说明书第六节营业和手艺1-1-129职员和其他焦点职员"之"一、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员简介"。公司焦点职员最近两年没有发生变换。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-130第七节同业竞争与关联生意营业一、同业竞争(一)本公司现在不存在同业竞争情形公司的主营营业主要包罗新居网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务、研究咨询。公司现实控制人为胡绚烂、邢炜、章海林、李智等四人,其中胡绚烂、邢炜、李智三人现在除了持有本公司股份外,还投资了其他企业,但这些其他企业不从事与刊行人相同或相似的营业,与刊行人不存在同业竞争关系。

  (二)拟投资项目的同业竞争情形本次召募资金投资的项目均围绕本公司现有主营营业开展,用于提升服务能力,而本公司控股股东、现实控制人均不从事与本公司拟投资项目相同或相近的营业。因此,本公司拟投资项目与控股股东、现实控制人不存在潜在的同业竞争关系。

  (三)阻止同业竞争的允许1、公司控股股东、现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智向本公司出具了《阻止同业竞争的允许函》,允许如下:

  "本人现在没有、未来也不会在中国境内外直接或间接从事或加入任何在商业上对股份公司组成竞争的营业及运动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权;或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级治理职员或焦点职员。

  本人愿意肩负因违反上述允许而给股份公司造成的所有经济损失。

  本人在作为股份公司的配合现实控制人时代,本允许为有用之允许"。

  2、持股5%以上的自然人股东胡绚烂、邢炜、章海林、李智、徐非向本公司三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-131出具了《阻止同业竞争的允许函》,允许如下:

  "本人现在没有、未来也不会在中国境内外直接或间接从事或加入任何在商业上对股份公司组成竞争的营业及运动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权;或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级治理职员或焦点职员。

  本人愿意肩负因违反上述允许而给股份公司造成的所有经济损失。本人在持有股份公司5%及以上股份时代,本允许为有用之允许"。

  3、持股5%以上的法人股东陕西华商传媒整体有限责任公司、南京网景投资治理有限公司向本公司出具了《阻止同业竞争的允许函》,允许如下:

  "本公司现在没有在中国境内外直接或间接从事或加入任何在商业上对股份公司组成竞争的营业及运动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。

  本公司将不在中国境内外直接或间接从事或加入任何在商业上对股份公司组成竞争的营业及运动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。

  本公司愿意肩负因违反上述允许而给股份公司造成的所有经济损失。本公司在持有股份公司5%及以上股份时代,本允许为有用之允许"。

  4、公司董事、监事、高级治理以及其他焦点职员向公司出具了《阻止同业竞争的允许函》,允许如下:

  "本人现在没有、未来也不会在中国境内外直接或间接从事或加入任何在商业上对股份公司组成竞争的营业及运动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权;或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级治理职员或焦点手艺职员。

  本人愿意肩负因违反上述允许而给股份公司造成的所有经济损失"。

  该允许在允许人担任股份公司董事、监事、高级治理职员以及其他焦点职员三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-132时代及辞去或免去该职务后六个月内有用。

  二、关联方与关联关系凭证《公司法》、《企业会计准则第36号--关联方披露》的相关划定,阻止本招股意向书签署日,刊行人的关联方包罗:

  (一)控股股东和现实控制人序号关联方名称关联关系1胡绚烂公司配合现实控制人之一,董事长,直接持有本公司24.67%的股份2邢炜公司配合现实控制人之一,总司理兼财政总监,直接持有本公司15.20%的股份3章海林公司配合现实控制人之一,副总司理,直接持有本公司9.23%的股份4李智公司配合现实控制人之一,副总司理,直接持有本公司6.51%的股份(二)其他持有刊行人5%以上股份的股东序号关联方名称关联关系1陕西华商传媒整体有限责任公司公司股东,直接持有本公司15.52%的股份2南京网景投资治理有限公司公司股东,直接持有本公司7.00%的股份3徐非公司股东,直接持有本公司6.21%的股份(三)刊行人的控股、参股公司序号关联方名称注册资源关联关系1南京网尚营销照料有限公司10万元人民币刊行人控股子公司2芜湖网尚资讯有限公司100万元人民币刊行人全资子公司3浙江三六五科技有限公司1,000万元人民币刊行人全资子公司4合肥三六五科技有限公司100万元人民币刊行人全资子公司5合肥肥肥网络科技有限公司1,000万元人民币刊行人全资子公司(四)控股股东和现实控制人控制的其他企业公司配合现实控制人为胡绚烂、邢炜、章海林、李智四人,四人除持有本公三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-133司股份外,其中胡绚烂、邢炜二人还配合控制了网景投资,胡绚烂、邢炜、李智三人配合控制了南京网景展览、巨鑫测绘、芜湖网景展览等三家公司。

  序号关联方名称注册资源关联关系1南京网景投资治理有限公司450万元人民币统一控制下企业2南京网景展览服务有限公司10万元人民币统一控制下企业3南京巨鑫房地产测绘有限责任公司30万元人民币网景展览控股子公司4芜湖网景展览服务有限公司10万元人民币网景展览控股子公司(五)要害治理职员及与其关系亲密的家庭成员要害治理职员主要指本公司的董事、监事和高级治理职员,请参考本招股意向书之"第八节董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员"。

  (六)其他关联方序号关联方名称注册资源关联关系1南京雅兰展览服务有限公司10万元人民币其他关联方南京雅兰展览服务有限公司建设于2008年3月11日,注册资源为10万元人民币。2009年12月9日注销,注销前该公司的主要股东为王婧、朱琳、韦丽娜,王婧占比33.4%,朱琳占比33.3%,韦丽娜占比33.3%,其中三人均为公司的员工,且朱琳为公司股东。因此,凭证实质重于形式原则,认定雅兰展览为公司其他关联方。

  王婧、朱琳、韦丽娜三人近五年的履历如下:

  姓名性别最近五年履历朱琳女1996年-2005年,任职于南京市产权市场处、南京房地产生意营业市场;2006年至2011年,江苏三六五网络股份有限公司任薪酬绩效司理。现在关联公司网景展览任职。

  韦丽娜女2005年-2006年,南京网尚广告传媒有限公司会计部职工2006年至今,江苏三六五网络股份有限公司任会计部职工。

  王婧女2005年-2007年,江苏开元畜产任行政专员;2007年至今,江苏三六五网络股份有限公司任行政专员。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-1342008年头,刊行人治理层为集中精神生长网络营销营业,突出主营营业,对巨鑫测绘、房地产咨询照料、网尚置业,泛商资产治理等四家非网络营业公司举行出售,刊行人治理层于是与雅兰展览股东举行协商,希望雅兰展览能够收购四家公司,而雅兰展览股东正因单独谋划展览营业一连性较差,想实验房地产行业其他相关营业,于是赞成收购巨鑫测绘、房地产咨询、网尚置业,泛商资产治理等四家公司。

  雅兰展览股东收购四家公司后,由于治理履历缺乏,外加公司营业过多,治理难度较大,2009年除巨鑫测绘和网尚置业外,房地产咨询照料和泛商资产治理基本没有开展营业,外加展览营业可一连性差,展览营业2009年泛起亏损,股东创业激情受挫,于是将雅兰展览下属四家子公司再次转让,并于2009年12月9日,注销了雅兰展览。

  雅兰展览股东出具的书面允许,允许雅兰展览股东与刊行人以及刊行人股东之间不存在关联关系,且不存在股份代持。雅兰展览受让资产和股权所用资金均为自筹资金,不存在占用刊行人资金受让资产和股权的行为。

  刊行人配合现实控制人出具书面允许,允许与雅兰展览股东之间不存在关联关系,且不存在股份代持。不存在为雅兰展览受让资产和股权占用刊行人资金情形。

  保荐机构、刊行人状师经核查后以为,雅兰展览系刊行职员工设立的公司,其设立资金为股东自筹资金,与刊行人或刊行人现实控制人之间未签署任何代持协议,刊行人及着实际控制人对雅兰展览不具有现实控制权。雅兰展览现实从事的营业与刊行人营业之间不存在利益冲突。

  三、关联生意营业(一)经常性关联生意营业1、关联销售2009年3月3日,刊行人与南京雅兰展览服务有限公司签署《365地产家居网广告条约》,刊行人于2009年3月至2009年4月时代在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京雅兰展览服务有限公司组织的房展会提供组合广告三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-135服务,条约金额为860,880元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2010年1月5日,刊行人与南京网景展览服务有限公司签署《365地产家居网广告条约》,刊行人于2010年1月6日至2010年3月19日时代在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京网景展览服务有限公司组织的房展会提供组合广告服务,条约金额为403,857元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2010年3月1日,刊行人与南京网景展览服务有限公司签署《365地产家居网信息宣布条约》,刊行人于2010年3月4日至2010年4月4日时代在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京网景展览服务有限公司组织的房展会提供信息宣布服务,条约金额为30,000元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2010年12月30日,刊行人与南京网景展览服务有限公司签署《365地产家居网广告宣布服务条约》,刊行人于2011年1月16日至2011年4月17日时代在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京网景展览服务有限公司组织的房展会提供信息宣布服务,条约金额为419,144元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2011年3月11日,刊行人与南京网景展览服务有限公司签署《365地产家居网广告宣布服务条约》,刊行人于2011年4月1日至2011年4月24日时代在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京网景展览服务有限公司组织的房展会提供信息宣布服务,条约金额为33,900元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2011年7月28日,刊行人与南京网景展览服务有限公司签署《365地产家居网广告宣布服务条约》,刊行人于2011年8月22日至2011年8月28日时代在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京网景展览服务有限公司组织的房展会提供信息宣布服务,条约金额为30,000元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2011年9月13日,刊行人与南京网景展览服务有限公司签署《365地产家居网广告宣布服务条约》,刊行人于2011年9月13日至2011年10月12日时代三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-136在刊行人的365地产网(www.house365.com)为南京网景展览服务有限公司组织的房展会提供信息宣布服务,条约金额为50,000元。条约订价严酷遵照公司执行的价目表。

  2、要害治理职员薪酬本公司2011年度支付给要害治理职员的薪酬总额为225.00万元;2010年度支付给要害治理职员的薪酬总额为199.10万元;2009年度支付给要害治理职员的薪酬总额为175.80万元。

  (二)偶发性关联生意营业2010年4月22日,公司向配合现实控制人邢炜之妻沈艳购置了其持有的域名(www.njhouse365.com),收购价钱为1000.00元,公司已于2010年4月22日治理了注册变换手续。该域名系沈艳于刊行人设立前注册的域名。

  2010年8月20日,公司向手艺部主任陆洋购置其持有的域名(www.jiajubao.com),收购价钱为5000.00元,公司已于2010年8月20日治理了注册变换手续。该域名系公司委托陆洋从淘宝网购置的域名。

  (三)关联生意营业对公司财政状态和谋划效果的影响本公司具有完整的营业系统以及直接面向市场谋划的能力。陈诉期内,本公司与关联方发生的关联生意营业不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形。

  四、规范关联生意营业的制度部署(一)公司章程中有关关联生意营业的制度部署第三十九条公司的控股股东、现实控制职员不得使用其关联关系损害公司利益。违反划定的,给公司造成损失的,应当肩负赔偿责任。

  公司控股股东及现实控制人对公司和公司社会民众股股东负有诚信义务。控股股东应严酷依法行使出资人的权力,控股股东不得使用关联生意营业、利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、乞贷担保等方式损害公司和社会民众股股东的正当权益,不得使用其控制职位损害公司和社会民众股股东的利益。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-137公司董事会建设对大股东所持股份"占用即冻结"的机制,即发现控股股东侵占公司资产应连忙申请司法冻结,凡不能以现金清偿的,通过变现股权送还侵占资产。

  公司董事长作为"占用即冻结"机制的第一责任人,财政认真人、董事会秘书协助其做好"占用即冻结事情"。对于发现公司董事、高级治理职员协助、纵容控股股东及其隶属企业侵占公司资产的,公司董事会应当视情节轻重对直接责任人给予转达、忠言处分,对于负有严重责任的董事应予以免职。

  第七十九条股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决议的通告应当充实披露非关联股东的表决情形。

  关联股东在股东大会审议有关关联生意营业事项时,应当自动向股东大会说明情形,并明确体现不加入投票表决。关联股东没有自动说明关联关系的,其他股东可以要求其说明情形并回避表决。关联股东没有说明情形或回避表决的,就关联生意营业事项的表决其所持有的股份数不计入有用表决权股份总数。

  股东大会竣事后,其他股东发现有关联股东加入有关关联生意营业事项投票的,或者股东对是否应适用回避有异议的,有权就相关决议凭证本章程第三十四条划定向人民法院起诉。

  关联股东明确体现回避的,由出席股东大会的其他股东对有关关联生意营业事项举行审议表决,表决效果与股东大会通过的其他决议具有同样执法效力。

  第一百一十条董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联生意营业的权限,建设严酷的审查和决议法式;重大投资项目应当组织有关专家、专业职员举行评审,并报股东大会批准。

  公司与关联人发生的关联生意营业,到达下述尺度的,应提交董事会审议批准:

  1、公司与关联自然人发生的生意营业金额在30万元以上的关联生意营业;2、公司与关联法人发生的生意营业金额在100万元以上,且占公司最近一期经审计的净资产绝对值0.5%以上的关联生意营业。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-138公司与关联人发生的关联生意营业(公司获赠现金资产和提供担保除外),若是生意营业金额在1000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的,由董事会审议通事后,还应提交股东大会审议。

  3、上市公司为关联人提供担保的,岂论数额巨细,均应当在董事会审议通事后提交股东大会审议。

  若是中国证监会对前述事项的审批权限尚有特殊划定,凭证中国证监会的划定执行。

  第一百一十九条董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东大会审议。

  陈诉期内,本公司发生的关联生意营业遵照了公正、公正、果真的原则,关联生意营业决议均推行了公司章程划定的法式。

  (二)董事聚会会议事规则中的有关关联生意营业的制度部署为了完善公司的法人治理结构,规范本公司董事会的议事方式和决议法式,促使董事和董事会有用地推行其职责,提高董事会规范运作和科学决议水平,2009年8月8日,公司建设大会暨第一次股东大会审议通过了《董事聚会会议事规则》,有关关联生意营业的划定如下:

  第十三条关于委托出席的限制委托和受托出席董事会聚会会议应当遵照以下原则:

  (一)在审议关联生意营业事项时,非关联董事不得委托关联董事代为出席;关联董事也不得接受非关联董事的委托;(二)自力董事不得委托非自力董事代为出席,非自力董事也不得接受自力董事的委托;(三)董事不得在未说明其本人对提案的小我私人意见和表决意向的情形下全权三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-139委托其他董事代为出席,有关董事也不得接受全权委托和授权不明确的委托。

  (四)一名董事不得接受凌驾两名董事的委托,董事也不得委托已经接受两名其他董事委托的董事代为出席。

  第二十条回避表决泛起下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:

  (一)《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》划定董事应当回避的情形;(二)董事本人以为应当回避的情形;(三)本公司《公司章程》划定的因董事与聚会会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。

  在董事回避表决的情形下,有关董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席聚会会议的无关联关系董事人数不足三人的,不得对有关提案举行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。

  (三)自力董事事情制度中的有关关联生意营业的制度部署为进一步完善公司法人治理结构,促进公司规范运作,保障公司自力董事依法自力行使职权,2009年11月16日,江苏三六五网络股份有限公司2009年第二次暂时股东大会通过了《自力董事事情制度》,该制度第十九条划定:为了充实验展自力董事的作用,除《公司法》、其他相关执法及《公司章程》赋予董事的职权外,自力董事尚有以下特殊职权:

  1、重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论并揭晓自力意见;自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据;2、公司聘用或解聘会计师事务所,应由自力董事认可后,提交董事会讨论;3、向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;4、向董事会提请召开暂时股东大会;三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-1405、提议召开董事会聚会会议;6、可以在股东大会召开前果真向股东征集投票权;7、自力约请外部审计机构和咨询机构;8、自力董事应当对以下事项向董事会或股东大会揭晓自力意见:

  (1)提名、任免董事;(2)聘用或解聘高级治理职员;(3)公司董事、高级治理职员的薪酬;(4)上市公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳欠款;(5)股权激励妄想是否有利于上市公司的一连生长,是否存在显着损害上市公司及全体股东利益情形;(6)在公司年度陈诉中,对公司累计和当期对外担保情形举行专项说明,并揭晓自力意见;(7)董事会作出的利润分配预案中不含现金派息时;(8)自力董事以为可能损害中小股东权益的事项;(9)公司章程划定的其他事项。

  (四)关联生意营业治理制度关于关联生意营业的主要制度部署为进一步规范关联生意营业行为,保证关联生意营业的公允性,切实掩护投资者的利益公司,2009年11月16日,江苏三六五网络股份有限公司2009年第二次暂时股东大会通过了《关联生意营业治理制度》,对关联生意营业的审批权限、审议法式及信息披露举行了更为详细的划定,详细划定如下:

  "第六条公司拟举行的关联生意营业由公司职能部门提出议案,议案应就该关联生意营业的详细事项、订价依据和对公司及股东利益的影响水平做出详细说明。

  第七条关联生意营业决议权限:

  1、公司与关联人发生的生意营业(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在1,000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联生意营业,应当约请具有从事证券、期货相关营业资格的中介机构,对生意营业标的举行评估或者三六五网络首次果真刊行招股意向书第七节同业竞争与关联生意营业1-1-141审计,并将该生意营业提交股东大会审议。

  2、公司为关联人提供担保的,岂论数额巨细,均应当在董事会审议通事后提交股东大会审议。

  3、公司拟与关联自然人告竣的总额在30万元以上以及与关联法人告竣的总额高于100万元且高于公司最近经审计净资产值的0.5%的关联生意营业,应提交董事会审议批准。

  第八条公司关联人与公司签署涉及关联生意营业的协议,应当接纳的回避措施:

  1、任何小我私人只能代表一方签署协议;2、关联人不得以任何方式干预公司的决议;3、公司董事会审议关联生意营业时,该关联生意营业是与董事小我私人利益有关或董事小我私人在关联企业任职或拥有控股权,相关的董事或当事人可以加入该关联事项的审议讨论并提出自己的意见,但不得加入对该关联生意营业事项的表决,其表决权票数不计入有用表决票数总数;4、股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决议的通告应当充实披露非关联股东的表决情形。关联股东因特殊情形无法回避时,可以加入表决,但公司应当在股东大会决议中做出详细说明,同时对非关联方的股东投票情形举行专门统计,并在决议中予以披露;5、按执法、规则和公司章程划定应当回避的。"五、公司自力董事对关联生意营业事项的意见公司自力董事对公司的关联生意营业决议法式及前述关联生意营业事项举行了核查,以为:"公司最近三年发生的关联生意营业遵照了一律、自愿、等价、有偿的原则,有关协议所确定的条款是公允的、合理的,关联生意营业的价钱未偏离市场自力第三方的价钱,不存在损害公司和公司股东利益的情形。"三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-142第八节董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员一、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员简介(一)董事会成员1、胡绚烂,中国国籍,无境外居留权,男,45岁,大专学历。1983年-1988年参军;1988年-1992年供职于南京市衡宇产权监理处;1994年-2005年任职于南京市房产治理局产权市场处,先后任科员、副科长、科长;2005年任南京网尚广告传媒有限公司总司理,南京网尚营销照料有限公司总司理,南京网景展览服务有限公司总司理;2006年-2009年,任江苏三六五网络有限公司董事长兼总司理;现任公司董事长。

  2、邢炜,中国国籍,无境外居留权,男,37岁,西安理工大学包装工程专业本科学历。1996年-2005年任职于南京市房产治理局产权市场处,先后任科员、副科长;2005年任南京网尚广告传媒有限公司副总司理,南京网景展览服务有限公司副总司理;2006年-2009年,任江苏三六五网络有限公司常务副总司理;现任公司董事、总司理、财政总监。

  3、林凌,中国国籍,无境外居留权,男,41岁,厦门大学国际商业系经济学硕士。1997年-1999年就职于深圳中航整体财政部、江南信托研究部;1999-2003年就职于大鹏证券研究所、投资银行部;2003年至今就职于大鹏创业投资有限责任公司、深圳基石创业投资治理有限公司;2007年至今,兼任中利科技整体股份有限公司董事;2008年至今,兼任北京磨铁图书有限公司董事;现兼任西安思坦仪器股份有限公司董事、凯莱英医药整体(天津)股份有限公司董事、幸福蓝海影视文化整体股份有限公司监事;现任公司副董事长。

  4、盛宇华,中国国籍,无境外居留权,男,54岁,教授,博士研究生导师,国务院特殊津贴专家,江苏省政府重点学科带头人,治理科学研究专家,英国剑桥大学治理学院高级会见学者。1982年至今就职于南京师范大学,现任南京师范大学商学院党委书记,江苏省高级市场营销人才培训中央主任,江苏省向导科学研究会常务理事,江苏省科技治理咨询协会理事。2000-2006年曾任江苏康缘三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-143药业股份有限公司自力董事、海南先声投资整体有限公司自力董事;2006年至今任宁波天邦股份有限公司自力董事;现任本公司自力董事。

  5、王宏斌,中国国籍,无境外居留权,男,45岁,学士学位,注册会计师,中国民主同盟江苏省盟青年岁情委员会副主任。1993年-1999年任江苏省会计师事务所第1分所(江苏兴中会计师事务所)审计部司理;1999年至今任江苏天元会计师事务所有限公司主任会计师;2005年至今,任南京浩华财政治理有限公司总司理;2007年至今,任南京浩华教育培训中央总司理;2009年至今任江苏万基工程造价咨询有限公司董事长;现任本公司自力董事。

  (二)监事会成员1、王向阳,中国国籍,无境外居留权,男,43岁,咸阳师范学院大专学历,北京大学光华治理学院在读研究生。2004年-2007年担任华商报社社长助理;2008年担任华商报社副社长;2009年至今担任华商传媒整体总裁助理、华商报社总司理;现任本公司监事会主席。

  2、刘艳,中国国籍,无境外居留权,女,38岁,南京市电大财会专业大专学历。1992年-1997年任南京市衡宇监理中央职员;1997年-2005年任南京市房地产生意营业市场职员;2005年任南京网尚广告传媒有限公司办公室主任;2006年-2009年任江苏三六五网络有限公司办公室主任;现任本公司监事和办公室主任。

  3、卢睿,中国国籍,无境外居留权,女,33岁,江苏省行政学院大专学历。2000年-2008年任南京大公务实咨询整体品牌撒播机构总监;2008年-2009年任江苏三六五网络有限公司品牌部司理;现任本公司职工代表监事和证券事务代表。

  (三)高级治理职员1、胡绚烂,简历参见本节"(一)董事会成员"。

  2、邢炜,简历参见本节"(一)董事会成员"。3、章海林,中国国籍,拥有加拿大永世居留权,男,46岁,大专学历。1988三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-144年-1991年,任苏州金阊区房管局秘书;1991年-1993年任美国道森国际有限公司销售区域司理;1993年-1995年任苏州香港中兴国际生长整体销售区域司理;1996年-1999年任新加坡GSK丈量行苏州公司司理;1999年-2007年先后建设苏州杰思电子商务有限公司、苏州搜房物业照料有限公司、苏州新视点房地产推广有限公司,并任总司理;2007年-2009年任江苏三六五网络有限公司副总司理和苏州分公司总司理;现任本公司副总司理和苏州分公司总司理。

  4、李智,中国国籍,无境外居留权,男,41岁,南京大学商学院本科学历。1994年-2005年,任职于南京市房产治理局产权市场处市场服务部,先后任科员、副科长;2005年任南京网尚广告传媒有限公司副总司理,南京网尚营销照料有限公司副总司理;2006年-2009年,任江苏三六五网络有限公司副总司理;现任本公司副总司理。

  5、凌云,中国国籍,无境外居留权,女,36岁,湘潭大学经济法专业本科学历。2006年-2007年担任365地产家居网南京站人力资源部司理;2007年-2009年任江苏三六五网络有限公司人力资源总监,总司理助理;2008年-2010年6月,担任网景投资执行董事,现任本公司副总司理、董事会秘书。

  (四)其他焦点职员1、李智,简历参见本节"(三)高级治理职员"。

  2、陆洋,中国国籍,无境外居留权,男,31岁,南京理工大学盘算机应用专业专科学历。2006年-2008年任江苏三六五网络有限公司手艺部主任;2008年-2009年任江苏三六五网络有限公司手艺中央主任;现任本公司手艺中央主任。

  (五)董事、监事的提名及上述职员的选聘情形1、董事的提名和选聘情形2009年8月8日,凭证提倡人股东的提名,公司建设大会选举胡绚烂、邢炜、林凌、黄澄清和王宏斌组成公司第一届董事会,其中黄澄清和王宏斌为自力董事,董事任期三年。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-1452010年2月4日,经公司2009年年度股东大会决议,黄澄清因小我私人缘故原由辞任本公司自力董事,凭证董事长胡绚烂提名,选举盛宇华为本公司自力董事。

  2、监事的提名和选聘情形2009年8月8日,凭证提倡人股东的提名,公司建设大会选举王向阳、刘艳为监事,与江苏三六五网络有限公司职工代表大会选举发生的职工代表监事卢睿组成第一届监事会,监事任期三年。同日,公司召开第一届监事会第一次聚会会议,选举王向阳为监事会主席。

  3、高级治理职员的选聘情形2009年8月8日,公司召开了第一届董事会第一次聚会会议,选举胡绚烂为董事长,选举林凌为副董事长,聘用胡绚烂为公司总司理,聘用邢炜为公司董事会秘书、公司副总司理、财政总监,聘用李智、章海林为公司副总司理。

  2009年10月26日,经公司第一届董事会第二次聚会会议决议,邢炜辞任董事会秘书职务,聘用凌云为公司董事会秘书、副总司理。

  2012年1月31日,经公司第一届董事会第十六次聚会会议决议,胡绚烂辞任公司总司理职务,约请邢炜为总司理。

  二、董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员及其近支属持股情形(一)直接持股情形及转变现任董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员及其近支属近三年直接持有本公司的股份情形如下表:

  胡绚烂邢炜章海林李智李东凌云2008年头出资额(万元)

  220.75136.0068.4558.2542.35-比例(%)

  27.4116.898.507.235.26-2008年4月10日出资额(万元)

  275.58169.78103.1472.7235.18-比例(%)

  27.4116.8910.267.233.50-2009年3月13日出资额(万元)

  275.58169.78103.1472.7235.186.14比例(%)

  24.6715.209.236.513.150.552009年持股数(万股)

  986.90608.01369.35260.42126.0021.99三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-1466月20日比例(%)

  24.6715.209.236.513.150.55上述职员直接持股转变的缘故原由如下:

  2008年4月10日,经有限公司股东会决议,有限公司以资源公积转增股本的方式增添注册资源200万元;李东将其持有的转增后出资额17.68万元转让给章海林;沈艳将其持有的转增后出资额17.48万元转让给沈丽。

  2009年3月13日,经有限公司股东会决议,增添注册资源111.6914万元,其中:南京网景投资治理有限公司认缴78.1830万元;宋建彪认缴8.3771万元;姜林阳认缴5.5847万元;凌云认缴6.1432万元;刘奎奇认缴2.7924万元;刘敏认缴2.7924万元;卫龙武认缴1.9546万元;徐锡滨认缴1.3962万元;朱福仪认缴1.3962万元;张郭琳认缴1.3962万元;刘义明认缴0.8377万元;冯宝玉认缴0.5585万元;潘建壮认缴0.2792万元。

  2009年5月20日,经有限公司股东会决议,赞成以2009年3月31日为变换基准日,由有限公司全体股东作为提倡人,将有限公司依法整体变换为股份有限公司,将阻止2009年3月31日有限公司净资产57,212,309.48元为基数,按1:0.69915的折股比例折合为股份公司股本4,000万股。

  阻止本招股意向书签署日,上述职员持股未发生转变。

  本公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员及其眷属直接持有本公司的股份,不存在质押或冻结情形,亦不存在其他有争议的情形。

  (二)间接持股情形及转变胡绚烂、邢炜、凌云、陆洋通过网景投资划分间接持有本公司2.27%、0.70%、0.13%、0.09%的股份。

  阻止本招股意向书签署日,除上述披露情形外,现任董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员及其近支属不存在间接持有本公司股份情形。

  三、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员的对外投资情形公司董事胡绚烂、邢炜的对外投资情形参见"第五节刊行人基本情形"之三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-147"六、持股5%以上股份的主要股东及现实控制人基本情形"之"(三)刊行人现实控制人控制的其他企业情形"。

  公司自力董事王宏斌持有南京浩华财政治理有限公司的90%的股份,投资金额为9万元;持有南京浩华教育培训中央80%的股份,投资金额为32万元。公司董事林凌持有北京磨铁图书有限公司2.898%的股份,投资金额为600.00万元。公司监事刘艳、公司副总司理李智划分持有南京网景展览服务有限公司5%、15%的股份,投资金额划分为5,000元和15,000元。公司董事会秘书凌云持有南京网景投资治理有限公司1.79%的股份,投资金额为8.055万元。

  阻止本招股意向书签署日,除上述已经披露的情形外,公司现任董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员均无其他对外投资。公司董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员的对外投资不存在与公司利益冲突的情形。

  四、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员的薪酬情形2011年度,本公司的董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员的薪酬情形如下:

  序号姓名本公司职务2011薪酬(万元)

  是否在公司专职领薪1胡绚烂董事长51.80是2邢炜董事、总司理、财政总监43.80是3林凌副董事长-否4章海林副总司理、苏州分公司总司理37.80是5李智副总司理37.80是6凌云董事会秘书、副总司理17.00是7盛宇华自力董事3.00否8王宏斌自力董事3.00否9王向阳监事会主席-否10刘艳监事、办公室主任8.40是11卢睿监事8.40是12陆洋手艺中央主任14.00是除以上薪酬外,公司董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员现在均未享有认股权;退休后由养老保险和社会保障系统安置。

  本公司凭证中国证监会《关于在上市公司建设自力董事制度的指导意见》以三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-148及《公司章程》的有关划定并团结本公司现真相形,制订了《自力董事事情制度》,并经公司股东大会审议通过,给予自力董事每人每年津贴为3万元(不含税)。

  五、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员相互之间的关系及兼职情形(一)董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员相互之间的关系阻止本招股意向书签署日,本公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员之间均不存在配偶关系、三代以内直系或旁系支属关系。

  (二)董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的兼职情形阻止本招股意向书签署日,公司现任董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员在其他单元的任职情形如下表所示:

  姓名在本公司职务在其他单元任职情形兼职企业与刊行人关联关系其他单元名称担任职务胡绚烂董事长---邢炜董事、总司理、财政总监---林凌副董事长中利科技整体股份有限公司董事无关联关系北京磨铁图书有限公司董事无关联关系福建都市传媒股份有限公司董事无关联关系西安思坦仪器股份有限公司董事无关联关系幸福蓝海影视文化整体股份有限公司监事无关联关系深圳基石创业投资治理有限公司合资人、董事总司理无关联关系凯莱英医药整体(天津)股份有限公司董事无关联关系盛宇华自力董事南京师范大学商学院党委书记无关联关系江苏省科技治理咨询协会理事无关联关系江苏省高级市场营销人才培训中央主任无关联关系江苏省向导科学研究会常务理事无关联关系宁波天邦股份有限公司自力董事无关联关系王宏斌自力董事南京浩华财政治理有限公司董事长总司理无关联关系南京浩华教育培训中央董事长总司理无关联关系江苏天元会计师事务所有限董事长总司理无关联关系三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-149公司主任会计师江苏万基工程造价咨询有限公司董事长总司理无关联关系凌云董事会秘书---章海林副总司理---李智副总司理---王向阳监事会主席陕西华商传媒整体有限责任公司总裁助理公司股东华商报社总司理无关联关系、华商传媒子公司刘艳监事南京网景投资治理有限公司监事公司股东卢睿职工监事---六、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员与公司签署的协议、所作允许及其推行情形(一)刊行人与董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员签署的协议除副董事长林凌、自力董事盛宇华、王宏斌、监事会主席王向阳以外,公司与其他董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员均签署了劳动条约或聘用协议。

  公司与董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员均签署了《保密条约》。

  阻止现在,上述条约和协议执行情形优异。

  (二)董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员作出的主要允许公司董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员作出的阻止同业竞争允许详细情形参见本招股意向书"第七节同业竞争与关联生意营业"之"一、同业竞争"之"(三)阻止同业竞争的允许"。

  公司董事、监事、高级治理职员、其他焦点职员作出的锁定股份允许详细参见"第五节刊行人基本情形"之"六、刊行人股本情形"之"本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许"。

  阻止本招股意向书签署日,上述允许人推行允许的情形优异。

  七、董事、监事与高级治理职员的任职资格阻止本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级治理职员的任职资格均符三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-150合相关执律例则、规范性文件及《公司章程》的划定。

  八、陈诉期内董事、监事与高级治理职员变换情形董事、监事、高级治理职员近两年内变换情形如下:

  (一)董事情换情形2008年头,公司共有董事三名,划分是胡绚烂、邢炜、林凌,其中胡绚烂为董事长。2009年8月8日,公司建设大会选举胡绚烂、邢炜、林凌,黄澄清、王宏斌等五人为董事组成第一届董事会,其中黄澄清、王宏斌为自力董事。2009年8月8日,公司第一届董事会第一次聚会会议选举胡绚烂为董事长。

  2010年2月4日,经2009年年度股东大会决议,黄澄清因小我私人缘故原由辞任本公司自力董事职务,经大股东提名,选举盛宇华为本公司自力董事。

  (二)监事情换情形2008年头,公司监事为朱筠笙、刘艳、沈丽,其中朱筠笙为监事会主席。2009年5月21日,公司职工代表大会选举卢睿为职工代表监事。2009年8月8日,公司建设大会选举王向阳、刘艳为监事,与公司职工代表监事卢睿组成第一届监事会。2009年8月8日,公司第一届监事会第一次聚会会议选举王向阳为监事会主席。

  (三)公司高管变换情形2008年头,公司总司理为胡绚烂,副总司理为邢炜、章海林、李智。2009年8月8日,公司第一届董事会第一次聚会会议聘用胡绚烂为公司总司理,聘用邢炜为公司副总司理、董事会秘书、财政总监,聘用李智、章海林为公司副总司理。

  2009年10月26日,经公司第一届董事会第二次聚会会议决议,邢炜辞任董事会秘书职务,约请凌云为董事会秘书、副总司理。

  2012年1月31日,经公司第一届董事会第十六次聚会会议决议,胡绚烂辞任公司总司理职务,约请邢炜为总司理。

  上述变换主要系变换设立股份有限公司,董事会、监事会正常换届,并重新三六五网络首次果真刊行招股意向书第八节董、监、高及其他焦点职员1-1-151聘用高级治理职员。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-152第九节公司治理结构一、公司法人治理制度建设健全情形凭证《公司法》、《证券法》等相关执律例则及规范性文件的要求,本公司已建设了由股东大会、董事会、监事会组成的治理结构,公司股东大会、董事会、监事会划分为公司的最高权力机构、主要决议机构和监视机构,三者与公司高级治理层配合构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制。

  公司的股东大会由全体股东组成。公司董事会由五名董事组成,其中自力董事两名;董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与审核委员会四个专门委员会。公司监事会由三名监事组成,其中职工代表监事一名,监事会设监事会主席一名。公司总司理、副总司理、财政总监、董事会秘书为公司高级治理职员,由董事会聘用或解聘。

  近三年以来,公司股东大会(股东会)、董事会、监事会凭证《公司法》及《公司章程》的要求推行各自的权力和义务,公司重大生产谋划决议、投资决议及主要财政决议严酷凭证《公司章程》划定的法式与规则举行,未泛起违法违规征象,功效一直获得完善。

  为更好地维护股东权益,确保股东、董事、监事职权的有用推行,规范股东大会、董事会及监事会的组织和行为,提高决议效率,凭证《公司法》、《证券法》等执律例则的要求,公司召开董事会、股东大会,审议通过了有关内部制度,详细如下:

  日期名称通过的议案2009年8月8日建设大会《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》、《公司章程》2009年11月16日2009年第二次暂时股东大会《自力董事事情制度》、《董事会秘书事情细则》、《总司理事情细则》、《对外投资治理制度》、《对外担保治理制度》、《关联生意营业治理制度》、《内部审计制度》、《董事会薪酬与审核委员聚会会议事规则》、《董事会战略委员会事情细则》、《董事会审计委员会事情细则》、《董事会提名委员会事情细则》2010年2月4日2009年年度股《召募资金使用治理制度》、《投资者关系治理制度》、三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-153东大会《投资者关系治理措施》《公司章程(草案)》二、公司"三会"、自力董事和董事会秘书制度的建设健全及规范运作情形(一)股东大会自设立以来,公司股东大会一直严酷凭证有关执法、行政规则、《公司章程》及《股东大聚会会议事规则》的划定规范运作。

  公司于2009年8月8日召开整体变换设立股份有限公司的建设大会暨第一次股东大会,阻止本招股意向书签署日,公司制订了《股东大聚会会议事规则》,历次股东大会的召开、决议内容及签署正当、合规、真实、有用。

  (二)董事会阻止本招股意向书签署日,公司制订了《董事聚会会议事规则》,董事会聚会会议的召开、决议内容及签署正当、合规、真实、有用。

  2009年10月26日,公司召开的第一届董事会第三次聚会会议审议通过了《关于建设江苏三六五网络股份有限公司董事会专门委员会的预案》、《董事会战略委员会事情细则》、《董事会审计委员会事情细则》、《董事会提名委员会事情细则》、《董事会薪酬与审核委员事情细则》等议案。

  公司现在董事会审计委员会由三名董事组成,划分为自力董事盛宇华先生、自力董事王宏斌先生、董事林凌先生,其中王宏斌先生担任审计委员会主席。《公司董事会审计委员会事情细则》中关于董事会审计委员会主要职责权限和议事规则的条款如下:

  "第十条审计委员会的主要职责是:(一)提议约请或替换外部审计机构;(二)监视公司的内部审计制度及着实施;(三)认真公司内部审计与外部审计之间的相同;(四)审核公司的财政信息及其披露;(五)审查公司内部控制制度;(六)董事会授权的其他事宜。

  第十八条审计委员会应由三分之二以上的委员(含三分之二)出席方可举行。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-154第十九条审计委员会委员可以亲自出席聚会会议,也可以委托其他委员代为出席聚会会议并行使表决权。

  第二十条审计委员会委员委托其他委员代为出席聚会会议并行使表决权的,应向聚会会议主持人提交授权委托书。授权委托书应不迟于聚会会议表决条件交给聚会会议主持人。

  第二十一条审计委员会所作决议应经全体委员(包罗未出席聚会会议的委员)的过半数通过方为有用。审计委员会委员每人享有一票表决权。

  第二十二条审计委员会办公室召集人可以列席审计委员会聚会会议。若有须要,审计委员会可以召集与聚会会议议案有关的其他职员列席聚会会议、先容情形或揭晓意见,但非审计委员会委员对议案没有表决权。

  第二十三条出席聚会会议的委员应本着认真认真的态度,对议案举行审议并充实表达小我私人意见;委员对其小我私人的投票表决肩负责任。

  第二十四条审计委员会聚会会议的表决方式均为举手表决。如审计委员会聚会会议以传真方式做出聚会会议决议时,表决方式为签字方式。

  第二十五条审计委员会聚会会议通过的议案及表决效果,应以书面形式报公司董事会。

  第二十六条审计委员会聚会会议应举行书面纪录,出席聚会会议的委员和聚会会议纪录人应当在聚会会议纪录上署名。出席聚会会议的委员有权要求在纪录上对其在聚会会议上的讲话做出说明性纪录。"董事会审计委员会运行情形优异。

  2010年1月15日,刊行人召开第一届董事会审计委员会2010年第1次聚会会议,聚会会议主要内容为审核2009年年度审计陈诉,审计委员会以为公司2009年度审计陈诉公允的反映了公司资产、欠债、权益和谋划运动的真真相形。$$$

  2010年5月3日,刊行人召开第一届董事会审计委员会2010年第2次聚会会议,聚会会议主要内容为:(1)制订2010年第二季内部审计事情妄想,重点为内审制度的贯彻及完善;(2)与审计机构就公司中期审计事情举行前期相同。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-1552010年7月10日,刊行人召开2010年第三次审计委员会聚会会议,审议并通过了:公司半年度陈诉财政信息的真实有用性,审计委员会以为公司2010年半年度审计陈诉公允的反映了公司资产、欠债、权益和谋划运动的真真相形。

  2010年12月24日,刊行人召开2010年第四次审计委员会聚会会议,审议并通过了:公司年终决算妄想、并就公司2010年年度陈诉审计事情事宜与审计机构举行相同。

  2011年1月9日,刊行人召开第一届董事会审计委员会2011年第1次聚会会议,聚会会议主要内容为审核2010年年度审计陈诉,审计委员会以为公司2010年度审计陈诉公允的反映了公司资产、欠债、权益和谋划运动的真真相形。

  2011年6月25日,刊行人召开第一届董事会审计委员会2011年第2次聚会会议,聚会会议主要内容为:(1)听取审计部关于公司上半年内审事情的汇报;(2)与审计机构就公司2011年中期审计事情举行前期相同。

  2011年7月15日,刊行人召开第一届董事会审计委员会2011年第3次聚会会议,聚会会议主要内容为审核2011年上半年度审计陈诉,审计委员会以为公司2011年上半年度审计陈诉公允的反映了公司资产、欠债、权益和谋划运动的真真相形。

  2011年12月23日,刊行人召开第一届董事会审计委员会2011年第4次聚会会议,聚会会议主要内容(1)与审计机构就公司2011年审计事情举行前期相同;(2)、讨论2012年内部审计事情妄想。

  (三)监事会阻止本招股意向书签署日,公司制订了《监事会监事规则》,监事会聚会会议的召开、决议内容及签署正当、合规、真实、有用。公司监事会由3名监事组成,包罗2名股东代表和1名职工代表。

  (四)自力董事凭证《公司法》、《关于在上市公司建设自力董事制度的指导意见》、《公司章程》等的划定,2009年8月8日,公司召开的整体变换设立股份有限公司的建设大会暨第一次股东大会审议通过黄澄清、王宏斌为自力董事,占董事会人三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-156数的三分之一以上,其中王宏斌先生为会计专业人士。2010年2月4日,经公司2009年度股东大会决议,黄澄清因小我私人缘故原由辞任公司自力董事,选举盛宇华为本公司自力董事。

  为了充实验展自力董事的作用,公司在《自力董事事情制度》中划定:除《公司法》、其他相关执法及《公司章程》赋予董事的职权外,自力董事尚有以下特殊职权:(1)重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论并揭晓自力意见;自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据;(2)公司聘用或解聘会计师事务所,应由自力董事认可后,提交董事会讨论;(3)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;(4)向董事会提请召开暂时股东大会;(5)提议召开董事会聚会会议;(6)可以在股东大会召开前果真向股东征集投票权;(7)自力约请外部审计机构和咨询机构。

  自力董事应当对以下事项向董事会或股东大会揭晓自力书面意见:(1)提名、任免董事;(2)聘用或解聘高级治理职员;(3)公司董事、高级治理职员的薪酬;(4)上市公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳欠款;(5)股权激励妄想是否有利于上市公司的一连生长,是否存在显着损害上市公司及全体股东利益;(6)在公司年度陈诉中,对公司累计和当期对外担保情形举行专项说明,并揭晓自力意见;(7)董事会作出的利润分配预案中不含现金派息时;(8)自力董事以为可能损害中小股东权益的事项;(9)公司章程划定的其他事项。自力董事应当就上述事项揭晓以下四类意见之一:赞成;保注重见及其理由;阻挡意见及其理由;无法揭晓意见及其障碍。若有关事项属于需要披露事项,公司应当将自力董事意见予以通告,自力董事泛起意见分期无法告竣一致时,董事会应将各自力董事的意见划分披露。

  (五)董事会秘书公司设董事会秘书一名。董事会秘书为公司的高级治理职员,为公司与深圳三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-157证券生意营业所之间的指定联络人,对董事会和公司认真。本公司董事会秘书自被聘用以来,严酷凭证《公司法》、《公司章程》和《董事会秘书事情细则》的划定,认真推行了各项职责。

  三、公司近三年违法违规行为的情形阻止本招股意向书签署日,公司及现任董事、监事和高级治理职员严酷凭证公司章程及相关执律例则的划定开展谋划,不存在违法违规行为,也不存在被相关主管机关处罚的情形。

  四、公司近三年资金占用和对外担保的情形(一)公司近三年资金占用情形阻止2011年12月31日,公司无关联资金占有情形。

  (二)公司近三年对外担保情形公司近三年不存在对外担保的情形。

  五、治理层对内部控制制度的自我评估意见及注册会计师鉴证意见(一)公司治理层的自我评价本公司治理层以为:公司已凭证现代企业治理制度的要求并针对自身的特点建设了一整套规范合理的内部控制制度。公司现有主要内部控制制度涵盖了公司战略决议、手艺研发、销售治理、人力资源治理、财政会计等公司营运运动的所有环节,并在公司各个层面获得了有用执行。经由多年的运行,公司的内部控制制度在公司谋划运动中施展了优异的作用,在完整性、合理性和有用性等方面不存在重大缺陷。以后,公司将凭证自身生长的需要,进一步完善和健全内部控制制度,使其在公司的谋划治理中施展更大的作用,以保证和促进公司一连、稳健、高速生长。

  (二)注册会计师对内控制度的评价华普天健会计师事务所(北京)有限公司接受本公司委托,对本公司的内部三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-158控制制度举行了审核,并于2012年1月31日出具了会审字(2012)0231号《内部控制鉴证陈诉》,其鉴证结论为:"我们以为,贵公司凭证财政部《企业内部控制基本规范》尺度建设的与财政报表有关的内部控制于2011年12月31日在所有重大方面是有用的。"六、对外投资、担保事项的政策及制度部署及执行情形(一)对外担保治理制度2009年11月16日,公司2009年第二次暂时股东大会通过了《对外担保治理制度》,其主要内容如下:

  "第十条公司一样平常认真对外担保事项的职能部门为:财政部。

  第十一条公司收到被担保企业担保申请后,需对被担保企业举行资信状态评价。公司应向被担保企业索取以下资料:包罗被担保企业近三年的资产欠债表、损益表和现金流量表,未来一年财政展望,贷款偿借情形明细表(含利息支付)及相关条约,公司高层治理职员简介,银行信用,对外担保明细表、资产抵押/质押明细表,投资项目有关条约及可行性剖析陈诉等相关资料。

  第十二条公司收到被担保企业的申请及视察资料后,由公司财政部门对被担保企业的资信状态、该项担保的利益和风险举行充实剖析,并对被担保企业生产谋划状态、财政情形、投资项目希望情形、职员情形举行实地考察,通过各项审核指标,对被担保企业的盈利能力、偿债能力、生长能力举行评价,向总司理提交详细陈诉。

  第十三条财政部门凭证被担保企业资信评价效果,就是否提供担保、反担保详细方式和担保额度提出意见,上报总司理,经总司理主持召开的总司理办公聚会会议研究赞成后赞成后上报给董事会。

  第十四条公司为他人提供担保的,必须经由公司董事会或股东大会批准。

  第十五条公司下列对外担保行为,必须经董事会审议通事后,提交公司股东大会审议并作出决议。

  (一)本公司及本公司控股子公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-159审计净资产的50%以后提供的任何担保;(二)公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保;(三)为资产欠债率凌驾70%的担保工具提供的担保;(四)单笔担保额凌驾最近一期经审计净资产10%的担保;(五)对股东、现实控制人及其关联方以及公司其他关联人提供的担保;(六)一连十二个月内担保金额凌驾公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额凌驾3000万元;(七)深圳证券生意营业所或者《公司章程》划定的其他担保情形。

  第十六条未到达上述尺度的,由公司董事会批准由董事会审批的对外担保,必须经公司董事会全体成员三分之二以上(含三分之二)审议赞成并作出决议。

  第十七条股东大会或董事会对担保事项做出决议时,与该担保事项有利害关系的股东或者董事应当回避表决。股东大会在审议为股东、现实控制人及其关联方提供的担保议案时,该股东或受该现实控制人支配的股东,不得加入该项表决,该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。董事会秘书应当详细纪录有关董事会聚会会媾和股东大会的讨论和表决情形。有关的董事会、股东大会的决议应当通告。

  第十八条公司股东大会或董事会做出担保决议后,由法务部门审查有关主债权条约、担保条约和反担保条约等执法文件,由财政部门代表公司与主债权人签署书面担保条约,与反担保提供方签署书面反担保条约。

  第十九条公司相关部门须在担保条约和反担保条约签署之日起的两个事情日内,将担保条约和反担保条约传送至财政部门存案。"(二)对外投资治理制度2009年11月16日,公司2009年第二次暂时股东大会通过了《对外投资治理制度》,其对投资的决议权限及法式做出如下划定:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-160"第六条公司对外投资实验专业治理和逐级审批制度。

  第七条公司对外投资的审批应严酷凭证《公司法》及其他相关执法、规则和《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《总司理事情细则》等划定的权限及法式推行审批手续。

  ……

  第八条公司股东大会、董事会、总司理办公会为公司对外投资的决议机构,各自在其权限规模内,对公司的对外投资做出决议。其他任何部门和小我私人无权做出对外投资的决议。

  第九条公司设投资评审小组,由总司理任组长。总司理是公司对外投资实验的主要责任人,主要认真对新的投资项目举行信息网络、整理和起源评估,经筛选后建设项目库,提出投资建议。

  第十条公司投资治理部为公司对外投资治理部门。

  第十一条投资治理部加入研究、制订公司生长战略,对重大投资项目举行效益评估、审议并提出建议;对公司对外的基本建设投资、生产谋划性投资和合营、租赁项目认真举行预选、筹谋、论证、筹备;对子公司及控股公司举行责任目的治理审核。

  第十二条投资治理部认真对股权投资、产权生意营业、公司资产重组等投资项目认真举行预选、筹谋、论证筹备。

  第十三条公司财政部认真对外投资的财政治理,认真协同相关方面治理出资手续、工商挂号、税务挂号、银行开户等事情。

  第十四条公司执法审计部认真对外投资项目的协议、条约和主要相关信函、章程等的执法审核。

  ……

  第二十条投资治理部对适时投资项目举行起源评估,提出投资建议。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-161第二十一条投资治理部认真对其举行调研、论证,体例可行性研究陈诉及有关相助意向书,报送总司理。由总司理召集公司各相关部门组成投资评审小组,对投资项目举行综合评审,评审通事后,提交公司总司理办公聚会会议讨论通过,上报董事会。

  第二十二条董事会凭证相关权限推行审批法式,超出董事会权限的,提交股东大会。

  第二十三条已批准实验的对外投资项目,应由董事会授权公司相关部门认真详细实验。

  第二十四条公司谋划治理班子认真监视项目的运作及其谋划治理。

  第二十五条恒久投资项目应与被投资方签署投资条约或协议,恒久投资条约或协议须经公司执法审计部举行审核,并经授权的决议机构批准后方可对外正式签署。

  第二十六条公司财政部协同被授权部门和职员,按恒久投资条约或协议划定投入现金、实物或无形资产。投入实物必须治理实物交接手续,并经实物使用部门和治理部门赞成。

  第二十七条对于重大投资项目应当约请专家或中介机构举行可行性剖析论证。

  第二十八条投资治理部凭证公司所确定的投资项目,响应体例实验投资建设开发妄想,对项目实验举行指导、监视与控制,加入投资项目审计、终(中)止整理与交接事情,并举行投资评价与总结。

  第二十九条公司投资治理部认真对所有投资项目实验运作情形实验全历程的监视、检查和评价。投资项目实验季报制,投资治理部门对投资项目的进度、投资预算的执行和使用、相助各方情形、谋划状态、存在问题和建议等每季度汇制报表,实时向公司向导陈诉。项目在投资建设执行历程中,可凭证实验情形的转变合理调整投资预算,投资预算的调整需经原投资审批机构批准。

  第三十条公司监事会、财政部门应依据其职责对投资项目举行监视,对违三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-162规行为实时提出纠正意见,对重大问题提出专项陈诉,提请项目投资审批机构讨论处置赏罚。

  第三十一条建设建全投资项目档案治理制度,自项目预选到项目完工移交(含项目中止)的档案资料,由各专业投资部门认真整理归档。

  ……"(三)投资和担保的制度执行情形上述投资和担保的制度部署执行优异。

  七、投资者权益掩护的情形为了切实提高公司的规范运作水平,掩护投资者特殊是中小投资者的正当权益,充实保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、加入重大决议等权力,公司制订相关制度和措施,充实维护了投资者的相关利益,详细体现在以下几个方面:

  1、《公司章程》关于股东相关权力的相关划定2010年2月4日,刊行人召开2009年年度股东大会,审议通过了《江苏三六五网络股份有限公司章程(草案)》,该《公司章程(草案)》第三十四条、第三十五条划分划定了股东有权就股东会、董事会以及董事、监事、高管做出的违反执法、规则以及公司章程等情形下的作废权、起诉权;此外,凭证《公司章程(草案)》的划定,公司股东享有如下权力:(1)遵照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;(2)依法请求、召集、主持、加入或者委派股东署理人加入股东大会,并行使响应的表决权;(3)对公司的谋划举行监视,提出建议或者质询;(4)遵照执法、行政规则及本章程的划定转让、赠与或质押其所持有的股份;(5)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会聚会会议纪录、董事会聚会会议决议、监事会聚会会议决议、财政会计陈诉;(6)公司终止或者整理时,按其所持有的股份份额加入公司剩余工业的分配;(7)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购其股份;(8)执法、行政规则及本章程所赋予的其他权力。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第九节公司治理结构1-1-1632、建设严酷的信息披露制度2010年2月4日,刊行人召开2009年年度股东大会,审议通过了《信息披露治理措施》,《信息披露治理措施》划定了信息披露的基本原则、信息披露的内容、内部陈诉制度及信息披露的法式等内容,对公司的信息披露作出了制度性的部署,有用地保障了投资者能够实时、准确、完整的获取公司信息。

  3、资产收益权的相关划定2011年5月21日,刊行人召开2010年年度股东大会,审议通过了《关于本次果真刊行股票前滚存利润分配方案的议案》,明确了上市后若本次股票刊行乐成,刊行人滚存利润由股票刊行后的新老股东共享。此外,《公司章程(草案)》也在第一百五十五条对公司分红做出了相关的划定。

  4、投资者加入决议权和选择权的相关划定2010年2月4日,刊行人召开2009年年度股东大会,审议通过了《投资者关系治理措施》。公司的《投资者关系治理制度》划定了投资者关系治理的基本原则和目的、投资者关系治理的机构和事情工具、投资者关系治理的事情内容和职责、投资者关系治理的方式等内容,为更好的掩护投资者的正当权益作出了制度性的部署,为投资者行使权力缔造了条件。

  现在,刊行人能够凭证《公司法》、《公司章程(草案)》及公司内部治理制度的相关划定推行掩护投资者权益的义务,不存在损害投资者正当权益的行为。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-164第十节财政会计信息与治理层剖析华普天健会计师事务所(北京)有限公司接受本公司的委托,对本公司2011年12月31日、2010年12月31日和2009年12月31日的资产欠债表,2011年度、2010年度和2009年度的利润表、股东权益变换表、现金流量表以及财政报表附注举行了审计,并出具了尺度无保注重见的"会审字[2012]0230号"审计陈诉。

  本节的财政会计数据及有关剖析引用的财政数据,非经特殊说明,均引自经审计的合并财政报表(注:本节所引用的财政数据除非尚有说明,单元均为人民币元)。投资人欲对本公司举行更详细的相识,应当认真阅读财政报表的审计陈诉全文。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-165一、最近三年经审计的财政报表(一)合并资产欠债表单元:元资产项目2011-12-312010-12-312009-12-31流动资产:钱币资金163,405,989.78122,079,632.0776,359,626.48生意营业性金融资产0.000.000.00应收票据549,993.000.000.00应收账款27,685,733.5015,556,627.3013,120,568.67预付款子0.000.000.00应收利息0.000.000.00应收股利0.000.000.00其他应收款1,733,531.151,875,784.171,092,919.91存货0.000.000.00一年内到期的非流动资产43,260.043,480.6248,963.85其他流动资产3,004,568.891,738,759.55749,203.91流动资产合计196,423,076.36141,254,283.7191,371,282.82非流动资产:

  可供出售金融资产0.000.000.00持有至到期投资0.000.000.00恒久应收款0.000.000.00恒久股权投资0.000.000.00投资性房地产0.000.000.00牢靠资产10,072,927.547,524,684.686,307,871.43在建工程0.000.000.00工程物资0.000.000.00牢靠资产整理0.000.000.00生产性生物资产0.000.000.00油气资产0.000.000.00无形资产418,131.83301,427.79347,799.75开发支出0.000.000.00商誉0.000.003,361,154.50恒久待摊用度2,453,886.66129,203.00103,367.55递延所得税资产310,305.23227,263.131,148,395.64其他非流动资产0.000.000.00非流动资产合计13,255,251.268,182,578.6011,268,588.87资产总计209,678,327.62149,436,862.31102,639,871.69三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-166合并资产欠债表(续)

  欠债和股东权益项目2011-12-312010-12-312009-12-31流动欠债:短期乞贷0.000.000.00生意营业性金融欠债0.000.000.00应付票据0.000.000.00应付账款47,176.60747,246.60420,756.60预收款子0.000.000.00应付职工薪酬7,582,063.565,283,532.224,832,815.45应交税费5,381,054.962,907,545.81756,212.83应付利息0.000.000.00应付股利0.000.000.00其他应付款263,792.83435,378.37815,203.22一年内到期的非流动欠债0.000.000.00其他流动欠债3,101,148.623,094,468.042,140,666.09流动欠债合计16,375,236.5712,468,171.048,965,654.19非流动欠债:恒久乞贷0.000.000.00应付债券0.000.000.00恒久应付款0.000.000.00专项应付款0.000.000.00预计欠债0.000.000.00递延所得税欠债0.000.000.00其他非流动欠债0.000.000.00非流动欠债合计0.000.000.00欠债合计16,375,236.5712,468,171.048,965,654.19股东权益:

  股本40,000,000.0040,000,000.0040,000,000.00资源公积17,212,309.4817,212,309.4817,212,309.48减:库存股0.000.000.00专项储蓄0.000.000.00盈余公积11,178,374.485,953,558.042,315,119.11未分配利润123,943,724.0872,834,638.7833,451,018.92归属于母公司股东权益合计192,334,408.04136,000,506.3092,978,447.51少数股东权益968,683.01968,184.97695,769.99股东权益合计193,303,091.05136,968,691.2793,674,217.50欠债和股东权益总计209,678,327.62149,436,862.31102,639,871.69三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-167(二)合并利润表单元:元项目2011年度2010年度2009年度一、营业收入229,587,428.89148,671,903.7099,584,519.99减:营业成本12,988,247.327,833,202.094,978,624.82营业税金及附加17,606,033.3010,883,001.207,185,956.89销售用度68,477,685.0448,655,595.0932,653,161.03治理用度42,865,064.3621,866,739.8516,663,127.73财政用度-1,527,287.24-865,717.37-518,725.55资产减值损失525,113.00-191,922.822,134,969.40加:公允价值变换收益(损失以"-"号填列)

  0.000.000.00投资收益(损失以"-"号填列)

  0.000.001,314,943.04其中:对联营企业和合营企业的投资收益0.000.000.00二、营业利润(亏损以"-"号填列)

  88,652,573.1160,491,005.6637,802,348.71加:营业外收入333,879.46800,000.00500,000.00减:营业外支出34,576.337,403.6783,601.43其中:非流动资产处置损失22,998.987,403.6783,601.43三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)

  88,951,876.2461,283,601.9938,218,747.28减:所得税用度16,617,476.4611,989,128.226,870,172.56四、净利润(净亏损以"-"号填列)

  72,334,399.7849,294,473.7731,348,574.72归属于母公司股东的净利润72,333,901.7449,022,058.7931,249,104.72少数股东损益498.04272,414.9899,470.00五、每股收益(一)基本每股收益1.811.230.80(二)稀释每股收益1.811.230.80六、其他综合收益0.000.000.00七、综合收益总额72,334,399.7849,294,473.7731,348,574.72归属于母公司股东的综合收益总额72,333,901.7449,022,058.7931,249,104.72归属于少数股东的综合收益总额498.04272,414.9899,470.00三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-168(三)合并现金流量表单元:元项目2011年度2010年度2009年度一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金216,491,119.79146,908,508.45103,062,440.93收到的税费返还0.000.000.00收到其他与谋划运动有关的现金320,000.004,269,747.002,460,700.15谋划运动现金流入小计216,811,119.79151,178,255.45105,523,141.08购置商品、接受劳务支付的现金4,155,193.833,112,874.502,589,385.74支付给职工以及为职工支付的现金73,347,149.1946,071,222.0032,059,017.96支付的各项税费32,211,386.1320,201,797.7016,195,514.41支付其他与谋划运动有关的现金43,860,341.9727,182,003.6919,241,775.21谋划运动现金流出小计153,574,071.1296,567,897.8970,085,693.32谋划运动发生的现金流量净额63,237,048.6754,610,357.5635,437,447.76二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金0.000.000.00取得投资收益收到的现金0.000.004,000,000.00处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收回的现金净额29,350.622,600.00235,588.94处置子公司及其他营业单元收到的现金净额0.000.004,635,963.10收到其他与投资运动有关的现金1,552,274.28879,423.98527,934.48投资运动现金流入小计1,581,624.90882,023.989,399,486.52购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的现金7,492,315.863,422,375.953,060,983.86投资支付的现金0.00350,000.00330,000.00取得子公司及其他营业单元支付的现金净额0.000.000.00支付其他与投资运动有关的现金0.000.000.00投资运动现金流出小计7,492,315.863,772,375.953,390,983.86投资运动发生的现金流量净额-5,910,690.96-2,890,351.976,008,502.66三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金0.000.001,411,100.00其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金0.000.000.00取得乞贷收到的现金0.000.000.00三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-169收到其他与筹资运动有关的现金0.000.000.00筹资运动现金流入小计0.000.001,411,100.00送还债务支付的现金0.000.000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金16,000,000.006,000,000.005,517,440.00其中:子公司支付给少数股东的股利、利润0.000.000.00支付其他与筹资运动有关的现金0.000.000.00筹资运动现金流出小计16,000,000.006,000,000.005,517,440.00筹资运动发生的现金流量净额-16,000,000.00-6,000,000.00-4,106,340.00四、汇率变换对现金及现金等价物的影响0.000.000.00五、现金及现金等价物净增添额41,326,357.7145,720,005.5937,339,610.42加:期初现金及现金等价物余额122,079,632.0776,359,626.4839,020,016.06六、期末现金及现金等价物余额163,405,989.78122,079,632.0776,359,626.48三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-170(四)母公司资产欠债表单元:元资产项目2011-12-312010-12-312009-12-31流动资产:钱币资金96,917,350.1072,484,261.0845,010,358.61生意营业性金融资产0.000.000.00应收票据549,993.000.000.00应收账款21,674,304.1412,911,752.4610,796,677.69预付款子0.000.000.00应收利息0.000.000.00应收股利0.000.000.00其他应收款1,305,023.611,204,582.95407,715.82存货0.000.000.00一年内到期的非流动资产0.003,480.620.00其他流动资产2,468,406.011,720,576.31712,225.98流动资产合计122,915,076.8688,324,653.4256,926,978.10非流动资产:

  可供出售金融资产0.000.000.00持有至到期投资0.000.000.00恒久应收款0.000.000.00恒久股权投资24,848,999.7324,848,999.7323,210,154.23投资性房地产0.000.000.00牢靠资产6,858,419.694,803,640.173,993,283.08在建工程0.000.000.00工程物资0.000.000.00牢靠资产整理0.000.000.00生产性生物资产0.000.000.00油气资产0.000.000.00无形资产273,929.83134,881.79153,533.75开发支出0.000.000.00商誉0.000.000.00恒久待摊用度1,534,522.520.009,447.26递延所得税资产222,954.76176,236.08129,334.26其他非流动资产0.000.000.00非流动资产合计33,738,826.5329,963,757.7727,495,752.58资产总计156,653,903.39118,288,411.1984,422,730.68三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-171母公司资产欠债表(续)

  欠债和股东权益项目2011-12-312010-12-312009-12-31流动欠债:短期乞贷0.000.000.00生意营业性金融欠债0.000.000.00应付票据0.000.000.00应付账款0.000.000.00预收款子0.000.000.00应付职工薪酬4,513,845.852,775,989.483,463,711.99应交税费3,072,705.022,906,127.08-1,077,204.41应付利息0.000.000.00应付股利0.000.000.00其他应付款238,879.47422,459.95780,304.92一年内到期的非流动欠债0.000.000.00其他流动欠债1,832,418.711,435,944.75892,417.57流动欠债合计9,657,849.057,540,521.264,059,230.07非流动欠债:恒久乞贷0.000.000.00应付债券0.000.000.00恒久应付款0.000.000.00专项应付款0.000.000.00预计欠债0.000.000.00递延所得税欠债0.000.000.00其他非流动欠债0.000.000.00非流动欠债合计0.000.000.00欠债合计9,657,849.057,540,521.264,059,230.07股东权益:

  股本40,000,000.0040,000,000.0040,000,000.00资源公积17,212,309.4817,212,309.4817,212,309.48减:库存股0.000.000.00专项储蓄0.000.000.00盈余公积11,178,374.485,953,558.042,315,119.11未分配利润78,605,370.3847,582,022.4120,836,072.02归属于母公司股东权益合计146,996,054.34110,747,889.9380,363,500.61少数股东权益0.000.000.00股东权益合计146,996,054.34110,747,889.9380,363,500.61欠债和股东权益总计156,653,903.39118,288,411.1984,422,730.68三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-172(五)母公司利润表单元:元项目2011年度2010年度2009年度一、营业收入157,398,186.10105,191,523.2471,719,321.09减:营业成本8,676,860.775,508,482.474,033,212.79营业税金及附加12,028,632.337,826,342.475,372,071.88销售用度44,043,727.6931,304,643.3720,668,497.55治理用度31,850,080.7114,664,974.2311,053,579.42财政用度-955,846.01-554,426.42-377,537.12资产减值损失313,822.313,673,833.39757,402.66加:公允价值变换收益(损失以"-"号填列)

  0.000.000.00投资收益(损失以"-"号填列)

  0.000.00-133,231.25其中:对联营企业和合营企业的投资收益0.000.000.00二、营业利润(亏损以"-"号填列)

  61,440,908.3042,767,673.7330,078,862.66加:营业外收入333,440.41800,000.00500,000.00减:营业外支出17,125.576,461.5182,887.95其中:非流动资产处置损失17,125.576,461.5182,887.95三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)

  61,757,223.1443,561,212.2230,495,974.71减:所得税用度9,509,058.737,176,822.904,995,106.31四、净利润(净亏损以"-"号填列)

  52,248,164.4136,384,389.3225,500,868.40归属于母公司股东的净利润52,248,164.4136,384,389.3225,500,868.40少数股东损益0.000.000.00五、每股收益(一)基本每股收益1.310.910.65(二)稀释每股收益1.310.910.65六、其他综合收益七、综合收益总额52,248,164.4136,384,389.3225,500,868.40三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-173(六)母公司现金流量表单元:元项目2011年度2010年度2009年度一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金148,198,422.09103,395,145.5074,134,554.04收到的税费返还0.000.000.00收到其他与谋划运动有关的现金320,000.00800,000.00783,260.42谋划运动现金流入小计148,518,422.09104,195,145.5074,917,814.46购置商品、接受劳务支付的现金4,149,985.832,597,597.191,976,422.64支付给职工以及为职工支付的现金49,700,087.8929,977,516.5119,368,592.02支付的各项税费21,653,744.0411,340,046.1613,553,019.18支付其他与谋划运动有关的现金28,218,070.1119,761,597.7812,803,523.87谋划运动现金流出小计103,721,887.8763,676,757.6447,701,557.71谋划运动发生的现金流量净额44,796,534.2240,518,387.8627,216,256.75二、投资运动发生的现金流量:

  0.00收回投资收到的现金0.000.000.00取得投资收益收到的现金0.000.004,000,000.00处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收回的现金净额30,124.322,000.00234,288.94处置子公司及其他营业单元收到的现金净额0.000.005,000,000.00收到其他与投资运动有关的现金973,622.05562,125.36383,799.61投资运动现金流入小计1,003,746.37564,125.369,618,088.55购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的现金5,367,191.572,258,610.751,344,391.26投资支付的现金0.005,350,000.009,330,000.00取得子公司及其他营业单元支付的现金净额0.000.000.00支付其他与投资运动有关的现金0.000.000.00投资运动现金流出小计5,367,191.577,608,610.7510,674,391.26投资运动发生的现金流量净额-4,363,445.20-7,044,485.39-1,056,302.71三、筹资运动发生的现金流量:

  0.00吸收投资收到的现金0.000.001,411,100.00其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金0.000.000.00取得乞贷收到的现金0.000.000.00收到其他与筹资运动有关的现金0.000.000.00三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-174筹资运动现金流入小计0.000.001,411,100.00送还债务支付的现金0.000.000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金16,000,000.006,000,000.005,517,440.00其中:子公司支付给少数股东的股利、利润0.000.000.00支付其他与筹资运动有关的现金0.000.000.00筹资运动现金流出小计16,000,000.006,000,000.005,517,440.00筹资运动发生的现金流量净额-16,000,000.00-6,000,000.00-4,106,340.00四、汇率变换对现金及现金等价物的影响0.000.000.00五、现金及现金等价物净增添额24,433,089.0227,473,902.4722,053,614.04加:期初现金及现金等价物余额72,484,261.0845,010,358.6122,956,744.57六、期末现金及现金等价物余额96,917,350.1072,484,261.0845,010,358.61三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-175二、财政报表的体例基础、合并财政报表规模及转变情形(一)财政报表的体例基础本公司以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证企业会计准则、应用指南及准则诠释的划定举行确认和计量,在此基础上体例财政报表。

  (二)合并财政报表规模及转变情形1、合并规模2009年度纳入合并规模的子公司为芜湖网尚资讯、合肥三六五、浙江三六五、网尚营销照料、网尚房地产咨询、合肥肥肥。

  2010年度纳入合并规模的子公司为芜湖网尚资讯、合肥三六五、浙江三六五、网尚营销照料、合肥肥肥。

  2011年度纳入合并规模的子公司为芜湖网尚资讯、合肥三六五、浙江三六五、网尚营销照料、合肥肥肥。

  2、陈诉期内合并规模的转变情形说明(1)陈诉期内本公司子公司网尚营销照料、芜湖网尚资讯、合肥三六五、浙江三六五均纳入合并财政报表规模,陈诉期本公司对其合并时代为2009年度、2010年度和2011年度。

  (2)原子公司网尚房地产咨询于2005年7月25日建设,2007年1月1日,本公司通过统一控制下控股合并取得了网尚房地产咨询100%的股权。2009年6月,本公司转让其持有的网尚房地产咨询100%的股权,收回了投资。本公司自2009年7月不再将其纳入合并规模,陈诉期本公司对其合并时代为2009年1-6月。

  三、主要会计政策和会计预计(一)统一控制下和非统一控制下企业合并的会计处置赏罚要领1、统一控制下企业合并的会计处置赏罚要领三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-176(1)统一控制下的控股合并的会计处置赏罚要领详见本节之"三、主要会计政策和会计预计"之"(七)恒久股权投资"。

  (2)统一控制下的吸收合并的会计处置赏罚要领对统一控制下吸收合并中取得的资产、欠债凭证相关资产、欠债在被合并方的原账面价值入账。

  ①以刊行权益性证券方式举行的该类合并,本公司在合并日以被合并方的原账面价值确认合并中取得的被合并方的资产和欠债后,所确认的净资产入账价值与刊行股份面值总额的差额,记入资源公积(股本溢价),资源公积(股本溢价)的余额不足冲减的,响应冲减盈余公积和未分配利润;②以支付现金、非现金资产方式举行的该类合并,所确认的净资产入账价值与支付的现金、非现金资产账面价值的差额,响应调整资源公积(股本溢价),资源公积(股本溢价)的余额不足冲减的,响应冲减盈余公积和未分配利润。

  2、非统一控制下企业合并的会计处置赏罚要领(1)非统一控制下的控股合并的会计处置赏罚要领详见本节之"三、主要会计政策和会计预计"之"(七)恒久股权投资"。

  (2)非统一控制下的吸收合并的会计处置赏罚要领非统一控制下的吸收合并,本公司在购置日将合并中取得的切合确认条件的各项可识别资产、欠债,按其公允价值确以为本公司的资产和欠债;作为合并对价的有关非钱币性资产在购置日的公允价值与其账面价值的差额,作为资产处置损益计入合并当期的利润表;确定的企业合并成本与所取得的被购置方可识别净资产公允价值之间的差额,如为借差确以为商誉,如为贷差计入企业合并当期的损益。

  (3)商誉的减值测试本公司对企业合并所形成的商誉,在每年年度终了举行减值测试,减值测试时团结与其相关的资产组或者资产组组合举行,较量相关资产组或者资产组组合的账面价值(包罗所分摊的商誉的账面价值部门)与其可收回金额,如相关资产三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-177组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认商誉的减值损失。

  (二)合并财政报表的体例要领凡本公司能够控制的子公司、合营公司以及特殊目的主体(以下简称"纳入合并规模的公司")都纳入合并规模;纳入合并规模的公司所接纳的会计时代、会计政策与母公司纷歧致的,已凭证母公司的会计时代、会计政策对其财政报表举行调整;以母公司和纳入合并规模的公司调整后的财政报表为基础,凭证权益法调整对纳入合并规模的公司的恒久股权投资后,由母公司体例;合并报表规模内母公司与纳入合并规模的公司、纳入合并规模的公司相互之间发生的内部生意营业、资金往来在合并时予以抵消。

  (三)现金及现金等价物简直定尺度现金指本公司库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的限期短(一样平常是指从购置日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变换风险很小的投资。

  (四)外币营业和外币报表折算1、外币生意营业本公司外币生意营业在初始确认时,接纳生意营业发生日的即期汇率折算为记账本位币。

  在资产欠债表日,公司凭证下列划定对外币钱币性项目和外币非钱币性项目举行处置赏罚:

  (1)外币钱币性项目,接纳资产欠债表日即期汇率折算。因资产欠债表日即期汇率与初始确认时或前一资产欠债表日即期汇率差异而发生的汇兑差额,计入当期损益。

  (2)以历史成本计量的外币非钱币性项目,仍接纳生意营业发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。

  (3)以公允价值计量的外币非钱币性项目,接纳公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-178动处置赏罚,计入当期损益;如属于可供出售外币非钱币性项目的,形成的汇兑差额,计入资源公积。

  2、外币报表折算本公司对境外谋划的财政报表举行折算时,遵照下列划定:

  (1)资产欠债表中的资产和欠债项目,接纳资产欠债表日的即期汇率折算,所有者权益项目除"未分配利润"项目外,其他项目接纳发生时的即期汇率折算。

  (2)利润表中的收入和用度项目,接纳生意营业发生日的即期汇率折算。

  (3)凭证上述折算发生的外币财政报表折算差额,在资产欠债表中所有者权益项目下单独列示。

  (4)现金流量表项目接纳现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变换对现金的影响额作为调治项目,在现金流量表中单独列报。

  (五)金融工具1、金融资产和金融欠债的分类、确认和计量(1)金融资产在初始确认时划分为以下四类:①以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产主要是指本公司为了近期内出售而持有的股票、债券、基金以及不作为有用套期工具的衍生工具。包罗生意营业性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产。这类资产在初始计量时凭证取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的生意营业用度在发生时计入当期损益。支付的价款中包罗已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息,单独确以为应收项目。在持有时代取得利息或现金股利,确以为投资收益。资产欠债表日,本公司将这类金融资产以公允价值计量且其变换计入当期损益。这类金融资产在处置时,其公允价值与初始入账金额之间的差额确以为投资收益,同时调整公允价值变换损益。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-179②持有至到期投资主要是指到期日牢靠、接纳金额牢靠或可确定,且本公司有明确意图和能力持有至到期的国债、公司债券等。这类金融资产凭证取得时的公允价值和相关生意营业用度之和作为初始确认金额。支付价款中包罗的已到付息期但尚未发放的债券利息,单独确以为应收项目。持有至到期投资在持有时代凭证摊余成本和现实利率盘算确认利息收入,计入投资收益。处置持有至到期投资时,将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

  ③应收款子主要是指本公司销售商品或提供劳务形成的应收款子。应收款子按从购货方应收的条约或协议价款作为初始确认金额。

  ④可供出售金融资产主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款子的金融资产。可供出售金融资产凭证取得该金融资产的公允价值和相关生意营业用度之和作为初始确认金额。支付的价款包罗的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利,单独确以为应收项目。可供出售金融资产持有时代取得的利息或现金股利计入投资收益。资产欠债表日,可供出售金融资产以公允价值计量且公允价值变换计入资源公积。处置可供出售金融资产时,将取得的价款与该金融资产账面价值之间差额计入投资收益;同时,将原直接计入所有者权益的公允价值变换累计额对应处置部门的金额转出,计入投资收益。

  (2)金融欠债在初始确认时划分为以下两类:

  ①以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债,包罗生意营业性金融欠债和指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债;这类金融欠债初始确认时以公允价值计量,相关生意营业用度直接计入当期损益,资产欠债表日将公允价值变换计入当期损益。

  ②其他金融欠债,是指以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债以外的金融欠债。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-1802、金融资产转移简直认和计量(1)已将金融资产所有权上险些所有的风险和酬金转移给转入方时终止对该项金融资产简直认。

  金融资产整体转移知足终止确认条件的,将下列两项的差额计入当期损益:

  ①所转移金融资产的账面价值。

  ②因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变换累计额之和。

  金融资产部门转移知足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部门和未终止确认部门之间,凭证各自的相对公允价值举行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:

  ①终止确认部门的账面价值。

  ②终止确认部门的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变换累计额中对应终止确认部门的金额之和。

  (2)金融资产转移不知足终止确认条件的,继续确认该金融资产,将所收到的对价确以为一项金融欠债。

  3、金融欠债终止确认条件(1)金融欠债的现时义务所有或部门已经扫除的,才气终止确认该金融欠债或其一部门。

  公司将用于偿付金融欠债的资产转入某个机构或设立信托,偿付债务的现时义务仍存在的,不终止确认该金融欠债,也不能终止确认转出的资产。

  (2)公司与债权人之间签署协议,以肩负新金融欠债方式替换现存金融欠债,且新金融欠债与现存金融欠债的条约条款实质上差异的,终止确认现存金融欠债,并同时确认新金融欠债。

  公司对现存金融欠债所有或部门的条约条款作出实质性修改的,终止确认现存金融欠债或其一部门,同时将修改条款后的金融欠债确以为一项新金融欠债。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-1814、金融资产和金融欠债的公允价值确定要领:

  (1)存在活跃市场的金融资产或金融欠债,用活跃市场中的报价来确定公允价值;(2)金融工具不存在活跃市场的,本公司接纳估值手艺确定其公允价值。

  5、金融资产减值(1)本公司在有以下证据批注该金融资产发生减值的,计提减值准备:

  ①刊行方或债务人发生严重财政难题。

  ②债务人违反了条约条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等。

  ③债权人出于经济或执法等方面的思量,对发生财政难题的债务人作出让步。

  ④债务人可能倒闭或举行其他财政重组。

  ⑤因刊行方发生重大财政难题,该金融资产无法在活跃市场继续生意营业。

  ⑥无法识别一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经镌汰,但凭证果真的数据对其举行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已镌汰且可计量。

  ⑦债务人谋划所处的手艺、市场、经济或执法情形等发生重大倒霉转变,使权益工具投资人可能无法收回投资成本。

  ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。

  ⑨其他批注金融资产发生减值的客观证据。

  (2)本公司在资产欠债表日划分差异类此外金融资产接纳差异的要领举行减值测试,并计提减值准备:

  ①生意营业性金融资产:在资产欠债表日以公允价值反映,公允价值的变换计入当期损益。

  ②持有至到期投资:资产欠债表日,本公司对于持有至到期投资有客观证三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-182据批注其发生了减值的,凭证其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额盘算确认减值损失。

  ③可供出售金融资产:资产欠债表日,本公司对可供出售金融资产的减值情形举行剖析,判断该项金融资产公允价值是否一连下降。通常情形下,若是可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合思量种种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,可以认定该可供出售金融资产已发生减值,确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的,在确认减值损失时,将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。

  (六)应收款子的减值测试要领及减值准备计提要领在资产欠债表日对应收款子的账面价值举行检查,有客观证据批注其发生减值的,计提减值准备。

  对于单项金额重大的应收款子(本公司将100万元以上应收账款,50万元以上其他应收款确定为单项金额重大),单独举行减值测试。有客观证据批注其发生了减值的,凭证其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,并据此计提响应的坏账准备。

  对单项测试未发生减值的应收款子,汇同单项金额非重大的应收款子,按类似的信用风险特征划分为若干组合,再按这些应收款子组合在资产欠债表日余额的一定比例盘算确定减值损失,计提坏账准备。凭证以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款子组合的现实损失率为基础,团结现时情形确定今年各项组合计提坏账准备的比例,据此盘算今年应计提的坏账准备。

  本公司按信用风险特征组合确定的计提要领为账龄剖析法,按账龄划分的应收款子组合在资产欠债表日按余额的一定比例计提坏账准备,详细如下:

  账龄组合计提比例1年以内5%1-2年20%2-3年50%三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-1833年以上100%(七)恒久股权投资1、初始投资成本确定划分下列情形对恒久股权投资举行初始计量(1)企业合并形成的恒久股权投资,凭证下列划定确定其初始投资成本:

  ①统一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或肩负债务方式作为合并对价的,在合并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本。恒久股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所肩负债务账面价值之间的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益;②合并方以刊行权益性证券作为合并对价的,在合并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本。凭证刊行股份的面值总额作为股本,恒久股权投资初始投资成本与所刊行股份面值总额之间的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益;③非统一控制下的企业合并,购置方在购置日以凭证《企业会计准则第20号-企业合并》确定的合并成本作为恒久股权投资的初始投资成本。

  (2)除企业合并形成的恒久股权投资以外,其他方式取得的恒久股权投资,凭证下列划定确定其初始投资成本:

  ①以支付现金取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初始投资成本。初始投资成本包罗与取得恒久股权投资直接相关的用度、税金及其他须要支出,但现实支付的价款中包罗的已宣告但尚未领取的现金股利,作为应收项目单独核算;②以刊行权益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价值作为初始投资成本;③投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-184投资成本,但条约或协议约定不公允的除外;④通过非钱币性资产交流取得的恒久股权投资,其初始投资成本凭证《企业会计准则第7号-非钱币性资产交流》确定;⑤通过债务重组取得的恒久股权投资,其初始投资成本凭证《企业会计准则第12号-债务重组》确定。

  2、后续计量及损益确认要领凭证是否对被投资单元具有控制、配合控制或重大影响划分对恒久股权投资接纳成本法或权益法核算。

  (1)接纳成本法核算的恒久投资,在被投资单元宣告分配的现金股利或利润,确以为当期投资收益。

  (2)接纳权益法核算的恒久股权投资,本公司在取得恒久股权投资后,在盘算投资损益时按本公司的会计政策及会计时代对被投资单元的财政报表举行调整,在此基础上再抵消本公司与联营企业及合营企业之间发生的内部生意营业损益凭证应享有或应分管盘算归属于本公司的部门,确认投资损益并调整恒久股权投资账面价值。若是本公司取得投资时被投资单元有关资产、欠债的公允价值与其账面价值差异的,后续计量盘算归属于投资企业应享有的净利润或应肩负的净亏损时,应思量被投资单元计提的折旧额、推销额以及资产减值准备金额等举行调整。以上调整均思量主要性原则,在切合下列条件之一的,本公司按被投资单元的账面净利润为基础,经调整未实现内部生意营业损益后,盘算确认投资损益。

  ①无法合理确定取得投资时被投资单元各项可识别资产等的公允价值。

  ②投资时被投资单元可识别资产的公允价值与其账面价值相比,两者之间的差额不具主要性的。

  ③其他缘故原由导致无法取得被投资单元的有关资料,不能凭证准则中划定的原则对被投资单元的净损益举行调整的。

  (3)在权益法下恒久股权投资的账面价值减记至零的情形下,若是仍有未确认的投资损失,应以其他恒久权益的账面价值为基础继续确认。若是在投资合三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-185同或协议中约定将推行其他特另外损失赔偿义务,还按《企业会计准则第l3号-或有事项》的划定确认预计将肩负的损失金额。

  (4)凭证权益法核算的恒久股权投资,投资企业自被投资单元取得的现金股利或利润,抵减恒久股权投资的账面价值。

  3、确定对被投资单元具有配合控制、重大影响的依据(1)存在以下一种或几种情形时,确定对被投资单元具有配合控制:

  ①任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产谋划运动;②涉及合营企业基本谋划运动的决议需要各合营方一致赞成;③各合营方可能通过条约或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的一样平常运动举行治理,但其必须在各合营方已经一致赞成的财政和谋划政策规模内行使治理权。当被投资单元处于法定重组或休业中,或者在向投资方转移资金的能力受到严酷的恒久限制情形下谋划时,通常投资方对被投资单元可能无法实验配合控制。但若是能够证实存在配合控制,合营各方仍凭证恒久股权投资准则的划定接纳权益法核算。

  (2)存在以下一种或几种情形时,确定对被投资单元具有重大影响:

  ①在被投资单元的董事会或类似权力机构中派有代表;②加入被投资单元的政策制订历程,包罗股利分配政策等的制订;③与被投资单元之间发生主要生意营业;④向被投资单元派出治理职员;⑤向被投资单元提供要害手艺资料。

  4、恒久股权投资减值测试要领、减值准备计提要领本公司在资产欠债表日对恒久股权投资举行逐项检查,凭证被投资单元谋划政策、执法情形、市场需求、行业及盈利能力等的种种转变判断恒久股权投资是否存在减值迹象。当恒久股权投资可收回金额低于账面价值时,将可收回金额低于恒久股权投资账面价值的差额作为恒久股权投资减值准备予以计提。资产减值三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-186损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (八)牢靠资产1、确认条件:牢靠资产是指为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的使用年限凌驾一年的单元价值较高的有形资产。本公司牢靠资产包罗衡宇及修建物、办公装备、电子装备、运输装备、其他装备等。牢靠资产在同时知足下列条件时,按取得时的现实成本予以确认:

  (1)与该牢靠资产有关的经济利益很可能流入企业。

  (2)该牢靠资产的成本能够可靠地计量。

  牢靠资产发生的后续支出,切合牢靠资产确认条件的计入牢靠资产成本;不切合牢靠资产确认条件的在发生时计入当期损益。

  2、种种牢靠资产的折旧要领:本公司从牢靠资产到达预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧,按牢靠资产的种别、预计的经济使用年限和预计的净残值划分确定折旧年限和年折旧率如下:

  种别预计使用年限(年)

  净残值率(%)

  年折旧率(%)

  衡宇及修建物20-4052.375-4.75办公装备5519电子装备5519运输装备5519其他装备5519对于已经计提减值准备的牢靠资产,在计提折旧时扣除已计提的牢靠资产减值准备。

  每年年度终了,本公司对牢靠资产的使用寿命、预计净残值和折旧要领举行复核。使用寿命预计数与原先预计数有差异的,调整牢靠资产使用寿命。

  3、牢靠资产的减值测试要领、减值准备计提要领本公司在资产欠债表日对各项牢靠资产举行判断,当存在减值迹象,预计可三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-187收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。当存在下列迹象的,按牢靠资产单项项目全额计提减值准备:

  (1)恒久闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的牢靠资产;(2)由于手艺前进等缘故原由,已不行使用的牢靠资产;(3)虽然牢靠资产尚可使用,但使用后发生大量不及格品的牢靠资产;(4)已遭毁损,以至于不再具有使用价值和转让价值的牢靠资产;(5)其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的牢靠资产。

  4、融资租入牢靠资产的认定依据、计价要领和折旧要领本公司在租入的牢靠资产实质上转移了与资产有关的所有风险和酬金时确认该项牢靠资产的租赁为融资租赁。融资租赁取得的牢靠资产的成本,按租赁最先日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。融资租入的牢靠资产接纳与自有牢靠资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的,在租赁资产使用年限内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的时代内计提折旧。

  (九)乞贷用度1、乞贷用度资源化简直认原则和资源化时代本公司发生的可直接归属于切合资源化条件的资产的购建或生产的乞贷用度在同时知足下列条件时予以资源化计入相关资产成本:

  (1)资产支出已经发生;(2)乞贷用度已经发生;(3)为使资产到达预定可使用状态所须要的购建或者生产运动已经最先。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-188其他的乞贷利息、折价或溢价和汇兑差额,计入发生当期的损益。

  切合资源化条件的资产在购建或者生产历程中发生非正常中止,且中止时间一连凌驾3个月的,暂停乞贷用度的资源化。

  当购建或者生产切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可销售状态时,阻止其乞贷用度的资源化;以后发生的乞贷用度于发生当期确以为用度。

  2、乞贷用度资源化金额的盘算要领为购建或者生产切合资源化条件的资产而借入专门乞贷的,以专门乞贷当期现实发生的利息用度,减去将尚未动用的乞贷资金存入银行取得的利息收入或者举行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定为专门乞贷利息用度的资源化金额。

  购建或者生产切合资源化条件的资产占用了一样平常乞贷的,一样平常乞贷应予资源化的利息金额按累计资产支出凌驾专门乞贷部门的资产支出加权平均数乘以所占用一样平常乞贷的资源化率盘算。

  (十)无形资产1、无形资产的计价要领无形资产按取得时的现实成本入账。

  2、无形资产使用寿命及摊销(1)使用寿命有限的无形资产的使用寿命预计情形:

  项目预计使用寿命依据土地使用权50年法定使用权盘算机软件5年参考能为公司带来经济利益的限期确定使用寿命每年年度终了,本公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销要领举行复核。经复核,今年尾无形资产的使用寿命及摊销要领与以前预计未有差异。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-189(2)无法预见无形资产为企业带来经济利益限期的,视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产,本公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命举行复核,若是重新复核后仍为不确定的,于在资产欠债表日举行减值测试。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相关无形资产减值准备。无形资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。存在下列一项或多项以下情形的,对无形资产举行减值测试:

  ①该无形资产已被其他新手艺等所替换,使其为企业缔造经济利益的能力受到重大倒霉影响;②该无形资产的市价在当期大幅下跌,并在剩余年限内可能不会回升;③其他足以批注该无形资产的账面价值已凌驾可收回金额的情形。

  (3)无形资产的摊销对于使用寿命有限的无形资产,本公司在取得时判断其使用寿命,在使用寿命内系统合理摊销,摊销金额按受益项目计入当期损益。详细应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产,还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额,残值为零。但下列情形除外:有第三方允许在无形资产使用寿命竣事时购置该无形资产或可以凭证活跃市场获得预计残值信息,而且该市场在无形资产使用寿命竣事时很可能存在。

  对使用寿命不确定的无形资产,不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命举行复核,若是有证据批注无形资产的使用寿命是有限的,预计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

  3、划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段详细尺度(1)本公司将为进一步开发运动举行的资料及相关方面的准备活行动为研究阶段,无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

  (2)在本公司已完成研究阶段的事情后再举行的开发活行动为开发阶段。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-190(3)开发阶段的支出同时知足下列条件时确以为无形资产:

  ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在手艺上具有可行性;②具有完成该无形资产并使用或出售的意图;③无形资产发生经济利益的方式,包罗能够证实运用该无形资发生产的产物存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证实其有用性;④有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  (十一)恒久待摊用度恒久待摊用度包罗谋划租入牢靠资产改良支出及其他已经发生但应由本期和以后各期肩负的分摊限期在一年以上的各项用度,按预计受益时代平均摊销。

  (十二)预计欠债若是与或有事项相关的义务同时切合以下条件,本公司将其确以为预计欠债:

  1、该义务是本公司肩负的现时义务;2、该义务的推行很可能导致经济利益流出本公司;3、该义务的金额能够可靠地计量。

  预计欠债凭证推行相关现时义务所需支出的最佳预计数举行初始计量。在确定最佳预计数时,综合思量与或有事项有关的风险、不确定性和钱币时间价值等因素。钱币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出举行折现后确定最佳预计数。

  资产欠债表日对预计欠债的账面价值举行复核,有确凿证据批注该账面价值不能真实反映当前最佳预计数的,凭证当前最佳预计数对该账面价值举行调整。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-191(十三)收入确认原则和计量要领1、销售商品收入公司已将商品所有权上的主要风险和酬金转移给购置方;公司既没有保留与所有权相联系的继续治理权,也没有对已售出的商品实验有用控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入。

  2、提供劳务收入在资产欠债表日提供劳务生意营业的效果能够可靠预计的,接纳完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务生意营业的完工进度,依据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

  凭证已收或应收的条约或协议价款确定提供劳务收入总额,但已收或应收的条约或协议价款不公允的除外。资产欠债表日凭证提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计时代累计已确认提供劳务收入后的金额,确认当期提供劳务收入;同时,凭证提供劳务预计总成本乘以完工进度扣除以前会计时代累计已确认劳务成本后的金额,结转当期劳务成本。

  在资产欠债表日提供劳务生意营业效果不能够可靠预计的,划分下列情形处置赏罚:

  (1)已经发生的劳务成本预计能够获得赔偿的,凭证已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本。

  (2)已经发生的劳务成本预计不能够获得赔偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。

  3、让渡资产使用权与生意营业相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,划分下列情形确定让渡资产使用权收入金额:

  (1)利息收入金额,凭证他人使用本企业钱币资金的时间和现实利率盘算确定。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-192(2)使用费收入金额,凭证有关条约或协议约定的收费时间和要领盘算确定。

  4、线上营业详细的销售模式、订价原则和收入确认的详细会计政策(1)销售形式:主要通过电话、网络、登门造访等三种方式为房地产开发商、房产中介及小我私人、家居建材企业提供网络广告、租售宝及家居宝等网络营销服务。线上营业服务内容均以时间为尺度,如网络广告服务是公司为客户提供周期为一个月的广告条约,其详细营业模式为一段时代内在公司网站上提供广告宣布在线服务;租售宝及家居宝收入包罗年费及信息宣布费收入,其中年费收入凭证提供服务的时代在整年内按月平均摊销,信息宣布费收入与广告费收入相同,详细营业模式为一段时代内在公司网站上提供信息宣布在线服务。

  (2)订价依据:各子(分)公司、南京站各营业部门在每年11月份举行下年度各项营业收费报价的上报事情。各地凭证各分站昔时在当地的点击率、影响力,参考当地传统媒体、同类型网站的订价,确定下年度各项营业的价目表、价钱图列。

  (3)结算方式①广告中央(即新居网络营销)有如下几种结算方式:划准时间前一次性付款;广告宣布一个月内付款;广告宣布后,分若干次在每月划准时间前付款;广告宣布当月支付一部门广告款,余款在宣布广告完后支付;条约不签署广告宣布的详细日期,当每期广告宣布后,提供宣布确认单给客户方,客户确认后按宣布金额结算。

  ②家装频道(即家居网络营销)有如下几种结算方式:条约签署即付;信息宣布前一次性支付;信息宣布前支付一部门款子,余款在信息宣布竣事前支付。

  ③置业频道(即二手房网络营销)有如下几种结算方式:条约签署即付;半年签条约,季付;一年签条约,季付;一年签条约,半年付。

  (4)收入确认的详细会计政策:凭证完工百分比法确认收入,因广告与信息宣布等服务较为平衡,完工百分比凭证劳务提供时代直线法盘算。

  完工百分比=现实已提供服务时代/条约约定服务时代三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-193服务时代起点及终点简直认:销售条约约定服务的起点及终点(以条约中广告泛起于民众眼前为起点,以广告竣事为终点),一样平常均凭证条约执行。如少数现实宣布时间有所改动,客户与公司协商,重新确定服务的起点及终点。公司凭证重新确定的服务时代确认收入。

  对于有确定服务时代和收费金额的条约,公司提供服务最先时,体例内部广告投放单,投放乐成后,通知客户上岸公司网站审查,无书面确认单;对于框架性条约,公司提供服务时,体例广告投放确认单,包罗服务时代、服务内容、收费金额,并取得客户确认。

  5、线下营业各子营业的销售模式、订价原则和收入确认的详细会计政策(1)研究咨询营业研究咨询营业主要由网尚营销照料谋划,由其下设的房地产研究中央详细实验。研究咨询营业主要为刊行人线上网络营业的提供研究支持,同时,也在南京地域对外提供研究咨询服务。

  ①基础研究营业销售形式:在一段时间内为客户提供市场基础数据及相关剖析,服务周期一样平常为一年,每月定期为客户提供数据剖析陈诉。

  订价依据:凭证向会员客户提供的服务内容差异,提供多个档次的会员服务。

  结算方式:在条约签署后,客户一次性付款。

  收入确认的详细会计政策:凭证完工百分比法确认收入,因提供服务较为平衡,完工百分比凭证劳务提供时代直线法盘算。

  服务时代起点及终点简直认:条约约定服务的起点及终点,一样平常均凭证条约执行。少数现实服务时间需要改动的,客户与公司协商,重新确定服务的起点及终点。公司凭证重新确定的服务时代确认收入。

  ②市场调研营业销售形式:为客户提供市场信息等相关数据的研究陈诉。

  订价依据:凭证调研项目的详细情形,实验按项目单独报价,价钱在市场报价的基础上以双方协定为准。

  结算方式:条约签署之日起两日内,客户支付首付总条约款子的50%;在双三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-194方就条约约定的事情效果和节点妄想完成第二轮相同后两日内,客户支付中期款即总条约款的30%;余款即总条约款的20%,于调研效果所有提交后三个事情日内支付乙方。

  收入确认的详细会计政策:因该项营业完成周期较短,且劳务效果多为一次性生意营业,于调研陈诉提交时确认收入。

  (2)新居署理营业陈诉期内,该项营业主要由刊行人下属子公司网尚营销照料谋划,刊行人母公司不涉及该项营业。现在,公司已经终止了新居署理营业,以后也将不再谋划新居署理营业。

  销售形式:对署理的楼盘举行市场营销筹谋、楼盘推广与控制,并配备相关职员举行销售。

  订价政策:团结各楼盘署理的现真相形,凭证楼盘署理的周期、职员配备等情形,凭证代销衡宇销售底价的一定比率计取署理费;对超出底价部门的销售额,以一定比例计提溢价。

  结算方式:署理费按月结算,甲方(客户)凭证双方核对确认的销售月报,凭证约定在当月的N个事情日内支付;每到一个节点目的时间,房源全款到账后,甲方(客户)支付乙方(网尚营销照料)房源的溢价。

  收入确认的详细会计政策:刊行人与客户签署总署理条约后,新居署理服务收入确认以现实完成的事情量为尺度,公司在所提供的署理销售服务到达条约条款约准时,月末按房地产成交金额和条约约定署理费率盘算应收取的署理费(即凭证完工进度盘算),开具结佣申请单并经开发商确认后,确认署理销售收入的实现。

  (十六)政府津贴1、规模及分类公司将从政府无偿取得钱币性资产或非钱币性资产,但不包罗政府作为企业所有者投入的资源作为政府津贴核算。

  政府津贴分为与资产相关的政府津贴和与收益相关的政府津贴。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-1952、政府津贴简直认条件公司对能够知足政府津贴所附条件且现实收到时,确以为政府津贴。

  3、政府津贴的计量(1)政府津贴为钱币性资产的,凭证收到或应收的金额计量;政府津贴为非钱币性资产的,凭证公允价值计量,公允价值不能可靠取得的,凭证名义金额计量。

  (2)与资产相关的政府津贴,确以为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。可是,以名义金额计量的政府津贴,直接计入当期损益。

  (3)与收益相关的政府津贴,划分下列情形处置赏罚:

  ①用于赔偿公司以后时代的相关用度或损失的,确以为递延收益,并在确认相关用度的时代,计入当期损益;②用于赔偿公司已发生的相关用度或损失的,计入当期损益。

  (十四)递延所得税资产、递延所得税欠债本公司凭证资产与欠债于资产欠债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,接纳资产欠债表债务法计提递延所得税。

  1、递延所得税资产简直认(1)对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此发生的递延所得税资产。同时具有下列特征的生意营业中因资产或欠债的初始确认所发生的递延所得税资产不予确认:$$$

  ①该项生意营业不是企业合并;②生意营业发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

  (2)本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时知足下列条件的,确认响应的递延所得税资产:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-196①暂时性差异在可预见的未来可能转回;②未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

  (3)于资产欠债表日,本公司对递延所得税资产的账面价值举行复核。若是未来时代很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。

  2、递延所得税欠债应按种种应纳税暂时性差异确认,同时具有下列特征的生意营业中因资产或欠债的初始确认所发生的递延所得税欠债不予确认:

  (1)应纳税暂时性差异是在以下生意营业中发生的:

  ①商誉的初始确认;②具有以下特征的生意营业中发生的资产或欠债的初始确认:该生意营业不是企业合并,而且生意营业发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

  (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回的时间能够控制而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

  四、执行的主要税收政策、缴纳的主要税种(一)营业税网络营销营业凭证应税劳务的3%计缴,其他收入凭证应税劳务的5%计缴。

  (二)城建税及教育费附加本公司及其子公司划分按应纳营业税额的5%或7%和4%计缴。

  (三)所得税凭证江苏省高新手艺企业认定治理事情协调小组《关于认定江苏省2009年度第四批高新手艺企业的通知》(苏高企协[2010]5号),本公司被认定为高新手艺企业,认定有用期为3年(2009年-2011年),本公司2009年度、2010年度三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-197和2011年度企业所得税执行15%税率。

  子公司芜湖网尚资讯有限公司、合肥三六五网络有限公司、浙江三六五科技有限公司、南京网尚营销照料有限公司、合肥肥肥2009年度、2010年度和2011年度企业所得税执行25%税率;原子公司网尚房地产咨询2009年度企业所得税执行25%税率。

  (四)其他税项按国家和地方有关划定盘算缴纳。

  五、最近一年的收购吞并情形最近一年,公司未发生收购吞并情形。

  六、非经常性损益明细表公司非经常性损益明细表以合并报表数据为基础,业经华普天健审核。陈诉期内公司非经常性损益的详细情形如下表:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度非流动资产处置损益-2.07-0.74123.13计入当期损益的政府津贴(与公司营业亲近相关,凭证国家统一尺度定额或定量享受的政府津贴除外)

  32.0080.0050.00企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值发生的收益---除同公司正常谋划营业相关的有用套期保值营业外,持有生意营业性金融资产、生意营业性金融欠债发生的公允价值变换损益,以及处置生意营业性金融资产、生意营业性金融欠债和可供出售金融资产取得的投资收益---除上述各项之外的其他营业外收入和支出---小计29.9379.26173.13减:所得税影响数4.3211.8810.41少数股东损益影响数-0.0050.0030.05三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-198非经常性损益净额25.6267.38162.67归属于母公司股东的净利润7,233.394,902.213,124.91扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,207.774,834.832,962.24非经常性损益占净利润的比例0.35%1.37%5.21%本公司的非经常性损益主要包罗两部门:非流动资产处置损益和政府津贴。陈诉期内,公司非经常性损益占当期净利润的比重均不凌驾10%,对谋划业绩无重大影响。

  七、最近三年的主要财政指标(一)主要财政指标主要财政指标2011年12月31日/2011年度2010年12月31日/2010年度2009年12月31日/2009年度流动比率12.0011.3310.19速动比率12.0011.3310.19资产欠债率(母公司)

  6.17%6.37%4.81%应收账款周转率(次/年、次/半年)

  9.989.676.14存货周转率(次/年)

  ---息税折旧摊销前利润(万元)

  9,184.526,329.973,996.28归属于刊行人股东的净利润7,233.394,902.213,124.91归属于刊行人股东扣除非经常性损益后的净利润7,207.774,834.832,962.24利息保障倍数---每股谋划运动发生的现金流量(元)

  1.581.370.89每股净现金流量(元)

  1.031.140.93归属于刊行人股东的每股净资产(元)

  4.813.402.32无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例0.22%0.22%0.37%主要财政指标盘算说明:

  流动比率=流动资产/流动欠债速动比率=(流动资产-存货)/流动欠债资产欠债率=(欠债总额/资产总额)×100%(以母公司数据为基础)

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-199年度应收账款周转率=产物销售收入/应收账款平均余额存货周转率=产物销售成本/存货平均余额息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+计提折旧+摊销利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出每股谋划运动发生的现金流量=谋划运动发生的现金流量净额/期末股本总额每股净现金流量=现金流量净额/期末股本总额归属于刊行人股东的每股净资产=归属于母公司股东权益数/期末股本总额无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例=无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)/净资产上述指标除资产欠债率以母公司财政报表的数据为基础盘算外,其余指标均以合并财政报表的数据为基础盘算。

  (二)净资产收益率及每股收益凭证证监会《果真刊行证券公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的盘算及披露(2010年修订)》要求盘算如下:

  1、净资产收益率及每股收益时代陈诉期利润加权平均净资产收益率(%)

  每股收益(元)

  基本每股收益稀释每股收益2011年度归属于公司通俗股股东的净利润44.061.811.81扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润43.911.801.802010年度归属于公司通俗股股东的净利润43.581.231.23扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润42.981.211.212009年度归属于公司通俗股股东的净利润40.870.800.80扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润38.740.760.762、净资产收益率和每股收益的盘算公式三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-200(1)加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)。其中:P0为划分对应于归属于公司通俗股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润;NP为归属于公司通俗股股东的净利润;E0为归属于公司通俗股股东的期初净资产;Ei为陈诉期刊行新股或债转股等新增的、归属于公司通俗股股东的净资产;Ej为陈诉期回购或现金分红等镌汰的、归属于公司通俗股股东的净资产;M0为陈诉期月份数;Mi为新增净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj为镌汰净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Ek为因其他生意营业或事项引起的、归属于公司通俗股股东的净资产增减变换;Mk为发生其他净资产增减变换次月起至陈诉期期末的累计月数。

  公司陈诉期发生统一控制下企业合并,在盘算加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产从陈诉期期初起举行加权;盘算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产从合并日的次月起举行加权。

  (2)基本每股收益基本每股收益=P÷SS=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk。其中:P为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于通俗股股东的净利润;S为刊行在外的通俗股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为陈诉期因公积金转增股本或股票股利分配等增添股份数;Si为陈诉期因刊行新股或债转股等增添股份数;Sj为陈诉期因回购等镌汰股份数;Sk为陈诉期缩股数;M0为陈诉期月份数;Mi为增添股份下一月份起至陈诉期期末的月份数;Mj为镌汰股份下一月份起至陈诉期期末的月份数。

  (3)稀释每股收益稀释每股收益=[P+(已确以为用度的稀释性潜在通俗股利息-转换用度)×(1-所得税率)]/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增添的通俗股加权平均数)

  其中,P为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-201司通俗股股东的净利润。公司在盘算稀释每股收益时,已思量所有稀释性潜在通俗股的影响,直至稀释每股收益到达最小。

  陈诉期内发生统一控制下企业合并,合并方在合并日刊行新股份并作为对价的,盘算陈诉期末的基本每股收益时,应把该股份视同在合并期初即已刊行在外的通俗股处置赏罚(按权重为1举行加权平均)。盘算陈诉期末扣除非经常性损益后的每股收益时,合并方在合并日刊行的新股份从合并日起次月举行加权。

  陈诉期发生统一控制下企业合并,合并方在合并日刊行新股份并作为对价的,盘算陈诉期和较量时代的稀释每股收益时,比照盘算基本每股收益的原则处置赏罚。

  八、刊行人历次验资、评估情形(一)刊行人历次验资情形公司建设以来,共举行了七次验资,详细情形如下:

  1、有限公司的设立时验资情形江苏三六五网络有限公司设立时,南京苏诚团结会计师事务所于2006年1月11日出具了苏诚会[2006]第3-017号《验资陈诉》,验证江苏三六五网络有限公司注册资源为500万元,其中:胡绚烂现金出资300万元,占出资额60%,邢炜现金出资200万元,占出资额40%。

  2、2007年第一次增资时验资情形2007年1月10日,经公司股东会决议,公司增添注册资源55.56万元,新增注册资源所有由徐非以现金方式认购。南京天正会计师事务所有限公司于2007年3月7日出具了天正内资验(2007)2-0121号《验资陈诉》,验证了公司注册资源变换为555.56万元。

  3、2007年第二次增资时验资情形2007年4月30日,经公司股东会决议,公司增添注册资源138.89万元,新增注册资源由陕西华商传媒整体有限责任公司以现金方式认购。南京天正会计师事务所有限公司于2007年5月16日出具了天正内资验(2007)2-0267号《验三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-202资陈诉》,验证了公司注册资源变换为694.45万元。

  4、2007年第三次增资时验资情形2007年6月12日,经公司股东会决议,公司增添注册资源110.80万元,由新股东章海林、李东划分出资68.45万元、42.35万元。章海林、李东划分以其持有的苏州新视点房地产推广服务有限公司90%、10%的股权、苏州杰思电子商务服务有限责任公司25%、75%的股权和苏州市搜房物业照料有限公司80%、20%的股权出资。江苏天元会计师事务所有限公司于2007年8月1日出具了天元验字(2007)第074号《验资陈诉》,验证了公司注册资源变换为805.25万元。

  5、2008年增资时验资情形2008年4月10日,经公司股东会决议,公司以资源公积转增资源的方式增添注册资源至1,005.25万元,安徽华普会计师事务所于2008年7月22日出具了华普验字[2008]第714号《验资陈诉》,验证了公司注册资源变换为1,005.25万元。

  6、2009年增资时验资情形2009年3月13日,经公司股东会决议,公司增添注册资源111.6914万元,其中:南京网景投资治理有限公司认缴78.1830万元;宋建彪认缴8.3771万元;姜林阳认缴5.5847万元;凌云认缴6.1432万元;刘奎奇认缴2.7924万元;刘敏认缴2.7924万元;卫龙武认缴1.9546万元;徐锡滨认缴1.3962万元;朱福仪认缴1.3962万元;张郭琳认缴1.3962万元;刘义明认缴0.8377万元;冯宝玉认缴0.5585万元;潘建壮认缴0.2792万元。南京天正会计师事务所有限公司于2009年3月17日出具了天正内资验[2009]2-0164号《验资陈诉》,验证了公司注册资源变换为1,116.9414万元。

  7、有限公司整体变换为股份公司时验资情形2009年5月20日,经有限公司股东会决议,有限公司整体变换为股份有限公司,折合为股本4,000万股,每股1元,折股溢价17,212,309.48元计入资源公积。华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司于2009年7月28日出具了会验字(2009)3815号《验资陈诉》,验证了公司注册资源为4,000万元。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-203(二)刊行人历次资产评估情形公司建设以来,共举行了两次评估,详细情形如下:

  1、2007年以股权增资时评估情形2007年6月12日,经公司股东会决议,章海林、李东以其划分持有的苏州新视点房地产推广有限公司90%、10%的股权、苏州杰思电子商务服务有限责任公司25%、75%的股权和苏州市搜房物业照料有限公司80%、20%的股权向本公司增添注册资源110.8万元。江苏大华会计师事务所有限公司接纳了资产基础法对上述三家公司举行了评估,并划分出具了苏大华评报字【2007】第025号、苏大华评报字【2007】第026号、苏大华评报字【2007】第027号《资产评估陈诉》。阻止评估基准日2006年12月31日,苏州市搜房物业照料有限公司净资产为150.33万元,评估价值为151.84万元,评估增值率为1.00%,苏州新视点房地产推广有限公司净资产为112.84万元,评估价值为114.52万元,评估增值率1.50%;苏州杰思电子商务服务有限责任公司净资产为160.48万元,评估价值为163.10万元,评估增值率1.63%。

  2、有限公司整体变换为股份公司时评估情形本公司整体变换为股份公司时,北京中证资产评估有限公司对江苏三六五网络有限公司整体变换为股份公司而涉及的资产和欠债的接纳资产基础法举行了评估,并于2009年6月18日出具了中证评报字(2009)第49号《资产评估陈诉》。经评估,阻止评估基准日2009年3月31日,有限公司的账面净资产为5,721.23万元,评估价值为6,138.49万元,评估增值率为7.29%。

  九、财政状态剖析(一)资产结构剖析1、资产规模增添较快三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-20410,263.9914,943.6920,967.8317.6445.5940.31-1715233139475563800011000140001700020000230002009年尾2010年尾2011年尾总资产(万元)增添率(%)

  公司近三年资产规模增添情形本公司2009年尾、2010年尾和2011年尾资产总额划分为10,263.99万元、14,943.69万元和20,967.83万元。2009年尾、2010年尾和2011年尾资产规模划分较上年尾增添17.64%、45.59%和40.31%。资产总额增添较快的主要缘故原由是公司营业规模的一直扩张,带来净利润的快速增添及公司增资扩股所致。

  2、资产结构相对稳固,资产流动性优异陈诉期内,本公司的资产结构如下表所示:

  项目2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31金额(万元)占比(%)

  金额(万元)占比(%)

  金额(万元)占比(%)

  钱币资金16,340.60 77.93 12,207.96 81.69 7,635.96 74.40应收票据55.00 0.26 0.00 0.00 0.00 0.00应收账款2,768.57 13.20 1,555.66 10.41 1,312.06 12.78其他应收款173.35 0.83 187.58 1.26 109.29 1.06一年内到期的非流动资产4.33 0.02 0.35 0.00 4.90 0.05其他流动资产300.46 1.43 173.88 1.16 74.92 0.73流动资产合计19,642.31 93.68 14,125.43 94.52 9,137.13 89.02牢靠资产1,007.29 4.80 752.47 5.04 630.79 6.15无形资产41.81 0.20 30.14 0.20 34.78 0.34商誉- - 0.00 0.00 336.12 3.27恒久待摊用度245.39 1.17 12.92 0.09 10.34 0.10递延所得税资产31.03 0.15 22.73 0.15 114.84 1.12非流动资产合计1,325.53 6.32 818.26 5.48 1,126.86 10.98三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-205资产总计20,967.83100.0014,943.69100.0010,263.99100.00本公司为互联网信息服务企业,有"轻资产"的特征,公司资产结构中流动资产比重较大且相对稳固。2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司流动资产占总资产比重划分为89.02%、94.52%和93.68%;流动资产中钱币资金比重较大,2009年尾、2010年尾和2011年尾钱币资金占总资产比重划分为74.40%、81.69%和77.93%。

  公司的资产结构与偕行业公司类似,具有流动资产占比高、钱币资金占比高的特点。2010年尾,公司与偕行业代表公司的资产结构如下:

  项目生意宝焦点科技东方财富搜房网新浪乐居(2008年尾)

  本公司金额(亿元)占比(%)

  金额(亿元)占比(%)

  金额(亿元)占比(%)

  金额(亿美元)占比(%)

  金额(亿美元)占比(%)

  金额(亿元)占比(%)

  流动资产3.8876.5316.5293.2816.3797.322.8095.240.2181.001.4194.52其中:钱币资金3.8074.9516.4492.8315.4091.561.7258.500.1243.81.2281.69非流动资产1.1823.271.196.720.452.680.144.760.0519.000.085.48其中:牢靠资产0.8917.550.261.470.372.200.082.720.026.10.085.04资产总计5.0710017.7110016.821002.941000.261001.49100数据泉源:(1)焦点科技、生意宝、东方财富的数据摘自巨潮资讯网,新浪乐居与搜房网的数据来自美国证监会网站。

  (2)作为纳斯达克上市公司中国房产信息整体的子公司,新浪乐居2009年及之后的财政数据未在其母公司的年报中详细披露,特选取中国房产信息整体招股说明书中新浪乐居2008年的财政数据作为对比依据。

  3、公司资产减值准备提取情形切合公司资产现实状态陈诉期各年尾,公司计提资产减值准备的科目详细情形如下:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31应收账款坏账准备160.44117.6691.01其他应收款坏账准备32.0822.36404.31商誉减值准备336.12336.12-三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-206合计528.64476.14495.32本公司制订了详细可行的资产减值准备计提政策,并凭证资产减值准备政策的划定以及各项资产的现真相形,足额地计提了各项资产减值准备。

  陈诉期内,本公司计提坏账准备的要领为账龄剖析法,按账龄划分的应收账款和其他应收款组合在各期末按余额的一定比例计提,详细而言:账龄在1年以内,计提5%,账龄在1至2年,计提20%,账龄在2至3年,计提50%,账龄在3年以上,计提100%。本公司的牢靠资产、无形资产等余额较小,都不存在资产减值情形,未计提减值准备。本公司的资产减值准备计提政策稳健,能够保障公司的资源清静和一连谋划能力。

  公司2008年1月收购合肥肥肥100%股权,收购价钱为350万元,取得时合肥肥肥可识别净资产公允价值为13.88万元,公司确认商誉336.12万元。合肥肥肥拥有"合肥热线","合肥热线"在业界被称为"安徽第一人气社区",具有较高的人气。收购完成后,刊行人将合肥三六五和合肥肥肥举行了整合,将合肥三六五所谋划的网站作为合肥肥肥的房产频道,故2008年尾、2009年尾刊行人将合肥肥肥与合肥三六五做为一个整体资产组对确认的商誉举行减值测试,商誉未发生减值。2010年中期,公司凭证审慎性原则,对合肥肥肥未来现金流现值单独举行了测算,合肥肥肥未来五年现金流量现值为661.15万元,合肥肥肥阻止2010年6月末账面净资产为1,067.76万元,大于未来现金流量现值406.61万元,公司将336.12万元商誉全额计提了减值准备。

  (二)欠债结构剖析1、公司欠债规模较小三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-207896.57 1,246.821,637.528.74 8.34 7.81024681005001000150020002500300035002009年尾2010年尾2011年尾总欠债(万元)所占总资产比重(%)

  公司近三年欠债规模增添情形公司欠债规模较小,公司欠债总额2009年尾、2010年尾和2011年尾划分为896.57万元、1,246.82万元和1,637.52万元,所占总资产比例划分为8.74%、8.34%和7.81%。

  2、公司欠债结构相对稳固,所有为流动欠债陈诉期内,公司欠债结构如下表所示:

  项目2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31金额(万元)占比(%)

  金额(万元)占比(%)

  金额(万元)占比(%)

  应付账款4.72 0.29 74.72 5.99 42.08 4.69应付职工薪酬758.21 46.30 528.35 42.38 483.28 53.90应交税费538.11 32.86 290.75 23.32 75.62 8.43其他应付款26.38 1.61 43.54 3.49 81.52 9.09其他流动欠债310.11 18.94 309.45 24.82 214.07 23.88流动欠债合计1,637.52 100.00 1,246.82 100.00 896.57 100.00非流动欠债合计0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00欠债合计1,637.52 100.00 1,246.82 100.00 896.57 100.00公司无非流动欠债,所有为流动欠债,流动欠债又主要以其他应付款、应交税费、应付职工薪酬为主,近三年欠债结构相对稳固。公司流动欠债2009年尾、2010年尾和2011年尾划分为896.57万元、1,246.82万元和1,637.52万元,其中:应付职工薪酬近三年所占比例划分为53.90%、42.38%和46.30%;应交税费近三年所占比例划分为8.43%、23.32%和32.86%。

  (三)偿债能力剖析三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-2081、偿债能力指标剖析陈诉期内,公司的流动比率、速动比率、资产欠债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数有关数据如下:

  主要财政指标2011年尾/2011年度2010年尾/2010年度2009年尾/2009年度流动比率12.0011.3310.19速动比率12.0011.3310.19母公司资产欠债率(%)

  6.176.374.81息税折旧摊销前利润(万元)

  9,184.526,329.973,996.28利息保障倍数---注:由于陈诉期内公司未发生利息支出,因此利息保障倍数靠近无限大。

  从上述指标来看,公司具有较强的债务送还能力,2009年尾、2010年尾及2011年尾,公司的流动比率划分为10.19、11.33和12.00,由于公司存货为零,因此,公司速动比率与流动比率相等。公司流动资产中钱币资金占有较大比重,且高于欠债总额,2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司现金与欠债总额的比率划分为8.52、9.79和9.98,因此公司的短期偿债能力很强。已在境内外上市的相关网络企业的偿债能力指标如下表所示:

  主要财政指标生意宝焦点科技东方财富搜房网本公司流动比率2010年尾5.628.0123.801.7411.332009年尾5.7113.146.221.2010.19速动比率2010年尾5.628.0123.801.7411.332009年尾5.7113.146.221.1710.19母公司资产欠债率(%)

  2010年尾12.6611.554.8058.246.372009年尾12.117.5821.6584.144.81数据泉源:焦点科技、生意宝、东方财富的数据摘自巨潮资讯网,新浪乐居和搜房网的数据摘自其在美国证监会网站上披露的招股说明书。

  从上表可以看出,刊行人竞争对手搜房网流动比率、速动比率偏低,资产欠债率偏高,这主要是由于搜房网详细谋划情形与本公司存在差异,其陈诉期流动欠债总额偏高,其流动欠债主要包罗递延收入、未确认的税收优惠、应付股利、三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-209员工股票期权相关的应付职工薪酬,而本公司欠债科目中不存在未确认的税收优惠和员工股票期权相关的应付职工薪酬,且应付股利、递延收入金额较小。搜房网与本公司欠债详细情形如下表所示:

  项目2009年尾2010年尾金额占总资产比金额占总资产比搜房网主要欠债科目(万美元)

  递延收入2,879.5018.64%5,696.8019.39%预提用度及其他欠债3,734.2024.17%4,634.9015.78%其中:未确认的税务优惠及相关的利息和罚款1,870.5012.11%1,069.503.64%应付股息4,390.6028.42%3,963.5013.49%员工股票期权相关的应付职工薪酬1,112.907.20%0.000.00%应交税费313.402.03%1,432.904.88%流动欠债总计12,430.6080.46%16,088.1054.76%非流动欠债总计568.703.68%1,021.903.48%欠债合计12,999.384.14%17,110.0058.24%本公司主要欠债科目(万元)

  应付账款42.080.41%74.720.50%应付职工薪酬483.284.71%528.353.54%应交税费75.620.74%290.751.95%其他应付款81.520.79%43.540.29%其他流动欠债214.072.09%309.452.07%其中:递延收入214.072.09%309.452.07%流动欠债合计896.578.74%1,246.828.34%非流动欠债合计0.000.00%0.000.00%欠债合计896.578.74%1,246.828.34%2、偿债能力其他因素剖析阻止本招股书签署日,公司银行资信状态优异,无任何不良信用纪录,且公司没有或有欠债、表外融资等影响偿债能力的事项。

  (四)资产周转能力剖析本公司资产流动性较好、资产周转能力较强,详细体现在以下几个方面:

  主要财政指标2011年度2010年度2009年度三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-210应收账款周转率(次/年)

  9.989.676.14流动资产周转率(次/年)

  1.361.281.18总资产周转率(次/年)

  1.281.181.05陈诉期内,公司应收账款周转率总体较高,基本泛起上升趋势,这主要是由于公司在鼎力大举生长网络营销营业,保证营业收入大幅增添的同时,也同时增强了公司在客户信用评估及应收账款催收方面的治理,应收账款接纳情形较好。

  陈诉期内,本公司的流动资产周转率与总资产周转率相近,主要与公司的资产结构有关,本公司流动资产占总资产的比例一直维持在90%左右。陈诉期内,公司流动资产周转率与总资产周转率均保持在1次/年以上,与偕行业上市公司相比,维持较高水平,这说明公司运营效率较量高。随着公司规模的一直扩大,资产的周转速率有所下降,但基本趋稳。已在境内外上市的企业相关资产周转能力指标如下表所示:

  主要财政指标生意宝焦点科技东方财富搜房网本公司应收账款周转率(次/年)

  2010年36.95-7.0612.369.672009年32.09-7.887.686.142008年33.17-7.7114.197.26流动资产周转率(次/年)

  2010年0.460.210.191.051.282009年0.260.270.601.011.182008年0.230.890.772.021.28总资产周转率(次/年)

  2010年0.350.200.191.001.182009年0.300.250.570.971.052008年0.250.720.731.941.15数据泉源:焦点科技、生意宝的数据摘自巨潮资讯网。搜房网数据摘自搜房网在美国证监会披露的果真信息。由于焦点科技无应收账款,因此不存在应收账款周转率。

  (五)资产主要科目剖析1、钱币资金2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司的钱币资金划分为7,635.96万元、12,207.96万元和16,340.60万元,占总资产的比例划分为74.40%、81.69%和77.93%,占较量大。钱币资金占较量高是互联网信息服务业内企业的普遍状态,在现在海内的融资情形下,互联网企业由于牢靠资产较少而较难取得银行贷款,三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-211且互联网行业存在网络基础设施生长速率快、商业模式和市场热门转变一直的特点,都需要公司储蓄大量的现金,以便在新的行业投资时机泛起时迅速进入,抢占市场先机。

  2010年尾钱币资金较2009年尾增添了59.87%,这主要是由于刊行人2010年网络营销营业收入快速增添以及刊行人对应收账款的有用治理,使得2010年净利润快速增添以及销售回笼资金大幅增添。

  2011年尾钱币资金较2010年尾增添了33.85%,一方面刊行人网络营销营业继续快速增添,应收账款有用治理,使得资金快速回笼,2011年度谋划运动发生的现金流量净额6,323.70万元,另外一方面2011年公司发放现金股利1,600万元,使得钱币资金的增幅小于销售增添。

  应收账款的变换情形及缘故原由详见本节"九、财政状态剖析"之"(五)资产主要科目剖析"之"4、应收账款"。

  2、应收票据2011年尾公司应收票据55.00万,均为客户支付的尚未到期的银行承兑汇票。接纳票据结算的客户总体较少,2009年尾和2010年尾均无未到期的银行承兑汇票。

  3、金融资产公司不存在生意营业性金融资产、可供出售金融资产等财政性投资。

  4、存货公司是第三方房地产家居网络营销服务提供商,主要为房地产和家居企业提供网络营销服务,无原质料采购和有形产制品,因此公司没有存货。

  5、应收账款(1)坏账准备计提政策和现实计提情形公司凭证企业会计准则的划定制订了坏账准备计提会计政策。公司按信用风险特征组合确定的计提要领为账龄剖析法,按账龄划分的应收款子组合在资产负三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-212债表日按余额的一定比例计提坏账准备,详细情形如下:

  账龄情形提取比例1年以内5%1-2年20%2-3年50%3年以上100%在确定坏账准备计提比例时,凭证公司所处行业特点、收款结算方式、以往的履历,团结客户的信用状态、谋划和财政状态、现金流量等相关信息予以合理预计。思量公司收款结算方式,账龄在2年以内的应收款子为正常营业往来款子,接纳难度相对较小,坏账准备计提比例相对较低,账龄在2年以上的应收款子,接纳难度响应增添,坏账准备计提比例相对提高。同时,公司凭证审慎性原则,对账龄在3年以上或预计难以收回的应收款子全额计提坏账准备。

  公司凭证自身营业特点及客户情形制订了坏账准备计提比例,切合公司现真相形,坏账准备计提比例充实合理。

  陈诉期内,各期末公司计提的坏账准备余额如下:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31应收账款坏账准备余额160.44117.6691.012011年12月31日应收账款前五名欠款单元情形如下:

  单元:万元序号名称金额占总额比例%账龄1南京迈优文化撒播有限公司85.302.921年以内2南京金浦房地产开发有限责任公司84.182.871年以内3南京天正宁泰房地产开发有限公司69.212.361年以内4江苏创世纪撒播有限公司60.142.051年以内5龙建(南京)置业有限公司56.471.931年以内合计355.3112.13本公司2011年尾不存在持股5%以上股东及关联单元欠款。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-213(2)变换缘故原由剖析单元:万元营业种别2011年2010年2009年营业收入应收账款余额营业收入应收账款余额营业收入应收账款余额线上营业22,419.952,900.2213,709.721,614.688,844.751,317.36线下营业538.7928.801,157.4758.641,113.7085.70合计22,958.742,929.0214,867.191,673.329,958.451,403.06①2009年尾应收账款变换情形剖析2009年度线上营业营业收入为8,844.75万元,比2008年度增添1,921.57万元;线上营业应收账款余额2009年尾1,317.36万元,反较2008年尾镌汰322.38万元。这主要是由于随着公司与客户关系的逐步稳固,2009年度公司加大了条约治理和销售款子的接纳治理力度,严酷凭证既定的信用政策收款,使得2009年尾应收账款增添速率获得控制,在营业收入增添的情形下,应收账款反较2008年下降。

  ②2010年尾应收账款变换情形剖析单元:万元项目2010.12.312010.06.302009.12.312009.6.30应收账款余额1,673.321,859.851,403.061,553.48项目2010年4季度2010年2季度2009年4季度2009年2季度营业收入4,360.513,747.233,011.652621.38应收账款余额占营业收入比例38.37%49.63%46.59%59.26%刊行人应收账款余额2010年尾为1,673.32万元,比2009年尾增添了19.26%,这主要是由于刊行人营业收入快速增添所致,2010年度刊行人营业收入比2009年度增添了49.29%,其增速远高于应收账款余额增速。2010年度应收账款周转率为9.67次/年,也高于2009年度应收账款周转率6.14次/年。刊行人账龄一样平常在60天左右,期末应收账款余额一样平常为前一季度销售收入形成。从各期末应收账款余额占前一季度收入比例来看,2010年12月末应收账款余额占2010年第四序度销售收入比例为38.37%,低于2009年尾应收账款余额占2009三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-214年第四序度销售收入比例,这说明公司在收入大幅增添的同时,增强了对应收账款的治理,有用控制了应收账款的回笼情形。

  ③2011年尾应收账款变换情形剖析单元:万元项目2011.12.312011.6.302010.12.312010.6.302009.12.31应收账款余额2,929.022,261.281,673.321,859.851,403.06项目2011年4季度2011年2季度2010年4季度2010年2季度2009年4季度营业收入6,282.955,795.774,360.513,747.233,011.65应收账款余额占当季度营业收入比例46.62%39.02%38.37%49.63%46.59%应收账款周转率(次/年)

  9.98-9.67-6.17公司应收账款余额2011年尾为2,929.02万元,比2010年尾增添了75.04%,增添较快,一方面是由于营业收入比去年同期增添54.43%,另外一方面随着公司规模的快速扩张,公司适当延伸了部门客户的信用期,应收账款占当季收入的比例较2010年略有上升,但应收账款占收入比仍处于合理水平。从周转率而言,公司2011年的应收账款周转率为9.98,基本于2010年相当,且好于2009年水平。

  (3)应收账款核销情形2009年度应收账款的核销金额、缘故原由及主要客户如下表所示:

  单元:万元客户名称应收账款核销金额账龄核销缘故原由服务种别南京朗诗置业股份有限公司22.073年以上条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约,且账龄较长预计难以收回广告宣布苏州联发房地产有限公司9.503年以上苏州子公司更名,难以收回广告宣布南京柏森实业有限责任公司3.003年以上账龄较长,难以收回广告宣布江苏苏垦广告有限公司2.723年以上账龄较长,难以收回信息宣布佰铭橱柜公司0.243年以上对方公司南京公司倒闭家居广告宣布江苏宝地置业有限公司0.203年以上账龄较长,难以收回广告宣布三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-215南京爱普装饰质料销售中央0.103年以上对方公司倒闭家居广告宣布苏州舒雅房地产经纪有限公司0.093年以上账龄较长,难以收回信息宣布北京业之峰装饰南京分公司0.053年以上账龄较长,难以收回家居广告宣布苏州创世纪房地产经纪有限公司(三香路分店)

  0.722-3年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布合肥志邦橱饰有限公司0.502-3年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约家居广告宣布上海九阳房地产咨询有限公司0.502-3年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布苏州汉唐不动产投资咨询有限公司0.382-3年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布南京遮掩室内配饰中央0.302-3年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约家居信息宣布苏州华屋房产经纪有限公司0.302-3年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布南京大华房地产开发有限公司8.681-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布招商局地产(南京)有限公司6.461-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布江苏星汉城有限公司5.001-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布江苏华美房地产有限公司4.511-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布德合家装饰(南京)有限公司2.001-2年对方公司倒闭家居信息宣布南京恒信房地产开发有限公司1.801-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布南京中电置业有限公司3.601-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布南京公用物业治理有限责任公司1.001-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布南京爱华装饰有限公司0.351-2年条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约家居信息宣布南京嘉业房地产开发有限公司11.761年以内条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布南京东瑞房地产开发公司1.781年以内条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约广告宣布南京顺驰不动产网络有限公司1.021年以内条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布南京宋都房地产开发有限公司2.591年以内条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约信息宣布合计91.23三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-216①条约已推行完毕,对方未推行完付款义务,终止条约的缘故原由公司与客户签署信息宣布条约后,公司严酷执行条约约定的条款分期提供服务,直至推行完毕条约义务。公司按条约约定的进度提供广告宣布服务后,后台详细纪录服务现实提供情形,据此公司依据服务限期分期确认收入。但由于存在某些服务未能到达客户的预期效果,客户拒绝推行条约约定的支付义务,造成公司部门应收账款难以收回。

  ②不存在提前确认收入情形公司劳务收入确认详细要领:线上新居网络营销服务、二手房网络营销服务和家居网络营销服务凭证条约约定提供的服务限期分期确认收入;线下新居署理营业凭证条约及每月取得的与客户结佣证实确认收入;线下研究咨询及其他营业完成周期较长的,凭证条约约定提供的服务限期分期确认收入,完成周期较短,在劳务提供当期确认收入。已开发票但按收入确认原则暂未能确认收入部门记入递延收益科目。

  公司凭证企业会计准则的划定,确定劳务收入的详细确认要领,按此确认各年度收入,同时确认响应应收账款。后因客户不知足广告效果拒付款子、公司更名、客户倒闭、账期过长等缘故原由,有合计91.23万元应收账款余额难以收回,公司于2009年尾核销了该些应收账款,公司不存在提前确认收入的情形。

  ③核销事项对刊行人的影响单元:万元,户时代涉及核销客户数客户总数目涉及核销金额销售金额2009年44,18117.159,958.452008年94,44633.408,755.602007年及以前152,01240.688,052.65从涉及核销坏账客户数目来看,占客户总数目比例很低,属于正常规模。陈诉期内涉及坏账核销的客户数目为28户,其中,15户发生在2007年及以前,9户发生在2008年,4户发生在2009年。

  从涉及核销金额来看,占昔时销售金额比例很低,属于正常规模。陈诉期内涉及坏账核销的金额91.23万元,其中,2007年以前发生40.68万元,2008年三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-217发生33.40万元,2009年发生17.15万元,划分占各年销售金额的比例为0.51%、0.38%和0.17%。

  从核销应收账款账期来看,多数发生在2006年、2007年、2008年,账龄较长,凭证刊行人正在执行的坏账准备计提政策,2006年、2007年、2008年发生的应收账款至2009年尾已划分计提100%、50%、20%的坏账准备,因此本次坏账核销对刊行人2009年的业绩影响较小。

  ④核销第二大客户南京嘉业的应收账款对刊行人谋划和一连盈利的影响,2010年是否存在相似情形。

  2008年2月,公司与南京嘉业房地产开发有限公司签署地产网信息宣布条约,委托公司对其房产项目举行广告宣布,条约金额为94.04万元,广告宣布完毕后,累计收回82.29万元,尾款11.75万元未收回。后因客户对广告宣布的市场反映效果不太知足,经多次协商后,预计难以收回。刊行人基于审慎性的原则核销了上述应收账款。虽然南京嘉业房地产开发有限公司为刊行人第二大客户,但由于刊行人客户疏散,南京嘉业房地产开发有限公司条约金额所占刊行人营业收入比重较低(1.07%),因此对刊行人谋划和一连盈利未组成倒霉影响。

  随着公司影响力扩大,以及营业与治理日趋成熟,公司增强了对客户信用考察及应收账款的控制,2010年、2011年不存在上述相似情形。

  6、牢靠资产公司的牢靠资产主要为提供服务用的服务器、电脑等办公装备,还包罗衡宇及修建物、运输装备和电子装备等,详细情形如下表:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31牢靠资产原值衡宇及修建物101.69101.69101.69运输装备339.19241.00138.89电子装备1.501.501.50办公装备1,196.55834.99643.97其他装备17.829.088.25合计1,656.741,188.25894.29三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-218累计折旧衡宇及修建物9.764.88-运输装备108.9166.6735.05电子装备1.391.250.97办公装备519.79357.41223.66其他装备9.595.563.83合计649.45435.79263.51账面净值1,007.29752.47630.79成新率60.80%63.33%70.54%公司系轻资产企业,牢靠资产规模较小,由于公司办公场所系租赁他人房产,牢靠资产主要为服务器、电脑等办公装备。陈诉期内公司牢靠资产规模泛起逐年上升的趋势,2009年尾、2010年尾和2011年尾公司牢靠资产原值划分为894.29万元、1,188.25万元和1,656.74万元,2009年尾、2010年尾和2011年月末牢靠资产规模划分比上年尾增添了34.70%、32.87%和39.43%。这主要是由于随着营业收入的一直增添,公司需购置更多的服务器和电脑等办公装备。

  陈诉期末,本公司牢靠资产使用情形优异,不存在牢靠资产账面价值低于可收回金额的情形,未计提牢靠资产减值准备。

  7、无形资产基于审慎性原则,公司研究开发用度所有列为当期用度,不予于资源化。公司无形资产账面余额较少,主要为外购软件。2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司无形资产账面净值划分为34.78万元、30.14万元和41.81万元。

  8、商誉2010年尾,公司商誉账面价值为0.00万元,不再存在商誉。这主要是由于刊行人2010年6月末从越发审慎的角度对2008年1月31日非统一控制下控股合并取得合肥肥肥100%股权确认的商誉全额计提了商誉减值准备。

  9、递延所得税资产陈诉期内,刊行人递延所得税资产的情形单元:万元三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-219项目2011-12-312010-12-312009-12-31递延所得税资产31.0322.73114.84其中:资产减值准备31.0322.73114.84可抵扣亏损---2009年尾、2010年尾和2011年尾,刊行人递延所得税资产划分为114.84万元、22.73万元和31.03万元。刊行人递延所得税资产主要为依据账龄剖析法计提的坏账准备而造成可抵扣暂时性差异。

  10、其他应收款(1)坏账准备计提政策和现实计提情形其他应收账款主要接纳账龄剖析法计提坏账准备,详细政策为:账龄在1年以内,计提比例为5%;账龄在1-2年,计提比例为20%;账龄在2-3年,计提比例为50%;账龄在3年以上,计提比例为100%。

  陈诉期内,各期末公司计提的坏账准备余额如下:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31其他应收款坏账准备余额32.0822.36404.312011年尾,其他应收款前五名欠款单元情形如下:

  序号名称金额(万元)

  占比(%)

  账龄1南京银城房地产开发有限公司47.9923.361-2年2合肥工大物业治理有限公司40.0019.471-2年3南京丰汇房地产开发公司30.0014.601年以内4南京大地建设整体有限责任公司28.0013.631年以内5苏州工业园区天和商贸有限责任公司11.405.551年以内合计157.3976.61阻止2011年12月31日,本公司不存在持股5%以上股东及关联单元欠款。

  (2)变换缘故原由剖析三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-220陈诉期内,其他应收款的变换情形如下:

  项目2011-12-312010-12-312009-12-31其他应收款余额(万元)

  205.43209.93513.60余额增添率-2.14%-59.13%-63.03%陈诉期其他应收款主要包罗开展新居署理营业支付的保证金和各站点支付房租押金。陈诉期其他应收款余额逐年下降,其主要缘故原由是刊行人自2008年以来,逐步镌汰了网尚营销照料新居署理营业的投入,缴纳的保证金大幅镌汰,另外前期承做的项目也基本完成,前期缴纳的保证金也大部门已经收回。

  (六)欠债主要科目剖析1、应付账款本公司的应付账款余额较小,主要由于公司系服务性企业,无需原质料,采购金额较小,且与供应商之间一样平常接纳货到即付款的结算方式。阻止2011年尾,本公司的应付账款余额为4.72万元。应付账款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单元及关联公司的欠款,且无账龄凌驾一年的大额应付未付款子。

  2、应付职工薪酬陈诉期内,公司应付职工薪酬的详细情形如下:

  项目2011-12-312010-12-312009-12-31应付职工薪酬(万元)

  758.21528.35483.28增添率43.50%9.33%34.73%公司实验当月人为次月发放的政策,期末的应付职工薪酬就是昔时12月份的人为和预提的年终奖金。

  2009年尾、2010年尾和2011年尾公司应付职工薪酬划分较上年尾增添34.73%、9.33%和43.50%,主要系公司2009年、2010年和2011年的业绩大幅提升,计提的年终奖较上年增添所致。此外,公司陈诉期内员工总数增添较快,也发动了2009年尾、2010年尾和2011年尾应付职工薪酬的增添。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-2213、应交税费陈诉期内,公司应交税费的详细情形如下:

  单元:万元税种2011-12-312010-12-312009-12-31企业所得税388.70160.51-14.46营业税81.6565.0654.83城建税5.724.553.04教育费附加4.082.632.22小我私人所得税18.2716.106.03文化事业建设费35.5137.1622.11其他4.174.741.86合计538.11290.7575.62公司应交税费主要包罗应交未交的营业税、企业所得税、代扣代缴的小我私人所得税等。公司为服务型企业,应交企业所得税和营业税占较量大。

  2009年尾应交税金较少,主要缘故原由是2009年度按25%的所得税率预缴,后因公司获得了高新手艺企业资格,2009年度汇算清缴所得税率调整为15%,前期多预缴的税金响应镌汰应交税金余额。

  2010年尾应交税金为290.75万元,比2009年尾增添了284.49%,增幅较大,其主要缘故原由是2010年营业收入同比增添较快,利润总额大幅增添,响应需缴纳的税金较大。

  2011年尾应交税金为538.11万元,比2010年尾增添了85.07%,增幅较大,其主要缘故原由是应交企业所得税、营业税随着营业的快速增添而大幅增添。

  4、其他应付款陈诉期内,公司其他应付款的详细情形如下:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31其他应付款(万元)

  26.3843.5481.52增添率-39.41%-46.59%-95.68%三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-2222009年尾、2010年尾和2011年尾,公司其他应付款余额为81.52万元、43.54万元和26.38万元,无应付持有本公司5%以上表决权股份的股东单元的款子,无应付其他关联方款子。

  5、其他流动欠债项目2011-12-312010-12-312009-12-31其他流动欠债合计(万元)

  310.11309.45214.06其中:递延收益(万元)

  310.11309.45214.06增添率0.21%44.56%-7.46%公司其他流动欠债所有为递延收益,即公司已开票但还未确认收入的款子。主要是由于公司二手房和家居网络营销的会员收入一样平常是先付费再提供服务,该款子在未提供服务前计入递延收益,在提供服务后,公司凭证营业条约划定的服务限期,将递延收益转入当期收入。

  6、其他债项阻止本陈诉期末,公司除前述提及债项外,不存在对内部职员和关联方的欠债、主要条约允许的债务、票据贴现、抵押及担保等形成的或有欠债情形。

  (七)所有者权益剖析陈诉期内,公司所有者权益科目的详细情形如下:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31股本4,000.004,000.004,000.00资源公积1,721.231,721.231,721.23盈余公积1,117.84595.36231.51未分配利润12,394.377,283.463,345.10归属于母公司股东权益合计19,233.4413,600.059,297.84少数股东权益96.8796.8269.58股东权益合计19,330.3113,696.879,367.42欠债和股东权益总计20,967.8314,943.6910,263.99公司所有者权益科目主要包罗股本、资源公积、盈余公积和未分配利润。2009年尾、2010年尾和2011年尾,归属于母公司所有者权益数划分为9,297.84万三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-223元、13,600.05万元和19,233.44万元,2009年尾、2010年尾和2011年尾划分较上年尾增添59.86%、46.27%和41.42%,呈逐年上升趋势,主要系公司多次增资所增添的股本和资源公积,以及历年向股东分配完后留存在公司的未分配利润的资金积累。

  1、股本陈诉期内,公司股本变换的详细情形如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度期初余额4,000.004,000.001,005.25本期增添--2,994.75期末余额4,000.004,000.004,000.002008年尾公司注册资源为1,005.25万元;2009年3月,公司股东现金增资,将注册资源增至1,116.9414万元,2009年8月,三六五有限整体变换为股份公司,以净资产折股4,000万股。

  2、资源公积陈诉期内,公司资源公积变换的详细情形如下:

  单元:万元项目2011年尾2010年尾2009年尾期初余额1,721.231,721.231,736.33本期增添--745.07其中:股本溢价--745.07本期镌汰--760.17其中:股本溢价--760.17期末余额1,721.231,721.231,721.23其中:股本溢价1,721.231,721.231,721.23资源公积2009年度增添数是本公司2009年3月增资时股东投入资源大于股本形成的股本溢价7,450,733.00元,2009年度镌汰数是本公司2009年9月整体变换为股份公司时转增资源而镌汰股本溢价7,601,723.52元。

  3、盈余公积三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-224陈诉期内,公司盈余公积变换的详细情形如下:

  单元:万元项目2011年尾2010年尾2009年尾期初余额595.36231.51288.79本期增添522.48363.84255.01本期镌汰--312.29期末余额1,117.84595.36231.51盈余公积2009年度、2010年度和2011年度增添数是按净利润10%提取的法定盈余公积;2009年度镌汰数是本公司2009年9月整体变换为股份公司时转增资源而镌汰盈余公积312.29万元。

  4、未分配利润陈诉期内,公司未分配利润变换的详细情形如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度调整前上年尾余额7,283.473,065.882,785.80加:会计政策变换---会计差错更正-279.22-调整后年头余额7,283.473,345.102,785.80加:归属于母公司股东的净利润7,233.394,902.213,124.91减:提取法定盈余公积522.48363.84255.01应付通俗股股利1,600.00600.00500.00其他镌汰--1,810.60期末余额12,394.387,283.473,345.102009年度镌汰数中其他镌汰是本公司2009年9月整体变换为股份公司时转增资源而镌汰未分配利润1,810.60万元。

  十、盈利能力剖析(一)营业收入情形剖析1、按服务类型分类的营业收入营业类型2011年度2010年度2009年度三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-225金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  线上营业22,419.9563.5397.6513,709.7255.0092.218,844.7527.7688.82线下营业538.79-53.452.351,157.473.937.791,113.70-39.2211.18合计22,958.7454.43100.0014,867.1949.29100.009,958.4513.74100.00公司陈诉期内营业收入总规模稳步增添,2009年度、2010年度和2011年度,公司营业收入划分为9,958.45万元、14,867.19万元和22,958.74万元,2009年度、2010年度和2011年度划分同比增添13.74%、49.29%和54.43%。从收入组成来看,公司网络营销营业收入快速增添,占比稳步上升,2009年度、2010年度和2011年度其所占营业收入划分为88.82%、92.21%和97.65%;而线下营业收入逐年镌汰,占比逐年降低,2009年度、2010年度和2011年度其所占营业收入划分为11.18%、7.79%和2.35%。

  (1)网络营销收入增添变换情形剖析营业类型2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  金额(万元)

  占比(%)

  新居网络营销17,102.0573.6576.289,848.3642.2471.836,923.5878.28二手房网络营销2,112.0848.329.421,424.04132.5810.39612.286.92家居网络营销2,253.7022.8110.051,835.0688.9513.39971.1710.98其他952.1358.094.25602.2778.334.39337.723.82合计22,419.9563.53100.0013,709.7255.00100.008,844.75100.00注:上表中,刊行人线上营业其他营业主要为合肥肥肥谋划的非房产家居网络营业。

  从网络营销营业各营业类型收入增添情形来看,公司一手房、二手房、家居网络营销收入都保持了较快的增添,其主要缘故原由如下:

  ①公司陈诉期内举行了外延式扩张,乐成完成了六个地域的战略结构公司在南京取得市场向导职位之后,加速了对长三角地域其他重点都市的战略结构。2007年至2009年陆续完成了在苏州、无锡、常州、合肥、芜湖、杭州等六个地域的结构,这些分站在陈诉期内取得较好的业绩。

  2007年1月22日,公司设立了芜湖网尚资讯有限公司,完成了芜湖地域的结构;2007年6月12日,公司收购苏州新视点、苏州搜房、苏州杰思的100%三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-226股权,完成了苏州的结构;2007年,公司划分设立了合肥三六五、浙江三六五、无锡分公司,完成了合肥、杭州、无锡等地域的结构;2008年1月31日,公司收购合肥肥肥网络科技有限公司,进一步牢靠了合肥地域的领先职位;2009年10月27日,公司设立常州分公司,准备加鼎力大举度开拓常州地域市场。2011年8月公司设立了昆山分公司,认真谋划原苏州分站疏散出来的昆山地域营业。

  近几年,南京以外公司网络营销营业增添迅速,2009年其营业规模为3,198.94万元,2011年已经上升至10,750.48万元,增添幅度达236.06%。其详细情形详见本节"十、盈利能力剖析"之"(一)营业收入情形剖析"之"2、按地域分类的营业收入"。

  ②房地产和家居企业对网络营销的日趋青睐,以及公司服务模式的一直创新,发动了公司陈诉期内营业收入的内在式增添。

  由于房地产家居网络营销与传统营销相比,无论在营销成本上,照旧在营销效果上都具有较强的较量优势,随着房地产和家居企业对网络营销的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,网络营销将逐步为房地产和家居企业接受,将成为其产物营销的主要渠道,这一趋势使得公司在陈诉期内客均收入和客户数目有所上升。另外,公司一直创新的服务模式也乐成吸引了大量的客户,使得公司乐成实现了陈诉期的内在式增添。南京总站在南京地域的向导职位越来越稳固,陈诉期内南京总站网络营销销售收入增添迅速,2009年其营业规模为5,645.81万元,2011年已经上升至11,669.47万元,增添幅度达106.69%。

  从网络营销营业收入组成来看,新居网络营销收入占较量高,而二手房网络营销、家居网络营销营业规模较小,其主要缘故原由如下:

  第一,所处行业的特征决议了刊行人现有收入结构:首先,我国房地产市场现在仍以新居市场为主,二手房生意营业占整个房地产生意营业市场的份额还很低,新居网络营销市场空间要大于二手房网络营销。从2006年部门都市存量房与增量房的生意营业面积比来看,上海是1.1∶1、北京是0.37∶1、广州是0.66∶1、天津是0.68∶1、成都是0.41∶11,只有上海存量房生意营业量凌驾新居生意营业,其他都市仍以增量房为主;其次,我国二手房中介服务业和家居行业还处于低级阶段,二手1数据泉源:中国房地产金融. 2007第7期三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-227房租售现在主要还停留于门店销售形式,家居销售还停留于大卖场销售形式,网络营销占较量低。第三,新居网络营销客户主要为房地产开发商,其规模较大,客均收入较高,而二手房、家居网络营销客户自身规模较小,客均收入较低,营业风险相对较高。因此新居网络营销往往是房产网络企业优先生长的营业。

  第二,刊行人设立之初生长妄想也是现有收入结构形成的主要因素。由于刊行人建设时间较短,生长资金较为欠缺,前期选择客均收入较高的新居网络营销作为优先生长领域,在二手房、家居网络营销投入资金较小。随着刊行人资产和营业规模的扩大,刊行人正逐步加各人居和二手房网络营销投入,陈诉期内所占线上营业比重也逐步上升,2011年尾已经上升至19.47%。

  从网络营销营业各营业类型收入增添速率和占比情形来看,2010年,二手房、家居网络营销收入增添速率凌驾了新居网络营销的增添,主要系刊行人加大了二手房和家居网络投入力度加大,而且收入的基数较小,因此增速凌驾了新居网络营销的增速;2011年公司新居网络营销的收入增添速率凌驾了二手房、家居网络营销的收入增添速率,主要系2011年下半年以来,受宏观调控影响以及网络营销的替换性一直增强,下游房地产企业加大了营销力度,使得新居网络营销收入增添较快。而同期公司二手房、家居网络营销收入通过服务产物升级,处于稳步增添状态。

  (2)线下营业收入增添变换情形剖析营业类型2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  占比(%)

  金额(万元)

  占比(%)

  研究咨询营业538.79-35.38100.00833.8331.2772.04635.1957.03新居署理营业---323.65-30.8227.96467.8642.01二手房署理营业------0.000.00其他------10.650.96合计538.79-53.45100.001,157.473.93100.001,113.70100.00注:上表中,刊行人线下营业其他主要为线下房产测绘营业。

  陈诉期内,线下营业收入总体呈下降趋势。主要系公司为全力生长网络营销营业,已退出新居署理营业和二手房署理营业,以后也将不再谋划新居署理营业和二手房署理营业。现在,线下营业仅保留研究咨询营业。2011年研究咨询业三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-228务较去年同期下降35.38%,这是由于公司将主要精神放在网络营销营业,研究咨询营业的重心逐渐转向对内提供研究支持为主,因此研究咨询营业同比去年收入有大幅下降。

  2、按地域分类的营业收入由于房产家居区域特征特殊显着,陈诉期内,公司客户一样平常不存在跨区域情形,公司营业收入按地域划分的详细情形如下:

  区域名称2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  占比(%)

  客户数(个)金额(万元)

  占比(%)

  客户数(个)

  金额(万元)

  占比(%)

  客户数(个)

  南京12,201.2453.142,6629,203.2161.903,9296,759.5167.882,825合肥3,958.2617.241,0912,052.1413.80842958.679.63744苏州1,651.927.201301,108.347.45120922.439.26115无锡1,845.848.042411,119.417.53203600.776.03178芜湖1,775.057.73367724.644.87344385.753.87229杭州953.834.1582413.792.7872331.323.3390常州568.712.48102245.681.6580---昆山3.880.022------合计22,958.74100.004,67714,867.19100.005,5909,958.45100.004,181注:①刊行人线下营业主要集中在南京地域和芜湖地域,其他地域均为线上营业收入。

  ②南京地域客户数目较多,且2009年比2008年有所下滑,其主要缘故原由是其包罗了线下营业客户,线下二手房署理营业客户数目较多,2008年该营业被剥离,从而导致2009年刊行人南京地域客户总量镌汰。2008年,线下二手房署理营业客户数目为1192个。

  ③刊行人2011年客户数目有所下降,主要系南京地域客户数目中二手房网络营销客户3,299个下降至2,150个,主要系公司对租售宝营业举行产物升级,单价响应上升,一些宣布房产信息的小我私人客户镌汰。但新居和家居客户数目仍保持增添。

  现在公司营业规模主要集中在长三角地域,且从上述收入、客户数目地域漫衍情形来看,南京地域为公司的主要收入泉源,对南京地域存在较大的依赖,其主要缘故原由是:(1)对单一地域依赖是房地产家居网络营销服务行业大多数企业都具有的特征,这主要是由于我国房地产家居网络营销服务行业起步较晚,所服务的下游房地产行业地域较强,目的市场过多(现在主要以市级作为行业服务区域划分尺度,凭证这一尺度,我国房地产家居网络营销服务行业现在可以划分为337个细分市场),受到资金和人才的制约,企业无法在短期内对多个都市举行精耕细作式谋划,只能先专注某个都市,因此行业内企业普遍存在地域依赖问题。据搜房网招股说明书披露,阻止2009年12月31日,搜房网北京和上海地域形三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-229成的销售收入占营业总收入的比重为47.60%;(2)刊行人设立时间较量短,短期内难以举行大规模的外延式扩张。但从南京地域营业收入和净利润占比来看,近三年南京地域占比逐年降低,这种依赖正逐步较小。2009年、2010年和2011年南京地域营业收入占比划分为67.88%、61.90%和52.05%,净利润占比划分为77.32%、67.88%和52.85%。

  南京地域线上营业主要由刊行人南京总站谋划,线下营业主要由刊行人下属子公司谋划。南京地域的营业内容、销售金额、净利润、客户详细情形如下表所示:

  项目2011年度2010年度2009年度收入(万元)

  净利润(万元)

  客户数(个)

  收入(万元)

  净利润(万元)

  客户数(个)收入(万元)

  净利润(万元)

  客户数(个)

  线上营业11,669.473,821.372,6188,045.742,746.203,8765,645.812,226.292,786线下营业531.781.10441,157.47600.03531,113.70197.4639合计12,201.243,822.462,6629,203.213,346.233,9296,759.512,423.752,825保荐机构以为,刊行人现在虽然对南京地域存在较大的依赖,但陈诉期刊行人营业对区域性依赖已经逐步降低,随着刊行人南京以外营业的进一步拓展,南京地域收入所占营业收入比重将进一步镌汰,对刊行人未来生长性不会发生倒霉影响。

  3、关于网络广告收入增添情形剖析单元:万元营业类型2011年度2010年度2009年度金额占比金额占比金额占比线上营业网络广告17,801.2577.54%10,507.2670.67%7,418.6374.50%家居宝、租售宝及其他4,618.7020.12%3,202.4621.54%1,426.1214.32%合计22,419.9597.65%13,709.7292.21%8,844.7588.82%线下营业538.792.35%2.35%7.79%1,113.7011.18%营业合计22,958.74100.00%100.00%100.00%9,958.45100.00%注:"家居宝、租售宝及其他"包罗家居宝、租售宝以及合肥肥肥网站的非房产家居网络营销收入。$$$

  近三年刊行人网络广告收入所占刊行营业收入比重较高,2009年度、2010年三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-230和2011年度,网络广告占刊行人营业总收入比重划分为74.50%、70.67%和77.54%。这切合刊行人商业模式特点和所在行业特征。刊行人商业模式即为"影响缔造价值、价值决订价钱",是一家典型的网络媒体企业,网络广告收入是权衡其影响力巨细的最直接、最主要的体现形式。第一,网络广告收入的稳固性源自刊行人网站影响力巨细和商业模式的成熟度,刊行人现在已是长三角地域的具有竞争力的房地产家居网络营销服务运营商,具有成熟的商业模式,其所谋划的网络平台在长三角地域已经具备较强的影响力。随着刊行人外延扩张以及对已设站点的精耕细作,刊行人所谋划网络平台的影响力将进一步扩大和商业模式也更趋成熟,其网络广告收入也将保持一连稳固增添;第二,刊行人提供的网络广告服务并不是单纯的图形与文字广告,还包罗富厚的增值服务,它是一种组合式服务。刊行人可以通过提供更为富厚的增值服务来知足房产家居企业日趋增添的营销服务需求,从而保证网络广告收入的稳固增添;第三,刊行人网络广告服务客户数目众多,客户集中度不高,单一或少数几个客户的变换不会对网络广告收入稳固性发生影响;最后,刊行人也在逐步加大二手房网络营销和家居网络营销的投入,逐步拓展家居宝、租售宝等其他网络收入泉源,逐步降低网络广告在营业收入所占比重。陈诉期家居宝、租售宝及其他收入占比逐年提高,2009年度、2010年度和2011年度,租售宝及其他收入占比划分为14.32%、21.54%和20.12%。

  保荐机构以为,网络广告收入是刊行人网络营销收入的实现形式,其占较量高不会对刊行人的一连盈利能力的一连性与稳固性带来倒霉影响。

  4、团结客户数目和单价剖析收入大幅增添的合理性单元:万元名称2009年度2010年度2011年度金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)新居网络营销6,923.5878.289,848.3671.8317,102.0576.28其中:网络广告6,923.5878.289,848.3671.8317,102.0576.28二手房网络营销612.286.921,424.0410.392,112.089.42其中:租售宝578.536.541392.7310.162,095.249.35网络广告33.750.3831.310.2316.840.08家居网络营销971.1710.981,835.0613.392,253.7010.05其中:家居宝509.875.761207.458.811,571.347.01三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-231网络广告461.35.22627.64.58682.363.04其他337.723.82602.274.39952.134.25合计8,844.75100.0013,709.73100.0022,419.95100.00注:其他为合肥肥肥的网络收入。

  陈诉期内,网络营销各营业包罗网络广告营业、租售宝营业、家居宝营业均呈快速上涨之势。以下团结新居网络营销、二手房和家居网络营销客户数目和客均收入对收入的增上举行剖析,详细情形如下:

  项目2009年度2010年度2011年度客户数目(个)

  客均收入(万元)客户数目(个)

  客均收入(万元)客户数目(个)

  客均收入(万元)新居网络营销47614.5562615.7369524.68其中:网络广告47614.5562615.7369524.68二手房网络营销2,3390.263,6440.392,6980.78其中:租售宝中介客户1,0850.481,8560.631,3791.33租售宝小我私人客户1,2390.051,7730.121,3100.20家居网络营销6561.488912.067473.02其中:家居宝5230.977371.645962.64(1)新居网络营销客户数目和客均收入剖析陈诉期新居网络营销主要为网络广告营业,其客户为房地产开发商,无小我私人客户。陈诉期内,新居网络营销客户数目稳步提升。客户数目的提升一方面系公司陈诉期内外延式扩张而带来的新客户群,另一方面也是企业在南京地域以及其他站点所在地域精耕细作,一直更新产物服务,积累网站的人气和影响力,使得更多的房地产企业愿意将营销用度投入到网络媒体。

  陈诉期内,新居网络营销客均收入整体保持稳固增添。2011年新居网络客均收入较去年同期增添较快,主要系随着房地产调控的一直深入,房地产企业一直增强营销推广力度,而且由于网络媒体对传统媒体的替换性一直增强,房地产企业对网络广告投放力度较往年大幅增添,客均收入因此大幅增添。

  (2)二手房网络客户数目和客均收入剖析陈诉期二手房网络营销主要包罗租售宝和二手房网络广告营业,租售宝收入占二手房网络营销收入的95%以上。其客户包罗中介客户和小我私人客户。二手房网络营销客户数目在2010年增添较快,这一方面是由于刊行人对二手房网络营销三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-232投入力度逐步加大;另一方面是由于随着客户对网络营销的熟悉和相识,越来越青睐网络营销。2011年,公司对租售宝的种种产物和服务举行升级,响应提高了收费尺度,以着力知足收费较高、资质较好的客户,一些规模较小的中介和小我私人退出,因此,客户数目较2010年有所下降。

  二手房网络营销的客均收入均呈逐年上升趋势,这是由于第一,客户使用率提高。随着网络的普及,人们的生涯方式也发生了响应的转变,网络的高效、便利使得越来越多的消耗者通过网络征采二手房信息,响应的越来越多的经纪人也通过网络宣布信息、招徕客户。由于租售宝为保证房源信息质量对单个用户端信息宣布数有限制,许多客户由于使用租售宝成效显著,因此增添购置用户端,从而使客均收入提升;第二,产物升级,提供更多增值服务。刊行人通过自主开发具有自主知识产权的中央件系统、CMS资讯治理系统等,降低响应时间和堕落率,提高网络信息宣布治理效率。同时刊行人还提供培训、二手房看房团等整合式增值服务,大大提高产物档次,客户投放响应增添。

  (3)家居网络营销客户数目和客均收入剖析陈诉期家居网络营销营业包罗家居网络广告和家居宝营业,其客户主要为家居企业和装修公司,无小我私人客户。家居网络营销客户数目在2010年增添较快,这一方面是由于刊行人对家居企业投入力度逐步加大;另一方面是由于家居企业对网络营销的认知度一直增强。2011年,公司对家居宝的种种产物和服务举行升级,并对版面内容等作了响应调整,一些规模较小的客户退出。客户数目较2010年有所下降。

  陈诉期家居网络营销客均收入逐年上升,这一方面是由于家居建材企业逐步熟悉到了网络营销的主要性,逐步加大了网络营销的投入;另一方面刊行人客户升级和增值服务增添也使客均收入增添,刊行人家居宝产物分为多个档次,会员除可提供基础服务,同时还提供广告推广、排名、链接、企业(或产物)推荐、团购等增值服务或增值服务套餐,会员可凭证自己需要举行选择,随着公司网络影响力的提升和客户对家居宝产物认同度的提高,越来越多的客户选择增值服务套餐式服务,从而使得客均收入水平提高。

  5、刊行人流量和收入匹配剖析三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-233(1)刊行人陈诉期流量情形和用户数目刊行人现在拥有365家居地产网和合肥热线两个网站,该两个网站陈诉期流量情形和用户数目如下表所示:

  年份点击量(次/月)

  用户数目(个/月)

  365家居地产网2009年51,382,2807,472,3402010年67,587,9669,621,1982011年811,826,93115,646,72合肥热线2009年30,751,8273,617,2772010年39,615,0605,558,0722011年47,538,0736,669,686资料泉源于:刊行人手艺中央刊行人南京总站以及南京以外7个分站的陈诉期流量情形和用户数目如下表所示:

  年份点击量(次/月)

  用户数目(个/月)

  南京总站2009年41,100,0545,654,2782010年51,698,4036,468,6702011年62,038,0847,762,404苏州分站2009年1,458,660277,4962010年1,713,418412,2232011年2,056,102494,668无锡分站2009年1,100,793193,7832010年2,145,483393,4542011年2,574,579472,145常州分站2009年540,52667,0502010年1,074,055170,1542011年1,288,866204,184合肥分站2009年33,256,0444,236,8212010年43,626,5386,627,541三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-2342011年52,351,8457,953,051芜湖分站2009年3,942,277504,8952010年5,976,089828,6892011年7,171,307994,427杭州分站2009年735,753155,2942010年969,041278,5382011年1,162,849334,245昆山分站2009年--2010年--2011年77,13419,234资料泉源于:刊行人手艺中央,合肥分站流量数据包罗合肥热线流量。

  (2)结条约行业状态剖析流量数和会员数与收入的增幅匹配关系①偕行业流量指标较量及收入配比剖析由于偕行业公司搜房网等均未果真其流量数和会员数的情形,通过中国网站排名www.chinarank.org.cn取得每百万人自力会见者和人均页面浏览量的数据并举行剖析。自力会见者数目指在一定统计周期内会见网站的数目(例如天天、每月),每一个牢靠的会见者只代表一个唯一的用户。自力会见者越多,说明网站推广越有用;人均页面浏览量指每人某一段时间内平均浏览页面的次数。

  A、用户会见量指标网站名称2011年8月1日7日平均90日平均自力会见者(人/百万人)自力会见者(人/百万人)自力会见者(人/百万人)刊行人1,5381,1801,145搜房网12,72311,77712,100搜狐焦点11,97513,0178,935新浪乐居6,9395,4215,042资料泉源:流量数据泉源于中国网站排名www.chinarank.org.cn三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-235从上图和上表可以看出,与竞争对手相比,刊行人自力会见者/百万指标较小,这主要是由于刊行人设立时间较短且实验审慎性扩张战略,现在已经开设站点较少。

  B、用户黏性指标网站名称2011年8月1日7日平均90日平均人均页面浏览量人均页面浏览量人均页面浏览量刊行人6.814.516.7搜房网10.512.610.6搜狐焦点6.94.85.5新浪乐居2.63.54.8资料泉源:中国网站排名www.chinarank.org.cn从上表可以看出,刊行人的人均页面浏览量较高,体现了刊行人网站的黏着度较高,这主要由于刊行人实验精耕细作、审慎扩张政策,各站点在当地网民中具有较高的认知度。

  C、点击量指标及收入配比剖析网站名称2011年8月1日7日平均90日平均2011年上半年收入综合浏览量(次/百万人)

  综合浏览量(次/百万人)

  综合浏览量(次/百万人)

  刊行人10,45817,11019,1229,883.93万元三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-236搜房网133,592148,390128,26012,134.50万美元搜狐焦点82,62862,48249,143新浪乐居18,04118,97424,202注:点击量(次/百万人)=自力会见者(人/百万人)*人均页面浏览量点击量指标综合了自力用户会见者数目以及人均页面浏览数目指标,能较为周全地体现网站的影响力。从上表所示,刊行人的90日平均的点击量为搜房网的14.90%,而刊行人2011年1-6月的收入为搜房网同期收入的12.54%。因此,团结搜房网的点击量和收入的配比关系,刊行人的点击量和收入基内情匹配。

  保荐机构以为:经核查,刊行人的网站流量与收入基内情匹配。

  6、线下营业各子营业的主要客户、销售金额、应收账款余额及与公司的关联关系(1)研究咨询营业单元:万元客户名称2011年度2010年2009年收入金额应收账款余额收入金额应收账款余额收入金额应收账款余额南京金域蓝湾置业有限公司29.00-----南京四建房地产开发有限公司--108.00---南京广合不动产咨询有限公司30.50-81.50---南京市都市建设开发(整体)有限责任公司18.00-69.35---南京武宁房地产开发有限公司--20.00---南京栖霞建设股份有限公司--19.00-15.05-都市建设开发整体--0.85-95.23-南京南北建设实业有限公司----80.00-江苏明城房地产投资有限公司----56.56-南京市房产治理局50.00-44.66-50.00-南京房地产生意营业挂号中央(浦口分中央)75.00-15.00-40.00-吴江赴东置业----26.00-盈嘉恒升(南京盈嘉恒升实业有限公司)

  17.367.0045.6417.6421.00-江苏省建设厅住宅与房地工业促进中央20.00-60.0020.0020.00-镇江市润达房地产开发有限公司----16.09-南京奥体建设开发有限责任公司20.00-----江苏保利宁远房地产开发有限公司15.00-----三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-237江苏苏宁置业有限公司13.00-----南京万达房地产开发有限公司25.90-----华润置地(南京)有限公司22.40-----合计336.167.00464.0037.64419.93-该项营业收入额538.79-833.83-635.19-大额客户占比(%)62.39-55.65-66.11-以上客户与刊行人之间均不存在关联关系。

  (2)新居署理营业单元:万元客户名称2011年2010年2009年收入金额应收账款余额收入金额应收账款余额收入金额应收账款余额江苏明城房地产开发有限公司--216.22---南京四建房地产开发有限公司--72.00---江苏久隆投资置业整体有限公司----101.1-江苏普恒投资有限公司--10.01-54.06-江苏新湖宝华置业有限公司--25.42-42.70-南京正大经济开发有限公司----26.09-南京盛天置业有限公司------南京康益房地产开发有限公司------合计--323.650223.950该项营业收入额--323.65-467.86-大额客户占比(%)--100.00-47.87-以上客户与刊行人之间均不存在关联关系。

  (二)净利润孝顺情形剖析单元:万元项目名称2011年度2010年度2009年度金额孝顺率金额孝顺率金额孝顺率线上营业7,232.3499.98%4,329.4287.83%2,937.4093.70%线下营业1.100.02%600.0312.17%197.466.30%合计7,233.44100.00%4,929.45100.00%3,134.86100.00%1、公司陈诉期净利润主要来自网络营销营业从净利润的营业孝顺结构来看,公司净利润主要泉源于网络营销营业,网络三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-238营销营业2009年度、2010年度和2011年度对净利润孝顺率划分为93.70%、87.83%和99.98%,这主要系公司近几年网络营销营业高速增添,而线下营业收入逐步下降所致。收入变换详细缘故原由详见本节"十、盈利能力剖析"之"(一)营业收入情形剖析"。

  2、公司陈诉期网络营销营业发生的净利润快速增添陈诉期内,公司网络营销营业发生的净利润快速增添。2009年度、2010年度和2011年度,公司网络营销营业发生的净利润划分为2,937.40万元、4,329.42万元和7,232.34万元,划分同比增添51.98%、47.38%和67.05%,而同期网络营销营业收入增添速率划分为27.76%、55.00%和63.53%,线上营业的净利润与营业收入均保持快速增添。这主要是由于刊行人是网络企业,网络企业主要对客户提供网络信息服务,营业成本很低,毛利率较高,边际成本较低,在网络企业已形成成熟的盈利模式,具有一定的影响力之后,只要客户规模到达盈利临界点,在用度支出可控的情形下,后期的用度支出增速将小于收入增速,利润增添速率将高于营业收入增速。这是网络企业的一样平常特征,这一特征往往在网络企业生长初期体现显着,由于企业各个时期谋划情形的重大性,某些时期并不体现这一特点。

  3、刊行人线下营业利润颠簸的缘故原由单元:万元项目2011年度2010年度2009年度线下营业发生的净利润1.10600.03197.46其中:新居署理营业-446.55113.54二手房署理营业---研究咨询营业1.10153.4881.25其他--2.672010年度线下营业净利润较2009年度增添402.57万元,实现盈利600.03万元,这一方面是由于2010年度收回了已全额计提减值准备的署理保证金430万元,当期计入坏账损失为-390万元。另一方面是由于2010年度线下研究咨询营业同比增添了31.27%。

  2011年线下营业净利润1.10万元,同比大幅下降。主要系公司为全力生长三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-239网络营销营业,已退出新居署理营业,以后也将不再谋划新居署理营业。2011年线下营业利润所有由研究咨询服务营业所孝顺。由于公司将主要精神放在网络营销营业,研究咨询营业的重心逐渐转向对内提供研究支持为主,因此研究咨询营业同比去年利润有大幅下降。

  4、盈利能力可一连性剖析(1)刊行人现在条约的可执行情形公司2011年12月31日前已签署未执行完毕的条约情形如下表所示:单元:万元核算主体条约金额凭证服务时代盘算2012年应确认收入金额南京本部11,6868,293苏州分公司1,358820无锡分公司1,700949常州分公司308286合肥三六五1,8741,328合肥肥肥580432芜湖网尚资讯1,341668浙江三六五658404网尚营销照料17589合计19,68013,269阻止2011年12月31日,公司已签署未执行完毕条约总金额为19,680万元,凭证服务时代盘算2012年应确认收入金额为13,269万元,思量到2012年新增条约所带来的收入,刊行人预计2012年营业收入和净利润保持较快的速率增添,具有较强的生长性。

  (2)新居网络营销行业呈快速高速生长凭证易观国际研究显示,2011年2季度中国房地产行业新居品牌网络广告市场规模到达8.6亿元,较去年同比增添43.6%。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-240刊行人偕行业竞争对手搜房网和新浪乐居2011年上半年业绩也泛起高速增添态势,凭证搜房网宣布的2011年半年报数据,搜房网实现营业收入12,134.50万美元,较去年上半年增添77.96%,其中网络营销服务收入8,549.10万美元,较去年上半年增添87.50%。另凭证中国房产信息整体宣布的2011年半年报数据,中国房产信息整体实现收入9,952.80万美元,较去年上半年增添54.21%,其中网络营销服务收入5,147.80万美元,较去年上半年增添127.99%。

  新居网络营销企业普遍进入快速生长阶段,这主要得益于:

  第一、一连宏观调控使得2011年下游房地产市场趋于理性为保证房地产市场的康健有序生长,政府2011年将对房地行业继续保持较为严酷的宏观调控,从宏观调控的执行情形来看,房地产市场从非理性逐步走向理性。房地产宏观调控有用阻止了投资需求,从而使得房地产市场供需趋于平衡。房地产市场供需平衡的新时势有利于为其提供营销服务的企业,由于房地产商需要加大营销方面的投入以实现销售,回笼资金。

  凭证海内主要房地产企业宣布的2011年半年报数据显示,房地产企业的销售用度均大幅增添,而且销售用度率较去年同期均有所增添,详细情形如下:

  项目招商地产万科地产保利地产金地整体2011年上半年销售用度率1.98%4.79%2.79%6.33%2010年上半年销售用度率1.61%3.62%2.51%1.67%2011年上半年收入增添率15.90%19.22%35.09%-41.00%2011年上半年销售用度增添率42.63%57.77%49.85%23.75%注:金地整体收入下降系现实销售尚未结转收入。

  数据泉源:巨潮资讯网。

  第二,网络媒体对传统营销的替换性在一直增强由于房地产网络营销与传统营销相比,无论在营销成本上,照旧在营销效果上都具有较强的较量优势,随着房地产企业对网络营销的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,房地产营销已经最先由传统营销向网络营销倾斜,网络营销将逐步为房地产企业接受,将成为其产物营销的主要手段。网络媒体对传统营销的替换性一直增强。

  第三,房地产调控向二、三线都市延伸给房地产网络营销企业带来了更大的三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-241市场空间现在房地产调控逐步向二、三线都市延伸,二、三线都市的房地产企业的销售压力逐渐增大,使得二、三线都市的房地产企业需要改变传统的营销战略,一直增强营销力度、加大营销投入,同时也需要增添新的营销手段,而网络营销作为新媒体营销方式一直地被这些房地产企业所认知和接纳。因此,网络营销的投放大幅增添。二、三线都市是房地产网络营销企业未来主要的收入增添点。刊行人现在所设的站点均为二、三线都市,随着房地产调控的一直深入,刊行人将从中获得更大的生长空间。

  (3)二手房、家居网络营销是企业未来的主要增添点我国现在二手房、家居网络营销尚处于起步阶段,但生长迅速。据视察,北京二手房购房者中凌驾50%是泉源于网络信息,房地工业相对不太成熟的昆明也有20%-30%购房者是泉源于网络信息;凭证艾瑞咨询对家居电子商务的研究预计2010年家居电子商务同比增添速率凌驾30%。随着二手房中介以及家居建材企业对网络营销的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,二手房中介以及家居建材企业越来越熟悉到网络媒体和网络营销的主要性,广告投放主体由传统媒体逐步向网络媒体转移。

  企业通过加大二手房、家居网络产物的研发和推广投入,其收入增速已凌驾新居网络营销收入的增速。二手房、家居网络营销已成为企业未来的主要的收入增添点。

  综上所述,思量到2012年刊行人已签署未执行完毕条约的情形剖析,刊行人2012年具备较高的生长性。同时,团结刊行人所在的新居网络营销行业的整体生长趋势,以及刊行人未来二手房、家居网络营销增添情形剖析,刊行人具备中恒久可一连盈利能力。

  (三)各站点线上营业收入和利润情形1、刊行人各站点营业收入和利润变换情形刊行人各站点营业收入和利润情形如下表所示:

  营业类型2011年度2010年度2009年度三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-242收入(万元)

  净利润(万元)

  收入(万元)

  净利润(万元)

  收入(万元)

  净利润(万元)

  南京11,669.473,822.468,045.722,746.205,645.812,226.29南京以外合计10,750.483,409.885,664.001,583.223,198.94711.11其中:合肥3,958.261,102.112,052.14524.38958.67219.11苏州1,651.92494.581,108.34362.56922.43296.07无锡1,845.84775.271,119.41502.21600.77170.91芜湖1,768.04868.88724.64292.39385.75124.70杭州953.8336.54413.79-125.80331.32-99.30常州568.71165.98245.6827.48--0.38昆山3.88-33.48----线上合计22,419.957,232.3413,709.724,329.428,844.752,937.40刊行人陈诉期南京以外地域的线上营业收入快速增添,其增速高于南京总站,所占线上营业总收入比重逐年上升。2009年度其营业规模为3,198.94万元,2011年度已经上升至10,750.48万元,增添幅度达236.06%,所占线上营业收入比重由2009年度的36.18%上升至2011年度的47.95%。南京以外地域的线上营业净利润也快速增添,2009年度其净利润为711.11万元,2011年度已经上升至3,409.88万元,增添幅度达379.52%,所占线上营业净利润比重由2009年度的24.21%上升至2011年度的47.15%。

  各站点线上营业订价政策基本一致,都是在每年年尾团结平面媒体的价钱、竞争对手报价情形等因素制订下年度各项营业收入价目表,销售职员凭证价目表并团结客户与市场现真相形向客户报价。

  (1)南京总站收入增添及盈利状态南京总站建设于2006年1月,近三年南京总站线上营业生长势头较好,收入和净利润都保持快速增添,2009年南京总站收入和净利润划分为5,645.81万元和2,226.29万元,同比增添23.42%、33.25%,2010年南京总站收入和净利润划分为8,045.72万元和2,746.20万元,同比增添42.51%、23.35%,2011年南京总站收入和净利润划分为11,669.47万元和3,822.46万元,同比增添45.04%、39.19%。南京地域线上营业客户资源主要为南京地域开发商、房产中介、家居建材企业等,2011年度,南京总站客户数目达2,618个,其中房产开发商为187个,二手房产中介及小我私人2,150个,家居建材企业281个。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-243(2)苏州分站收入增添及盈利状态苏州分站是刊行人于2007年7月收购而来。从近三年苏州分站营业收入增添情形来看,营业增添较为平稳2009年刊行人总部已通过治理职员输出、职员培训等方式对苏州分站举行了刷新,2010年,苏州分站实现销售收入和净利润1,108.34万元和362.56万元,比2009年增添20.15%和22.45%;2011年,苏州分站实现销售收入和净利润1,651.92万元和494.58万元,比去年同期增添49.04%和36.41%。苏州地域线上营业客户资源主要为苏州地域开发商、房产中介、家居建材企业等,2011年度,客户总数目达130个,其中开发商为99个,二手房产中介及小我私人24个,家居建材企业7个。

  (3)合肥分站收入增添及盈利状态合肥分站现在主要由合肥三六五和合肥肥肥组成,合肥三六五建设于2007年8月,合肥肥肥系刊行人于2008年1月收购而来。近三年合肥站点线上营业生长势头较好,其主要缘故原由是2008年头合肥肥肥的收购,使得合肥三六五和合肥肥肥的影响力获得了有用整合,刊行人迅速在合肥地域网络营销领域建设了较强的市园职位。2010年合肥分站收入和净利润划分为2,052.14万元和524.38万元,划分较上年同比增添114.06%和139.32%。2011年合肥分站收入和净利润划分为3,958.26万元和1,102.11万元,划分同比增添92.88%和110.17%。合肥地域线上营业客户资源主要为合肥地域开发商、房产中介、家居建材企业等,2011年度,客户总数目达1,091家,其中开发商为136个,二手房产中介及小我私人261个,家居建材企业201个,其他类型客户(如,汽车、电子等非房产家居相关客户)为493个。

  (4)无锡分站收入增添及盈利状态无锡分站建设于2007年5月,近三年营业生长势头较好,2009年无锡分站收入和净利润划分为600.77万元和170.91万元,收入增添55.08%并最先盈利。2010年无锡分站收入和净利润划分为1,119.41万元和502.21万元,划分较上年同比增添86.33%和193.84%。2011年无锡分站收入和净利润划分为1,845.84万元和775.27万元,划分同比增添64.89%和54.37%。无锡地域线上营业客户资源主要为无锡地域开发商、房产中介、家居建材企业等,2011年度,客户数目三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-244为241个,其中开发商为93个,二手房产中介及小我私人78个,家居建材企业70个。

  (5)芜湖分站收入增添及盈利状态芜湖分站建设2007年1月,客户泉源于芜湖地域。2009年、2010年和2011年营业收入划分为385.75万元、724.64万元和1,768.04万元,同比增添了7.62%、87.85%和143.99%,净利润划分为124.70万元、292.39万元和868.88万元,同比增添23.43%、134.47%和197.16%。芜湖地域线上营业客户资源主要为芜湖地域开发商、房产中介、家居建材企业等,2011年度,客户数目为367个,其中开发商为45个,二手房产中介及小我私人140个,家居建材企业182个。

  (6)杭州分站收入增添及盈利状态杭州分站建设于2007年12月,2009年度、2010年度收入划分为331.32万元、413.79万元,收入增添较快,但一连亏损。2011年,杭州分站收入953.83万元,而且实现盈利36.54万元。其主要缘故原由是由于杭州职员人为等谋划成本较高、竞争相对强烈,从而导致房产网站的到达收入盈收平衡点的收入规模水平较高,随着站点影响力日益增大,杭州站已最先盈利。杭州地域线上营业主要为新居、家居网络营销服务,客户资源主要为杭州地域开发商和家居建材企业,2011年度,客户数目为82个,其中开发商为76个,家居建材企业为6个。

  (7)常州分站收入增添及盈利状态常州分站建设于2009年10月,2010年最先运营,2010年常州分站实现销售收入245.68万元,实现净利润27.48万元;2011年常州分站实现销售收入和净利润568.71万元和165.98万元,同比增添131.48%和504.01%。客户资源主要为常州地域开发商和家居建材企业,2011年度,客户数目为102个,其中开发商为57个,二手房产中介及小我私人45个。

  (8)昆山分站收入增添及盈利状态昆山分站建设于2011年8月,2011年昆山分站实现销售收入3.88万元,尚未实现盈利。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-2452、刊行人各站点销售利润率变换情形剖析刊行人各站点销售利润率如下表所示:

  区域名称2011年度2010年度2009年度南京32.76%34.13%39.43%南京以外合计31.72%27.95%22.23%其中:合肥27.84%25.55%22.86%苏州29.94%32.71%32.10%无锡42.00%44.86%28.45%芜湖49.14%40.35%32.33%杭州3.83%-30.40%-29.97%常州29.19%11.18%-昆山-861.87%--线上合计32.26%31.58%33.21%从上表可以看出:(1)南京总站销售净利润率略有下滑。这主要是由于南京总站建站时间较早,2008年已经在南京地域确定了领先市园职位,站点相对较量成熟。由于2010年下半年以来,南京总站加大研发和员工投入,由于员工人数的快速上升,南京总站增添了新的办公楼,房租以及办公用度的快速上涨,从而导致时代用度大幅上升,销售净利润率有所下滑。(2)苏州站点销售利润率基本保持在稳固,这主要是由于该站点是刊行人于2007年收购过来的,2008年、2009年苏州站点正处整理期,营业收入没有增添,因此销售利润率基本保持在一定区间颠簸。(3)除苏州站点外,南京以外各地域站点销售利润率泛起上升趋势(尤其是刚过盈亏平衡点的站点),从下表可以看出,这主要是由于这些站点还处营业开拓初期,衡宇租金、牢靠资产折旧等牢靠成本所占总成本用度较高,只要在网络带宽和服务器装备承载能力规模内,对厥后的用户提供服务的边际成本较小,从而使得这些站点销售净利率泛起逐年上升的趋势。2010年度刊行人各站点牢靠支出情形以及所占总成本比例如下表所示:

  单元:万元2010年度南京无锡苏州常州合肥浙江芜湖基本职工薪酬103.64103.64103.64103.64207.28103.64103.64房租和电信托管169.0131.5340.5512.6141.7236.016.40折旧和摊销107.3614.7016.334.5126.097.4112.03合计380.01149.87160.52120.76275.09147.06122.07三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-246总成本用度3,869.67432.48597.48192.741,192.02502.16279.02牢靠支出占总成本比例9.82%34.62%26.87%62.65%23.08%29.29%43.75%注:上表中牢靠支出是凭证刊行人现实谋划情形确定的成本用度中相对牢靠部门,其中:"基本职工薪酬"是凭证刊行人的盈利模式确定的维持一个网站运营最低设置职员的薪酬,一样平常为18人,其中:分站认真人为1人,资讯部6人,社区部4人,财政部2人,设计部2人,手艺部1人,营业部2人,平均薪酬5.76万元/年。

  (四)利润表项目逐项剖析1、营业收入陈诉期内公司营业收入快速增添。营业收入剖析详见本章"十、公司盈利能力剖析"之"(一)营业收入情形剖析"。

  2、营业成本陈诉期内营业成本明细如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度金额比例(%)

  金额比例(%)

  金额比例(%)

  线上营业成本1,134.4487.34664.7184.86364.2873.17其中:职工薪酬867.3966.78493.7063.03272.1455.27制作费82.556.3632.664.1727.564.93房租费97.957.5470.278.9716.713.35办公费及其他86.556.6668.088.6947.879.62线下营业成本164.3812.66118.6015.14133.5826.83其中:职工薪酬146.4311.2731.464.0231.135.65制作费17.951.3887.1411.12102.4521.18合计1,298.82100.00783.31100.00497.86100.00公司营业成本2009年度、2010年度和2011年度划分为497.86万元、783.31万元和1,298.82万元,与营业收入增添速率相匹配,处于稳固的增添趋势中。

  公司线上营业成本主要包罗网站直接相关职员职工薪酬和房租费。公司线上营业成本2010年、2011年划分同比增添82.47%和70.67%,主要缘故原由是随着公司线上营业收入规模扩大,职员规模增添,薪酬及其他用度响应增添。

  公司线下营业成本主要包罗研究职员的职工薪酬和制作费。2010年较2009三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-247年下降11.21%,主要系公司为研究咨询陈诉接纳电子文档方式增多,用于存档的纸质陈诉份数镌汰,相关制作用度下降;2011年较2010年有所上升,主要缘故原由是职工薪酬上涨幅度较大,2011年以来公司加大了研究团队的建设,职工薪酬成本上升较快。

  3、时代用度剖析陈诉期内,公司时代用度如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度销售用度6,847.774,865.563,265.32治理用度4,286.512,186.671,666.31财政用度-152.73-86.57-51.87时代用度合计10,981.556,965.664,879.76收入合计22,958.7414,867.199,958.45时代用度率47.83%46.85%49.00%线上营业营业收入22,419.9513,709.728,844.75线上营业时代用度10,672.766,400.844,224.33线上营业时代用度率47.60%46.69%47.76%线下营业营业收入538.791,157.471,113.70线下营业时代用度308.79564.82655.43线下营业时代用度率57.31%48.80%58.85%从上表可以看出,2009年、2010年和2011年度,刊行人线上营业时代用度率划分为47.76%、46.69%和47.60%,时代用度率较为稳固。2011年相比2010年略有上升,这主要是由于刊行人南京总站时代用度率上升,南京以外各分站时代用度率进一步降低的综合效果。南京总站建站时间较早,2008年以后基本已经确立南京地域的市场领先职位,站点较量成熟,用度支出与收入基本保持同比增添。由于2010年下半年以来,南京总站由于员工人数的快速上升,南京总站增添了新的办公楼,房租以及办公用度的快速上涨,导致时代用度与去年同期相比上升较大。而南京以外各站点现在还处于营业开拓期,衡宇租金、牢靠资产折旧等牢靠支出相对收入规模较高,只要在网络带宽和服务器装备承载能力规模内,对厥后的用户提供服务的边际成本较小,因此刊行人南京以外各分站只要到达盈利临界点,后期的利润增添将快于收入的增添。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-248陈诉期内公司线下营业时代用度逐步下降,其主要缘故原由是刊行人商品房署理营业逐步退出,这一营业发生时代用度进一步镌汰。

  刊行人时代用度主要由销售用度和治理用度组成,其中:

  (1)销售用度项目2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  比例(%)

  金额(万元)

  比例(%)

  金额(万元)

  比例(%)

  职工薪酬4,264.2462.273,129.0764.312,185.4966.93营业开展费1,219.8117.81980.2320.15563.3017.25广告及营业宣传费776.8611.34477.299.81316.799.70办公用度及其他586.868.57278.975.73199.736.12合计6,847.77100.004,865.56100.003,265.32100.00陈诉期内销售用度为本公司时代用度中最大组成部门,主要包罗职工薪酬、营业开展费、广告及营业宣传费、办公费等用度,其中职工薪酬所占比重最大,2009年度、2010年度和2011年度,其所占比重划分为66.93%、64.31%和62.67%。

  2010年销售用度比2009年增添了1,600.24万元,其中员工薪酬上升了943.58万元,营业开展费增添了416.93万元,广告及营业宣传费160.50万元。主要是线上营业销售用度上升较快,线下营业销售用度基本稳固。2010年度线上营业销售用度增添了1,665.81万元,主要是由于2010年线上营业收入大幅增添,响应员工薪酬、营业开展费等销售用度增添较快。

  2011年销售用度比2010年增添了1,982.21万元,其中员工薪酬上升了1,135.17万元,营业开展费增添了239.58万元。主要是由于2011年线上营业收入继续大幅增添,响应员工薪酬、营业开展费等销售用度增添较快。

  刊行人陈诉期计入销售用度员工数以及人均薪酬如下表所示:

  2011年度2010年度2009年度员工人数(人)

  人均薪酬(万元/年)

  员工人数(人)

  人均薪酬(万元/年)

  员工人数(人)

  人均薪酬(万元/年)

  5467.814457.033486.28注:思量到刊行人及子公司职员时代变换较大,且陈诉期对外出售过子公司,上述员工人数为刊行人及其子公司各期各季末员工人数平均值。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-249(2)治理用度项目2011年度2010年度2009年度金额(万元)

  比例(%)金额(万元)

  比例(%)金额(万元)

  比例(%)职工薪酬2,286.5153.351,066.0548.75862.0351.73办公用度1,383.7732.28754.6134.52505.8630.36营业招待费372.638.69198.649.08164.259.86其他243.605.68167.377.65134.178.05合计4,286.51100.002,186.67100.001,666.31100.00其中:研发用度973.6522.71693.0431.69516.0330.97治理用度主要包罗职工薪酬、办公用度、营业招待费等,其中职工薪酬所占比重最大,2009年度、2010年度和2011年度,其所占比重划分为51.73%、48.75 %和55.75%。

  2010年度治理用度比2009年度增添了520.36万元,其中:办公用度增添了248.75万元,员工薪酬增添了204.02万元,营业招待用度增添了34.39万元。主要是线上营业治理用度上升较快,线下营业治理用度基本稳固,线上营业治理用度增添了530.34万元,主要是由于2010年线上营业收入大幅增添,响应员工薪酬、办公用度、营业招待费等治理用度增添较快。

  2011年治理用度比去年同期增添了2,099.84万元,其中:员工薪酬增添了1,220.46万元,主要系公司举行了职员扩张,人均薪酬也响应的提高。办公用度增添了629.16万元,主要系公司以及下属多个子公司新租办公场所导致办公用度上升。

  刊行人陈诉期计入治理用度员工数以及人均薪酬如下表所示:

  2011年度2010年度2009年度员工人数(人)

  人均薪酬(万元/年)

  员工人数(人)

  人均薪酬(万元/年)

  员工人数(人)

  人均薪酬(万元/年)

  2568.931347.961157.50注:思量到刊行人及子公司职员变换较大,且陈诉期对外出售过公司,上述员工人数为刊行人及其子公司各期各季末员工人数平均值。

  (3)财政用度三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-250公司陈诉期内财政用度很小,甚至2009年度、2010年财政用度为负。公司生长主要依赖自身积累,陈诉期内公司无银行乞贷。

  (4)偕行业可比公司时代用度较量网络企业的营业成本和时代用度均由人力成本及其衍生的用度组成,因网络企业间商业模式、营业类型、服务工具差异,在成本、用度确认时也不尽相同,只有将营业成本与时代用度加总起来才具备可比性。陈诉期内刊行人与偕行业可比公司的营业成本与时代用度对比见下表:

  项目生意宝东方财富焦点科技搜房网搜房网(扣除营业税金及附加的影响)

  刊行人其中:刊行人线上营业可比公司平均值2011年上半年营业成本占营业收入的比例9.50%23.04%18.51%23.92%-4.53%3.93%18.74%时代用度占营业收入的比例55.05%30.01%38.39%40.79%-48.34%47.89%41.06%两者合计占营业收入的比例64.55%53.05%56.90%64.71%-52.87%51.82%59.80%2010年度营业成本占营业收入的比例24.48%15.46%17.36%27.62%-5.27%4.85%21.23%时代用度占营业收入的比例44.65%34.43%36.94%36.38%-46.85%46.69%38.10%两者合计占营业收入的比例69.13%49.89%54.31%64.00%-52.12%51.54%59.33%2009年度营业成本占营业收入的比例11.94%13.07%15.82%24.67%17.20%5.00%4.12%16.38%时代用度占营业收入的比例51.91%33.87%37.21%38.23%38.23%49.00%47.76%40.31%两者合计占营业收入的比例63.85%46.93%53.03%62.90%55.43%54.00%51.88%56.68%数据泉源:焦点科技、生意宝的数据摘自巨潮资讯网,搜房网的数据摘自美国证监会公三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-251告。由于偕行业可比公司尚未宣布年报,故以各可比公司2011年半年报数据作较量。

  从上表可以看出,刊行人成本用度率与生意宝、东方财富、焦点科技等网站存在一定差异,其主要缘故原由是刊行人在商业模式、营业类型、服务工具等方面与生意宝、东方财富、焦点科技等网站存在差异,在成本、用度确认时也不尽相同。刊行人是一家房地产家居网络信息服务网站,致力于为我国房地产和家居消耗者提供行业资讯、产物信息搜索和查询等服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售;而生意宝是一家B2B电子商务网站,主要为化工、纺织、医药企业提供网络信息和电子商务服务;焦点科技是一家综合型第三方B2B电子商务网站,专注服务于全球商业领域;东方财富是一家网络财经信息服务网站,营业内容主要包罗互联网广告服务以及金融数据服务。

  与刊行人商业模式相似的搜房网相比,刊行人成本用度率偏低,这主要是由于搜房网在美国上市,其会计核算遵照美国一样平常公认会计原则(U.S.GAAP),其营业成本科目包罗了营业税金及其附加,而本公司营业成本不包罗营业税金及其附加,营业税金及其附加也不包罗在三项时代用度中,因此使得本公司成本用度率低于搜房网。扣除这一因素影响,本公司成本用度率与搜房网相当。2008年、2009年,搜房网扣除营业税金及附加的影响后成本用度率划分为52.92%、55.43%。

  (5)南京以外其他站点尚处于开拓期,其时代用度率的特点是否切合行业特点。

  项目无锡苏州常州合肥浙江芜湖昆山2009年度54.37%50.34%-56.87%116.87%40.83%-2010年度36.35%50.82%74.45%54.51%118.36%34.64%-2011年度34.90%50.04%52.35%50.19%83.16%22.57%943.18%从上表可以看出,除新建的昆山站之外,南京以外各站点时代用度率基本泛起逐年降低的趋势,这主要是由于这些站点还处营业开拓初期,衡宇租金、牢靠资产折旧等牢靠成本较高,只要在网络带宽和服务器装备承载能力规模内,对厥后的用户提供服务的边际成本较小,因此网络企业时代用度率一样平常在生长初期随三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-252着收入的增添逐年减小。因此南京以外其他站点时代用度率切合行业特点。

  4、资产减值损失剖析(1)资产减值损失的详细内容、计提缘故原由单元:万元项目2011年度2010年度2009年度应收账款坏账损失42.7826.6544.15其他应收款坏账损失9.73-381.96169.35商誉减值损失-336.12-合计52.51-19.19213.502009年度其他应收款坏账损失为169.35万元,其主要缘故原由是公司2009年尾应收江苏宝地置业有限公司新居署理保证金350万元账龄由2008年2-3年延伸至3年以上,坏账准备计提比例由50%提高至100%,故补提坏账准备175万元,计入资产减值损失;2010年其他应收款坏账损失为-381.96万元,主要缘故原由是公司2010年收回430万元以前年度已经全额计提坏账准备的新居署理保证金,冲回以前年度计提的其他应收款坏账损失金额较大;2010年商誉减值损失为336.12万元,主要缘故原由是2010年刊行人将2008年收购合肥肥肥形成的商誉全额计提减值损失。

  (2)主要客户坏账准备的计提情形公司主要客户及其他客户均按账龄剖析法盘算确定减值损失,计提坏账准备,详细情形如下:

  单元:万元科目类型客户名称账面余额坏账准备余额2011年12月31日应收账款南京迈优文化撒播有限公司85.304.27南京金浦房地产开发有限责任公司84.184.21南京天正宁泰房地产开发有限公司69.213.46江苏创世纪撒播有限公司60.143.01龙建(南京)置业有限公司56.472.82其他应收款南京银城房地产开发有限公司47.999.60三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-253合肥工大物业治理有限公司40.008.00南京丰汇房地产开发公司$$$

  30.001.50南京大地建设整体有限责任公司28.001.40苏州工业园区天和商贸有限责任公司11.400.572010年12月31日应收账款南京慕诚房地产开发有限公司57.502.88龙建(南京)置业有限公司44.402.22江苏盛唐艺术投资有限公司37.381.87南京凯润房地产开发有限公司37.181.86南京金浦小行房地产开发有限公司32.001.60其他应收款南京银城房地产开发有限公司47.992.40合肥工大物业治理有限公司40.002.00南京美智庭装饰设计工程有限公司30.001.50南京丰汇房地产开发公司30.006.00西湖国际大厦房东叶修梓、于睿胜10.700.542009年12月31日应收账款南京长发都市房地产开发有限公司51.12.56苏州工业园区建屋生长整体有限公司38.391.92南京盈嘉恒升实业有限公司35.001.75江苏地华房地产开发有限公司34.411.72南京万达广场投资有限公司32.051.60其他应收款江苏宝地置业有限公司350.00350.00南京一江房地产开发总公司80.0040.00南京丰汇房地产开发公司30.001.50南京太平洋建设整体5.815.81苏州工业园区天和商贸有限公司5.300.275、所得税用度剖析陈诉期内,刊行人所得税用度与会计利润的关系如下:

  单元:万元项目2011-12-312010-12-312009-12-31会计利润总额8,895.196,128.363,821.87加:合并抵消额0.000.00-142.12减:审定征收利润总额0.000.00-21.60加:应纳税所得额调整数299.73105.09364.59减:昔时填补以前年度亏损35.190.0066.85加:昔时发生的可转以后年度填补的亏损0.00119.6953.57加:审定征收应纳税所得额0.000.000.16三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-254应纳所得额9,159.736,353.144,052.82应纳所得税额1,650.901,106.70690.50加:上年汇算清缴所得税差额或补退上年所得税19.150.103.41当期所得税用度1,670.051,106.80693.91递延所得税用度-8.3092.11-6.89其中:递延所得税资产增减变换额-8.3092.11-6.89递延所得税欠债增减变换额0.000.000.00所得税用度合计1,661.751,198.91687.02所得税用度占利润总额的比例18.68%19.56%17.98%(五)毛利及毛利率剖析公司陈诉期内毛利率情形如下表所示:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度线上营业收入22,419.9513,709.728,844.75线上营业成本1,134.44664.72364.28线上营业毛利率94.94%95.15%95.88%线下营业收入538.791,157.471,113.70线下营业成本164.38118.6133.58线下营业毛利率69.49%89.75%88.01%综合毛利率94.34%94.73%95.00%1、线上营业毛利率剖析在陈诉期内,公司线上营业毛利率保持稳固,且保持在较高水平。这主要是由于刊行人是一家网络企业,主要提供无形的网络营销服务,无原质料成本和制造用度。行业内其他网络企业毛利率如下表所示:

  项目生意宝焦点科技东方财富新浪乐居搜房网本公司综合毛利率2010年度75.52%84.54%82.64%-73.77%94.73%2009年度88.06%84.21%86.93%-75.33%95.00%2008年度90.20%84.79%78.65%86.27%78.72%96.08%注:(1)数据泉源:焦点科技、生意宝、东方财富的数据摘自巨潮资讯网,新浪乐居的数据来自其母公司中国房产信息整体的招股说明书,搜房网的数据摘自其在美国证监会网站通告的果真信息。

  (2)新浪乐居的数据为2008年4月1日-12月31日数据,且营业成本未包罗来自新浪其他非房产频道的公摊成本,单元为万美元。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-255(3)作为纳斯达克上市公司中国房产信息整体的子公司,新浪乐居2009年、2010年的财政数据未在其母公司的年报中详细披露。

  公司营业成本简直认原则是与其网站谋划直接相关的支出。由于网站谋划方式、服务工具的差异,毛利率相对会有所崎岖。生意宝、焦点科技为B2B的网站,新浪乐居以门户网站新浪网的子频道形式运营,这些公司均与刊行人的运营方式或服务工具差异,从而导致毛利率的差异。虽然刊行人与搜房网运营模式较量相似,但由于搜房网在美国上市,其会计核算遵照美国一样平常公认会计原则(U.S.GAAP),营业成本归集项目与本公司纷歧致,搜房网营业成本科目包罗了营业税金及其附加、客服职员的薪酬以及相关员工的股票期权用度等,而本公司营业成本不包罗营业税金及其附加和员工股票期权用度,且客服职员的薪酬并未计入营业成本,而是计入了销售用度。

  2、线下营业毛利率剖析2009年、2010年和2011年度,公司线下营业毛利率划分为88.01%、89.75%和69.49%,呈下降趋势。其主要缘故原由是公司线下营业收入结构发生转变,陈诉期内公司逐步退出新居署理营业和二手房署理营业,阻止现在所有为研究咨询营业。研究咨询营业的毛利率较新居署理营业和二手房署理营业低,响应营业成本主要包罗研究咨询营业职员发生的职工薪酬、衡宇租金、研究咨询陈诉相关的制作用度等。

  (六)非经常性损益剖析公司非经常性损益金额较小,2009年度、2010年度和2011年度,非经常性损益合妄想分为162.67万元、67.38万元和25.62万元,划分占各期净利润的5.21%、1.37%和0.35%,并不组成公司盈利的主要泉源,对公司盈利能力的一连性和稳固性影响较小。

  (七)利润泉源剖析公司陈诉期利润的主要泉源如下:

  项目2011年度2010年度2009年度营业利润(万元)8,865.266,049.103,780.23营业利润占利润总额的比例99.66%98.71%98.91%三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-256营业外收支净额(万元)

  29.9379.2641.64营业外收支净额占利润总额的比例0.34%1.29%1.09%陈诉期内,公司利润的主要泉源于营业利润,营业外收支净额对公司利润影响小,公司营业具有优异的盈利能力和一连生长能力。

  (八)税项陈诉期内,公司的主要税项如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度一、营业税金及附加:

  营业税1,103.29701.23475.25文化事业建设费525.53311.55197.23都市维护建设税77.2345.8626.94教育费附加54.5529.6619.18小计1,760.601,088.30718.60二、所得税用度:

  本期所得税用度1,670.051,106.80693.91递延所得税用度-8.3092.11-6.89小计1,661.751,198.91687.02所得税用度占税前利润总额的比例18.68%19.56%17.98%1、陈诉期内营业税缴纳情形单元:万元陈诉期期初余额本期计提本期缴纳期末余额2011年度65.051,103.291,086.7081.652010年度54.82701.23691.0065.052009年度33.69475.25454.1254.822、陈诉期内所得税缴纳情形单元:万元三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-257年度期初余额本期计提本期缴纳期末余额2011年度160.511,670.051,441.86388.702010年度-14.471106.80931.82160.512009年度188.33693.91896.71-14.47保荐机构、申报会计师以为,刊行人陈诉期内各年度各项税款已依法实时、足额缴纳。

  (九)治理层对盈利能力的综合评价公司治理层以为:公司主业突出、增添性好、盈利能力强、营业笼罩面广,具有较强的市场竞争力和抗风险能力。陈诉期内公司主营营业一连快速增添。

  公司将接纳以下方面措施增强公司盈利能力:首先,加大研究开发的力度,挖掘客户需求,开发顺应市场需求、客户喜欢的产物;其次,进一步加大市场营销网络的建设,提高市场份额;再次,严酷内部治理和优化服务流程,控制谋划成本;最后,增强企业文化建设,刷新薪酬系统,增强员工的归属感和声誉感。

  十一、现金流量剖析陈诉期内,本公司现金流量简表如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度谋划运动发生的现金流量净额6,323.705,461.043,543.74投资运动发生的现金流量净额-591.07-289.04600.85筹资运动发生的现金流量净额-1,600.00-600.00-410.63现金及现金等价物净增添额4,132.644,572.003,733.96期末现金及现金等价物余额16,340.6012,207.967,635.96(一)谋划运动发生的现金流量剖析陈诉期内,从公司的谋划运动发生的现金流量净额来看,2009年、2010年和2011年的谋划运动发生的现金流量净额划分是3,543.74万元、5,461.04万元和6,323.70万元,划分占对应时代实现净利润的113.04%、110.78%和87.42%,谋划运动发生的现金流量相对富足。陈诉期,公司现金流量增补质料如下:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-258单元:万元增补资料2011年度2010年度2009年度将净利润调治为谋划运动现金流量:

  净利润7,233.444,929.453,134.86加:资产减值准备52.51-19.19213.50牢靠资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧232.43173.81139.78无形资产摊销10.834.644.93恒久待摊用度摊销46.0723.1629.69处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产的损失(收益以"-"号填列)

  2.070.748.36牢靠资产报废损失(收益以"-"号填列)

  ---公允价值变换损失(收益以"-"号填列)

  ---财政用度(收益以"-"号填列)

  -155.23-87.94-52.79投资损失(收益以"-"号填列)

  ---131.49递延所得税资产镌汰(增添以"-"号填列)

  -8.3092.11-6.89递延所得税欠债增添(镌汰以"-"号填列)

  ---存货的镌汰(增添以"-"号填列)

  ---谋划性应收项目的镌汰(增添以"-"号填列)

  -1,480.83-65.541,410.58谋划性应付项目的增添(镌汰以"-"号填列)

  390.71409.80-1,206.77其他---谋划运动发生的现金流量净额6,323.705,461.043,543.742009年度,公司谋划运动发生的现金流量比2008年度大幅回升,这一方面是由于公司2009年加大了条约治理和销售款子的接纳治理的力度,从而使得公司在网络营销营业增添27.76%的情形下,2009年尾应收账款净额比2008年尾下降了22.84%。另一方面是由于公司镌汰了新居署理营业的投入,缴纳的保证金大幅镌汰,前期承做的项目也基本完成,前期缴纳的保证金也已经收回,从而造成公司其他应收款净额从2008年尾的1,133.10万元下降至2009年尾109.29万元。

  2010年度,公司谋划运动发生的现金流量比2009年度增添了54.10%,这是由于公司2010年营业收入和利润总额大幅增添,销售款子的接纳情形较好,从而使得公司谋划运动发生的现金流量大幅增添。

  2011年度,公司谋划运动发生的现金流量同比增添15.80%,较公司营业收三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-259入和利润总额的增添低,主要系公司应收账款增添较快。2011年公司实现营业收入22,958.74万元,较去年增添54.43%。在收入大幅增添的同时,2011年公司应收账款余额为2,929.02万元,较去年尾增添1,255.70万元。随着公司规模的快速扩张,公司适当延伸了部门客户的信用期,应收账款占当季收入的比例较2010年略有上升,但应收账款占收入比、应收账款周转率仍处于合理水平。

  保荐机构以为,刊行人2009年度、2010年度和2011年度谋划运动发生的现金流量净额与净利润相匹配,切合其营业特点的要求。

  (二)投资运动发生的现金流量剖析陈诉期内,公司投资运动现金流量表如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度收回投资收到的现金0.000.000.00取得投资收益收到的现金0.000.00400.00处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收回的现金净额2.940.2623.56处置子公司及其他营业单元收到的现金净额0.000.00463.60收到其他与投资运动有关的现金155.2387.9452.79投资运动现金流入小计158.1688.20939.95购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的现金749.23342.24306.10投资支付的现金0.0035.0033.00取得子公司及其他营业单元支付的现金净额0.000.000.00支付其他与投资运动有关的现金0.000.000.00投资运动现金流出小计749.23377.24339.10投资运动发生的现金流量净额-591.07-289.04600.85公司2009年度投资运动发生的现金流量净额为600.85万元,其中投资运动现金流量流入金额为939.95万元,主要包罗公司收到2008年出售全资子公司网尚房地产咨询照料转让款500万元和收回2008年巨鑫测绘已宣告但未支付的股利400万元;投资运动现金流量流出金额为339.10万元,主要包罗购建牢靠资产、无形资产所支付的现金306.10万元。

  公司2010年度投资运动发生的现金流量净额为-289.04万元,其中投资活三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-260动现金流量流入金额为88.20万元,主要为公司账面现金发生的银行利息;投资运动现金流量流出金额为377.24万元,主要包罗购建牢靠资产、无形资产所支付的现金342.24万元。

  公司2011年投资运动发生的现金流量净额为-591.07万元,其中投资运动现金流量流入金额为158.16万元,主要为账面现金发生的银行利息;投资运动现金流量流出金额为749.23万元,主要为购建办公装备和装修支出。

  (三)筹资运动发生的现金流量剖析陈诉期内,本公司主要依赖股权融资筹集资金,现金流量筹资运动表如下:

  单元:万元项目2011年度2010年度2009年度吸收投资收到的现金0.000.00141.11其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金0.000.000.00取得乞贷收到的现金0.000.000.00收到其他与筹资运动有关的现金0.000.000.00筹资运动现金流入小计0.000.00141.11送还债务支付的现金0.000.000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,600.00600.00551.74其中:子公司支付给少数股东的股利、利润0.000.000.00支付其他与筹资运动有关的现金0.000.000.00筹资运动现金流出小计1,600.00600.00551.74筹资运动发生的现金流量净额-1,600.00-600.00-410.63公司2009年度筹资运动发生的现金流量净额为-410.63万元,其中,分配股利、利润或偿付利息支付的现金为551.74万元,主要系公司2009年向股东分配现金股利500万元(含税);吸收投资收到的现金为141.11万元,主要系收到股东增资款141.11万元。

  公司2010年度筹资运动发生的现金流量净额为-600.00万元,所有为公司2010年向股东分配现金股利600万元(含税)。

  公司2011年筹资运动发生的现金流量净额为-1,600.00万元,系公司2011年向股东分配现金股利1,600万元(含税)。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-261陈诉期内,本公司的生产谋划规模迅速扩大,对资金的需求也响应地一直增添,除谋划运动发生的现金流入外,公司还依赖股权融资筹集营运资金。

  (四)重大资天性支出情形2009年度、2010年度和2011年度,公司购置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支出的现金划分为306.10万元、342.24万元和749.23万元。陈诉期内公司牢靠资产、无形资产等资天性支出增添的缘故原由系公司因网络营销营业规模扩大需增添服务器、电脑等牢靠资产、防火墙、软件等无形资产和办公场所装修支出。

  (五)未来可预见的重大资天性支出妄想及资金需要量1、陪同未来营业增添而发生的未来服务器等网络运行装备支出由于服务器等网络装备具有额定的负荷,由此所搭建的服务平台的服务承载能力受限于服务器等网络装备的负荷。在用户数目、会见量和信息量的增添情形下,往往原有服务平台的承载能力趋于主要,需要调整、刷新软硬件系统,以顺应信息、用户会见量增添的需要。此外,服务平台承载能力的提升不仅仅是服务器等网络硬件装备的增配、更新,还需配备完善的软件开发情形,需建设种种操作系统平台、数据库平台和中央件平台,实现软件开发和硬件更新相互促进。

  公司主张"物尽其用"的理念,凭证现实需要举行硬件装备的增配和调整,没有过多的思量架构系统的冗余,现阶段公司运营7个都市站点,所有成本投入主要为知足长三角地域人群会见而设计。公司现有70余台服务器,与现在的营业规模较为匹配。

  随着公司营业的高速生长,客户的会见量和对服务质量的要求大幅提高,对服务器的先进性和数目的需求将加大,公司亟需优化服务器和带宽资源。通过提升、更新服务器及一系列相关的网络运行装备,公司将提高服务平台的整体承载能力,提高运行的稳固性、可靠性和清静性,进而更好地为客户提供优质的服务。公司本次募投项目房地产家居网络营销服务平台是对现有平台的升级刷新,该项目预计将投入2128万元,用于购置160台服务器,以提高服务平台的承载能力,推出更多知足平台用户的有价值的产物与服务。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-262刊行人因营业的高速增添响应增添服务器等网络运行装备的投入,将有助于进一步提升公司的市场竞争力,扩大市场份额,增强公司的市场形象,同时,将有助于公司盈利能力的提高,服务器等网络运行装备相对随之带来的营业收入增添的投入产出比,较一样平常传统行业高。

  2、本次召募资金投资项目在未来两到三年,公司重大资天性支出主要为本次刊行股票召募资金拟投资的项目。在召募资金到位后,公司将按制订的投资妄想分期举行投资,详细情形详见本招股意向书"第十一节召募资金运用"。

  十二、下游房地产行业宏观调控对刊行人的影响剖析刊行人专注服务于下游房地产和家居行业,致力于为我国房地产和家居消耗者提供行业资讯,产物信息搜索和查询等服务,以降低其生意营业成本,同时资助我国房地产和家居企业应用互联网举行产物推广和销售,因此本公司与房地产、家居行业的生长状态息息相关。

  (一)下游房地产行业宏观调控政策先容由于近几年房价上涨过快,2010年起,国家接连出台政策,对房地产举行调控。主要的政策包罗:

  1、"国十一条"政策先容2010年1月7日,国务院办公厅宣布了《关于促进房地产市场平稳康健生长的通知》,即"国十一条",主要内容如下:

  一是加速中低价位、中小套型通俗商品住房建设;二是增添住房建设用地有用供应,提高土地供应和开发使用效率;三是加大差异化信贷政策执行力度;四是继续实验差异化的住房税收政策;五是增强房地产信贷风险治理;六是继续整理房地产市场秩序;七是进一步增强土地供应治理和商品房销售治理;八是增强市场监测;九是力争到2012年尾,基本解决1540万户低收入住房难题家庭的住房问题;十是中央将加大对保障性安居工程建设的支持力度,适当提高对中西部地域廉租住房建设的津贴尺度,刷新和完善中央津贴资金的下达方式,调动地方三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-263起劲性,确保资金使用效果;十一是进一步健全和落实稳固房地产市场、解决低收入家庭住房难题问题由省级人民政府负总责,市、县人民政府抓落实的事情责任制。

  2、"新国十条"政策先容2010年4月17日,国务院发出了《关于坚决阻止部门都市房价过快上涨的通知》,通知要求阻止房价过快上涨,实验更为严酷的差异化住房信贷政策。通知中提出十条行动,被业内称为房地产"新国十条"。主要内容如下:

  一是统一头脑,提高熟悉;二是建设审核问责机制;三是实验更为严酷的差异化住房信贷政策;四是施展税收政策对住房消耗和房地产收益的调治作用;五是增添栖身用地有用供应;六是调整住房供应结构;七是确保完成2010年建设保障性住房300万套、种种棚户区刷新住房280万套的事情使命;八是增强对房地产开发企业购地和融资的羁系;九是加大生意营业秩序羁系力度;十是完善房地产市场信息披露制度。

  3、"新国五条"政策先容2010年9月29日,央行和银监会团结宣布《关于完善差异化住房信贷政策有关问题的通知》,推出五条措施进一步推进房地产调控,又称作"新国五条"。主要内容如下:

  一是各地要加大贯彻落实房地产市场宏观调控政策措施的力度;二是完善差异化的住房信贷政策;三是调整住房生意营业环节的契税和小我私人所得税优惠政策;四是切实增添住房有用供应;五是加大住房生意营业市场检查力度,依法查处经纪机构炒买炒卖、哄抬房价、怂恿客户签署"阴阳条约"等行为。

  4、"新国八条"政策先容2011年1月26日,国务院出台"新国八条"对房地工业举行调控,其主要内容如下:一是强化妄想调控,改善商品房结构;二是加大土地供应调控力度,严酷土地治理;三是增强对通俗商品住房和经济适用住房价钱的调控,保证中低价位、中小户型住房的有用供应;四是完善城镇廉租住房制度,保障最低收入家庭基本住房需求;五是运用税收等经济手段调控房地产市场,特殊要加大对房地三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-264产生意营业行为的调治力度;六是增强金融羁系;七是切实整理和规范市场秩序。强化法治,严肃查处违法违规销售行为;八是增强市场监测,完善市场信息披露制度。增强舆论指导,增强政策透明度。

  "新国八条"出台后,各地随后纷纷出台限购令对当地房地产市场举行调控,阻止2011年6月30日,刊行人已设站点都市南京、无锡、苏州、杭州、合肥,拟进入都市上海、西安等下达了限购令。拟进入都市重庆还未出台限购令,已设站点都市芜湖、常州暂未纳入住建部限购都市名单。

  (二)下游房地产行业的宏观调控对房地产行业的影响1、短期对房地产开发商谋划的影响本轮调控措施中限购、房贷政策、生意营业环节税收政策调整对市场发生直接影响就是市场供求失衡,泛起生意营业量萎缩,同时房价上涨也将几近阻止。生意营业量低迷的一连时间过长将直接影响房地产开发商利润率和资金流,未来很可能会泛起房地产开发商的谋划战略的分化,少量房地产开发商最先降价促销,市场供求又将逐步走向平衡。由于2008年下半年到2009年三季度房地产市场的刺激政策,房地产开发商商品房销售业绩很好,思量到后期房产政策的不确定性,房地产开发商拿地也相对审慎,因此大部门开发商的资金现在还较量丰裕,但随着生意营业量低迷的一连,房地产开发商的资金链问题将逐步展现,某些资金链相对主要的房地产开发商会小幅下调销售价钱以解决资金主要问题,从现在市场降价案例来看,由于市场积压房产需求较大和通胀预期较高,降价促销是很是有用的措施,往往降价就会泛起楼盘热销的时势。只要不降价僵局打破,市场供求最终将逐步走向供求平衡。

  2、中恒久对房地产开发商谋划的影响.房地工业增添趋势在较长时间内不会发生转变从中恒久来看,房地产市场中恒久增添趋势稳固:首先,由于中国的都市化历程仍然有漫长的路要走以及生齿盈利存在,决议了市场需求尤其是刚性需求将依旧兴旺。阻止2009年,我国城镇化率为46.6%,相比蓬勃国家(凭证中国财政经济出书社《2001年天下生长指标》,1999年高收入国家都市化率为77%)

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-265仍有一定距离,在未来15年内,我国仍将处于城镇化快速生长阶段。近期"十二五"妄想建议也明确提出,"起劲稳妥推进城镇化,坚持走中国特色城镇化蹊径""把城镇化生长战略放在经济结构战略性调整的主要位置上";其次,由于中国现在新的经济增添点不多,房地工业在国民经济中所饰演的主要角色在一准时期内尚无可替换。据统计,2009年,天下新居和二手房的成交额已经突破6万亿元,相当于同期GDP的五分之一;房地产开发投资额达3.62万亿元,占牢靠资产投资的比重靠近19%;2009年,房地工业对GDP的孝顺凌驾13%。

  .整个房地产市场的生长更趋于康健有序本轮调控通过增强市场羁系可进一步规范房地产市场运作,保障性住房政策、土地政策等将有用促进房地产供应,差异化信贷、税收政策可使合理需求得以保障,投资需求获得抑制,这将进一步改善市场供求关系,保证房地产市场中恒久康健有序生长。

  同时本轮调控还通过增强市场羁系力度,着重阻止开发企业非理性拿地行为,阻止中介炒房,这在一定水平上促进市场秩序越发规范,也促使房地工业越发规范谋划,平稳生长。

  .房地产开发企业将越发审慎,谋划行为更趋理性经由2008年以来的历次调控,越来越多的房地产开发企业在经由多轮博弈后,对中央政府的政策意图已经可以更深的体会,对未来房地产市场生长的预期响应发生转变,已熟悉到暴利时代已经已往,企业战略也将更着眼于市场平稳生长,产物结构和营销模式将更贴近基本需求。从近期各房地产上市企业宣布的业绩报表以及今年前三季度销售回款情形来看,房地产企业资金情形显着要好于2008年,而且各企业对拿地的妄想与企业现实状态越发匹配。

  3、宏观调控对房地产行业可能发生的效果房地产行业是我国国民经济的主要工业之一,由于近几年房价上涨过快,国家接连出台政策,对房地产举行调控。国家对房地行业宏观调控理论上会泛起以下三种效果:(1)宏观调控过松,房价上涨过快,投契投资行为太过,造成求过于供。(2)宏观调控力度适中,主旨是为了保障房地产行业康健稳固生长,虽出三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-266台了较为严酷调控政策,但不会导致大批量企业倒闭。(3)国家对房地产行业宏观调控过严,使房地产行业太过低迷,大批企业泛起倒闭。现在国家对房地产行业的宏观调控已经取得了阶段性的效果,主要体现为房价过快上涨获得了阻止,生意营业量下降幅度较大,但未泛起房地产企业倒闭情形。

  (三)下游房地产行业的宏观调控对刊行人的影响在上述三种调控效果中,第一种与第三种是较量极端的情形,在泛起第一调控效果情形下,由于市场求过于供,开发企业此时在营销推广投入上动力不足,营销投入不会投入太多。在泛起第三种调控效果情形下,房地产行业太过低迷,大批企业泛起倒闭,企业资金欠缺,将缺乏资金举行营销推广。但从现在政策的调控偏向和历次宏观调控效果来看,基本属于第二种情形,对本行业没有倒霉影响,反而在一定水平上促进本行业的生长:首先,房地产商在营销的投入力度往往取决于销售压力,由于调控政策的出台,房地产企业生意营业量下滑,销售压力将增添,在营销方面的投入将加大。其次,在宏观调控期,房地产企业越发青睐性价较高的网络营销。网络营销现在占房产营销总用度比例较低,与传统营销相比,网络营销在性价例如面具有自然的优势,在房地产行业低迷期,企业压缩成本压力更大,更会选择加大对网络营销这一性价比好、营销效果突出的服务投入。

  1、下游房地产行业宏观调控对刊行人的财政状态与谋划效果的影响以下将团结2008年、2010年、2011年下游房地产行业宏观调控,来先容宏观调控对刊行人财政状态与谋划效果的详细影响:

  (1)对收入规模的影响剖析营业类型2011年度2010年度2009年度2008年度金额(万元)

  同比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  金额(万元)

  同比(%)

  线上营业22,419.9563.5313,709.7255.008,844.7527.766,923.1892.04线下营业538.79-53.451,157.473.931,113.70-39.221,832.41-58.80合计22,958.7454.4314,867.1949.299,958.4513.748,755.608.732008年是下游房地产行业宏观调控年,从刊行人各营业收入增添情形来看,刊行人线上营业保持了92.04%的速率增添,虽然线下营业泛起了大幅下滑,但三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-267其主要缘故原由是刊行人为集中精神生长线上营业而自动缩短线下营业所致。

  2010年、2011年也是下游房地产行业宏观调控年,从公司2010年各营业收入增添情形来看,刊行人线上营业同比保持了55.00%的增添,高于2009年度增添速率。2011年线上营业继续保持较快的增添。

  (2)对应收账款周转速率、坏账损失、现金流量的影响剖析项目2011-12-312010-12-312009-12-31应收账款余额(万元)

  2,929.021,673.321,403.06应收账款周转率(次/年)9.989.676.14应收账款坏账损失(万元)

  42.7826.6544.15项目2011年度2010年度2009年度营业收入22,958.7414,867.199,958.45谋划运动发生的现金流量净额(万元)

  6,323.705,461.043,543.74应收账款余额/营业收入12.76%11.26%14.09%阻止2010年12月31日,刊行人应收账款余额为1,673.32万元,比2009年尾增添了19.26%,这主要是由于刊行人营业收入快速增添,2010年营业收入比2009年同比增添了49.29%,应收账款余额占营业收入比重由2009年的14.09%下降至11.26%。从2010年确认的应收账款坏账损失来看,2010年度计提的应收款子坏账损失26.65万元,金额较小。

  阻止2011年12月31日,刊行人应收账款余额为2,929.02万元,比2010年尾增添了75.04%,应收账款占收入的比重12.76%,较去年同期略有上升。2011年计提的应收款子坏账损失42.78万元,金额较小。

  2、下游房地产行业的宏观调控对刊行人竞争对手搜房网的影响搜房网是本行业规模最大的企业,其业绩是否受到宏观调控影响具有较大的参考价值,搜房网2007年至2010年以及2011年1-6月份营业收入和净利润情形如下表所示:

  营业类2011年1-6月2010年度2009年度2008年度2007年度三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-268型金额(千美元)

  同比(%)

  金额(千美元)

  同比(%)

  金额(千美元)

  同比(%)

  金额(千美元)

  同比(%)

  金额(千美元)

  营业收入121,34577.96224,49076.70127,04922.02104,12479.9157,876净利润28,656440.8863,10819.9552,610125.3423,34789.2612,336注:搜房网财政数据摘自搜房网在美国证监会网站披露的果真信息。$$$

  从上表可以看出,2008年、2010年虽是下游房地产行业宏观调控年,但搜房网营业收入和净利润仍保持较快的速率增添,并未受到倒霉影响。2008年度营业收入和净利润划分同比增添79.91%和89.26%,2010年上半年营业收入和净利润划分同比增添76.70%和19.95%,营业收入增速显着高于2009年度。

  3、宏观调控对刊行人的影响是否存在滞后性宏观调控对房地产行业的直接影响体现为生意营业量大幅颠簸,但刊行人所从事营业为第三方房地产家居网络营销服务,其提供服务价值量并不与下游房地产行业生意营业量相挂钩,随着房地产行业宏观调控的继续深入,我们以为宏观调控对刊行人影响较小,基本不存在滞后性:

  第一、宏观调控加速了网络营销替换传统营销的速率。

  我国房产家居网络营销服务行业还处生长初期,生长潜力较大。本行业现在主要以市级作为行业服务区域划分尺度,凭证这一尺度,我国房地产家居网络营销服务行业现在可以划分为337个细分市场,但现在我国除北京、上海、深圳等少数多数会房产家居网络营销服务较为蓬勃外,其他地域都还处于起步阶段,甚至有些地域至今还未涉及房地产家居网络营销服务。由于房地产家居网络营销与传统营销相比,无论在营销成本上,照旧在营销效果上都具有较强的较量优势,随着房地产和家居企业对网络营销的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,传统营销将向网络营销转移,网络营销将逐步为房地产和家居企业接受,将成为其产物营销的主要渠道,这一趋势无论在天下蓬勃国家照旧在生长中国家都已经逐步形成,已是一种不行逆转的趋势。然而,房地产宏观调控正可以加速房地产家居网络营销服务行业的生长。在房地产行业低迷期,企业压缩成本压力更大,更会选择加大对性价比更好、营销效果更为突出网络营销服务的投入。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-269第二、宏观调控使得房地产商加大营销方面的投入力度。

  房地产商在营销的投入力度往往取决于销售压力,宏观调控政策的出台,其销售压力将增添,在单个楼盘营销方面的投入也将有所加大。刊行人预计2011年房地产市场将继续处于调整之中,但随着被抑制的刚需起劲入市以及政府对囤地的严肃攻击,市场整体趋势较好,新居供应量将稳固增添,房地产开发商在营销方面的投入也将会有所增添。

  第三、宏观调控不会导致房地产企业大量倒闭。

  若是宏观调控过严,导致房地产行业太过低迷,大批企业泛起倒闭,企业资金欠缺,这将对刊行人会发生较大的倒霉影响。从2010年和2011年房地产宏观调控特点来看,虽与2008年房地产宏观调控相比,调控手段更多、调控力度更大、调控深度更深,但调控的目的并没有改变,其基础目的都是保证房地产行业的可一连生长,保证其在国民经济中主要的职位,因此随着房地产行业宏观调控的深入,未来泛起大批房产企业倒闭的极端情形的可能较小,这不切合我国宏观调控的基础目的。

  4、宏观调控对刊行人广告收入增添的一连性、营业模式、广告收入确认、刊行人区域扩张的详细影响(1)宏观调控对刊行人广告收入增添的一连性的影响本次宏观调控与上次调控一样,并没有对下述影响刊行人广告收入增添一连性的三个主要因素发生倒霉影响,因此本轮宏观调控并不影响刊行人广告收入增添的一连性:

  A、网络媒体行业优异生长远景我国的网络媒体经由10多年的生长,其受众初具规模,收入快速增添,已经形成了新闻门户网站和各专业网站相互促进、配合生长的时势。我国网络媒体业尚有许多市场空间有待开发,市场远景辽阔。

  据CNNIC宣布《第27次中国互联网络生长状态统计陈诉》显示,我国的网民规模增添迅猛,互联网规模稳居天下第一位。阻止2010年12月尾,我国网民三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-270规模已经到达了4.57亿,较2009年底增添7300万人。互联网普及率攀升至34.3%,与2009年底相比提高了5.4个百分点。其中,手机网民成为拉动中国总体网民规模攀升的主要动力。《陈诉》显示,阻止2010年12月尾,手机网民用户到达3.03亿,在整体网民中的占比攀升至66.2%,相比2009年底增添了6930万人,增幅达29.7%,移动互联网展现出了重大的生长潜力。

  据《2009年中国传媒工业生长陈诉》显示,我国网络媒体广告增添迅速。2004年,我国网络广告收入达21亿人民币,2008年上升至180.60亿元,4年时间上涨了7.60倍,复合增添率达71.30%。刊行人所处细分行业为房产家居网络媒体行业,受益于网络媒体行业的优异生长远景,房产网络广告也快速增添。据艾瑞网基于对我国200多家主流网站的监测统计,2003年,房地产网络广告收入为0.8亿元,2010年上升至18.1亿元,7年时间上涨了21倍,复合增添率达56%。

  B、网络媒体正逐步替换传统媒体与传统媒体相比,网络媒体优势显着,其详细优势如下表所示:

  网络媒体优势详细内容1、网络宣传是多维宣传传统媒体是二维的,而网络宣传则是多维的,它能将文字、图像和声音有机的组合在一起,转达多感官的信息,让主顾如身临其境般感受商品或服务。这种图、文、声、像相团结的宣传形式,将大大增强网络宣传的实效。

  2、网络宣传拥有最有活力的消耗群体互联网用户70.54%集中在经济较为蓬勃地域,64%家庭人均月收入高于1500元,85.8%年岁在18岁到35岁之间,83%受过大学以上教育。因此,网络宣传的目的群体是现在社会上条理最高、收入最高、消耗能力最高的最具活力的消耗群体。这一群体的消耗总额往往大于其他消耗条理之和。

  3、网络宣传制作成本低,速率快,更改无邪网络宣传制作周期短,纵然在较短的周期举行投放,也可以凭证客户的需求很快完成制作,而传统宣传制作成本高,投放周期牢靠。另外,在传统媒体上做宣传宣布后很难更改纵然可以改动往往也须支付很大的经济价钱。而在互联网上做宣传能够凭证客户需要实时变换宣传内容。

  4、网络宣传具有交互性和纵深性交互性强是互联网络媒体的最大的优势,它差异于传统媒体的信息单向撒播,而是信息互动撒播。通过链接,用户只需简朴所在击鼠标,就可以从厂商的相关站点中获得更多、更详尽的信息。另外,用户可以通过网络直接填写并提交在线表单信息,厂商可以随时获得名贵的用户反馈信息,进一步镌汰了用户和宣传客户之间的距离。同时,网络宣传可以提供进一步的产物查询需求。

  5、网络宣传能举行完善的统计"无法权衡的工具就无法治理。"网络宣传通过实时和准确的统计机制,使用户能够直接对信息的宣布举行在线监控。而传统的信息宣布形式只能通过并不准确的收视率、刊行量等来统计投放的受众数目。

  6、网络宣传可用户能通过Internet即时权衡宣传的效果。通过监视宣传的浏览量、点击率三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-271以跟踪和权衡宣传的效果等指标,用户可以统计出几多人看到了宣布的信息,其中有几多人对宣布的信息感兴趣进而进一步相识了信息的详细信息。因此,较之其他任何宣传,网络宣传能够实时相识用户和潜在用户的情形。

  7、网络宣传的投放更具有针对性通过提供众多的免费服务,网站一样平常都能建设完整的用户数据库,包罗用户的地域漫衍、年岁、性别、收入、职业、婚姻状态、喜欢等。这些资料可资助用户剖析市场与受众,凭证信息宣布目的受众的特点,有针对性地举行信息宣布,并凭证用户特点作定点投放和跟踪剖析,对投放效果作出客观准确的评价。

  8、网络宣传的受众关注度高据资料显示,电视并不能集中人的注重力,电视观众40%的人同时在阅读,21%的人同时在做家务,13%的人在吃喝,12%的人在玩赏它物,10%在烹饪,9%在写作,8%在打电话。而网上用户55%在使用盘算机时不做任何它事,只有6%同时在打电话,只有5%在吃喝,只有4%在写作。

  9、网络宣传缩短了媒体投放的历程用户在传统媒体上举行市场推广一样平常要经由三个阶段:市场开发期、市场牢靠期和市场维持期。在这三个阶段中,厂商要首先获取注重力,建设品牌着名度;在消耗者获得品牌的起源信息后,推广更为详细的产物信息。然后是建设和消耗者之间较为牢靠的联系,以建设品牌忠诚。而互联网将这三个阶段合并在一次信息宣布中实现:消耗者看到网络宣传,点击后获得详细信息,并填写用户资料或直接加入用户的市场运动甚至直接在网上实验购置行为。

  10、网络宣传撒播规模广、不受时空限制通过国际互联网络,网络宣传可以将信息24小时不中止地撒播到天下的每一个角落。只要具备上网条件,任何人,在任何所在都可以阅读。这是传统媒体无法到达的。

  11、网络宣传具有可重复性和可检索性网络宣传可以将文字、声音、画面完善地团结之后供用户自动检索,重复寓目。而与之相比电视宣传却是让用户被动地接受宣传内容。若是错过宣传时间,就不能再获得宣布信息。另外,显而易见,较之网络宣传的检索平面宣传的检索要费时、费事的多。

  12、网络宣传具有价钱优势从价钱方面思量,与报纸杂志或电视宣传相比,现在网络宣传用度照旧较为低廉的。获得一律的宣传效应,网络宣传的有用千人成本远远低于传统宣传媒体。一个宣传主页一年的用度大致为几千元人民币,而且主页内容可以随企业谋划决议的变换随时改变,这是传统宣传媒体不行想像的正是由于网络媒体具有上述许多传统营销无法相比的优势,随着企业对网络媒体的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,网络媒体在一直开拓自己市场空间同时,同时也在侵蚀传统媒体的生长空间,这一征象已经成为不行逆转的生长趋势。据《2009年中国传媒工业生长陈诉》显示,自2004年以来,我国网络广告收入增添速率远高于传统媒体广告收入,网络广告收入在总广告收入占比也是逐年提高,详细情形如下表所示:

  单元:亿元项目名称2004年2005年2006年2007年2008年传统媒体广告1243.61383.11523.21635.41718.96网络广告2133.249.8105.6180.6广告总额1264.61416.3157317411899.56三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-272传统媒体广告占广告总额比例98.34%97.66%96.83%93.93%90.49%网络广告占广告总额比例1.66%2.34%3.17%6.07%9.51%传统媒体广告增速-11.22%10.13%7.37%5.11%网络广告增速-58.10%50.00%112.05%71.02%资料泉源:《2009年中国传媒工业生长陈诉》刊行人所处细分行业为房产家居网络媒体行业,下游房地产行业宏观调控不仅没有减慢网络媒体替换传统媒体的速率,在一定水平上还加速了网络媒体替换传统媒体的速率。在房地产行业低迷期,企业压缩成本压力更大,更会选择加大对性价比更好、营销效果更为突出网络媒体服务的投入。

  C、本轮调控并没有改变下游房地产行业的优异生长远景本轮调控与上次调控的目的保持一致,其主要目的照旧抑制房价过快上涨,抑制投资和投契性需求,使得房地产市场康健稳固生长,并不是要压缩这个行业的市场空间,改变房地产行业在国民经济的主要职位。由于我国现在尚处于工业化和城镇化的中期,生齿还在增添,城镇化和工业化尚有较大的空间,在未来很长一段时间内,房地产行业仍是推动我国经济生长的主要实力,因此房地产行业仍将具有优异的生长远景,刊行人所处的网络媒体行业也将受益于这一行业的久远生长。

  另外,本轮调控在一定水平上还会促使房地产开发商加大营销方面的投入,房地产开发商在营销的投入力度往往取决于销售压力,本轮宏观调控政策的出台,房地产开发商销售压力将增添,在营销方面的投入也将有所加大。

  (2)宏观调控对刊行人营业模式的影响刊行人是一家典型的网络媒体企业,其商业模式的焦点是"影响缔造价值,价值决订价钱"。即:通过刊行人网站向消耗者提供产物信息搜索、行业资讯等免费服务以群集人气,提高平台影响力以及可挖掘的内在价值;再通过向房地产和家居企业提供网络广告、会员服务等收费服务,将平台具有的内在价值最洪流平的转化为现实收入,为平台获得进一步生长扩张的资源积累。

  本轮调控并没有改变刊行人所处细分行业的优异生长远景,因此刊行人未来仍将保持现有营业模式,通过产物、服务、手艺的一连创新,一直提升刊行人平台影响力和可挖掘的内在价值,提高刊行人将平台具有的内在价值最洪流平的转化为现实收入的能力。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-273(3)宏观调控对刊行人广告收入确认的影响刊行人广告收入凭证完工百分比法确认,因广告与信息宣布等服务较为平衡,完工百分比凭证劳务提供时代直线法盘算。完工百分比=现实已提供服务时代/条约约定服务时代本轮调控并不是一个全新的调控,只是"国十条"的延续和细化,其调控并没有改变网络广告收入增添的一连性,不影响刊行人前期所接纳的网络广告收入确认要领。

  (4)宏观调控对刊行人区域扩张的详细影响我国房产家居网络媒体服务行业还处生长初期,生长潜力较大。本行业现在主要以市级作为行业服务区域划分尺度,凭证这一尺度,我国房地产家居网络媒体服务行业现在可以划分为337个细分市场,但现在我国除北京、上海、深圳、南京等多数会房产家居网络媒体服务较为蓬勃外,其他地域都还处于起步阶段,甚至有些地域至今还未涉及房地产家居网络媒体服务,因此本行业区域扩张空间很大。

  由于本轮调控并没有改变"网络媒体行业的优异远景"、"网络媒体替换传统媒体的趋势"以及"下游房地产行业的优异的生长远景",因此本轮调控对刊行人区域扩张的不会发生倒霉影响。

  综上所述,保荐机构经核查后以为,历次房地产行业宏观调控对刊行人的财政状态并未组成倒霉影响,由于国家对房地产宏观调控的主旨是为了保障房地产行业康健稳固生长,虽会出台一些较为严酷调控政策,但一样平常不会导致大批量企业倒闭,泛起企业缺乏资金举行营销推广的情形,宏观调控反而会使房产开发企业倾向于性价比更高的网络营销。因此,国家对下游房地产行业宏观调控效果对刊行人谋划效果与财政状态将不会组成倒霉影响。

  十三、会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他主要事项陈诉期末,公司现在不存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-274十四、最近三年股利分配政策、现实股利分配情形以及刊行后的股利分配政策(一)最近三年股利分配政策1、2007年经修订后的《公司章程》对股利分配政策的划定凭证公司2007年4月30日经股东会修订的公司章程,公司执行如下的股利分配政策:

  "第四十条公司税后利润按下列顺序分配:

  (一)填补亏损;(二)提取法定公积金;(三)提取公益金;(四)支付股利。

  法定公积金按利润的10%提取。公司每年现金分红不低于公司昔时可分配利润的15%。"2、建设大会通过的《公司章程》对股利分配政策的划定凭证2009年8月8日公司建设大会通过的章程,公司执行如下的股利分配政策:

  "第一百五十二条公司分配昔时税后利润时,应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资源的50%以上的,可以不再提取。

  公司的法定公积金不足以填补以前年度亏损的,在遵照前款划定提取法定公积金之前,应当先用昔时利润填补亏损。

  公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取恣意公积金。

  公司填补亏损和提取公积金后所余税后利润,凭证股东持有的股份比例分配,但本章程划定不按持股比例分配的除外。

  股东大会违反前款划定,在公司填补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反划定分配的利润退还公司。

  公司持有的本公司股份不加入分配利润。

  第一百五十三条公司的公积金用于填补公司的亏损、扩大公司生产谋划或三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-275者转为增添公司资源。可是,资源公积金将不用于填补公司的亏损。

  法定公积金转为资源时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资源的25%。

  第一百五十四条公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  第一百五十五条公司利润分配政策为:公司可接纳现金或者股票方式分配股利;公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报,利润分配政接应保持一连性和稳固性;在公司盈利、现金流知足公司正常谋划和恒久生长的条件下,公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十,确因特殊缘故原由不能到达上述比例的,董事会应当向股东大会作特殊说明。公司利润分配不得凌驾累计可分配利润的规模。"(二)最近三年现实股利分配情形2008年3月30日,股东会决议通过公司2007年度分红方案:向全体股东按持股比例派发现金股利300.00万元(含税)。

  2009年2月20日,股东会决议通过公司2008年度分红方案:向全体股东按持股比例派发现金股利500.00万元(含税)。

  2010年2月4日,股东大会审议通过公司2009年度分红方案:向全体股东按持股比例派发现金股利600.00万元(含税)。

  2011年5月21日,股东大会审议通过公司2010年度分红方案:向全体股东按持股比例派发现金股利1,600.00万元(含税)。

  (三)本次刊行上市后的的股利分配政策1、本次刊行上市后公司的利润分配政策凭证公司上市后适用的公司章程(草案),刊行人刊行后的股利分配政策如下:

  (1)利润分配原则和方案的制订公司董事会在利润分配方案论证历程中,需与自力董事、外部监事充实讨论,在思量对全体股东一连、稳固、科学的回报基础上,形成利润分配预案。在审议公司利润分配预案的董事会、监事会聚会会议上,需划分经公司二分之一以上自力董三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-276事、二分之一以上外部监事赞成,方能提交公司股东大会审议。公司自力董事可在股东大会召开前向公司社会民众股股东征集其在股东大会上的投票权,自力董事行使上述职权应当取得全体自力董事的二分之一以上赞成。

  (2)利润分配方式和现金分红比例公司可以接纳现金或股票等方式分配利润,利润分配不得凌驾累计可分配利润的规模,公司应当接纳现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之二十。

  公司股东大会凭证既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项;公司董事会可以凭证公司的资金需求状态提议公司举行中期现金分配。

  (3)利润分配政策的调整公司将保持股利分配政策的一连性、稳固性。公司在遇到战争、自然灾难等不行抗力并对企业生产谋划造成重大影响,或有权部门有利润分配相关新划定的情形下,方可对利润分配政策举行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券生意营业所的有关划定,有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

  2、本次刊行上市后控股子公司的利润分配政策本次刊行上市后,公司控股子公司适用的《公司章程》做出如下划定:

  (1)每年现金分红的金额不少于昔时实现的可分配利润的百分之二十,并确保母公司有能力实验昔时的现金分红方案。

  (2)实验与母公司一致的财政会计制度。

  经核查,保荐机构、刊行人状师、申报会计师以为:江苏三六五网络股份有限公司利润分配政策修改内容以及所推行的法式切合相关执律例则,切合刊行人《公司章程》、《董事聚会会议事规则》等规章制度,修改后利润分配政策注重给予投资者稳固回报,有利于掩护投资者正当权益。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-277(四)本次刊行上市后的利润分配妄想为了明确本次刊行后对新老股东合理权益的回报,刊行人进一步细化了《公司章程(草案)》中关于股利分配政策的条款,增添股利分配决议透明度和操作性,便于股东对公司谋划和利润分配举行监视。刊行人董事会还制订了《江苏三六五网络股份有限公司股东未来分红回报妄想》,详细内容如下:

  1、股东回报妄想制订思量因素:公司需着眼于公司的久远和可一连生长,在综合剖析企业谋划生长现实、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资情形等因素的基础上,对股利分配作出制度性部署,以保证股利分配政策的一连性和稳固性。

  2、股东回报妄想制订原则:公司股东回报妄想需充实思量和听取股东(特殊是民众投资者)、自力董事和监事的意见,坚持现金分红为主这一基本原则。

  3、股东回报妄想制订周期和相关决议机制:公司至少每五年重新审阅一次《股东分红回报妄想》,凭证股东(特殊是民众投资者)、自力董事和监事的意见确定该时段的股东回报妄想。

  公司董事会团结详细谋划数据,充实思量公司盈利规模、现金流量状态、生长阶段及当期资金需求,并团结股东(特殊是民众投资者)、自力董事和监事的意见,制订年度或中期分红方案,并经公司股东大会表决通事后实验。

  4、2011-2015年股东分红回报妄想:公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后,每年以现金分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之二十。在确保足额现金股利分配的条件下,公司可以另行增添股票股利分配和公积金转增。

  (五)历次股利分配、整体变换的小我私人所得税缴纳情形刊行人自然人股东均已缴纳历次股利分配所涉及的小我私人所得税。因整体变换不涉及现金发放,本公司无法代扣小我私人所得税,阻止本招股意向书签署日,除本公司配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智已经依法向税务机关申报并以自有资金缴纳响应的小我私人所得税外,其他自然人股东均未缴纳响应的小我私人所得三六五网络首次果真刊行招股意向书第十节财政会计信息与治理层剖析1-1-278税。

  就整体变换其他自然人股东未缴纳小我私人所得税事项,本公司配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智已出具书面允许:"如公司其他股东未依法缴纳上述小我私人所得税,则日后国家税务主管部门要求补缴响应税款时,本人将无条件全额肩负应补缴的税款及因此所发生的所有相关用度,以阻止给公司造成损失或影响。本允许不行作废。"刊行人状师、保荐机构以为,鉴于刊行人配合现实控制人胡绚烂、邢炜、章海林、李智已经缴纳整体变换所涉及的小我私人所得税,且已出具书面允许,如公司其他股东未依法缴纳上述小我私人所得税,则日后国家税务主管部门要求补缴响应税款时,将无条件全额肩负应补缴的税款及因此所发生的所有相关用度,以阻止给公司造成损失或影响。因此,上述事宜不组成违法违规行为、对刊行人刊行上市条件不发生影响,对刊行人本次刊行与上市不组成障碍。

  十五、本次刊行完成前滚存利润的分配部署2011年5月21日,经公司2010年度股东大会决议通过,本次刊行前滚存的未分配利润在公司股票果真刊行后由公司刊行后新老股东按持股比例共享。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-279第十一节召募资金运用一、召募资金运用概况公司本次拟向社会民众果真刊行人民币通俗股1,335万股,占刊行后总股本的25.02%,现实召募资金扣除刊行用度后的净额为【】万元,所有用于与公司主营营业相关的项目及主营营业生长所需的营运资金项目。

  公司召募资金存放于董事会决议的专户集中治理,做到专款专用,开户银行为【】,账号为【】。

  本次召募资金投向经公司股东大会审议确定,由董事会认真实验,用于以下项目:

  单元:万元序号项目名称项目总投资建设资金流动资金建设期项目批准文号1房地产家居网络营销服务平台升级项目13,403.1012,670.50732.601年宁发改投资字【2010】52号2重点都市结构项目3,999.503,129.50870.001年宁发改投资字【2010】55号3手艺中央建设项目3,459.503,340.30119.200.5年宁发改投资字【2010】53号4365学院项目1,200.301,122.5077.801年宁发改投资字【2010】54号5其他与主营营业相关的营运资金项目-----本次刊行召募资金拟所有运用于上述项目。若本次刊行现实召募资金额与项目需要的投资总额之间仍存在资金缺口,将由公司自筹或通过银行贷款予以解决。由于公司营业生长较快,公司已最先使用自有资金筹建部门项目。

  二、召募资金投资项目与公司现有营业及生长战略之间的关系公司拟通过房地产家居网络营销平台升级项目、新布点都市建设项目、手艺三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-280中央建设项目、365学院等召募资金项目来进一步有用提升公司焦点竞争力,扩大公司在各区域的市场份额,最终实现公司"生长成为天下领先的第三方房地产家居网络营销服务平台运营商"的战略目的。

  首先,房地产家居网络营销服务平台升级项目是对现有平台的升级刷新,以提高平台的整体承载能力,提高运行的稳固性、可靠性和清静性,同时增强、优化和扩充现有营业,进而更好地为客户提供优质的服务。随着平台客户数目和信息量的迅速增添,现有系统承载能力日趋主要,软硬件系统急需调整和刷新,以顺应信息、用户会见量快速增添的需要。同时,需要使用最新的手艺和商业理念刷新现有营业,推出更多知足平台用户的有价值的产物与服务。

  其次,新布点都市建设项目将在重点都市新建分站,以扩大公司网络营销服务市场的笼罩规模,实现公司外延性增添。该项目的顺遂实验将稳固公司房地产家居网络营销营业在长三角地域的领先市园职位,并将开拓西南、西北重点都市市场,进一步提升公司房地产家居网络营销营业的市园职位。

  第三,手艺中央建设项目是对公司手艺系统与系统支持系统的增强与扩充。房地产家居网络营销平台在很洪流平上依赖于互联网手艺的生长与推广,因此研究种种新手艺以及这些手艺在商业上的应用方式,一直拓展新的营业是房地产家居网络营销平台运营商一连生长和占领市场优势职位的驱动力。公司手艺中央的建设项目将为手艺研究和开发职员提供优异的研究、开发、测试情形,提供先进和富足的装备,通过研究开发历程的一连刷新和一直创新为公司带来一连生长的驱动力,从而使公司保持领先的市园职位。

  第四,公司作为人力资源麋集型公司,在营业快速增添的历程中,对知识治理系统和职员的专业能力均提出了更高的要求。公司365学院的建设将实现整体培训系统和小我私人履历系统的团结,有用地缩短公司作育专业职员的时间,提高公司职员的整体专业素质以匹配公司营业的快速增添。

  三、召募资金投资项目详细情形(一)房地产家居网络营销服务平台升级项目1、项目概况三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-281为提高平台的整体承载能力,运行的稳固性、可靠性和清静性,同时增强、优化和扩充现有营业,公司拟投资房地产家居网络营销服务平台升级项目。本项目总投资额为13,403.10万元,建设期为1年,将实现以下四个目的:升级网络节点、增强系统清静、完善系统框架、新增营业功效系统。

  2、项目实验配景和须要性剖析(1)项目实验有利于提高公司焦点竞争力为客户缔造更多价值是房地产家居网络营销制胜要害,现在第三方房地产家居网络营销较多接纳的是"资讯服务+网络广告"这一模式,但这一模式提供的服务相对单一,且未能充实验展网络在房地产营销中的作用。随着消耗者需求日益多样化和房地产家居市场竞争日益加剧,房地产家居企业对网络营销服务的要求也一直提高。作为房地产家居网络营销服务提供商,公司已从"资讯服务+网络广告"向纵深生长--为房地产家居企业提供全方位的网络营销服务,本次项目实验后不仅可以增强公司在消耗者中的影响力,而且可以将公司网络营销服务能力尤其是整合式网络营销服务能力提高到一个新的条理。

  (2)项目实验有利于实现公司生长妄想凭证公司生长妄想,公司未来生长重点是鼎力大举生长整合式网络营销和B2C电子商务,本次项目实验后,租售宝和家居宝功效越发完善,可以为客户提供更便捷更贴身服务,销售渠道和相同渠道更为通畅。房地产网络营销支持系统则可以富厚公司网络营销手段,增强网络营销能力。

  3、项目实验的详细目的和内容通过本项目建设,将进一步强化手艺支持能力,承载更多的客户与会见量,提供更快的会见速率、更多的推广渠道、更高效的相同手段、更完善的网络营销展示平台,提升企业焦点竞争力。其升级刷新和扩容主要目的和内容如下:

  (1)升级网络节点拟通过购置高可靠性的网络装备、服务器和高端存储阵列等,升级网络节点,以提高系统的承载能力,提高整个系统的稳固性和可靠性,拟在南京、合肥、常三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-282州、芜湖、无锡、苏州、杭州各增添6个服务节点。

  (2)增强系统清静拟通过多点复制及节点冗余实现要害数据的异地备份;在中央节点上实现待机热备份,防止数据丢失;使用加密手艺实现会话信息的清静转达;增强清静检查过滤机制;增强系统清静监控。

  (3)完善系统框架拟调整系统平台的开发框架,以系统平台为数据基础,支持各分站的系统平台应用。在网络结构上,接纳三层的逻辑挪用方式,提升系统的容量,提高会见速率,改善用户体验,提高数据的清静性和稳固性。

  (4)提升或新增营业功效系统提升房地产整合式网络营销系统、房地产市场监测剖析及应用系统、365会员治理系统、家居宝和租售宝B2C电子商务系统等,并新增400客服呼叫中央、即时通讯、基于GIS手艺的整合资讯展现手段等功效模块。

  4、手艺可行性剖析(1)硬件系统系统方案本项目接纳可扩展的漫衍式多节点网络架构,每个节点由多台服务器群组成,凭证所处置赏罚的营业及功效划分为Web服务器、图片服务器、视频服务器、中央件服务器、搜索服务器、数据库服务器、缓存服务器、日志服务器等。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-283各节点位于差异的IDC机房,拥有各自自力的互联网接入线路,各节点可以互为异地备份,同时通过链路负载平衡装备对来自用户的会见请求举行判断后分发至最近和响应最快的节点,使用户获得较快的响应速率。各节点接纳吞吐量大、响应快捷、高可靠性、高稳固性的网络装备、服务器和网络存储阵列,保证要害营业数据不会损坏和丢失,确保整个系统的高可用性。硬件系统部署方案详细情形如下图所示:

  (2)软件系统系统结构平台软件系统分三个层面。最底层的是数据,由数据库治理系统提供数据操作功效。中央的是种种功效模块,是本项目法式开发的主体。最上面是组合展示层,通过组合已开发的功效模块,为客户提供高可用的服务。详细结构图如下所示。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-2845、项目实验进度部署本项目妄想实验时间为1年,主要事情内容包罗项现在期准备、手艺方案设计及开发、装备软件选型订购、装修工程施工、系统布署及试运行、员工培训及项目交付使用。

  6、投资项目选址(1)南京站点选址公司拟在南京市奥体中央周围购置一处开发用房,拟购置用房位于修建的3-5层部门,总修建面积约4185m2,现在已与开发商告竣了购房起源意向。本项目位于该商务楼的4-5层,修建面积约3200m2。

  (2)外地站点选址本项目凭证杭州、合肥、常州、芜湖、无锡、苏州等六个都市站点详细情形,并与相关的业主举行接触,各市用房均在原租用房处扩租,新增添的租赁合计为2456m2。

  网站各频道前台宣布租售宝(客户服务平台)

  家居宝(客户服务平台)

  各系统平台后台治理模块新闻行列模块事务处置赏罚模块数据索引模块缓存模块数据存储体现层中央层数据层三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-2857、项目投资概算情形本项目预计建设期为1年,项目总投资规模为13,403.1万元,其中:建设投资为12,670.50万元、流动资金为732.60万元。本项目详细投资内容如下表:

  序号投资内容投资金额(万元)

  比例1建设投资12,670.5094.50%1.1工程用度3,444.3025.70%1.11修建工程用度444.003.31%1.12装备购置及集成用度3,000.3022.39%1.2工程建设其他用度8,287.7061.83%1.3准备费938.607.00%2建设期利息0.000.00%3流动资金732.605.40%合计13,403.10100.00%8、投资经济效益剖析公司在本项目实验后,将能够知足客户对新居网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务的更多需求。预计本项目投产5年内带来的新增收入如下表所示:

  单元:万元项目第1年第2年第3年第4年第5年营业收入6,238.79,945.214,960.420,162.721,170.8其中:新居网络营销5,343.97,571.29,932.212,655.913,288.7二手房网络营销260.8847.21,943.03,852.24,044.8家居网络营销634.01,526.83,085.23,654.63,837.3本项目投资财政内部收益率为28.6%(税后),投资接纳期为4.57年(税后,含建设期1年),财政净现值10,412.5万元(税后,ic=10%)大于零。财政指标批注,本项目在实现预期投入产出的情形下,在财政上可以接受,能准时收回投资,有较好的经济效益。

  (二)重点都市结构项目1、项目概况为进一步提升竞争力、扩大规模,实现生长战略目的,公司拟通过在重点城三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-286市新建分站,来扩大公司网络营销服务市场的笼罩规模,实现公司外延性增添。本项目总投资额为3,999.5万元,建设期为1年,将实现以下两个目的:(1)通过新建上海分站,完生长三角重点都市的结构,以牢靠公司在长三角地域的竞争优势职位;(2)通过新建西安和重庆分站,着手开拓西南和西北市场,以为公司天下性结构做好铺垫。

  2、项目实验配景和须要性剖析(1)本项目是行业市场竞争加剧下的一定选择天下扩张战略切合行业生长的一样平常纪律,是公司恒久生长的需要。现在我国房地产家居网络营销服务行业尚处于从市场逐步规范到市场集中度提高的过渡阶段,搜房、新浪乐居、搜狐焦点等行业领先企业都在加速天下结构的法式,公司的重点都市扩张项目是在行业市场竞争加剧下保持公司市园职位的一定选择。

  (2)本项目有利于牢靠公司市园职位本公司经由几年的起劲,在南京、苏州、杭州、合肥、无锡、芜湖、常州等长三角地域主要都市已经取得领先职位。本项目的实验将会进一步牢靠本公司在长三角地域的竞争优势职位,并通过新建西安和重庆分站,开拓西南和西北市场,进一步提升公司在天下房地产家居网络营销营业市园职位。

  3、拟结构都市的市场远景剖析与传统营销相比,网络营销无论在营销成本上,照旧在营销效果上都具有较强的较量优势,随着房地产和家居企业对网络营销的熟悉日趋成熟,以及周围企业的树模发动下,网络营销将逐步为房地产和家居企业接受,必将成为其产物营销的主要渠道。从公司拟布点的上海、西安、重庆等都市来看,现在房产和家居企业在网络营销投入用度所占总营销用度比例还很低,未来上升空间很大,另外,拟布点都市上海、西安、重庆房地产和家居行业生长远景辽阔,为这些都市房产家居网络营销行业的一连增添提供了支持,现将公司拟结构重点都市房地产和家居市场状态详细先容如下:

  (1)拟结构重点都市的房地产市场剖析①上海房地产市场剖析三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-287上海作为长三角经济生长的龙头都市,是中国工商业中央都市,一直是房地产生长的热门区域。多年来,上海房地产投资和商品房销售情形保持较快的增添速率。2008年,由于全球的金融危急的影响,上海房地产市场处于周期性调整阶段,2008年上海商品房销售面积和销售划分下降37%和38%。但随着上海市房地产刺激政策的影响,上海房地产市场迅速回暖,2009年前三季度,上海商品房销售面积2478.50万平方米,比去年同期增添45.5%,增幅横跨1~8月2.2个百分点。预计上海商品房市场未来仍保持较好的增添态势。上海市近几年商品房生长状态如下表所示:

  单元:亿元、万平方米年份2004年2005年2006年2007年2008年2009年1-9月房地产开发投资1,175.51,246.91,275.61,307.51,366.91,058.0同比增添(%)

  30.46.12.32.54.56.1商品住宅施工面积7,873.48,267.28,085.37,789.97,060.25,870.4同比增添(%)

  12.95.0-2.2-3.7-9.4-3.5商品房销售面积3,488.83,158.93,025.43,695.02,296.12,478.5同比增添(%)

  46.8-9.5-4.222.1-37.945.5商品房销售额1,109.92,161.32,177.13,089.41,895.5-同比增添(%)

  -8.894.70.741.9-38.6-数据泉源:上海市统计局网站上海二手房市场较其他地域生长更为活跃,2002年上海一手房和二手房生意营业量之比为1.1∶1,2003这一比例为1.03∶1,而2004年二手房的生意营业量周全凌驾了一手房,标志着上海的二手房市场进入了稳步、快速生长阶段。纵然在2008年金融危急和楼市低迷的配景下,二手住房成交依然活跃,整年成交量凌驾了一手住房成交量。随着土地资源的消耗,上外洋环以内适合新建住宅的土地越来越少,增量住房将更多在外环外郊区泛起,但住民改善型购房相当部门会集中在外环以内,因此,随着上海经济一直生长,住房需求将主要通过二手房市场实现。近年来上海市二手房成友好况如下表所示:

  序号名称2004年2005年2006年2007年2008年2009年1-101成交量(套)

  303,291189,896184,194213,733142,224231,6852成交均价(元/平方米)

  10,31211,40511,61012,05112,87315,905三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-2883成交面积(万平方米)

  2,726.71,971.51,706.81,992.61,413.42,235.24成交额(亿元)

  2,811.672,248.431,981.602,401.291,819.493,555.05数据泉源:由江苏省工程中央凭证《上海统计年鉴》、"房价网"、"中国投资咨询网"、"21世纪不动产上海区域市场中央"等宣布的相关数据整理。

  ②西安市房地产市场剖析西安是我国陕西省的省会,亚洲知识手艺创新中央,新欧亚大陆桥中国段和黄河流域最大的中央都市,是中国中西部和北方内陆地域的金融中央、交通中央。近年来西安房地产行业保持高速增添的态势,纵然在2008年全球金融危急的配景下,西安房地产开发投资、商品房施工面积、商品房销售额划分同比增添39.4%、20.9%、12.6%,预计未来仍将保持较好的增添态势。西安市近几年房地产生长状态如表所示:

  单元:亿元、万平方米年份2004年2005年2006年2007年2008年2009年1-10月房地产开发投资169.7225.2286.8387.3540.1569.0同比增添(%)

  35.932.727.335.139.431.0商品房施工面积1,497.01,676.62,383.62,930.2838.7410.8同比增添(%)

  12.112.09.622.920.980.1商品房销售面积305.5497.3621.5832.5758.8816.9同比增添(%)

  20.962.825.034.0-8.973.9商品房销售额81.4171.3206.2282.1317.6410.6同比增添(%)

  49.9110.620.436.812.629.3数据泉源:西安市统计局网站和其他二线都市相比,西安二手房市场多年来生长相对较缓慢,自2007年起,西安市为盘活二手房市场出台了加速治理房产证的系列措施,有用解决了存量房上市问题,二手房市场在生长中一直磨合、调整、完善。在2008年金融危急的配景下,新建商品房市场的倒霉预期以及刚性需求让购房者转向受金融危急波及不大、价钱稳固的二手房,西安二手房市场在逆市中仍快速生长。从西安房地产信息网的剖析陈诉显示来看,刚性需求及首次购房者是西安二手房市场的主力军,近几年西安的二手房市场通俗住宅泛起了供销两旺的情形,二手房市场以一个康健、有序、稳步的态势一连前行。近年来西安市二手房成友好况如下表所示:

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-289序号名称2004年2005年2006年2007年2008年2009年1-101成交量(套)

  16,27015,77714,79120,13921,46619,5392成交均价(元/平方米)

  1,4302,1472,8633,1943,3463,5363成交面积(万平方米)

  82.580.075.0102.1161.9147.34成交额(亿元)

  11.8017.1721.4732.6254.1652.10数据泉源:由江苏省工程中央凭证"西安房地产信息网数据研究中央"、"西安房地产信息网数据研究中央"、"西安房地产信息网"等宣布的相关数据整理。

  ③重庆市房地产市场剖析重庆是我国四个直辖市之一,地处中国西南,是中国主要的中央都市之一,是长江上游地域经济中央和金融中央,中国政府实验西部大开发的开发地域。近年来,重庆房地产市场保持高速增添态势,2008年由于受全球金融影响,重庆市商品房销售面积和销售额泛起下降态势,但房地产开发投资仍保持较快增添,完成投资金额991.00亿元,同比增添16.6%,占全社会牢靠资产投资比重为24.5%。履历了2008年的市场调整之后,2009年重庆房地产市场最先泛起回暖。前三季度重庆房地产开发投资764.99亿元,比去年同期增添20.3%;商品住宅完工面积、商品房销售面积划分为1111.07万平方米、2483.43万平方米,比去年同期划分增添21.7%、32.2%。总体来看,受年头房地产市场刺激政策的影响,重庆市房地产市场周全苏醒迹象日渐显着,未来预期优异。重庆市近几年商品房市场生长状态如表所示:

  单元:亿元、万平方米年份2004年2005年2006年2007年2008年2009年1-9月房地产开发投资405.1517.7629.6849.9991.0765.0同比增添(%)

  23.527.821.635.016.620.3商品住宅施工面积4,544.55,514.86,655.08,179.09,166.08,734.9同比增添(%)

  21.321.320.722.912.16.9商品住宅完工面积1,227.71,713.61,700.11,769.01,951.01,111.1同比增添(%)

  -0.339.6-0.84.110.321.7商品房销售面积1,329.32,017.72,228.53,553.02,872.02,483.4同比增添(%)

  0.951.810.459.4-19.232.2商品房销售额232.8430.8505.7967.3800.0831.7同比增添(%)

  10.785.017.491.3-17.360.4数据泉源:重庆市统计局网站三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-290重庆市是中央确立的城乡统筹一体化刷新试验区,而且着手鼎力大举生长房地产二、三级市场,以期通过促进二手房市场生长,吸引购置力不足的人群将置业眼光从一手房市场转向二手房市场,对于有购房需求而一时还没有支付能力的家庭可以先租后买,到达"人人有房住"的政策。近年来重庆市二手房成友好况较稳固,详细情形如下表所示:

  序号名称2005年2006年2007年2008年2009年1-10月1成交量(套)

  40,98340,18043,48634,51551,6252成交均价(元/平方米)

  1,6991,6761,9712,3673,2893成交面积(万平方米)

  327.9321.4347.9276.1413.04成交额(亿元)

  55.6953.8868.5765.36135.83数据泉源:由江苏省工程中央凭证《重庆统计年鉴》、"重庆钢运房产"等宣布的相关数据整理。

  (2)拟结构重点都市家居市场剖析家居行业规模重大,工业集群关联度高,企业数目众多,不仅涵盖修建装饰质料、家居用品及设施等的生产,还包罗家居建材超市、住宅装饰装修等营销服务领域,是房地产价值链中不行或缺的组成部门。从现在家居网络营销的主要服务工具来看,主要为家居建材署理商(含厨卫电器署理商)/卖场和家装公司。由于上海、西安、重庆三个拟布点都市的房地产市场容量重大且生长远景辽阔,据不完全统计,上海建材署理商有上万家,家装公司现在约有2000-2500家,西安和重庆的建材署理商和家装公司数目也有几千家。各拟布点都市家居行业现在网络营销的资金投放比例还很小,网上注册的会员还不多,与这些都市的建材署理商、家装公司的数目和规模有显着的反差,因此,随着越来越多的家居相关企业接受网络营销这种方式,在网络营销的投放比例会迅速提高。

  4、项目实验进度部署本项目妄想实验时间为1年,主要事情内容包罗项现在期准备、手艺方案设计及开发、装备软件选型订购、装修工程施工、系统布署及试运行、员工培训及项目交付使用。

  5、投资项目选址三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-291本项目建设所在包罗上海、西安、重庆3个都市,通过租赁办公用房设立分公司的方式开设新站点。项目总租赁衡宇面积约为3,480m2。

  6、项目投资概算情形本项目建设期为1年,总投入资金为3,999.50万元人民币,其中:项目建设投资为3,129.50万元,流动资金为870.00万元,项目总投资组成如下表所示:

  序号种别名称投资额(万元)

  占投资总额比例1建设投资3,129.5078.20%1.1工程用度1,441.2036.04%1.11修建工程用度348.308.71%1.12装备购置费及集成用度1,092.9027.33%1.2工程建设其他用度1,456.5036.42%1.3准备费231.805.80%2建设期利息0.000.00%3流动资金870.0021.75%合计3,999.50100.00%7、投资经济效益剖析本项目实验后,预计上海、西安、重庆等都市在项目投产5年内带来的新增收入如下表所示:

  单元:万元项目第1年第2年第3年第4年第5年营业收入1,953.84,774.79,200.610,886.811,648.9其中:新居网络营销1,295.22,685.54,544.95,405.05,783.3二手房网络营销365.81,040.42,319.92,319.82,482.2家居网络营销292.81,048.82,335.83,162.03,383.4项目投资财政内部收益率为26.9%(税后),投资接纳期为4.85年(税后,含建设期1年),财政净现值3,813.9万元(税后,ic=10%)大于零。财政指标批注,本项目在实现预期投入产出的情形下,在财政上可以接受,能准时收回投资,有较好的经济效益。

  (三)手艺中央建设项目1、项目概况三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-292为进一步提升公司网络营销平台竞争力,为平台的下一步产物升级、新产物研发提供保障,本次召募资金拟投向手艺中央项目,总投资额为3,459.5万元,建设期为半年。

  本项目将为公司打造前瞻性手艺研发和手艺维护两大平台。前瞻性研发平台主要团结行业生长趋势和公司未来生长妄想,为公司网络平台功效拓展和提升提供所需实现手艺的研发和支持;手艺维护平台主要为公司网络平台一样平常运营提供响应系统测试和数据监控等手艺支持,主要包罗软件产物的性能测试及功效测试、建设完整的QC流程、编写测试文档及产物使用说明书、完善产物研发的后期服务事情、服务器监控和数据库数据监控、数据剖析等。

  2、项目实验配景和须要性剖析公司建设之初,凭证公司主营营业的特点设立了手艺中央,该部门事情主要以维护公司正常的谋划运动为目的,实验营业部门的种种手艺需求,为网络营业的运行肩负手艺保障。现在主要肩负公司的需求开发、网站维护、新手艺研发、硬件维护等事情。随着互联网手艺的一直更新,仅仅知足正常谋划运下手艺支持的事情定位已远远不能顺应公司一直生长的营业需要。同时随着公司网络营销营业的高速生长,手艺部的压力也日益增大。主要体现在针对现有产物的维护、新产物的研发、手艺前瞻性研究、硬件维护成本增添、手艺职员设置等几个方面十分不足,而这些都对提升网站的服务品质有着很是主要的作用。

  通过本项目的实验,进一步优化手艺部门组织结构,增强各营业部门手艺能力,提升公司研发能力和创新能力,建设到达海内一流水平的网络营销网站手艺研发中央。深度挖掘现有手艺,并对与公司未来生长有关的互联网、通讯相关手艺举行前瞻性研究,为公司现有网络服务平台的一直创新和优化提供手艺支持。

  3、项目实验的手艺方案通过本项目建设,为公司提供前瞻性手艺研发和手艺维护两大平台。前瞻性手艺研发平台主要团结行业生长趋势和公司未来生长妄想,为公司网络平台功效拓展和提升提供所需实现手艺的研发和支持;手艺维护平台主要为公司网络平台一样平常运营提供响应系统测试和数据监控等手艺支持。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-293(1)手艺研发平台前瞻性研发平台主要包罗垂直搜索引擎手艺研发、电子商务手艺研发、基于3G平台的无线产物研发等要害手艺研究及用户体验研究应用。

  ①垂直搜索引擎手艺研发垂直搜索是针对某一个行业的专业搜索引擎,是搜索引擎的细分和延伸,是对网页库中的某类专门的信息举行一次整合,定向分字段抽取出需要的数据举行处置赏罚后再以某种形式返回给用户。相对通用搜索引擎的信息量大、查询禁绝确、深度不够等提出来的新的搜索引擎服务模式,通过针对某一特定领域、某一特定人群或某一特定需求提供的有一订价值的信息和相关服务。其特点就是"专、精、深",且具有行业色彩,相较量通用搜索引擎的海量信息无序化,垂直搜索引擎则显得越发专注、详细和深入。$$$

  垂直搜索引擎和通俗的网页搜索引擎的最大区别是对网页信息举行了却构化信息抽取,也就是将网页的非结构化数据抽取成特定的结构化信息数据,好比网页搜索是以网页为最小单元,基于视觉的网页块剖析是以网页块为最小单元,而垂直搜索是以结构化数据为最小单元。然后将这些数据存储到数据库,举行进一步的加工处置赏罚,如:去重、分类等,最后分词、索引再以搜索的方式知足用户的需求。整个历程中,数据由非结构化数据抽取成结构化数据,经由深度加工处置赏罚后以非结构化的方式和结构化的方式返回给用户。垂直搜索主要实现手艺如下表所示:

  序号手艺名称备注1搜索引擎爬虫抓取互联网上的相关网页2网页结构化信息抽取手艺或元数据收罗手艺从网页中抽取出结构化的数据3分词、索引存储并索引数据4数据展现由于存储的数据并非简朴的网页数据,需要思量凭证行业需求举行展示三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-294②电子商务手艺研发本项目研发拟实现租售宝的电子支付功效,在租售宝产物中引入线上生意营业平台,一方面可以利便生意双方生意营业,又可以保证生意营业的清静性,防止生意营业纠纷的发生。本项目电子支付功效实现后,二手房生意营业和衡宇租赁营业流程如下图所示:

  搜索引擎平台数据索引已处置赏罚的数据未剖析的数据数据处置赏罚剖析垂直搜索引擎网络结构拓扑图垂直搜索引擎手艺流程图互联网聚焦型爬虫三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-295电子支付,指的是以金融电子化网络为基础,以商用电子化机具和种种生意营业卡为前言,以盘算机手艺和通讯手艺为手段,以电子数据形式存储在银行的盘算机系统中,并通过盘算机网络系统以电子信息转达形式实现流通和支付。

  电子支付虽然具有诸多优点,可是其风险也是显而易见的,因此电子支付清静手艺是本项目研发的重点和难点:

  A:电子支付制度也和其他传统的付款方式相同,都市由于被他人冒领、盗领款子而发生损失(例若有人侵入他人网络系统,或伪造他人私钥或信用卡等资料),而网络电子支付制度若无法保障生意营业清静,可能会使消耗者遭受更大的财政损失。

  B:电子支付系统若发生断线、操作错误等问题时,对消耗者经济方面造成损失的可能性。消耗者在使用电子支付方式时,亦可能发生虽然有钱,可是却由于断线、厂商拒收或是其他缘故原由,而无法在一准时间、地域完成特定金额生意营业的困扰。C:消耗者在从事电子支付时,还可能面临另一个挑战,那就是所有的付款资讯可能未经消耗者的赞成即被网络或是向第三人披露,甚至被冒用或是为其他承租人出租人网上选择看房网站署理资金账户电子支付不知足重新选择二手房租赁流程图买房人治理贷款电子支付房款是否贷款看房过户不知足网上选择签下生意条约选择银行贷款产物二手房生意营业流程图三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-296倒霉于消耗者利益的目的而使用,反而损害消耗者的隐私权。

  D:电子支付工具的使用,亦可能造成新的犯罪问题。例如,电子支付制度可能会勉励像洗钱这种非法运动,或是供网络赌钱之用,其中网络赌钱所发生的付款问题已经逐渐展现出来。而由于各国对电子支付工具现在并未加以规范,因此亦不需要有生涯生意营业纪录、陈诉或确认客户身份等义务,从而无法追踪,反而发生规范的死角。而网上银行的兴起,则将使管制措施难以强制执行,由于有心规避羁系、在外洋开设有银行账户的人士很容易得逞。此外,新的电子支付工具自己亦可能成为犯罪的目的,例如伪造、变造、诈欺等犯罪行为,亦可能会以电子工具为目的。

  在手艺上,电子支付的清静机制主要是由清静协议支持的。现在国际上盛行的电子商务所接纳的协议主要包罗:基于信用卡生意营业的清静电子生意营业协议(Secure Electronic Transaction,即SET协议)、用于接入控制的SSL协议(Secure Socket Layer清静套接层)、Netbill协议、清静HTTP(S-HTTP)协议、清静电子邮件协议(如PEM、S/MIME等)、用于公对公生意营业的Internet EDI等。其中,SSL协媾和SET协议正在走向成熟,并普遍应用的两个协议:

  A:SSL清静机制SSL(Secure Socket Layer)协议,即清静套接层协议,是由Netscape公司研究制订的清静协议,主要用于提高应用法式之间数据的清静性。该协议向基于TCP/IP的客户/服务器应用法式提供了客户端和服务器的判别、数据完整性及信息神秘性等清静措施。该协议通过在应用法式举行数据交流前交流SSL初始握手信息来实现有关清静特征的审查。在SSL握手信息中接纳了DES、MD5等加密手艺来实现神秘性和数据完整性,并接纳X.509的数字证书实现判别。该协议已成为事实上的工业尺度,并被普遍应用于Internet和Intranet的服务器产物和客户端产物中。

  SSL协议的主要目的是提供Internet上的清静通讯服务,包罗:

  服务器认证:由该服务器向用户展示其所拥有的私人密码,以使用户确信该服务器的身份。使用户确信他是在与自己所欲生意营业的客户的服务器通讯,而非与三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-297其他冒名者生意营业。

  客户认证:这是通过服务器判别用户,展示其所拥有的私人密码,而确认该客户的身份。

  完整性判别:这一服务确保数据在传输历程中不被恶意改动。该服务是通过添加整体性磨练值来实现的。

  保密性服务:它是通过对传输的数据举行加密,以免被圈外人窃取。对于某些用户的信用卡号码及其他小我私人帐号信息等,若是在传向服务器之前被人窃取,则将造成重大的损失,以是应对之举行加密。这样,即便第三人将该信息窃取以后,也无法阅读,不能知悉用户的主要信息。

  B:SET清静机制SET(Secure Electronic Transaction)协议,即清静电子生意营业协议,是一种在因特网上实现清静电子生意营业的协议尺度。SET协议主要使用的手艺包罗:对称密钥加密、公钥加密、哈希算法、电子署名、数字信封以及数字证书等手艺。其中公钥凭证其用途可分为公钥署名密钥和公钥交流密钥,前者用于电子署名,后者用于交流随机天生的对称密钥。SET通过使用公钥和对称密钥方式加密,以保证数据的保密性;通过使用电子署名(团结哈希算法)和数字证书实现生意营业各方的身份认证、数据的完整性和生意营业的不行否认性。SET使用多种密钥手艺来到达清静生意营业的要求,其中对称密钥手艺、公钥手艺和哈希算法是其焦点。综合应用以上三种手艺发生了电子署名、数字信封、数字证书等。SET协议缺省使用由IBM公司发现的DES尺度。DES将数据脱离成64bit的数据块,用56bit的密钥对其举行一系列的数学变换后发生密文,然后吸收者用统一密钥将密文解译成明文。

  ③基于3G平台的无线产物研发本项目研发拟实现以下功效:(1)365地产家居网3G版:3G版涵盖网站平台的所有信息展示,并实现与网站信息的一致。用户可以通过手机上网的方式审查信息,宣布房源,互动交流;(2)手机多媒体信息交互:现在大多数的手机都有视频录制功效,而现在想将手机录制的视频上传至互联网是个很繁琐的事情,需要将文件传输到PC机上举行网络上传。为了简化操作,可以研发一套适于用手机三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-298的软件系统;(3)手机舆图定位:团结GIS舆图信息和GPS卫星定位系统,为用户提供所处地理坐标周边的商品房,二手房,家居等行业信息。

  现在手机操作系统许多,主要包罗:Symbian S60、UIQ、Windows Mobile、Linux/Brew、Blackberry、Android等,需要战胜差异手机平台的差异,实现应用的统一;同时,基于3G营业的软件测试周期较长,升级较难;另外,手机平台在一直的升级和刷新,同时会对软件的兼容性有一定的影响。因此,本项目主要针对以下要害手艺举行手艺开发:(1)以Windows Moblie 6为基础平台,开发基于WM6平台的365地产家居网3G版;(2)开发通用版(Java版)365地产家居网3G版;(3)研发手机多媒体信息交互平台;(4)研发手机舆图定位。

  (2)手艺维护平台手艺维护平台主要包罗系统测试和数据监控等两个要害手艺研究应用。

  ①系统测试公司现状手艺部无单独系统测试部门。所有的系统开发的测试事情主要由开发职员来完成,而测试的工具是开发用的通俗电脑,在测试环节上较量简陋。由于测试事情不完善,往往造成了产物BUG较多,系统兼容性差,重复修改,用户友好度低等问题。本项目拟建设一个单独的系统测试部门,主要事情内容如下:(1)线上运行产物的阶段性评测;(2)开发类产物的功效测试;(3)系统平台的阶段性压力测试;(4)手艺研发项目的稳固性测试;(5)编写测试陈诉;(6)编写使用说明书。

  ②数据监控公司现状数据监控事情原先由系统组认真,而网站平台是24小时不中止提供服务的,公司现状在服务器监控事情上接纳自动监控和人工监控相团结的方式,一方面通过编写系统剧本定期检查服务器运行状态,遇故障自动发短信和E-MAIL的方式,另一方面通过人工监控服务器运行状态的方式实现。在人工监控服务器状态方面,占用了系统职员大量的事情时间,为了缓解由于监控事情造成的系统职员的事情压力,在手艺中央的建设中设立数据部,专门认真服务器监控事情和数据库数据监控,数据剖析的事情,增强数据服务的手艺能力,提高网站运行质三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-299量,主要事情内容如下:(1)互动产物的数据监控,非法信息监控;(2)站点流量数据统计报表编写;(3)服务器稳固性监控;(4)站点会见日志剖析;(5)网站会见,功效使用的手艺支持。

  4、项目实验进度本项目要严酷执行建想法式,确保建设前期事情质量,做到全心设计,强化施工治理,并对工程实现周全的社会监理,以确保工程质量和清静。项目建设期制订为半年。

  5、投资项目选址公司拟在南京市奥体中央周围购置一处开发用房,拟购置用房位于修建的3-5层部门,总修建面积约4185m2,现在已与开发商告竣了购房起源意向。本项目位于该商务楼的3层,商务电梯的南侧,修建面积约700m2。

  6、项目投资概算情形本项目建设期为1年,总投入资金为3,459.50万元人民币,其中:项目建设投资为3,340.30万元,流动资金为119.20万元,项目总投资组成如下表所示:

  序号种别名称投资额(万元)

  占投资总额比例1建设投资3,340.3096.55%1.1修建工程用度1,175.8033.99%1.2装备购置费及集成费707.0020.44%1.3软件用度1,126.0032.55%1.4工程建设其他用度84.102.43%1.5准备费247.407.15%2建设利息0.000.00%3流动资金119.203.45%合计3,459.50100.0%7、项目实验影响剖析通过本项目的建设,为公司提供了前瞻性手艺研发和手艺维护两大平台,将有用缓解现在突出的手艺研究方面的矛盾,提高手艺部门对于前瞻性手艺研发和网站营运维护水平,为网站未来的生长打下扎实的基础。另外,通过本项目的实验,进一步优化手艺部门组织结构,增强各营业部门手艺能力,提升公司研发能三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-300力和创新能力,建设到达海内一流水平的网络营销门户网站手艺研发中央。

  (四)365学院建设项目1、项目概况为知足公司未来3年营业高速扩张对人力资源的迫切需求,完善公司的人才作育方式,形成可复制的、尺度化人才产出模式并投入运行,公司拟投资建设365学院项目。本项目总投资1200.3万元,建设期为1年。

  该项目主要包罗测评中央、培训中央、企业文化中央等三个子项目。测评中央着手建设各岗位的素质模子与测评工具,作为职员素质评估的主要平台;培训中央通过网上在线学习、公司内部现场授课、公司外学习及拓展培训等四种模式提升员工的事情能力、加速员工的生长;企业文化中央通过企业文化再造明确塑造企业焦点价值观、形成尺度行为准则。

  2、项目实验配景和须要性剖析近年来,随着互联网的一直生长与普及,互联网手艺一直创新,对于基于互联网手艺的网络应用手艺与模式也在一直转变中。响应的人们获守信息的方式从传统渠道逐步转向互联网渠道。基于此,网络信息服务业将获得优异的生长远景,生长速率较快且模式一直变换。作为房地产家居网络营销服务提供商,公司对于员工的需求在数目上和质量上一直提高,本项目的建设将有用推动公司营业生长、提高公司运作效率、稳固与优化公司的人力资源系统。

  3、项目实验的详细方案本项目旨在通过人才招聘、人才培训和企业文化再造妄想,提升员工能力,进而增强公司组织能力、实现公司价值的一直提升,项目实验详细方案先容如下:

  (1)测评中央本项目测评中央致力于对公司需求岗位及候选职员举行人岗匹配,为各岗位选出最合适的人选。通过测评中央的测评,从手艺层面提高着聘甄选、选拔事情的效度和信度。

  测评中央主要定位于对候选职员素质举行评价,分为招聘测评和选拔测评。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-301招聘测评用于招聘时对候选职员的素质举行周全评估,以此作为是否录取该职员的主要依据;选拔测评用于对后备提升员工的现有素质举行评估,判断其是否具有高级手艺生长潜力及治理素质潜力,以此作为该员工是否能够获得提升时机的主要依据:

  测评中央平台的建设内容主要为岗位素质模子及测评工具的购置,每个岗位包罗招聘用和选拔用素质模子及测评工具。测评工具需凭证素质模子建设,凭证测评的四种模式,本项目测评工具包罗需建设对应的题库(包罗试卷题库、无向导小组讨论题库、调盘问卷、考察使命题库)、评分尺度(包罗试卷评分尺度、无向导小组讨论评选尺度、调盘问卷评判尺度及使命完成评估尺度)。

  (2)培训中央培训中央将为企业提供人才培训服务,提高员工能力与素质,使之更好的顺应岗位需求,实现员工与企业生长的双赢。本项目培训模式主要有网上在线学习、公司内部现场授课、公司外学习及拓展培训四种模式,凭证公司培训中央的培训模式,本项目培训中央建设内容为:

  ①课程系统建设响应的课程系统平台,包罗建设E-learning系统、建设公司内训课程数据库,包罗课程的内容、授课方式、授课时间、课程学时等。

  ②考评系统建设考评系统平台。考评方式可分为考试和审核两种。考试系统需举行试卷开发及盘算机考试系统。审核需建设审核评估尺度。

  ③讲师治理系统建设相关的讲师治理系统。建设内容包罗讲师治理团队的建设和讲师奖励制度的制订。讲师团队建设包罗讲师资质、级别评定,需建设配套的讲师评级尺度。讲师激励接纳兑换奖品的形式,本项目包罗公司未来三年的种种运动内容及购置奖品。

  (3)企业文化中央三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-302企业文化是公司整体的一种焦点精神。对外能够转达公司服务理念、对内提升公司员工的归属感与凝聚力。本项项目的是建设起代表公司形象、转达公司品质、突出公司内在的企业文化,项目建设内容如下:

  ①尺度制度尺度制度是指企业内部员工行为准则的尺度。怎样在一样平常事情中体现出一个企业的整体形象,提升外界对于公司整体的印象,制订公司的尺度制度是主要环节。尺度制度规范企业员工的语言行为,有利于形成统一的企业精神文化。公司拟建设一套包罗企业简介、企业价值观、行为规则、员工守则等在内的一套企业内部尺度制度。

  ②文化运动室建设娱乐室、文化运动室、图书阅览室,其中娱乐室可同时知足员工的休闲放松的需要,文化运动室主要用于寓目影戏、电视以及培训光碟等视频。图书阅览室放置种种图书期刊,供员工阅读。

  ③企业VI系统VI是企业对内对外宣传最直接的途径,也是企业文化最直观的体现,企业建设一套客户利于接受而且能够记着的VI系统是企业生长的主要基础。因此,本项目制订制一套新的能够切合企业生长的企业VI系统,包罗公司标示、颜色、卡通形象、水杯、鼠标垫、手拎袋、员工卡、T恤、文件夹、信封等。

  4、项目实验进度本项目要严酷执行建想法式,确保建设前期事情质量,做到全心设计,强化施工治理,并对工程实现周全的社会监理,以确保工程质量和清静。项目建设期制订为一年。

  5、投资项目选址公司拟在南京市奥体中央周围购置一处开发用房,拟购置用房位于修建的3-5层部门,总修建面积约4,185m2,现在已与开发商告竣了购房起源意向。本项目位于该商务楼的3层,商务电梯的北侧,修建面积约285m2。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-3036、项目投资概算情形项目建设期为1年,总投入资金为1,200.30万元人民币,其中:项目建设投资为1,122.50万元,流动资金为77.80万元,项目总投资组成如下表所示:

  序号种别名称投资额(万元)

  占投资总额比例1建设投资1,122.5093.52%1.1工程用度599.9049.98%1.11修建工程478.9039.90%1.12装备工程121.0010.08%1.2工程建设其他用度439.4036.61%1.3准备费83.106.92%2建设利息0.000.00%3流动资金77.806.48%合计1,200.30100.00%7、项目实验影响剖析本项目建设是知足公司未来三年生长妄想对人才需求的要害步骤,是保障未来主营营业收益目的实现的须要投入。通过测评中央的建设,有利于加速企业所需人才的引进,降低人才的征采成本,降低员工的流失率;通过培训中央的建设,有利于加速员工的生长速率,加速人才的复制,提高内部员工提升的人数和比例,从而降低企业的人力成本和协调成本,提高企业的治理效益。

  企业文化建设是推动公司快速生长的须要事情,通过树立员工焦点价值观,塑造企业形象,提高公司的整体素质和综合实力,增强公司内部凝聚力,降低员工流失率和治理成本,能够促进公司一连、快速、康健地生长。

  (五)"其他与主营营业相关的营运资金"项目1、增添营运资金的治理运营部署公司董事会凭证公司生长战略以及现实营业需求举行统筹部署其他与主营营业相关的营运资金使用,该等资金将所有用于公司的主营营业,用于高条理人才招聘、开拓市场等,详细用途由公司董事会审议后确定,须要时需经公司股东大会审议批准。

  2、增添营运资金的须要性三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-304在公司召募资金项目顺遂完成后,公司的资产规模和市园职位均获得较大的提高。为配合公司营业规模的扩大,公司有须要增添营运资金,营运资金是公司未来一连、快速生长的须要保障:

  从公司运营来看,保有较高水平的营运资金对互联网公司有用抵御金融危急影响尤为须要。同时,思量到房产家居网络营销服务业竞争强烈,公司须持有足够的钱币资金随时准备手艺创新和产物研发,并随时应对市场转变而增添硬件和带宽的投入,建设更为突出的竞争优势。此外,公司还将适时加大营销用度支出,逐步建设品牌影响,在手艺保障的条件下为用户提供更多更有价值的服务。

  从行业生长来看,房产家居网络营销服务业的商业模式和行业热门一直转变,一定规模的营运资金储蓄可以确保公司在新的投资时机泛起时迅速进入,抢占市场先机。同时,随着房产家居网络营销行业竞争越来越强烈,现有产物同质化且不具有焦点竞争力的房产网站将逐步退出市场,而一些产物具有互补性的房产网站也可能相互融合,房产家居网络营销服务业存在吞并收购的趋势。一定规模的营运资金储蓄可以确保公司可以适时并购相关企业及其手艺和营业,知足公司战略生长需要。

  四、召募资金运用对公司财政状态及谋划效果的影响本次召募资金的乐成运用将提高本公司的综合竞争实力和抗风险能力。预计召募资金到位后,对本公司主要财政状态及谋划效果的影响如下:

  (一)对财政状态的影响1、对净资产和资源结构的影响本次召募资金到位后,能迅速解决项目投资对资金的需求,公司净资产将会有较大幅度的增添,从而使公司抗风险能力进一步增强。另外,由于本次召募资金项目从开工建设到达产需要1年的时间,建设期内可能有部门用度不能资源化,直接计入当期用度,只管公司会接纳"边投入、边产出"的方式,但项目在建设时代的盈利能力可能较低,建设期内公司净资产收益率可能有所下降。

  2、新增牢靠资产折旧对刊行人未来谋划业绩的影响三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-305由于本次召募资金主要投向房产、电子装备等牢靠资产,公司在召募资金投资项目建成后,将会每年增添大量牢靠资产折旧,若是召募资金投资项目不能发生预期收益,这将对公司未来效益造成一定压力。

  (二)对谋划状态的影响随着召募资金项目的实验,公司现有营业的综合服务水平和竞争力将获得进一步增强。召募资金项目的实验将拓展公司的产物线,完善产物结构,大幅增添公司的营业收入,利润总额也将响应提高,业绩的稳固性将获得进一步增强。久远看,召募资金项目的建成将提高公司在房地产家居网络营销服务领域的领先职位、抗风险能力、综合竞争实力,公司在行业内的竞争优势将获得显著增强。

  (三)本次召募资金项目举行大量牢靠资产投资的须要性阻止2009年6月30日,偕行业可比公司的牢靠资产、总资产情形如下表所示:

  同比公司名称牢靠资产总资产牢靠资产/总资发生意宝8,698.46万元44,675.59万元19.47%焦点科技3,861.79万元33,164.63万元11.64%阿里巴巴61,635.60万元894,399.50万元6.89%中国房地产信息595.69万美元10,774.23万美元5.53%平均10.88%阻止2010年12月31日,刊行人牢靠资产占总资产比例为5.04%,低于行业平均水平。公司本次召募资金项目的实验,拟购置的牢靠资产规模较大,合计拟投资牢靠资产10,745.9万元,本次召募资金项目购置的牢靠资产主要包罗办公园地、主机系统、网络装备以及电脑装备等,远远凌驾了现在公司牢靠资产的规模,主要有以下几个方面的缘故原由:

  1、公司未来生长需要购置房产作为办公场所召募资金投资项目大幅增添牢靠资产的主要是由于刊行人大量的购置了房产,刊行人拟投入约5,824.1万元购置房产,占新增牢靠资产的54.20%,占召募资金投资项目总额的26.40%。

  刊行人在历史生长历程中,一方面由于资金主要,另一方面在生长初期,公司的所有办公用地接纳了租赁的方式。现在刊行人的办公场所已经很是拥挤,制三六五网络首次果真刊行招股意向书第十一节召募资金运用1-1-306约着公司的进一步生长,召募资金投资项目启动后,需要增添新的员工,购置新的机械装备,因此必须要新增办公场所,公司以为相对于租赁办公场所的方式,直接购置房产有以下一些利益:

  (1)租赁房产受到出租人的出租意愿限制,承租期届满后,若是出租人不愿再续租,公司及子公司的生产谋划将会因此而受到一定的影响,而购置房产将阻止了上述情形。

  (2)购置房产能拓宽公司未来的融资渠道,由于银行贷款需要提供抵押物,而公司牢靠资产尤其不动产较少,可能导致在谋划历程中一旦面临资金欠缺时,较难通过间接融资取得生长所需的资金,购置房产后能拓宽公司的融资渠道,公司可以视详细情形而选择直接融资或间接融资。

  (3)购置房产既能增强公司反抗通货膨胀风险的能力,同时也有利于公司阻止未来租金价钱颠簸的风险。

  2、系统和手艺开发需要配套较大规模的牢靠资产系统和手艺开发必须配备完善的软件开发情形,需建设种种硬件基础平台、操作系统平台、数据库平台和中央件平台以及种种配套办公用房或装备等,以实现软件开发和升级速率的加速。另外,手艺开发及相关市场调研也需要较好的配套和硬件设施。

  3、公司营业规模一直扩大,需要占用较多牢靠资产公司在生长初期,由于资金主要,客户数目、数据流量、手艺手段也相对较低,对硬件要求不高,公司大量接纳兼容机和价钱相对较低的国产网络装备,牢靠资产投入不高。但随着公司营业的高速生长,客户的会见量和对服务质量的要求大幅提高,公司必须投入较大量的资金采购更好的装备以及扩充更多的网络资源。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-307第十二节营业生长和计齐整、刊行昔时及未来三年生长妄想(一)总体目的公司生长战略目的是:公司以知足用户和客户一直转变和生长的需求为中央,一直开拓创新,立志打造中国最具影响力和竞争力的房地产家居网络营销服务提供商,为消耗者清静台客户提供专业、高效的高品质服务。

  为了实现这个目的,公司在未来三年的中期目的是:

  1、成为具备卓越竞争力的房地产家居网络营销服务提供商,牢靠公司在长三角区域的领先优势,天下市场占有率力争进入前三。

  2、一直开发更贴近客户需求的服务和产物,一连举行手艺研发和服务、产物创新,进一步提升公司焦点竞争力,成为营销服务能力一流,服务产物最富厚的房地产家居网络营销服务商。

  3、一连完善公司内控治理制度,增强企业文化和内控制度建设,增强企业内部凝聚力;建设公司人力生长与培训机制,使员工小我私人生长与公司愿景有机团结,打造充满活力和创新精神的事情团队。

  (二)公司刊行昔时及未来三年的详细营业妄想公司将以一直生长转变的客户需求为中央,起劲开发新的服务品种、探索新的服务方式,一直提升公司的社会形象和经济效益,公司的主要营业生长妄想如下:

  1、服务、产物和手艺创新妄想经由五年生长,公司已建设起"影响缔造价值、价值决订价钱"为焦点的商业模式。本次召募资金到位后,公司将尽快组织实验召募资金投资项目,并使用上市对公司品牌的提升鼎力大举推动商业模式的生长,拓展新的营业增添点,提升公司的焦点竞争力。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-308(1)针对房地产开发企业的需求,鼎力大举生长整合式网络营销服务。通过网络平台营销基础服务和增值服务的有用组合,综合运用多种营销手段,提供一整套房地产项目网络营销解决方案。一方面改变房地产开发企业对传统营销手段和渠道的依赖,知足房地产企业降低项目营销成本,提升营销效果的需求,另一方面也通过房地产整合式网络营销服务对传统营销手段和渠道的部门替换,使本公司快速扩大在整个房地产营销系统中的市场份额。

  (2)针对房地产中介门店以及经纪人、家居企业的需求,升级完善租售宝、家居宝B2C电子商务产物,在为房地产中介、经纪人和家居企业提供更便捷、更有用的服务的同时,快速扩大收入和盈利规模。

  (3)公司将进一步完善手艺创新系统,营造创新气氛,新增不少于100人的高素质研发职员,细密跟踪盘算机手艺、互联网和通讯手艺的最新生长趋势,鼎力大举生长视频等手段的应用,为用户提供更直观的房地产家居产物信息,镌汰用户信息搜索成本和企业推广成本。

  2、营销系统建设和市场开发妄想为顺应日趋强烈的市场竞争,公司将进一步完善营销系统和市场开发妄想。

  随着房地产和家居市场的生长和竞争的日趋强烈,房地产和家居企业对专业化营销服务需求日益增添,对营销手段的要求也日益多样化。为了能够更好地为主顾服务,公司将整合现有营销系统,通过整合后台营销支持系统,实时、周全地相识客户的需求信息和工业生长趋势,提高企业的运作效率;进一步理顺公司市场部和各重点结构都市营销部门的关系,加速企业内部信息流通,建设越发高效的营销服务网络,提升服务质量,提高客户的忠诚度。

  公司将重点抓好营销队伍的建设,引进高素质专业人才,将市场开发、市场营销和客户服务更细密地团结,打造一支专业化、高效率的营销服务团队。在为客户提供一连、知足服务的同时,促进市场的开发。

  公司还将在稳固现有领先市场的基础上,一直开拓新市场,公司将进入上海这一市场容量重大且具有战略意义的市场,同时公司还会以稳健地法式走出长三角,开拓天下市场,西北和西南区域这一具有远大生长潜力且竞争对手尚未深入三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-309开发的市场将是公司首选,通过本次召募资金,公司将进入西安和重庆两大重点都市,并将之生长为公司又一利润增添极,为股东缔造最大价值。

  另外,公司将周全实验三六五的品牌战略,团结现有的产物和服务,加大广告投放和公关筹谋,提升公司形象,提高公司的品牌的着名度和美誉度,增强企业市场竞争力。

  3、人力资源生长妄想公司一直以为人才是公司生长和创新的要害因素,人力资源生长是整个公司营业生长的基石与保障。为了实现公司的战略目的和谋划目的,配合公司营业拓展,公司将一直完善用人制度,健全选才、培训、用才、留才的机制。

  公司将通过外部引进和内部作育相团结的方式,鼎力大举扩充人才队伍,尽可能吸纳年轻有活力的员工充实公司的中坚实力,在未来三年妄想每年增添约150人,重点增添营销和手艺开发职员。在企业生长的各阶段,公司还将有针对性引进急需的谋划治理人才。

  公司将建设三六五学院,凭证员工的岗位和小我私人妄想,为员工提供企业文化、专业手艺等全方位培训。并与有关院校、研究机构相助,进一步增强公司培训系统建设,强化员工的营业培训,提高员工的手艺水平。

  公司将完善员工赏罚、任用机制,为优异员工提供优异的生长空间,增强公司的整体凝聚力;为高级治理职员和焦点手艺职员提供有竞争力的薪酬,稳固公司焦点团队。

  4、筹资妄想公司将以股东利益最大化为原则,严酷凭证有关规则和公司规章制度要求,凭证谋划状态和项目妄想,在保持合理欠债结构的条件下,接纳合适的方式筹措资金,保证公司稳健、一连、快速生长。本次召募资金到位后,公司将增强项目治理,力争早日发生效益。除召募资金外,公司现在尚无特定的再融资妄想。

  5、收购吞并与对外扩充妄想公司不扫除通过收购吞并的要领整合业内其他公司的资源,牢靠和提升公司三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-310的市场竞争力和市园职位。公司现在还没有明确详细的收购工具,也未签署任何与并购相关的实质性协议。

  二、召募资金对刊行人未来生长的影响本次召募资金投资项目的实验,将促进公司商业模式的进一步完善和新市场的开拓,提升公司服务产物功效,增强公司焦点竞争力;进一步提高公司的研发能力和创新能力,并可为公司建设优异的人力生长机制,为公司久远生长提供坚实基础。

  1、通过募投项目的实验,加速现有服务产物的升级和服务能力的提高通过募投项目的实验,可大幅提升公司现在现有产物的性能和功效,改善用户体验,如房地产家居网络服务平台升级项目的实验,一方面通过硬件基础的升级,增强系统平台的服务能力;另一方面,还将突破现有产物展示功效为主的状态,越发强调施展网络的互动功效和信息挖掘功效。同时,通过对后台支持系统的整合,进一步提高公司为房地产家居企业提供服务的能力和效率。

  2、通过募投项目的实验,促进新市场的开拓,实现公司扩张战略凭证公司生长战略,公司未来生长将主要接纳内在式生长与外延式扩张相团结的方式,外延式扩张将是公司生长到一定阶段后最为主要和有用的生长手段。通过募投项目的实验,不仅可以进一步增强公司在长三角区域的竞争实力,而且可以促进公司跨区域扩张战略的实验。

  3、通过募投项目的实验,进一步提供公司研发能力和创新能力随着互联网行业手艺突飞猛进,只有实时掌握新手艺并团结客户需求的转变,举行一连创新,才气在竞争中于不败之地。本次募投资金到位后,公司将扩建三六五科技中央,深度挖掘现有手艺,并对与公司未来生长有关的互联网、通讯相关手艺举行前瞻性研究,为公司提供手艺保障,一直的创新和刷新现有网络服务平台。

  4、三六五学院的建设有利于建设人力资源恒久生长和培训机制,为公司生长提供坚实基础三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-311作为高科技服务企业,高素质职员是公司生长要害。随着公司营业快速增添,对职员素质的要求将越来越高,公司在本次募投项目中特殊妄想了三六五学院项目,通过完善人才挖掘、培训和激励机制、增强企业文化建设,一直为公司生长提供所需人才。

  5、召募资金到位后将提高公司的抗风险能力募投资金到位后,将大大充实公司的资金实力,扩大公司的资产规模,改变现在融资渠道缺乏的时势,有利于提升公司营业升级和新营业拓展的能力,提高公司的综合竞争力和抗风险能力。

  6、公司的上市有利于治理能力的增强和团队的建设上市成为民众公司后,公司将凭证种种规则要求,进一步完善法人治理结构,一连改善公司内部控制,周全提高自身的治理能力。

  三、公司制订妄想的假设条件和实现妄想的主要难题(一)假设条件上述生长目的是以公司现有的营业生长情形、市园职位和谋划优势为基础制订的,制订历程中主要依据以下假设条件:

  1、本次果真刊行能顺遂实现,召募资金能实时到位;2、中国的宏观经济一连稳固的增添,不泛起大规模的经济衰退;3、中国的房地产家居市场不会泛起大规模的衰退和恒久一连低迷;4、公司的谋划治理层和焦点手艺职员不会发生重大转变;5、公司所属行业的政策、规则、执法没有重大倒霉变换;6、没有其他不行抗力和因素造成重大的倒霉影响。

  (二)将要面临的主要难题在较大规模资金运用和公司营业较快扩展的配景下,公司在战略妄想、组织设计、机制建设、资源设置、运营治理特殊是资金治理和内部控制等方面,都可三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-312能面临更大的挑战。公司实现上述妄想可能面临的主要难题为:

  1、治理方面公司自建设以来一直以较快的速率生长,随着谋划规模和营业规模一直扩大,组织结构日益重大,对公司治理的要求越来越高,公司的职员也有较大规模的扩充。这些转变对公司的治理将提出新的和更高的要求。虽然公司的治理层在谋划和治理快速生长的企业方面有着富厚的履历,可是仍需一直调整,以顺应资源市场要求和公司营业生长需要。

  针对治理风险,公司治理层将从以下几个方面接纳了措施:第一,增强内部控制,凭证现代企业制度要求,完善法人治理结构,规范公司运作系统。第二,一直完善激励机制,吸引高素质的职业治理人才加盟。第三,通过小我私人学习和组织学习,一直提高公司治理层特殊是焦点团队的治理素质和决议能力。

  2、资金方面总体而言,公司资产规模偏小,可用于抵押的资产较少,公司从银行间接融资能力较低,生长所需的资金基本上依赖自身积累。

  针对资金问题,公司治理层将接纳稳健的谋划生长战略,凭证公司现实谋划需要和生长妄想,科学、合理地使用资金,提高资金使用效率,实现资源的优化设置,有用的实验上述妄想。而且随着公司的生长壮大,起劲开拓新的融资渠道。

  3、可能存在的行业管制由于公司所从事的房地产家居网络营销服务行业,在我国属新兴服务行业。国家的相关的政策、规则、执法都在一直的生长和转变历程中,在市场准入和资质治理上有待进一步规范。若行业治理的执律例则发生重大调整,可能导致市场竞争将进一步加剧,影响公司的快速生长。

  四、公司生长妄想和现有营业的关系公司营业生长妄想和目的是在公司现有营业生长情形等基础上而制订的。公司在现有营业的拓展历程中逐渐积累起来的人才、治理、手艺、品牌,是实现营业生长妄想和目的的主要基础和保障。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十二节营业生长和妄想1-1-313为实现营业生长妄想和目的所接纳的措施,有利于促进公司现有营业的生长,使服务能力更强、使产物更先进;使公司的研发水平、手艺水平获得提升;使公司的市场网络进一步拓宽;使公司人才储蓄、内部治理获得进一步完善,从而牢靠、提升公司在海内同类企业中的领先优势,实现公司现有营业的一连生长。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十三节其他主要事项1-1-314第十三节其他主要事项一、主要条约阻止本招股意向书签署日,刊行人及刊行人合并报表规模内的公司已签署、正在推行的重大条约如下:

  (一)销售条约以下为条约金额在120万元以上条约内容先容:

  1、2011年4月,本公司与南京银行股份有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为南京银行股份有限公司提供网络广告服务,服务限期为2011年4月至2012年4月,条约金额150万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  2、2011年11月,本公司与南京金浦房地产开发有限责任公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为南京金浦房地产开发有限责任公司提供网络广告服务,服务限期为2012年1月1日至2012年12月31日,条约金额408.39万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  3、2011年11月,本公司与南京天正众泰房地产开发有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为南京天正众泰房地产开发有限公司提供网络广告服务,服务限期为2012年1月4日至2012年12月31日,条约金额153.19万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  4、2011年11月,本公司与南京天正宁泰房地产开发有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为南京天正宁泰房地产开发有限公司提供网络广告服务,服务限期为2012年1月4日至2012年12月31日,条约金额252.91万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十三节其他主要事项1-1-3155、2011年11月,本公司与江苏宇和置业有限公司、南京宇达置业有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为江苏宇和置业有限公司、南京宇达置业有限公司提供网络广告服务,服务限期为2012年1月1日至2012年12月31日,条约金额393.43万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  6、2011年11月,本公司与江苏宝地置业有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为江苏宝地置业有限公司提供网络广告服务,服务限期为2012年1月1日至2012年12月31日,条约金额197万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  7、2011年12月,本公司与江苏融侨置业有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为江苏融侨置业有限公司提供网络广告服务,服务限期为2012年3月1日至2012年12月31日,条约金额212万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  8、2011年12月,本公司与南京东方置地房地产实业有限公司签署《广告宣布条约》,约定公司旗下365地产网(www.house365.com)为南京东方置地房地产实业有限公司提供网络广告服务,服务限期为2012年1月1日至2012年12月31日,条约金额120万元。此外,双方还就付款方式、解决争议的要领等事项举行了详细的约定。

  (二)承销协议、保荐协议刊行人与国信证券签署《关于江苏三六五网络股份有限公司首次刊行境内上市人民币通俗股(A股)的承销协议》、《关于江苏三六五网络股份有限公司首次刊行境内上市人民币通俗股(A股)的保荐协议》,刊行人委托国信证券作为本次果真刊行股票的保荐人和主承销商,周全认真刊行人的股票刊行保荐事情及股票刊行的组织、销售、筹谋、承销团组建等事情。

  二、对外担保的有关情形公司近三年不存在对外担保的情形。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十三节其他主要事项1-1-316三、重大诉讼及仲裁事项阻止本招股意向书签署之日,本公司无任何对财政状态、谋划效果、声誉、营业运动、未来远景等可能发生重大影响的诉讼或仲裁事项。

  阻止本招股意向书签署之日,本公司控股股东及控股子公司、本公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员,均没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

  阻止本招股意向书签署之日,控股股东、现实控制人三十六月内不存在重大违法行为。

  阻止本招股意向书签署之日,本公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员未曾有受到刑事诉讼的情形。

  三六五网络首次果真刊行招股意向书第十四节有关声明1-1-317第十四节有关声明一、刊行人全体董事、监事、高级治理职员声明本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  全体董事署名:

  胡绚烂邢炜林凌盛宇华王宏斌全体监事署名:

  王向阳刘艳卢睿全体高级治理职员署名:

  胡绚烂邢炜章海林李智凌云江苏三六五网络股份有限公司年月日三六五网络首次果真刊行招股意向书第十四节有关声明1-1-318二、保荐人(主承销商)声明本公司已对招股意向书举行了核查,确认不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  项目协办人:

  刘凌云保荐代表人:

  徐伟李明克法定代表人:

  何如国信证券股份有限公司年月日三六五网络首次果真刊行招股意向书第十四节有关声明1-1-319三、刊行人状师声明本所及经办状师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾之处。本所及经办状师对刊行人在招股意向书中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办状师签字:

  冯辕朱东状师事务所认真人签字:

  钱世云江苏苏源状师事务所年月日三六五网络首次果真刊行招股意向书第十四节有关声明1-1-320四、审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股意向书中引用的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办注册会计师签字:

  方长顺张全心会计师事务所认真人签字:

  肖厚发华普天健会计师事务所(北京)有限公司年月日三六五网络首次果真刊行招股意向书第十四节有关声明1-1-321五、评估机构声明本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具的资产评估陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对刊行人在招股说明书中引用的资产评估陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办注册资产评估师签字:

  蔡中易昌平评估机构认真人签字:

  冯道详北京中证资产评估有限公司年月日三六五网络首次果真刊行招股意向书第十四节有关声明1-1-322六、验资机构声明本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股说明书中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办注册会计师签字:

  李友菊张全心验资机构认真人签字:

  肖厚发华普天健会计师事务所(北京)有限公司年月日三六五网络首次果真刊行招股意向书第十五节备查文件1-1-323第十五节备查文件一、附件1、刊行保荐书(附:刊行人生长性专项意见)及刊行保荐事情陈诉;2、刊行人关于公司设立以来股本演变情形的说明及其董事、监事、高级治理职员确认意见;3、刊行人控股股东、现实控制人对招股说明书简直认意见;4、财政报表及审计陈诉;5、内部控制鉴证陈诉;6、经注册会计师核验的非经常性损益明细表;7、执法意见书及状师事情陈诉;8、公司章程(草案);9、中国证监会批准本次刊行的文件;10、其他与本次刊行有关的主要文件。

  二、附件查阅所在和时间1、刊行人:江苏三六五网络股份有限公司地址:南京六合区龙池街道新东路电话:(025)83203503传真:(025)83202471联系人:凌云查阅时间:周一至周五9:30-11:30 13:30-16:302、保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司联系地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层电话:(0755)82130833传真:(0755)82130620联系人:徐伟、李明克、刘凌云查阅时间:周一至周五9:30-11:30 13:30-16:30

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  河北股票配资公司真牛所线上股票配资平台:股票配资的原则体现在那里?   泉源:节能工业网 时间:2020/10/26 14:00:47 用手机浏览...

万亿成交中又有它!场外配资又卷土重来,杠杆可达12倍,这一轮风险又不同

  财联社(北京,记者 高艳云)讯,一度销声匿迹的场外配资魅影再现!克日,随着沪深两市一连7个生意营业日成交额突破万亿,场外配资已然悄悄尾随。   财联社...

每经8点丨郑智出任广州恒大淘宝足球俱乐部总经理;苹果被曝无需接触便可被盗一切信息;福奇称愿意出任拜登首席医疗顾问

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  每经编辑 步静   1丨福奇称愿意出任拜登首席医疗照料   据新华社,美国熏染病专家、国家过敏症和熏染病研究所所长安东尼·福奇4日体现,他已接受...

飘摇阜兴系:疑操纵多家上市公司,华闻传媒紧急切割

  起身于江苏盐城阜宁县,郁勃于沪上,实控至少两家上市公司、治理数百亿资产的朱氏家族现今岌岌可危。   朱氏家族的二代掌门人、36岁的阜兴整体董事长朱一栋...