[上市]海达股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

2022-10-05 17:20:09

  时间:2012年05月22日 21:27:01 中财网

  创业板风险提醒:本次股票刊行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资

  风险。创业板公司具有业绩不稳固、谋划风险高、退市风险大等特点,投资者面

  临较大的市场风险。投资者应充实相识创业板市场的投资风险及本公司所披露的

  风险因素,审慎作出投资决议。

  江阴海达橡塑股份有限公司

  JIANGYIN HAIDA RUBBER AND PLASTIC CO., LTD.

  (江苏省江阴市周庄镇云顾路585号)

  首首次次公果真开发刊行行股股票票并并在在创创业业板板上上市市

  招招股股说说显着书书

  保荐机构(主承销商)

  (深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦25层)

  

  刊行概况

  刊行股票类型

  人民币通俗股(A股)

  刊行股数

  1,667万股

  每股面值

  人民币1.00元

  每股刊行价钱

  19.80元

  刊行日期

  2012年5月24日

  拟上市证券生意营业所

  深圳证券生意营业所

  刊行后总股本

  6,667万股

  本次刊行前股东所持

  股份的流通限制及股

  东、现实控制人对所

  持股份自愿锁定的承

  诺

  1、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿、钱振宇承

  诺:自刊行人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所上市之日

  起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间

  接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由发

  行人回购该部门股份。

  2、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿的女儿、钱

  振宇的妹妹钱燕韵允许:自刊行人本次刊行的股票在深圳

  证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他

  人治理本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已

  刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  3、本公司其他股东允许:自刊行人本次刊行的股票

  在深圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不转让

  或者委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人果真发

  行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  4、担任刊行人董事、监事、高级治理职员的钱胡寿、

  钱振宇、王君恺、孙民华、吴天翼、贡健、李国兴、李国

  建、陈敏刚、彭汛、胡蕴新还允许:自刊行人本次刊行的

  股票在深圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不

  转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人公

  开刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股

  份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变

  动情形,在任职时代每年转让的股份不凌驾本人所持有发

  

  行人股份总数的百分之二十五。

  若本人自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个

  月内申报去职,则自申报去职之日起十八个月内不转让直

  接或间接持有的刊行人股份;若在首次果真刊行股票上市

  之日起第七个月至第十二个月之间申报去职,则自申报离

  职之日起十二个月内不转让直接或间接持有的刊行人股

  份;若在首次果真刊行股票上市之日起第十二个月之后申

  报去职,则自申报去职之日起六个月内不转让直接或间接

  持有的刊行人股份。

  5、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿的女儿、钱

  振宇的妹妹钱燕韵允许:在钱胡寿或钱振宇担任刊行人的

  董事、监事、高级治理职员时代,自本次刊行的股票在深

  圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不转让或者

  委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股

  票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变

  动情形,在钱胡寿或钱振宇任职时代每年转让的股份不超

  过本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若钱胡寿或钱振宇自刊行人首次果真刊行股票上市

  之日起六个月内申报去职,则其自申报去职之日起十八个

  月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份;若钱胡寿

  或钱振宇在首次果真刊行股票上市之日起第七个月至第

  十二个月之间申报去职,则自其申报去职之日起十二个月

  内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份;若钱胡寿或

  钱振宇在首次果真刊行股票上市之日起第十二个月之后

  申报去职,则自其申报去职之日起六个月内不转让本人直

  接或间接持有的刊行人股份。

  6、本公司董事、高级治理职员孙民华的弟弟孙民灿

  允许:在孙民华担任刊行人的董事、监事、高级治理职员

  时代,自本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创业板上市之

  日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间

  接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由发

  行人回购该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变

  动情形,在孙民华任职时代每年转让的股份不凌驾本人所

  

  持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若孙民华自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六

  个月内申报去职,则其自申报去职之日起十八个月内不转

  让本人直接或间接持有的刊行人股份;若孙民华在首次公

  开刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报

  去职,则自其申报去职之日起十二个月内不转让本人直接

  或间接持有的刊行人股份;若孙民华在首次果真刊行股票

  上市之日起第十二个月之后申报去职,则自其申报去职之

  日起六个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份。

  保荐机构(主承销商)

  华泰团结证券有限责任公司

  招股说明书签署日期

  2012年3月12日

  

  主要声明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股说明书不存在虚伪纪录、

  误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法

  责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股说明书中财

  务会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所作的任何决议或意见,均不批注其

  对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的

  声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由发

  行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  

  重大事项提醒

  本公司特殊提请投资者注重以下重大事项:

  一、股份锁定的允许

  本次刊行前公司总股本为5,000万股,本次拟果真刊行不凌驾1,667万股流

  通股,刊行后总股本不凌驾6,667万股,其中:

  1、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿、钱振宇允许:自刊行人本次刊行

  的股票在深圳证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本

  人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该

  部门股份。

  2、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿的女儿、钱振宇的妹妹钱燕韵允许:

  自刊行人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或

  者委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也

  不由刊行人回购该部门股份。

  3、本公司其他股东允许:自刊行人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创业

  板上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的刊行

  人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  4、担任刊行人董事、监事、高级治理职员的钱胡寿、钱振宇、王君恺、孙

  民华、吴天翼、贡健、李国兴、李国建、陈敏刚、彭汛、胡蕴新还允许:自刊行

  人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不转让或者

  委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不

  由刊行人回购该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变换情形,在任职时代每年

  转让的股份不凌驾本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若本人自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个月内申报去职,则自申报

  去职之日起十八个月内不转让直接或间接持有的刊行人股份;若在首次果真刊行

  股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职,则自申报去职之日起十二

  个月内不转让直接或间接持有的刊行人股份;若在首次果真刊行股票上市之日起

  

  第十二个月之后申报去职,则自申报去职之日起六个月内不转让直接或间接持有

  的刊行人股份。

  5、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿的女儿、钱振宇的妹妹钱燕韵允许:

  在钱胡寿或钱振宇担任刊行人的董事、监事、高级治理职员时代,自本次刊行的

  股票在深圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理

  本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购

  该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变换情形,在钱胡寿或钱振

  宇任职时代每年转让的股份不凌驾本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若钱胡寿或钱振宇自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个月内申报离

  职,则其自申报去职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股

  份;若钱胡寿或钱振宇在首次果真刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之

  间申报去职,则自其申报去职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的发

  行人股份;若钱胡寿或钱振宇在首次果真刊行股票上市之日起第十二个月之后申

  报去职,则自其申报去职之日起六个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股

  份。

  6、本公司董事、高级治理职员孙民华的弟弟孙民灿允许:在孙民华担任发

  行人的董事、监事、高级治理职员时代,自本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创

  业板上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的发

  行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变换情形,在孙民华任职期

  间每年转让的股份不凌驾本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若孙民华自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个月内申报去职,则其自

  申报去职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份;若孙民华

  在首次果真刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职,则自其申

  报去职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份;若孙民华在

  首次果真刊行股票上市之日起第十二个月之后申报去职,则自其申报去职之日起

  六个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份。

  二、公司滚存利润分配政策

  

  凭证2012年2月15日召开的公司2012年第一次暂时股东大会决议,本次

  果真刊行人民币通俗股股票(A股)前滚存的未分配利润由刊行后新老股东共享。

  凭证江苏公证天业会计师事务所有限公司出具的(苏公W[2012]A023号)《审

  计陈诉》,阻止2011年12月31日,公司的未分配利润为174,370,928.93元。

  三、刊行上市后的利润分配政策

  凭证公司经2011年第一次暂时股东大会通过,2011年第二次暂时股东大会、

  2011年第三次暂时股东大会划分修订的《公司章程(草案)》,公司刊行上市后,

  除继续知足刊行前利润分配的原则性划定外,还将对利润分配政策和利润分配的

  详细妄想、妄想作出更明确的划定:

  1、利润分配政策的制订和修改

  公司应制订明确的利润分配政策。公司修改利润分配政策时应当以股东利益

  为起点,注重对投资者利益的掩护,并在提交股东大会的议案中详细说明修改

  的缘故原由。

  公司利润分配政策的制订或修改,由董事会提出,且经监事会表决通事后,

  方可提交股东大会审议。

  董事会制订或修改利润分配政策,需经半数以上董事赞成且经三分之二以上

  自力董事赞成方可通过,自力董事应当对利润分配政策的制订或修改揭晓自力意

  见。

  公司监事会应当对董事会制订或修改的利润分配政策举行审议,需经半数以

  上监事赞成且经半数以上外部监事(不在公司担任职务的监事,若有)赞成方可

  通过。

  公司股东大会审议利润分配政策时,应当由出席股东大会的股东(包罗股东

  署理人)过半数表决通过。公司果真刊行上市后若修改利润分配政策的,除应由

  股东大会表决通过外,还应当经出席股东大会的社会民众股股东(包罗股东署理

  人)过半数表决通过。

  2、利润分配详细妄想和妄想的制订和修改

  公司应凭证利润分配政策,制订利润分配的详细妄想和妄想部署。

  

  公司利润分配详细妄想和妄想的制订或修改,由董事会提出,且经监事会表

  决通事后,方可提交股东大会审议。

  董事会制订或修改利润分配详细妄想和妄想,需经半数以上董事赞成且经三

  分之二以上自力董事赞成方可通过,自力董事应当对利润分配详细妄想和妄想的

  制订或修改揭晓自力意见。

  公司监事会应当对董事会制订或修改的利润分配详细妄想和妄想举行审议,

  需经半数以上监事赞成且经半数以上外部监事(不在公司担任职务的监事,若有)

  赞成方可通过。

  公司股东大会审议利润分配详细妄想和妄想时,应当由出席股东大会的股东

  (包罗股东署理人)过半数表决通过。公司果真刊行上市后若修改利润分配详细

  妄想和妄想的,除应由股东大会表决通过外,还应当经出席股东大会的社会民众

  股股东(包罗股东署理人)过半数表决通过。

  3、利润分配的详细政策

  ①利润分配原则:公司的利润分配应重视对社会民众股东的合理投资回报,

  以可一连生长和维护股东权益为宗旨,应保持利润分配政策的一连性和稳固性,

  并切合执法、规则的相关划定;

  ②公司利润分配不得凌驾累计可分配利润的规模,不得损害公司一连谋划能

  力;

  ③股东违规占有公司资金的,公司应当扣减该股东所分配的现金盈利,以偿

  还其占用的资金;

  ④利润分配形式:公司可接纳现金、股票、现金和股票相团结的方式分配股

  利;

  ⑤现金分红的详细条件和最低比例:公司优先以现金方式举行利润分配,公

  司以现金方式分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的20%;

  ⑥发放股票股利的详细条件:当公司累计未分配利润凌驾公司股本总数的

  120%时,公司可同时接纳现金和股票的方式举行利润分配,其中现金分配的比例

  仍应知足⑤的要求;

  ⑦利润分配的时代距离:凭证公司资金状态,可以举行中期现金分红;

  ⑧利润分配应推行的审议法式:公司的利润分配方案,由董事会提出,且经

  

  监事会表决通事后,提交股东大会审议通过。

  董事会制订利润分配方案时,需经半数以上董事赞成且经三分之二以上自力

  董事赞成方可通过,自力董事应当对利润分配方案揭晓自力意见。

  公司监事会应当对董事会制订的利润分配方案举行审议,需经半数以上监事

  赞成且经半数以上外部监事(不在公司担任职务的监事,若有)赞成方可通过。

  公司股东大会审议利润分配方案时,应当由出席股东大会的股东(包罗股东

  署理人)过半数表决通过。公司果真刊行上市后,除应由股东大会表决通过外,

  还应当经出席股东大会的社会民众股股东(包罗股东署理人)过半数表决通过。

  4、主要子公司的利润分配政策

  2009、2010和2011年度,刊行人主要子公司海麦公司实现的归属于母公司

  所有者的净利润占海达股份合并报表口径归属于母公司所有者的净利润的比例

  划分为21.54%、14.25%和9.30%,占较量大,海麦公司的利润分配政策、利润分

  配方案的详细实验情形,将对刊行人利润分配方案的可实验性发生一定影响。

  2009和2010年度,海麦公司现实以现金分配的利润占其昔时实现的可分配

  利润的比例划分为89.47%和89.62%,比例较大。为保证刊行人上市后具备现实

  实验其依据章程(草案)中的利润分配政策制订的利润分配方案的能力,2011

  年12月16日,海麦公司董事会决议将其章程中有关利润分配的条款修订为:“合

  资公司接纳一连、稳固的利润分配政策。公司每年以现金方式分配的利润不得低

  于上一年度实现的可供分配利润总额的70%,董事会应在每一会计年度竣事后的

  四个月内确定昔时利润分配方案,并确保中方股东有能力在两个月内实验完毕其

  昔时现金分红方案”。

  除上述划定外,公司制订了《江阴海达橡塑股份有限公司股东未来分红回报

  妄想(2011-2013)》,对未来三年的利润分配作出了进一步部署。关于公司利润

  分配政策及股东未来分红回报妄想的详细内容,请参见本招股说明“第十节 财

  务会计信息与治理层剖析”相关内容。

  四、风险因素

  本公司提请投资者认真阅读本招股说明书中“第四节 风险因素”一节的全

  部内容,并特殊关注下列风险:

  

  (一)应收账款风险

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司应收账款余额划分为12,056.98

  万元、18,636.70万元和19,900.95万元,期末余额较大且逐年增添。虽然公司

  主要客户均为信誉优异的业内着名企业,发生坏账的可能性较小,但较大的应收

  账款余额使公司的流动资金面临较大压力。随着公司销售收入的一连增添和客户

  数目的增添,公司的应收账款余额可能进一步增大,公司流动资金压力将一连存

  在。

  (二)原质料价钱颠簸风险

  公司的主要原质料为橡胶(主要是合成橡胶,少量自然橡胶)、炭黑和加工

  油,其价钱走势与原油和自然橡胶的价钱走势亲近相关。而原油和自然橡胶的价

  格受供求关系、市场投契、美元价钱颠簸以及天气等诸多因素的影响,颠簸幅度

  较大。原质料价钱的颠簸将对公司产物成本发生一定影响,公司面临原质料价钱

  颠簸风险。

  (三)集装箱橡胶部件产物市场颠簸风险

  公司集装箱橡胶部件产物需求颠簸与集装箱的需求颠簸一致,受全球经济状

  况、国际商业繁荣水平影响。2009、2010和2011年度,公司集装箱橡胶部件产

  品的销售收入占公司主营营业收入的比例划分为5.92%、19.97%和23.45%,该类

  产物的毛利占公司主营营业毛利总额的比例划分为3.94%、17.16%和28.12%,集

  装箱橡胶部件产物销售颠簸对公司谋划业绩的颠簸有较大影响。

  由于现在美国经济增速放缓、欧债危急升级、新兴经济体高通胀的影响,全

  球经济生长仍存在较大的不确定性,权威机构均下调了全球集装箱商业量增速的

  展望,未来集装箱市场的生长将面临一定的挑战,从而影响到公司集装箱橡胶部

  件类产物的销售增添。

  

  目 录

  第一节 释 义 ......................................... 15

  一、一样平常释义 ....................................................................................................... 15

  二、专业释义 ....................................................................................................... 17

  第二节 概 览 ......................................... 19

  一、刊行人基本情形 ........................................................................................... 19

  二、刊行人主要财政数据及主要财政指标 ....................................................... 20

  三、本次刊行情形 ............................................................................................... 22

  四、召募资金用途 ............................................................................................... 22

  五、刊行人的焦点竞争优势 ............................................................................... 23

  第三节 本次刊行概况.................................... 31

  一、公司的基本情形 ........................................................................................... 31

  二、本次刊行的基本情形 ................................................................................... 31

  三、本次刊行有关当事人 ................................................................................... 32

  四、本次刊行上市的主要日期 ........................................................................... 34

  第四节 风险因素 ....................................... 35

  一、原质料价钱颠簸风险 ................................................................................... 35

  二、财政风险 ....................................................................................................... 35

  三、汇率颠簸风险 ............................................................................................... 36

  四、税收政策风险 ............................................................................................... 37

  五、市场风险 ....................................................................................................... 38

  六、召募资金投资项目风险 ............................................................................... 38

  七、规模快速扩张可能引致的治理风险 ........................................................... 39

  八、手艺失密的风险 ........................................................................................... 39

  第五节 刊行人基本情形 .................................. 40

  一、公司改制设立情形 ....................................................................................... 40

  二、公司的资产完整及营业、职员、机构、财政自力情形 ........................... 42

  三、公司设立以来的重大资产重组情形 ........................................................... 43

  四、公司组织结构 ............................................................................................... 43

  五、控股子公司及参股子公司情形 ................................................................... 46

  六、持有5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形 .......................... 56

  七、公司股本情形 ............................................................................................... 57

  八、刊行人内部职工股情形 ............................................................................... 61

  九、刊行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情形 ....... 61

  十、员工及其社会保障情形 ............................................................................... 61

  十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许 ....... 66

  第六节 营业和手艺 ..................................... 68

  一、刊行人的主营营业及主要产物 ................................................................... 68

  二、刊行人所处行业的基本情形 ....................................................................... 71

  三、公司面临的行业竞争状态 ........................................................................... 96

  四、公司的竞争优势和竞争劣势 ..................................................................... 102

  五、刊行人主营营业情形 ................................................................................. 111

  六、刊行人主要牢靠资产及无形资产情形 ..................................................... 125

  七、刊行人拥有的特许谋划权情形 ................................................................. 132

  八、刊行人焦点手艺情形 ................................................................................. 132

  九、刊行人研究开发情形 ................................................................................. 139

  十、刊行人焦点手艺职员情形 ......................................................................... 146

  第七节 同业竞争与关联生意营业 ............................. 148

  一、同业竞争情形 ............................................................................................. 148

  二、关联方、关联关系及关联生意营业情形 ......................................................... 149

  第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员 ......... 158

  一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员情形 ................................. 158

  二、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员及其近支属持有公司股份的

  情形 ..................................................................................................................... 163

  三、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的其他对外投资情形 ..... 164

  四、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员收入情形 ......................... 164

  五、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的兼职情形 ..................... 165

  六、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员相互之间存在的支属关系

  ............................................................................................................................. 165

  七、公司与董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员签署的协议及允许情

  况 ......................................................................................................................... 165

  八、董事、监事、高级治理职员的任职资格 ................................................. 166

  九、公司董事、监事、高级治理职员近两年的变换情形 ............................. 166

  第九节 公司治理 ...................................... 167

  一、股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度的建设健全及

  运行情形 ............................................................................................................. 167

  二、公司陈诉期内不存在重大违法违规行为的情形 ..................................... 178

  三、公司陈诉期内不存在资金占用和对外担保情形 ..................................... 178

  四、公司内部控制制度情形 ............................................................................. 178

  五、公司对外投资、担保事项的政策及制度部署 ......................................... 179

  六、投资者权益掩护情形 ................................................................................. 180

  第十节 财政会计信息与治理层剖析 ....................... 184

  一、财政会计信息 ............................................................................................. 184

  二、财政状态剖析 ............................................................................................. 207

  三、盈利能力剖析 ............................................................................................. 233

  四、现金流量剖析 ............................................................................................. 263

  五、财政状态和盈利能力的未来趋势剖析 ..................................................... 266

  六、利润分配政策和现实分配情形 ................................................................. 269

  第十一节 召募资金运用 ................................. 276

  一、本次刊行召募资金的总量 ......................................................................... 276

  二、召募资金投资项目概况 ............................................................................. 276

  三、召募资金投资项目的基本情形 ................................................................. 277

  四、召募资金运用对公司主要财政状态及谋划效果的影响 ......................... 316

  第十二节 未来生长与妄想 ............................... 318

  一、生长战略、生长目的和妄想 ..................................................................... 318

  二、刊行人制订上述妄想所依据的假设条件 ................................................. 320

  三、刊行人实验上述妄想将面临的主要难题 ................................................. 320

  四、确保实现生长妄想和目的所接纳的要领或途径 ..................................... 321

  五、上述生长妄想与现有营业的关系 ............................................................. 322

  六、召募资金运用对公司未来生长及在增强生长性和自主创新方面的影响

  ............................................................................................................................. 323

  第十三节 其他主要事项 ................................. 325

  一、重大条约 ..................................................................................................... 325

  二、对外担保情形 ............................................................................................. 328

  三、对刊行人发生较大影响的诉讼或仲裁事项 ............................................. 328

  四、涉及主要关联方的重大诉讼或仲裁事项 ................................................. 328

  五、刊行人控股股东、现实控制人近三年的重大违法情形 ......................... 328

  六、刊行人董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员涉及刑事诉讼的情形

  ............................................................................................................................. 328

  第十四节 有关声明 .................................... 329

  一、刊行人全体董事、监事及高级治理职员声明 ......................................... 329

  二、保荐机构(主承销商)声明 ..................................................................... 330

  三、刊行人状师声明 ......................................................................................... 331

  四、会计师事务所声明 ..................................................................................... 332

  五、资产评估机构声明 ..................................................................................... 333

  六、验资机构声明 ............................................................................................. 334

  第十五节 附 件 ...................................... 335

  一、文件列表 ..................................................................................................... 335

  二、文件查阅时间及所在 ................................................................................. 335

  

  第一节 释 义

  除非尚有说明,本招股说明书中以下简称具有特定寄义:

  一、一样平常释义

  刊行人、本公司、公司、

  股份公司、海达股份

  指

  江阴海达橡塑股份有限公司

  海达有限

  指

  海达股份的前身,江阴市海发橡塑制品有限公司、江阴海发

  实业有限公司、江阴海达橡塑整体有限公司

  海麦公司

  指

  江阴海达麦基嘉密封件有限公司

  制品公司

  指

  江阴海达橡塑制品有限公司

  海澄橡胶

  指

  江阴海澄橡胶厂有限公司

  海顺商业

  指

  江阴海顺国际商业有限公司

  海达红阳

  指

  江阴海达红阳车辆密封件有限公司

  麦基嘉

  指

  麦基嘉(芬兰)有限公司、Cargotec Finland(2009年吸收

  合并麦基嘉(芬兰)有限公司)及该两公司控制的其他企业

  整体资产管委会

  指

  江阴市周庄镇整体资产治理委员会

  卡依达公司

  指

  日本卡依达有限公司

  环宇公司

  指

  香港环宇国际控股有限公司

  时代新材

  指

  株洲时代新质料科技股份有限公司

  贵航股份

  指

  贵州贵航汽车零部件股份有限公司

  中鼎股份

  指

  安徽中鼎密封件股份有限公司

  中鼎整体

  指

  安徽中鼎控股(整体)股份有限公司

  中国南车

  指

  中国南车股份有限公司及相关下属公司

  中国北车

  指

  中国北车股份有限公司及相关下属公司

  中国中铁

  指

  中国中铁股份有限公司及相关下属公司

  中国铁建

  指

  中国铁建股份有限公司及相关下属公司

  中国修建

  指

  中国修建股份有限公司及相关下属公司

  中集整体

  指

  中国国际海运集装箱(整体)股份有限公司及相关下属公司

  胜狮整体

  指

  胜狮货柜企业有限公司及相关下属公司

  新华昌整体

  指

  新华昌整体有限公司及相关下属公司

  东方国际整体

  指

  东方国际(整体)有限公司及相关下属公司

  马士基工业

  指

  马士基集装箱工业有限公司及相关下属公司

  进道整体

  指

  韩国进道株式会社及相关下属公司

  福耀玻璃

  指

  福耀玻璃工业整体股份有限公司

  耀皮玻璃

  指

  上海耀华皮尔金顿玻璃股份有限公司

  圣戈班

  指

  圣戈班清静玻璃(上海)有限公司

  江河幕墙

  指

  北京江河幕墙股份有限公司、上海江河幕墙系统工程有限公

  司

  沈阳远大

  指

  沈阳远大铝业工程有限公司及相关下属公司

  

  金螳螂

  指

  苏州金螳螂修建装饰股份有限公司

  西门子

  指

  Siemens 德国西门子公司及相关下属公司

  庞巴迪

  指

  Bombardier加拿大庞巴迪公司及相关下属公司

  阿尔斯通

  指

  Alstom法国阿尔斯通公司及相关下属公司

  川崎重工

  指

  日本川崎重工业株式会社及相关下属公司

  伟巴斯特

  指

  Webasto德国伟巴斯特公司及相关下属公司

  英纳法

  指

  Inalfa 荷兰英纳法公司及相关下属公司

  阿文美驰

  指

  ArvinMeritor 美国阿文美驰公司及相关下属公司

  旭格

  指

  Schueco 德国旭格国际整体

  海德鲁

  指

  Hydro 挪威海德鲁公司

  阿鲁克

  指

  ALUK 意大利阿鲁克公司

  德瑞斯(TTS)

  指

  瑞典TTS船用装备公司

  杜邦-陶氏弹性体

  指

  DuPont Dow 杜邦功效弹性体公司

  朗盛

  指

  Lanxess德国朗盛公司

  埃克森美孚化学

  指

  Exxon Mobil美国埃克森美孚化学公司

  锦湖宝理化学

  指

  埃克森美孚、韩国锦湖石化、JSR的合资企业

  三井化学

  指

  三井化学株式会社及相关下属公司

  DSM、帝斯曼

  指

  荷兰皇家帝斯曼整体

  SCB

  指

  美国埃克森美孚化学公司在法国的分支机构

  Dow

  指

  美国陶氏化学公司

  JSR

  指

  Japan Synthetic Rubber日本合成橡胶株式会社

  Lion

  指

  美国Lion共聚体公司

  Polimeri欧洲

  指

  意大利埃尼公司的石化子公司

  Nizhnekamsk石化

  指

  俄罗斯大型化学和石化生产商

  Herdillia

  指

  印度Herdillia Chemicals公司

  中国石油

  指

  中国石油自然气股份有限公司及相关下属公司

  中国石化

  指

  中国石油化工股份有限公司及相关下属公司

  中国船级社(CCS)

  指

  中国船级社质量认证公司

  中国证监会

  指

  中国证券监视治理委员会

  深交所

  指

  深圳证券生意营业所

  本次刊行、首次果真刊行

  指

  刊行人本次在中国境内(不含香港、澳门和台湾地域)刊行

  以人民币认购和生意营业的通俗股股份的行为

  保荐机构、保荐人、主承

  销商、华泰团结证券

  指

  华泰团结证券有限责任公司

  刊行人状师、状师事务

  所、广发状师

  指

  上海市广发状师事务所

  申报会计师、会计师事务

  所、江苏公证

  指

  江苏公证天业会计师事务所有限公司

  刊行人评估师、评估事务

  所、北方亚事

  指

  北京北方亚事资产评估有限责任公司

  财政部

  指

  中华人民共和国财政部

  近三年、陈诉期

  指

  2009年度、2010年度和2011年度

  《公司法》

  指

  《中华人民共和国公司法》

  

  《证券法》

  指

  《中华人民共和国证券法》

  章程

  指

  《江阴海达橡塑股份有限公司章程(草案)》

  三会

  指

  江阴海达橡塑股份有限公司股东大会、董事会、监事会

  元

  指

  人民币元

  二、专业释义

  生胶

  指

  一种高弹性聚合物质料,是制造橡胶制品的基础质料,可以

  分为自然橡胶和合成橡胶。

  自然橡胶

  指

  自然橡胶主要泉源于三叶橡胶树,当橡胶树的表皮被割开

  时,就会流出乳白色的汁液,即胶乳,胶乳经凝聚、洗涤、

  成型、干燥即得自然橡胶。

  合成橡胶

  指

  合成橡胶是由人工合成要领制得的、接纳差异质料(单体)

  可以合成出差异种类的橡胶。合成橡胶中有部门品种的性能

  与自然橡胶相似,两者配合的最显著的特点是具有高弹性;

  一样平常均需经由硫化和加工后,才具有适用性和使用价值。

  乙丙橡胶

  指

  有机化合物制品,是橡胶制品工业中一项极为主要的原材

  料,有多种优异的理化特征。乙丙橡胶又可分为二元乙丙、

  三元乙丙、改性乙丙和热塑性乙丙。

  三元乙丙橡胶(EPDM)

  指

  乙烯、丙烯和非共轭二烯烃的三元共聚物,最主要的特征就

  是其优越的耐氧化、抗臭氧和抗侵蚀的能力。由于三元乙丙

  橡胶属于聚烯烃家族,它具有极好的硫化特征。

  PVC

  指

  一种乙烯基的聚合物质,是一种非结晶性合成质料,主要成

  份为聚氯乙烯,色泽鲜艳、耐侵蚀,通常添加增塑剂、抗老

  化剂等辅助质料以增强其耐热性、韧性、延展性等。

  配方

  指

  以自然橡胶或种种合成橡胶为质料,辅以差异品种及数目的

  添加剂以改变橡胶性能指标。

  混炼

  指

  一种将橡胶(生胶、塑炼胶、母炼胶、橡胶代用品中的一种

  或几种)与橡胶配合剂在密炼机上混淆匀称获得混炼胶或母

  炼胶的工艺。作为橡胶制品生产最先阶段的主要工艺,其工

  艺情形不仅影响制品的质量,还会影响后道工序的加工工艺

  性能。

  挤出

  指

  一种将胶料通过挤出机筒壁和螺杆间的作用,一连地制成各

  种差异厚度和宽度胶片的工艺历程。

  硫化

  指

  橡胶大分子链发生化学转变,形成交联的历程。在加工历程

  中,压力、温度、时间是组成硫化工艺的主要因素,对硫化

  质量有决议性影响。

  开炼

  指

  用开炼机对橡胶举行塑炼和混炼。

  密炼

  指

  用密炼机对橡胶举行塑炼和混炼。

  波罗的海干散货指数

  指

  是航运业的经济指标,它包罗了航运业的干散货生意营业量的转

  变。

  TEU

  指

  英文Twenty-feet Equivalent Unit的缩写,是以长度为20

  英尺的集装箱为国际计量单元,也称国际尺度箱单元。

  

  REACH

  指

  Registration,Evaluation,Authorization and

  Restriction of Chemicals,化学品注册、评估、允许和限

  制,是欧盟对进入其市场的所有化学品举行预防性治理的法

  规。

  RoHS

  指

  Restriction of Hazardous Substances,《关于限制在电子

  电器装备中使用某些有害因素的指令》,是由欧盟立法制订

  的一项强制性尺度,主要用于规范电子电气产物的质料及工

  艺尺度,使之越发有利于人体康健及情形掩护。

  本招股说明书任何表格中若泛起总数与所列数值总和不符,均由四舍五入所

  致。

  

  第二节 概 览

  本概览仅对招股说明书全文作简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅

  读招股说明书全文。

  一、刊行人基本情形

  (一)刊行人概况

  公司名称

  江阴海达橡塑股份有限公司

  英文名称

  JIANGYIN HAIDA RUBBER AND PLASTIC CO., LTD.

  注册地址

  江苏省江阴市周庄镇云顾路585号

  注册资源

  5,000万元

  实收资源

  5,000万元

  法定代表人

  钱胡寿

  建设日期

  1998年4月10日

  注册号

  320281000063075

  公司网址

  http://www.haida.cn

  谋划规模

  橡胶制品、塑料制品、金属制品、通用装备、专用装备的制造、加工;

  海内商业;自营和署理种种商品及手艺的收支口营业,但国家限制企业

  谋划或榨取收支口的商品和手艺除外。

  公司前身为江阴海达橡塑整体有限公司。经江苏省无锡市工商行政治理局批

  准,海达有限以经江苏公证会计师事务所审计的阻止2008年2月29日的账面净

  资产63,251,047.87元为基础,折成5,000万股,整体变换设立江阴海达橡塑股

  份有限公司。江苏公证对公司整体变换设立的出资情形举行了审验,出具了苏公

  W[2008]B041号验资陈诉确认。2008年4月3日,公司取得新的营业执照,注册

  号为320281000063075。

  公司主要从事橡胶零配件的研发、生产和销售,主要产物包罗轨道车辆橡胶

  密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件、修建橡胶密封条、汽车

  橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件及其他橡胶零配件等八大类万

  余种产物,应用于轨道交通、修建、汽车、航运等四大领域。

  公司于2009年5月被认定为高新手艺企业,于2010年8月被认定为江苏省

  创新型企业,于2011年10月被认定为国家火炬妄想重点高新手艺企业。阻止本

  

  招股说明书签署日,公司已获专利116项,其中发现专利6项、适用新型专利

  29项、外观设计专利81项。公司建有手艺中央和橡塑质料研究所,并与北京化

  工大学先进弹性体质料研究中央(CAEM)相助,建设了团结研究教育中央。2009

  年8月,公司手艺中央被江苏省科学手艺厅认定为“江苏省先进橡塑质料工程技

  术研究中央”。多年来,公司陆续肩负过多项国家、省(部)级科技妄想,曾有

  3种产物被认定为国家重点新产物,10种产物被认定为高新手艺产物。

  公司致力于研发和生产高端装备配套用橡胶零配件产物,依附一流的手艺和

  过硬的产物质量,以替换入口为市场切入点,在多个细分领域取得了较高的市场

  占有率。在海内市场,公司是盾构隧道止水橡胶密封件产物的最主要供应商之一,

  且在轨道车辆橡胶密封条市场的占有率凌驾50%,在汽车天窗密封条市场的占有

  率凌驾60%;在全球市场,公司在集装箱橡胶部件市场的占有率凌驾50%;在船

  用舱盖橡胶部件市场的占有率凌驾60%。

  (二)控股股东和现实控制人简介

  公司的控股股东和现实控制人是钱胡寿、钱振宇父子二人。阻止本招股说明

  书签署日,钱胡寿先生直接持有海达股份32.81%股份,钱振宇先生直接持有海

  达股份10.87%股份,钱胡寿、钱振宇的一致行感人钱燕韵(钱胡寿的女儿)持

  有海达股份8.02%股份。因此,钱胡寿、钱振宇父子二人直接和间接控制海达股

  份51.70%股份。

  钱胡寿先生,中国国籍,无永世境外居留权,1939年生,高级工程师。曾

  任江阴市橡胶厂厂长,海达有限董事长,制品公司董事长,2008年4月至今,

  任海达股份董事长。

  钱振宇先生,中国国籍,无永世境外居留权,1967年生,高级经济师,工

  程师,中国集装箱行业协会理事。曾任江阴扬子江船厂质检员,海达有限总司理,

  制品公司总司理,2008年4月,任海达股份董事、总司理,2008年10月至今,

  任海达股份副董事长、总司理。

  二、刊行人主要财政数据及主要财政指标

  (一)资产欠债情形

  

  单元:万元

  项 目

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  流动资产

  38,522.79

  31,193.95

  24,771.78

  非流动资产

  14,047.39

  14,656.88

  14,838.51

  资产合计

  52,570.17

  45,850.83

  39,610.29

  欠债合计

  25,923.27

  24,334.89

  20,729.35

  股东权益合计

  26,646.90

  21,515.95

  18,880.94

  (二)谋划业绩情形

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  营业收入

  62,363.48

  46,736.37

  33,326.14

  营业利润

  6,419.09

  5,413.54

  4,170.64

  利润总额

  6,505.11

  5,593.09

  4,186.91

  净利润

  5,336.75

  4,615.42

  3,281.74

  其中归属于母公司所有

  者的净利润

  5,180.32

  4,441.39

  3,117.21

  非经常性损益

  176.45

  184.87

  50.87

  扣除非经常性损益后归

  属于母公司所有者的净

  利润

  5,003.87

  4,256.52

  3,066.34

  (三)现金流量情形

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  谋划运动发生的现金流量净额

  3,797.80

  336.28

  5,558.18

  投资运动发生的现金流量净额

  -417.77

  -1,068.88

  -2,825.67

  筹资运动发生的现金流量净额

  2,133.25

  -23.80

  -407.82

  现金及现金等价物净增添额

  5,503.35

  -876.48

  2,279.96

  (四)主要财政指标

  主要财政指标

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  流动比率(倍)

  1.54

  1.33

  1.26

  速动比率(倍)

  1.27

  1.04

  0.94

  资产欠债率(母公司)

  53.28%

  55.30%

  68.85%

  资产欠债率(合并)

  49.31%

  53.07%

  52.33%

  归属于刊行人股东的每股净资产

  5.13

  4.10

  3.29

  

  (元)

  主要财政指标

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  应收账款周转率(次)

  3.24

  3.05

  2.81

  存货周转率(次)

  7.19

  5.34

  4.11

  基本每股收益(元/股)

  1.04

  0.89

  0.62

  加权平均净资产收益率(扣除非经

  常性损益)

  21.68%

  22.97%

  20.59%

  每股谋划运动发生的现金流量(元)

  0.76

  0.07

  1.11

  息税折旧摊销前利润(万元)

  8,611.69

  7,306.77

  5,709.38

  三、本次刊行情形

  股票种类

  境内上市人民币通俗股(A股)

  每股面值

  人民币1.00元

  刊行股数

  1,667万股

  刊行方式

  网下向询价工具询价配售与网上资金申购订价刊行相团结的方式

  或中国证监会批准的其他方式

  刊行前每股净资产

  5.13元(以2011年12月31日经审计净资产值为基准)

  刊行工具

  切合创业板投资者适当性治理要求的自然人、法人(包罗证券投资

  基金),可是执法、规则榨取购置的除外

  拟上市所在

  深圳证券生意营业所

  四、召募资金用途

  本次召募资金投资项目经公司2011年第一次暂时股东大会审议通过,由董事

  会认真实验,用于:

  序

  号

  召募资金投资项目

  投资总额

  (万元)

  项目

  建设期

  项目存案情形

  1

  年加工2.5万吨混炼胶密炼

  中央扩建项目

  5,772

  2年

  江阴市经济和信息化委员会存案项

  目3202811005806号

  2

  年产7,000吨工程橡胶制品

  生产项目

  6,330

  2年

  江阴市经济和信息化委员会存案项

  目3202811005803 号

  3

  年产10,000吨车辆及修建

  密封件建设项目

  14,440

  2年

  江阴市经济和信息化委员会存案项

  目3202811005805号

  4

  企业研发中央建设项目

  1,958

  1年

  江阴市经济和信息化委员会存案项

  目3202810804457号

  5

  其他与主营营业相关的营

  运资金

  -

  -

  -

  项目详细内容详见本招股说明书“第十一节 召募资金运用”。

  

  本次果真刊行A股召募的资金,将按顺序投入以上项目,缺口部门通过公司

  自筹资金解决。召募资金到位前,公司可凭证项目进度适当自筹资金举行建设,

  待召募资金到位后予以置换。

  五、刊行人的焦点竞争优势

  (一)手艺优势

  手艺是公司的立业之本。公司一直以手艺创新为生长战略,凭手艺赢得市场、

  靠创新取得效益、以更普遍的手艺应用为导向,自主研发并掌握了行业内的一系

  列焦点手艺。

  公司的手艺优势主要体现为配方工艺优势和手艺融合优势,其中配方工艺优

  势是基础,手艺融合优势是公司自动将在某领域普遍使用的手艺缔造性的应用到

  另一领域而形成的衍外行艺优势。

  1、配方工艺优势

  公司的配方工艺优势,最集中的体现为三大焦点手艺:

  序

  号

  焦点手艺

  手艺水平

  手艺优势

  1

  高效、低烟、低毒阻燃技

  术

  国际领先

  (1)产物切合德国DIN5510《轨道车辆用材

  料弹性体看法、质料说明》,法国NF16-101

  《铁路机车车辆—燃烧性能—质料选择》和

  英国BS6853《客运列车的设计和制作中的防

  火措施实验规程》尺度

  (2)接纳三元乙丙橡胶质料生产的产物烟

  雾指数到达F1级,氧指数大于32,显着改

  善了产物的节能环保性能

  (3)接纳复配系统,施展系统中各组分的

  协效作用,有用提升了产物阻燃、抑烟、减

  毒的功效

  2

  可控海绵橡胶发泡手艺

  海内领先

  (1)接纳复合发泡系统和硫化剂复配手艺,

  并团结奇异的一连变温硫化工艺,使得海绵

  体发泡匀称,有用提升了产物减振性能,减

  振效果最高可达13dB

  (2)提升了产物的抗疲劳水平,荷载疲劳

  循环次数到达400万次

  (3)增强了产物的高弹性、高强度以及压

  缩永世变形度,新闻比≤1.25,强度≥

  

  6.0MPa,压缩永世变形≤25%

  3

  复合共挤一连硫化生产

  手艺

  海内领先

  (1)以挤出-微波-热空气一连硫化工艺

  来生产遇水膨胀橡胶,最大断面可达120mm×20mm,膨胀倍率≥350%,有用增强了产物

  的密封防水性能

  (2)接纳复合挤出-微波-热空气一连硫

  化工艺生产复合盾构止水带,膨胀倍率≥

  350%

  (3)提高了耐水压、耐老化性能,耐水压

  可达12kg以上,耐久性可达100年

  2、手艺融合优势

  公司在一直优化配方手艺、提高生产工艺的同时,注重将应用力学、工程学

  等其他学科的知识应用到质料学领域,多学科知识的融合使公司为客户设计出性

  能、结构更合理的产物。公司还依托自己多领域谋划的奇异优势,将在某领域使

  用的普遍手艺缔造性的应用到另一领域,这种相互借鉴和促进,为各领域客户更

  好的解决了问题,进一步牢靠和提升了公司的市园职位。公司的手艺融合优势的

  实例包罗:

  序号

  手艺名称

  原应用领域

  新应用领域

  1

  船用舱盖用支持块生产手艺

  船用橡胶

  轨道减振

  2

  船用密封条热硫化胶粘手艺

  船用橡胶

  轨道车辆

  3

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶配方手艺

  轨道车辆

  修建密封

  4

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶海绵配方

  手艺

  轨道车辆

  修建密封

  5

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶海绵和实

  芯共挤配方工艺手艺

  轨道车辆

  修建密封

  6

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶配方手艺

  轨道车辆

  船用橡胶

  7

  高倍率、大截面遇水膨胀橡胶挤出一连硫化生

  产手艺

  盾构止水

  修建密封

  8

  高倍率遇水膨胀橡胶——三元乙丙橡胶复合

  挤出一连硫化生产手艺

  盾构止水

  修建密封

  9

  外貌平滑涂层手艺

  汽车密封条

  盾构止水

  10

  外貌平滑涂层手艺

  汽车密封条

  修建密封

  3、详细产物手艺优势

  公司依附卓越的手艺优势,生产的种种产物具有手艺难度较大、性能指标较

  高的特点,而且应用部位十分要害。公司各产物的主要性、性能指标及行业一样平常

  产物性能指标详细说明如下:

  

  应用领域

  产物种别

  该种别产物的主要性

  通俗产物性能

  公司产物性能

  该领域市场生长趋势

  新兴领

  域:轨道

  交通(高

  铁、地铁)

  轨道车辆

  橡胶密封

  条

  人们出行乘坐轨道车辆时是在相对关闭移动的

  空间,涉及公共清静,配套的橡胶部件客观上

  要求具备三级防火要求,即尽可能不燃烧(阻

  燃),若是燃烧则尽可能少烟雾(低烟),若是

  有烟雾,则有毒气体含量尽可能少(低毒),这

  样在紧迫情形下就可能延缓火势的伸张,特殊

  是镌汰有毒气体的发生及浓度,从而使搭客获

  得名贵的逃生时间

  (1)常使用卤系阻燃剂,虽具有一

  定的阻燃能力,但遇火燃烧时会产

  生大量的有毒有害气体,危害人体

  的呼吸系统,有导致窒息的危险

  (2)通常接纳TB1964、TB/T2402、

  TB1422等铁道部尺度,对于烟雾毒

  性、烟雾密度等主要指标没有明确

  要求

  (1)接纳特殊的配方设计工艺,切正当

  国NF16-101、德国DIN5510、英国BS6853

  等国际尺度

  (2)接纳三元乙丙橡胶为主体质料,具

  有耐老化、弹性佳的特点

  (3)接纳无卤环保阻燃剂,对于烟雾毒

  性、烟雾密度等做出严酷划定,阻燃、

  低烟、低毒的效果突出

  切合低碳环保理念的

  越发高效的阻燃、低

  烟、低毒产物,产物的

  外观设计将受到重视

  盾构隧道

  止水橡胶

  密封件

  隧道工程是百年大计,一旦建成将无法替换,

  客观上要求橡胶密封件必须在长达上百年的使

  用期内长效密封防水,详细在性能上要求橡胶

  密封件一连保持高回弹性、高防霉(防止微生

  物侵蚀橡胶),同时思量环保不析出;密封件万

  一失效,业内通常接纳的灌浆法防水堵漏成本

  高昂,且不能大面积使用

  (1)使用通例防霉剂,有析出,毒

  性大,对接触情形有污染性

  (2)遵照来图举行加工,很少对断

  面举行优化设计

  (3)尚没有实现复合挤出一次成型

  的高性能产物

  (1)加入特殊的环保抗菌剂,不析出,

  无污染,防霉抗菌效果持久

  (2)具备设计及验证能力,通过对产物

  断面举行优化设计,提高耐水压性能,

  耐水压可达12kg以上;经由寿命试验,

  耐久性可达100年

  (3)具有复合挤出一次成型的配方和工

  艺,实现膨胀和多孔回弹二重防水

  由于隧道深度与重大

  化水平一直加大,未来

  隧道穿越的区域将可

  能面临高压地下水,因

  此需要反抗高强度水

  压的复合橡胶止水产

  品

  轨道减振

  橡胶部件

  我国的城际、都市轨道交通线路越来越长,穿

  行区域南北温差、冬夏温差大,列车的运行速

  度也越来越快,要求线路有一定的弹性、平顺

  性和耐候性;地铁穿过生齿麋集区域越来越多,

  线路减振降噪是一定要求;线路高密度运行要

  求部件寿命长且减振扣件易安装、易替换,而

  弹性、平顺性、减振降噪都是由橡胶部件来实

  现的,因此客观上要求橡胶部件具有高性能(耐

  候性)且稳固、优异的动态性能(低新闻比),

  (1)无法保证批量稳固,耐候性较

  差、使用寿命较短

  (2)新闻比≤1.5

  (3)低温状态下刚度转变≤10%

  (4)荷载疲劳循环次数在200万次

  左右

  (1)接纳炼胶中央和自动化水平较高的

  硫化装备及配套工艺以保证批量稳固

  (2)产物弹性高、新闻比≤1.35

  (3)低温状态下刚度转变≤6%,压缩永

  久变形低

  (4)荷载疲劳循环次数在400万次左右,

  刚度转变小、使用寿命长

  (5)自主创新设计的扣件系统产物易安

  装替换,减振效果最高可达13dB

  产物稳固性、持久性、

  耐候性、减振效果等性

  能要求将越来越高,且

  减振扣件将要求越发

  便于安装和替换,未来

  生产企业需要具备系

  统设计能力

  

  使用寿命长(耐疲劳),易安装

  传统领

  域:修建

  (消耗升

  级:环保、

  节能、无

  毒)

  修建橡胶

  密封条

  随着人们生涯水平的提高,对修建门窗密封、

  隔音、隔热的要求也越来越高,国家也对修建

  节能环保越来越重视,密封性能差、缩短率大、

  使用寿命短的PVC材质密封条将逐渐被密封效

  果好、耐候性好、使用寿命长、综合性价比高

  的三元乙丙橡胶密封条取代,尤其是夏热冬冷

  的北方地域

  (1)低端产物接纳热塑性PVC材质,

  密封性能差、缩短率大、使用寿命

  短

  (2)中高端产物普遍接纳三元乙丙

  橡胶,且市场份额越来越大,但各

  厂家产物质量良莠不齐,许多厂家

  生产装备简陋,还停留在来图加工、

  低价竞争水平,更不具备设计开发

  能力和品牌影响力

  (1)接纳耐老化性能优异的三元乙丙橡

  胶为主体质料,产物定位于中高端市场

  (2)接纳先进的微波专业生产流水线,

  产物强度高、性能稳固、密封效果好、

  耐候性好、使用寿命长

  (3)接纳无卤环保阻燃剂,对于烟雾毒

  性、烟雾密度等做出严酷划定,阻燃、

  低烟、低毒的效果突出

  (4)公司开发出了与硅酮不相容的产

  品,具备产物设计和密封子系统设计的

  开发能力和品牌影响力

  密封效果和使用寿命

  要求越来越高,新产物

  越发注重表观与修建

  设计相统一、易安装、

  阻燃、与硅酮不相容

  等,未来生产企业需要

  具备产物设计能力和

  密封子系统设计开发

  能力,中高端市场品牌

  集中度将提高

  传统领

  域:汽车

  (天窗密

  封等难点

  领域)

  汽车橡胶

  密封条

  汽车门窗、行李箱、发念头盖的密封减振都依

  靠橡胶密封条来完成,特殊是在天窗密封上尤

  为严酷,而密封性能主要体现在橡胶质料的压

  缩永世变形水平,压缩永世变形小则密封性能

  持久,压缩永世变形大则密封性能持久性差;

  密封性能较差的产物将发生漏水、漏风等问题,

  影响驾乘职员的恬静性和车辆的清静性,严重

  时甚至会导致汽车厂家的召回,造成经济效益

  和社会效益的损失

  (1)凭证QC/T639-2004尺度生产

  (2)压缩永世变形≤50%

  (1)切合欧盟REACH、RoHS规则

  (2)压缩永世变形≤35%

  (3)通过逆向工程和有限元剖析,实现

  密封条产物结构的研发设计

  (4)接纳大量弓形结构,有用减轻了产

  品重量

  (5)在天窗密封条上接纳了一种四复合

  设计,通过一种特殊设计的启齿骨架实

  现了产物截面的可调治性,大大降低了

  生产和安装难度

  橡胶和TPE复合结构的

  生长,团结逆向工程和

  有限元剖析举行产物

  设计

  传统领

  域:航运

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱通常可分为通俗干货箱和冷藏箱,要求

  橡胶部件的密封性能好,使用寿命长,对于橡

  胶部件的结构、配方、生产工艺需要举行优化

  设计,以降低产物的压缩永世变形水平;压缩

  永世变形大会导致短时期内密封失效,发生漏

  (1)凭证GB/T15846尺度生产

  (2)压缩永世变形≤30%

  (1)接纳炼胶中央和微波专业生产流水

  线提高批量稳固性,产物耐久性好

  (2)压缩永世变形≤20%

  (3)接纳多道防水的自主创新设计,在

  易漏水漏气的角部增添下场部凸起设

  可接纳使用率高的产

  品,密封性能和使用寿

  命要求越来越高,未来

  生产企业需要具备产

  品设计能力和密封子

  

  水等问题,严重时会使得箱内货物变质

  计,有用提高了密封性能,产物能够耐

  0.13MPa/cm3的水压,知足全方位攻击3

  分钟而点水不漏的苛刻要求

  (4)针对日本铁路箱,接纳环保型质料,

  可接纳使用,是海内唯一的生产供应厂

  家

  系统设计开发能力

  船用舱盖

  橡胶

  部件

  船舶大型舱口盖的密封依赖橡胶密封条来完

  成,客观上要求橡胶部件的密封性能好,使用

  寿命长;密封条的密封性能主要有赖于橡胶材

  料的压缩永世变形,压缩永世变形小则密封性

  能持久,反之则密封性能差,发生漏水问题,

  严重时导致舱口盖侧倾,对船舱内商品货物产

  生损害;另外远洋货轮所处事情情形恶劣,长

  期在海上航行,要求耐紫外线、耐盐雾、耐海

  水的侵蚀;由于密封条经常受到杂物的损害,

  密封条需要具备较高的撕裂强度,以保证反抗

  杂物对密封条的损害,从而延伸产物的使用寿

  命

  (1)接纳海绵和表皮二次硫化成型

  工艺,由于工序多而导致生产效率

  低且质量不易保证

  (2)压缩永世变形≤45%

  (3)撕裂性能≥15KN/m

  实芯胶条:

  (1)具有优异的耐海水、耐盐雾特征

  (2)撕裂性能≥20 KN/m

  (3)压缩永世变形≤25%

  海绵胶条:

  (1)接纳一次成型工艺,生产效率高且

  质量稳固

  (2)产物弹性好、压缩永世变形≤35%

  支持块:

  (1)内部镶嵌高强度钢板,抗压强度高,

  能有用镌汰横向和纵向的振动

  新产物与结构设计:

  公司乐成开发出了应用于北极地域航行

  的船舶舱口盖密封条,并成为麦基嘉全

  球唯一供应商;公司接纳有限元剖析,

  对密封条的截面结构举行优化,保证了

  产物在使用历程中,不会由于舱口盖的

  滑动而导致密封条的脱落,引起密封失

  效

  密封性能和使用寿命

  要求越来越高,逐渐要

  求产物一次成型,耐极

  端情形的新型质料产

  品将获得进一步生长

  

  公司已获专利116项,其中6项为发现专利。公司陆续肩负过多项国家、省(部)

  级科技妄想,其中国家高手艺研究生长863妄想1项,国家级火炬妄想3项,科技

  部手艺创新基金项目1项,江苏省火炬妄想3项;公司曾有3种产物被认定为国家

  级重点新产物,10种产物被认定为江苏省高新手艺产物。

  公司还加入了《集装箱门框密封条》、《轨道交通扣件系统弹性垫板》、《混

  凝土蹊径伸缩缝用橡胶密封件》、《硫化橡胶和热塑性橡胶修建预成型密封条的

  分类、要求和试验要领》、《修建用橡胶结构密封垫》、《修建门窗、幕墙用密

  封胶条》、《轨道交通用车辆门窗橡胶密封条》、《高分子防水质料第4部门:

  盾构法隧道管片用橡胶密封垫》等8项国家尺度的制订事情。

  (二)客户资源优势

  公司致力于研发和生产高端装备配套用橡胶零配件产物,依附一流的手艺和

  过硬的产物质量,以替换入口为市场切入点,在多个细分领域取得了较高的市场

  占有率,拥有一大批优质的客户资源,各主要客户多为各细分市场行业龙头。

  公司的主要客户如下:

  应用领域

  产物

  主要客户

  轨道交通

  轨道车辆橡胶密封条

  中国南车、中国北车、庞巴迪

  盾构隧道止水橡胶密封件

  中国中铁、中国铁建、中国修建

  轨道减振橡胶部件

  中国中铁、中国铁建、中国修建

  修建

  修建橡胶密封条

  江河幕墙、沈阳远大、金螳螂

  旭格、海德鲁、阿鲁克

  汽车

  汽车橡胶密封条

  福耀玻璃、耀皮玻璃、圣戈班

  伟巴斯特、英纳法、阿文美驰

  航运

  集装箱橡胶部件

  中集整体、胜狮整体、新华昌整体、东方国际集

  团、马士基工业、进道整体

  船用舱盖橡胶部件

  麦基嘉

  优质的客户资源为公司业绩的一连稳固增添提供了保障。优质客户对供应商

  的选定有着严酷的尺度和法式,一旦相助关系确立,不会容易变换,公司将追随

  原有客户的规模扩张而配合生长。

  公司通过与客户形成较为稳固的相助关系,可以先期介入客户产物的研发、

  设计历程,与客户配合研发切合客户需求的新产物,既可在竞争中赢取先机,又

  可实现服务增值,提高产物利润。

  

  (三)产物梯队优势

  公司多年来生长脉络清晰,以手艺为先导,以替换入口为契机,渐次进入各

  高端配套领域,形成梯队生长的产物结构。

  公司种种产物的历史生长情形如下:

  1990

  年月末

  2000年-2003年

  2004年-2008年

  2008年-2011年

  汽车橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  轨道减振橡胶部件

  进入期

  成恒久

  修建橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  发作期

  盾构隧道止水橡胶密封件

  进入期

  成恒久

  发作期

  轨道车辆橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  发作期

  集装箱橡胶部件

  进入期

  成恒久

  发作期

  成熟期

  船用舱盖橡胶部件

  进入期

  成恒久

  发作期

  成熟期

  公司在切入各细分市场时,产物均具有一定的手艺先进性,详细情形如下:

  应用领域

  产物种别

  进入时的手艺先进性

  轨道交通

  轨道车辆橡胶密封条

  替换入口

  盾构隧道止水橡胶密封件

  替换入口

  轨道减振橡胶部件

  海内领先

  修建

  修建橡胶密封条

  海内领先

  汽车

  汽车橡胶密封条

  天窗密封条:替换入口

  挡风玻璃下方密封条:替换入口

  内饰密封条:海内领先

  航运

  集装箱橡胶部件

  替换入口

  船用舱盖橡胶部件

  替换入口

  公司现在的产物结构中,船用舱盖橡胶部件和集装箱橡胶部件等航运领域产

  品,为公司传统产物,收入较为稳固;随着高铁和地铁的一连建设,轨道车辆橡

  胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件和轨道减振橡胶部件等轨道交通领域产物将

  会成为公司一项主要的利润泉源;公司新切入的修建和汽车领域,未来生长空间

  较大。

  公司梯队生长的产物结构,是一种兼具清静性与生长性的合理的产物结构。

  其中,成熟产物为公司修建了清静的生涯基础,即便新兴市场开拓倒霉,也可保

  证公司的正常盈利;新兴产物则为公司的未来生长提供了有力支持,新兴领域的

  乐成拓展,将给公司带来大幅度的利润提升。

  (四)综合成本优势

  公司卓越的自主研发能力和高效的运营治理能力,使公司具备综合成本优

  

  势,随着在细分领域市园职位的提高和规模的扩大,该种优势水平将进一步提高。

  公司作为自主创新型企业,在知足产物性能达标的条件下,自动一连研发新

  的配方和工艺,进一步降低料工成本、节能降耗以及提高优良品率。公司已经拥

  有一系列焦点配方及工艺,降低了产物生产成本。同时,公司运营治理高效,机

  构精简、成本控制细腻、审核指标量化详细,尤其在与国际主要竞争对手相比时,

  公司在人力、装备以及运输成本方面具有显著优势。

  上述综合成本优势的取得,使公司在细分市场的竞争力提升,市场份额增添、

  规模扩大,单元牢靠成本进一步降低,促进了公司综合成本的进一步下降。

  (五)团队优势

  团队优势是公司文化转化为竞争力的体现。

  公司拥有稳固的焦点团队。公司持股员工包罗绝大部门中高级治理职员、核

  心手艺职员及主干员工,充实验展了民营企业优异的长效激励机制,战胜了中小

  企业人才不稳固、焦点职员易流失的通病。职员的高度稳固保证了公司营业的持

  续稳固康健生长,公司建设至今未遭遇业内普遍面临的配方工艺失密、客户流失

  等问题。

  公司拥有橡胶零配件领域优异的手艺团队。公司董事、手艺中央副主任贡健

  先生被国家尺度化治理委员会聘为“天下橡胶与橡胶制品尺度化手艺委员会橡胶

  杂品分手艺委员会委员”,曾作为主要项目职员完成了“十五”863妄想新质料

  手艺领域的“现代轨道交通用减振微孔橡胶垫板的开发”课题。公司手艺主干吕

  庆曾加入国家级火炬妄想项目,系国家级重点新产物的主要开发职员。

  

  第三节 本次刊行概况

  一、公司的基本情形

  公司名称

  江阴海达橡塑股份有限公司

  英文名称

  Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co., Ltd.

  注册资源

  5,000万元

  法定代表人

  钱胡寿

  公司建设日期

  1998年4月10日

  股份公司设立日期

  2008年4月3日

  公司住所

  江苏省江阴市周庄镇云顾路585号

  邮政编码

  214424

  电话号码

  0510-86900687

  传真号码

  0510-86221558

  互联网网址

  www.haida.cn

  电子信箱

  haida@haida.cn

  认真信息披露和投资者

  关系的部门

  证券部

  认真信息披露和投资者

  关系的部门认真人

  胡蕴新

  认真信息披露和投资者

  关系的部门电话号码

  0510-86900687

  二、本次刊行的基本情形

  股票种类

  人民币通俗股A股

  每股面值

  1.00元

  刊行股数

  1,667万股,占本次刊行后总股本的比例为25%

  每股刊行价

  19.80元/股

  市盈率

  26.40倍(每股刊行价钱除以每股收益,每股收益按2011

  年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本

  次刊行后总股本盘算)

  刊行前每股净资产

  5.13元(按2011年12月31日经审计的归属于母公司所

  有者权益除以本次刊行前总股本盘算)

  刊行后每股净资产

  8.27元(按2011年12月31日经审计的归属于母公司所

  有者权益加上本次刊行召募资金净额之和除以本次刊行后

  总股本盘算)

  市净率

  2.39倍(每股刊行价钱除以刊行后每股净资产盘算)

  

  刊行方式

  网下向询价工具询价配售与网上资金申购订价刊行相团结

  的方式或中国证监会批准的其他方式

  刊行工具

  向切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内自

  然人、法人等投资者刊行(中华人民共和国执法、规则及

  刊行人必须遵守的其他羁系要求所榨取购置者除外)

  上市所在

  深圳证券生意营业所

  承销方式

  余额包销

  召募资金总额

  33,006.60万元

  召募资金净额

  约29,482.60万元

  刊行用度概算

  保荐承销用度:2,560万元

  审计用度:280万元

  状师用度:165万元

  评估用度:6万元

  招股说明书印刷及信息披露用度:513万元

  合计:3,524万元

  三、本次刊行有关当事人

  (一)本公司

  名 称

  江阴海达橡塑股份有限公司

  法定代表人

  钱胡寿

  住 所

  江阴市周庄镇云顾路585号

  联系电话

  0510-86900687

  传 真

  0510-86221558

  联 系 人

  胡蕴新

  (二)保荐机构(主承销商)

  名 称

  华泰团结证券有限责任公司

  法定代表人

  盛希泰

  住 所

  深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦25楼

  联系地址

  上海市浦东新区银城中路68号时代金融中央45楼

  联系电话

  021-68498513

  传 真

  021-68498502

  保荐代表人

  覃文婷、王骥跃

  项目协办人

  欧俊

  其他经办人

  张磊、曲海娜、刘新、盛理峰、王剑韬

  (三)状师事务所

  名 称

  上海市广发状师事务所

  法定代表人

  许平文

  

  住 所

  上海市浦东新区世纪大道1090号2002室

  联系电话

  021-58358014

  传 真

  021-58358012

  经办状师

  许平文、姚思静

  (四)审计机构

  名 称

  江苏公证天业会计师事务所有限公司

  法定代表人

  张彩斌

  住 所

  无锡市新区开发区旺庄路生涯区

  联系电话

  0510-85803775

  传 真

  0510-85885275

  经办注册会计师

  沈岩、高烨

  (五)验资机构

  名 称

  江苏公证天业会计师事务所有限公司

  法定代表人

  张彩斌

  住 所

  无锡市新区开发区旺庄路生涯区

  联系电话

  0510-85803775

  传 真

  0510-85885275

  经办注册会计师

  沈岩、李建

  (六)资产评估机构

  名 称

  北方亚事资产评估有限责任公司

  法定代表人

  闫全山

  住 所

  北京市宣武区广内大街6号枫桦豪景A座

  联系电话

  010-83549212

  传 真

  010-83549215

  经办注册资产评估师

  袁志敏、王新涛、张文新

  (七)股票挂号机构

  股票挂号机构

  中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

  办公地址

  深圳市深南中路1093号中信大厦18楼

  联系电话

  0755-25938000

  传 真

  0755-25988122

  (八)收款银行

  收款银行

  中国工商银行深圳分行盛庭苑支行

  户 名

  华泰团结证券有限责任公司

  银行账号

  4000010209200006013

  

  四、本次刊行上市的主要日期

  刊行通告刊登日期

  2012年5月23日

  询价推介时间

  2012年5月18日—2012年5月21日

  订价通告刊登日期

  2012年5月23日

  申购日期和缴款日期

  2012年5月24日

  预计股票上市日期

  本次刊行竣事后尽快申请上市

  

  第四节 风险因素

  投资者在评价本公司此次刊行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料

  外,应特殊认真地思量下述各项风险因素。下述风险因素凭证主要性原则或可能

  影响投资者决议的水平巨细排序,该排序并不体现风险因素依次发生。

  一、原质料价钱颠簸风险

  公司的主要原质料为橡胶(主要是合成橡胶,少量自然橡胶)、炭黑和加工

  油,合成橡胶、炭黑和加工油均属于原油制品,受原油价钱颠簸影响较大。此外,

  由于合成橡胶与自然橡胶具有较强的替换性,其价钱变换除受原油价钱影响外,

  还与自然橡胶价钱走势亲近相关。

  2009年度、2010年度和2011年度,上述主要原质料合计占公司主营营业成

  本的比例划分为41.23%、53.26%和59.64%。凭证敏感性测试效果,陈诉期内公

  司主营营业成本变换与橡胶、炭黑、加工油价钱变换间的敏感系数划分介于

  0.27-0.42、0.08-0.11、0.06-0.08之间。由于全球金融危急及后危急时代经济

  情形较为动荡,以及受日本大地震等自然灾难的影响,陈诉期内上述主要原质料

  价钱颠簸幅度较大,对公司主营营业成本造成一定影响。

  为应对原质料价钱颠簸的风险,公司从多个方面接纳了起劲措施。一是与主

  要供应商建设了恒久相助关系,以规模化采购的优势换取更优惠的价钱;二是加

  强公司品牌治理,以优异的口碑赢得市场,从而有用转稼原质料价钱颠簸的风险;

  三是公司制订了严酷的采购治理法式,对于供应商的选择与采购成本控制建设起

  了一套完整的机制;四是增强手艺研发投入,以手艺创新来降低生产成本。

  即便云云,在行业现有手艺条件下,上述原质料占公司生产成本比重较高的

  情形难以改变,在可预见的未来,原油、自然橡胶价钱的颠簸仍会对公司产物的

  毛利率发生一定影响,公司面临原质料价钱颠簸风险。

  二、财政风险

  (一)应收账款接纳风险

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司应收账款余额划分为12,056.98

  万元、18,636.70万元和19,900.95万元,划分占公司当期主营营业收入的

  

  37.33%、41.10%和32.63%。虽然公司主要客户均为信誉优异的业内着名企业,

  发生坏账的可能性较小,但较大的应收账款余额使公司的流动资金面临较大压

  力。以后,随着公司销售收入的一连增添和客户数目的增添,公司的应收账款余

  额可能进一步增大,公司流动资金偏紧的问题可能一直存在。

  (二)净资产收益率可能下降的风险

  公司2011年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为21.68%。本次

  召募资金到位后,公司的净资产规模将在2011年12月31日26,646.90万元的

  基础上大幅增添,而召募资金项目从投入到发生效益,需要较长时间,若是在此

  时代公司的盈利能力没有大幅提高,则公司存在净资产收益率水平下降的风险。

  三、汇率颠簸风险

  公司生产销售的船用舱盖橡胶部件、集装箱橡胶部件部门以外汇订价和结

  算。同时,公司采购的主要原质料合成橡胶也主要以外汇订价和结算。2009年

  度、2010年度和2011年度,公司外销收入占主营营业收入的比例划分为25.40%、

  25.11%和20.27%,公司以外汇结算的采购支出占主营营业成本的比例划分为

  16%、18%和24%。由于存在较大比例的外汇收支营业,因此,汇率颠簸将在一定

  水平上影响公司的谋划业绩。

  陈诉期内,公司的汇兑损益情形如下:

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  汇兑损益(万元)

  139.75

  24.51

  29.01

  汇兑损益占公司

  营业收入的比例(%)

  0.22

  0.05

  0.09

  自2005年7月21日起,我国最先实验以市场供求为基础、参考一揽子钱币

  举行调治、有治理的浮动汇率制度。陈诉期内,汇率基本朝着人民币升值偏向波

  动。中国人民银行事情聚会会议指出2011年的人民币汇率政策,是进一步完善人民

  币汇率形成机制,施展市场供求在汇率形成中的作用,参考一揽子钱币举行调治,

  增强汇率弹性,保持人民币汇率在合理平衡水平上的基本稳固,促进国际收支基

  本平衡。

  为应对汇率变换的影响,公司一方面与客户谈判只管将订单由美元订价改为

  以人民币订价,逐渐镌汰公司的外汇收入占比;另一方面,公司将进一步增强对

  

  汇率市场的研究,提高展望、剖析人民币汇率走势的能力,在订立外币结算的购

  销条约时更好的订价,强化外汇收付款治理,起劲使公司的汇率风险降至最低。

  四、税收政策风险

  (一)出口退税政策转变风险

  公司每年主营营业收入约四分之一为出口营业,国家出口退税政策的转变,

  对公司影响较大。

  2007年6月19日,财政部、国家税务总局宣布《关于调低部门商品出口退

  税率的通知》(财税[2007]90号),自2007年7月1日起,本公司出口营业所涉

  产物的出口退税率由原来的13%下调至5%。2008年11月17日,财政部、国家

  税务总局宣布《关于提高劳动麋集型产物等商品增值税出口退税率的通知》(财

  税[2008]144号),本公司所涉产物的出口退税率由5%提高到9%,自2008年12

  月1日起执行。上述退税率变换幅度较大。

  2009年度、2010年度和2011年度,公司获得的出口退税划分为659.89万

  元、679.63万元和920.51万元,国家出口退税政策的转变将对公司的谋划业绩

  造成一定影响。

  (二)所得税优惠政策转变风险

  2008年,国家科学手艺部、财政部与国家税务总局团结颁布了《关于印发<

  高新手艺企业认定治理措施>的通知》(国科生气[2008]172号),凭证该措施的

  有关划定,公司被认定为高新手艺企业,并于2009年5月获得《高新手艺企业

  证书》(证书编号:GR200932000302),有用期为三年。

  凭证《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高

  新手艺企业,减按15%的税率征收企业所得税”的划定,2009、2010和2011年

  度,公司按15%的税率计缴所得税。2009、2010和2011年度,公司享受的所得

  税优惠划分为338.60万元、446.52万元和508.04万元,划分占公司当期净利

  润的10.32%、9.67%和9.52%。

  在现在及可预见的未来,公司仍将一连知足《高新手艺企业认定治理措施》

  中所划定的相关条件,公司未来一连获得高新手艺企业资格的可能性较大。然而,

  若是未来国家对上述所得税税收优惠政策作出调整,作废或镌汰相关税收优惠幅

  

  度,将对公司的谋划业绩和利润水平发生一定倒霉影响。

  五、市场风险

  (一)市场竞争风险

  公司从事橡胶零配件生产多年,由于所生产的产物主要配套于高端先进装

  备,具有手艺难度大、性能指标要求高、应用部位要害的特点,因此市场竞争激

  烈水平较低。未来,公司将以三大焦点手艺为基础,自动开拓新的细分市场。

  在轨道交通、航运、修建等领域,公司依附优良的产物品质、富厚的实践经

  验和较低的综合成本,可以较好的应对其他对手和新进入者的竞争,但仍可能面

  临某些对手恶性竞争所带来的攻击。

  在汽车及其他新兴领域,公司依附手艺优势和综合成本优势,寻找适当的切

  入时机进入相关市场,但由于在履历、客户资源等方面与该市场既存领先企业存

  在差距,将面临一定的市场竞争压力。

  此外,公司还注重开拓蓝海市场,对原非橡胶产物举行缔造性的替换,或将

  某细分市场的优势手艺举行跨领域的创新应用,但这些实验是否会被客户认可存

  在一定的不确定性。

  (二)集装箱橡胶部件产物市场颠簸风险

  公司集装箱橡胶部件产物需求颠簸与集装箱的需求颠簸一致,受全球经济状

  况、国际商业繁荣水平影响。2009、2010和2011年度,公司集装箱橡胶部件产

  品的销售收入占公司主营营业收入的比例划分为5.92%、19.97%和23.45%,该类

  产物的毛利占公司主营营业毛利总额的比例划分为3.94%、17.16%和28.12%,集

  装箱橡胶部件产物销售颠簸对公司谋划业绩的颠簸有较大影响。

  由于现在美国经济增速放缓、欧债危急升级、新兴经济体高通胀的影响,全

  球经济生长仍存在较大的不确定性,权威机构均下调了全球集装箱商业量增速的

  展望,未来集装箱市场的生长将面临一定的挑战,从而影响到公司集装箱橡胶部

  件类产物的销售增添。

  六、召募资金投资项目风险

  公司本次召募资金主要用于年加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建项目、年产

  

  7,000吨工程橡胶制品生产项目、年产10,000吨车辆及修建密封件建设项目和

  企业研发中央建设项目。项目建成达产后,公司现有产物的产能将获得提高。尽

  管公司产能扩张是建设在对市场、品牌、手艺和销售能力等举行审慎的可行性研

  究的基础之上的,但由于市场需求、宏观经济政策、行业竞争状态等多种因素可

  能发生转变,召募资金投资项目建成后能否尽快扩大市场销售,存在一定的不确

  定性。

  七、规模快速扩张可能引致的治理风险

  近年来公司营业快速生长,2009-2011年,公司净利润年均增幅较大,平均

  增添率为27.52%,对高水平研发、营销、治理、财政人才的需求大幅上升。本

  次刊行后,公司净资产和总资产规模将进一步大幅增添,若是公司现有治理体制

  不能顺应公司规模的扩张,将对公司的生产谋划造成倒霉影响。

  八、手艺失密的风险

  经由多年实践履历的总结,除已有的专利手艺外,公司还积累了大量配方和

  工艺方面的专有手艺。公司的专有手艺是决议产物品质的要害因素之一,是公司

  焦点竞争力的主要组成部门。但由于公司不宜对该等专有手艺申请专利掩护,存

  在手艺失密后权益难以保障的风险。本公司建设了保密事情制度,与所有焦点技

  术职员签署了《保密协议》,不仅明确了手艺职员的保密职责,还对相关手艺人

  员去职后作出严酷的竞业榨取划定。陈诉期内,公司未发生因手艺泄密导致的经

  营风险。只管云云,若是上述专有手艺失密,将给公司生产谋划带来一定的风险。

  

  第五节 刊行人基本情形

  一、公司改制设立情形

  (一)设立方式及提倡人

  本公司系由江阴海达橡塑整体有限公司整体变换设立。2008年4月3日,

  经江苏省无锡市工商行政治理局公司准予变换挂号通知书(02000062)[2008]

  第05050001号批准,海达有限以经申报会计师审计的阻止2008年2月29日的

  账面净资产额63,251,047.87元为基础,折成5,000万股,整体变换设立江阴海

  达橡塑股份有限公司。江苏公证天业会计师事务所有限公司对公司整体变换设立

  的出资情形举行了审验,出具了苏公W[2008]B041号验资陈诉确认。2008年4

  月3日,公司取得新的营业执照,注册号为320281000063075。

  公司于2008年4月以阻止2008年2月29日经审计的净资产折股方式整体

  变换为股份有限公司,整体变换前海达整体注册资源为4,008万元,整体变换后

  刊行人注册资源变换为5,000万元,其中:刊行人现实控制人钱胡寿持股比例为

  32.81%、钱振宇持股比例为10.87%;钱胡寿、钱振宇应缴纳的小我私人所得税金额

  划分为:813,721.00元、269,570.80元。刊行人现实控制人钱胡寿、钱振宇已

  经划分缴纳了上述小我私人所得税。

  公司整体变换设立时共有25名提倡人,其持股情形如下:

  序号

  股东姓名

  持有股数

  持股比例

  1

  钱胡寿

  16,405,665

  32.81%

  2

  钱振宇

  5,434,894

  10.87%

  3

  王君恺

  4,216,057

  8.43%

  4

  孙民华

  4,216,057

  8.43%

  5

  钱燕韵

  4,010,000

  8.02%

  6

  顾惠娟

  1,581,094

  3.16%

  7

  吴天翼

  988,184

  1.98%

  8

  孙民灿

  988,184

  1.98%

  9

  李国兴

  988,184

  1.98%

  10

  钱耀良

  988,184

  1.98%

  11

  江纪安

  988,184

  1.98%

  12

  承洪惠

  790,546

  1.58%

  13

  李国建

  790,546

  1.58%

  14

  陈敏刚

  790,546

  1.58%

  15

  诸纪才

  790,546

  1.58%

  16

  胡全福

  790,546

  1.58%

  

  17

  吴林法

  790,546

  1.58%

  18

  周敏俊

  658,711

  1.32%

  19

  胡蕴新

  658,711

  1.32%

  20

  贡 健

  658,711

  1.32%

  21

  孙成娣

  500,000

  1.00%

  22

  钱 平

  493,976

  0.99%

  23

  陈玉华

  493,976

  0.99%

  24

  徐 强

  493,976

  0.99%

  25

  张惠琴

  493,976

  0.99%

  总计

  50,000,000

  100.00%

  (二)改制设立刊行人前后,主要提倡人拥有的主要资产和实

  际从事的主要营业

  公司主要提倡人钱胡寿先生、钱振宇先生、孙民华女士、王君恺先生、钱燕

  韵女士在刊行人改制设立前,不持有其他公司的股权,未从事其他营业。刊行人

  改制后,主要提倡人拥有的主要资产是刊行人的股权。

  钱胡寿先生、钱振宇先生还合计持有江阴海顺国际商业有限公司100%股权。

  除钱燕韵外,各主要提倡人均在公司任职。

  (三)公司建设时拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  公司建设时拥有的主要资产为整体变换设立时承继的海达有限的所有资产。

  公司建设时现实从事的主要营业为橡胶零配件的生产和销售。

  (四)公司改制前原企业的营业流程、改制后公司的营业流程,

  以及原企业和公司营业流程间的联系

  公司系由海达有限整体变换设立,改制设立前后的营业流程没有转变,详细

  营业流程详见本招股说明书“第六节 营业与手艺/五、刊行人主营营业情形”。

  (五)公司建设以来,生产谋划方面与主要提倡人的关联关系

  及演变情形

  公司建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人之间无关联关系。

  

  (六)提倡人出资资产的产权变换手续治理情形

  公司由海达有限整体变换设立。阻止本招股说明书签署日,海达有限的相关

  资产已所有变换至公司名下。

  二、公司的资产完整及营业、职员、机构、财政自力情形

  公司建设以来,严酷凭证《公司法》、《证券法》等有关执法、规则和《公司

  章程》的要求规范运作,逐步建设起健全的法人治理结构,在营业、资产、职员、

  机构和财政等方面均与公司股东完全脱离,具有完整的产供销营业系统及直接面

  向市场自力谋划的能力。

  (一)营业自力

  海达股份的主要营业是橡胶零配件的研发、生产和销售,公司拥有从事上述

  营业的完整、自力的产、供、销系统和职员,不依赖提倡人、大股东、现实控制

  人及其他关联方,具备自力面向市场自主谋划的能力。

  (二)资产自力完整

  海达股份系整体变换设立,原有限公司资产欠债已所有进入海达股份,海达

  股份资产与股东的资产已严酷脱离,并自力运营。海达股份的营业和生产谋划必

  需的机械装备、商标和专有手艺及其他资产的权属由海达股份自力享有,不存在

  与主要股东共用的情形。

  (三)职员自力

  海达股份凭证《公司法》、《公司章程》的有关划定选举发生公司董事、监事

  并约请自力董事,由董事会聘用高级治理职员;海达股份的劳动、人事及人为管

  理与主要股东自力;公司不存在董事、总司理、副总司理、财政认真人及董事会

  秘书在控股股东、现实控制人控制的其他单元兼职的情形。

  (四)机构自力

  公司拥有自力的谋划和办公场所,自力于控股股东及现实控制人,机构设置

  和生产谋划运动不存在受控股股东、现实控制人及其控制的其他任何单元或小我私人

  

  干预的情形。公司凭证《公司法》、《上市公司章程指引》等有关执法、规则和规

  范性文件的划定,凭证法定法式制订了《章程(草案)》,并设置了响应的组织机

  构,建设了以股东大会为最高权力机构、董事会为决议机构、监事会为监视机构、

  司理层为执行机构的法人治理结构。

  (五)财政自力

  海达股份设立了自力的财政部门,配备了专门的财政职员,建设了自力的会

  计核算系统,并制订了完善的财政治理制度。海达股份在银行开设了自力账户。

  股份公司作为自力的纳税人举行纳税申报及推行纳税义务。

  综上所述,公司在营业、资产、职员、机构、财政方面与股东及其关联方相

  互自力,拥有完整的营业系统,具有直接面向市场自力谋划的能力。

  三、公司设立以来的重大资产重组情形

  公司设立以来没有发生过重大资产重组。

  四、公司组织结构

  (一)公司的主要股东

  公司的股东为25位自然人,主要股东为钱胡寿先生、钱振宇先生、孙民华

  女士、王君恺先生、钱燕韵女士。

  (二)公司组织结构图

  

  钱振宇

  钱胡寿

  钱燕韵

  孙民华

  王君恺

  顾惠娟等20

  名自然人

  江阴海达橡塑股份有限公司

  海

  麦

  公司

  海

  澄

  橡胶

  31.44%

  8.43%

  8.43%

  8.02%

  32.81%

  10.87%

  60%

  40%

  75%

  100%

  海

  顺

  商业

  

  信

  息

  工

  程

  部

  监事会

  董事会

  生

  产

  管

  理

  部

  董事会秘书

  总司理

  股东大会

  提名委员会

  审计委员会

  战略委员会

  审

  计

  部

  薪酬与审核委员

  会

  财

  务

  部

  采

  购

  部

  体

  系

  办

  人

  力

  资

  源

  部

  事

  业

  部

  精

  益

  生产

  治理

  办公

  室

  总

  经

  办

  安

  全

  环

  境

  管

  理

  部

  技

  术

  中

  心

  质

  控

  部

  市

  场

  部

  证

  券

  部

  海

  澄

  橡胶(100%)

  海

  麦

  公司 (75%)

  各部门职能先容如下:

  部门名称

  职能简介

  总经办

  认真公司规章制度、事情流程的组织制订和完善事情,认真组织召集公司

  有关聚会会议,协助公司治理层制订公司生长妄想和年度谋划妄想,协助总经

  理举行企业一样平常治理及部门事情协调,为总司理提供企业治理建议。

  系统办

  认真凭证公司的治理系统要求和客户的治理系统要求,组织公司相关部门

  拟订系统治理的目的与目的,制订和修订管控流程,认真协调公司质量与

  情形治理系统的运行。

  财政部

  认真会计核算,体例财政报表与年度财政预算,认真资金治理和调配,完

  成一样平常收支及记帐事情。

  人力资源部

  认真公司人力资源政策、规章制度等的研究与制订并组织实验,认真制订

  人力资源妄想及人才生长战略、人力资源年度事情妄想,认真治理种种员

  工入职、去职、调岗、任免等手续,认真种种员工人事条约的签订与治理,

  认真员工培训。

  

  采购部

  认真凭证公司生产妄想体例采购妄想,制订采购资金需求预算,确定采购

  目的并跟踪妄想实验效果,认真公司库存治理与原质料采购成本治理。

  市场部

  认真市场调研和剖析事情,认真制订销售目的与政策,销售妄想与预算,

  认真销售条约的谈判与签署,对销售营业运动举行组织、治理、控制,对

  销售效果举行剖析、评估,实时反馈客户对产物的意见和建议。

  信息工程部

  认真公司网络建设和治理信息系统的建设以及响应规章制度的建设,认真

  公司网站的开发事情,ERP系统的完善及一样平常更新、维护的治理。

  生产治理部

  认真各事业部和各产物领域的详细生产流程、装备、基建、技改和工装模

  具等事情,认真建设装备台帐、装备履历,建设公司主要生产装备档案和

  备品配件明细表,认真水、电、气等公共设施的治理控制及统计审核事情。

  清静情形

  治理部

  认真公司清静生产事情,认真消防、情形制度制订,知识普及,装备维护

  和应急预案的制订与实验,认真公司后勤总务保障,包罗食堂、宿舍、保

  安、劳防用品等。

  质控部

  认真制订质量控制目的与妄想,认真从原质推测最终产物的质量磨练与测

  试事情,加入新产物送样样品的磨练与试验,认真建设和实验维护公司内

  部的计量保证确认系统。

  手艺中央

  认真公司整体的手艺研发事情,详细包罗手艺开发、手艺创新、手艺引进、

  吸收及应用等研究事情。主要研发偏向为:橡胶减振、阻尼质料、橡胶密

  封制品、橡胶合金质料、功效性新质料及橡胶加工新工艺等领域。下设专

  家委员会、实验中央、炼胶中央、北化团结研究教育中央、橡塑质料工程

  研究中央等。

  精益生产治理

  办公室

  认真公司现场治理推行事情,认真起草公司现场治理制度和审核措施,负

  责组织筹谋公司6级以上改善揭晓会,焦点课题揭晓会,月度检查,改善

  之旅,清静月运动,质量月运动,岗位手艺竞赛,工艺治理竞赛,公司清

  扫运动等相关运动,认真公司现场治理的宣传教育筹谋、课本编写和培训

  实验运动,跟踪落实各部门整改落真相形。

  事业部(包罗

  集装箱密封

  件、修建及防

  水系统密封

  件、轨道车辆

  密封件、汽车

  产物、减振产

  品事业部)

  认真响应产物生产妄想的制订与组织实验,认真事业部内部人机料法环的

  周全组织与实验事情,认真相关事情制度和流程的制订,肩负响应新产物

  的设计与开发。

  证券部

  认真与证券羁系部门、证券中介机构及媒体等的联系和相同,认真投资者

  关系治理和信息披露事情,认真公司直接融资、吞并收购等资产重组事情。

  审计部

  认真对本公司各部门的财政收支、经济效益举行内部审计监视,督促公司

  内部控制制度的建设健全,对董事会审计委员会认真并陈诉事情。

  五、控股子公司及参股子公司情形

  本公司的子公司情形如下:

  序号

  名 称

  持股比例

  关系

  1

  江阴海达麦基嘉密封件有限公司

  75%

  控股子公司

  2

  江阴海澄橡胶厂有限公司

  100%

  控股子公司

  3

  江阴海达橡塑制品有限公司

  75%

  原控股子公司

  (2008年头至2010年11月)

  4

  江阴海达红阳车辆密封件有限公司

  75%

  原控股子公司

  (2008年头至2008年3月)

  

  阻止本招股说明书签署日,本公司共有江阴海达麦基嘉密封件有限公司、江

  阴海澄橡胶厂有限公司两家控股子公司,无参股子公司。

  2008年头至2010年11月,本公司曾有控股子公司江阴海达橡塑制品有限

  公司,本公司于上述时代内持有制品公司75%股权。2010年12月,本公司将制

  品公司75%的股权转让给公司现实控制人钱胡寿、钱振宇控制的企业海顺商业。

  2011年8月,制品公司已注销。

  2008年头至2008年3月,本公司曾有控股子公司江阴海达红阳车辆密封件

  有限公司,本公司于上述时代内持有海达红阳75%股权。2008年4月,本公司原

  持有的海达红阳75%股权转让给公司监事陈敏刚先生持有,陈敏刚先生为名义受

  让人,现实受让人为钱胡寿先生。2010年10月,海达红阳已注销。

  (一)控股子公司基本情形及财政状态

  1、江阴海达麦基嘉密封件有限公司

  (1)建设时间:2001年9月6日

  (2)注册资源:343.74万美元

  (3)实收资源:343.74万美元

  (4)注册号:320281400001939

  (5)注册地和主要生产谋划地:江苏省江阴市周庄镇云顾路585号

  (6)股东组成及控制情形:海达股份持股75%,出资额为257.805万美元;

  Cargotec Finland OY(芬兰麦基嘉于2009年被Cargotec Corporation吸收合

  并,并更为现名)持股25%,出资额为85.935万美元。

  (7)谋划规模:生产舱口盖密封件、船用橡胶和塑料制品,并承接上述产

  品的加工、维修、售后服务。

  (8)历史沿革及主要谋划情形

  海麦公司的外方投资者芬兰麦基嘉建设于1937年,在海运事业上已经有70

  多年的生长历史,是全球领先的干货处置赏罚方案提供商,也是全球舱口盖行业的主

  要品牌。2000年,芬兰麦基嘉为配合日本和韩国造船行业的供应需求,加大了

  在亚洲市场的投入,逐步最先在亚洲选择手艺条件成熟、质量水平稳固的供应商。

  其时,本公司谋划部门修船用橡胶密封件,公司亦希望通过与国际领先企业相助

  逐步实现从修船用橡胶密封件向手艺及利润水平更高的造船用橡胶配套产物转

  

  变的结构调整目的。鉴于双方曾有部门营业往来,对对方有一定的相识,加之双

  方均以为合资设立公司对自身生长有益,有强烈的相助意愿,本公司与芬兰麦基

  嘉最终告竣了合资意向。2001年5月23日,本公司与芬兰麦基嘉签署了《中外

  合资谋划企业条约》,配合组建海麦公司。

  海麦公司建设后的主要变换情形:

  ①2005年10月,海麦公司以未分配利润转增注册资源,注册资源变换为

  246.247万美元,各股东出资比例稳固。

  ②2008年3月,海麦公司以未分配利润转增注册资源,注册资源变换为

  343.74万美元,各股东出资比例稳固。

  ③2009年7月,芬兰麦基嘉被芬兰卡哥特科股份有限公司(Cargotec

  Corporation)吸收合并,芬兰麦基嘉更名为卡哥特科芬兰有限公司(CARGOTEC

  FINLAND OY,以下简称“卡哥特科芬兰”),海麦公司的股权结构变换为:本公司

  出资257.805万美元、占注册资源的75%,卡哥特科芬兰出资85.935万美元、

  占注册资源的25%。

  海麦公司产物的绝大部门直接出售给芬兰麦基嘉或其关联企业,其余少量

  产物出售给芬兰麦基嘉指定的其在中国境内的客户。芬兰麦基嘉各年度会预计涵

  盖芬兰麦基嘉及其相关企业的总采购妄想,海麦公司与芬兰麦基嘉的供应商司理

  凭证总采购妄想谈妥产物订价,芬兰麦基嘉及其关联企业、芬兰麦基嘉指定的中

  国境内客户均按商定的产物价钱举行采购。

  一样平常情形下,双方于每年底召开价钱聚会会议,凭证原质料成本、汇率变换和销

  售量等情形决议下一年度的价钱,价钱确定后基本昔时年内稳固,可是如遇市场

  行情发生强烈颠簸时,双方可以提出暂市价钱探讨来决议下一阶段的产物价钱。

  陈诉期内,双方划分于2008年1月、2008年7月、2009年2月、2009年4月、

  2010年1月、2011年1月、2011年4月和2011年8月执行了新的销售价钱。

  海麦公司与麦基嘉之间的生意营业订价,系一律主体之间依据市场原则协商一致

  的效果,生意营业价钱公允,不存在利益运送情形,也不存在损害本公司利益的情形。

  (9)财政状态

  海麦公司的主要财政状态如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年12月31日

  2010年12月31日

  总资产

  5,504.55

  5,505.96

  

  净资产

  3,953.73

  4,083.99

  项 目

  2011年度

  2010年度

  营业收入

  10,823.35

  8,830.54

  净利润

  642.54

  843.58

  注:上述财政数据经申报会计师审计。

  2、 江阴海澄橡胶厂有限公司

  (1)建设时间:1980年11月20日

  (2)注册资源:1000万元

  (3)实收资源:1000万元

  (4)注册号:3202812131440

  (5)注册地和主要生产谋划地:江苏省江阴市周庄镇云顾路585号

  (6)股东组成及控制情形:海达股份持有海澄橡胶100%股份

  (7)谋划规模:橡胶胶板、橡胶管、橡胶轮、橡胶杂件、塑料制品的制造、

  加工、销售。

  (8)历史沿革及主要谋划情形

  江阴海澄橡胶厂有限公司前身为江阴市橡胶厂。2007年江阴市周庄镇整体

  资产治理委员会对江阴市橡胶厂举行改制,由于为偕行业的企业,经与整体资产

  管委会协商,公司受让了江阴市橡胶厂的净资产,并认真解决员工安置等问题,

  以后将江阴市橡胶厂改制为有限责任公司。

  公司收购江阴市橡胶厂所推行的手续如下:

  ①审计、评估及确认

  2007年12月8日,申报会计师对江阴市橡胶厂阻止2007年11月30日的

  资产欠债表以及2007年1月至11月的利润表举行了审计,并出具了苏公

  W[2007]A522号《审计陈诉》。凭证该《审计陈诉》,阻止2007年11月30日,

  江阴市橡胶厂资产总额为28,293,905.18元,欠债合计7,569,772.14元,净资

  产为20,724,133.04元。

  2007年12月12日,江阴诚信会计师事务所有限公司对江阴市橡胶厂的整

  体资产和欠债举行了评估,并出具了诚信评(2007)第038号《资产评估陈诉》。

  凭证该《资产评估陈诉》,阻止2007年11月30日,江阴市橡胶厂资产总额为

  28,508,419.98元,欠债合计7,651,458.01元,净资产为20,856,961.97元。

  由于上述资产评估效果未凭证自2007年7月1日起最先执行的《关于促进

  残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税[2007]92号)的划定在评估前计提江阴

  

  市橡胶厂2007年7至12月的应交所得税金共计1,210,814元,因此,经江阴市

  整体资产治理委员会(以下简称“整体资产管委会”或“周庄资管会”)赞成,

  江阴市橡胶厂的净资产响应调减1,210,814元。

  2007年12月18日,整体资产管委会出具《关于确认江阴市橡胶厂资产评

  估效果的通知》(周资发[2007]5号)确认,阻止2007年11月30日,江阴市橡

  胶厂资产总额28,508,419.98元,欠债总额8,862,272.01元,净资产为

  19,646,147.97元。

  ②对海达有限受让江阴市橡胶厂资产及改制方案的审批

  A、海达有限董事会决议

  2007年12月13日,海达有限召开董事会,全体董事一致赞成购置江阴市

  橡胶厂19,646,147.97元的净资产,并将江阴市橡胶厂改制为有限责任公司。

  B、相关政府部门的审批

  2007年12月18日,整体资产管委会及江阴市周庄镇农村经济服务中央审

  批并签署了《企业刷新方案审批表》,批准将江阴市橡胶厂改制成为海达有限的

  全资子公司,注册资源1,000万元,企业原有债权债务由改制后的企业继续。

  同日,整体资产管委会出具《关于江阴市橡胶厂改组为有限责任公司的决议》

  (周资发[2007]5号),赞成江阴市橡胶厂改制为有限责任公司,确认改制后注

  册资源1,000万元,其中:海达有限出资1,000万元、占注册资源的100%。

  C、江阴市橡胶厂职工代表大会决议

  2007年12月18日,江阴市橡胶厂召开职工代表大会,一致赞成江阴市橡

  胶厂改制为由海达有限投资组建的江阴海澄橡胶厂有限公司,并已妥善部署好职

  工人为、养老保险和福利待遇。

  ③海达有限收购江阴市橡胶厂净资产及改制方案的实验

  A、产权界定

  2007年12月18日,在江阴市周庄镇人民政府的见证下,整体资产管委会

  与海达有限签署了《产权界定确认书》,对江阴市橡胶厂净资产权属界定确认如

  下:整体资产管委会原始投入1,152,000元,公共积累18,494,147.97元,共计

  19,646,147.97元界定为镇整体净权益。

  B、海达有限购置江阴市橡胶厂净资产的情形

  2007年12月18日,在江阴市周庄镇人民政府的见证下,整体资产管委会

  

  与海达有限签署《企业改制协议书》,由整体资产管委会将其所有的江阴市橡胶

  厂净资产凭证19,646,147.97元的价钱转让给海达有限;原江阴市橡胶厂的债权

  债务均由海达有限肩负;改制后,海达有限不得因改制辞退原有职工,确因客观

  需要辞退的,报经有关部门批准,职工酬金和养老保险按镇政府有关划定执行。

  海达有限于2007年12月17日和12月23日将上述资产转让款分两次支付

  完毕。

  C、江阴市橡胶厂改制为海澄橡胶的情形

  海达有限以受让的原江阴市橡胶厂的所有净资产出资组建“江阴海澄橡胶厂

  有限公司,并于2007年12月18日签署了《江阴海澄橡胶厂有限公司章程》。

  2007年12月27日,经江苏公证出具的苏公W[2007]B172号《验资陈诉》

  验证,阻止2007年12月27日,海澄橡胶注册资源1,000万元,已由海达有限

  以净资产投入19,646,147.97元,其中:注册资源1,000万元,余额9,646,147.97

  元作为海澄橡胶的资源公积。

  2007年12月29日,经无锡市江阴工商行政治理局批准挂号,海澄橡胶取

  得注册号为3202812131440的《企业法人营业执照》。

  ④政府部门对刊行人受让江阴市橡胶厂资产简直认

  2010年12月10日,江阴市周庄镇人民政府出具《关于请求对江阴海达橡

  塑股份有限公司历史沿革中股权转让及收购江阴市橡胶厂所涉整体产权生意营业有

  关事项举行确认的叨教》(周政发[2010]64号),确认“江阴市橡胶厂2007年改

  制的方案系经整体资产管委会批准,该企业改制历程中整体产权界定已经推行相

  应的审计、评估手续,海达有限收购江阴市橡胶厂并将其改制为海澄橡胶的行为

  切合国家关于整体资产处置的相关划定,整体产权转让价钱公允,不存在整体资

  产流失的情形,不存在损害整体利益的情形,不存在纠纷或潜在纠纷”。

  2010年12月27日,江阴市人民政府出具《江阴市人民政府关于江阴海达

  橡塑股份有限公司整体产权界定等有关历史沿革问题给予确认的叨教》(澄政发

  [2010]169号),确认“江阴市橡胶厂改制为有限责任公司并由海达有限收购过

  程中,改制方案业经整体资产管委会批准,整体产权界定已推行响应的审计、评

  估手续,其改制及资产转让行为已经出资方、职工代表大会及政府主管部门赞成,

  切合整体产权改制相关执律例则及政策的划定;海达有限向周庄资管会受让江阴

  市橡胶厂整体产权行为,系经审计、评估,并由政府主管部门确认及审批,整体

  

  产权转让价钱公允,本次产权生意营业不存在整体资产流失或损害整体利益的情形”。

  2011年3月9日,江苏省人民政府出具《省政府办公厅关于确认江阴海达

  橡塑股份有限公司前身整体产权界定等事项合规性的函》(苏政办函[2011]27

  号),确认“2007年12月,经有关部门批准,通过审计评估,江阴市橡胶厂所

  有资产被转让给江阴海达橡塑整体有限公司,企业改制为江阴海澄橡胶厂有限公

  司,该公司是江阴海达橡塑整体有限公司的全资子公司。海达股份历史上整体产

  权界定和转让等有关事项推行了相关法式,并经主管部门批准,切合国家相关法

  律规则和政谋划定”。

  (9)财政状态

  江阴海澄橡胶厂有限公司的主要财政状态如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年12月31日

  2010年12月31日

  总资产

  4,365.03

  3,486.77

  净资产

  4,024.37

  3,214.87

  项 目

  2011年度

  2010年度

  营业收入

  6,800.61

  5,209.83

  净利润

  809.50

  679.35

  注:上述财政数据经申报会计师审计。

  3、江阴海达橡塑制品有限公司

  2008年头至2010年11月,本公司曾有控股子公司江阴海达橡塑制品有限

  公司,本公司于上述时代内持有制品公司75%股权。2010年12月,本公司将制

  品公司75%的股权转让给公司现实控制人钱胡寿、钱振宇控制的企业海顺商业。

  2011年8月,制品公司已注销。

  (1)历史沿革情形

  制品公司建设于1999年11月4日,设立时注册资源为50万美元,其中:

  刊行人认缴出资37.5万美元,占注册资源的75%;日本卡依达有限公司认缴出

  资12.5万美元,占注册资源的25%。

  2009年头,因卡依达公司资金回笼需要,该公司于2009年3月7日与香港

  环宇国际控股有限公司签署《股权转让协议》,卡依达公司将持有的制品公司22%

  的股权转让给环宇公司,股权转让价钱为38.5万美元。本次股权转让经江阴市

  对外商业经济相助局于2009年8月11日出具的《关于赞成江阴海达橡塑制品有

  限公司股东转让股权、股东变换名称及变换企业地址的批复》(澄外经管字

  [2009]152号)赞成,于2009年9月4日完成工商变换挂号手续。环宇公司已

  

  于2009年11月6日将上述股权转让价款支付给卡依达公司。本次股权转让完成

  后,制品公司的股权结构变换为:公司出资37.5万美元,占注册资源的75%;

  环宇公司出资11万美元,占注册资源的22%;卡依达公司出资1.5万美元,占

  注册资源的3%。

  2010年,因制品公司的生产谋划已满十年,经刊行人与外方股东协商,拟

  将制品公司注销。思量到中外合资企业注销整理手续所需时间较长,刊行人将所

  持有的制品公司股权所有转让给由现实控制人钱胡寿、钱振宇控制的海顺商业。

  2010年12月15日,刊行人与海顺商业签署《股权转让协议》,刊行人将持有的

  制品公司75%的股权,以经北京北方亚事资产评估有限责任公司北方亚事评报字

  (2010)第236号《资产评估陈诉》评估认定的2010年11月30日的净资产值

  响应比例作价,即以人民币621.27万元的价钱转让给海顺商业。本次股权转让

  经江阴市商务局于2010年12月29日出具的《关于赞成江阴海达橡塑制品有限

  公司股东转让股权的批复》(澄商资管字[2010]288号)赞成,并于2010年12

  月30日完成工商变换挂号手续。

  2011年1月28日,卡依达公司与海顺商业签署《股权转让协议》,卡依达

  公司将其持有的制品公司3%的股权以人民币200万元的价钱转让给海顺商业,

  含卡依达公司对制品公司的应收股利141.42万元在内的卡依达公司对制品公司

  的所有债权债务由海顺商业肩负。扣除应收股利后,该部门股权作价略高于制品

  公司经评估的净资产值响应比例,该价钱经双方协商一致,转让价钱公允,不存

  在损害公司利益的情形。本次股权转让经江阴市商务局于2011年3月7日出具

  的《关于赞成江阴海达橡塑制品有限公司股东转让股权的批复》(澄商资管字

  [2011]46号)批准,并于2011年3月14日完成工商变换挂号手续。

  2011年3月17日,制品公司召开董事会,决议制品公司驱逐。2011年8

  月,制品公司的注销手续治理完毕。

  (2)主要谋划情形

  2008年之前,海达股份前身海达有限为控股型公司,制品公司为海达有限

  的生产谋划主体之一。2008年海达有限改制设立海达股份,并于2008年下半年

  搬迁至云顾路新厂房。因制品公司谋划限期已靠近十年且合资双方无意继续经

  营,公司决议搬迁后焦点生产谋划运动由海达股份完成,搬迁后制品公司的营业

  规模逐渐镌汰,仅保留少量橡塑杂件的生产和销售。陈诉期内,制品公司的资产、

  

  收入、利润情形如下:

  单元:万元

  项 目

  2009年12月31日

  2010年11月30日

  总资产

  6,704.72

  2,204.28

  净资产

  5,679.07

  835.46

  项 目

  2009年度

  2010年1-11月

  营业收入

  542.71

  581.68

  利润总额

  -206.19

  -129.66

  净利润

  -225.14

  -129.66

  4、江阴海达红阳车辆密封件有限公司

  2008年头至2008年3月,本公司曾有控股子公司江阴海达红阳车辆密封件

  有限公司,本公司于上述时代内持有海达红阳75%股权。2008年3月26日,本

  公司原持有的海达红阳75%股权转让给公司监事陈敏刚先生,陈敏刚先生为名义

  受让人,现实受让人为钱胡寿先生。2010年10月,海达红阳已注销。陈敏刚先

  生取得的海达红阳整理资产后所有转交现实控制人钱胡寿。

  (1)历史沿革情形

  海达红阳建设于2005年10月12日,设立时注册资源为318万元,其中:

  海达股份出资238.5万元,占注册资源的75%;贵州贵航汽车零部件股份有限公

  司(以下简称“贵航股份”)出资79.5万元,占注册资源的25%。

  贵航股份是海内汽车配件的着名生产商之一,其生产的汽车密封件为一汽

  公共、上海公共、上汽通用五菱、奇瑞汽车等海内众多汽车生产厂商举行配套。

  2005年头,贵航股份拟在华东地域寻找相助同伴举行汽车密封条的生产,一方

  面可为该区域客户提供更便捷的交货和服务,另一方面也可镌汰供货运费降低成

  本。其时,本公司在非汽车密封条市场中的营业开展优异,希望向汽车密封条领

  域拓展,但缺乏销售渠道。基于上述双方的配合需求,本着互惠互利的原则,贵

  航股份与本公司告竣合营意向,于2005年10月12日配合设立了海达红阳。

  海达红阳设立后主要凭证贵航股份提供的订单从事汽车橡胶密封条的生产。

  贵航股份提供应海达红阳的订单多为中低端产物,利润空间窄,本希望通过节约

  运费等实现一定盈利,但因海达红阳新进入汽车领域,手艺不成熟,产物及格率

  较低,且华东地域人工成内情对较高,海达红阳设立后一直处于亏损状态。因海

  达红阳谋划情形较差,且未能有时机通过直接与最终客户接触而拓展汽车市场渠

  道,基本无法实现本公司合资的目的。

  鉴于海达红阳难以获得直接与最终客户接触的时机,公司决议调整汽车市场

  

  切入战略:将此前希望直接与汽车生产厂商(主机厂)建设销售渠道举行销售(一

  次配套),改为通过以小产物(如汽车天窗密封条、挡风玻璃密封条等)供应给

  主机厂的供应商(如汽车天窗系统供应商、挡风玻璃供应商等)举行销售(二次

  配套),在二次配套领域做精做强,再逐步进入主机市场。而贵航股份方面以为

  公司汽车市场产物战略调整不切合其与公司合营设立海达红阳的目的。

  2008年头,本公司与贵航股份协商后拟终止海达红阳。公司思量到整理注销

  法式较为重大、进度不易掌握,加之贵航股份系上市公司、内部决议法式所需时

  间较长,出于事情利便,同时不疏散公司主要治理职员精神的思量,经与贵航股

  份协商后,决议将本公司持有的海达红阳的所有股权转让给其时认真海达红阳业

  务的陈敏刚,并由其与贵航股份联系治理注销挂号相关手续。2008年1月15日,

  公司与陈敏刚签署《股权转让协议》,公司将持有的海达红阳所有股权凭证原始

  出资额238.5万元的价钱转让给陈敏刚。阻止2007年12月31日,海达红阳的

  净资产为110.22万元。陈敏刚受让海达红阳股权的款子由公司现实控制人钱胡

  寿提供。2008年3月26日,该次股权转让的工商变换挂号手续完成。

  海达红阳阻止生产谋划后,本公司与贵航股份已现实终止了相助。因原贵

  航股份与本公司洽谈海达红阳设立事宜的相关认真人职位发生变换,而海达红阳

  的剩余净资产金额不大,且整理注销手续重大,因此海达红阳的注销整理流程未

  实时启动。

  因本公司妄想首次果真刊行股票并上市,经与贵航股份协商确认后,海达红

  阳于2010年6月28日召开股东会,决议驱逐海达红阳并建设整理小组,正式启

  动了海达红阳的整理注销法式。2010年10月28日,经无锡市江阴工商行政管

  理局批准,海达红阳完成注销挂号。陈敏刚取得的海达红阳整理资产所有转交钱

  胡寿。

  (2)主要谋划情形

  海达红阳主要从事汽车橡胶密封件的生产、销售。2008年1月,公司向陈

  敏刚转让海达红阳股权后,海达红阳即阻止对外承接新订单,阻止2008年7月

  31日,已所有阻止生产谋划。2009年度,海达红阳在注销前整理债权债务历程

  中,为催收应收款而凭证客户要求重新开具发票形成销售收入5.25万元。陈诉

  期内,海达红阳的资产、收入、利润情形如下:

  单元:万元

  

  项 目

  2009年12月31日

  2010年12月31日

  总资产

  54.08

  --

  净资产

  46.33

  --

  项 目

  2009年度

  2010年度

  营业收入

  5.25

  --

  利润总额

  -2.06

  --

  净利润

  -2.25

  --

  六、持有5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形

  (一)持有5%以上股份的主要股东

  序号

  股东姓名

  持有股数

  持股比例

  1

  钱胡寿

  16,405,665

  32.81%

  2

  钱振宇

  5,434,894

  10.87%

  3

  王君恺

  4,216,057

  8.43%

  4

  孙民华

  4,216,057

  8.43%

  5

  钱燕韵

  4,010,000

  8.02%

  持有公司5%以上股份的股东为钱胡寿、钱振宇、王君恺、孙民华、钱燕韵。

  钱胡寿先生,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码为

  32021919391119****。

  钱振宇先生,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码为

  32021919670511****。

  王君恺先生,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码为

  32021919400129****。

  孙民华女士,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码为

  32021919491007****。

  钱燕韵女士,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码为

  32021919760106****。

  (二)控股股东及现实控制人情形

  本公司的控股股东和现实控制人是钱胡寿、钱振宇父子二人。阻止本招股说

  明书签署日,钱胡寿先生直接持有海达股份32.81%股份,钱振宇先生直接持有

  海达股份10.87%股份,钱胡寿、钱振宇的一致行感人钱燕韵(钱胡寿的女儿)

  持有海达股份8.02%股份。因此,钱胡寿、钱振宇父子二人直接或间接控制海达

  股份51.70%股份。

  

  钱胡寿先生,中国国籍,无永世境外居留权,1939年生,高级工程师。曾

  任江阴市橡胶厂厂长,海达有限董事长,制品公司董事长,2008年4月至今,

  任海达股份董事长。

  钱振宇先生,中国国籍,无永世境外居留权,1967年生,高级经济师,工

  程师,中国集装箱行业协会理事。曾任江阴扬子江船厂质检员,海达有限总司理,

  制品公司总司理,2008年4月,任海达股份董事、总司理,2008年10月至今,

  任海达股份副董事长、总司理。

  (三)控股股东及现实控制人控制的其他企业

  本公司的控股股东及现实控制人钱胡寿、钱振宇父子除控制本公司外,还分

  别持有江阴海顺国际商业有限公司60%、40%股权。

  海顺商业建设于2010年12月10日,住所为江阴市周庄镇兴隆南路61号,

  法定代表人为钱振宇,注册资源为50万元,谋划规模为“自营和署理种种商品

  及手艺的收支口营业,但国家限制企业谋划或榨取收支口的商品和手艺除外;化

  工质料(不含危险品)、金属质料、金属制品的销售”。

  海顺商业系公司现实控制人钱胡寿父子为受让制品公司股权并处置赏罚制品公

  司注销事宜而建设。海顺商业划分于2010年12月和2011年1月自本公司、日

  本卡依达受让了制品公司75%和3%股权,继而制品公司进入整理法式。2011年8

  月,制品公司的注销手续治理完毕。

  (四)控股股东和现实控制人直接或间接持有的股份质押或其

  他有争议的情形

  阻止本招股说明书签署日,公司控股股东和现实控制人直接或间接持有的本

  公司的股份不存在质押或其他有争议的情形。

  七、公司股本情形

  (一)本次刊行前后的股本结构

  序

  号

  本次刊行前的股本结构

  本次刊行后的股本结构

  股东姓名

  股数

  持股比例

  股东姓名

  股数

  持股比例

  

  1

  钱胡寿

  16,405,665

  32.81%

  钱胡寿

  16,405,665

  24.61%

  2

  钱振宇

  5,434,894

  10.87%

  钱振宇

  5,434,894

  8.15%

  3

  王君恺

  4,216,057

  8.43%

  王君恺

  4,216,057

  6.32%

  4

  孙民华

  4,216,057

  8.43%

  孙民华

  4,216,057

  6.32%

  5

  钱燕韵

  4,010,000

  8.02%

  钱燕韵

  4,010,000

  6.01%

  6

  顾惠娟

  1,581,094

  3.16%

  顾惠娟

  1,581,094

  2.37%

  7

  吴天翼

  988,184

  1.98%

  吴天翼

  988,184

  1.48%

  8

  孙民灿

  988,184

  1.98%

  孙民灿

  988,184

  1.48%

  9

  李国兴

  988,184

  1.98%

  李国兴

  988,184

  1.48%

  10

  钱耀良

  988,184

  1.98%

  钱耀良

  988,184

  1.48%

  11

  江纪安

  988,184

  1.98%

  江纪安

  988,184

  1.48%

  12

  承洪惠等14

  位自然人

  9,195,313

  18.40%

  承洪惠等14

  位自然人

  9,195,313

  13.79%

  社会民众

  16,670,000

  25.00%

  合计

  50,000,000

  100.00%

  合计

  66,670,000

  100.00%

  (二)本次刊行前公司前十名股东

  序号

  股东姓名

  持有股数

  持股比例

  1

  钱胡寿

  16,405,665

  32.81%

  2

  钱振宇

  5,434,894

  10.87%

  3

  王君恺

  4,216,057

  8.43%

  4

  孙民华

  4,216,057

  8.43%

  5

  钱燕韵

  4,010,000

  8.02%

  6

  顾惠娟

  1,581,094

  3.16%

  7

  吴天翼

  988,184

  1.98%

  8

  孙民灿

  988,184

  1.98%

  9

  李国兴

  988,184

  1.98%

  10

  钱耀良

  988,184

  1.98%

  11

  江纪安

  988,184

  1.98%

  注:由于后几名股东持股比例相同,故列示前11名。

  (三)本次刊行前公司前十名自然人股东在公司任职情形

  序号

  股东姓名

  持股数目

  持股比例

  在公司任职情形

  1

  钱胡寿

  16,405,665

  32.81%

  董事长

  2

  钱振宇

  5,434,894

  10.87%

  副董事长、总司理

  3

  王君恺

  4,216,057

  8.43%

  董事、副总司理

  4

  孙民华

  4,216,057

  8.43%

  董事、副总司理兼财政总监

  5

  钱燕韵

  4,010,000

  8.02%

  无

  6

  顾惠娟

  1,581,094

  3.16%

  质控部司理

  7

  吴天翼

  988,184

  1.98%

  副总司理、手艺中央主任

  8

  孙民灿

  988,184

  1.98%

  生产治理部副部长

  9

  李国兴

  988,184

  1.98%

  市场部部长

  

  10

  钱耀良

  988,184

  1.98%

  无

  11

  江纪安

  988,184

  1.98%

  无

  (四)刊行人股本中的国有股份和外资股份

  阻止本招股说明书签署日,刊行人现有股东全为自然人,刊行人股本中不存

  在国有股份和外资股份。

  (五)最近一年股权变换情形

  公司最近一年没有发生过股权变换情形。

  (六)本次刊行前战略投资者持股情形

  公司本次刊行前不存在战略投资者持股的情形。

  (七)本次刊行前各股东间的关联关系及关联股东的各矜持股

  比例

  公司共有25位自然人股东。其中,钱胡寿与钱振宇、钱燕韵是父子女关系,

  钱振宇和钱燕韵是兄妹关系,钱胡寿持股比例为32.81%,钱振宇持股比例为

  10.87%,钱燕韵持股比例为8.02%,三人合计持股比例为51.70%;孙民华和孙民

  灿是姐弟关系,孙民华持股比例为8.43%,孙民灿持股比例为1.98%,二人合计

  持股比例为10.41%。

  (八)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的

  允许

  本次刊行前公司总股本为5,000万股,本次拟果真刊行不凌驾1,667万股流

  通股,刊行后总股本不凌驾6,667万股,其中:

  1、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿、钱振宇允许:自刊行人本次刊行

  的股票在深圳证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本

  人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该

  部门股份。

  2、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿的女儿、钱振宇的妹妹钱燕韵允许:

  

  自刊行人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或

  者委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也

  不由刊行人回购该部门股份。

  3、本公司其他股东允许:自刊行人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创业

  板上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的刊行

  人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  4、担任刊行人董事、监事、高级治理职员的钱胡寿、钱振宇、王君恺、孙

  民华、吴天翼、贡健、李国兴、李国建、陈敏刚、彭汛、胡蕴新还允许:自刊行

  人本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不转让或者

  委托他人治理本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不

  由刊行人回购该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变换情形,在任职时代每年

  转让的股份不凌驾本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若本人自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个月内申报去职,则自申报

  去职之日起十八个月内不转让直接或间接持有的刊行人股份;若在首次果真刊行

  股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职,则自申报去职之日起十二

  个月内不转让直接或间接持有的刊行人股份;若在首次果真刊行股票上市之日起

  第十二个月之后申报去职,则自申报去职之日起六个月内不转让直接或间接持有

  的刊行人股份。

  5、本公司控股股东和现实控制人钱胡寿的女儿、钱振宇的妹妹钱燕韵允许:

  在钱胡寿或钱振宇担任刊行人的董事、监事、高级治理职员时代,自本次刊行的

  股票在深圳证券生意营业所创业板上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理

  本人直接或间接持有的刊行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购

  该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变换情形,在钱胡寿或钱振

  宇任职时代每年转让的股份不凌驾本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若钱胡寿或钱振宇自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个月内申报离

  职,则其自申报去职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股

  份;若钱胡寿或钱振宇在首次果真刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之

  间申报去职,则自其申报去职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的发

  

  行人股份;若钱胡寿或钱振宇在首次果真刊行股票上市之日起第十二个月之后申

  报去职,则自其申报去职之日起六个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股

  份。

  6、本公司董事、高级治理职员孙民华的弟弟孙民灿允许:在孙民华担任发

  行人的董事、监事、高级治理职员时代,自本次刊行的股票在深圳证券生意营业所创

  业板上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的发

  行人果真刊行股票前已刊行的股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  本人将向刊行人申报所持有的刊行人的股份及其变换情形,在孙民华任职期

  间每年转让的股份不凌驾本人所持有刊行人股份总数的百分之二十五。

  若孙民华自刊行人首次果真刊行股票上市之日起六个月内申报去职,则其自

  申报去职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份;若孙民华

  在首次果真刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职,则自其申

  报去职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份;若孙民华在

  首次果真刊行股票上市之日起第十二个月之后申报去职,则自其申报去职之日起

  六个月内不转让本人直接或间接持有的刊行人股份。

  八、刊行人内部职工股情形

  本公司没有刊行过内部职工股。

  九、刊行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持

  股等情形

  本公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目

  凌驾二百人的情形。

  十、员工及其社会保障情形

  (一)员工人数及转变情形

  时间

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  员工人数(人)

  586

  570

  573

  (二)职员组成

  阻止2011年12月31日,公司职员组成情形如下:

  

  1、专业结构

  事情性子

  人数(人)

  比例(%)

  治理职员

  52

  8.87%

  研发职员

  61

  10.41%

  生产职员

  412

  70.31%

  销售职员

  19

  3.24%

  其他职员

  42

  7.17%

  合计

  586

  100.00%

  2、学历结构

  学历

  人数(人)

  比例(%)

  本科及以上

  31

  5.29%

  专科

  132

  22.53%

  中等职业教育及以下

  423

  72.18%

  合计

  586

  100.00%

  3、年岁结构

  年岁条理

  人数(人)

  比例(%)

  30岁以下

  139

  23.72%

  30-40岁

  233

  39.76%

  40-50岁

  184

  31.40%

  50岁以上

  30

  5.12%

  合计

  586

  100.00%

  (三)员工社会保障情形

  1、社会保险缴纳情形

  (1)公司治理“五险一金”的员工人数

  陈诉期内,公司及子公司员工人数、治理“五险一金”的员工人数的详细情

  况如下:

  日期

  员工

  总数

  参保

  人数

  未参

  保人

  数

  未参保缘故原由

  2011年尾

  586

  583

  3

  3名为退休返聘职员

  2010年尾

  570

  558

  12

  3名为退休返聘职员,3名为已达退休年岁而且社

  会保险已缴足年限,5名员工在外地缴纳后向公

  司报销,1名为新入职员工、尚未加入社会保险。

  2009年尾

  573

  561

  12

  4名为退休返聘职员,3名为已达退休年岁而且社

  会保险已缴足年限,5名员工在外地缴纳后向公

  司报销。

  公司及子公司陈诉期内已为全体切合缴纳条件的员工缴纳社会保险,其余未

  缴纳社保的员工均为退休返聘职员、社会保险已缴足年限或在外地缴纳后向公司

  报销等情形。

  

  (2)缴纳社会保险的起始日期

  公司及子公司自2001年3月最先为员工缴纳养老保险、失业保险、工伤保

  险、生育保险,自2002年9月最先为员工缴纳医疗保险。

  (3)缴纳社会保险的基数及缴费比例

  陈诉期内,公司及子公司为切合治理条件的员工缴纳了养老保险、医疗保险

  及增补医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险,详细缴纳的最低基数及比例

  情形如下:

  项目

  最低基数

  (元)

  养老

  医疗

  失业

  工伤

  生育

  2011年

  单元

  1800

  20%

  8%

  2%

  0.6%

  0.6%

  小我私人

  8%

  2%

  1%

  -

  2010年

  单元

  1583

  14%

  5.5%

  2.5%

  0.6%

  0.6%

  小我私人

  8%

  5%

  -

  -

  -

  2009年

  单元

  1369

  14%

  5%

  2%

  0.6%

  0.6%

  小我私人

  8%

  5%

  -

  -

  -

  陈诉期内,公司及子公司缴纳社会保险的金额(含代扣员工肩负部门后合计

  缴纳的社会保险金)详细情形如下:

  缴费项目

  缴费金额(元)

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  养老保险

  3,022,230.18

  2,131,505.26

  1,987,546.88

  基本医疗保险

  1,273,479.38

  919,520.09

  878,216.99

  增补医疗保险

  94,795.4

  93,017.99

  失业保险

  372,619.79

  217,961.2

  216,589.82

  工伤保险

  70,121.36

  57,789.84

  55,786.37

  生育保险

  70,121.36

  56,749.18

  55,786.37

  合计

  4,808,572.07

  3,478,320.97

  3,286,944.42

  凭证江阴市人力资源和社会劳动保障局《关于宣布2009年度社会保险缴费

  基数的通知》(澄劳社险[2009]5号)、《关于宣布2010年度社会保险有关基数的

  通知》(澄人社险[2010]3号)、《关于宣布2011年度社会保险有关基数的通知》

  (澄人社[2011]42号),公司陈诉期内缴纳社会保险的基数切合相关部门划定的

  最低要求。

  凭证《江阴市人民政府关于周全推进社会保险扩面事情的意见》(澄政发

  [2005]76号),在社会保险扩面过渡期内,单元和小我私人必须加入基本养老保险和

  工伤保险,可以同时加入基本医疗保险、失业保险和生育保险,缴费比例“基本

  养老保险为22%,其中单元肩负14%,小我私人肩负8%;医疗保险为11%,其中单元

  肩负9%,小我私人肩负2%;失业保险为3%,其中单元肩负2%,小我私人肩负1%;工伤

  

  保险按行业种别实验差异费率;生育保险为0.6%,均由单元肩负”。

  凭证《江阴市人民政府办公室关于转发<关于接纳起劲措施减轻企业肩负稳

  定就业形势的意见>的通知》(澄政办发[2009]38号),江阴市失业保险单元缴纳

  部门的费率一次性从2%降到1%,职工基本医疗保险单元缴纳部门的费率从8%降

  低到7%,小我私人缴纳部门稳固。

  凭证《江阴市人民政府办公室关于印发<关于进一步落实减轻企业肩负稳固

  就业时势政策措施的实验意见>的通知》(澄政办发[2010]47号),阶段性降低企

  业医疗保险单元缴费费率0.5个百分点(职工基本医疗保险单元缴费费率由8%

  降至7.5%);阶段性降低企业失业保险单元缴费费率0.5个百分点(失业保险单

  位缴费费率由2%降至1.5%),执行时间从2010年5月1日到2011年4月30日。

  因公司所在地企业为员工缴纳社会保险尚处于规范阶段,只管公司属于较早

  为员工缴纳社会保险的企业,但详细经办职员仅熟悉相关政谋划定的应缴比例,

  对由公司和员工肩负的详细比例并不熟悉。2009-2010年,公司缴纳医疗保险及

  失业保险的单元和小我私人肩负比例与上述划定存在差异,详细情形如下:

  保险

  2010年

  2009年

  单元

  小我私人

  单元

  小我私人

  划定

  比例

  医疗

  8.5%

  2%

  8%

  2%

  失业

  1.5%

  1%

  1%

  1%

  执行

  比例

  医疗

  5.5%

  5%

  5%

  5%

  失业

  2.5%

  -

  2%

  -

  自2011年起,公司为员工缴纳社会保险的比例与相关政谋划定一致。

  (4)2009-2010年公司未按比例肩负的社会保险金额

  凭证以上江阴市地方关于社会保险缴纳基数及比例的相关政策,按单元应

  肩负的社会保险比例,团结对应年度缴纳基数、期末应缴纳社会保险员工总数,

  模拟盘算得出的总金额,扣除单元已经现实肩负的金额后,公司陈诉期内未按比

  例肩负的社会保险总金额如下:

  年度

  单元应肩负

  金额(万元)

  单元已肩负

  金额(万元)

  未肩负的社会保险

  金额(万元)

  2010年度

  241.92

  222.66

  19.26

  2009年度

  229.32

  211.25

  18.07

  总计

  37.33

  由上表可知,2009-2010年公司应肩负而未肩负的社会保险费金额较小。

  自2011年起,公司为员工缴纳社会保险的金额与相关政谋划定一致。

  2、住房公积金缴纳情形

  

  (1)2010年度和2011年度的公积金缴纳情形

  公司于2010年4月23日在无锡市住房公积金治理中央江阴市分中央治理了

  江阴市住房公积金开户挂号手续。自2010年1月起,公司凭证无锡市住房公积

  金治理中央江阴市分中央《关于调整住房公积金及新职工住房津贴缴存基数的通

  知》(澄房金[2009]1号)的划定,以850元为基数,按单元与员工各8%的缴存

  比例缴纳住房公积金。2010年度,公司及子公司缴存住房公积金金额(含代扣

  员工肩负部门后合计缴存的住房公积金)合计875,296元。阻止2010年12月

  31日,公司及子公司员工总数570人,缴存住房公积金的人数为555人,未缴

  存人数为15人。凭证公司的说明,未缴纳住房公积金的原由于:公司所在的江

  阴市住房公积金缴存制度正处于推广期,公司对遵照住房公积金制度加入职工住

  房社会保障的意识不强,同时公司员工中有一部门为外地农民工,该部门职员流

  动性较大,不愿意缴存住房公积金,公司为外地员工提供了宿舍及其他住宿配套

  设施。

  2011年,公司凭证无锡市住房公积金治理中央江阴市分中央《转发无锡关

  于调整公积金基数的两个文件》,无锡市住房保障和房产治理局、无锡市住房公

  积金治理中央、无锡市财政局、无锡市人力资源和社会保障局《关于调整住房公

  积金缴存基数等有关问题的通知》(锡房联[2010]4号)和无锡市住房公积金管

  理中央《关于调整住房公积金及新职工住房津贴缴存基数的通知》(锡房金

  [2010]9号)的划定,以850元为基数,按单元与员工各8%的缴存比例缴纳住房

  公积金。2011年,公司及子公司缴存住房公积金金额(含代扣员工肩负部门后

  合计缴存的住房公积金)合计936,632元。阻止2011年12月31日,公司及子

  公司员工总数586人,缴存住房公积金的人数为583人,其余3名为退休返聘人

  员。

  (2)2009年度欠缴公积金的情形

  ①2009年度,公司未为员工治理公积金缴存手续

  2009年度,公司未为员工缴存住房公积金。凭证无锡市人力资源和社会保

  障部门历次宣布的《关于调整无锡市最低人为尺度的通知》,以及无锡市住房公

  积金治理中央、无锡市财政局、无锡市人力资源和社会保障局等单元每年团结发

  布的《关于调整住房公积金缴存基数等有关问题的通知》(锡房联[2008]6号、

  锡房联[2009]5号、锡房联[2010]4号),2009年度公司及子公司每月缴存住房

  

  公积金的平均基数划分为812.5元。凭证公司及子公司年尾应缴存住房公积金的

  员工总人数,并按单元与员工各肩负8%的缴存比例,模拟盘算得出2009年度公

  司及子公司应为员工缴存的住房公积金金额为43.76万元。

  2011年1月21日、2011年8月2日及2012年1月16日,无锡市住房公积

  金治理中央江阴市分中央划分出具的《证实》,公司及子公司阻止该证实出具之

  日已遵照国家执法、规则为员工治理住房公积金,并定期足额缴存住房公积金,

  无因违反住房公积金治理方面的执法、规则而受处罚的情形。

  3、控股股东、现实控制人出具的允许

  针对陈诉期内公司存在未凭证国家划定为员工缴纳社会保险和缴存住房公

  积金的情形,公司现实控制人钱胡寿、钱振宇出具了《允许函》,允许如因国家

  有关部门或员工要求,公司向员工及国家有关部门赔偿此前应肩负的社会保险

  用度及住房公积金,钱胡寿、钱振宇愿意全额肩负该等社会保险及住房公积金

  及相关用度赔偿的连带责任,并凭证要求实时予以支付。如因此给公司带来损

  失时,允许人愿意肩负响应的赔偿责任。

  4、主管机关就公司缴存社会保险、住房公积金情形的意见

  2012年1月16日,江阴市社会保险基金治理中央出具《证实》,确认本公

  司及子公司阻止该证实出具之日遵照国家执法、规则为员工治理并缴纳社会保

  险,无因违反社会保险方面的执法、规则而受随处罚的情形。

  2012年1月16日,无锡市住房公积金治理中央江阴市分中央出具《证实》,

  确认本公司及子公司阻止该证实出具之日遵照国家执法、规则为员工治理住房

  公积金,并定期缴纳住房公积金,无因违反住房公积金治理方面的执法、规则

  而受处罚的情形。

  十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的

  主要允许

  (一)有关本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股

  份的允许

  参见“本节/七、公司股本情形/(八)本次刊行前股东所持股份的流通限制

  

  和自愿锁定股份的允许”。

  (二)有关阻止同业竞争及规范关联生意营业的允许

  参见“第七节 同业竞争与关联生意营业/一、同业竞争情形/(二)阻止同业竞

  争的允许”以及“第七节 同业竞争与关联生意营业/二、关联方、关联关系及交联交

  易情形/(六)规范和镌汰关联生意营业的措施”。

  

  第六节 营业和手艺

  一、刊行人的主营营业及主要产物

  (一)主营营业及主要产物

  公司主营营业为橡胶零配件的研发、生产和销售。公司生产的种种产物主要

  配套于高端装备,具有手艺难度大、性能指标要求高、应用部位要害的特点。公

  司产物详细包罗轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶

  部件、修建橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件

  及其他共八大类万余种产物,主要应用于轨道交通、修建、汽车、航运四大领域。

  公司自建设以来,一直以手艺创新为生长战略,凭手艺赢得市场、靠创新取

  得效益,以更普遍的手艺应用为导向,每年投入大量经用度于新配方、新手艺和

  新产物的研发,自主研发并掌握了行业内的一系列焦点手艺,始终站在海内相关

  领域的手艺前沿。

  公司致力于研发和生产高端装备配套用橡胶零配件产物,依附一流的手艺和

  过硬的产物质量,以替换入口为市场切入点,在多个细分领域取得了较高的市场

  占有率。在海内市场上,公司是盾构隧道止水橡胶密封件产物的最主要供应商之

  一,且在轨道车辆橡胶密封条市场的占有率凌驾50%,在汽车天窗密封条市场的

  占有率凌驾60%;在全球市场,公司在集装箱橡胶部件市场的占有率凌驾50%;

  在船用舱盖橡胶部件市场的占有率凌驾60%。

  公司产物应用于海内外众多重点工程项目,部门具有首创性,详细情形如下:

  产物种别

  重点工程项目

  项目特点

  轨道车辆橡

  胶密封件

  时速350km/km动车组车辆橡

  胶密封件

  海内最高时速动车组

  青藏铁路车辆橡胶密封件

  高海拔、低温、高辐射

  盾构隧道止

  水橡胶密封

  件

  武汉长江隧道

  万里长江上第一条盾构法施工的公路隧道

  上海长江隧道

  天下最大直径越江隧道

  广深港客运专线狮子洋隧道

  海内第一条铁途经江盾构隧道

  穿黄工程盾构隧道

  南水北调中线第一条穿黄盾构隧道

  台山核电站取水隧道

  海内第一条大断面长距离海底盾构取水隧

  洞

  天津站-天津西站直径线隧道

  海内最大直径盾构隧道

  轨道减振橡

  胶部件

  广州市轨道交通二号线轨道工

  程

  海内第一条接纳靴套式弹性短轨枕减振

  广州市轨道交通三号线轨道工

  海内第一条全线接纳靴套式弹性短轨枕减

  

  程

  振

  天津滨海快速轨道铺道工程

  海内第一条高架线全线接纳靴套式弹性短

  轨枕减振

  上海市地铁2号线轨道替换工

  程

  海内第一条批量替换第三代轨道减振器

  上海地铁2010年度新建线轨

  道工程

  海内批量最大的由供应商自主设计轨道减

  振器扣件系统线路

  北京市地铁4号线轨道工程

  海内第一条在道岔区接纳弹性短轨枕减振

  北京市地铁9号线轨道工程

  海内第一条在接纳靴套式弹性长轨枕减振

  修建橡胶密

  封件

  世博会中国馆

  世博会标志性修建

  上海举世金融中央

  中国第一高楼

  深圳京基金融中央

  广东第一高楼

  上海虹桥综合交通枢纽

  天下上最重大的综合大枢纽

  北京新保利大夏

  天下第一柔索玻璃幕墙、北京十大修建之一

  新昆明国际机场

  国家第四大门户枢纽机场

  冰岛歌剧院

  欧洲标志性修建

  科威特哈马拉大厦

  科威特的最高楼,是中东地域的标志性修建

  汽车橡胶密

  封条

  汽车外档风密封条

  海内首创异型截面分体式设计高制成率低

  成本工艺;

  集装箱橡胶

  部件

  接纳多道密封,有用提高了密

  封性能,并申请了专利

  海内首创,产物能够耐0.13MPa/cm3的水压

  全方位攻击3分钟而点水不漏的苛刻要求

  右门接角接纳大贴片凸起加筋

  式,为海内首创

  海内首创

  船用舱盖橡

  胶部件

  大型舱口盖的密封

  包皮海绵复合密封条接纳一次成型,海内首

  创

  其他

  极地船用密封件、导弹发射转塔密封圈等

  

  (二)主营营业及主要产物转变情形

  公司主营营业为橡胶零配件的研发、生产和销售。公司自设立以来,一直专

  注于橡胶零配件营业,主营营业没有发生转变。公司在恒久生长历程中,随着市

  场情形的转变,渐次进入航运、轨道交通、修建、汽车四大领域,逐步形成了船

  用舱盖橡胶部件、集装箱橡胶部件、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道车辆橡胶密

  封条、修建橡胶密封条、轨道减振橡胶部件、汽车橡胶密封条及其他共八大类产

  品。公司生产的种种产物主要配套于高端装备,具有手艺难度大、性能指标要求

  高、应用部位要害的特点。

  20世纪90年月末,海达有限以生产船用橡胶密封产物起身,在现实生产过

  程中,随着履历的逐步积累和手艺的一直成熟,公司捉住国际造船市场向亚洲及

  中国转移的契机,乐成实现了部门船用橡胶密封产物的入口替换。公司在市场开

  拓历程中,掘客了优质客户国际著名船舶舱口盖供应商麦基嘉,并以优质的产物

  和服务与其建设了恒久相助同伴关系。公司于2001年与麦基嘉合资设立子公司

  海麦公司,进一步牢靠了相助关系,并借此成为全球最大的船用舱盖橡胶部件供

  应商。海达有限在船用产物生产履历的基础上又开发了集装箱橡胶部件产物,再

  一次乐成实现入口替换。

  进入21世纪后,海内北京、上海、广州等多数会的地铁修建逐渐兴起,公

  司迅速捉住这一新兴市场时机,在原有密封产物的生产实践与手艺基础上,开发

  出盾构隧道止水橡胶密封件产物,之后再逐步将产物应用延伸到轨道车辆密封、

  轨道减振等轨道交通的子领域。

  2004年前后,公司最先进入修建、汽车领域,将以往的生产履历运用到新

  的应用领域。“十一五”时代,我国修建和汽车行业蓬勃生长,随之而来的对橡

  胶零配件产物的重大需求再一次为公司提供了生长的时机。

  公司种种产物的生长演变情形如下:

  1990年月末

  2000年-2003年

  2004年-2008年

  2008年-2011年

  汽车橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  轨道减振橡胶部件

  进入期

  成恒久

  修建橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  发作期

  盾构隧道止水橡胶密封件

  进入期

  成恒久

  发作期

  轨道车辆橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  发作期

  集装箱橡胶部件

  进入期

  成恒久

  发作期

  成熟期

  船用舱盖橡胶部件

  进入期

  成恒久

  发作期

  成熟期

  

  二、刊行人所处行业的基本情形

  (一)行业种别

  凭证中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》,公司属于橡胶制造业(分

  类代码:C48)中的橡胶零件制造业(分类代码:C4815)。凭证《国民经济行业

  分类》国家尺度(GB/T 4754-2002),公司所处行业为橡胶制品制造业中的橡胶

  零件制造业,指种种用途的橡胶异形制品、橡胶零配件制品的生产,代码C2930。

  (二)行业治理体制、行业主管部门及主要工业政策

  1、行业治理体制、行业主管部门及自律性组织

  行业主管部门和行业协会组成了橡胶零配件业的行业治理系统,企业在主管

  部门的工业宏观调控和行业协会的自律规范约束下,遵照市场化生长模式,面向

  市场自主谋划,自主肩负市场风险。

  国家生长和刷新委员会是橡胶零配件业的主管部门,认真举行宏观治理和政

  策指导。

  中国橡胶工业协会是行业的自律治理机构,由天下橡胶企事业单元凭证自

  愿、一律原则组成的具有自力法人资格的天下性社会整体,主要认真工业市场研

  究、政府相同、手艺交流、信息共享、运动组织及行业自律等事情。中国橡胶工

  业协会下设橡胶制品分会,主要由橡胶制品生产企业和相关的科研院所、原质料

  及装备配套企业等单元自愿组成。

  在公司产物的详细应用领域,还存在中国集装箱行业协会、中国修建金属结

  构协会修建门窗配套件委员会、中国修建金属结构协会塑料门窗委员会、中国建

  筑装饰协会幕墙工程委员会等自律治理机构。

  协会名称

  简介

  中国集装箱行业协会

  该协会建设于1993年,主要会员包罗中国远洋等大型企业集

  团、大型集装箱生产企业、中国船级社等,其中天下95%以

  上集装箱生产和配套企业为其会员单元。

  中国修建金属结构协会

  修建门窗配套件委员会

  该委员会建设于2002年,专业从事天下修建门窗配套产物行

  业治理,现在拥有会员单元120余家。

  中国修建金属结构协会

  塑料门窗委员会

  该委员会建设于1994年,专业从事天下塑料门窗产物行业管

  理。

  中国修建装饰协会

  幕墙工程委员会

  该委员会主要成员为修建门窗和幕墙企业及质料厂商,现在

  拥有会员单元近八百家。

  

  2、工业政策及行业治理规则

  (1)行业总体工业政策

  近年来,我国政府与行业组织制订了本行业相关的工业政策和生长妄想,明

  确了橡胶工业的生长偏向及工业扶持政策。其中主要的工业政策及行业生长妄想

  如下:

  ①2006年4月21日,中国橡胶工业协会六届三次理事会通过了《中国橡胶

  工业“十一五”科学生长妄想意见》,提出橡胶工业的总体目的是以8%-10%的年

  增添速率生长,主导产物出口占35%左右,节能降耗、资源使用切实实现国家‘十

  一五’生长纲要提出的目的,并争取有新突破。针对橡胶制品中非轮胎汽车用橡

  胶制品,提出重点培育品牌,扶持大公司、大企业整体的指导目的,争取驻足

  海内,扩大生产,替换入口。修建工程类橡胶制品,重点生长防水、减振产物,

  为市政建设、高层修建、公路桥梁涵洞等配套,提高修建质量。国防橡胶产物,

  要能知足航天、航空、航海等国防建设的需要。其他橡胶产物,重点是高性能

  新产物开发、生产,上档次。

  ②2006年4月21日,中国橡胶工业协会六届三次理事会通过了《关于橡胶

  行业“十一五”实验名牌战略的妄想意见》,提出着力产物创新,培育、争创中

  国名牌和中国的天下名牌,重点培育非轮胎类汽车用橡胶配件、工程橡胶制品以

  及钢丝编缠胶管等产物品牌。

  ③《高新手艺企业认定治理措施》(国科生气[2008]172号)将新型橡胶的

  合成手艺及橡胶新质料列为新质料手艺类的重点开发品种,包罗橡胶新品种的

  分子设计手艺;接枝、共聚手艺;卤化手艺;充油、充碳黑手艺等;特种合成

  橡胶质料;新型橡胶功效质料及制品;重大的橡胶基复合新质料手艺。享受高

  新手艺企业相关税收优惠。

  (2)公司细分市场工业政策

  公司已切入的各个细分市场,相关的工业政策及行业生长妄想如下:

  

  细分市场

  相关工业政策

  轨道交通

  ①2006年3月,《国民经济和社会生长第十一个五年妄想纲要》宣布,纲

  要中的工业妄想包罗:1、加速生长新质料工业;2、提升汽车工业水平;

  3、壮大船舶工业实力;4、振兴轨道交通装备制造业,掌握时速200公里

  及以上高速铁路列车、新型地铁车辆等装备焦点手艺,实现工业化;5、

  优先生长交通运输业,加速生长铁路运输。

  ②凭证中央批准的妄想,“十一五”铁路拟建设新线17,000公里,其中客

  运专线7,000公里;既有线增建二线8,000公里,既有线电气化刷新15,000

  公里。

  ③《中恒久铁路网妄想(2008年调整)》中提到为顺应周全建设小康社会

  的目的要求,铁路网要扩大规模,完善结构,提高质量,快速扩充运输能

  力,迅速提高装备水平。到2020年,天下铁路营业里程到达12万公里以

  上,复线率和电化率划分到达50%和60%以上。

  ④《中国高速铁路网妄想》中提到,从2010年起至2040年,用30年的

  时间,将天下主要省市区毗连起来,形成国家网络大框架,思量现实,线

  路东密西疏;照顾西部,站点东疏西密。从2040年起至2070年,再用30

  年的时间,最迟到2100年前所有建成,实现东部加密、西部连通成网(即

  连通西部主要交通枢纽),毗连天下主要交通节点都市和旅游景点,使西

  部地域主要都市可通达任何沿海省区。海内客运主要依赖高速铁路和高速

  公路。

  ⑤2011年3月,《国民经济和社会生长第十二个五年妄想纲要》宣布,纲

  要中的工业妄想包罗:1、生长先进装备制造业;2、鼎力大举生长节能环保、

  高端装备制造、新能源汽车等战略性新兴工业;3、加速铁路客运专线、

  区际干线、煤运通道建设,生长高速铁路,建设城际快速网络等。

  修建

  ①《中国修建装饰行业“十一五”生长妄想纲要》指出,在“十一五”期

  间陪同着经济生长和工业化、城镇化的加速,我国将发生大量对商用楼和

  新建住宅的需求,同时将发动修建市场的重大生长。

  ②2011年3月27日,国家生长与刷新委员会宣布《工业结构调整指导目

  录(2011年本)》。该目录勉励类之“二十一、修建”之“1、修建隔震减

  震结构系统及产物研发与推广”,是国家勉励和支持生长的产物。

  汽车

  2009年3月20日,《汽车工业调整与振兴妄想》正式宣布,妄想期为

  2009-2011年。政策措施包罗:1、减征乘用车购置税,自2009年1月20

  日至12月31日,对1.6升及以下小排量乘用车减按5%征收车辆购置税;

  2、开展“汽车下乡”;3、加速老旧汽车报废更新等。

  航运

  ①2006年9月18日,经国务院赞成,由国家发改委、国防科工委团结正

  式对外宣布《船舶工业中恒久生长妄想(2006-2015》,船舶工业生长目的

  包罗:1、2010年,自主开发、制作的主力船舶到达国际先进水平,年造

  船能力到达2,300万载重吨,年产量1,700万载重吨;2、2015年,形成

  开发、制作高手艺、高附加值船舶的能力,年造船能力到达2,800万载重

  吨,年产量2,200万载重吨,使我国成为天下造船强国。

  ②2009年6月9日,国务院正式宣布《船舶工业调整与振兴妄想》,妄想

  期为2009-2011年。其中政策措施包罗:1、加大生产谋划信贷融资支持;

  2、增添船舶出口买方信贷投放;3、勉励购置弃船;4、起劲扩大海内船

  舶市场需求。妄想目的包罗:1、船舶生产稳固增添,以后三年船舶工业

  保持平稳较快增添,力争2011年造船产量到达5,000万吨;2、市场份额

  逐步扩大,2011年造船完工量占天下造船完工量的35%以上,高手艺高附

  加值船舶市场占有率到达20%,海洋工程装备市场占有率到达10%。

  (3)生产允许制度

  

  ①止水带产物生产允许证治理制度

  凭证国家质量监视磨练检疫总局最新颁布的《关于宣布实验生产允许证制度

  治理的产物目录的通告》(总局2010年90号通告)和《工业产物生产允许证实

  施细则目录》,对橡胶软管和软管组合件、阻燃运送带、汽车V带、橡胶密封制

  品等四类橡胶制品实验生产允许证制度治理。天下工业产物生产允许证办公室

  2006年11月6日宣布的《橡胶密封制品产物生产允许证实验细则》中划定,实

  施生产允许证治理的橡胶密封制品按种别分为六个产物单元,划分为○形橡胶密

  封圈、旋转轴唇形密封圈、汽车液压制动橡胶皮碗、汽车制动气室橡胶隔膜、往

  复运动橡胶密封圈、止水带。

  公司生产的盾构隧道止水橡胶密封件属于橡胶密封制品中的止水带产物。公

  司已取得由国家质量监视磨练检疫总局揭晓的橡胶密封制品(止水带)生产允许

  证。

  ②铁路工业产物制造特许证治理制度

  凭证铁道部2005年4月1日最先实验的《铁路工业产物制造特许证治理办

  法》(铁科技[2005]50号),生产铁路工业产物须取得制造特许证。制造特许证

  是对企业生产资格的允许。该措施所称铁路工业产物是指直接关系铁路运输安

  全、铁道部实验“铁路工业产物制造特许证”治理的产物。

  公司生产的铁道混凝土枕轨下用橡胶垫板(即轨道减振橡胶部件)属于该办

  法所划定的铁路工业产物。公司已取得了由铁道部揭晓的铁道混凝土枕轨下用橡

  胶垫板产物的铁路工业产物制造特许证。

  ③危险化学品谋划允许证治理制度

  凭证国务院颁布的自2002年3月15日起施行的《危险化学品清静治理条

  例》、原国家经济商业委员会颁布的自2002年11月15日起施行的《危险化学品

  谋划允许证治理措施》,国家对危险化学品谋划销售实验允许制度,谋划销售危

  险化学品的单元,应当取得危险化学品谋划允许证。

  公司生产历程中使用的辅助原质料氯丁酚醛胶粘剂、聚氨酯粘合剂、液体密

  封胶属于危险化学品,公司已取得无锡市清静生产监视治理局揭晓的危险化学品

  谋划允许证。

  ④其他产物

  对于公司的其他产物,国家未设有生产允许制度。

  

  (三)橡胶零配件业的基本情形

  1、行业属性

  橡胶零配件业,是指以自然或合成橡胶为质料生产种种橡胶零配件的运动。

  橡胶零配件业主要为下游行业提供配套产物,随下游采掘、轨道交通、修建、机

  械、汽车、航运、航空、电子、军工等行业的生长而壮大。我国橡胶零配件业虽

  然起步较晚,但生长迅速。

  2、行业职位

  橡胶零配件业是国民经济的主要基础工业之一,它不仅为人们提供一样平常生涯

  不行或缺的日用、医用等轻工橡胶产物,而且为采掘、轨道交通、修建、机械、

  汽车、航运、航空、电子、军工等各行各业提供种种橡胶零配件。随着手艺的不

  断创新和生长,橡胶零配件的应用领域一直扩大,现在已渗透至国民经济和国防

  建设的各个领域,对于现代工业系统不行或缺。

  3、行业特点

  橡胶零配件业具有如下特点:

  (1)配方和工艺是竞争的焦点

  橡胶零配件以自然橡胶或种种合成橡胶为质料,辅以差异品种及数目的添加

  剂以改变橡胶性能指标,并以响应的工艺完成制造,进而生产出种种橡胶零配件

  产物。因此,橡胶配方及响应的加工工艺成为行业竞争的焦点。优质的配方和工

  艺或在一律成本条件下使产物具备更卓越的性能,或在一律性能指标上降低了产

  品的成本,各细分领域内的企业均可因掌握了相对优质的配方和工艺而取得行业

  的领先职位。

  橡胶零配件产物由于种类繁多,种种产物的性能要求存在较大差异,因今生

  产制造的手艺难度也存在较大差异。低端产物的各项性能指标要求较低,其响应

  的配方和工艺较为简朴,通俗的配方与工艺即能知足产物的性能要求;而高端产

  品的各项性能要求较高,其配方和工艺相对较量重大,生产高端产物时通常需要

  恒久重复的试验积累才气获得适当的配方与工艺。

  (2)品种多、产物升级快

  橡胶零配件业下游客户漫衍领域十分普遍,差异领域客户的需求千差万别,

  

  统一领域的差异客户间也存在着诸多的个性化及升级需求,这对企业研发、生产

  的快速反映能力提出较高要求,应用型研发能力强、生产组织和配套协调能力优

  的企业能更好的知足市场需求。

  (3)崎岖端产物并存,市场集中度差异较大

  橡胶零配件种类繁多、需求多样的特征使得行业内的竞争存在南北极分化的局

  面。一方面低端产物由于性能要求较低,生产制造的手艺难度不大,因此低端产

  品的生产存在投资小、收效快的特点,导致生产企业众多,产物品质良莠不齐,

  行业集中度较低;另一方面高端产物的性能要求较高,手艺难度较大,形成了较

  高的进入门槛,因此能够提供高端产物与服务的企业较少,市场竞争强烈水平相

  对较低。

  (4)某些主要应用领域客户认证期较长

  橡胶零配件的应用领域普遍,某些主要应用领域如铁路、汽车、工程、修建

  等,客户的认证期较长。这些领域的下游客户为保证产物性能及质量的稳固,一

  旦选定了供应商,不会容易变换。同时,新的供应商想要进入该领域,除需打破

  既存的牢靠供应链关系外,期待产物获得客户认证的时间周期也较长。

  (四)公司细分行业市场现状与生长趋势

  橡胶零配件产物可凭证差异的应用领域举行细分。公司的八大类产物,即轨

  道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件、修建橡胶密

  封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件及其他橡胶零配件

  等,主要应用于轨道交通(轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨

  道减振橡胶部件)、修建、汽车和航运(集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件)

  四大领域。

  轨道交通领域方面,随着低碳环保、高效便捷出行方式在全球规模内的提倡,

  尤其是国家将高速铁路提升至优先生长的战略性新兴工业职位,该领域产物需求

  将在“十二五”时代稳固增添,为公司生长提供较为辽阔的市场空间,该领域产

  品销售将成为公司收入的一项主要泉源。

  修建和汽车领域方面,随着城乡住民收入普遍较快增添被确定为“十二五”

  时代经济与社会生长的主要目的之一,与之顺应的修建与汽车消耗增添将得以维

  持在较高水平,该领域产物销售将成为公司收入的一项主要泉源。

  

  航运领域方面,全球制造业已大部门转移至中国,在可预见的未来,只要中

  国“天下工厂”的职位不改变,航运领域将继续维持景气,该领域产物将为公司

  带来一连而稳固的收入。

  各细分领域的市场现状和生长趋势分述如下:

  1、轨道交通领域

  (1)高速铁路

  高速铁路是指运行时速在200公里以上的铁路,在我国主要包罗客运专线、

  城际铁路以及通俗的客货车混行的时速200公里以上的铁路。

  2003年以来,我国先后开工建设铁路新线3万公里,到2009年底,我国铁

  路营运里程达8.6万公里,位居天下第二;2010年底,中国铁路营运里程达9.2

  万公里,其中高速铁路营运里程已达7,531公里,居天下首位。

  凭证《国家中恒久铁路网妄想》,到2012年,我国铁路营运里程将达11万

  公里,其中新建高铁总里程凌驾1.3万公里;到2020年,我国铁路营运里程将

  达12万公里,其中新建高铁总里程凌驾1.6万公里,届时我国铁路快速客运网

  总计将凌驾5万公里。据此展望未来十年我国每年新增高速铁路里程约为

  4,000-5,000公里:

  2011-2020年高速铁路通车里程

  单

  位

  :公

  里

  资料泉源:申万研究

  除海内高铁建设外,我国和泰国、老挝已签署相助协议,将建一条毗连中国、

  老挝、泰国的高速铁路,有望2011年开工,2015年建成;同时,我国还制订了

  穿越中亚、俄罗斯及东南亚等偏向的3条高铁建设妄想,并已和俄罗斯等部门国

  

  家告竣协议,有望能在2025年内完工;我国和阿根廷也签署了100亿美元的铁

  路相助协议,将投资阿根廷10个铁路项目;在2010年的第七届天下高速铁路大

  会上,铁道部与保加利亚共和国、黑山共和国、斯洛文尼亚共和国、土耳其共和

  国的政府主管部门以及法国阿尔斯通公司、加拿大庞巴迪公司、德国铁路股份公

  司、美国通用电气公司划分签署了铁路相助文件等。

  全球规模内,随着能源危急和环保等问题的凸显,美国、欧盟、俄罗斯、日

  本等11个国家和地域也制订了明确的高铁建设妄想,总里程已凌驾4.4万公里。

  详细情形如下:

  资料泉源:申万研究

  (2)都市轨道交通

  多数国家的生长历程批注,当人均GDP处于500-4,000美元时,是生齿、资

  源、情形等瓶颈约束最严重的阶段,我国恰逢其中;国际履历也批注,当一国城

  市化率凌驾60%时,都市轨道交通将实现高速生长以解决都市拥堵问题。我国的

  都市化率已凌驾50%,面临的交通拥堵问题也日益严重。因此,鼎力大举生长准时、

  高效、快捷、客运量大、能耗低的轨道交通,成为我国当下的一定选择。

  凭证2009年底国务院宣布批准地铁建设的3个指标——都市生齿凌驾300

  万、GDP凌驾100亿元、地方财政一样平常预算收入凌驾100亿元,天下有近50个

  都市达标。到达地铁建设尺度60%的都市,可修建轻轨。阻止2010年底,已有

  36个都市上报了都市轨道交通建设妄想,国务院正式批复33个,已允许逐步开

  工建设。阻止2009年底,我国共有11个都市开通都市内轨道交通,营业里程达

  1,012公里。2010、2011年预计新增营运里程划分为477公里、284公里,

  2012-2020年预计新增营运里程为5,575公里,为2009年底的5.5倍。未来我

  国将迎来都市轨道交通的快速生耐久。

  

  天下轨道交通累计运营里程

  资料泉源:国海证券研究所

  (3)轨道交通生长带来的市场空间

  轨道交通的高速生长,给公司的轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密

  封件和轨道减振橡胶部件产物带来重大的市场空间。

  轨道车辆橡胶密封条主要用于轨道车辆门、窗等的密封。地铁方面,我国

  2006-2008年每公里线路车辆拥有量平均在5辆以上,以后随着运营效率的提高,

  2009年车辆密度增大至每公里5.5辆左右。凭证上述地铁营运里程增添妄想,

  以每公里线路运营车辆5辆守旧估算,2012-2020年间将新增地铁车辆约2.8万

  辆,年均约3,000辆。高速铁路方面,早期的动车需求主要是高铁陆续完工后的

  铺车需求,尔后主要依赖于下游客运需求上升推动动车密度提高所带来的补车需

  求。预计2011年动车组交付量约350辆,2012年约400辆。除海内市场外,由

  于中国在高铁建设中取得的重大成就,中国的铁路装备企业已逐渐最先了走出去

  的法式:以中国中铁、中国铁建为代表的基建类公司和以中国南车、中国北车为

  代表的装备制造公司,已经在中东和非洲市场获得了大量订单,这些对外相助将

  拉动我国动车组出口的稳步增添,预计2018年前后到达每年200辆的水平。

  

  2011-2020年动车组出口数目估算图

  资料泉源:申万研究

  以每辆地铁车辆用橡胶密封条3万元、每辆高铁动车组用橡胶密封条10万

  元计,轨道车辆密封条的年市场需求量约为12,000万元。

  盾构隧道止水橡胶密封件是应用于盾构隧道管片接缝的防水质料。都市轨道

  交通中70%-80%为地下线路,其中约70%的地铁隧道将以盾构法挖掘,据此盘算,

  未来我国每年因地铁建设新增的盾构隧道长度将达300公里以上。同时,高速铁

  路在越山、过江、穿过富贵路段时也将接纳盾构隧道的形式,现在在建的广深港

  客运专线狮子洋隧道、广深港客运专线深圳福田皇岗隧道、穗莞深城际铁路隧道、

  莞惠城际铁路隧道、长株潭城际铁路隧道、北京站-北京西站直径线隧道、天津

  站-天津西站直径线隧道等,总长合计凌驾200公里,预计未来每年新建此类隧

  道约达100公里。此外,公途经江隧道、市政排污管道隧道、市政电力隧道、市

  政热力隧道、石油管道隧道、引水隧道、发电站取水隧洞等,守旧预计也将凌驾

  每年100公里。据此估算,每年隧道止水密封件的市场容量约达20,000万元。

  轨道减振橡胶部件用于轨道交通沿线的减振降噪。铁路运输的高速化和地铁

  建设的大规模兴起,催生轨道减振产物的大量需求,且随着人们环保意识的增强

  和对生涯品质要求的提高,对轨道交通减振降噪的要求还将进一步提高。简陋估

  算,上述轨道交通建设每年将带来约230,000万元橡胶减振部件的市场需求。

  2、修建领域

  修建橡胶密封条主要应用于修建的门窗和幕墙密封。近年来,修建业的优异

  

  生长带来门窗、幕墙的大量增添,从而引起橡胶密封条的较大需求。

  门窗方面,现在我国每年新增修建面积约20亿平方米,按门窗面积占修建

  面积的25%-30%的比例盘算,种种门窗年需求量约为6-7亿平方米。随着都市化

  历程的加速和住民对住房面积增添、住宅私有化需求的增添,门窗市场将一连增

  长。以每平方米门窗使用修建密封条5米估算,预计2010年我国门窗密封条的

  年需求量约为325,000万米,预计未来将以每年11%的速率递增。

  幕墙方面,从1983年我国第一个玻璃幕墙工程—北京长城饭馆工程完工到

  现在,经由近30年特殊是上世纪90年月以来的高速生长,我国已成为天下幕墙

  第一生产大国和使用大国。未来,随着我国都市化历程的一直加速,现有都市的

  刷新如日中天,都市新型修建工程量将大大增添,幕墙行业产销量将维持较快的

  增添。以每平方米幕墙使用修建密封条4米估算,2010年我国幕墙的产量约达

  到8,300万平方米,响应的幕墙密封条的年需求约为33,200万米。

  我国幕墙产量情形

  数据泉源:嘉寓股份招股书

  在门窗、幕墙密封条的质料选择上,海内此前主要接纳PVC或改性PVC质料,

  但由于PVC质料的抗老化性能较差,经由一年冬夏日节变迁后,容易变形使得密

  封性能降低甚至损失,国际趋势是接纳抗老化性能卓越的EPDM质料取代PVC材

  料。随着人们节能、环保意识的一直增强,PVC质料的门窗、幕墙密封条正逐渐

  被EPDM质料的所取代,在海内一、二线都市已被越来越多的接纳。

  EPDM与PVC的性能区别如下表所示:

  

  性能

  EPDM

  PVC

  望

  有质感,呈亚光

  呈亮光

  闻

  微腥味,橡胶味

  塑料味(甚至有刺鼻气息)

  摸/捏

  挺性好,弹性足

  (尤其在低温时弹性转变小)

  柔软但弹性差,受温度影响大

  (尤其在低温硬度转变大)

  拉

  易回复,韧性好

  拉伸后回复慢,韧性差

  烧

  燃烧后呈粉末状

  可做阻燃无毒处置赏罚

  起泡,受热缩短,熔化

  典型塑料特征

  使用寿命

  20-30年

  1-3年

  此外,外洋高品质门窗、幕墙系统供应商旭格、海德鲁、阿鲁克等也正逐步

  进入中国市场,将进一步发动海内修建密封条等相关产物的升级和出口。

  3、汽车领域

  汽车橡胶密封条主要应用在汽车门、窗、罩盖等部位,起密封、减振和装饰

  作用。汽车密封条按功效可分为车窗、车门、顶棚防水、装饰和镶嵌密封条等几

  类。近年来,随着我国汽车工业的迅速生长,给汽车密封条等相关零部件工业带

  来了辽阔的市场空间。

  金融危急后,在全球经济举步维艰的情形下,我国的汽车工业逆市增添,取

  得了全球瞩目的效果,2009年产销量双双突破1,000万辆大关,成为全球汽车

  产销量第一的国家。2010年,由于二、三线都市的兴旺需求和一线都市的需求

  恢复,我国汽车工业维持相对兴旺的状态,整年汽车销量预计突破1,800万辆,

  2011年,达1,850.51万辆。从久远来看,随着中国人均GDP凌驾3,000美元这

  个全球公认的私人车普及发作点,未来一段时间产销量仍可能维持一个较好水

  平。

  汽车密封条市场容量以乘用车为例,2011年我国乘用车销量为1,447万辆,

  每辆需要使用密封条整套配件价钱约在600-700元之间,据此测算,现在我国的

  乘用车密封条市场规模约达90亿元。

  4、航运领域

  公司集装箱橡胶部件和船用舱盖橡胶部件产物市场远景与航运业的景气程

  度息息相关,而航运业的景气水平又与天下经济的生长状态和经济周期细密联

  系。受全球金融危急影响,航运业于2008年尾到达低谷,波罗的海干散货指数

  降至663点;以后,随着全球经济的逐步苏醒,2010年航运市场逐步回暖,波

  罗的海干散货指数大幅反弹凌驾4000点;进入2011年后,由于美国经济增速放

  

  缓、欧债危急升级、新兴经济体高通胀等一系列因素影响全球经济远景,波罗的

  海干散货指数下行至1000点左右,航运业整体泛起出较为显着的周期性特征。

  (1)集装箱

  集装箱,是一种适合于在差异运输方式之间换装使用的货运容器,是运输包

  装货或无包装货的成组工具的总称。集装箱橡胶密封件主要为门框密封条,以使

  箱体具备特定的水密、气密等功效。

  随着天下经济一体化、商业全球化和国际航运业的迅速生长,集装箱作为一

  种先进的运输装备,在全球海上、陆上和航空运输中获得了普遍应用。我国集装

  箱制造业自1980年建设以来,经由14年的奋斗,于1993年逾越韩国实现产销

  量天下第一,并一连保持至今,是天下最大的集装箱制造和销售中央,占全球份

  额凌驾95%。

  2007年,我国集装箱产销量为261.85万只,为历史最高水平;2008年,为

  232.41万只;2009年,受金融危急影响,我国集装箱的产销量降至谷底,为32.34

  万只;2010年,在各国一系列经济政策刺激下,全球经济逐渐苏醒,国际商业、

  航运业一直回暖,且由于2009年集装箱大量减产的影响,集装箱产销量泛起较

  为强劲的苏醒态势,达185万只;2011年,集装箱产销量与2010年基本持平。

  据此测算,我国集装箱门框密封条的年市场需求约为200万套左右。

  (2)船舶

  船舶需要使用船用舱盖橡胶部件举行舱口盖及门窗的密封和支持,起到密

  封、防水、平衡、减压等作用。船用舱盖橡胶部件主要包罗远洋货轮舱口盖密封

  条、弹性支持块、水密门窗密封条及其他等,其绝大部门需求泉源于新造船市场,

  修船需求占比不高。

  受金融危急影响,2008年新船订单量有所镌汰,而自2009年最先,不少全

  球海运巨头(如台湾长荣整体、新加坡海皇东方航运公司等)最先逆势造船, 2011

  年,全球船舶交付量大增,而从现在造船厂的手持订单量看,未来一两年船舶交

  付量可能有所下降。我国的船舶工业自2003年最先进入快速生长的轨道,工业

  规模一直扩大,造船产量快速增添,造船完工量、新接订单量和手持订单量等均

  居天下前线;造船完工量于2010年凌驾韩国成为天下第一,2011年约占全球41%。

  船用舱盖橡胶密封条方面,现在全球用量已基本所有由中国制造。以每条新

  造船需使用舱口盖密封条600-1,000米计,同时思量修船等用量,预计全球每年

  

  舱口盖密封条需求量在3,200吨左右,加上弹性支持块和水密门窗密封条及其他

  橡胶部件的需求,预计全球每年船用舱盖橡胶部件的需求总量约达4,600吨。

  5、其他领域

  橡胶零配件产物应用领域辽阔,除了上述公司已经切入的细分领域外,仍有

  重大的市场空间。国务院关于《加速培育和生长战略性新兴工业的决议》国发

  (2010)32号指出:“到2020年,战略性新兴工业增添值占海内生产总值的比

  重力争到达15%左右,吸纳、发动就业能力显著提高。节能环保、新一代信息技

  术、生物、高端装备制造工业成为国民经济的支柱工业,新能源、新质料、新能

  源汽车工业成为国民经济的先导工业。”

  公司在做精、做强现有营业的基础上,依托配方、工艺等手艺优势,起劲寻

  找和剖析市场时机,将逐渐进入战略性新兴工业,择机切入新的细分市场。未来

  将在高端装备制造工业、节能环保工业、新能源工业等三大工业开发相关的橡胶

  产物。在节能环保工业,公司将建设以先进手艺为支持的废弃橡胶接纳使用系统;

  在高端装备制造工业,公司将依托客运专线和都市轨道交通等重点工程建设,逐

  步开发轨道交通装备领域替换入口的橡胶产物,如橡胶地板等;在新能源工业,

  公司将起劲研发太阳能光伏装备电池封装装备领域的橡胶密封件以及风电手艺

  装备风电轴承领域替换入口的橡胶密封件。

  (五)行业的主要壁垒

  1、手艺壁垒

  橡胶零配件业的竞争焦点是配方和工艺,配方和工艺的优劣关乎企业产物的

  性能和成本。

  为顺应无邪多变的客户需求以及随新兴行业生长而可能一直拓展的应用领

  域,企业还需具备较强的应用型研发能力。因此,橡胶零配件业对企业研发职员

  素质、手艺储蓄、行业履历、团队协作能力等有较高要求,组成新进企业在短期

  内很难战胜的障碍。

  2、客户壁垒

  橡胶零配件的应用领域十分普遍,某些重点应用领域如铁路、汽车、工程建

  

  筑、船舶等,对产物的性能指标要求较高,且注重产物质量的稳固性,因此,客

  户对及格供应商的认证法式重大,对企业治理、品质保证、手艺研发和售后服务

  等都要求严酷,认证时间较长。因此,客户十分重视建设恒久稳固的相助关系,

  一旦选定了供应商就不会容易变换,潜在竞争者进入的客户壁垒较高。

  3、资金壁垒

  橡胶零配件产物由于种类繁多,种种产物的性能要求存在较大差异。其中,

  低端产物投资小,收效快,对初入行业的企业资金投入规模要求不高,进入门槛

  相对较低,家庭作坊式的小企业也能生涯。而高端产物由于性能要求较高,手艺

  难度较大,响应对企业规模、生产工艺装备、研发能力以及职员储蓄等方面也提

  出了较高的要求,这些导致企业的投资成本和运营成本上升,提高了行业资金门

  槛。在轨道交通、汽车、航运及其他工程类等重点应用领域,由于客户对产物品

  质要求更为严酷,且批量需求较大,通常需要供应商提供较恒久限的质量保证金,

  从而进一步提高了初入资金门槛。

  综上所述,橡胶零配件业存在一定的进入壁垒且一直提高,随着工业专业化

  分工的深化,该行业的集中度将进一步提高。

  (六)行业利润水平的变换趋势和变换缘故原由

  橡胶零配件的下游应用领域辽阔,产物多,分类杂,从总体看,行业的利润

  水平与一样平常制造业持平,且受经济周期影响而泛起一定的颠簸。

  橡胶零配件业内详细企业的利润水平取决于其所谋划的细分市场的状态及

  其在该细分市场的职位。企业所在细分市场对产物性能、质量或企业规模等要求

  较高的,由于手艺壁垒和资金壁垒的存在,新进竞争对手相对较少,该细分市场

  的利润水平将高于一样平常制造业。同时,在细分市场拥有较高市场占有率、产物性

  能质量等较其他企业具有差异化优势的企业,其向下游转嫁成本的议价能力较

  强,利润水平较高。

  现在,处于竞争优势职位的企业,已经最先了行业整合的法式,这将推动行

  业集中度的提高,使资源逐步向优势企业集中,竞争逐步转向良性,对行业利润

  率有一定提升作用。

  (七)行业手艺水平及手艺特点

  

  橡胶零配件业是国民经济的主要配套性行业,为采掘、轨道交通、修建、机

  械、汽车、航运、航空、电子、军工等各行业提供相关产物,其手艺生长水平直

  接关乎相关主机装备手艺水平提高的速率和水平,影响下游行业手艺水平。

  1、行业手艺水平

  (1)行业手艺水平稳步提升,部门企业已到达国际先进水平

  随着经济全球化的一直深入,橡胶零配件的生产制造已大部门转移至中国。

  橡胶零配件的生产历程主要包罗配方设计、模具开发、混炼胶、预成型、硫化和

  修正等多个环节,差异企业从混炼到硫化的生产历程基本类似,行业手艺水平差

  异主要体现为配方设计能力、工艺配套能力和设计能力三个方面。近年来,业内

  部门优异企业通过引进外洋先进装备与手艺,在逐渐消化吸收的基础上,增强自

  主研发,在配方设计与加工工艺上一直取得新的前进,部门企业已到达国际先进

  水平。

  (2)行业整体手艺水平与国际先进水平间存在差距

  整体而言,我国橡胶零配件业的生产装备、手艺能力与外洋偕行业相比仍然

  存在一定差距。造成差距的主要缘故原由是我国工业基础相对单薄,行业整体还处于

  竞争强烈、集中水平较低的生长阶段,业内企业规模偏小,在先进装备引进和技

  术研发投入方面的支出有限,除少数优势企业外,大多数生产企业仍处于模拟、

  借鉴外洋先进手艺的阶段,自主研发及创新能力不足。

  2、行业手艺特点

  橡胶零配件种类多,应用领域广,差异种类产物差异较大,而且,一连生长

  的国民经济还将一直催生对新产物的需求。因此,在生产制造时需要举行个性化

  的配方设计并配合响应的加工工艺,以知足差异产物在质量、性能等方面的特定

  需求。

  橡胶零配件业的手艺特点主要集中在配方设计、工艺配套和模具开发三个方

  面。

  (1)配方设计

  配方设计就是运用科学的要领,追求胶料中各组分间的合理搭配关系,使胶

  料在知足产物使用性、相宜的加工性和降低成本方面获得综合平衡,充实验展原

  质料的潜力,到达高效、低耗、高性能的经济效益和社会效益的统一。

  

  差异橡胶零配件产物,系在各自特定的条件下使用,因而对其性能指标要求

  各不相同。橡胶零配件产物的差异性能指标,需要通过响应配方予以实现。配方

  设计首先知足的是使橡胶产物到达使用所需的物理、化学手艺参数;其次,配方

  应是相宜大规模生产的,若实现配方所需要的条件过于苛刻,仅能在实验室特定

  条件下完成,则无法举行工业化生产;最后,配方应能合理控制生产成本,若根

  据配方所使用的质料成本、人工成本或制造用度过高,产物也不具有竞争力,甚

  至无法推向市场。因此,优良的配方,是能够以同样的成本生产出性能更优的产

  品的配方,或是能使产物在知足预定性能要求下生产成本更低的配方。

  橡胶零配件企业掌握的混炼胶配方越多、越优良,其能够生产的产物类型就

  越多,生产成本也越低,手艺优势越显着,竞争能力越强。

  企业获得配方的方式主要有三种:自身手艺积累、相助开发和对外购置。通

  过自主研发和相助开发举行积累需要企业投入大量研发用度而且耗时较长,而对

  外购置则会给企业造成较大的资金流出。

  (2)工艺配套

  在橡胶零配件的生产历程中,橡胶等原质料需要经由多道生产工序才气制成

  产制品,包罗混炼、挤出、硫化和后序加工等。配方的设计需要配合响应的手艺

  装备和加工工艺,才气充实验展橡胶等原质料的优良性能并到达产物预定的各项

  指标要求。

  工艺的手艺水平主要体现为生产装备的先进水平与工艺参数设定的准确程

  度。生产装备越先进,对相关工艺参数的控制就越可靠,生产条件就越稳固;工

  艺参数的设定越准确,生产装备的功效施展得就越充实,产物的性能就越优越。

  任何先进装备都需要人来设定和操作,需要有恒久从事橡胶零配件实践生产

  履历的工程手艺职员和操作职员相互配合,对先进装备的功效举行充实使用和再

  开发,凭证配方设计和产物特点来设定工艺参数,这样才气提高工艺配套水平,

  提升装备的使用效率和价值。差异的装备、差异的质料、差异的产物都市有与之

  相匹配的最佳工艺参数值,而这些最佳参数值的获得都需要恒久实践的履历与积

  累。不切合最佳工艺参数设定的生产将会降低产物性能和尺寸精度,无法知足预

  定的性能要求。

  先进的生产装备,企业可在资金允许的条件下从海内购置或入口,而工艺参

  数的准确设定则需要企业经由恒久实践积累,经由一直的试验和修正历程举行总

  

  结。因此,准确的参数设定更能决议企业的工艺配套手艺水平。

  (3)模具设计

  在举行橡胶零配件各项加工工序前,首先需要凭证用户需求举行响应的产物

  结构设计,并凭证所设计的产物结构举行响应的模具开发。模具设计的优劣,直

  接影响到产物的使用效果。模具的材质、尺寸准确度、排气及启模难易水一律因

  素,会对橡胶零配件制品的质量和生产效率发生直接影响。因此,好的模具设计

  在保证产物适用性、质量和提高生产效率等方面具有主要的作用。

  3、手艺生长趋势

  (1)配方与工艺一直优化

  我国橡胶零配件的一样平常产物能够知足种种主机的配套要求,但耐久性、耐候

  性、耐介质、耐极端情形、阻燃、环保、抗辐射等高性能的橡胶零配件仍然与国

  际先进水平存在差距。新型质料和高性能产物的研发是未来行业的生长偏向,而

  这将依赖于配方与工艺的一直优化。

  配方设计的一直优化,将充实验展种种橡胶质料的特点,使其制造出的产物

  性能更卓越,同时知足社会一直提升的对产物清静性和环保性方面的要求。加工

  工艺的一直优化,可进一步提高企业生产效率、降低生产成本,同时知足人们对

  产物雅观、恬静和便利的要求。

  公司所处细分领域的手艺生长趋势如下:

  产物种别

  手艺生长趋势

  轨道车辆橡胶密封条

  随着人们清静与环保意识的一直增强,对于橡胶产物防火阻燃、

  烟雾毒性等的要求越来越高,未来切合低碳环保理念的阻燃、

  低烟、低毒产物将获得更普遍的应用

  盾构隧道止水橡胶密封件

  由于隧道深度与重大化水平一直加大,未来隧道穿越的区域将

  可能面临高压地下水,因此可反抗高强度水压的橡胶止水产物

  将施展主要作用,未来遇水膨胀等耐水压强度大的产物将获得

  进一步生长

  轨道减振橡胶部件

  未来将沿着长寿命、减振效果好、易安装维修的偏向生长,其

  中新闻比是一个要害性指标,未来减振产物手艺研发的偏向将

  优化创新产物结构设计,和怎样降低产物的新闻比

  修建橡胶密封条

  修建密封产物由于会受到阳光辐射、氧气臭氧氧化、水侵蚀、

  酸雨盐雾、都市噪音等多方面影响,因此,修建密封产物在耐

  侵蚀、耐污染、隔音、防火等复合性能的周全生长将引领市场

  汽车橡胶密封条

  汽车密封领域由于部门密封产物会裸露在车身或车内外貌,因

  此对于其外观的美化水平提出了更高的要求,未来汽车密封产

  品在外观设计与美化方面将显得越来越主要

  集装箱橡胶部件

  集装箱的大规模应用也发动了集装箱橡胶部件的大量需求,大

  规模的产物应用一定需要大规模的质料增补,而对产物的接纳

  

  使用则是一个有用解决途径,未来集装箱橡胶产物将朝着可回

  收使用的偏向鼎力大举生长

  船用舱盖橡胶部件

  随着人们对于极地探索的一直深入,能够遭受极端低温的新型

  质料将在航海船舶上获得应用,未来船用舱盖橡胶部件的耐低

  温特征将获得进一步生长

  (2)多领域交织融合

  橡胶零配件的应用领域十分普遍,差异细分领域所应用的详细生产手艺存在

  一定差异。随着行业内一些企业的多领域谋划,将某些领域较为先进的手艺缔造

  性的应用到其他领域,能够进一步提高新应用领域产物的性能与手艺水平,比原

  有手艺更好地知足了客户需求。

  例如:随着修建物火灾频发,种种防火质料的应用越来越受到重视,对修建

  门窗的阻燃性要求一直提高。在此需求促动下,原应用于轨道车辆密封条的阻燃、

  低烟、低毒等性能指标较高的手艺被移植到修建门窗密封条产物的生产中,从而

  有用提高了修建门窗密封条的阻燃、低烟、低毒特征。又如,船用海绵密封条对

  接角强度、密封性等指标有较高要求,通过将船用海绵密封条的热硫化胶粘手艺

  应用于轨道车辆产物上,以替换原有的冷胶粘要领,能够有用提升轨道车辆密封

  条的接角强度与密封性能。

  这种差异领域手艺的相互借鉴,越来越受到企业的重视,随着橡胶制品应用

  领域的一直扩大,未来多领域的手艺交织融合将在推动橡胶制品行业的生长中发

  挥越来越大的作用。

  (3)多学科综合应用

  随着下游行业的一直生长,其对橡胶零配件产物的性能提出更周全的要求,

  单纯的质料学和简朴的工程设计已无法知足其需求。因此,橡胶零配件企业越来

  越重视研发历程中复合专业配景人才的引入,注重将应用力学、工程学等其他学

  科的知识应用到质料学领域。未来,多学科知识的综合应用将为橡胶零配件新产

  品的研发制造提供越来越大的推动力。

  (八)行业的周期性、区域性或季节性特征

  1、行业的周期性

  橡胶零配件业作为国民经济的基础性行业,不仅为人们提供一样平常生涯不行或

  缺的日用、医用等轻工橡胶产物,而且为采掘、交通、修建、机械、电子、航空、

  

  军工等各行各业提供种种橡胶制品生产装备或零部件。橡胶零配件的需求疏散化

  水平高,没有显著的行业周期性,主要与全球及国家的宏观经济走势相关。

  2、行业的区域性

  橡胶零配件业作为一个配套性的行业,其生长历程受主要支柱行业的影响较

  大。由于沿海地域经济较为蓬勃,对于交通运输、机械装备等的需求较为兴旺,

  由此发动橡胶零配件的大量需求。因此,橡胶零配件业的地域漫衍特点与经济发

  展水平联系较为细密,在经济较为蓬勃的沿海地域,橡胶零配件业的生产企业较

  多,产物较为富厚,区域性集群征象较为显着。

  3、行业的季节性

  橡胶零配件业的需求疏散化水平很是高,大部门的细分行业没有显着的季节

  性特征。公司主营产物所在的详细应用领域,只有修建行业具有一定的季节性特

  征,其他领域的季节性特征不显着。修建业领域受天气影响,一样平常冬春季会相对

  清淡。

  (九)影响行业生长的有利因素和倒霉因素

  1、有利因素

  (1)有利的政策情形

  近年来,国家陆续出台了有利于橡胶零配件业生长的工业政策及行业妄想,

  为橡胶零配件行业的生长奠基了优异的制度基础。

  2006年4月,中国橡胶工业协会通过了《中国橡胶工业“十一五”科学发

  展妄想意见》,针对橡胶零配件中非轮胎汽车用橡胶制品,提出重点培育品牌,

  扶持大公司、大企业整体的指导目的,争取驻足海内,扩大生产,替换入口。

  2010年10月,国务院宣布了《国务院关于加速培育和生长战略性新兴工业

  的决议》,提泛起阶段需要重点培育和生长的工业包罗节能环保、高端装备制造、

  新质料等。公司产物主要配套于高端装备,公司将追随高端装备制造工业的一连

  前进获得稳步生长。

  (2)下游行业一直快速增添

  橡胶零配件业作为国民经济的配套性工业,追随下游行业的生长而生长。在

  

  公司所谋划的细分领域,各下游行业一直快速增添,为公司的一连生长作育了有

  利条件。轨道交通领域,我国已明确提出将高铁作为优先生长的战略性新兴工业,

  未来一段时间,高铁建设仍将稳步生长;各主要都市为解决日益拥堵的交通状态,

  地铁建设也正如火如荼的开展。修建和汽车领域,城乡住民收入普遍较快增添被

  确定为“十二五”时代经济与社会生长的主要目的之一,住民收入的增添将拉动

  衡宇与汽车消耗维持在较高水平。航运领域,中国在现在及以后一段时期内将承

  担“天下工厂”的职能,大量货物的吞吐需求将使航运业保持景气。

  (3)人力成内情对较低

  我国现阶段的人力成内情对较低,无论是研发职员、手艺工人、品质检测及

  控制职员照旧一线的生产工人,与日本、韩国及美国等蓬勃国家相比,均具备相

  当大的低成本优势。这种优势有利于我国承接全球的工业大转移,其为橡胶零配

  件企业的生长提供更普遍的应用领域和市场空间。

  2、倒霉因素

  (1)原质料价钱颠簸不行阻止

  公司主营产物使用的生胶主要为合成橡胶——三元乙丙橡胶,其他主要原材

  料还包罗炭黑和加工油。合成橡胶、炭黑和加工油均属于原油制品,受原油价钱

  颠簸影响较大。同时,由于自然橡胶与合成橡胶之间存在着较强的替换关系,当

  天气、病虫害等自然因素影响自然橡胶产量时,也可能传导影响合成橡胶价钱。

  橡胶、炭黑、加工油等原质料价钱的颠簸,将会对公司的正常谋划造成一定影响。

  (2)宏观经济形势存在一定不确定因素

  国际金融危急影响深远,天下经济名堂正在发生深刻重大转变。天下经济结

  构已经进入调整和厘革期。未来天下经济有望继续恢复增添,但不稳固不确定因

  素仍然较多。西欧等国受海内失业率居高不下等政治因素的影响,商业掩护主义

  最先仰面,这给出口市场需求带来了许多不确定性。但随着我国加速经济结构战

  略性调整、经济生长整体协调性和竞争力的增强以及内需市场进一步的启动,未

  来海内市场需求的提升将抵销出口市场需求下降的影响。

  (十)相关行业生长状态及对本行业的影响

  1、上游行业生长状态及对本行业的影响

  

  橡胶零配件主要的原质料是合成橡胶和自然橡胶。合成橡胶是以石油、自然

  气为质料,人工合成的具有可逆变形特征的高弹性高分子质料。自然橡胶是从天

  然产胶植物中制取的橡胶,具有环保、易加工、耐磨损的特征,但产量有限、温

  度顺应性较差。

  公司生产的橡胶零配件产物,以三元乙丙橡胶为主要质料,此外还使用少量

  自然橡胶和丁苯橡胶、顺丁橡胶、氯丁橡胶等合成橡胶。橡胶成本占公司原质料

  总成本的40%左右。三元乙丙橡胶是合成橡胶的一种,为乙烯、丙烯以及非共轭

  二烯烃的三元共聚物,具有优异的耐氧化、抗臭氧和抗侵蚀能力,能恒久在阳光

  直射、湿润和严寒的恶劣情形中使用。相对于其他合成橡胶,三元乙丙橡胶具有

  很是低的比重和优良的硫化特征,填充大量的油和填料对其特征影响不大,相宜

  于制造成本低廉的橡胶化合物,因此在橡胶零配件业中的应用日益普遍。

  (1)上游行业的生长状态

  ①三元乙丙橡胶的供需状态

  全球主要三元乙丙橡胶生产厂商的产能情形如下:

  单元:万吨

  生产厂家

  2006年

  2007年

  2008年

  2009年

  2010年

  2011年

  杜邦-陶氏弹性体(DOW)

  20

  20

  19

  15.5

  12.9

  13

  埃克森美孚化学(Exxon)

  16

  16

  20

  20

  20.4

  22

  帝斯曼弹性体(DSM)

  18

  18

  18

  16.5

  16

  16

  朗盛(Lanxess)

  14

  14

  16

  16

  14

  16

  三井化学

  7.5

  9.5

  8

  9.5

  9.5

  9.5

  锦湖宝理化学(Kumho)

  6

  8

  9

  9

  9

  9

  Polimeri欧洲

  6

  6

  6

  8.5

  8.5

  8.5

  Lion

  8

  8

  9

  9

  7

  9

  住友

  4.5

  4.5

  4.5

  4.5

  4.5

  4.5

  JSR

  3.5

  3.5

  3.6

  3.6

  3.6

  3

  SK

  3.5

  3.5

  3.3

  3.5

  3.3

  3.5

  吉林化学

  2.5

  2.5

  2.5

  2.5

  4.5

  4.5

  Nizhnekamsk石化

  2

  2

  3

  3

  2

  2

  合计

  111.5

  115.5

  121.9

  121.1

  115.2

  119

  全球及中国市场三元乙丙橡胶的需讨情形如下:

  单元:万吨

  年度

  全球需求量

  产能

  中国入口量

  海内需求

  2006年

  105

  111.5

  7.83

  9.48

  2007年

  108

  115.5

  10.49

  11.92

  2008年

  107

  121.9

  12.36

  13.71

  2009年

  98

  121.1

  16.31

  17.91

  

  2010年

  105

  115.2

  20.22

  21.89

  2011年

  115

  119

  22.5

  23

  ②刊行人主要供应商情形

  公司向供应商采购三元乙丙橡胶的数目及转变情形:

  厂家

  年度

  产能(万吨)

  采购量(吨)

  转变缘故原由

  三井化学

  2006

  7.5

  0

  2007

  9.5

  0

  2008

  8

  230

  2009

  9.5

  2,580

  替换DOW成为我公司最大的

  EPDM供应商

  2010

  9.5

  2,760

  2011

  9.5

  2,720

  杜邦-陶氏

  弹性体

  (DOW)

  2006

  20

  1,800

  2007

  20

  2,300

  2008

  19

  1,680

  由于DOW受金融危急影响关停

  部学生产线,导致采购中止

  2009

  15.5

  126

  2010

  12.9

  0

  2011

  13

  0

  帝斯曼弹性

  体(DSM)

  2006

  18

  260

  2007

  18

  310

  2008

  18

  315

  2009

  16.5

  364

  由于关停巴西的第二条生产线

  总量有所下降

  2010

  16

  960

  2011

  16

  1,160

  受地震影响3月份最先增添该

  供应商的采购量

  锦湖宝理化

  学(Kumho)

  2006

  6

  136

  2007

  8

  175

  2008

  9

  384

  2009

  9

  408

  2010

  9

  576

  2011

  9

  524

  三井化学是一家从事增值特殊化学品、塑料及其他质料的生产商和供应商,

  产物面向汽车、医疗、包装、农业、修建、工业、造纸、纺织、以及半导体和电

  子市场。三井化学接纳先进手艺和加工要领,为用于开发药物、包装质料、汽车

  部件、建材和电子零器件的质料改善性能。

  杜邦-陶氏弹性体(DOW)是一家多元化的化学公司,在特种化学、高新质料、

  农业科学和塑料等营业领域,为全球160个国家和地域的客户提供多种类的产物

  及服务,应用于多个市场。2009年,杜邦-陶氏弹性体(DOW)年销售额为450

  亿美元,在37个国家运营214个生产基地,产物达5,000多种。2009年杜邦-

  

  陶氏弹性体(DOW)在大中华区的销售额为37亿美元。杜邦-陶氏弹性体(DOW)

  在2004年财富全球500强排名第105位, 财富全美500强中排名第34位,全球

  化工生产企业一连四年排名第一。

  帝斯曼弹性体(DSM)是一家全球性的科技公司,主要从事营养产物、原药

  料、性能质料和工业化工质料的研发和制造。帝斯曼弹性体(DSM)在许多领域

  内处于天下领先职位。帝斯曼弹性体(DSM)年销售额凌驾80亿欧元。帝斯曼弹

  性体(DSM)总部位于荷兰,在欧洲、亚洲、南北美洲均设有分支机构。

  锦湖宝理化学(Kumho)是隶属于锦湖韩亚整体的化工公司。自1970年建设

  以来,在39年的时间里,为韩国石化工业的生长施展了领头羊的作用,已生长

  成为名列天下压倒一切的合成橡胶制造商。

  ②橡胶价钱的颠簸情形

  三元乙丙橡胶价钱主要受供求关系、天气因素、原油价钱、汇率变换及自然

  橡胶价钱因素的影响。我国海内三元乙丙橡胶价钱与国际市场基本同步。三元乙

  丙橡胶市场价钱颠簸如下图所示:

  2005-2011年三元乙丙橡胶价钱走势图

  单元:元/吨

  数据泉源:北京万博信息研究中央

  2009年年头起,由于受金融危急影响,公司主要原质料三元乙丙橡胶价钱

  呈下跌趋势。以后,随着全球经济回暖,2010年年头起,三元乙丙橡胶价钱止

  跌回升,并追随石油、自然橡胶价钱走势,自2010年下半年起泛起加速上涨态

  势。2011年3月,日本遭遇大地震,三井化学、JSR等厂商的生产受到暂时影响,

  

  三元乙丙橡胶价钱直线攀升,至2011年下半年,随着地震倒霉因素的逐渐消化,

  其价钱最先逐步回落。三元乙丙橡胶等主要原质料的价钱颠簸,直接引起种种别

  产物生产成本的颠簸。

  (2)上游行业生长状态对本行业的影响

  2011年-2015年全球主要三元乙丙橡胶生产厂商的产能情形展望如下:

  单元:万吨

  生产厂家

  2010年产能

  预计增添产能

  至2015年

  杜邦-陶氏弹性体(DOW)

  12.9

  12.9

  埃克森美孚化学(Exxon)

  20.4

  6

  26.4

  朗盛(Lanxess)

  30

  30

  三井化学

  9.5

  7.5

  17

  锦湖宝理化学(Kumho)

  9

  6

  15

  Polimeri欧洲

  8.5

  8.5

  Lion

  7

  7

  住友

  4.5

  4.5

  JSR

  3.6

  3.6

  SK

  3.3

  3.3

  吉林化学

  4.5

  2.5

  7

  Nizhnekamsk石化

  2

  2

  产能合计

  115.2

  22

  137.2

  2011年5月,朗盛(Lanxess)和帝斯曼弹性体(DSM)合并乐成,合并前

  朗盛(Lanxess)为14万吨、帝斯曼弹性体(DSM)产能为16万吨,合并后的朗

  盛(Lanxess)总产能到达30万吨。预计2012年2月,埃克森美孚化学(Exxon)

  将扩产6万吨,总产能将增添至26万吨。预计2013年9月份,锦湖宝理化学

  (Kumho)将扩产6万吨,总产能将增添至15万吨。预计2014年10月,三井将

  扩产7.5万吨,总产能将增添至17万吨。我国海内,预计吉林石化有2.5万吨

  的新线会在2014年左右投产,中国石化与三井化学也在合资建设一条7.5万吨/

  年的三元乙丙橡胶生产线,预计至2014年,我国三元乙丙橡胶的产能将达14.5

  万吨/年。

  从恒久看,未来中国和亚洲市场的增添将使天下三元乙丙橡胶总需求量一连

  增添,凭证三井化学展望,2010年-2015年全球三元乙丙橡胶需求量的年增添率

  将达5%。2010年全球三元乙丙橡胶总需求量为105万吨,按5%的年增添率测算,

  2015年全球三元乙丙橡胶总需求量为134万吨,与预计的2015年全球137.2万

  吨总产能基内情当。基于上述展望,未来5年内,全球三元乙丙橡胶的供需状态

  应基本平衡,但局部市场或特准时间段内有可能会泛起供应主要的状态。

  

  从短期看,2011年受日本大地震影响, JSR位于鹿岛的3.6万吨/年三元乙

  丙橡胶装置在地震当天即关闭;三井化学位于千叶县的三元乙丙橡胶装置虽运转

  正常,但因质料欠缺,处于低负荷生产状态。因此2011年日本对中国的三元乙

  丙橡胶供应量显着下降,海内三元乙丙橡胶市场泛起了暂时性的供应主要情形。

  但由于公司在绝大部门细分市场具有较强的议价能力,可将价钱颠簸有用向下游

  传导。对于公司新切入的某些细分市场,公司将一连增强研发投入和市场拓展力

  度,力争将原质料价钱颠簸的影响降至最低,三元乙丙橡胶暂时性的供应主要不

  会对公司一连盈利能力发生重大影响。

  2、下游行业生长状态及其对本行业的影响

  橡胶零配件业作为国民经济的配套性行业,其生长状态与下游行业的生长状

  况基本一致,详细请参见“本节/二、刊行人所处行业的基本情形/(四)公司细

  分行业市场现状与生长趋势”。

  三、公司面临的行业竞争状态

  公司的八大类产物,即轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨

  道减振橡胶部件、修建橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱

  盖橡胶部件及其他橡胶零配件产物,主要应用于轨道交通(轨道车辆橡胶密封条、

  盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件)、修建、汽车和航运(集装箱橡

  胶部件、船用舱盖橡胶部件)四大领域。

  航运领域是公司最早切入的领域,现在公司在该领域已处于垄断性的竞争地

  位,公司船用舱盖橡胶部件的全球市场占有率凌驾60%,集装箱橡胶部件领域的

  海内市场占有率凌驾50%。

  修建领域,公司在21世纪初即已研发出相关产物。近年来,随着修建节能

  越来越受到重视,原使用PVC质料的修建密封条正逐渐被三元乙丙橡胶的修建密

  封条所取代。公司准确掌握此市场趋势,依附自身手艺优势,起劲切入该领域中

  高端市场,实现收入逐年倍增。现在,公司已跻身该领域中大型供应商行列,并

  逐步引领行业生长。汽车领域与修建领域一样,也是公司“十一五”时代新切入

  的市场。由于该市场容量重大,恒久以来均是大型橡胶零配件企业争取的主战场,

  公司切入时间较晚,且存在规模劣势。公司经由审慎妄想后另辟蹊径,接纳从二

  

  次配套市场逐步切入的战略,现在在汽车天窗密封条市场的占有率已凌驾60%。

  轨道交通领域,公司因地铁轨道交通建设的契机最先切入,将产物从盾构隧

  道止水笼罩到地铁轨道减振和地铁车辆密封等应用橡胶质料的各个方面,现在在

  公司已成为海内最主要的盾构隧道止水橡胶密封件供应商之一,且在轨道车辆橡

  胶密封条的市场占有率也凌驾50%。

  各领域的详细竞争状态详述如下:

  (一)轨道交通领域

  1、轨道车辆橡胶密封条

  公司是海内最主要的轨道车辆橡胶密封条生产企业,市场占有率凌驾50%。

  海内市场生长早期,地铁和高速列车的焦点手艺为西门子、庞巴迪、阿尔斯

  通和川崎重工等外资巨头所掌握。我国没有出台地铁和高速列车方面的相关标

  准,相关零部件供应企业须通过提供焦点手艺的外资巨头的公司总部所在国尺度

  或国际铁路通用尺度的认证,如德国的DIN5510认证、法国的NF16-101认证、

  英国的BS6853认证和IRIS国际铁路工业尺度等。因此,是否通过相关认证在早

  期成为介入地铁车辆、高铁动车组领域的壁垒。现在,随着通过相关认证的企业

  越来越多,认证门槛已经削弱,但能率先通过认证的企业,无论从产物质量、品

  牌意识、谋划理念和治理方式等方面,都更切合外资巨头的行为习惯,因此,较

  早进入的企业与上述外资巨头已形成事实上的较稳固的相助关系。

  公司于21世纪初期最先提供地铁车辆橡胶密封条,与西门子、庞巴迪、阿

  尔斯通等公司均建设了优异的相助关系,并借此于2010年替换入口成为高速铁

  路动车组橡胶密封条的供应商。现在,公司在轨道车辆橡胶密封条领域的海内市

  场占有率凌驾50%,行业内其他密封条生产企业规模都较小,主要包罗河北威县

  兴华橡胶制品厂等,另外时代新材在轨道车辆密封条领域也有少量涉及,但并非

  其重点产物。其主要竞争对手河北威县兴华橡胶制品厂的详细情形如下:

  河北威县兴华橡胶制品厂,建设于1990年,位于河北省威县城东工业区,

  主要生产三元乙丙胶条、密封圈、种种门窗、车用密封条。

  2、盾构隧道止水橡胶密封件

  海内的盾构隧道止水橡胶密封件,此前一直为外洋厂商所垄断。公司在海内

  

  较早乐成研发了盾构隧道止水系列产物,依附着可与外洋厂商媲美的性能和更低

  廉的价钱,实现入口替换,一举占领了海内市场。现在,海内的盾构隧道止水橡

  塑部件已所有实现国产化,公司是海内最主要的盾构隧道止水橡胶密封件生产企

  业之一。

  海内所有都市的地铁线路均有使用公司的盾构隧道止水橡胶密封件产物;国

  内着名的铁路隧道工程(如广深港狮子洋隧道、广深港客运专线深圳福田-皇岗

  隧道、天津站-天津西站直径线隧道等)、公路隧道工程(如武汉长江隧道、上海

  崇明越江隧道、南京长江隧道等),都有使用公司产物。

  在盾构隧道止水橡胶密封件领域,公司的竞争对手及主要情形如下:

  上海长宁橡胶制品厂,主要从事地下工程橡胶防水密封件、汽车用橡塑零部

  件、轨道交通橡胶配件及轨道结构减振支座、农业机械橡胶零部件等产物生产与

  开发。

  3、轨道减振橡胶部件

  轨道减振橡胶部件的竞争,可分为通俗铁道线路和高速铁路、地铁等领域的

  竞争。由于通俗铁道线路的减振产物相对成熟,手艺含量较低,以是生产厂家较

  多,竞争强烈。高速铁路方面,减振部件虽与通俗铁路区别不大,但对其质量稳

  定性的要求很高,因此对企业的手艺成熟度、质量治理和控制能力有较高要求。

  地铁方面,由于途经地段多为都市中央区,其减振降噪要求高,所用减振部件与

  通俗铁路有较大区别,手艺难度大。因此,能够给高速铁路和地铁提供及格减振

  产物的企业数目较少,竞争强烈水平较低。公司依附较强的手艺优势,主要加入

  地铁和高速铁路轨道减振橡胶部件市场的竞争。

  高速铁路和地铁领域减振橡胶部件产物的主要生产厂家有天津天拓铁路橡

  胶制品有限责任公司、时代新材等,其中天津天拓铁路橡胶制品有限责任公司的

  市园职位较为突出,约达20%。各竞争对手的主要情形如下:

  天津天拓铁路橡胶制品有限责任公司。该公司前身为天津市橡胶制品二厂,

  系铁道部认可的生产铁路相关配套产物的允许单元,是天津市橡胶行业的主干老

  厂,企业始建于1956年。公司的主要产物有注册商标为“海南岛牌”的铁道垫

  板、垫片,种种性能的工业胶板、防水卷材、医药橡胶瓶塞,为汽车、火车、船

  舶、矿山配套的橡胶配件及杂品等。

  

  株洲时代新质料科技股份有限公司,建设于1998年5月,主要从事轨道交

  通装备零部件的开发、设计、制造、销售;桥梁支座、伸缩缝、铁路配件、橡胶

  制品、塑料制品、胶木制品和机械零配件的生产、加工并提供手艺咨询服务等。

  (二)修建领域

  在门窗、幕墙密封条的质料选择上,海内此前主要接纳PVC或改性PVC质料,

  但由于PVC质料的抗老化性能较差,经由一年冬夏日节变迁后,容易变形使得密

  封性能降低甚至损失。随着人们节能、环保意识的一直增强,PVC质料的门窗、

  幕墙密封条正逐渐被EPDM质料的所取代,在海内一、二线都市已被越来越多的

  接纳。

  EPDM与PVC的性能区别如下表所示:

  性能

  EPDM

  PVC

  望

  有质感,呈亚光

  呈亮光

  闻

  微腥味,橡胶味

  塑料味(甚至有刺鼻气息)

  摸/捏

  挺性好,弹性足

  (尤其在低温时弹性转变小)

  柔软但弹性差,受温度影响大

  (尤其在低温硬度转变大)

  拉

  易回复,韧性好

  拉伸后回复慢,韧性差

  烧

  燃烧后呈粉末状

  可做阻燃无毒处置赏罚

  起泡,受热缩短,熔化

  典型塑料特征

  使用寿命

  20-30年

  1-3年

  公司捉住EPDM替换PVC密封条的市场机缘切入修建橡胶密封条市场。在市

  场战略上,公司一方面接纳与较大的门窗供应商相助,以门窗系统配套的方式进

  入市场,借助门窗供应商的品牌和渠道做强做大;另一方面,公司注重自身品牌

  树立,直接面临高端房产项目举行推广,以开发商直接指定的方式赢得市场。经

  过几年生长,公司不仅与江河幕墙、沈阳远大、金螳螂幕墙等海内著名的门窗、

  幕墙企业相助细密,也与旭格、海德鲁、阿鲁克等外洋著名的修建门窗、幕墙系

  统供应商建设了优异的相助关系。此外,公司还起劲与门窗设计咨询公司和房产

  公司等举行战略相助。该市场战略实效较为显着,近几年来,公司在修建橡胶密

  封条领域的销售收入实现逐年倍增。

  公司产物依附过硬的品质,在众多国际着名修建中得以应用,包罗:日本

  MOD 大厦、冰岛歌剧院、迪拜104大厦、北京新保利大厦、上海举世金融中央、

  上海世博会中国馆、上海虹桥综合交通枢纽、杭州市民中央、深圳京基金融中央

  等。

  

  公司在该市场的主要的竞争对手包罗新安东橡塑制品有限公司等。

  新安东橡塑制品有限公司,主要从事修建密封件的生产制造,由1963年成

  立的国营“宁波橡胶二厂”转型而来,主要产物包罗挤出橡胶件、三元乙丙胶门

  窗幕墙密封件等。

  (三)汽车领域

  汽车橡胶密封条是汽车零部件的一种,已基本实现了国产化。海内的汽车零

  部件市场,凭证供应商与整车厂商供应关系的细密水平,可分为直接与主机厂进

  行整车配套的供应商,即一级供应商;通过一级供应商间接与主机厂举行配套的

  二级供应商。随着主机厂逐渐转向模块化方式生产,零配件供应多以二级供应商

  为主。现在,公司主要提供天窗密封条、挡风玻璃密封条等产物,与天窗系统、

  挡风玻璃系统厂商举行配套。

  在天窗密封条方面,全球天窗研发生产前三甲为伟巴斯特、英纳法、阿文美

  驰三家公司,且以伟巴斯特的市场占有率为最高,凌驾60%。公司现在已成为伟

  巴斯特海内最大的供应商,占其采购量的70%左右,同时也是英纳法、阿文美驰

  的供应商。公司在海内天窗密封条领域的市场占有率已达60%以上。

  在挡风玻璃密封条方面,公司也已与福耀玻璃、耀皮玻璃、圣戈班等汽车玻

  璃生产商形成了较稳固的供应关系,配套一汽公共汽车有限公司、上海通用汽车

  有限公司、上海公共汽车有限公司等汽车企业。

  此外,公司也起劲增强与主机厂的相助,现在,公司已与华泰汽车整体、东

  

  南汽车公司、奇瑞汽车有限公司、一汽轿车股份有限公司、长安福特汽车有限公

  司、马自达汽车有限公司、比亚迪股份有限公司等公司建设相助关系。

  汽车密封条领域的主要供应商包罗:

  上海申雅密封件有限公司。该公司是上海汽车工业(整体)总公司与天下著

  名轿车密封件制造厂商Metzeler Automobile Profile Systems配合投资组建的

  合资企业,是海内投资规模最大,市场占有率最高的轿车密封条制造企业。

  贵航红阳密封件公司。该公司是贵州贵航汽车零部件股份有限公司的子公

  司,建设于1985年,主要生产汽车密封条。红阳公司已生长成为生产设施完整、

  产物品种齐全、海内偕行业中产销量领先的汽车密封条生产企业之一。

  北京万源金德汽车密封制品有限公司。该公司建设于1996年2月,由GDX

  汽车公司和中国运载火箭手艺研究院合资建设。公司拥有8条全自动密封条生产

  线,具备年产1,500-1,800万米的生产能力。

  公司已切入的汽车密封条细分领域的竞争对手情形如下:

  天窗密封条领域:浙江省仙居县永固橡胶厂,建设于1985年,主要产物为

  汽车橡胶配件,汽车密封条,汽车用胶管,双色复合阻燃油管等。

  福州福光橡塑有限公司,是日本鬼怒川橡胶株式会社与台湾中光橡胶工业股

  份有限公司配合投资的外商企业,建设于1996年8月,注册资源880万美元,

  主要为轿车、SUV、MPV等生产配套橡塑产物。

  挡风玻璃密封条领域:上海红阳密封件有限公司,由贵州贵航汽车零部件股

  份有限公司、上海马陆工业公司与香港普罗发有限公司三方合资谋划,建设于

  1992年8月,投资总额1,000万美元,主要开发和生产高质量的车用密封条产

  品,是上海公共汽车有限公司、一汽公共汽车有限公司等汽车生产厂家的零部件

  供应商。

  (四)航运领域

  1、集装箱

  公司是海内最主要的集装箱橡胶部件生产企业,市场占有率排名第一,份额

  凌驾50%。

  我国的集装箱产销量占全球的比例凌驾95%,而且生产集中度很高,整年产

  销量的95%由中集整体、胜狮整体、新华昌整体、东方国际整体、马士基工业和

  

  进道整体六家企业垄断,其中中集整体市场份额最大,占60%左右,上述六家企

  业均为公司客户。其他主要的生产企业还包罗太仓世珍集装箱部件有限公司等。

  集装箱领域竞争对手的主要情形如下:

  太仓世珍集装箱部件有限公司。该公司注册资金400万美元,总投资600

  万美元,是韩国世珍工业株式会社设立的独资企业,于1996年10月正式投产。

  韩国世珍株式会社是天下集装箱锁杆的主要生产企业。太仓世珍主要生产集装箱

  门锁装置、密封条、门铰链以及不锈钢条等。

  2、船舶

  公司是海内最主要的船用舱盖橡胶部件生产企业,全球市场占有率排名第

  一,份额凌驾60%。

  公司生产的船用舱盖橡胶部件主要应用于远洋货轮舱口盖等部位。舱口盖行

  业的主要品牌是麦基嘉和德瑞斯(TTS),二者基本垄断了全球舱口盖市场。其中,

  麦基嘉的份额更大,多年稳居全球市场首位。公司在上世纪90年月末就与麦基

  嘉相助,并于2001年与其合资设立子公司海麦公司,专学生产船用舱盖橡胶部

  件。依附优异的产物性能和服务,公司现已成为麦基嘉全球唯一橡胶密封件供应

  商,依托麦基嘉的垄断优势,公司船用橡胶件的市场份额稳居天下首位。

  麦基嘉的竞争对手德瑞斯(TTS)也有相对牢靠的船用舱盖橡胶部件供应商,

  为张家港润禾橡塑制品有限公司,位于江苏省张家港市。由于牢靠客户关系的存

  在,公司与张家港润禾橡塑制品有限公司间不存在竞争关系。

  综上所述,由于公司从事的细分领域较多,在差异的细分领域面临差异的竞

  争对手,但现在尚不存在与公司构玉成面市场竞争关系的对手。

  四、公司的竞争优势和竞争劣势

  (一)公司的竞争优势

  1、手艺优势

  公司一直以手艺创新为生长战略,凭手艺赢得市场、靠创新取得效益,以更

  普遍的手艺应用为导向,自主研发并掌握了行业内的一系列焦点手艺。

  公司的手艺优势主要体现为配方工艺优势和手艺融合优势,其中配方工艺优

  势是基础,手艺融合优势是由于公司多领域谋划,将在某领域普遍使用的手艺创

  

  造性的应用到另一领域而形成的衍外行艺优势。

  (1)配方工艺优势

  公司的配方工艺优势,最集中的体现为三大焦点手艺。应用该三大焦点手艺

  制备出具有特殊性能的橡胶新质料,即可一直开发具备该特殊性能的详细产物,

  从而应用到需要应用该特殊性能的各个领域。公司的焦点手艺如下:

  序

  号

  焦点手艺

  手艺水平

  手艺优势

  1

  高效、低烟、低毒阻燃技

  术

  国际领先

  (1)产物切合德国DIN5510《轨道车辆用材

  料弹性体看法、质料说明》,法国NF16-101

  《铁路机车车辆—燃烧性能—质料选择》和

  英国BS6853《客运列车的设计和制作中的防

  火措施实验规程》尺度

  (2)接纳三元乙丙橡胶质料生产的产物烟

  雾指数到达F1级,氧指数大于32,显着改

  善了产物的节能环保性能

  (3)接纳复配系统,施展系统中各组分的

  协效作用,有用提升了产物阻燃、抑烟、减

  毒的功效

  2

  可控海绵橡胶发泡手艺

  海内领先

  (1)接纳复合发泡系统和硫化剂复配手艺,

  并团结奇异的一连变温硫化工艺,使得海绵

  体发泡匀称,有用提升了产物减振性能,减

  振效果最高可达13dB

  (2)提升了产物的抗疲劳水平,荷载疲劳

  循环次数到达400万次

  (3)增强了产物的高弹性、高强度以及压

  缩永世变形度,新闻比≤1.25,强度≥

  6.0MPa,压缩永世变形≤25%

  3

  复合共挤一连硫化生产

  手艺

  海内领先

  (1)以挤出-微波-热空气一连硫化工艺

  来生产遇水膨胀橡胶,最大断面可达120mm×20mm,膨胀倍率≥350%,有用增强了产物

  的密封防水性能

  (2)接纳复合挤出-微波-热空气一连硫

  化工艺生产复合盾构止水带,膨胀倍率≥

  350%

  (3)提高了耐水压、耐老化性能,耐水压

  可达12kg以上,耐久性可达100年

  公司的高效、低烟、低毒阻燃手艺已通过了法国、德国、英国权威机构的检

  测,生产的产物知足国际最高尺度,烟雾毒性达F1级,可完全实现入口替换。

  公司的可控海绵橡胶发泡手艺,能够让海绵体发孔匀称,弹性好,生产的产

  品拥有更佳的新闻比值与永世变形度。

  公司的复合挤出-微波-热空气一连硫化手艺,能够使产物的膨胀倍率大于

  350%,更好地起到密封与防水效果。公司在高温加硫环节中接纳一段法炼胶,相

  

  对普遍使用的二段法炼胶能够有用缩短混炼胶的加工时间。

  (2)手艺融合优势

  公司在一直优化配方手艺、提高生产工艺同时,注重将应用力学、工程学等

  其他学科的知识应用到质料学领域,多学科知识的融合使公司为客户设计出性

  能、结构更合理的产物。不仅云云,公司依托自己多领域谋划的奇异优势,将在

  某领域使用的普遍手艺缔造性的应用到另一领域,这种相互借鉴和促进,为各领

  域客户更好的解决了问题,成为公司差异化的竞争优势,从而进一步牢靠和提升

  了公司的市园职位。公司的手艺融合优势的实例包罗:

  序号

  手艺名称

  原应用领域

  新应用领域

  1

  船用舱盖用支持块生产手艺

  船用橡胶

  轨道减振

  2

  船用密封条热硫化胶粘手艺

  船用橡胶

  轨道车辆

  3

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶配方手艺

  轨道车辆

  修建密封

  4

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶海绵配方

  手艺

  轨道车辆

  修建密封

  5

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶海绵和实

  芯共挤配方工艺手艺

  轨道车辆

  修建密封

  6

  无卤阻燃、低烟、低毒三元乙丙橡胶配方手艺

  轨道车辆

  船用橡胶

  7

  高倍率、大截面遇水膨胀橡胶挤出一连硫化生

  产手艺

  盾构止水

  修建密封

  8

  高倍率遇水膨胀橡胶——三元乙丙橡胶复合

  挤出一连硫化生产手艺

  盾构止水

  修建密封

  9

  外貌平滑涂层手艺

  汽车密封条

  盾构止水

  10

  外貌平滑涂层手艺

  汽车密封条

  修建密封

  未来,公司还可能渐次切入差异的细分领域,现有其他领域的手艺仍可能被

  缔造性的应用。

  (3)详细产物手艺优势

  公司生产的种种产物具有手艺难度较大、性能指标较高的特点,而且应用部

  位十分要害。公司各产物的主要性、性能指标及行业一样平常产物性能指标详细说明

  如下:

  

  应用领域

  产物种别

  该种别产物的主要性

  通俗产物性能

  公司产物性能

  该领域市场生长趋势

  新兴领

  域:轨道

  交通(高

  铁、地铁)

  轨道车辆

  橡胶密封

  条

  人们出行乘坐轨道车辆时是在相对关闭移动的

  空间,涉及公共清静,配套的橡胶部件客观上

  要求具备三级防火要求,即尽可能不燃烧(阻

  燃),若是燃烧则尽可能少烟雾(低烟),若是

  有烟雾,则有毒气体含量尽可能少(低毒),这

  样在紧迫情形下就可能延缓火势的伸张,特殊

  是镌汰有毒气体的发生及浓度,从而使搭客获

  得名贵的逃生时间

  (1)常使用卤系阻燃剂,虽具有一

  定的阻燃能力,但遇火燃烧时会产

  生大量的有毒有害气体,危害人体

  的呼吸系统,有导致窒息的危险

  (2)通常接纳TB1964、TB/T2402、

  TB1422等铁道部尺度,对于烟雾毒

  性、烟雾密度等主要指标没有明确

  要求

  (1)接纳特殊的配方设计工艺,切正当

  国NF16-101、德国DIN5510、英国BS6853

  等国际尺度

  (2)接纳三元乙丙橡胶为主体质料,具

  有耐老化、弹性佳的特点

  (3)接纳无卤环保阻燃剂,对于烟雾毒

  性、烟雾密度等做出严酷划定,阻燃、

  低烟、低毒的效果突出

  切合低碳环保理念的

  越发高效的阻燃、低

  烟、低毒产物,产物的

  外观设计将受到重视

  盾构隧道

  止水橡胶

  密封件

  隧道工程是百年大计,一旦建成将无法替换,

  客观上要求橡胶密封件必须在长达上百年的使

  用期内长效密封防水,详细在性能上要求橡胶

  密封件一连保持高回弹性、高防霉(防止微生

  物侵蚀橡胶),同时思量环保不析出;密封件万

  一失效,业内通常接纳的灌浆法防水堵漏成本

  高昂,且不能大面积使用

  (1)使用通例防霉剂,有析出,毒

  性大,对接触情形有污染性

  (2)遵照来图举行加工,很少对断

  面举行优化设计

  (3)尚没有实现复合挤出一次成型

  的高性能产物

  (1)加入特殊的环保抗菌剂,不析出,

  无污染,防霉抗菌效果持久

  (2)具备设计及验证能力,通过对产物

  断面举行优化设计,提高耐水压性能,

  耐水压可达12kg以上;经由寿命试验,

  耐久性可达100年

  (3)具有复合挤出一次成型的配方和工

  艺,实现膨胀和多孔回弹二重防水

  由于隧道深度与重大

  化水平一直加大,未来

  隧道穿越的区域将可

  能面临高压地下水,因

  此需要反抗高强度水

  压的复合橡胶止水产

  品

  轨道减振

  橡胶部件

  我国的城际、都市轨道交通线路越来越长,穿

  行区域南北温差、冬夏温差大,列车的运行速

  度也越来越快,要求线路有一定的弹性、平顺

  性和耐候性;地铁穿过生齿麋集区域越来越多,

  线路减振降噪是一定要求;线路高密度运行要

  求部件寿命长且减振扣件易安装、易替换,而

  弹性、平顺性、减振降噪都是由橡胶部件来实

  现的,因此客观上要求橡胶部件具有高性能(耐

  候性)且稳固、优异的动态性能(低新闻比),

  (1)无法保证批量稳固,耐候性较

  差、使用寿命较短

  (2)新闻比≤1.5

  (3)低温状态下刚度转变≤10%

  (4)荷载疲劳循环次数在200万次

  左右

  (1)接纳炼胶中央和自动化水平较高的

  硫化装备及配套工艺以保证批量稳固

  (2)产物弹性高、新闻比≤1.35

  (3)低温状态下刚度转变≤6%,压缩永

  久变形低

  (4)荷载疲劳循环次数在400万次左右,

  刚度转变小、使用寿命长

  (5)自主创新设计的扣件系统产物易安

  装替换,减振效果最高可达13dB

  产物稳固性、持久性、

  耐候性、减振效果等性

  能要求将越来越高,且

  减振扣件将要求越发

  便于安装和替换,未来

  生产企业需要具备系

  统设计能力

  

  使用寿命长(耐疲劳),易安装

  传统领

  域:修建

  (消耗升

  级:环保、

  节能、无

  毒)

  修建橡胶

  密封条

  随着人们生涯水平的提高,对修建门窗密封、

  隔音、隔热的要求也越来越高,国家也对修建

  节能环保越来越重视,密封性能差、缩短率大、

  使用寿命短的PVC材质密封条将逐渐被密封效

  果好、耐候性好、使用寿命长、综合性价比高

  的三元乙丙橡胶密封条取代,尤其是夏热冬冷

  的北方地域

  (1)低端产物接纳热塑性PVC材质,

  密封性能差、缩短率大、使用寿命

  短

  (2)中高端产物普遍接纳三元乙丙

  橡胶,且市场份额越来越大,但各

  厂家产物质量良莠不齐,许多厂家

  生产装备简陋,还停留在来图加工、

  低价竞争水平,更不具备设计开发

  能力和品牌影响力

  (1)接纳耐老化性能优异的三元乙丙橡

  胶为主体质料,产物定位于中高端市场

  (2)接纳先进的微波专业生产流水线,

  产物强度高、性能稳固、密封效果好、

  耐候性好、使用寿命长

  (3)接纳无卤环保阻燃剂,对于烟雾毒

  性、烟雾密度等做出严酷划定,阻燃、

  低烟、低毒的效果突出

  (4)公司开发出了与硅酮不相容的产

  品,具备产物设计和密封子系统设计的

  开发能力和品牌影响力

  密封效果和使用寿命

  要求越来越高,新产物

  越发注重表观与修建

  设计相统一、易安装、

  阻燃、与硅酮不相容

  等,未来生产企业需要

  具备产物设计能力和

  密封子系统设计开发

  能力,中高端市场品牌

  集中度将提高

  传统领

  域:汽车

  (天窗密

  封等难点

  领域)

  汽车橡胶

  密封条

  汽车门窗、行李箱、发念头盖的密封减振都依

  靠橡胶密封条来完成,特殊是在天窗密封上尤

  为严酷,而密封性能主要体现在橡胶质料的压

  缩永世变形水平,压缩永世变形小则密封性能

  持久,压缩永世变形大则密封性能持久性差;

  密封性能较差的产物将发生漏水、漏风等问题,

  影响驾乘职员的恬静性和车辆的清静性,严重

  时甚至会导致汽车厂家的召回,造成经济效益

  和社会效益的损失

  (1)凭证QC/T639-2004尺度生产

  (2)压缩永世变形≤50%

  (1)切合欧盟REACH、RoHS规则

  (2)压缩永世变形≤35%

  (3)通过逆向工程和有限元剖析,实现

  密封条产物结构的研发设计

  (4)接纳大量弓形结构,有用减轻了产

  品重量

  (5)在天窗密封条上接纳了一种四复合

  设计,通过一种特殊设计的启齿骨架实

  现了产物截面的可调治性,大大降低了

  生产和安装难度

  橡胶和TPE复合结构的

  生长,团结逆向工程和

  有限元剖析举行产物

  设计

  传统领

  域:航运

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱通常可分为通俗干货箱和冷藏箱,要求

  橡胶部件的密封性能好,使用寿命长,对于橡

  胶部件的结构、配方、生产工艺需要举行优化

  设计,以降低产物的压缩永世变形水平;压缩

  永世变形大会导致短时期内密封失效,发生漏

  (1)凭证GB/T15846尺度生产

  (2)压缩永世变形≤30%

  (1)接纳炼胶中央和微波专业生产流水

  线提高批量稳固性,产物耐久性好

  (2)压缩永世变形≤20%

  (3)接纳多道防水的自主创新设计,在

  易漏水漏气的角部增添下场部凸起设

  可接纳使用率高的产

  品,密封性能和使用寿

  命要求越来越高,未来

  生产企业需要具备产

  品设计能力和密封子

  

  水等问题,严重时会使得箱内货物变质

  计,有用提高了密封性能,产物能够耐

  0.13MPa/cm3的水压,知足全方位攻击3

  分钟而点水不漏的苛刻要求

  (4)针对日本铁路箱,接纳环保型质料,

  可接纳使用,是海内唯一的生产供应厂

  家

  系统设计开发能力

  船用舱盖

  橡胶部件

  船舶大型舱口盖的密封依赖橡胶密封条来完

  成,客观上要求橡胶部件的密封性能好,使用

  寿命长;密封条的密封性能主要有赖于橡胶材

  料的压缩永世变形,压缩永世变形小则密封性

  能持久,反之则密封性能差,发生漏水问题,

  严重时导致舱口盖侧倾,对船舱内商品货物产

  生损害;另外远洋货轮所处事情情形恶劣,长

  期在海上航行,要求耐紫外线、耐盐雾、耐海

  水的侵蚀;由于密封条经常受到杂物的损害,

  密封条需要具备较高的撕裂强度,以保证反抗

  杂物对密封条的损害,从而延伸产物的使用寿

  命

  (1)接纳海绵和表皮二次硫化成型

  工艺,由于工序多而导致生产效率

  低且质量不易保证

  (2)压缩永世变形≤45%

  (3)撕裂性能≥15KN/m

  实芯胶条:

  (1)具有优异的耐海水、耐盐雾特征

  (2)撕裂性能≥20 KN/m

  (3)压缩永世变形≤25%

  海绵胶条:

  (1)接纳一次成型工艺,生产效率高且

  质量稳固

  (2)产物弹性好、压缩永世变形≤35%

  支持块:

  (1)内部镶嵌高强度钢板,抗压强度高,

  能有用镌汰横向和纵向的振动

  新产物与结构设计:

  公司乐成开发出了应用于北极地域航行

  的船舶舱口盖密封条,并成为麦基嘉全

  球唯一供应商;公司接纳有限元剖析,

  对密封条的截面结构举行优化,保证了

  产物在使用历程中,不会由于舱口盖的

  滑动而导致密封条的脱落,引起密封失

  效

  密封性能和使用寿命

  要求越来越高,逐渐要

  求产物一次成型,耐极

  端情形的新型质料产

  品将获得进一步生长

  

  公司已获专利116项,其中6项为发现专利。公司陆续肩负过多项国家、省

  (部)级科技妄想,其中国家高手艺研究生长863妄想1项,国家级火炬妄想3

  项,科技部手艺创新基金项目1项,江苏省火炬妄想3项;公司曾有3种产物被

  认定为国家级重点新产物,10种产物被认定为江苏省高新手艺产物。

  公司还加入了《集装箱门框密封条》、《轨道交通扣件系统弹性垫板》、《混凝

  土蹊径伸缩缝用橡胶密封件》、《硫化橡胶和热塑性橡胶修建预成型密封条的分

  类、要求和试验要领》、《修建用橡胶结构密封垫》、《修建门窗、幕墙用密封胶条》、

  《轨道交通用车辆门窗橡胶密封条》、《高分子防水质料第4部门:盾构法隧道管

  片用橡胶密封垫》等8项国家尺度的制订事情。

  2、客户资源优势

  公司致力于研发和生产高端装备配套用橡胶零配件产物,依附一流的手艺和

  过硬的产物质量,以替换入口为市场切入点,在已切入的多个细分领域取得了较

  高的市场占有率,拥有一大批优质的客户资源,各主要客户多为各细分市场行业

  龙头。

  公司的主要客户如下:

  应用领域

  产物

  主要客户

  轨道交通

  轨道车辆橡胶密封条

  中国南车、中国北车、庞巴迪

  盾构隧道止水橡胶密封件

  中国中铁、中国铁建、中国修建

  轨道减振橡胶部件

  中国中铁、中国铁建、中国修建

  修建

  修建橡胶密封条

  江河幕墙、沈阳远大、金螳螂

  旭格、海德鲁、阿鲁克

  汽车

  汽车橡胶密封条

  福耀玻璃、耀皮玻璃、圣戈班

  伟巴斯特、英纳法、阿文美驰

  航运

  集装箱橡胶部件

  中集整体、胜狮整体、新华昌整体、东方国际集

  团、马士基工业、进道整体

  船用舱盖橡胶部件

  麦基嘉

  优质的客户资源为公司业绩的一连稳固增添提供了保障。优质客户对供应商

  的选定有着严酷的尺度和法式,一旦相助关系确立,不会容易变换,公司将追随

  原有客户的规模扩张而配合生长。

  公司通过与客户形成的较为稳固的相助关系,可以先期介入客户产物的研

  发、设计历程,与客户配合研发切合客户需求的新产物,既可在竞争中赢取先机,

  又可实现服务增值,提高产物利润。

  

  3、产物梯队优势

  公司多年来生长脉络清晰,以手艺为先导,以替换入口为契机,渐次进入各

  高端配套领域,形成梯队生长的产物结构。

  公司种种产物的历史生长情形如下:

  1990

  年月末

  2000年-2003年

  2004年-2008年

  2008年-2011年

  汽车橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  轨道减振橡胶部件

  进入期

  成恒久

  修建橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  发作期

  盾构隧道止水橡胶密封件

  进入期

  成恒久

  发作期

  轨道车辆橡胶密封条

  进入期

  成恒久

  发作期

  集装箱橡胶部件

  进入期

  成恒久

  发作期

  成熟期

  船用舱盖橡胶部件

  进入期

  成恒久

  发作期

  成熟期

  公司在切入各细分市场时,产物均具有一定的手艺先进性,详细情形如下:

  应用领域

  产物种别

  进入时的手艺先进性

  轨道交通

  轨道车辆橡胶密封条

  替换入口

  盾构隧道止水橡胶密封件

  替换入口

  轨道减振橡胶部件

  海内领先

  修建

  修建橡胶密封条

  海内领先

  汽车

  汽车橡胶密封条

  天窗密封条:替换入口

  挡风玻璃下方密封条:替换入口

  内饰密封条:海内领先

  航运

  集装箱橡胶部件

  替换入口

  船用舱盖橡胶部件

  替换入口

  公司现在的产物结构中,船用舱盖橡胶部件和集装箱橡胶部件等航运领域产

  品,为公司传统产物,收入较为稳固;随着高铁和地铁的一连建设,轨道车辆橡

  胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件和轨道减振橡胶部件等轨道交通领域产物将

  会成为公司一项主要的利润泉源;公司新切入的修建和汽车领域,未来生长空间

  较大。

  公司梯队生长的产物结构,是一种兼具清静性与生长性的合理的产物结构。

  其中,成熟产物为公司修建了清静的生涯基础,即便新兴市场开拓倒霉,也可保

  证公司的正常盈利;新兴产物则为公司的未来生长提供了有力支持,新兴领域的

  乐成拓展,将给公司带来大幅度的利润提升。

  4、综合成本优势

  公司较强的自主研发能力和高效的运营治理能力,使公司具备综合成本优

  

  势,随着在细分领域市园职位的提高和规模的扩大,该种优势水平进一步提高。

  首先,公司作为自主创新型企业,在产物配方设计和工艺研发方面举行了大

  量的投入,虽然短期内形成较大的研发用度支出,对利润发生一定影响,但从长

  期看,公司取得的一系列焦点配方及工艺,起到了降低料工成本、节能降耗以及

  提高优良品率的作用,降低了产物生产成本。

  其次,公司具备高效的运营治理能力,机构精简、治理细腻、成本控制审核

  指标量化详细,尤其在与国际主要竞争对手相比时,公司在人力、装备以及运输

  成本方面具有显著优势。

  上述综合成本优势的取得,使公司在细分市场的竞争力提升,市场份额增添、

  规模扩大,其反之带来的批量化采购和批量化生产,促进了公司综合成本的进一

  步下降。

  5、团队优势

  团队优势是公司文化转化为竞争力的体现。

  公司拥有稳固的焦点团队。公司持股员工包罗绝大部门中高级治理职员、核

  心手艺职员及主干员工,充实验展了民营企业优异的长效激励机制,战胜了中小

  企业人才不稳固、焦点职员易流失的通病。职员的高度稳固保证了公司营业的持

  续稳固康健生长,公司建设至今未遭遇业内普遍面临的配方工艺失密、客户流失

  等问题。员工对公司的忠诚、归属和信心是公司已往、现在和未来生长历程中最

  主要的支柱。

  公司拥有橡胶零配件专业领域优异的手艺团队。公司董事、手艺中央副主任

  贡健先生被国家尺度化治理委员会聘为“天下橡胶与橡胶制品尺度化手艺委员会

  橡胶杂品分手艺委员会委员”,曾作为主要项目职员完成了“十五”863妄想新

  质料手艺领域的“现代轨道交通用减振微孔橡胶垫板的开发”课题。公司手艺总

  监吕庆先生曾加入国家级火炬妄想项目,系国家级重点新产物的主要开发职员。

  (二)公司的竞争劣势

  1、相对于行业内领先企业,公司规模有待进一步提高

  公司在海内橡胶零配件企业中规模偏小。公司虽然依附较强的手艺优势在高

  端轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、集装箱橡胶部件和船用舱盖

  

  橡胶部件等细分领域中具有绝对领先的市场份额,但在产量和收入等规模指标上

  与行业内领先企业尚有一定差距。

  2、公司融资渠道单一,财政资源有限

  公司自建设至今,融资渠道主要为依赖银行贷款和商业信用融资。近年来随

  着公司谋划规模的快速扩大、新产物的一直推出以及新市场的一直开拓,资金已

  成为公司生长的主要瓶颈。从久远看,公司完全依赖内部积累、银行贷款和商业

  信用融资的方式如不能得以改善,将制约公司对手艺研发的投入、生产规模的扩

  大和承接大额订单的能力,最终制约公司生长。

  五、刊行人主营营业情形

  (一)主要产物及其用途

  公司主要产物为种种橡胶零配件,按其功效可分为减振零配件与密封零配

  件,详细包罗八大类产物,即轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、

  轨道减振橡胶部件、修建橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用

  舱盖橡胶部件及其他橡胶零配件,主要应用于轨道交通、修建、汽车和航运四个

  细分领域。

  详细分类情形如下表:

  产物大类

  明细种别

  应用领域

  减振零配件

  轨道减振橡胶部件

  轨道交通

  密封零配件

  轨道车辆橡胶密封条

  盾构隧道止水橡胶密封件

  修建橡胶密封条

  修建

  汽车橡胶密封条

  汽车

  集装箱橡胶部件

  航运

  船用舱盖橡胶部件

  其他

  其他橡胶零配件

  公司种种产物的特征及用途如下表所示:

  种别

  明细种别

  产物特征

  用途

  密封零

  配件

  轨道车辆橡胶密封条:

  包罗门密封胶条、窗密

  封胶条、橡胶风挡等

  接纳特殊的配方设计工艺,产物

  接纳法国NF16-101、德国

  DIN5510、英国BS6853等尺度,

  具有阻燃、低烟、低毒的特点,

  同时接纳三元乙丙橡胶为主体材

  料,具有耐老化、弹性佳的特点

  应用于高速列车、地铁、

  轻轨列车的门、窗部位,

  起密封防风防水作用

  

  盾构隧道止水橡胶密

  封件:包罗盾构密封

  条、钢边止水带及其他

  橡胶部件

  接纳耐老化性能优异的三元乙丙

  橡胶为主体质料,加入特殊的环

  保抗菌剂、产物强度高、耐久性

  好,经由寿命试验,耐久性可达

  100年

  应用于盾构法隧道的管

  片接缝、承插式管道接

  缝、地下工程、基础设

  施变形缝、施工缝、沉

  降缝等部位,起密封防

  水的作用

  修建橡胶密封条:包罗

  修建外窗密封条、幕墙

  密封条、铝合金门窗宗

  教条等

  接纳耐老化性能优异的三元乙丙

  橡胶为主体质料,产物弹性好、

  变形小、耐老化、缩短率低、密

  封使用寿命长,具有阻燃、低烟、

  低毒的特点

  应用于修建幕墙、铝合

  金门窗、塑钢门窗、木

  门窗、修建变形缝、工

  业门等密封部位,起密

  封防水防尘防风的作用

  汽车橡胶密封条:包罗

  天窗密封条、风挡密封

  条、玻璃导槽等

  接纳耐老化性能优异的三元乙丙

  橡胶为主体质料,气息低、弹性

  好、变形小、耐老化、密封使用

  寿命长

  应用于汽车风挡、车门、

  玻璃导槽、发念头舱盖、

  行李箱盖、天窗等部位,

  起密封作用

  集装箱橡胶部件:包罗

  干货箱门密封条、冷藏

  箱门密封条及其他橡

  胶配件

  接纳耐老化性能优异的三元乙丙

  橡胶为主体质料,产物耐久性好,

  在集装箱的使用寿命期内不用更

  换

  应用于干货箱、冷藏箱、

  铁路箱、特种箱、箱式

  货车、冷藏车等,对箱

  体内部起着密封和保温

  的作用

  船用舱盖橡胶部件:包

  括实芯胶条、海绵胶

  条、支持块及其他橡胶

  配件

  实芯胶条接纳耐老化性能优异的

  三元乙丙橡胶为主体质料,经由

  特殊的配方设计,产物具有优异

  的耐海水、耐盐雾特征,耐久性

  好;海绵胶条接纳自然橡胶为主

  体质料,具有弹性好、变形小的

  特点;支持块接纳自然橡胶为主

  体质料,内部镶嵌高强度钢板,

  具有抗压强度高、能有用镌汰横

  向和纵向的振动

  应用于大型集装箱船、

  散货船的舱口盖的密封

  及支持部位,起密封防

  水、减振的作用

  减振零

  配件

  轨道减振橡胶部件:包

  括轨枕垫、微孔胶垫、

  橡胶套靴、轨道减振

  器、橡胶支座、减振道

  岔、道砟(床)垫等

  接纳三元乙丙橡胶、自然橡胶、

  丁苯橡胶、氯丁橡胶为主体质料,

  产物弹性高、新闻比小、压缩永

  久变形低、耐疲劳、刚度转变小、

  使用寿命长

  应用于国铁、客专、城

  市轨道交通(地铁、轻

  轨等线路),降低列车运

  行历程中发生的振动和

  噪音

  其他

  其他橡胶零配件

  (二)主要产物工艺流程

  刊行人各大类产物的生产流程如下:

  1、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件的生产流程:

  原质料

  混炼

  硫化罐硫化

  定长切割

  模压接角

  制品检测

  包装

  挤出成型

  

  2、轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、修建橡胶密封件及汽

  车橡胶密封件的生产流程:

  原质料

  混炼

  微波硫化

  定长切割

  注压接角

  制品检测

  包装

  挤出成型

  3、轨道减振橡胶件的生产流程:

  橡胶质料

  混炼

  挤出出片

  冲切成型

  涂胶粘剂

  化学处置赏罚

  外貌喷砂

  金属骨架

  包装

  制品检测

  模压硫化

  其中,要害生产流程的详细寄义如下:

  混炼——为了提高橡胶产物使用性能、刷新工艺和降低成本,通常需要往生

  胶中加入种种配合剂(如硫化剂、防老剂、炭黑等),然后通过炼胶机(如开练

  机、密炼机等)将种种配合剂混入生胶制成混炼胶,这一历程称为混炼。

  挤出成型——是指混炼胶在挤出机/压出机螺杆或柱塞挤压推动下,一连不

  断地向前运动,通过种种口型压出所需形状半制品,以完成造型或其它作业的工

  艺历程。

  硫化——在加热或辐射的条件下,胶料中的生胶与硫化剂发生化学反映,由

  线型结构的大分子交联成为立体网状结构的大分子,并使胶料的物理机械性能及

  其它性能随之发生基础转变,这一历程称为硫化。

  模压硫化——一种将胶料直接由手工放入模具的模腔内,由平板压机加压完

  成成型并举行加热硫化的生产工艺方式,包罗装料、合模、硫化、脱模等步骤。

  注压接角——一种将胶料直接由机筒注入模子,完成成型并举行硫化的生产

  要领,主要用于结构形状重大制品的生产,包罗合模、注料、硫化、脱模等步骤。

  金属处置赏罚——为了使橡胶与金属细密团结成一个整体,必须在两者的界面之

  间用粘合剂粘接。为了保证粘合牢度,在涂粘合剂之前,必须将金属外貌沾染的

  污物和锈蚀扫除,使其露出金属的本色,这种扫除历程称为金属外貌处置赏罚。常见

  

  的处置赏罚要领有化学、机械和溶剂三种,化学处置赏罚可接纳磷化等处置赏罚手段,机械处

  理可接纳喷砂等处置赏罚手段,溶剂可接纳醋酸乙酯等处置赏罚手段。

  (三)主要营业模式

  公司主要接纳“以销定产、以产定购”的定制生产模式。公司生产谋划运动

  围绕客户订单睁开,在签署销售条约后,凭证条约部署采购与生产,生产完成后

  举行交货和提供售后服务。

  1、采购模式

  公司生产所需原质料橡胶一样平常从外洋生产商直接入口,其他原质料主要向国

  内生产商直接采购。公司一样平常会预计海达股份与各子公司所需原质料总量,再与

  各供应商举行价钱谈判,充实验展规模采购优势以降低成本。公司建设了完善的

  供应商治理系统和质量治理系统,每年对供应商举行评估,选择质量好、供货能

  力强的供应商,确保公司所需原质料的质量与供应。

  公司采购部凭证生产妄想体例采购妄想,确定采购目的,包罗质量目的和采

  购成本目的,并跟踪妄想实验效果。采购部在采购历程中会与质控部举行细密合

  作,通过磨练试验确保各项原辅质料的质量。公司建设了优异的询价、比价、议

  价、竞价等价钱控制系统,合理控制采购成本,准时、按质、按量提供生产所需

  物资,保证生产运动的正常运转和客户订单的实时交付。

  2、生产模式

  公司自主组织生产,主要接纳“以销定产、专业化生产”的生产模式。

  由于橡胶零配件产物的应用领域辽阔,统一应用领域的差异客户对产物型

  号、性能指标等也会有差异的要求,公司产物具有定制生产的特点,凭证客户订

  单部署生产。

  3、销售模式

  公司的产物凭证客户现实需求举行供货,直接销售给最终客户,或销售给配

  套厂商举行二次配套。

  公司各大类产物的销售模式均为直销,不存在经销模式。

  从详细产物看,盾构隧道止水橡胶密封件和轨道减振橡胶部件主要通过招投

  

  标方式销售,其他产物由公司与客户协议订价销售。

  出口方面,公司首先与客户签署销售条约或订单,明确相关产物的手艺规格、

  数目、价钱、交货方式、付款方式等条约要素,然后凭证条约约定举行生产,产

  品生产完毕后报关出口。

  由于橡胶零配件产物型号多,品种杂,公司在向客户举行销售时,注重为客

  户举行个性化的方案设计。公司销售职员在详细相识客户需求的基础上,会团结

  自己在该应用领域的履历,与客户一起讨论确定方案细节。当客户提出差异于该

  领域通例性能要求的产物时,销售职员会实时向公司手艺部门追求支持。

  公司在销售运动的组织上,实验按细分领域划分的销售总监认真制和按销售

  区域划分的区域司理认真制相团结的模式。公司凭证产物应用的差异细分市场进

  行专业化销售,每一细分领域由专门的销售总监举行治理。专业化的销售分工,

  促进了各销售总监对所认真领域的深化明确,在向客户营销时更具针对性,专家

  式营销为客户提供了更为优质的服务,也更好的赢取了客户的信托。在此基础上,

  公司还辅以按产物销售区域划分的区域司理认真制,各区域司理可凭证所辖区域

  的人文、自然、社会条件等特点,更好的部署销售。

  (四)主要产物生产销售情形

  1、主要产物销售收入及其比例情形

  陈诉期内公司主要产物销售金额及其占主营营业收入比例情形如下:

  单元:万元

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  5,238.59

  8.59%

  5,051.41

  11.14%

  3,465.69

  10.73%

  盾构隧道止水橡胶密

  封件

  12,479.37

  20.46%

  8,289.75

  18.28%

  9,446.17

  29.25%

  轨道减振橡胶部件

  1,862.02

  3.05%

  3,027.98

  6.68%

  2,868.62

  8.88%

  修建

  修建橡胶密封条

  6,704.13

  10.99%

  4,935.46

  10.88%

  2,263.75

  7.01%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  3,929.37

  6.44%

  3,196.86

  7.05%

  1,779.91

  5.51%

  航运

  集装箱橡胶部件

  14,300.72

  23.45%

  9,055.46

  19.97%

  1,911.15

  5.92%

  船用舱盖橡胶部件

  10,700.34

  17.55%

  8,712.49

  19.21%

  7,983.26

  24.72%

  其他

  5,768.85

  9.46%

  3,073.14

  6.78%

  2,578.10

  7.98%

  合计

  60,983.40

  100%

  45,342.54

  100%

  32,296.64

  100%

  2、主要产物产量、销量及产销率情形

  公司主要从事橡胶零配件生产,产物的主体材质为橡胶,此外,差异种别产

  

  品还需使用到铁件、钢带、软木塞、塑料件、胶水等辅助质料。公司所有的橡胶

  零配件生产,都从橡胶混炼最先,之后再视密封和减振用途的差异,响应完成后

  道工序。因此,混炼胶产能即是公司的总产能,各明细产物所含混炼胶总量不能

  凌驾混炼胶的产能。

  陈诉期内,公司各年度的混炼胶产能、产量及产能使用率情形如下:

  单元:吨

  年份

  产能

  产量

  产能使用率

  2009年

  20,000

  12,158

  60.79%

  2010年

  20,000

  19,403

  97.02%

  2011年

  20,000

  21,758

  108.79%

  混炼胶为公司最终产物的原质料,最终产物在混炼胶的基础上继续加工形

  成。继续加工历程中,凭证需要,将可能添附铁件、钢带、软木塞、塑料件、胶

  水等辅助质料以形成最终产物。

  陈诉期内,公司最终产物的产量、销量和产销率情形如下:

  单元:吨

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  产量

  销量

  产销率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率(%)

  产量

  销量

  产销

  率(%)

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  638.11

  655.78

  102.77

  796.91

  764.41

  95.92

  597.49

  556.90

  93.21

  盾构隧道止水橡胶密

  封件

  6,243.64

  6,779.70

  108.59

  4,560.70

  4,402.13

  96.52

  4,849.82

  4,753.31

  98.01

  轨道减振橡胶部件

  670.69

  711.41

  106.07

  972.21

  1,326.09

  136.40

  1,834.18

  1,422.29

  77.54

  修建

  修建橡胶密封条

  2,843.58

  2,995.90

  105.36

  2,442.36

  2,480.59

  101.57

  1,297.52

  1,239.32

  95.51

  汽车

  汽车橡胶密封条

  605.54

  587.93

  97.09

  585.52

  616.65

  105.32

  384.00

  347.46

  90.49

  航运

  集装箱橡胶部件

  6,794.85

  6,794.92

  100.00

  6,782.72

  6,467.85

  95.36

  1,180.94

  1,185.06

  100.35

  船用舱盖橡胶部件

  4,548.84

  4,389.07

  96.49

  3,585.76

  3,359.97

  93.70

  3,157.46

  3,158.82

  100.04

  其他

  3,630.95

  3,727.37

  102.66

  3,294.22

  3,146.58

  95.52

  2,036.36

  2,060.06

  101.16

  合计

  25,976.20

  26,642.08

  102.56

  23,020.40

  22,564.26

  98.02

  15,337.77

  14,723.22

  95.99

  3、主要产物目的市场情形

  公司产物为种种橡胶零配件,现在主要专注于轨道交通、修建、汽车、航运

  四大领域。陈诉期内,公司主要目的市场销量漫衍及占比情形如下:

  单元:万元

  目的市场

  2011年

  2010年度

  2009年度

  销售额

  比例

  销售额

  比例

  销售额

  比例

  轨道交通

  19,579.98

  32.11%

  16,369.13

  36.10%

  15,780.48

  48.86%

  修建

  6,704.13

  10.99%

  4,935.46

  10.88%

  2,263.75

  7.01%

  汽车

  3,929.37

  6.44%

  3,196.86

  7.05%

  1,779.91

  5.51%

  航运

  25,001.07

  41.00%

  17,767.96

  39.19%

  9,894.41

  30.64%

  合计

  55,214.54

  90.54%

  42,269.40

  93.22%

  29,718.54

  92.02%

  

  4、主要产物销售均价变换情形

  单元:元/吨

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  79,883.32

  66,082.82

  62,232.34

  盾构隧道止水橡胶密封件

  18,406.97

  18,831.23

  19,872.81

  轨道减振橡胶部件

  26,173.65

  22,833.87

  20,168.96

  修建

  修建橡胶密封条

  22,377.68

  19,896.33

  18,266.03

  汽车

  汽车橡胶密封条

  66,833.91

  51,842.07

  51,226.02

  航运

  集装箱橡胶部件

  21,046.20

  14,000.73

  16,127.05

  船用舱盖橡胶部件

  24,379.52

  25,930.31

  25,272.90

  5、主要产物市场的地域漫衍情形

  陈诉期内,公司主要产物按地域漫衍的销售额及其占主营营业收入的比例如

  下表所示:

  单元:万元

  地域

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  内销

  华东

  27,394.96

  44.92%

  16,426.84

  36.23%

  14,712.34

  45.55%

  华南

  6,219.94

  10.20%

  7,286.56

  16.07%

  5,790.85

  17.93%

  华北

  8,328.47

  13.66%

  6,353.85

  14.01%

  2,742.74

  8.49%

  其他

  6,679.69

  10.95%

  3,888.45

  8.58%

  846.33

  2.62%

  外销

  12,360.34

  20.27%

  11,386.85

  25.11%

  8,204.38

  25.40%

  合计

  60,983.40

  100.00%

  45,342.54

  100.00%

  32,296.64

  100.00%

  6、陈诉期内前五大客户销售情形

  单元:万元

  年度

  排

  名

  客户名称

  产物种别

  金额

  占昔时主营业

  务收入比例

  2011年

  1

  麦基嘉

  船用舱盖橡胶部件

  9,685.53

  15.88%

  2

  中集整体

  集装箱橡胶部件

  8,782.49

  14.40%

  3

  中国中铁

  盾构隧道止水橡胶密封件

  轨道减振橡胶部件

  6,275.69

  10.29%

  4

  中国铁建

  盾构隧道止水橡胶密封件

  轨道减振橡胶部件

  2,242.32

  3.68%

  5

  胜狮整体

  集装箱橡胶部件

  2,210.12

  3.62%

  合计

  29,196.15

  47.88%

  2010年

  1

  麦基嘉

  船用舱盖橡胶部件

  8,148.39

  17.97%

  2

  中集整体

  集装箱橡胶部件

  5,705.81

  12.58%

  3

  中国中铁

  盾构隧道止水橡胶密封件

  轨道减振橡胶部件

  4,991.17

  11.01%

  4

  中国铁建

  盾构隧道止水橡胶密封件

  轨道减振橡胶部件

  1,852.76

  4.09%

  5

  伟巴斯特

  汽车橡胶密封条

  1,431.25

  3.16%

  合计

  22,129.37

  48.80%

  

  2009年

  1

  麦基嘉

  船用舱盖橡胶部件

  7,371.48

  22.82%

  2

  中国中铁

  盾构隧道止水橡胶密封件

  轨道减振橡胶部件

  4,973.08

  15.40%

  3

  中国铁建

  盾构隧道止水橡胶密封件

  轨道减振橡胶部件

  2,147.01

  6.65%

  4

  中集整体

  集装箱橡胶部件

  1,221.53

  3.78%

  5

  伟巴斯特

  汽车橡胶密封条

  899.15

  2.78%

  合计

  16,612.26

  51.44%

  注:前五大客户的销售金额为凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第28号

  ——创业板公司招股说明书》第四十四条的划定,将受统一现实控制人控制的销售客户举行

  合并盘算所得。

  陈诉期内,公司对前五大客户的销售额占昔时主营营业收入的比重保持稳

  定,不存在向单个客户的销售比例凌驾总额的50%或严重依赖于少数客户的情

  形。

  公司及其股东、现实控制人、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员和

  其他关联方(包罗上述各方直接或间接控制的企业)与公司客户不存在关联关系

  或发生生意营业的情形。

  2011年度,公司的第五大客户胜狮整体(胜狮货柜企业有限公司)是于1993

  年在香港团结生意营业所上市的公司(股票编号:0716)。胜狮整体为全球具向导地

  位的集装箱制造商及于亚太区的主要物流服务谋划者之一。胜狮整体的主要产物

  包罗干集装箱、可折叠式平架集装箱、开顶式集装箱、冷冻集装箱、柏油箱、罐

  箱、其他特种箱及集装箱配件等。

  胜狮整体作为公司的主要客户之一,多年来一直与公司保持营业往来。近年

  来随着国际航运市场的兴起,公司集装箱橡胶部件类产物的销量一连上升,与胜

  狮整体的营业量也逐步增添。申报期内,公司与胜狮整体之间的生意营业情形如下:

  单元:元

  年度

  销售收入

  销售成本

  销售毛利

  毛利率(%)

  2009

  3,916,297.46

  3,356,216.39

  560,081.07

  14.30%

  2010

  13,109,663.68

  10,625,746.18

  2,483,917.50

  18.95%

  2011

  22,101,239.78

  17,692,418.58

  4,408,821.20

  19.95%

  (五)主要原质料和能源供应情形

  1、主要原质料及其市场情形

  公司产物为种种橡胶零配件,其原质料主要为橡胶、炭黑和加工油。

  (1)陈诉期内主要原质料采购情形

  单元:吨,万元

  

  项目

  2011年

  2010年

  2009年

  数目

  金额

  数目

  金额

  数目

  金额

  橡胶

  7,658.21

  20,043.69

  5,975.53

  11,779.17

  4,234.74

  6,523.47

  炭黑

  6,957.63

  4,481.56

  6,229.48

  3,815.72

  3,277.29

  1,885.15

  加工油

  4,359.11

  3,842.68

  3,877.86

  2,817.48

  2,317.79

  1,494.45

  合计

  18,974.95

  28,367.93

  16,082.86

  18,412.37

  9,829.82

  10,553.49

  (2)陈诉期内主要原质料价钱的变换情形

  单元:元/吨

  项目

  2011年

  2010年

  2009年

  平均价钱

  增幅(%)

  平均价钱

  增幅(%)

  平均价钱

  橡胶

  26,172.83

  32.77%

  19,712.36

  27.96%

  15,404.63

  炭黑

  6,441.21

  5.16%

  6,125.26

  6.49%

  5,752.17

  加工油

  8,815.29

  21.33%

  7,265.55

  12.68%

  6,447.72

  (3)陈诉期内主要原质料占公司主营营业成本比重情形

  项目

  2011年

  2010年

  2009年

  橡胶

  42.34%

  34.08%

  27.16%

  炭黑

  9.47%

  11.04%

  7.85%

  加工油

  8.12%

  8.15%

  6.22%

  合计

  59.92%

  53.26%

  41.23%

  公司主营营业成本中,橡胶占较量大,其价钱颠簸将对公司的谋划成本发生

  一定影响。

  2、能源供应

  公司主要能源为电力、煤和水。

  (1)陈诉期内能源供应情形

  能源

  2011年

  2010年

  2009年

  数目

  金额

  (万元)

  数目

  金额

  (万元)

  数目

  金额

  (万元)

  电力(万度)

  2,455.02

  1,865.80

  2,301.47

  1,749.12

  1,747.22

  1,327.89

  煤(吨)

  4,808.46

  461.60

  4,947.75

  346.33

  3,260.00

  228.22

  水(万吨)

  14.01

  46.23

  18.39

  54.62

  15.70

  46.29

  (2)陈诉期内能源的价钱变换情形

  能源

  2011年

  2010年

  2009年

  均价

  增幅

  均价

  增幅

  均价

  电力(元/度)

  0.76

  0.00%

  0.76

  0.00%

  0.76

  煤(元/吨)

  959.97

  37.14%

  699.98

  -0.01%

  700.05

  水(元/吨)

  3.30

  11.10%

  2.97

  0.73%

  2.95

  (3)陈诉期内能源占公司主营营业成本比重

  

  能源

  2011年

  2010年

  2009年

  电力

  3.94%

  5.06%

  5.53%

  煤

  0.98%

  1.00%

  0.95%

  水

  0.10%

  0.16%

  0.19%

  合计

  5.02%

  6.22%

  6.67%

  3、陈诉期内前五大供应商采购情形

  单元:万元

  年度

  排名

  供应商名称

  原质料

  金额

  占昔时

  采购总

  额比例

  2011年

  1

  三井化学

  三元乙丙橡胶

  4,917.69

  10.28%

  2

  朗盛

  三元乙丙橡胶

  2,431.02

  5.08%

  3

  泰华树胶有限公司

  自然橡胶

  2,100.38

  4.39%

  4

  青州市博奥炭黑有限责任公司

  炭黑

  1,393.25

  2.91%

  5

  无锡市恒丰石油化工有限公司

  加工油

  1,305.46

  2.73%

  合计

  12,147.80

  25.39%

  2010年

  1

  三井化学

  三元乙丙橡胶

  3,251.56

  10.85%

  2

  青州市博奥炭黑有限责任公司

  炭黑

  1,912.36

  6.38%

  3

  无锡市恒丰石油化工有限公司

  加工油

  1,045.09

  3.49%

  4

  无锡市汇泉化工油脂有限公司

  加工油

  856.13

  2.86%

  5

  申华化学工业有限公司

  丁苯橡胶

  821.44

  2.74%

  合计

  7,886.58

  26.33%

  2009年

  1

  Dow

  三元乙丙橡胶

  1,442.15

  7.19%

  2

  三井化学

  三元乙丙橡胶

  1,019.88

  5.08%

  3

  无锡双诚炭黑有限公司

  炭黑

  910.28

  4.54%

  4

  泰华树胶有限公司

  自然橡胶

  635.24

  3.17%

  5

  无锡诺龙铸造有限公司

  铁件

  565.42

  2.82%

  合计

  4,572.97

  22.80%

  注:陈诉期内,公司不存在受统一现实控制人控制的多个供应商。

  陈诉期内,公司对前五大供应商的采购额占公司昔时采购总额的比重保持稳

  定,不存在向单个供应商的采购比例凌驾总额的50%或严重依赖于少数供应商的

  情形。

  公司及其股东、现实控制人、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员和

  其他关联方(包罗上述各方直接或间接控制的企业)与公司供应商不存在关联关

  系或发生生意营业的情形。

  (六)主要产物和服务的质量控制情形

  1、主要产物质量控制概况

  公司很是注重产物的质量控制,针对生产历程的各个环控制订了响应的质量

  

  控制法式,建设了较为完善的质量治理系统。

  公司船舶、集装箱、车辆、工程等领域的橡胶和塑料制品的设计、制造及服

  务通过了ISO 9001:2008质量治理系统认证;公司汽车用橡胶塑料密封件的设计

  开发与制造通过了ISO/TS 16949:2002质量治理系统认证;公司轨道交通产物通

  过了国际铁路工业尺度(IRIS)的质量系统认证。

  公司在增强和完善质量治理系统的基础上,团结行业特点与自身现实,制订

  了严酷的质量控制尺度,有用控制并一连改善产物品质,实现了笼罩原质料、半

  制品和产制品的全历程控制,确保产物品质切合海内外相关规则、尺度要求和客

  户的个性化需求。

  2、质量控制制度建设

  (1)生产谋划流程质量控制尺度

  公司针对生产谋划流程,通过制订《质量手册》和《法式文件》构建了公司

  周全的质量治理尺度系统。《质量手册》针对公司整个质量治理系统的建设和运

  行举行明确形貌,是公司质量治理的焦点原则;《法式文件》和各项质量治理制

  度、作业指导书等文件明确划定了每个事情流程中每一位员工的作业要求,是公

  司质量治理的行动准则。

  公司凭证现代企业治理法式,对产物的设计、开发、生产、谋划等历程实验

  规范的治理,严酷执行ISO 9001:2008、ISO/TS 16949:2002、IRIS等质量治理

  系统尺度。公司部门质量控制法式如下:

  在质料磨练试验方面,公司制订了《磨练和试验控制法式》、《磨练和试验状

  态控制法式》,对原辅质料、在产物在生产历程及各道工序中的质量特征举行监

  视和丈量,确保通过磨练和试验的及格产物才气发出和使用,阻止让不及格品进

  入下道工序或最终主顾手中,以保证产物的质量要求。

  在控制和处置赏罚原质料、在制品、最终产物的不及格品方面,公司制订了《不

  及格品控制法式》,建设了对逾期的或不及格品的控制法式,使发生的不及格品、

  可疑产物处于受控状态,防止不及格品的非预期使用和交付,确保向主顾提供合

  格可靠的产物。

  在预防与纠错方面,公司制订了《纠正和预防措施治理法式》,对不及格品

  的发生缘故原由和潜在缘故原由举行事先把控,接纳适当的纠正与预防措施加以阻止,以

  

  到达降低生产成本、提高制品率的目的,实现产物质量的一连刷新。

  (2)详细产物的质量控制尺度

  公司各细分产物执行的质量尺度如下:

  产物大类

  明细种别

  接纳尺度

  密封

  零配件

  轨道车辆橡胶密封

  条

  NF 16-101铁路机车车辆燃烧性能质料选择尺度;

  DIN 5510-2 轨道车辆的防火质料和部件的燃烧特征及燃

  烧陪同征象分类要求和磨练要领;

  BS 6853 Code of practice for fire precautionsin the

  design and construction of passenger carrying trains

  (客运列车的设计和制作中的防火措施实验规程);

  TB/T 2402铁道客车非金属质料的阻燃要求;

  TB 1964客车门窗用密封条。

  盾构隧道止水橡胶

  密封件

  GB 18173.2 高分子防水质料 第二部门 止水带;

  GB/T 18173.3 高分子防水质料 第三部门 遇水膨胀橡

  胶;

  GB 18173.4 高分子防水质料 第四部门 盾构法隧道管片

  用橡胶密封垫。

  修建橡胶密封条

  GB/T 24498 修建门窗、幕墙用密封胶条;

  JIS 5756 Building gaskets and building structural

  gaskets-Mterials in preformed solid vulcanizates

  used for sealing glazing and panels (修建密封件和

  修建结构密封件——用于玻璃和门框的预成型实芯硫化

  橡胶)。

  汽车橡胶密封条

  VW 2.8.1 弹性体 质料要求与检测;

  QC/T 639 汽车用橡胶密封条。

  集装箱橡胶部件

  GB/T 15846 集装箱门框密封条。

  船用舱盖橡胶部件

  MCG 10960 密封条的提要和应用;

  MCG 10961 水密海绵密封条质量及交货要求;

  MCG 10962 耐油海绵密封条质量及交货要求。

  减振

  零配件

  轨道减振橡胶部件

  TB 2626 铁道混凝土枕轨下用橡胶垫板手艺条件;

  GB/T 21527 轨道交通扣件系统弹性垫板。

  其他

  其他橡胶零配件

  公司在海内橡胶零配件业中手艺领先,加入制订了多项国家和行业尺度。

  公司产物严酷执行国家或行业尺度,出口产物执行国际尺度。应某些大客户

  的要求,公司在一些细分领域还执行客户所在国尺度或客户自行制订的更严酷的

  企业尺度:公司轨道车辆、修建领域的橡胶密封产物切正当国的NF 16-101尺度、

  德国的DIN 5510尺度、英国的BS 6853产物尺度;公司的修建橡胶密封条切合

  日本的JIS 5756尺度;公司的汽车橡胶密封条切合德国公共公司的VW 2.8.1

  尺度;公司的船用舱盖橡胶部件切合麦基嘉公司的MCG 10960、MCG 10961、MCG

  10962尺度。

  

  (3)质量治理机构

  公司设立了质控部,认真公司周全的质量控制治理事情。质控部一方面通过

  制订响应的质量控制制度来规范公司的生产谋划运动,另一方面通过配备一流的

  检测装备全程监控整个生产历程,以保证产物品质。

  质控部每月对质量数据举行网络、统计,并组织相关职员举行剖析和刷新,

  对生产历程中的质量情形举行检查,实时召开钻研会处置赏罚发现的质量问题,并参

  与生产历程中品诘责题的处置赏罚,实现历程监视与预防。

  3、质量控制效果

  经由多年的生产实践与积累,公司产物质量稳固,处于海内外偕行的先进水

  平。公司自建设以来,从未发生过重大客户投诉和索赔等质量纠纷事务,公司品

  牌在业界具有优异的着名度和市场声誉。通过长年的专注生长与积累,公司产物

  质量控制水平已逐步到达国际先进水平,受到海内外客户的信托和尊重。

  (七)清静生产及情形掩护情形

  1、清静生产情形

  公司在生产历程中严酷凭证工业清静卫生的相关划定,将各有害因素控制在

  划定规模之内,凭证文明生产的要求组织生产,在产物生产历程中做好清静掩护

  事情。

  公司接纳的清静生产详细措施包罗:

  (1)建设并一直完善清静治理制度。凭证国家有关规章制度,团结企业自

  身情形,公司建设了《清静文明生产治理制度》,以此增强公司的清静生产,保

  护劳动者在生产历程中的清静和康健。公司针对危险化学品严酷凭证《危险化学

  品清静治理条例》的划定,建设了《危险化学品治理审核制度》、《危险化学品应

  急预案》等规章制度,进一步完善对种种化学品的清静使用,防止清静事故的发

  生。

  (2)增强职员的清静意识。对新进职员组织清静生产培训与考试,对在岗

  工人的清静教育做到经常化,制订严酷的清静生产操作规程,并把清静生产作为

  企业文化建设的主要内容。

  (3)设置完整的劳动防护用品。凭证各岗位要求配备须要的清静劳动掩护

  

  用品,以确保职工劳动生产历程的清静与康健。

  公司自建设以来没有发生过重大清静事故,无重大违反清静生产执法、规则

  而受到行政处罚的情形。

  2、情形掩护情形

  公司重视企业的情形掩护责任,自建设以来,严酷遵守国家环保方面的执法、

  规则和相关政策,“三废”治理措施适当,排放切合尺度,从未因情形违法行为

  而受到环保部门的行政处罚。

  (1)情形掩护尺度

  公司建设了切合ISO 14001:2004尺度的情形治理系统,并于2010年8月

  16日取得中国船级社质量认证公司的《情形治理系统认证证书》(编号:

  00510E20969R1M)。

  (2)环保核查情形

  江苏省情形掩护厅对本公司的情形掩护情形举行了核查,并于2011年3月

  17日出具了《关于江阴海达橡塑股份有限公司上市环保核查情形的函》(苏环函

  [2011]139号),该函以为公司的建设项目凭证要求推行了“情形影响评价”与

  “三同时”制度,现有项目基本落实了环评批复和完工验收文件中要求的主要环

  保措施。公司按划定执行排污申报挂号,领取了排污允许证。公司基本能做到遵

  守情形掩护的执律例则,核查时段内没有发生重大情形污染事故,也没有由于环

  境污染受到环保行政处罚。

  公司召募资金拟投资的生产建设项目也已所有经由环保部门审批赞成建设。

  (3)污染物及治理措施

  公司在生产历程中排放的污染物主要有:生胶混炼时发生的粉尘和烟气,设

  备运转噪声,废水和固体废弃物。

  公司接纳的治理措施如下:

  粉尘和烟气:通过接纳手艺先进的密炼机装备,大大降低了混炼历程中粉尘

  和烟气的排放量,而且各炼胶车间都配备了除尘装置。

  噪声:通过在厂区内的合理结构,以修建物隔声为主,距离衰减为辅,并对

  部门高噪声设施接纳响应的隔声措施到达降噪的目的。

  废水:生产历程中的工艺冷却水经冷却后循环使用;生产废水凭证其特点,

  实验清污分流制,清下水直接排入区内雨水管网,生产废水经厂内废水预处置赏罚装

  

  置处置赏罚后,部门回用,部门和经化粪池预处置赏罚后的生涯废水通过污水管网,接入

  污水处置赏罚厂集中处置赏罚;生涯污水用管道网络统一排入周庄工业集中区污水处置赏罚厂

  集中处置赏罚,经处置赏罚达标后倾轧。

  固体废弃物:生产历程中的生胶边角料经破损后接纳使用,其他废弃物凭证

  其因素和物理化学特征,或综合使用,或妥善处置,不外排。

  六、刊行人主要牢靠资产及无形资产情形

  (一)牢靠资产

  1、衡宇和修建物

  阻止本招股说明书签署日,公司拥有的房产如下:

  序

  号

  房产证号

  房产用途

  衡宇座落

  修建面积

  (平方米)

  取得

  方式

  他项

  权力

  1

  澄字第fhs0003210号

  厂房

  周庄镇长寿云顾路585号

  22,452.75

  自建

  抵押

  2

  澄字第fhs0003211号

  炼胶厂房

  周庄镇长寿云顾路585号

  8,424.08

  自建

  抵押

  3

  澄字第fhs0003212号

  厂房、锅炉

  房

  周庄镇长寿云顾路585号

  15,055.56

  自建

  抵押

  4

  澄字第fhs0003213号

  金工车间、

  食堂、办公

  楼、宿舍

  周庄镇长寿云顾路585号

  11,869.68

  自建

  抵押

  2、主要生产装备

  阻止2011年12月31日,公司主要生产装备情形如下:

  序

  号

  装备名称

  数目

  (台/套)

  净值

  成新率

  所有权人

  1

  F270炼胶2#线

  1

  3,648,410.52

  75.46%

  海达股份

  2

  3#四复合橡胶挤出线

  1

  3,210,813.89

  75.46%

  海达股份

  3

  密炼机(GK190E)

  1

  2,476,249.34

  71.04%

  海达股份

  4

  配电间装备

  1

  2,245,431.33

  72.30%

  海达股份

  5

  多功效微波流水线

  1

  1,526,165.62

  58.43%

  海达股份

  6

  5#复合线

  1

  1,294,068.00

  75.64%

  海达股份

  7

  190E密炼机上辅机

  1

  927,406.60

  72.29%

  海达股份

  8

  三复合热空气硫化流水线(2号

  线)

  1

  743,400.99

  65.45%

  海达股份

  9

  外线供电系统

  1

  725,411.35

  72.29%

  海达股份

  10

  2#流水线(XJWP-DR90*20)

  1

  656,794.92

  88.13%

  海达股份

  11

  橡胶挤出1#线

  1

  621,927.48

  75.46%

  海达股份

  12

  2#植绒线

  1

  577,860.02

  75.46%

  海达股份

  13

  电液伺服新闻疲劳试验机

  (SDL-200)

  1

  568,660.31

  83.38%

  海达股份

  14

  橡胶挤出机(XJD-75)

  1

  567,350.98

  88.89%

  海达股份

  

  15

  3#微波一连硫化生产线

  (SCLSX001))

  1

  545,472.88

  59.57%

  海达股份

  16

  锅炉(8T)

  1

  544,761.13

  77.83%

  海达股份

  17

  橡胶挤出机8号线/6号线

  (XJWP-RD90-*20)

  1

  531,186.00

  92.29%

  海达股份

  18

  立式自动油压成型机

  1

  502,890.99

  86.54%

  海达股份

  19

  冷喂料挤出机(GS150K-14D)

  1

  1,575,876.99

  88.00%

  海麦公司

  20

  立式自动油压成型机

  (YM-C600)

  2

  489,100.00

  67.00%

  海麦公司

  21

  猫型挤出线(XJD-@120-14D)

  1

  188,421.47

  31.00%

  海麦公司

  22

  压力机(JH21-160T)

  1

  132,491.55

  75.25%

  海麦公司

  23

  平板硫化机(5700*1500)

  1

  126,469.00

  12.25%

  海麦公司

  24

  橡胶发泡硫变仪

  (EKT-20000SP)

  1

  119,308.79

  79.75%

  海麦公司

  25

  流水线(120(4#线))

  1

  612,926.14

  83.37%

  海澄橡胶

  26

  挤出生产线(XJD120*14D)

  1

  226,304.28

  71.50%

  海澄橡胶

  27

  销钉机筒冷喂料挤出机

  (XJD120*14D)

  1

  203,149.20

  71.50%

  海澄橡胶

  28

  密炼机(YS-75-150D)

  1

  194,415.56

  83.38%

  海澄橡胶

  29

  开炼机(XK-550B)

  1

  145,817.57

  83.38%

  海澄橡胶

  30

  细密橡胶切片机(TR-250-PC)

  1

  130,062.12

  71.50%

  海澄橡胶

  31

  加压式捏炼机(XCS7N-75X30)

  1

  116,285.46

  83.37%

  海澄橡胶

  公司拥有从美国、法国、台湾等地引进的先进的生产装备和检测装备。公司

  是海内少数几个拥有自动化炼胶中央的制品型橡胶企业,公司拥有的炼胶装备及

  工艺处于海内领先水平。公司拥有的一流检测装备,为各个生产环节的产物品质

  提供保证。

  (二)无形资产

  1、土地使用权

  阻止本招股说明书签署日,公司拥有一宗土地使用权,位于江阴市周庄镇卢

  家坝村、何家庵村,面积128,794平方米,用途为工业用地,取得方式为出让方

  式,使用权证编号:澄土国用(2008)第11170号,使用权阻止日期为2054年

  8月2日。

  2、商标

  阻止本招股说明书签署日,公司取得的注册商标如下:

  序

  号

  商标

  证书号

  种别

  使用规模

  注册有用期

  

  1

  1440068

  第1类

  肥料,增塑剂等

  2010.9.7-2020.9.6

  2

  1452267

  第2类

  自然树脂,防腐剂等

  2010.10.7-2020.10.6

  3

  1443233

  第3类

  鞋油,研磨剂等

  2010.9.14-2020.9.13

  4

  1431336

  第4类

  工业用蜡,除尘粘合剂

  等

  2010.8.14-2020.8.13

  5

  1443461

  第5类

  净化剂,漂白粉等

  2010.9.14-2020.9.13

  6

  1490966

  第6类

  钢丝,五金用具等

  2010.12.14-2020.12.13

  7

  1503499

  第7类

  农业机械,铸造机械等

  2011.1.7-2021.1.6

  8

  1455084

  第8类

  磨具,铰剪等

  2010.10.7-2020.10.6

  9

  1528811

  第17类

  合成橡胶,生橡胶或半

  制品橡胶等

  2011.2.28-2021.2.27

  10

  621772

  第17类

  船用门窗橡胶密封条

  等

  2002.12.10-2012.12.9

  11

  880158

  第17类

  阻燃保温橡胶海绵板

  等

  2006.10.14-2016.10.13

  12

  1556691

  第19类

  耐火质料,防水卷材等

  2011.4.21-2021.4.20

  13

  1443759

  第20类

  玻璃钢工艺品,布告牌

  等

  2010.9.14-2020.9.13

  14

  1461139

  第22类

  编织袋,填料等

  2010.10.21-2020.10.20

  15

  1446967

  第23类

  人造丝,棉线和棉纱等

  2010.9.21-2020.9.20

  16

  1441010

  第24类

  无纺布、树脂布等

  2010.9.7-2020.9.6

  17

  1430618

  第39类

  商品包装,包裹投递等

  2010.8.7-2020.8.6

  18

  1436745

  第40类

  金属铸造,质料处置赏罚信

  息等

  2010.8.21-2020.8.20

  3、专利

  阻止本招股说明书签署日,公司拥有116项专利,其中发现6项,适用新型

  29项,外观设计81项,详细情形如下:

  

  序

  号

  专利名称

  类型

  专利号

  申请日期

  限期

  1

  轨道车辆橡胶件用

  无卤复合阻燃剂

  发现

  200510038307.1

  2005.2.7

  20年

  2

  多道密封集装箱门封条

  发现

  200510040532.9

  2005.6.14

  20年

  3

  新型船用橡胶密封条的制备要领

  发现

  200610040301.2

  2006.5.10

  20年

  4

  汽车外窗挡雨条

  发现

  200610096302.9

  2006.9.15

  20年

  5

  船用橡胶密封条的制备要领

  发现

  200610040302.7

  2006.5.10

  20年

  6

  地铁车辆用阻燃低烟无卤热硫化

  硅橡胶胶料的置备要领

  发现

  200910185447.X

  2009.11.12

  20年

  7

  集装箱门封条

  适用新型

  200320110051.7

  2003.10.9

  10年

  8

  车门外侧密封条

  适用新型

  200820041841.7

  2008.7.17

  10年

  9

  新型高弹减振铁垫板

  适用新型

  200920042359.X

  2009.3.26

  10年

  10

  抗震型修建密封条

  适用新型

  200920188150.4

  2009.9.30

  10年

  11

  推拉门或推拉窗新型动态密封条

  适用新型

  200920188155.7

  2009.9.30

  10年

  12

  新型汽车天窗密封条

  适用新型

  200920188152.3

  2009.9.30

  10年

  13

  新型止水型修建密封条

  适用新型

  200920188153.8

  2009.9.30

  10年

  14

  一种新型的修建密封条

  适用新型

  200920188149.1

  2009.9.30

  10年

  15

  新型汽车变截眼前风挡密封条

  适用新型

  200920188146.8

  2009.9.30

  10年

  16

  夹线型修建密封条

  适用新型

  200920188148.7

  2009.9.30

  10年

  17

  海绵复合型修建门窗密封条

  适用新型

  200920188147.2

  2009.9.30

  10年

  18

  热塑性聚酯高弹轨下垫板

  适用新型

  201020265680.7

  2010.7.20

  10年

  19

  剪切型弹性轨枕复合减震器

  适用新型

  201020561979.7

  2010.10.11

  10年

  20

  橡胶减震器

  适用新型

  201020561990.3

  2010.10.11

  10年

  21

  热塑性聚酯弹性体垫板

  适用新型

  201120026527.3

  2011.1.27

  10年

  22

  侧开集装箱门密封系统

  适用新型

  201120033527.6

  2011.1.31

  10年

  23

  侧开集装箱门密封系统之

  复合密封条

  适用新型

  201120033526.1

  2011.1.31

  10年

  24

  侧开集装箱门密封系统之

  复合铰链

  适用新型

  201120033495.X

  2011.1.31

  10年

  25

  全关闭包胶海绵橡胶密封条

  适用新型

  201120071085.4

  2011.3.17

  10年

  26

  轨道车辆用三元乙丙橡胶减振垫

  适用新型

  201120071060.4

  2011.3.17

  10年

  27

  橡胶发泡铁垫板下弹性垫板

  适用新型

  201120026487.2

  2011.1.27

  10年

  28

  阻燃隔振支座

  适用新型

  201120120282.0

  2011.4.22

  10年

  29

  聚酯弹性减振垫板

  适用新型

  201120120336.3

  2011.4.22

  10年

  30

  橡胶制品支持架

  适用新型

  201120033494.5

  2011.1.31

  10年

  31

  侧开集装箱门密封系统之扣合密

  封条组

  适用新型

  201120033492.6

  2011.1.31

  10年

  32

  聚脂弹性垫板

  适用新型

  201120181849.5

  2011.6.1

  10年

  33

  高弹性聚酯减振垫板

  适用新型

  201120181802.9

  2011.6.1

  10年

  34

  一种新型聚酯高弹垫板

  适用新型

  201120181801.4

  2011.6.1

  10年

  35

  六棱台高弹性减振垫板

  适用新型

  201120181744.X

  2011.6.1

  10年

  36

  垫板

  外观设计

  201130151862.1

  2011.6.1

  10年

  37

  密封条(1)

  外观设计

  200830356365.3

  2008.12.5

  10年

  38

  密封条(2)

  外观设计

  200830356366.8

  2008.12.5

  10年

  39

  密封条(3)

  外观设计

  200830356367.2

  2008.12.5

  10年

  40

  橡胶包套

  外观设计

  200830356363.4

  2008.12.5

  10年

  41

  型材(阿尔斯通—挡泥板)

  外观设计

  200830133491.2

  2008.5.19

  10年

  

  42

  轨道减振器

  外观设计

  200830133492.7

  2008.5.19

  10年

  43

  减振器(轨道)

  外观设计

  200830356364.9

  2008.12.5

  10年

  44

  密封条(1)

  外观设计

  200930241793.6

  2009.9.29

  10年

  45

  密封条(2)

  外观设计

  200930241792.1

  2009.9.29

  10年

  46

  密封条(3)

  外观设计

  200930241794.0

  2009.9.29

  10年

  47

  密封条(4)

  外观设计

  200930241795.5

  2009.9.29

  10年

  48

  密封条(5)

  外观设计

  200930241796.X

  2009.9.29

  10年

  49

  密封条(6)

  外观设计

  200930241797.4

  2009.9.29

  10年

  50

  密封条(7)

  外观设计

  200930241798.9

  2009.9.29

  10年

  51

  密封条(8)

  外观设计

  200930241799.3

  2009.9.29

  10年

  52

  密封条(9)

  外观设计

  200930241800.2

  2009.9.29

  10年

  53

  密封条(10)

  外观设计

  200930241961.1

  2009.9.29

  10年

  54

  密封条(11)

  外观设计

  200930241962.6

  2009.9.29

  10年

  55

  密封条(12)

  外观设计

  200930241963.0

  2009.9.29

  10年

  56

  密封条(13)

  外观设计

  200930241964.5

  2009.9.29

  10年

  57

  密封条(14)

  外观设计

  200930241965.X

  2009.9.29

  10年

  58

  密封条(15)

  外观设计

  200930241966.4

  2009.9.29

  10年

  59

  密封条(16)

  外观设计

  200930241967.9

  2009.9.29

  10年

  60

  密封条(17)

  外观设计

  200930241968.3

  2009.9.29

  10年

  61

  密封条(18)

  外观设计

  200930241969.8

  2009.9.29

  10年

  62

  密封条(19)

  外观设计

  200930241970.0

  2009.9.29

  10年

  63

  密封条(20)

  外观设计

  200930241971.5

  2009.9.29

  10年

  64

  支持块

  外观设计

  200830133493.1

  2008.5.19

  10年

  65

  密封条(车门外侧)

  外观设计

  200830204694.6

  2008.7.17

  10年

  66

  密封条1

  外观设计

  201030237982.9

  2010.7.12

  10年

  67

  密封条2

  外观设计

  210130237991.8

  2010.7.12

  10年

  68

  密封条3

  外观设计

  201030237999.4

  2010.7.12

  10年

  69

  密封条4

  外观设计

  201030237996.0

  2010.7.12

  10年

  70

  密封条5

  外观设计

  201030238012.0

  2010.7.12

  10年

  71

  密封条6

  外观设计

  201030238007.X

  2010.7.12

  10年

  72

  密封条7

  外观设计

  201030238014.X

  2010.7.12

  10年

  73

  密封条8

  外观设计

  201030238025.8

  2010.7.12

  10年

  74

  密封条9

  外观设计

  201030238022.4

  2010.7.12

  10年

  75

  密封条10

  外观设计

  201030238044.0

  2010.7.12

  10年

  76

  密封条11

  外观设计

  201030237763.0

  2010.7.12

  10年

  77

  密封条12

  外观设计

  201030237493.3

  2010.7.12

  10年

  78

  密封条13

  外观设计

  201030237494.8

  2010.7.12

  10年

  79

  密封条14

  外观设计

  201030237764.5

  2010.7.12

  10年

  80

  密封条15

  外观设计

  201030237765.X

  2010.7.12

  10年

  81

  密封条16

  外观设计

  201030237849.3

  2010.7.12

  10年

  82

  密封条17

  外观设计

  201030237846.X

  2010.7.12

  10年

  83

  密封条18

  外观设计

  201030237905.3

  2010.7.12

  10年

  84

  密封条19

  外观设计

  201030237907.2

  2010.7.12

  10年

  85

  密封条20

  外观设计

  201030237910.4

  2010.7.12

  10年

  86

  密封条21

  外观设计

  201030237917.6

  2010.7.12

  10年

  87

  密封条22

  外观设计

  201030237919.5

  2010.7.12

  10年

  88

  密封条23

  外观设计

  201030237929.9

  2010.7.12

  10年

  

  89

  密封条24

  外观设计

  201030237947.7

  2010.7.12

  10年

  90

  密封条25

  外观设计

  201030237957.0

  2010.7.12

  10年

  91

  密封条26

  外观设计

  201030240075.X

  2010.7.12

  10年

  92

  密封条27

  外观设计

  201030240071.1

  2010.7.12

  10年

  93

  密封条28

  外观设计

  201030240061.8

  2010.7.12

  10年

  94

  密封条29

  外观设计

  201030240055.2

  2010.7.12

  10年

  95

  密封条30

  外观设计

  201030240052.9

  2010.7.12

  10年

  96

  密封条31

  外观设计

  201030240043.X

  2010.7.12

  10年

  97

  密封条32

  外观设计

  201030239990.7

  2010.7.12

  10年

  98

  密封条33

  外观设计

  201030239995.X

  2010.7.12

  10年

  99

  密封条34

  外观设计

  201030240004.X

  2010.7.12

  10年

  100

  密封条35

  外观设计

  201030240013.9

  2010.7.12

  10年

  101

  密封条36

  外观设计

  201030240016.2

  2010.7.12

  10年

  102

  密封条37

  外观设计

  201030240022.8

  2010.7.12

  10年

  103

  密封条38

  外观设计

  201030240024.7

  2010.7.12

  10年

  104

  密封条39

  外观设计

  201030240028.5

  2010.7.12

  10年

  105

  密封条40

  外观设计

  201030240038.9

  2010.7.12

  10年

  106

  密封条41

  外观设计

  201030239987.5

  2010.7.12

  10年

  107

  密封条42

  外观设计

  201030239984.1

  2010.7.12

  10年

  108

  密封条43

  外观设计

  201030239983.7

  2010.7.12

  10年

  109

  密封条44

  外观设计

  201030239981.8

  2010.7.12

  10年

  110

  密封条45

  外观设计

  201030239978.6

  2010.7.12

  10年

  111

  密封条46

  外观设计

  201030239976.7

  2010.7.12

  10年

  112

  密封条47

  外观设计

  201030239964.4

  2010.7.12

  10年

  113

  密封条48

  外观设计

  201030239966.3

  2010.7.12

  10年

  114

  密封条49

  外观设计

  201030239971.4

  2010.7.12

  10年

  115

  密封条50

  外观设计

  201030239974.8

  2010.7.12

  10年

  116

  轨下垫板

  外观设计

  201030244356.2

  2010.7.20

  10年

  4、非专利手艺

  公司自主研发取得的具有先进性的非专利手艺主要包罗:

  序

  号

  手艺名称

  手艺

  泉源

  手艺优势

  业内主流手艺特点

  手艺

  水平

  1

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶配方手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510/BS6853,

  烟雾指数到达F1级,氧指数

  大于32,具有高阻燃性、低

  烟、低毒的特点

  接纳

  TB1964/TB2402,对

  烟雾毒性要求不明

  确,氧指数通常大

  于26

  国际

  领先

  2

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶海绵配方手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/UL-94,烟雾指数达

  到F1级,氧指数大于28,具

  有高阻燃性、低烟、低毒的特

  点

  接纳

  TB1964/TB2402,对

  烟雾毒性要求不明

  确,氧指数通常大

  于26

  国际

  领先

  

  3

  无卤阻燃、低烟、

  低毒硅橡胶配方

  手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510,烟雾指数

  到达F1级,氧指数大于32,

  具有高阻燃性、低烟、低毒的

  特点

  接纳

  TB1964/TB2402,对

  烟雾毒性要求不明

  确,氧指数通常大

  于26

  国际

  领先

  4

  阻燃、低烟、低

  毒氯丁橡胶配方

  手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510,烟雾指数

  到达F3级,氧指数大于32,

  具有高阻燃性、低烟、低毒的

  特点

  接纳

  TB1964/TB2402,对

  烟雾毒性要求不明

  确,氧指数通常大

  于26

  国际

  领先

  5

  阻燃、低烟、低

  毒氯丁橡胶海绵

  配方手艺

  自主

  研发

  接纳无卤阻燃剂、具有高阻燃

  性、低烟、低毒的特点,氧指

  数大于28,具有高阻燃性、

  低烟、低毒的特点

  对烟雾毒性要求不

  明确,业内对于氧

  指数通常大于26即

  可接受

  海内

  领先

  6

  极地船用大型橡

  胶密封条配方技

  术

  自主

  研发

  硬度低(邵氏30度)、拉伸强

  度高(大于10MPa)、撕裂强

  度高、耐极地天气、耐海水、

  耐盐雾,崎岖温状态下性能变

  化小

  外洋只有1家公司

  生产该产物,现在

  已阻止生产,业内

  对于拉伸强度通常

  大于8MPa即可接受

  海内

  首创

  7

  高弹性、低新闻

  比高铁减振垫板

  橡胶质料配方技

  术

  自主

  研发

  高弹性、新闻比低≤1.35

  主流尺度只要求动

  静比≤1.5

  海内

  领先

  8

  高弹性、低新闻

  比、耐低温高铁

  减振垫板橡胶材

  料配方手艺

  自主

  研发

  高弹性、新闻比低≤1.35、低

  温状态下刚度转变≤6%

  主流尺度只要求低

  温状态下刚度转变

  ≤10%

  海内

  领先

  9

  可控三元乙丙橡

  胶海绵发泡手艺

  自主

  研发

  海绵体弹性好,新闻比低≤

  1.25

  主流尺度只要求动

  静比≤1.5

  海内

  领先

  10

  大截面自然橡胶

  崎岖温发泡手艺

  自主

  研发

  海绵体发孔匀称,弹性高,高

  温压缩永世变形≤35%

  对于永世变形≤

  45%即可接受

  海内

  领先

  11

  高倍率、大截面

  遇水膨胀橡胶挤

  出一连硫化生产

  手艺

  自主

  研发

  接纳挤出-微波-热空气连

  续硫化工艺生产遇水膨胀橡

  胶,膨胀倍率大于350%

  接纳模压生产手艺

  为主,膨胀倍率大

  于250%即可接受

  海内

  领先

  12

  高倍率遇水膨胀

  橡胶——三元乙

  丙橡胶复合挤出

  一连硫化生产技

  术

  自主

  研发

  接纳复合挤出-微波-热空

  气一连硫化工艺生产复合盾

  构止水带,膨胀倍率大于

  350%

  接纳模压和冷胶粘

  复合手艺为主,膨

  胀倍率大于250%即

  可接受

  海内

  领先

  13

  自动、可控高温

  加硫混炼胶手艺

  自主

  研发

  接纳一段法炼胶,在高温条件

  下加入硫化促进剂,相对普遍

  使用的二段法炼胶缩短混炼

  胶加工时间30-40%

  以二段法工艺为

  主,硫化促进剂在

  二段低温时加入

  海内

  领先

  14

  大批量集装箱胶

  条自动定长精切

  手艺

  自主

  研发

  接纳本公司自主设计研发的

  生产装备,对集装箱胶条自动

  按定长尺寸举行切割裁断

  手工切割

  海内

  领先

  

  15

  三维自动拉弯成

  型装备设计手艺

  自主

  研发

  接纳自主研发装备,更好地匹

  配生产历程,装备效率高、功

  率低、造价低(为入口装备的

  20%)、接纳模块化设计通用性

  强

  通常购置外洋尺度

  化装备,造价高、

  效率低

  海内

  领先

  16

  盾构止水密封条

  断面设计手艺

  自主

  研发

  可凭证盾构管片尺寸及地铁

  所处地质条件要求举行密封

  条结构设计和验证,耐水压可

  达12kg以上

  通常以设计院设计

  为主,具备自行设

  计能力的企业较少

  海内

  领先

  17

  高等门窗幕墙密

  封系统胶条设计

  手艺

  自主

  研发

  可凭证门窗幕墙的结构和使

  用状态自行设计胶条结构

  通常是凭证蓝图进

  行加工,具备自行

  设计能力的企业较

  少

  海内

  领先

  18

  大型集装箱船大

  断面海绵密封条

  成型手艺

  自主

  研发

  海内首创手艺,海绵体发孔均

  匀,弹性高,压缩永世变形≤

  35%

  对于永世变形≤

  45%即可接受

  海内

  首创

  七、刊行人拥有的特许谋划权情形

  阻止本招股说明书签署日,刊行人未拥有任何特许谋划权。

  八、刊行人焦点手艺情形

  (一)焦点手艺概况

  橡胶零配件种类多,应用领域广,差异种类产物差异较大,而且,一连生长

  的国民经济还将一直催生对新产物的需求。这种行业特点要求生产企业具备应用

  型的快速研发生产能力,主要体现为配方设计能力和工艺配套能力,才气较好的

  知足差异客户的需求,一直拓展新的市场。此外,企业若能在知足客户一样平常需求

  的基础上更进一步,具备为客户提供具有增值性的手艺解决方案能力,将赢得客

  户和市场的更大认可。

  公司自1998年建设以来,一直专注于橡胶零配件的研发与生产,积累了丰

  富的理论和实践履历。

  在配方设计方面,公司已乐成研发了700余种混炼胶配方,其中常用配方超

  过100种,配方数据储蓄和配方研发履历均十分富厚。当客户提出新产物的研发

  要求时,公司可输入响应的性能指标,迅速从储蓄的配方数据库中搜索出切合条

  件的配方,若没有现成的储蓄配方,则可对相近似的配方举行修改,从而较快速

  的得出能知足客户需求的新配方。

  在工艺配套方面,公司经由多年探索,积累了对生产制造历程的时间、温度、

  

  压力等工艺参数的精准的履历值,并对公司已投入使用的机械装备的特征十分了

  解,能够凭证装备对时间、温度、压力等的控制可靠度来对参数举行微调修正。

  当新配方确定后,公司可响应完成最优的工艺配套设置。

  随着公司研发履历的日益富厚和多领域谋划所积累的辽阔视角,现在公司除

  简朴知足客户需求外,许多时间还具备为客户提供具有增值性的解决方案的能

  力,将一样平常应用于另一领域的某项手艺嫁接至客户所在领域,给客户带来一种全

  新体验。虽然这种借鉴并非普遍发生,但其对公司更好的获取客户信托和推动行

  业手艺创新,起到起劲的促进作用。

  (二)主要产物的焦点手艺情形

  1、公司拥有的焦点手艺

  公司生产种种橡胶零配件产物首先需要将各原质料凭证特定的比例举行混

  合,然后在配套的工艺流程下完成生产。各原质料的混淆比例,即配方,在决议

  产物性能与生产成本方面起着至关主要的作用。优质配方的获得需要重复的试验

  与修正,才气找到最佳比例,使在该配方下生产的产物既可切合手艺规格,又能

  使生产成本降到最低,或者在不增添生产成本的条件下提高产物的质量与性能。

  同时,特定的配方还需要与响应的工艺(如时间、温度、压力等)相配套,最佳

  工艺参数的取得,也需要依赖恒久的履历与生产实践积累。因此配方和工艺组成

  了橡胶制品行业最要害的焦点手艺。

  公司自建设之日起便牢牢捉住此行业本质,在配方和工艺方面增强自主研

  发,逐步积累并掌握了一系列优质的配方和工艺手艺,形成了公司特有的三大核

  心手艺,即高效低烟低毒阻燃手艺、可控海绵橡胶发泡手艺、复合共挤一连硫化

  生产手艺,详细如下:

  序号

  焦点手艺

  手艺水平

  手艺优势

  1

  高效、低烟、低毒阻燃技

  术

  国际领先

  (1)产物切合德国DIN5510《轨道车辆用材

  料弹性体看法、质料说明》,法国NF16-101

  《铁路机车车辆—燃烧性能—质料选择》和

  英国BS6853《客运列车的设计和制作中的防

  火措施实验规程》尺度

  (2)接纳三元乙丙橡胶质料生产的产物烟

  雾指数到达F1级,氧指数大于32,显着改

  善了产物的节能环保性能

  (3)接纳复配系统,施展系统中各组分的

  协效作用,有用提升了产物阻燃、抑烟、减

  

  毒的功效

  2

  可控海绵橡胶发泡手艺

  海内领先

  (1)接纳复合发泡系统和硫化剂复配手艺,

  并团结奇异的一连变温硫化工艺,使得海绵

  体发泡匀称,有用提升了产物减振性能,减

  振效果最高可达13dB

  (2)提升了产物的抗疲劳水平,荷载疲劳

  循环次数到达400万次

  (3)增强了产物的高弹性、高强度以及压

  缩永世变形度,新闻比≤1.25,强度≥

  6.0MPa,压缩永世变形≤25%

  3

  复合共挤一连硫化生产

  手艺

  海内领先

  (1)以挤出-微波-热空气一连硫化工艺

  来生产遇水膨胀橡胶,最大断面可达120mm×20mm,膨胀倍率≥350%,有用增强了产物

  的密封防水性能

  (2)接纳复合挤出-微波-热空气一连硫

  化工艺生产复合盾构止水带,膨胀倍率≥

  350%

  (3)提高了耐水压、耐老化性能,耐水压

  可达12kg以上,耐久性可达100年

  其中,高效低烟低毒阻燃手艺和可控海绵橡胶发泡手艺为焦点配方手艺。公

  司凭证焦点配方手艺生产的产物,性能指标不仅知足国家或行业尺度,部门产物

  性能指标还切合更为严酷的国际尺度或企业尺度。公司的高效、低烟、低毒阻燃

  手艺已通过了法国、德国、英国权威机构的检测,生产的产物知足国际最高尺度

  系列,其烟雾毒性到达了F1级,已完全实现了入口替换。公司的可控海绵橡胶

  发泡手艺生产的产物具有高弹性、低新闻比、压缩永世变形小等特征,手艺指标

  已显着优于业内主流尺度,能够为市场提供越发优质的产物。

  公司在加大配方手艺研发投入的同时,注重对生产工艺的刷新,在加工装备

  选型、设置及与之配套参数设定上,形成了复合共挤一连硫化生产手艺的焦点生

  产工艺。

  公司在工艺方面亲近配合各项配方手艺,使得种种配方手艺能够在相宜的加

  工情形与精准的工艺参数设定下充实验展原质料的优良性能,从而生产出高品质

  的橡胶制品。公司接纳复合挤出-微波-热空气一连硫化工艺举行生产,能够有

  效提高产物的膨胀倍率,更好地起到密封防水效果。公司各项工艺手艺都是在多

  年的研发与现实生产历程中积累发生的,能够有用提高公司的生产效率与降低生

  产成本。

  公司依附上述在国际或海内具有领先性的焦点手艺,在各细分市场取得了较

  高的市场占有率。

  

  2、公司焦点手艺的泉源及形成历程

  公司的各项配方工艺手艺是陪同新产物的一直开发而逐步形成的。当市场上

  泛起新的客户需求时,公司迅速组织项目开发小组,凭证项目治理的方式举行开

  发研制,并履历市场调研、质料配方设计、形状断面设计、试生产、实装试验、

  用户跟踪等多个环节,最终开发出切合客户需求的新产物。公司还建设了手艺中

  心,一连举行新产物、新手艺的研发与运用,逐步推进公司产物性能的提升与生

  产成本的降低。公司在新产物的研发历程中形成了响应的配方工艺手艺,并获得

  一直积累与生长。

  公司种种产物、手艺之间的关系以及焦点手艺的泉源和形成历程如下表:

  产物类型

  焦点手艺泉源和形成历程

  焦点手艺的

  跨领域应用

  船用舱盖

  橡胶部件

  公司以生产船用橡胶密封产物起身,在开发“新

  型船用橡胶密封条”产物的历程中,通过改变材

  料配方与成型工艺,缩短了硫化时间与工艺流程,

  形成了“可控海绵橡胶发泡手艺”。该项手艺在公

  司恒久的生产实践历程中逐步获得熟练运用并发

  展成熟。

  集装箱

  橡胶部件

  公司在船用产物生产履历的基础上又开发了集装

  箱橡胶部件产物,再一次乐成实现入口替换。在

  集装箱橡胶产物的研发生产历程中,公司提出了

  多道密封防水导水的看法和结构形式,设计了由

  多条槽型直条围成的框型或槽型结构,在易漏水、

  漏气的角部增添下场部凸起设计从而有用增添了

  密封性。

  盾构隧道止水

  橡胶密封件

  隧道工程通常要求橡胶密封件必须在长达上百年

  的使用期内长效密封防水,因此需要橡胶密封件

  具有一连保持高回弹性、高防霉等性能。公司借

  鉴欧洲、日本的先进履历举行创新设计,充实利

  用微波硫化装备开发出以复合挤出-微波-热空

  气一连硫化的工艺来生产遇水膨胀橡胶、复合盾

  构止水带等产物,实现了膨胀和多孔回弹二重防

  水,乐成开发出“地铁盾构管片弹性密封垫”,形

  成了“复合共挤一连硫化生产手艺”。

  轨道车辆

  橡胶密封条

  由于轨道车辆的高速运行,橡胶密封产物需要在

  高速移动的情形下起到防水、防风的作用,同时

  在防火阻燃、低烟、低毒等清静性方面的要求也

  越发严酷。公司在开发“轨道车辆高性能、阻燃

  橡胶密封条”的历程中,运用三元乙丙橡胶作为

  主体质料,接纳自主设计的阻燃橡胶配方和填料

  外貌处置赏罚手艺,研发出了高效的多元复配环保阻

  燃剂配方,使得产物的阻燃、低烟、低毒的效果

  突出。公司开发出的产物乐成通过了法国

  NF16-101、德国DIN5510、英国BS6853等国际标

  准的磨练,形成了“高效、低烟、低毒阻燃手艺”。

  

  轨道减振

  橡胶部件

  轨道线路对环保和减振降噪的要求越来越高,同

  时要求减振部件的使用寿命长且减振扣件易安

  装、易替换,因此减振橡胶部件必须具备弹性佳、

  新闻比低以及优异的耐老化性能。公司通过对减

  振橡胶部件微孔结构的系统微观研究,获得了泡

  孔壁的厚度与疲劳寿命之间的纪律,从而找到独

  特的工艺来控制发泡的时间、速率、水一律要素。

  公司在开发生产“高性

  能减振弹性轨枕用微孔

  胶垫”的历程中,接纳

  公司在船用领域已熟练

  掌握的“可控海绵橡胶

  发泡手艺”,使得海绵体

  发泡匀称,有用提升了

  产物的减振性能,并使

  得该项手艺生长得更为

  成熟。

  修建橡胶

  密封条

  随着人们生涯水平的一直提高,对于修建门窗密

  封、隔音、隔热的要求也越来越高,国家也对建

  筑节能环保越来越重视。公司掘客到这一市场机

  会后,迅速使用公司优质产物替换修建领域密封

  产物,乐成切入修建密封市场,并随着修建行业

  的兴旺而获得蓬勃生长。公司接纳新系统密封条

  截面设计,并使用新复合挤出工艺将吸水橡胶复

  合在密封条功效面,有用提高了防水渗漏性能,

  乐成开发出“典型地域用修建外窗橡胶密封件”。

  公司将在轨道车辆领域

  开发的“高效、低烟、

  低毒阻燃手艺”乐成应

  用到修建密封领域,有

  效提高了修建密封产物

  的防火阻燃性能,也使

  得该项手艺运用更为熟

  练。

  汽车橡胶

  密封条

  汽车橡胶密封产物在密封减振方面要求越来越

  高,产物截面也越来越重大,在详细性能上对于

  橡胶质料的压缩永世变形度及安装难易度提出了

  更高的要求。公司在开发“汽车外窗挡雨条”的

  历程中,通过工艺创新与结构创新,接纳分体式

  设计,降低了工艺要求与质料消耗,乐成实现了

  重大产物的组件化设计。由于汽车密封市场是公

  司进入较晚的领域,公司接纳侧面进攻的二次配

  套战略迅速占领了汽车天窗密封条市场凌驾60%

  的市场份额。公司还乐成开发了切合欧盟REACH、

  RoHS规则的汽车橡胶密封产物,通过逆向工程和

  有限元剖析要领,大大降低了生产和安装难度。

  综上所述,公司的各项生产手艺均是在公司生长历程中,针对新的市场需求

  通过自主研发而逐步形成的,以后经由恒久的生产实践而日臻成熟和完善,公司

  具有较为突出的自主创新能力,公司的焦点手艺不存在纠纷或潜在风险。

  3、公司焦点手艺的跨领域应用

  公司在一直优化配方和工艺手艺,提高产物性能的同时,很是注重将相关技

  术举行跨领域的交织应用,既拓宽了原有手艺的应用规模,又提升了新领域的技

  术水平。公司跨领域手艺应用实例如下:

  序号

  手艺名称

  原应用领域

  新应用领域

  新应用领域手艺特点

  1

  船用舱盖用支持

  块生产手艺

  船用橡胶

  轨道减振

  使用生产支持块的金属预处置赏罚工

  艺和有多层金属骨架的厚制品生

  产工艺举行优化,生产的修建支

  座减振效果更好

  

  2

  船用密封条热硫

  化胶粘手艺

  船用橡胶

  轨道车辆

  接纳船用海绵密封条热硫化胶粘

  手艺,对轨道车辆用海绵密封条

  举行热硫化粘结,替换原有的冷

  胶粘要领,使产物接角部位粘结

  强度更高、密封性能更好

  3

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶配方手艺

  轨道车辆

  修建密封

  接纳三元乙丙橡胶,橡胶硬度为

  70sha,生产的无卤阻燃、低烟、

  低毒质料切合欧盟REACH规则和

  RoHS指令,能够应用于高端门窗

  幕墙胶条

  4

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶海绵配方手艺

  轨道车辆

  修建密封

  接纳三元乙丙橡胶,海绵密度为

  0.3-0.7,生产的无卤阻燃、低烟、

  低毒质料切合欧盟REACH规则和

  RoHS指令,应用于高端门窗幕墙

  胶条

  5

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶海绵和实芯共

  挤配方工艺手艺

  轨道车辆

  修建密封

  接纳三元乙丙橡胶,橡胶硬度为

  70sha, 海绵密度为0.3-0.7,生

  产的无卤阻燃、低烟、低毒质料

  切合欧盟REACH规则和RoHS指

  令,接纳共挤-微波-热空气连

  续硫化生产方式,能够应用于高

  端门窗幕墙胶条

  6

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶配方手艺

  轨道车辆

  船用橡胶

  接纳三元乙丙橡胶,橡胶硬度为

  65-70sha,产物具有高阻燃性、

  低烟、低毒的特点,切合欧盟

  REACH规则和RoHS指令

  7

  高倍率、大截面遇

  水膨胀橡胶挤出

  一连硫化生产技

  术

  盾构止水

  修建密封

  应用大型幕墙立柱胶条,橡胶硬

  度为45sha,拉伸强度≥4.5MPa

  8

  高倍率遇水膨胀

  橡胶——三元乙

  丙橡胶复合挤出

  一连硫化生产技

  术

  盾构止水

  修建密封

  应用门窗玻外胶条,膨胀橡胶硬

  度为45sha,拉伸强度≥4.5MPa,

  三元乙丙橡胶硬度为70sha,拉伸

  强度≥8MPa

  9

  外貌平滑涂层技

  术

  汽车密封条

  盾构止水

  通过在盾构密封条外貌喷涂PU类

  或有机硅类平滑涂层,大大降低

  密封条外貌的摩擦系数,从而使

  盾构管片的安装越发利便

  10

  外貌平滑涂层技

  术

  汽车密封条

  修建密封

  通过在门窗幕墙密封条外貌喷涂

  PU类或有机硅类平滑涂层,大大

  降低密封条外貌的摩擦系数,从

  而使门窗密封条的安装越发利便

  4、公司的手艺储蓄

  公司在做精、做强现有营业的基础上,依托配方、工艺等手艺优势,起劲寻

  找和剖析市场时机,将逐渐进入战略性新兴工业,择机切入新的细分市场。

  公司现在的手艺储蓄主要包罗:(1)热力隧道管片弹性密封垫;(2)修建隔

  

  震支座;(3)新型复合盾构橡胶密封垫;(4)客专扣件用减振弹性垫板;(5)无

  卤阻燃门窗密封条;(6)高寒地域用高铁减振橡胶垫板;(7)高速列车用橡胶风

  挡;(8)高刚度橡胶海绵垫板;(9)各型天窗密封条的设计生产手艺。

  未来公司将在节能环保工业、高端装备制造工业、新能源工业等三大工业开

  发相关的橡胶产物。在节能环保工业,公司将起劲研发低能耗、无污染的脱硫再

  外行艺,建设以先进手艺为支持的废弃橡胶接纳使用系统,合理使用生产历程中

  发生的废弃橡胶产物;在高端装备制造工业,公司将依托客运专线和都市轨道交

  通等重点工程建设,逐步开发轨道交通装备领域替换入口的橡胶产物,如橡胶地

  板等;在新能源工业,公司将起劲研发核能、风能、太阳能等新能源方面所需的

  橡胶密封产物,例如防辐射、防火的核能方面密封件,风电轴承领域耐老化、耐

  润滑油、耐磨防尘的橡胶密封件,以及太阳能电池封装装备领域的耐介质、耐高

  温、抗撕裂、耐紫外线的橡胶密封件等。

  (三)公司在设计开发方面的其他手艺应用

  公司除注重配方与工艺外,还应用相关手艺一直增强产物的结构与外观设

  计,以应对一直转变的市场需要,提升产物的市场竞争力。

  1、有限元剖析手艺

  有限元剖析是一种解决工程重大结构设计的剖析要领,通过将现实的物理结

  构设想为离散的有限的规则的各个单元,然后对各个离散单元举行单独剖析,从

  而得出知足工程精度需要的近似效果来替换对现实物理结构的剖析。这种剖析方

  法可以解决许多现实工程待解决而理论剖析又无法解决的重大问题。

  公司运用有限元剖析手艺对高速铁路橡胶风档结构举行设计刷新,进一步增

  强了该产物的稳固性,提高了产物品质。通过运用有限元剖析手艺,公司提升了

  产物的手艺水平,改善了产物性能,从而使得公司产物在市场竞争中占有优势,

  进一步奠基了公司的市场领先职位。

  2、盘算机辅助设计手艺

  公司运用UG、PRO/E等设计软件在模具设计和种种密封条断面设计中举行应

  用。公司通过盘算机辅助设计手艺的应用,实现了相关产物在结构设计与表观设

  计中的方案优化,从而有用提高了相关产物研发的效率,改善了产物效果。

  

  (四)焦点手艺产物收入占营业收入的比例

  公司在建设初期即乐成实现集装箱橡胶部件产物的入口替换,之后随着海内

  生产厂家的一直增添,生产工艺、装备趋向同化,市场竞争逐步强烈。现在,集

  装箱橡胶部件产物的生产手艺已相对成熟,市场应用较为普遍,公司主要在生产

  效率和规模效益上领先于竞争对手,公司因此未将集装箱橡胶部件产物列入公司

  的焦点手艺产物。除集装箱橡胶部件外,公司的焦点手艺产物实现的收入占营业

  收入的比重如下:

  单元:万元

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  5,238.59

  8.40%

  5,051.41

  10.81%

  3,465.69

  10.40%

  盾构隧道止水橡胶密

  封件

  12,479.37

  20.01%

  8,289.75

  17.74%

  9,446.17

  28.34%

  轨道减振橡胶部件

  1,862.02

  2.99%

  3,027.98

  6.48%

  2,868.62

  8.61%

  修建

  修建橡胶密封条

  6,704.13

  10.75%

  4,935.46

  10.56%

  2,263.75

  6.79%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  3,929.37

  6.30%

  3,196.86

  6.84%

  1,779.91

  5.34%

  航运

  船用舱盖橡胶部件

  10,700.34

  17.16%

  8,712.49

  18.64%

  7,983.26

  23.95%

  合计

  40,913.82

  65.61%

  33,213.94

  71.07%

  27,807.39

  83.44%

  陈诉期内,公司焦点手艺产物收入占营业收入的比例在70%左右,绝大多数

  产物应用了公司的焦点手艺,在市场竞争中能够体现出公司优异的手艺水平。

  九、刊行人研究开发情形

  (一)研发机构设置

  公司手艺水平的一直提升是与公司高素质的专业人才队伍以及大量的手艺

  研发投入密不行分的。公司阻止2011年尾拥有研发职员61名,陈诉期内的研发

  投入占主营营业收入的比例年均为3.22%。

  公司设立手艺中央,认真公司整体的手艺研发事情,详细包罗手艺开发、技

  术创新、手艺引进、吸收及应用等研究事情。手艺中央内部的机构设置如下图所

  示:

  

  手艺中央

  主任

  手艺总监

  专家委员会

  主任助理

  副主任

  炼

  胶

  中

  心

  北

  化

  联

  合

  研

  究

  教

  育

  中

  心

  橡

  塑

  材

  料

  工

  程

  研

  究

  中

  心

  橡

  塑

  材

  料

  研

  究

  所

  非

  标

  设

  备

  工

  装

  设

  计

  室

  产

  品

  设

  计

  与

  开

  发

  室

  核

  心

  产

  品

  技

  术

  研

  究

  室

  工

  艺

  与

  技

  术

  管

  理

  室

  市

  场

  调

  研

  研

  究

  室

  产

  学

  研

  合

  作

  管

  理

  室

  实

  验

  中

  心

  科

  技

  申

  报

  情

  报

  研

  究

  室

  手艺中央的职能主要是为企业的生涯与生长提供手艺支持,一方面临原有产

  品的生产工艺举行完善,另一方面举行新产物的开发与研制。手艺中央通过掌握

  市场需求的未来转变趋势与市场竞争中的创新节奏,确保手艺生长偏向的领先地

  位,同时注重对产物和手艺的渐进式刷新,以保证产物对客户需求的最顺应状态,

  一直提高生产效率、降低生产成本。

  手艺中央主要的研发偏向为:橡胶减振、阻尼质料、橡胶密封制品、橡胶合

  金质料、功效性新质料及橡胶加工新工艺等领域。

  手艺中央下设专家委员会、实验中央、炼胶中央、北化团结研究教育中央、

  橡塑质料工程研究中央、橡塑质料研究所、非标装备工装设计室、产物设计与开

  发室、焦点产物手艺研究室、工艺与手艺治理室、市场调研研究室、产学研相助

  治理室、科技申报情报研究室。各部门的职能如下:

  (1)专家委员会

  认真约请在海内外橡塑领域的着名专家作为公司的手艺照料,对公司的战略

  

  目的、近期公司手艺生长妄想、新项目的立项、现有产物的改善提供建设性意见。

  (2)实验中央

  认真举行橡胶质料的剖析、加工与检测。

  (3)炼胶中央

  认真批量提供公司后道用及格混炼胶产物。

  (4)北化团结研究教育中央

  认真与北京化工大学相助开发新产物,对公司员工举行专业手艺手艺的培

  训。

  (5)橡塑质料工程研究中央

  认真开展橡胶、工程塑料、热塑性弹性体等新型工程质料的应用、橡塑并用

  等方面的研究事情,认真开展橡塑质料新加工工艺的研究事情。

  (6)橡塑质料研究所

  认真新型高性能橡塑质料及橡塑复合质料的研究与开发。该研究所已获得江

  阴市科学手艺局的批复,凭证国家和地方的有关条例举行营业运动。

  (7)非标装备工装设计室

  认真公司大型技改项目的工装装备的设计开发事情。

  (8)产物设计与开发室

  认真新产物手艺方案制订、新产物设计开发、新产物工艺流程设计事情。

  (9)焦点产物手艺研究室

  认真公司焦点产物的完善提高事情,使其性价比更高、生产效率更高。

  (10)工艺与手艺治理室:

  认真对公司的事业部、制品部所制订的工艺和执行情形举行监视治理。

  (11)市场调研研究室

  团结公司情形,提高新产物开发的准确性,规避现有产物营销历程中存在的

  问题,从而系统地、客观地识别、网络、剖析所获得的信息,并体例出响应的市

  场调研陈诉。

  (12)产学研相助治理室

  团结公司项目,联系各大高校、科研机构举行项目相助,认真和各大高校、

  科研机构举行相助交流并肩负响应治理事情。

  (13)科技申报情报研究室

  

  认真公司高新产物申报、专利申报事情,认真手艺中央的手艺文件归档治理,

  认真网络公司涉及产物的市场生长、产物远景、竞争对手等最新动态信息。

  公司很是重视吸引高素质的手艺人才,同时也注重内部作育。公司每年会通

  过种种途径招聘各大高校的专业人才,给予手艺职员充实的实践磨炼时机,通过

  种种项目的加入作育手艺职员的实战履历。公司在鼎力大举引进高端手艺人才的同

  时,起劲与高校、科研机构举行产学研相助,通过对外相助、委托开发等方式吸

  收最新研究效果,促进公司手艺研发实力的稳步提升。公司最近三年的研发投入

  占主营营业收入的比例呈逐年上升趋势,2010年占比到达3.65%,充实支持公司

  手艺研发系统的运行,提升公司的自主创新能力。

  (二)研发投入情形

  陈诉期内,公司加大研发投入力度,研发投入占主营营业收入的比例如下表

  所示:

  单元:万元

  项目

  2011年

  2010年

  2009年

  研发投入

  1,641.30

  1,654.52

  1,077.03

  主营营业收入

  60,983.40

  45,342.54

  32,296.64

  占比(%)

  2.69

  3.65

  3.33

  注:以上数据为合并报表口径

  公司起劲增添研发投入以充实支持公司手艺研发系统的运转,为保持公司在

  行业内的手艺先进性,未来公司将进一步加大研发投入。

  (三)正在举行的研发项目

  公司正在举行的研发项目情形如下:

  序号

  项目名称

  手艺领域

  希望情形

  项目

  类型

  1

  三元乙丙橡胶废物的循环使用

  橡胶再生

  立项试验中

  新产物

  2

  新型复合盾构橡胶密封垫

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新产物

  3

  热力隧道管片弹性密封垫

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新产物

  4

  有限元剖析对盾构止水带结构

  的优化

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新手艺

  5

  新能源配套橡塑质料

  密封部件

  立项试验中

  新产物

  6

  高速低能耗橡胶密封条生产技

  术

  门窗幕墙

  立项试验中

  新手艺

  7

  无卤阻燃门窗密封条

  门窗幕墙

  立项试验中

  新产物

  

  8

  修建节能门窗新型滑动密封条

  门窗幕墙

  立项试验中

  新产物

  9

  高层修建用阻燃、低烟、低毒

  橡胶密封条

  门窗幕墙

  立项试验中

  新产物

  10

  阻尼质料在车辆系统的应用

  轨道车辆

  市场调研中

  新产物

  11

  高速列车用橡胶风挡

  轨道车辆

  立项试验中

  新产物

  12

  修建隔震支座

  减振部件

  小样样品完成,委外测试中

  新产物

  13

  聚氨酯枕木

  减振部件

  市场调研中

  新产物

  14

  客专扣件用减振弹性垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  15

  阻尼质料在轨道系统的应用

  减振部件

  市场调研中

  新产物

  16

  高寒地域用高铁减振橡胶垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  17

  高刚度橡胶海绵垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  18

  TPV-EPDM复合天窗密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  19

  全景汽车天窗密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  20

  马自达J48型装饰条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  21

  伟巴斯特CHB011玻璃密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  22

  伟巴斯特T73内饰条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  23

  伟巴斯特F30天窗密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  24

  伟巴斯特C346内饰条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  25

  伟巴斯特CD346密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  26

  B11防水边条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  27

  S261防水边条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  28

  YY5防水边条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  29

  阿文美驰BP31柔性盖板总成

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  30

  阿文美驰BP31橡胶减振器

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  31

  阿文美驰model z侧盖板

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  32

  裕隆NVM右后侧窗框条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  33

  BYDS6天窗玻璃密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  34

  客专扣件用减振弹性垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  35

  热力隧道管片弹性密封垫

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新产物

  36

  新型高弹铁垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  37

  热塑聚酯弹性体垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  38

  一种轨道交通用吸音减振质料

  的开发

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  (四)研发相助情形

  公司除一直增强自身研发实力的提升外,还注重借助外力,起劲与高校、科

  研机构举行产学研相助,通过对外相助、委托开发等方式吸收最新研究效果。近

  三年公司与高校或科研机构配合研发情形如下:

  1、北京化工大学,高性能阻燃三元乙丙橡胶密封条的研制

  2008年4月,公司委托北京化工大学研制高性能阻燃三元乙丙橡胶密封条

  配方,公司提供研究开发经费及相关酬金,所购置的装备、器材、资料归属于北

  

  京化工大学。项目开发完成后,北京化工大学为公司提供“高性能阻燃三元乙丙

  橡胶密封条配方开发的研究陈诉”及“高性能阻燃三元乙丙橡胶密封条配方和工

  艺”。该手艺的使用权、转让权归属公司,未经对方允许,双方中任何一方不得

  私自向第三方泄露、转让该手艺效果。

  2、青岛科技大学,新型高分子质料及其成型加工手艺的研究

  2009年5月,公司委托青岛科技大学举行新型高分子质料及其成型加工技

  术的研究并举行相关手艺服务。该手艺服务限期为5年,在手艺服务期内,青岛

  科技大学将研究开发新型高分子遇水膨胀聚氨酯弹性体及高性能轨道减振质料

  配方及生产加工成型工艺历程,同时协助公司解决生产中存在的以上及其他橡胶

  产物质量、加工工艺、新产物研发、磨练检测、降低成本等方面的事情。公司提

  供相关手艺资料与事情条件,以及手艺服务相关经费及酬金,青岛科技大学以书

  面质料形式实时将研究效果及手艺服务内容提供应公司。双方均负有保密义务,

  均不得私自将对方提供的手艺资料及手艺要领向第三方转让。研究开发效果的专

  利申请权由双方享有,专利权取得后的使用和有关利益归公司所有。

  3、无锡三角洲盘算机辅助工程有限公司(非高校),轨道减振器海达蛋结

  构优化项目

  2010年7月,公司委托无锡三角洲盘算机辅助工程有限公司(以下简称“三

  角洲”)开发轨道减振器海达蛋结构优化项目。公司提供三维数模、试验规范、

  质料试验数据以及相关经费与酬金,三角洲为项目开发全力配合提供CAE支持,

  研究效果归公司所有。双方均有保密义务,三角洲不得将公司的产物及手艺信息

  等相关内容向第三方泄露。

  4、建设“海达橡塑——北化团结研究教育中央”,设立“北京化工大学—

  —海达橡塑专项奖学金”

  2008年4月,公司与北京化工大学相助建设“海达橡塑——北化团结研究

  教育中央”,该研究中央同时设在公司内和北京化工大学弹性体质料研究中央内。

  北京化工大学协助公司举行手艺培训、手艺交流、手艺指导、手艺照料、产物检

  测与开发等事项。公司为团结研究中央提供治理及行动经费,相助研发的科技专

  利效果只限双方共享。

  

  为了勉励和资助北京化工大学家庭经济难题的学生学习,公司在北京化工大

  学设立“北京化工大学——海达橡塑专项奖学金”。公司自2008年起每年向北京

  化工大学提供奖学金,校方认真评选及在校内对该专项奖学金和公司形象举行宣

  传,并有义务提供获奖学生的结业分配去向,优先向公司推荐应届结业生。

  (五)手艺创新机制与保密措施

  公司很是注重手艺创新,始终把手艺的升级优化与产物的推陈出新作为提高

  公司焦点竞争力的要害。公司通过建设手艺中央一连跟踪海内外橡胶零配件的技

  术生长,坚持引进吸收与自主创新相团结。公司通过响应的激励机制勉励员工参

  加手艺和工艺的刷新和创新,对公司手艺刷新创新方案予以落实和一直验证。

  公司在促进手艺创新方面主要接纳了以下措施:

  (1)将配方设计、加工工艺的一连创新与实践应用相团结

  公司在多年的研发实践历程中,始终坚持手艺创新与实践应用相团结。由于

  应用在轨道车辆、修建密封等领域的主流橡胶产物对于烟雾毒性要求不明确,公

  司从现实清静与环保的角度思量,并团结国际相关尺度,自主研发了阻燃、低烟、

  低毒的橡胶配方手艺,使得产物具有高阻燃性、烟雾少、毒性低的特点。在减振

  产物领域,公司针对现实应用中对产物弹性的高要求,开发了高弹性、低新闻比

  减振橡胶质料的配方手艺。在密封橡胶产物的生产历程中,为了提高生产效率,

  降低生产成本,公司通过重复试验、一直修正,最终实现了以复合挤出-微波-

  热空气一连硫化的加工工艺举行生产。

  (2)通过跨领域的交织应用促进手艺的创新升级

  公司在手艺生长历程中,一直地将原有产物领域中的相关手艺应用到新的产

  品领域中,同时又将新产物领域中的手艺创新反过来应用到原有产物领域中,实

  现跨领域的手艺融合。公司通过将船用橡胶领域的密封条热硫化胶粘手艺应用到

  轨道车辆领域,使得产物接角部位的粘结强度更高、密封性能更好。另外,轨道

  车辆领域阻燃、低烟、低毒配方手艺应用到船用橡胶领域时,增添了产物阻燃、

  低烟、低毒的特点,使得产物到达了国际最高尺度。

  (3)开展产学研相助,引进吸收科研创新效果

  

  公司在自主研发的基础上开展与北京化工大学、上海大学、青岛科技大学等

  高校以及相关科研机构的交流与相助,充实使用其科研实力举行手艺创新,吸收

  消化其研究效果举行实践应用。公司通过与各大高校、科研机构开展项目相助,

  在亲近配合的基础上一直提升产物的手艺档次,提高产物竞争力。

  (4)手艺保密措施

  公司在手艺保密方面,主要通过焦点团队的高度稳固和忠诚,在公司配合愿

  景的指引下团结起劲,以高度的凝聚力实现公司焦点手艺的保密。公司通过自主

  研发推动公司的一直生长壮大,在此历程中获得的部门要害手艺已经到达或凌驾

  国际先进水平。公司一方面通过申请专利掩护公司的知识产权,另一方面,对于

  涉及焦点配方等高度神秘手艺,公司并未申请专利,而是另行接纳专门的保密措

  施。本公司建设了严酷的保密事情制度,与所有焦点手艺职员签署了《手艺保密

  协议》,不仅明确了手艺职员的保密职责,还对相关手艺职员去职后作出严酷的

  竞业限制划定。公司与科研机构的相助协议中,也划定有明确的保密条款。涉及

  公司手艺神秘的相关文件资料存放在特定的档案室,由专人举行分类保管,并通

  过严酷的保密措施与流程法式防止资料泄密。对于生产加工历程中的要害流程与

  工艺,划分由专门职员举行认真,防止手艺的整体流失。

  十、刊行人焦点手艺职员情形

  阻止2011年尾,公司共有员工581人,其中研发职员61人,焦点手艺职员

  7人。

  公司焦点手艺职员简要情形如下:

  序

  号

  姓名

  岗位

  教育配景

  主要科研效果及奖项

  1

  吴天翼

  副总司理、

  手艺中央主

  任

  1992年结业于江南大

  学纺织工程专业,高

  级经济师、工程师

  曾加入开发的军工项目“大型发射转塔轴

  承密封圈”获机械工业部科技前进三等奖、

  江苏省科技前进二等奖,主持开发的“高

  品级公路桥梁伸缩缝橡胶带”通过江苏省

  科技厅科技效果及新产物判断,并被认定

  为省级高新手艺产物,2001年被列入科技

  部科技型中小企业手艺创新基金项目、国

  家级省级火炬妄想;主持开发了“遇水膨

  胀止水条”、“P型管”、“车辆密封条”等新

  产物;2003年加入肩负国家高手艺研究发

  展(863)妄想“现代轨道交通用减振微孔

  橡胶垫板的开发”,获江苏省科技前进二等

  

  奖、无锡市科技前进二等奖、无锡市优异

  产学研项目二等奖和江阴市科技前进突出

  孝顺奖。

  2

  贡健

  手艺中央副

  主任

  1996年7月结业于青

  岛化工学院细腻化工

  专业,高级工程师

  恒久从事橡胶发泡手艺的研究,开发了“现

  代轨道交通用减振微孔橡胶垫板”等3只

  国家级重点新产物,开发了“现代轨道车

  辆门窗橡胶密封条”等6只省级高新手艺

  产物,并列入国家科技部863妄想1项、

  国家级火炬妄想项目3只、科技部科技型

  中小企业创新基金1只、江苏省科技攻关

  项目2只、江苏省星火妄想项目1只;获

  江苏省科技前进二等奖1次、三等奖1次,

  获无锡市科技前进二等奖1次,获江阴市

  科技前进一等奖2次、三等奖3次,获江

  苏省优异新产物金牛奖1次,江阴市科技

  前进突出孝顺奖1次,获江阴市双革四新

  奖7次;2005年11月,被国家尺度化治理

  委员会聘为“天下橡胶与橡胶制品尺度化

  手艺委员会橡胶杂品分手艺委员会委员”。

  3

  吕庆

  手艺总监

  1995年7月结业于江

  苏石油化工学院高分

  子专业,工程师

  专业从事轨道类产物的质料开发、项目管

  理等事情,主持或加入开发了多项高新技

  术产物,并加入肩负国家级火炬妄想项目1

  项、国家级重点新产物1项、江苏省火炬

  妄想项目1项,获江阴市科技前进三等奖1

  次。

  4

  陈和忠

  手艺总监、

  减振事业部

  总司理助理

  1997年7月结业于大

  连理工大学化工工艺

  专业,工程师

  从事减振产物、集装箱产物的质料开发和

  项目治理等事情,主持或加入开发了高速

  铁路橡胶垫板、铁道部认证用橡胶垫板、

  道叉减振器、高速客运专线系列减振垫板、

  高速列车空调减振器及其他减振产物

  5

  梁继竹

  手艺总监、

  工业与汽车

  密封件事业

  部总司理助

  理

  2002年7月结业于青

  岛科技大学塑料工程

  专业,工程师

  从事塑料、弹性体等产物的模具设计开发

  事情,主持开发了汽车外挡雨条(获发现

  专利)、天窗密封条、宝来5前档玻璃下沿

  条、聚氨酯胶链、地铁车站屏障门阻燃密

  封胶条等

  6

  卢建刚

  手艺总监

  1995年7月结业于徐

  州化工学院橡塑制品

  加工工艺专业,工程

  师

  从事口形模具设计开发事情,主持开发各

  种汽车密封条、天窗密封条、轨道车辆密

  封条、盾构止水带、门窗幕墙密封条等。

  获省级科技前进三等奖1项、市级科技进

  步三等奖2项、市级双革四新效果一等奖、

  二等奖各1项。

  7

  蔡全林

  手艺总监

  工程师

  从事橡胶加工27年,专业专长为集装箱橡

  胶制品的研究,现主要从事集装箱橡胶部

  件的工艺研究。

  最近两年,公司没有发生焦点手艺职员变换的情形。

  

  第七节 同业竞争与关联生意营业

  一、同业竞争情形

  (一)本公司与控股股东、现实控制人及其控制的其他企业不

  存在同业竞争

  公司主营营业是橡胶零配件的研发、生产和销售,主要分为密封零配件和减

  振零配件两大系列,详细产物包罗轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封

  件、轨道减振橡胶部件、修建橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、

  船用舱盖橡胶部件及其他八大类,万余种产物。

  本公司的控股股东和现实控制人是钱胡寿、钱振宇父子二人。阻止本招股说

  明书签署日,钱胡寿、钱振宇父子二人直接或间接控制海达股份51.70%股份。

  钱胡寿、钱振宇父子除控制本公司外,还划分持有江阴海顺国际商业有限公司

  60%、40%股权。

  海顺商业建设于2010年12月10日,住所为江阴市周庄镇兴隆南路61号,

  法定代表人为钱振宇,注册资源为50万元,谋划规模为“自营和署理种种商品

  及手艺的收支口营业,但国家限制企业谋划或榨取收支口的商品和手艺除外;化

  工质料(不含危险品)、金属质料、金属制品的销售”。

  海顺商业系公司现实控制人钱胡寿父子为受让制品公司股权并处置赏罚制品公

  司注销事宜而建设。海顺商业划分于2010年12月和2011年1月自本公司、日

  本卡依达受让了制品公司75%和3%股权,继而制品公司进入整理法式。阻止本招

  股说明书签署日,制品公司的注销手续已治理完毕。海顺商业设立至今,除受让

  制品公司股权外,没有举行现实谋划营业,与公司不存在潜在的同业竞争情形。

  除海达股份、海顺商业外,本公司的控股股东及现实控制人钱胡寿、钱振宇

  父子没有其他控制的企业。

  因此,公司控股股东、现实控制人及其控制的其他企业现在没有从事与公司

  相同或相似的营业,与公司之间不存在同业竞争。本公司此次召募资金投向也不

  会造成与控股股东、现实控制人及其控制的其他企业之间形成同业竞争。

  (二)阻止同业竞争的允许

  

  为阻止与公司未来可能发生的同业竞争,本公司控股股东和现实控制人钱胡

  寿、钱振宇及其一致行感人钱燕韵(钱胡寿女儿),已向本公司出具了《关于避

  免同业竞争及规范关联生意营业的允许函》。本公司其他主要股东、董事、监事、高

  级治理职员及其他焦点职员王君恺、孙民华、吴天翼、贡健、李国兴、李国建、

  陈敏刚、彭汛、胡蕴新也向本公司出具了《关于阻止同业竞争及规范关联生意营业的

  允许函》,主要允许内容如下:

  海达股份为橡胶零配件的研发、生产和销售的企业,本人及其控制的其他企

  业现有营业并不涉及橡胶零配件的研发、生产和销售。

  在以后的营业中,本人及其控制的其他企业不与海达股份及其子公司营业产

  生同业竞争,即本人及其控制的其他企业(包罗本人及其控制的其他企业全资、

  控股公司及本人及其控制的其他企业对其具有现实控制权的公司)不会以任何形

  式直接或间接的从事与海达股份及其子公司营业相同或相似的营业。

  如海达股份或其子公司认定本人及其控制的其他企业现有营业或未来发生

  的营业与海达股份及其子公司营业存在同业竞争,则本人及其控制的其他企业将

  在海达股份或其子公司提出异议后实时转让或终止该营业。

  在海达股份或其子公司认定是否与本人及其控制的其他企业存在同业竞争

  的董事会或股东大会上,本人允许,本人及其控制的其他企业有关的董事、股东

  代表将按公司章程划定回避,不加入表决。

  二、关联方、关联关系及关联生意营业情形

  (一)关联方及关联关系

  凭证中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第28号—

  创业板公司招股说明书》、《公司法》、《企业会计准则》等规范性文件的有关划定,

  本公司的主要关联方包罗:

  1、控股股东和现实控制人

  本公司的控股股东和现实控制人是钱胡寿、钱振宇父子二人。阻止本招股说

  明书签署日,钱胡寿先生直接持有海达股份32.81%股份,钱振宇先生直接持有

  海达股份10.87%股份,钱胡寿、钱振宇的一致行感人钱燕韵(钱胡寿的女儿)

  持有海达股份8.02%股份。因此,钱胡寿、钱振宇父子二人直接或间接控制海达

  

  股份51.70%股份。

  2、持有本公司5%以上股份的股东

  关联方名称

  持有本公司的股份

  钱胡寿

  32.81%

  钱振宇

  10.87%

  王君恺

  8.43%

  孙民华

  8.43%

  钱燕韵

  8.02%

  3、本公司的控股股东、现实控制人控股、参股的其他企业

  关联方名称

  关联关系

  江阴海顺国际商业有限公司

  钱胡寿持股60%,钱振宇持股40%

  4、除控股股东外,其他持有本公司5%以上股份的股东控股、参股的其他企

  业

  阻止本招股说明书签署日,除控股股东外,其他持有公司5%以上股份的股

  东不存在控股、参股其他企业的情形。

  5、本公司的控股子公司

  关联方名称

  与本公司的关系

  江阴海达麦基嘉密封件有限公司

  控股子公司,持股75%

  江阴海澄橡胶厂有限公司

  全资子公司,持股100%

  江阴海达橡塑制品有限公司

  原控股子公司,持股75%1

  江阴海达红阳车辆密封件有限公司

  原控股子公司,持股75%2

  注:1:江阴海达橡塑制品有限公司于2008年头至2010年11月为本公司的控股子公司,

  本公司于上述时代内持有制品公司75%股权。2010年12月,本公司将制品公司75%的股权

  转让给海顺商业。2011年8月,制品公司已注销。

  2:江阴海达红阳车辆密封件有限公司于2008年头至2008年3月为本公司的控股子公

  司,本公司于上述时代内持有海达红阳75%股权。2008年3月26日,本公司原持有的海达

  红阳75%股权转让给公司监事陈敏刚先生持有,陈敏刚先生为名义受让人,现实受让人为钱

  胡寿先生。2010年10月,海达红阳已注销。陈敏刚取得的海达红阳整理资产转交钱胡寿先

  生。

  6、本公司的董事、监事、高级治理职员

  (1)本公司现有董事9名,划分为董事长钱胡寿、副董事长钱振宇、董事

  王君恺、孙民华、吴天翼、贡建、王玉春、张明、徐文英。本公司现有监事3

  名,划分为监事会主席李国兴,监事陈敏刚、李国建。本公司现有高级治理职员

  

  6名,划分为总司理钱振宇先生,副总司理王君恺先生,副总司理兼财政总监孙

  民华女士,副总司理吴天翼先生,副总司理彭汛先生,以及副总司理兼董事会秘

  书胡蕴新先生。

  (2)本公司的董事、监事、高级治理职员的兼职企业和对外投资企业

  除自力董事外,本公司的董事长钱胡寿先生兼任海顺商业监事;副董事长、

  总司理钱振宇先生兼任海顺商业执行董事,其他董事、监事、高级治理职员无兼

  职情形。

  本公司董事长钱胡寿先生和副董事长、总司理钱振宇先生,除持有本公司的

  股份外,还合计持有海顺商业100%股权。

  2010年12月和2011年1月,海顺商业划分自本公司和日本卡依达受让了

  制品公司75%和3%股权,以后制品公司进入整理法式,并于2011年8月注销完

  毕。

  2008年3月26日,公司监事陈敏刚先生自本公司受让了海达红阳75%股权,

  该股权受让款由公司现实控制人钱胡寿先生提供,即陈敏刚先生为名义受让人,

  现实受让人为钱胡寿先生。2010年10月,海达红阳已注销。

  除上述情形外,本公司董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员除持有本

  公司股份外,无其他对外投资。

  (3)与本公司董事、监事、高级治理职员关系亲近的家庭成员控制的企业

  除本公司董事长钱胡寿先生和副董事长、总司理钱振宇先生父子外,本公司

  董事、监事、高级治理职员关系亲近的家庭成员不存在直接控制其他企业的情形。

  (二)关联生意营业情形

  1、经常性关联生意营业情形

  陈诉期内,公司与关联企业间不存在经常性关联生意营业。

  2、偶发性关联生意营业情形

  (1)制品公司股份转让

  2010年12月15日,本公司与海顺商业签署《股权转让协议》,以621.27

  万元的价钱向其转让制品公司75%股权。

  制品公司建设于1999年11月4日,系本公司与卡依达有限公司(日本)合

  

  资设立的从事橡胶零配件生产的公司,双方划分持股75%和25%。2008年之前,

  海达股份前身海达有限为控股型公司,制品公司为海达有限的生产谋划主体之

  一。2008年海达有限改制设立海达股份,并于2008年下半年搬迁至云顾路新厂

  房。因制品公司谋划限期已靠近十年且合资双方无意继续合资,公司决议搬迁后

  焦点生产谋划运动由海达股份完成,搬迁后制品公司的营业规模逐渐镌汰,仅保

  持少量橡塑杂件生产销售。2010年,因制品公司的生产谋划已满十年,经刊行

  人与外方股东协商,拟将制品公司注销。思量到中外合资企业注销整理手续所需

  时间较长,刊行人将所持有的制品公司股权所有转让给由现实控制人钱胡寿、钱

  振宇控制的海顺商业。北京北方亚事资产评估有限责任公司以2010年11月30

  日为基准日对制品公司股东所有权益举行了评估,评估值为828.36万元。本公

  司遵照所持股权比例响应金额621.27万元将股权转让给海顺商业,作价公允,

  未损害本公司及非关联股东的利益。

  制品公司股权转让手续治理完毕后,即阻止生产谋划并进入整理法式,阻止

  本招股说明书签署日,其注销手续已治理完毕。

  保荐机构以为:“刊行人与海顺商业之间关于制品公司的股权转让,以净资

  产评估值为作价依据,评估要领、评估假设和评估参数的选取适当,转让价钱公

  允,不存在损害刊行人利益的情形。”

  (2)与制品公司的生意营业

  2010年12月,制品公司因整理前处置赏罚相关的债权债务的需要,与本公司间

  的生意营业情形如下:

  2010年12月

  金额(元)

  向制品公司采购

  机械装备

  1,270,055.30

  原质料

  928,039.64

  合计

  2,198,094.94

  向制品公司销售

  塑料件

  81,098.22

  合计

  81,098.22

  (三)近三年关联生意营业对财政状态和公司谋划效果的影响

  本公司具有自力的供应、生产和销售系统,具有完整的营业系统和直接面向

  市场自力谋划的能力,本公司的营业、财政均自力于控股股东、现实控制人及其

  控制的其他企业,与控股股东、现实控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞

  

  争或者显失公允的关联生意营业。陈诉期内,关联生意营业对公司财政状态及谋划效果的

  影响较小。

  1、向关联企业转让股权等对公司财政状态、谋划效果及自力性的影响

  制品公司的股权转让价钱是凭证资产评估价钱确定的,转让价钱公允,不存

  在损害公司及无关联股东利益的情形,对本公司的财政状态和谋划效果的影响较

  小。

  2、与关联生意营业相关的应收应付款子对公司财政状态、谋划效果及自力性的

  影响

  因上述关联生意营业,陈诉期内,公司应收关联方的款子余额如下:

  单元:万元

  关联方及

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  海顺商业

  --

  301.27

  ――

  陈诉期内,公司应付关联方的款子余额如下:

  单元:万元

  关联方及

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  制品公司

  --

  1,500

  ――

  注:2009年头至2010年11月末,制品公司为公司的控股子公司,纳入合并报表范

  围

  其中,公司2010年尾应收海顺商业的301.27万元,为公司向海顺商业转让

  制品公司股权的股权转让款的尾款,该款子已于2011年1月收到入账。公司2010

  年尾应付制品公司的1,500万元,系制品公司与海达股份间历年生意营业的滚存款子

  余额,公司已于2011年6月付清。2011年尾,公司与关联方之间,不存在应收

  应付款子余额。

  2010年尾,公司应付制品公司的款子余额形成历程如下:

  2008年度

  项目

  海达股份应付

  制品公司

  制品公司应付

  海达股份

  余额

  备注

  制品公司向海达

  股份销售存货

  32,941,544.66

  凭证新的营业定位,制品公司

  的营业将逐渐萎缩至只生产塑

  料件,与此无关的存货转让给

  海达股份

  制品公司向海达

  股份销售机械装备

  15,244,105.78

  凭证新的营业定位,制品公司

  的营业将逐渐萎缩至只生产塑

  料件,其无须使用的机械装备

  转让给海达股份

  制品公司垫付海达

  股份原质料采购款

  68,924,570.31

  因海达股份最先生产谋划后营

  运资金不足,由制品公司垫付

  

  了部门原质料采购款

  制品公司向海达

  股份采购商品

  4,924,081.59

  因部学生产已转移至海达股份

  举行,存在未执行完的订单,

  向海达股份采购后对外供货;

  五金件等辅助质料

  制品公司代收海达

  股份产物销售款

  -17,806,935.51

  因客户对海达股份与制品公司

  间营业分工存在熟悉历程,部

  分应支付给海达股份的款子支

  付给了制品公司

  累计

  99,303,285.24

  4,924,081.59

  94,379,203.65

  2009年度

  制品公司向海达

  股份销售存货

  1,193,801.09

  PVC产物

  制品公司向海达

  股份采购商品

  507,469.86

  五金件等辅助质料

  制品公司垫付海达股

  份原质料采购款

  6.393,537.34

  海达股份暂时资金主要时由制

  品公司垫付部门原质料采购款

  海达股份向制品

  公司送还欠款

  -50,939,555.16

  款子泉源为海达股份正常谋划

  赚钱、自麦基嘉取得的分红等

  累计余额

  51,026,986.92

  507,469.86

  50,519,517.06

  2010年度

  制品公司向海达

  股份销售存货

  67,345.02

  制品公司因准备整理,将存货

  转让给海达股份

  制品公司向海达

  股份销售机械装备

  2,453,376.56

  制品公司保留的与生产PVC相

  关的机械装备

  制品公司向海达

  股份采购商品

  804,542.09

  五金件等辅助质料

  制品公司垫付海达股

  份原质料采购款

  7,358,689.17

  海达股份暂时资金主要时由制

  品公司垫付部门原质料采购款

  海达股份向制品

  公司送还欠款

  -44,594,385.72

  款子中35,354,700.90元为自

  制品公司取得的分红款,其他

  为海达股份正常谋划赚钱

  累计余额

  15,804,542.09

  804,542.09

  15,000,000.00

  2009年头至2010年11月,制品公司为公司的控股子公司,纳入合并报表

  规模,2010年12月,公司将持有的制品公司75%股权转让给海顺商业后,公司

  应付制品公司的款子已于2011年6月尾前结清,公司应付制品公司款子对公司

  的财政状态、谋划效果及自力性的影响较小。

  (四)规范关联生意营业的制度部署

  本公司为掩护宽大投资者特殊是中小投资者的利益,已只管阻止不须要的关

  联生意营业。公司现有关联生意营业均属于须要的关联生意营业,而且有利于本公司的营业开

  展。

  本公司在章程及其他内部划定中明确了关联生意营业决议的权限与法式,《公司

  章程》划定了关联股东或利益冲突的董事在关联生意营业表决中的回避制度。同时,

  公司在《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》和《关联生意营业治理措施》中对

  关联生意营业决议的权限与法式作了越发详尽的划定,以到达掩护本公司及本公司股

  

  东的利益不因关联生意营业而受到损害的目的。

  1、《公司章程》对关联生意营业决议权限与法式的划定

  《公司章程》第八十条:股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应

  当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数。若有特殊

  情形关联股东无法回避时,可以凭证正常法式举行表决,并在股东大会决议中作

  出详细说明。

  关联股东在股东大会表决时,应当自动回避并放弃表决权。主持聚会会议的董事

  长应当要求关联股东回避;如董事长需要回避的,其他董事应当要求董事长及其

  他关联股东回避。无须回避的任何股东均有权要求关联股东回避。

  被提出回避的股东或其他股东如对关联生意营业事项的定性及由此带来的在会

  议上披露利益并回避、放弃表决权有异议的,可申请无须回避董事召开暂时董事

  会聚会会议作出决议。该决议为终局决议。

  2、《关联生意营业治理措施》对关联生意营业决议权限与法式的划定

  《关联生意营业治理措施》第十六条:公司与关联自然人发生的生意营业金额少于

  30万元的关联生意营业(公司提供担保除外),由总司理签署并加盖公章后生效。

  《关联生意营业治理措施》第十七条:公司与关联自然人发生的生意营业金额在30

  万元以上的关联生意营业(公司获赠现金或提供担保除外),由总司理向董事会提交

  议案,经董事会批准后生效。公司不得直接或者通过子公司间接地向董事、监事

  和高级治理职员提供乞贷。

  《关联生意营业治理措施》第十八条:公司与关联法人之间的关联生意营业(公司提

  供担保除外)金额少于100万元(不含100万元),且少于公司最近经审计净资

  产值的0.5%(不含0.5%)的关联生意营业协议,由总司理签署并加盖公章后生效。

  《关联生意营业治理措施》第十九条:公司与关联法人之间的关联生意营业(公司获

  赠现金或提供担保除外)金额在人民币100万元到1000万元(含100万元、不

  含1000万元)或占公司最近经审计净资产值的0.5%到5%(含0.5%,不含5%)

  之间的关联生意营业协议,由总司理向董事会提交议案,经董事会批准后生效。

  《关联生意营业治理措施》第二十条:公司与关联方之间的关联生意营业,金额在人

  民币1000 万元以上或占公司最近经审计净资产值的5%以上的关联生意营业协议,应

  当由董事会向股东大会提交预案,经股东大会批准后生效。前款所述关联生意营业应

  

  约请具有从事证券、期货相关营业资格的中介机构,对生意营业标的举行评估或者审

  计。但与一样平常谋划相关的关联生意营业所涉及的生意营业标的,可以不举行审计或者评估。

  3、《股东大聚会会议事规则》对关联生意营业决议权限与法式的划定

  《股东大聚会会议事规则》第三十一条:股东与股东大会拟审议事项有关联关系

  时,应当回避表决,其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份

  总数。

  《股东大聚会会议事规则》第四十六条:股东大会有权决议的关联生意营业按《公司

  章程》和《关联生意营业治理措施》划定的权限执行。

  4、《董事聚会会议事规则》对关联生意营业决议权限与法式的划定

  《董事聚会会议事规则》第六条(五):董事会有权决议的关联生意营业按《公司章

  程》和《关联生意营业治理措施》划定的权限执行。

  《董事聚会会议事规则》第二十六条:泛起下述情形的,董事应当对有关提案回

  避表决:(一)《公司章程》和《关联生意营业治理措施》划定的与其有关联关系的关

  联生意营业;(二)董事本人以为应当回避的情形;(三)《公司章程》划定的因董事

  与聚会会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。在关联董事回避表决

  的情形下,有关董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,形成决议

  须经无关联关系董事过半数通过。出席聚会会议的无关联关系董事人数不足三人的,

  不得对有关提案举行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。

  (五)自力董事对公司关联生意营业的评价意见

  2011年2月12日,自力董事就陈诉期内的关联生意营业事项揭晓了书面意见,

  以为公司及其前身江阴海达橡塑整体有限公司最近三年所发生的关联生意营业是公

  司生产谋划历程中正常发生的,关联生意营业遵照市场经济规则,没有损害公司、非

  关联股东及债权人的利益。公司最近三年发生的关联生意营业均已凭证其时的公司章

  程推行了相关审批法式。

  (六)规范和镌汰关联生意营业的措施

  为镌汰关联生意营业,本公司依据有关执法、规则和规范性文件的划定,在《公

  司章程》、《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》和《关联生意营业治理措施》中

  

  对关联生意营业做出了严酷划定,包罗关联生意营业的回避表决制度、决议权限、决议程

  序等内容,以确保关联生意营业的果真、公允、合理,从而掩护本公司全体股东及本

  公司的利益。

  为只管镌汰关联生意营业,本公司控股股东和现实控制人钱胡寿、钱振宇及其一

  致行感人钱燕韵(钱胡寿女儿),已向本公司出具了《关于阻止同业竞争及规范

  关联生意营业的允许函》。本公司其他主要股东、董事、监事、高级治理职员及其他

  焦点职员王君恺、孙民华、吴天翼、贡健、李国兴、李国建、陈敏刚、彭汛、胡

  蕴新也向本公司出具了《关于阻止同业竞争及规范关联生意营业的允许函》,主要承

  诺内容如下:

  本人及其控制的其他企业不会使用本人在公司的职位,占用海达股份及其子

  公司的资金,并只管镌汰与海达股份及其子公司的关联生意营业。对于无法回避的任

  何营业往来或生意营业均凭证公正、公允和等价有偿的原则举行,并依据执法、行政

  规则、中国证监会及证券生意营业所的有关划定和公司章程,推行响应的审议法式并

  实时予以披露。

  

  第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员

  一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员情形

  (一)董事会成员

  阻止本招股说明书签署日,本公司共有董事9人,其中自力董事3人,所有

  董事均由股东大会选举发生,任期三年,任期届满可连选连任。本届董事会至

  2014年8月15日期满。公司董事的基本情形如下:

  钱胡寿先生:董事长,中国国籍,无永世境外居留权,1939年生,高级工

  程师。曾任江阴市橡胶厂厂长;江阴海达橡塑制品有限公司董事长;江阴海达橡

  塑整体有限公司董事长;2008年4月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司董事

  长。

  钱振宇先生:副董事长,中国国籍,无永世境外居留权,1967年生,高级

  经济师,工程师。曾任江阴扬子江船厂质检员;江阴海达橡塑制品有限公司总经

  理;江阴海达橡塑整体有限公司总司理;2008年4月,任海达股份董事、总经

  理;2008年10月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司副董事长、总司理。

  王君恺先生:董事,中国国籍,无永世境外居留权,1940年生,中专学历,

  高级经济师。曾任江阴市橡胶厂销售科长;江阴海达橡塑制品有限公司副总司理

  兼市场治理部部长、总经办主任;江阴海达橡塑整体有限公司董事、副总司理兼

  总经办主任;2008年4月,任江阴海达橡塑股份有限公司董事、副总司理兼总

  经办主任;2008年10月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司董事、副总司理。

  孙民华女士:董事,中国国籍,无永世境外居留权,1949年生,大专学历,

  高级会计师。曾任江阴市橡胶厂财政科长;江阴海达橡塑制品有限公司副总司理

  兼财政部部长;江阴海达橡塑整体有限公司董事、副总司理兼财政部部长;2008

  年4月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司董事、副总司理兼财政总监。

  吴天翼先生:董事,中国国籍,无永世境外居留权,1970年生,大专学历,

  高级经济师,工程师。曾任江阴海达橡塑制品有限公司总司理助理兼手艺研发部

  部长;江阴海达橡塑整体有限公司董事、总司理助理;2008年4月至今,任江

  阴海达橡塑股份有限公司董事、总司理助理、手艺中央主任;2011年8月至今,

  任江阴海达橡塑股份有限公司副总司理、手艺中央主任。

  

  贡健先生:董事,中国国籍,无永世境外居留权,1973年生,本科学历,

  高级工程师。曾任江阴海达橡塑制品有限公司手艺员、手艺研发部副部长;江阴

  海达橡塑整体有限公司手艺研发部部长;2008年4月至今,任江阴海达橡塑股

  份有限公司董事、手艺中央副主任。

  王玉春先生:自力董事,中国国籍,无永世境外居留权,1956年生,会计

  学硕士研究生导师,中国财政成本研究会、省会计学会理事。曾任安徽财经大学

  会计学院教授、财政系主任、校“财会审”研究中央副主任、会计学院副院长、

  安徽省工商治理硕士(AH-MBA)财政学科组认真人;2006年至今,任南京财经

  大学会计学院教授、南京财经大学会计与财政研究所所长;现任安徽华茂纺织股

  份有限公司自力董事;2008年4月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司自力董

  事。

  徐文英女士:自力董事,中国国籍,无永世境外居留权,1972年生,工程

  师。曾任中联橡胶(整体)总公司总司理助理;现任中国橡胶工业协会常务副秘

  书长;2011年8月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司自力董事。

  张明先生:自力董事,中国国籍,无永世境外居留权,1963年生,高级会

  计师。曾任中外合资无锡华众玻璃有限公司董事;无锡市金众实业有限公司副总

  司理;现任无锡市金德资产治理有限公司副总司理;2011年4月加入上海证券

  生意营业所第16期自力董事培训,获得及格证书;2011年8月至今,任江阴海达橡

  塑股份有限公司自力董事。

  (二)监事会成员

  李国兴先生:监事会主席,中国国籍,无永世境外居留权,1956年生,高

  中学历,经济师。曾任江阴海达橡塑制品有限公司销售部司理,江阴海达橡塑集

  团有限公司市场治理部部长,2008年4月至今,任江阴海达橡塑股份有限公司

  监事会主席、市场治理部部长。

  李国建先生:职工代表监事,中国国籍,无永世境外居留权,1968年生,

  高中学历,政工师。曾任江阴海达橡塑制品有限公司工会主席、安保部司理,江

  阴海达橡塑整体有限公司监事会主席、工会主席、安保司理,2008年4月至今,

  任江阴海达橡塑股份有限公司监事、工会主席、安保司理。

  陈敏刚先生:监事,中国国籍,无永世境外居留权,1973年生,大专学历,

  

  工程师。曾任江阴海达橡塑制品有限公司手艺员、手艺研发部副部长,江阴海达

  橡塑整体有限公司生产治理部部长,2008年4月,任江阴海达橡塑股份有限公

  司监事、生产治理部部长,2009年7月,任江阴海达橡塑股份有限公司监事、

  工业与汽车密封件事业部总司理,2010年12月,任江阴海达橡塑股份有限公司

  监事、工业与汽车事业部总司理、装备治理部部长,2011年8月,任江阴海达

  橡塑股份有限公司总司理助理、生产治理部部长。

  (三)高级治理职员

  钱振宇先生:总司理,详见“本节/一、董事、监事、高级治理职员与其他

  焦点职员情形/(一)董事会成员”。

  王君恺先生:副总司理,详见“本节/一、董事、监事、高级治理职员与其

  他焦点职员情形/(一)董事会成员”。

  孙民华女士:副总司理兼财政总监,详见“本节/一、董事、监事、高级管

  理职员与其他焦点职员情形/(一)董事会成员”。

  吴天翼先生:副总司理,详见“本节/一、董事、监事、高级治理职员与其

  他焦点职员情形/(一)董事会成员”。

  彭汛先生:副总司理,中国国籍,无永世境外居留权,1975年生,本科学

  历。曾任中国银行江阴市支行国际结算部科员;江阴海达橡塑制品有限公司生产

  调治员、市场治理部部长助理;江阴海达橡塑整体有限公司治理者代表、市场管

  理部副部长、总司理助理;2008年3月,任江阴海达橡塑股份有限公司治理者

  代表、总司理助理兼市场治理部副部长;2011年8月任江阴海达橡塑股份有限

  公司副总司理、治理者代表。

  胡蕴新先生:副总司理兼董事会秘书,中国国籍,无永世境外居留权,1972

  年生,本科学历,高级经济师,工程师。曾任江阴海达橡塑制品有限公司测试中

  心主任、质控部副司理、质量治理部副部长,江阴海达橡塑整体有限公司总经办

  副主任,2008年4月,任江阴海达橡塑股份有限公司董事会秘书、总经办副主

  任,2008年10月,任江阴海达橡塑股份有限公司董事会秘书、总经办主任,2010

  年6月,任江阴海达橡塑股份有限公司副总司理、董事会秘书、总经办主任。

  (四)其他焦点职员

  

  吴天翼先生:董事,详见“本节/一、董事、监事、高级治理职员与其他核

  心职员情形/(一)董事会成员”。1992年结业于江南大学纺织机械专业,工程

  师,在江阴海达橡塑制品有限公司事情多年,先后任手艺员、手艺部司理助理、

  手艺开发部部长,现任副总司理、手艺中央主任。在制订研究方案、实验设计、

  市场调研等方面积累了大量的履历。曾加入开发的军工项目“大型发射转塔轴承

  密封圈”获机械工业部科技前进三等奖、江苏省科技前进二等奖。经普遍市场调

  研,主持开发的“高品级公路桥梁伸缩缝橡胶带”通过江苏省科技厅科技效果及

  新产物判断,并被认定为省级高新手艺产物,2001年被列入科技部科技型中小

  企业手艺创新基金项目、国家级省级火炬妄想。主持开发了“遇水膨胀止水条”、

  “P型管”、“车辆密封条”等新产物。2003年加入肩负国家高手艺研究生长(863)

  妄想“现代轨道交通用减振微孔橡胶垫板的开发”,获江苏省科技前进二等奖、

  无锡市科技前进二等奖、无锡市优异产学研项目二等奖和江阴市科技前进突出贡

  献奖。

  贡健先生:董事,详见“本节/一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点

  职员情形/(一)董事会成员”。贡健作为主要研究职员开发了“现代轨道交通用

  减振微孔橡胶垫板”等3种国家级重点新产物,开发了“现代轨道车辆门窗橡胶

  密封条”等6种省级高新手艺产物,并列入国家科技部863妄想1项、国家级火

  炬妄想项目3项、科技部科技型中小企业创新基金1项、省科技攻关项目2项、

  省级星火妄想项目1项。获奖情形:获江苏省科技前进二等奖1次、三等奖1

  次,获无锡市科技前进二等奖1次,获江阴市科技前进一等奖2次、三等奖3

  次,获江苏省优异新产物金牛奖1次,江阴市科技前进突出孝顺奖1次,获江阴

  市双革四新奖7次。2005年11月,被国家尺度化治理委员会聘为“天下橡胶与

  橡胶制品尺度化手艺委员会橡胶杂品分手艺委员会委员”。

  吕庆先生:手艺总监,中国国籍,无永世境外居留权,1973年生,大学文

  化,工程师。在江阴海达橡塑制品有限公司事情多年,曾任手艺员、项目司理。

  已主持或加入开发了多项高新手艺产物,并加入肩负国家级火炬妄想项目1项、

  国家级重点新产物1项,省火炬妄想项目1项,获江阴市科技前进三等奖1次。

  陈和忠先生:手艺总监、减振产物事业部总司理助理,中国国籍,无永世境

  外居留权,1974年生,1997年7月结业于大连理工大学化工工艺专业,工程师,

  从事减振产物、集装箱产物的质料开发和项目治理等事情,主持或加入开发了高

  

  速铁路橡胶垫板、铁道部认证用橡胶垫板、道叉减振器、高速客运专线系列减振

  垫板、高速列车空调减振器及其他减振产物。

  梁继竹先生:手艺总监、工业与汽车事业部总司理助理,中国国籍,无永世

  境外居留权,1978年生,2002年7月结业于青岛科技大学塑料工程专业,工程

  师,从事塑料、弹性体等产物的模具设计开发事情,主持开发了汽车外挡雨条(获

  发现专利)、天窗密封条、宝来5前档玻璃下沿条、聚氨酯胶链、地铁车站屏障

  门阻燃密封胶条等。

  卢建刚先生:手艺总监,中国国籍,无永世境外居留权,1974年生,1995

  年7月结业于徐州化工学院橡塑制品加工工艺专业,工程师,从事口形模具设计

  开发事情,主持开发种种汽车密封条、天窗密封条、轨道车辆密封条、盾构止水

  带、门窗幕墙密封条等,获省级科技前进三等奖1项、市级科技前进三等奖2

  项、市级双革四新效果一等奖、二等奖各1项。

  蔡全林先生:手艺总监,工程师,中国国籍,无永世境外居留权,1965年

  生,从事橡胶加工27年,专业专长为集装箱橡胶制品的研究,现主要从事集装

  箱橡胶部件的工艺研究。

  (五)董事、监事、高级治理职员的提名和选聘情形

  2008年4月1日,公司召开建设大会暨第一次股东大会,选举发生了第一届董

  事会成员和由股东选任的监事会成员。董事会成员为钱胡寿先生、钱振宇先生、

  王君恺先生、孙民华女士、吴天翼先生、贡健先生、王玉春先生、刘刚先生、张

  立群先生,上述9名职员配合组成公司第一届董事会。由股东选任的监事会成员

  李国兴先生和陈敏刚先生,与由职工代表大会推选发生的职工代表监事李国建先

  生配合组成公司第一届监事会。

  2008年4月1日,公司第一届董事会第一次聚会会议选举钱胡寿先生为董事长,聘

  请钱振宇先生为公司总司理,约请孙民华女士为公司财政认真人,约请胡蕴新先

  生为公司董事会秘书。同日召开的本公司第一届监事会第一次聚会会议选举李国兴先

  生为监事会主席。

  2011年8月16日,公司召开2011年第二次暂时股东大会,举行了董事会、监

  事会的换届选举。刘刚、张立群两名自力董事因小我私人缘故原由不再继续担任自力董事,

  选举张明、徐文英为新的自力董事。董事会成员变换为钱胡寿先生、钱振宇先生、

  

  王君恺先生、孙民华女士、吴天翼先生、贡健先生、王玉春先生、张明先生、徐

  文英女士,上述9名职员配合组成公司第二届董事会。由股东选任的监事会成员

  李国兴先生和陈敏刚先生,与由职工代表大会推选发生的职工代表监事李国建先

  生配合组成公司第二届监事会。

  2011年8月16日,公司第二届董事会第一次聚会会议选举钱胡寿先生为董事长,

  约请钱振宇先生为公司总司理,约请孙民华女士为公司财政认真人,约请胡蕴新

  先生为公司董事会秘书。同日召开的本公司第二届监事会第一次聚会会议选举李国兴

  先生为监事会主席。

  本公司董事、监事的任期为三年,连选可以连任,本公司高级治理职员任期

  为三年。以下为各董事、监事的提名和选聘情形:

  姓名

  职务

  提名人

  选聘时间

  董事会

  成员

  钱胡寿

  董事长

  孙民华

  2011年8月16日

  钱振宇

  董事

  王君恺

  2011年8月16日

  王君恺

  董事

  钱振宇

  2011年8月16日

  孙民华

  董事

  钱胡寿

  2011年8月16日

  吴天翼

  董事

  钱胡寿

  2011年8月16日

  贡健

  董事

  钱振宇

  2011年8月16日

  王玉春

  自力董事

  董事会

  2011年8月16日

  徐文英

  自力董事

  董事会

  2011年8月16日

  张明

  自力董事

  董事会

  2011年8月16日

  监事会

  成员

  李国兴

  监事会主席

  钱胡寿

  2011年8月16日

  陈敏刚

  监事

  钱胡寿

  2011年8月16日

  李国建

  职工代表监事

  职工代表大会

  2011年8月16日

  二、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员及其近支属

  持有公司股份的情形

  公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员持有公司股份的情形如下:

  序号

  股东姓名

  职务

  持有股数

  持股比例

  1

  钱胡寿

  董事长

  16,405,665

  32.81%

  2

  钱振宇

  副董事长、总司理

  5,434,894

  10.87%

  3

  王君恺

  董事、副总司理

  4,216,057

  8.43%

  4

  孙民华

  董事、副总司理、财政总监

  4,216,057

  8.43%

  5

  吴天翼

  董事

  988,184

  1.98%

  6

  贡 健

  董事

  658,711

  1.32%

  7

  胡蕴新

  副总司理、董事会秘书

  658,711

  1.32%

  8

  李国兴

  监事会主席

  988,184

  1.98%

  9

  李国建

  职工代表监事

  790,546

  1.58%

  

  10

  陈敏刚

  监事

  790,546

  1.58%

  注:钱胡寿和钱振宇是父子关系,上述其他职员相互之间没有支属关系

  陈诉期内,董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员及其近支属持有本公

  司股份没有发生变换的情形。

  凭证公司上述职员的声明,阻止本招股说明书签署日,公司董事、监事、高

  级治理职员与其他焦点职员及其近支属直接或间接持有的公司股份,不存在质押

  或冻结的情形。

  三、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的其他对外

  投资情形

  本公司董事长钱胡寿先生和副董事长、总司理钱振宇先生,除持有本公司的

  股份外,还划分持有海顺商业60%、40%股权。

  2010年12月和2011年1月,海顺商业划分自本公司和日本卡依达受让了

  制品公司75%和3%股权,以后制品公司进入整理法式,并于2011年8月注销完

  毕。

  2008年3月26日,公司监事陈敏刚先生自本公司受让了海达红阳75%股权,

  该股权受让款由公司现实控制人钱胡寿先生提供,即陈敏刚先生为名义受让人,

  现实受让人为钱胡寿先生。2010年10月,海达红阳已注销。

  除上述情形外,本公司董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员除持有本

  公司股份外,无其他对外投资。

  四、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员收入情形

  公司董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员在公司的薪酬情形如下:

  姓名

  在本公司职务

  2011年度薪酬

  (万元)

  钱胡寿

  董事长

  35

  钱振宇

  副董事长、总司理

  35

  王君恺

  董事、副总司理

  30

  孙民华

  董事、副总司理、财政总监

  30

  吴天翼

  董事、副总司理、手艺中央主任

  25

  贡 健

  董事、手艺中央副主任

  18.2

  王玉春

  自力董事

  3.5

  刘 刚

  自力董事

  3.5

  张立群

  自力董事

  3.5

  

  徐文英

  自力董事

  -

  张 明

  自力董事

  -

  李国兴

  监事会主席、市场治理部部长

  25

  李国建

  职工代表监事

  12

  陈敏刚

  监事、生产治理部部长

  18.7

  彭 汛

  副总司理

  25

  胡蕴新

  副总司理、董事会秘书

  18

  吕 庆

  手艺总监

  16

  陈和忠

  手艺总监

  16

  梁继竹

  手艺总监

  16

  卢建刚

  手艺总监

  16

  蔡全林

  手艺总监

  18

  注:徐文英、张明于2011年8月成为公司自力董事,同时刘刚、张立群不再担任公司自力

  董事。

  除上述收入外,公司董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员没有在本公

  司及关联企业享受其他待遇和退休金妄想。

  五、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的兼职情形

  除自力董事外,本公司的董事长钱胡寿先生兼任海顺商业监事;副董事长、

  总司理钱振宇先生兼任海顺商业执行董事,其他董事、监事、高级治理职员无兼

  职情形。

  六、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员相互之间存

  在的支属关系

  在公司的董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员中,除钱胡寿和钱振宇

  是父子关系、钱胡寿和彭汛为翁婿关系之外,其他职员相互之间没有支属关系。

  七、公司与董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员签署

  的协议及允许情形

  阻止本招股说明书签署日,在公司任职并领取酬金的董事、监事、高级治理

  职员和其他焦点职员均与公司签署了《劳动条约》和《竞业榨取协议》,就上述

  职员勤勉尽责、守旧商业神秘等方面做出了详细划定。

  本次刊行前持有公司股份的董事、监事、高级治理职员对其所持股份的流通

  限制和自愿锁定股份的允许,详见“第五节 刊行人基本情形/七、公司股本情形

  /(八)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许”。

  本公司控股股东和现实控制人钱胡寿、钱振宇及其一致行感人钱燕韵(钱胡

  

  寿女儿),已向本公司出具了《关于阻止同业竞争及规范关联生意营业的允许函》。本

  公司其他主要股东、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员王君恺、孙民华、

  吴天翼、贡健、李国兴、李国建、陈敏刚、彭汛、胡蕴新也向本公司出具了《关

  于阻止同业竞争及规范关联生意营业的允许函》,详见“第七节 同业竞争与关联生意营业

  /一、同业竞争情形/(二)阻止同业竞争的允许”以及“第七节 同业竞争与关

  联生意营业/二、关联方、关联关系及交联生意营业情形/(六)规范和镌汰关联生意营业的措

  施”。

  八、董事、监事、高级治理职员的任职资格

  公司所有董事、监事、高级治理职员均不存在《公司法》第一百四十七条不

  得担任公司董事、监事、高级治理职员的情形,其聘用均切合公司章程所划定的

  法式,切合执律例则划定的任职资格。

  九、公司董事、监事、高级治理职员近两年的变换情形

  本公司董事、监事、高级治理职员近两年的变换情形如下:

  变换时间

  姓名

  职务

  变换情形

  变换缘故原由

  2011年8月16日

  2011年第二次暂时

  股东大会

  刘刚

  自力董事

  退出董事会

  换届退出1

  张立群

  自力董事

  退出董事会

  换届退出2

  张明

  自力董事

  进入董事会

  换届选举

  徐文英

  自力董事

  进入董事会

  换届选举

  注:1、原自力董事刘刚换届退出的原由于,其作为江苏远闻状师事务所合资人,该所于本

  公司所在区域营业量逐渐增添,为阻止潜在的执业利益冲突,不相宜接受续聘。

  2、原自力董事张立群换届退出的原由于,其现任北京化工大学质料科学与工程学院副

  院长,从事橡胶件的科研与教学事情,研究偏向与本公司主营营业偏向一致,为阻止未来可

  能举行的研发相助可能对其自力性的影响,不宜接受续聘。

  近两年,公司焦点治理团队始终保持稳固,未发生重大变换。

  

  第九节 公司治理

  一、股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制

  度的建设健全及运行情形

  公司最高权力机构是股东大会,股东大会选举发生董事会成员和监事会成员

  (职工监事由职工代表大会选举发生)。董事会是股东大会常设的执行机构,负

  责公司重大事项的决议,向股东大会认真。董事会聘用总司理、副总司理、财政

  认真人、董事会秘书等高级治理职员。监事会是公司的监视机构,认真检查公司

  财政,对董事、高级治理职员的行为举行监视。司理层在董事会的向导下认真公

  司的一样平常谋划与治理。

  (一)股东大会制度的建设健全及运行情形

  公司股东大会严酷凭证《公司章程》和《股东大聚会会议事规则》的相关划定规

  范运行。公司股东大会对《公司章程》修订、董事、监事及高级治理职员任免、

  利润分配、重大投资、公司主要规章制度的建设等事项作出相关决议,切实验展

  了股东大会的作用。

  1、股东的权力和义务

  公司股东享有下列权力:(1)遵照其所持有的股份份额获得股利和其他形

  式的利益分配;(2)加入或者委派股东署理人加入股东聚会会议;(3)遵照其所持

  有的股份份额行使表决权;(4)对公司的谋划提出建议或者质询;(5)遵照法

  律、行政规则及公司章程的划定转让、赠与或质押其所持有的股份;(6)查阅

  公司章程、股东名册、股东大会聚会会议纪录、董事会聚会会议决议、监事会聚会会议决议、

  财政会计陈诉;(7)公司终止或者整理时,按其所持有的股份份额加入公司剩

  余工业的分配;(8)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求

  公司收购其股份;(9)执法、行政规则所赋予的其他权力。

  公司股东肩负下列义务:(1)依其所认购的股份定期缴纳出资;(2)应当

  遵守执法、行政规则和公司章程,依法行使股东权力,不得滥用股东权力损害公

  司或者其他股东的利益。公司股东滥用股东权力给公司或者其他股东造成损失的,

  应当依法肩负赔偿责任;(3)不得滥用公司法人自力职位和股东有限责任损害

  

  公司债权人的利益。公司股东滥用公司法人自力职位和股东有限责任,逃躲债务,

  严重损害公司债权人利益的,应当对公司债务肩负连带责任;(4)执法、行政法

  规及公司章程划定应当肩负的其他义务。

  2、股东大会的职权

  股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:(1)决议公司谋划目的

  和投资妄想;(2)选举和替换非由职工代表担任的董事、监事,决议有关董事、

  监事的酬金事项;(3)选举和替换由股东代表出任的监事,决议有关监事的报

  酬事项;(4)审议批准董事会的陈诉;(5)审议批准监事会的陈诉;(6)审

  议批准公司的年度财政预算方案、决算方案;(7)审议批准公司的利润分配方

  案和填补亏损方案;(8)对公司增添或者镌汰注册资源作出决议;(9)对刊行

  公司债券作出决议;(10)对公司合并、分立、变换公司形式、驱逐和整理等事

  项作出决议;(11)修改公司章程;(12)对公司聘用、解聘会计师事务所作出

  决议;(13)审议并决议对外提供担保事项;(14)公司章程划定的董事会、总

  司理职权以外的其他须由股东大会决议的事项;(15)审议执法、规则划定的应

  当由股东大会决议的其他事项。

  3、股东大聚会会议事规则

  (1)年度股东大会和暂时股东大会

  股东大会分为年度股东大会和暂时股东大会。年度股东大会每年召开一次,

  应当于上一会计年度竣事后的6个月内举行。暂时股东大会不定期召开,泛起《公

  司法》第一百零一条划定的应当召开暂时股东大会的情形时,暂时股东大会应当

  在2个月内召开。

  (2)股东大会提案和通知

  公司召开股东大会,董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股

  份的股东,有权向公司提出提案。

  单独或者合计持有公司3%以上股份的股东,可以在股东大会召开10日条件

  出暂时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补

  充通知。除前款划定外,召集人在发出股东大会通知后,不得修改股东大会通知

  中已列明的提案或增添新的提案。股东大会通知中未列明或不切合股东大聚会会议事

  规则相关划定的提案,股东大会不得举行表决并作出决议。

  召集人应当在年度股东大会召开20日前书面通知各股东,暂时股东大会应

  

  当于聚会会议召开15日前书面通知各股东。

  (3)股东大会决议

  股东大会决议分为通俗决媾和特殊决议。股东大会作出通俗决议,应当由出

  席股东大会的股东(包罗股东署理人)所持表决权的1/2以上通过。股东大会作

  出特殊决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所持表决权的2/3

  以上通过。

  下列事项由股东大会以通俗决议通过:董事会和监事会的事情陈诉;董事会

  制订的利润分配方案和填补亏损方案;董事会和监事会成员的任免及其酬金和支

  付要领;公司年度预算方案、决算方案;公司年度陈诉;公司聘用、解聘会计师

  事务所;审议并决议对外提供担保事项;除执法、行政规则划定或者公司章程规

  定应当以特殊决议通过以外的其他事项。

  下列事项由股东大会以特殊决议通过:公司增添或者镌汰注册资源;刊行公

  司债券;公司的分立、合并、驱逐和整理;公司章程的修改;回购本公司股票;

  变换公司组织形式;公司章程划定和股东大会以通俗决议认定会对公司发生重大

  影响的、需要以特殊决议通过的其他事项。

  股东(包罗股东署理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权,每

  一股份享有一票表决权。可是,公司持有的本公司股份没有表决权。

  4、股东大会运行情形

  公司自2008年4月1日的建设大会暨第一次股东大会至本招股说明书签署

  日,先后召开了6次暂时股东大会和4次年度股东大会。公司股东大会的召开符

  合《公司法》以及《公司章程》的划定,推行了须要的执法法式,决议内容切合

  执律例则的相关划定。

  (二)董事会制度的建设健全及运行情形

  公司董事会均凭证《公司章程》、《董事聚会会议事规则》划定的法式召开。公

  司董事会除审议一样平常事项外,在高管职员任免、重大投资、一样平常性规章制度的制

  订等方面切实验展了作用。

  1、董事会的组成

  2008年4月1日召开的公司第一次股东大会选举发生了公司第一届董事会

  成员,现在正在推行董事职责。凭证《公司章程》的划定,公司董事会由9名董

  

  事组成,其中自力董事3名,设董事长一名,可以设副董事长。董事长和副董事

  长由董事会以全体董事的过半数选举发生。公司董事会成员详见“第八节 董事、

  监事、高级治理职员与其他焦点职员”相关内容。

  2、董事会的职权

  董事会行使下列职权:(1)召集股东大会,并向股东大会陈诉事情;(2)

  执行股东大会的决议;(3)决议公司的谋划妄想和投资方案;(4)制订公司的

  年度财政预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案和填补亏损方案;

  (6)制订公司增添或者镌汰注册资源、刊行债券或其他证券及上市方案;(7)

  制订公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立、变换公司形式、驱逐的方

  案;(8)在股东大会授权规模内,决议公司的风险投资、资产抵押及其他担保

  事项;(9)决议公司内部治理机构的设置;(10)聘用或者解聘公司总司理、

  董事会秘书;凭证总司理的提名,聘用或者解聘公司副总司理、财政认真人等高

  级治理职员,并决议其酬金事项和赏罚事项;(11)制订公司的基本治理制度;

  (12)制订公司章程的修改方案;(13)向股东大会提请约请或替换为公司审计

  的会计师事务所;(14)听取公司总司理的事情汇报并检查总司理的事情;(15)

  向股东大会提出董事候选人和提议撤换董事的议案;(16)审议并决议重大关联

  生意营业、重大资产生意营业、恒久投资、大额借贷等事项;(17)执法、规则或公司章

  程划定,以及股东大会授予的其他职权。

  3、董事会的议事规则

  董事会每年至少召开两次聚会会议,由董事长召集,于聚会会议召开十日以前书面通

  知全体董事。董事长不能推行职务或不推行职务的,由半数以上董事配合推选一

  名董事召集和主持。

  有下列情形之一的,董事长应在十日内召集暂时董事会聚会会议:(1)董事长

  以为须要时;(2)三分之一以上董事联名提议时;(3)监事会提议时;(4)

  单独或合并持有代表十分之一以上表决权股份的股东提议时。

  董事会聚会会议应当有过半数的董事出席方可举行。每一位董事享有一票表决

  权。董事会作出的决议,必须经全体董事的过半数通过。对外担保事项应当经全

  体董事三分之二以上通过。董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系

  的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会会

  议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关

  

  系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交

  股东大会审议。

  4、董事会的运行情形

  阻止本招股说明书签署日,公司第一届董事会共召开了10次聚会会议,第二届

  董事会共召开了3次聚会会议。公司历次董事会的召开切合《公司法》以及《公司章

  程》的划定,推行了须要的执法法式,决议内容切合执律例则的相关划定。

  (三)监事会制度的建设健全及运行情形

  公司监事会规范运行,公司监事严酷凭证《公司章程》和《监事聚会会议事规则》

  的相关划定行使自己的权力,推行自己的义务。

  1、监事会的组成

  凭证《公司章程》的划定,公司监事会由三名监事组成,其中职工代表监事

  一名,设监事会主席一人。公司第一次股东大会选举发生第一届监事会,现在正

  在推行职责。公司监事会成员详见“第八节 董事、监事、高级治理职员与其他

  焦点职员”相关内容。

  2、监事会的职权

  监事会行使下列职权:(1)检查公司财政;(2)对董事、高级治理职员执

  行公司职务的行为举行监视,对违反执法、行政规则、章程或者股东大会决议的

  董事、高级治理职员提出免职的建议;(3)当董事、总司理和其他高级治理人

  员的行为损害公司的利益时,要求其予以纠正,须要时向股东大会或国家有关主

  管机关陈诉;(4)提议召开暂时股东大会,在董事会不推行《公司法》划定的

  召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(5)列席董事会聚会会议;(6)

  遵照《公司法》第一百五十二条的划定,对董事、高级治理职员提起诉讼;(7)

  发现公司谋划情形异常,可以举行视察;须要时,可以约请会计师事务所、状师

  事务所等专业机构协助其事情,用度由公司肩负;(8)公司章程划定或股东大

  会授予的其他职权。

  3、监事会的议事规则

  监事会聚会会议分为定期聚会会媾和暂时聚会会议。监事会定期聚会会议应当每年召开两次。

  监事可以提议召开暂时监事会聚会会议。在发出召开监事会定期聚会会议的通知之前,监

  事会办公室应当向全体监事征集聚会会议提案,并至少用两天的时间向公司员工征求

  

  意见。监事提议召开监事会暂时聚会会议的,应当通过监事会办公室或者直接向监事

  会主席提交经提议监事签字的书面提议。其他召开监事会定期聚会会议,监事会应当

  提前十日将书面聚会会议通知,通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式,提交

  全体监事。召开监事会暂时聚会会议,监事会应当提前二日将书面聚会会议通知,通过直

  接送达、传真、电子邮件或者其他方式,提交全体监事。经全体监事赞成,暂时

  监事会聚会会议的通知限期的划定可以免于执行。

  监事会聚会会议应当有过半数的监事出席方可举行。监事会聚会会议的表决实验一人

  一票,以举手表决方式或记名投票表决方式举行。监事的表决意向分为赞成、反

  对和弃权。与会监事应当从上述意向中选择其一,未做选择或者同时选择两个以

  上意向的,聚会会议主持人应当要求该监事重新选择,拒不选择的,视为弃权;中途

  脱离会场不回而未做选择的,视为弃权。监事会形成决议应当经半数以上监事通

  过。

  4、监事会的运行情形

  阻止本招股说明书签署日,公司第一届监事会共召开了10次聚会会议,第二届

  监事会共召开了2次聚会会议。公司历次监事会的召开切合《公司法》以及《公司章

  程》的划定,推行了须要的执法法式,决议内容切合执律例则的相关划定。

  (四)自力董事制度的建设健全及运行情形

  1、自力董事制度的建设情形

  为进一步完善公司治理结构,促进公司的规范运作,凭证中国证监会《关于

  在上市公司建设自力董事制度的指导意见》划定,公司制订了《自力董事制度》。

  现在,公司董事会由9名董事组成,其中自力董事3名。自力董事任期三年。

  公司自力董事严酷凭证《公司章程》、《自力董事制度》等相关制度的划定

  行使自己的权力,推行自己的义务。

  2、自力董事的制度部署

  公司聘用的自力董事必须具有自力性,下列情形的职员不得担任公司的自力

  董事:(1)在公司或者其隶属企业任职的职员及其直系支属,主要社会关系(直

  系支属是指配偶、怙恃、子女等;主要社会关系是指兄弟姐妹、岳怙恃、儿媳女

  婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等);(2)直接或间接持有公司已刊行

  股份1%以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其直系支属;(3)在直接

  

  或间接持有公司已刊行股份5%以上的股东单元或者在公司前五名股东单元任职

  的职员及其直系支属;(4)最近一年内曾经具有前三项所枚举情形的职员;(5)

  为公司或其隶属企业提供财政、执法、咨询等服务的职员;(6)已在五家以上(含

  五家)公司担任自力董事的职员;(7)《公司章程》划定的其他职员;(8)中

  国证监会认定的其他职员。

  公司自力董事除应当具备执法、规则、规范性文件及《公司章程》赋予董事

  的职权外,还可以行使下列特殊职权:(1)重大关联生意营业(指公司《关联生意营业

  治理措施》第十七条、第十九条、第二十条划定的情形)应由自力董事认可后,

  提交董事会讨论;自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料报

  告,作为其判断的依据。(2)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;(3)向

  董事会提请召开暂时股东大会;(4)提议召开董事会;(5)自力约请外部审计

  机构和咨询机构;(6)可以在股东大会召开前果真向股东征集投票权;(7)《公

  司章程》所划定的其他职权。自力董事行使上述职权应当取得全体自力董事的

  1/2以上赞成。

  公司自力董事应当对下列事项向董事会或股东大会揭晓自力意见:(1)提

  名、任免董事;(2)聘用或解聘高级治理职员;(3)公司董事、高级治理职员

  的薪酬;(4)公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总

  额高于公司最近经审计净资产值5%的乞贷或其他资金往来,及公司是否接纳有

  效措施接纳欠款;(5)自力董事以为可能损害中小股东权益的事项;(6)《公

  司章程》和其他公司治理制度划定的其他事项。

  3、自力董事现实验展作用的情形

  公司自力董事自2008年4月1日聘用以来均能勤勉尽责,定期出席董事会,

  会前审阅董事会聚会会议质料,董事会聚会会议时代认真审议各项议案,对议案中的详细

  内容提出响应质询,凭证本人自力意愿对董事聚会会议案举行表决,对表决效果和会

  议纪录核对后署名。自力董事制度运行至今,对促进公司关联生意营业决议公正、公

  正、公允性,保障董事会决议科学性,维护股东权益方面都起到了起劲的作用。

  现在公司自力董事已到达3名,占所有董事人数的1/3。随着公司自力董事制度

  一直建设健全,公司的自力董事将在公司治理中起到越发主要的作用。

  (五)董事会秘书制度的建设健全及运行情形

  

  公司设董事会秘书一名,董事会秘书是公司的高级治理职员,对公司和董事

  会认真。公司现任董事会秘书为胡蕴新先生。

  1、董事会秘书的任免

  董事会秘书由董事会聘用,任期三年,聘期自聘用之日起,至本届董事会任

  届满止,可连聘连任。董事会秘书应当具有必备的专业知识和履历,由董事会委

  任,其任职资格切合公司《董事会秘书事情细则》的划定。

  2、董事会秘书的主要职责

  (1)认真公司和相关当事人与证券生意营业所及其他证券羁系机构之间的实时

  相同和联络,保证证券生意营业所可以随时与其取得事情联系。

  (2)认真处置赏罚公司信息披露事务,督促公司制订并执行信息披露治理制度

  和重大信息的内部陈诉制度,促使公司和相关当事人依法推行信息披露义务,并

  按划定向证券生意营业所治理定期陈诉和暂时陈诉的披露事情。

  (3)认真协调公司投资者关系,接待投资者来访,回覆投资者咨询,向投

  资者提供公司已披露的资料。

  (4)凭证法定法式组织筹备董事会聚会会媾和股东大会,准备和提交拟审议的

  董事会和股东大会的文件,部署有关会务。

  (5)加入董事会、股东大会聚会会议,制作聚会会议纪录并签字,保管聚会会议文件和

  纪录,自动掌握有关决议的执行情形,对实验中的主要问题,应向董事会陈诉并

  提出建议。

  (6)认真与公司信息披露有关的保密事情,制订保密措施,促使公司董事

  会全体成员及相关知情人在有关信息正式披露前守旧神秘,并在内幕信息泄露

  时,实时接纳调停措施并向证券生意营业所陈诉。

  (7)认真保管公司股东名册、董事会名册、大股东及董事、监事、高级管

  理职员持有公司股票的资料,以及董事会、股东大会的聚会会议文件和聚会会议纪录等。

  (8)协助董事、监事和高级治理职员相识信息披露相关执法、规则、规章、

  规则、划定和《公司章程》,以及上市协议对其设定的责任。

  (9)起劲为自力董事推行职责提供协助,先容情形、提供资料,并做好独

  立董事与董事会其他董事、董事会专门委员会之间的相同事情。

  (10)促使董事会依法行使职权;在董事会拟作出的决议违反执法、规则、

  规章及其他划定和《公司章程》时,应当提醒与会董事,并提请列席聚会会议的监事

  

  就此揭晓意见;若是董事会坚持作出上述决议,董事会秘书应将有关监事和其个

  人的意见纪录于聚会会议纪录上,并连忙向证券生意营业所陈诉。

  (11)证券生意营业所、证券羁系部门要求推行的其他职责。

  (六)董事会专门委员会的设置情形

  2008年10月26日,经2008年第二次暂时股东大会审议通过《关于<江阴

  海达橡塑股份有限公司设立董事会审计委员会>的议案》、《关于<江阴海达橡塑

  股份有限公司设立董事会提名委员会>的议案》、《关于<江阴海达橡塑股份有限

  公司设立董事会战略委员会>的议案》、《关于<江阴海达橡塑股份有限公司设立

  董事会薪酬与审核委员会>的议案》,公司赞成在董事会下设立审计委员会、提

  名委员会、薪酬与审核委员会、战略委员会。在此之前,经2008年召开的第一

  届董事会第三次聚会会议通过了各专门委员会的实验细则。

  1、审计委员会事情制度和运行情形

  本公司的审计委员会是董事会凭证股东大会决议设立的专门事情机构,主要

  认真公司内、外部审计的相同、监视和核查事情。

  (1)审计委员会的职员组成

  审计委员会由董事王玉春先生、张明先生和孙民华女士组成,其中王玉春先

  生、张明先生为自力董事。审计委员会召集人为王玉春先生,王玉春先生为会计

  专业人士。

  (2)审计委员会的职权权限

  审计委员会对董事会认真,委员会的提案提交董事会审议决议。审计委员会

  应配合监事会的审计运动。

  审计委员会的主要职责权限如下:①提议约请或替换外部审计机构;②指导

  和监视公司内部审计部门的事情;③审核公司的财政信息及其披露;④审查公司

  的内控制度;⑤公司董事会授权的其他事宜。

  (3)审计委员会的议事规则

  审计委员会应在每季度至少召开一次定期聚会会议,并于聚会会议召开前十天通知全

  体委员。聚会会议由主任委员主持,主任委员不能出席时可委托其他一名委员主持。

  经半数以上委员提议,可以召开暂时委员会聚会会议。

  审计委员会聚会会议应由三分之二以上的委员出席方可举行,每一名委员享有一

  

  票表决权。审计委员会聚会会议作出决议,必须经全体委员的过半数通过。出席审计

  委员会聚会会议的委员应当在聚会会议决议上签字确认。审计委员会委员可以亲自出席会

  议,也可以委托其他委员代为出席聚会会议并行使表决权。委托其他委员代为出席会

  议并行使表决权的,应向聚会会议主持人提交授权委托书,授权委托书应不迟于聚会会议

  表决条件交给聚会会议主持人。审计委员会委员既不亲自出席聚会会议,也未委托其他委

  员代为出席聚会会议的,视为未出席相关聚会会议。委员一连两次不出席聚会会议的,视为不

  能适当推行职权,公司董事会可以作废其委员职务。

  审计委员会聚会会议表决方式为举手表决或投票表决,暂时聚会会议可以接纳通讯表

  决的方式召开。内部审计职员可列席审计委员会聚会会议,须要时亦可约请公司董事、

  监事及其他高级治理职员列席聚会会议。审计委员会聚会会议的召开法式、表决方式和会

  议通过的议案必须遵照有关执法、规则、《公司章程》及本细则的划定。审计委

  员会聚会会议应当有纪录,出席聚会会议的委员应当在聚会会议纪录上署名。审计委员会聚会会议

  纪录由董事会秘书生涯,生涯限期为十年,如相关事项影响凌驾十年,则应继续

  保留,直至该事项的影响消逝。审计委员会聚会会议通过的议案及表决效果,委员会

  主任委员或公司董事会应不迟于聚会会议决议生效之越日向公司董事会转达。出席会

  议的职员均对聚会会议所议事项负有保密义务,不得私自披露有关信息。

  (4)审计委员会的运行情形

  公司审计委员会严酷凭证《公司章程》、《董事会审计委员会制度》的划定

  行使职权。公司审计委员会自设立以来召开聚会会议,在完善公司治理和内部控制制

  度,确保公司财政信息披露正当合规以及相同内外部审计等方面施展了起劲的作

  用。

  2、战略委员会

  (1)组成职员

  战略委员会由董事钱振宇先生、吴天翼先生、贡健先生组成。战略委员会设

  主任委员一名,由钱振宇先生担任。

  (2)战略委员会的职责权限

  《董事会战略委员聚会会议事规则》划定,公司董事会战略委员会具有以下职责

  权限:对公司的恒久生长妄想、谋划目的、生长目的举行研究并提出建议;对公

  司的谋划战略包罗但不限于产物战略、市场战略、营销战略、研发战略、人才战

  略举行研究并提出建议;对公司章程划定的必须经董事会或股东大会批准的重大

  

  投资、融资方案举行研究并提出建议;对公司章程划定的必须经董事会或股东大

  会批准的重大资源运作、资产谋划项目举行研究并提出建议;对其他影响公司发

  展战略的重大事项举行研究并提出建议;对以上事项的实验举行跟踪检查;公司

  董事会授权的其他事宜。

  3、提名委员会

  (1)组成职员

  提名委员会由董事王玉春先生、张明先生、王君恺先生组成,其中王玉春先

  生、张明先生为自力董事。提名委员会设主任委员一名,由王玉春先生担任。

  (2)提名委员会的职责和权限

  《董事会提名委员聚会会议事规则》划定,提名委员会具有以下职责和权限:根

  据公司谋划运动、资产规模和股权结构对董事会的规模和组成向董事会提出建

  议;研究董事、高级治理职员的选择尺度和法式,并向董事会提出建议;普遍搜

  寻及格的董事和高级治理职员的人选;对董事候选人和高级治理职员人选举行审

  查并提出建议;董事会换届选举时,向本届董事会提出下一届董事会候选人的建

  议;董事会授权的其他事宜。

  4、薪酬与审核委员会

  (1)组成职员

  薪酬与审核委员会由董事张明先生、王玉春先生、钱振宇先生组成,其中张

  明先生、王玉春先生为自力董事。薪酬与审核委员会设主任委员一名,由张明先

  生担任。

  (2)薪酬与审核委员会的职责与权限

  《董事会薪酬与审核委员聚会会议事规则》划定,薪酬与审核委员会职责与权限:

  凭证董事及高级治理职员治理岗位的主要规模、职责、主要性以及其他相关企业

  相关岗位的薪酬水平制订的薪酬妄想或方案主要包罗但不限于绩效评价尺度、程

  序及主要评价系统、奖励和处罚的主要方案和制度等;认真对公司薪酬制度执行

  情形举行监视;依据有关执法、规则或规范性文件的划定,制订公司董事、监事

  和高级治理职员的股权激励妄想;认真对公司股权激励妄想举行治理;对授予公

  司股权激励妄想的职员之资格、授予条件、行权条件等审查;公司董事会授权的

  其他事宜。

  

  二、公司陈诉期内不存在重大违法违规行为的情形

  公司已依法建设健全股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制

  度。陈诉期内,本公司及董事、监事、高级治理职员均凭证国家执律例则和公司

  章程的划定开展谋划运动,不存在重大违法违规行为,也不存在被相关主管机关

  处罚的情形。

  三、公司陈诉期内不存在资金占用和对外担保情形

  陈诉期内,公司不存在资金被现实控制人钱胡寿、钱振宇及其控制的其他企

  业占用的情形,不存在为现实控制人钱胡寿、钱振宇及其控制的其他企业提供担

  保的情形。

  四、公司内部控制制度情形

  (一)公司内部控制制度的建设情形

  本公司在多年生产、谋划和治理历程中,针对自身特点,逐步建设并完善了

  一系列内部控制制度,建设了切合《公司法》、《证券法》等相关执律例则的管

  理制度。公司在运作历程中力争做到有制度可循,违反制度必究。

  公司现已明确建设了以下内部控制制度,包罗《公司章程》、《股东大聚会会议

  事规则》、《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》、《总司理事情细则》、

  《董事会秘书事情细则》、《自力董事事情制度》、《控股股东和现实控制人行

  为规范》、《内部审计制度》、《关联生意营业治理措施》、《对外投资治理制度》、

  《对外担保治理制度》、《投资者关系治理制度》、《信息披露制度》、《召募

  资金治理制度》等。

  上述制度的建设使公司谋划运动中的各项营业,有了规范的内部控制制度或

  治理措施,使公司的各项营业有规可循,保证公司一连、康健、有序、高效生长。

  (二)公司治理层对公司内部控制的自我评估意见

  公司治理层对公司内部控制完整性、合理性及有用性的自我评估意见如下:

  公司现在制订的治理制度基本涵盖了公司一样平常谋划所涉及的各营业类型、各

  部门和各岗位,主要控制法式基本完整、合理、有用。随着国家执律例则的进一

  步完善和公司一直生长的需要,公司凭证《公司法》、《证券法》、《会计法》、

  

  《企业会计准则》、《内部会计控制规范》及其他有关执法、规则和规章,并结

  合公司的现真相形,逐步建设健全了公司内部控制制度,相关制度的设计和划定

  合理,经济营业的处置赏罚有明确的授权和审核法式,相关部门和职员严酷遵照各项

  制度。现在公司的内控制度较为完整、合理并能获得有用执行,较好地知足了公

  司谋划治理和营业生长的需要。

  (三)注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

  刊行人注册会计师江苏公证天业会计师事务所有限公司对刊行人内部控制

  的建设健全情形及其有用性出具了《内部控制鉴证陈诉》(苏公W[2012]E1033

  号)。该鉴证陈诉以为:公司凭证《企业内部控制基本规范》及相关规范于2011

  年12月31日在所有重大方面保持了有用的内部控制。

  五、公司对外投资、担保事项的政策及制度部署

  (一)对外投资治理制度

  2008年10月26日,公司2008年第二次暂时股东大会审议通过了《对外投

  资治理制度》。

  凭证《对外投资治理制度》的有关划定,公司对外投资实验专业治理和逐级

  审批制度。公司对外投资的审批应严酷凭证《公司法》、《深圳证券生意营业所创业

  板股票上市规则》和中国证券监视治理委员会的有关执法、规则及《公司章程》、

  《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《总司理事情细则》等划定的权

  限推行审批法式。公司所有对外股权投资(含主业规模投资和非主业投资)应报

  公司董事会审批,属于公司股东大会权限的应在董事会审议通事后报公司股东大

  会审批。

  需要由公司董事会审议通过的投资项目,董事长组织对项目建议书举行审

  查,以为可行的,组织编写项目的可行性研究陈诉提交董事会战略委员会审议。

  董事会战略委员会审议通事后,提交董事会审议。董事会以为须要时,应约请外

  部机构和专家对投资项目举行咨询和论证。需要由股东大会审议通过的投资项

  目,在董事会审议通事后提交股东大会审议。

  (二)对外担保治理制度

  

  2008年10月26日,公司2008年第二次暂时股东大会审议通过了《对外担

  保治理制度》。

  公司《对外担保治理制度》划定:公司为他人提供担保,应当接纳反担保等

  须要的措施提防风险,反担保的提供方应具备现实肩负能力。董事会审议担保事

  项时,除应当经全体董事的过半数出席外,还应当经出席董事会聚会会议的三分之二

  以上董事赞成。股东大会在审议为股东、现实控制人及其关联方提供的担保议案

  时,该股东或受该现实控制人支配的股东,不得加入该项表决,该项表决由出席

  股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。

  下列对外担保行为必须经公司董事会审议通事后,提交股东大会审批:单笔

  担保额凌驾最近一期经审计净资产10%的担保;公司及其子公司的对外担保总额,

  凌驾最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保;为资产欠债率凌驾70%的

  担保工具提供的担保;一连十二个月内担保金额凌驾公司最近一期经审计总资产

  的30%。一连十二个月内担保额凌驾公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金

  额凌驾3000万元人民币;对股东、现实控制人及其关联方提供的担保;公司股

  票上市生意营业的证券生意营业所或者公司章程划定的其他担保情形。

  股东大会审议“一连十二个月内担保金额凌驾公司最近经审计总资产的

  30%”的担保事项时,应经出席聚会会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

  公司股东大会在审议为股东、现实控制人及其关联方提供的担保议案时,该

  股东或受该现实控制人支配的股东,不得加入该项表决,该项表决须由出席股东

  大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。

  (三)最近三年的执行情形

  最近三年,公司未举行任何对外投资运动,也未提供过任何担保。

  六、投资者权益掩护情形

  为规范公司的投资者关系事情、提高公司治理水平、实现公司企业价值、保

  护投资者权益,公司团结现真相形制订了《投资者关系治理制度》和《信息披露

  制度》。

  (一)投资者关系治理制度

  

  公司《投资者关系治理制度》主要内容如下:

  1、投资者关系事情的目的

  公司《投资者关系治理制度》划定,投资者关系事情的目的是:建设形成与

  投资者双向相同渠道和有用机制,促进公司与投资者之间的良性关系,增进投资

  者对公司的进一步相识和熟悉,并获得认同与支持;建设稳固和优质的投资者基

  础,获得恒久的市场支持;形成服务投资者、尊重投资者的投资服务理念;促进

  公司整体利益最大化和股东财富增添并举的投资理念;通过充实的信息披露,增

  加公司信息披露透明度,一直完善公司治理。

  2、投资者关系事情的基本原则

  (1)充实披露信息原则。除强制的信息披露以外,公司可自动披露投资者

  体贴的其他相关信息。

  (2)合规披露信息原则。公司应遵守国家执法、规则及证券羁系部门、证

  券生意营业所对上市公司信息披露的划定,保证信息披露真实、准确、完整、实时。

  在开展投资者关系事情时应注重尚未宣布信息及其他内部信息的保密,一旦泛起

  泄密的情形,公司应当按有关划定实时予以披露。

  (3)投资者时机均等原则。公司应公正看待公司的所有股东及潜在投资者,

  阻止举行选择性信息披露。

  (4)忠实守信原则。公司的投资者关系事情应客观、真实和准确,阻止过

  度宣传和误导。

  (5)高效低耗原则。选择投资者关系事情方式时,公司应充实思量提高沟

  通效率,降低相同成本。

  (6)互动相同原则。公司应主悦耳取投资者的意见、建议,实现公司与投

  资者之间的双向相同,形成良性互动。

  3、投资者关系治理部门的主要职责

  (1)研究制订投资者关系治理相关制度、规则,并提请公司权力机构审议。

  (2)信息相同:搜集公司生产、谋划、财政等相关的信息,凭证执法、法

  规、深圳证券生意营业所《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》的要求和公司信息

  披露、投资者关系治理的相关划定,实时、准确地举行信息披露;凭证公司现实

  情形,通过举行剖析师说明会及路演等运动,与投资者举行相同;通过电话、电

  子邮件、传真、接待来访等方式回覆投资者咨询;网络投资者反馈信息,将投资

  

  者对公司的评价和期望实时转达到公司决议层。

  (3)信息披露:认真公司定期陈诉及暂时通告的体例、报送与披露事情。

  (4)筹备聚会会议:筹备年度股东大会、暂时股东大会、董事会聚会会议,准备会

  议质料。

  (5)网络信息平台建设:在公司网站中设立投资者关系治理专栏,并维护

  与更新披露的公司信息,利便投资者查询。

  (6)危急处置赏罚:在公司发生诉讼、仲裁、重大重组、要害职员的变换、盈

  利大幅度颠簸、股票生意营业异动、自然灾难等危急发生后迅速提出有用的处置赏罚方案。

  (7)有利于改善投资者关系治理的其他事情。

  (二)信息披露制度

  公司《信息披露制度》主要内容如下:

  1、信息披露的规模

  中国证监会和深圳证券生意营业所关于上市公司定期陈诉有关准则中所要求披

  露的信息,以及所有对公司股票及其衍生品种生意营业价钱可能发生较大影响的信

  息,为公司应当披露的信息,包罗但不限于:公司依法果真对外宣布的定期陈诉,

  包罗季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉;公司依法果真对外宣布的暂时陈诉;公司

  刊行股票及其衍生品种而刊登的信息披露文件;中国证监会、深圳证券生意营业所认

  为需要披露的其他事项。

  公司凭证执法、行政规则、部门规章及深圳证券生意营业所的有关划定,披露公

  司治理的有关信息,包罗但不限于:董事会、监事会的职员及组成;董事会、监

  事会的事情及评价;自力董事事情情形及评价,包罗自力董事出席董事会的情形、

  揭晓自力意见的情形及对关联生意营业、董事及高级治理职员的任免等事项的意见;

  公司治理的现实状态及与《上市公司治理准则》存在的差异及其缘故原由;刷新公司

  治理的详细妄想和措施。

  2、信息披露的原则

  公司信息披露应遵守真实、准确、完整、实时、公正的原则。

  公司应按果真、公正、公正的原则看待所有股东,严酷按相关划定实时披露,

  保证信息披露内容的真实、准确、完整,没有虚伪纪录、误导性陈述或者重大遗

  漏。公司及相关信息披露义务人在举行信息披露时应严酷遵守公正信息披露原

  

  则,榨取选择性信息披露,所有投资者在获取公司未果真重大信息方面具有一律

  的权力。

  3、信息披露责任人

  信息披露制度由公司董事会认真实验,由公司董事长作为实验信息披露事务

  治理制度的第一责任人,由董事会秘书认真详细协调。

  董事会秘书是本公司与证券生意营业所的指定联络人,协协调组织本公司的信息

  披露事宜,包罗健全信息披露制度、认真与新闻媒体联系、回覆社会民众的咨询,

  保证本公司信息披露真实、实时、准确、正当、完整。

  公司董事会秘书认真执行信息披露事情,包罗定期陈诉的资料网络和定期报

  告的体例等。

  4、信息披露的实验

  公司应严酷凭证国家相关执法、行政规则、部门规章和深圳证券生意营业所的规

  定,部署公司的信息披露事情。

  公司股东及其他负有信息披露义务的人(包罗法人、自然人及其他组织),

  应当凭证有关划定推行信息披露义务,起劲配合公司做好信息披露事情,实时告

  知公司已发生或者拟发生的重大事务,并在披露前差池外走漏相关信息。公司需

  要相知趣关情形时,股东及其他负有信息披露义务的人应当予以协助。

  公司应果真披露的信息必须在第一时间报送深圳证券生意营业所。在其他公共传

  媒披露的信息不得先于指定网站。公司不得以新闻宣布或答记者问等形式取代公

  司的正式通告。

  

  第十节 财政会计信息与治理层剖析

  本公司约请江苏公证天业会计师事务所有限公司对本公司财政报表举行了

  审计,包罗2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日的合

  并资产欠债表及母公司资产欠债表,2009年度、2010年度和2011年度的合并利

  润表及母公司利润表、合并现金流量表及母公司现金流量表和合并股东权益变换

  表及母公司股东权益变换表以及财政报表附注。注册会计师已出具了尺度无保留

  意见《审计陈诉》(苏公W[2012]A023号)。本公司治理层团结经审计的财政报表,

  对陈诉期内公司的财政状态、盈利能力、现金流量状态和资天性支出举行了讨论

  与剖析。本章节中引用的财政数据,非经特殊说明,均以合并数举行反映。

  本公司提醒投资者,除阅读本章所披露的财政会计信息外,还应关注本招股

  说明书备查文件之财政报表、附注及审计陈诉。

  一、财政会计信息

  (一)财政报表

  1、合并资产欠债表

  单元:元

  资 产

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  流动资产:

  钱币资金

  104,941,368.84

  49,907,897.63

  58,672,659.69

  应收票据

  5,000,000.00

  700,000.00

  -

  应收账款

  190,265,447.93

  179,310,029.85

  115,814,035.98

  预付款子

  11,149,646.11

  7,297,698.05

  3,179,233.67

  其他应收款

  5,315,638.30

  6,432,949.38

  7,788,942.23

  存货

  68,555,763.64

  68,290,936.84

  62,262,936.92

  其他流动资产

  -

  -

  流动资产合计

  385,227,864.82

  311,939,511.75

  247,717,808.49

  非流动资产:

  恒久股权投资

  73,300.00

  73,300.00

  73,300.00

  牢靠资产

  121,353,957.80

  127,732,550.28

  127,779,172.03

  在建工程

  6,476,794.81

  6,144,090.40

  7,990,940.86

  无形资产

  11,120,920.59

  11,382,077.19

  11,643,233.79

  恒久待摊用度

  -

  -

  递延所得税资产

  1,448,897.15

  1,236,819.03

  898,442.43

  其他非流动资产

  -

  -

  非流动资产合计

  140,473,870.35

  146,568,836.90

  148,385,089.11

  资产总计

  525,701,735.17

  458,508,348.65

  396,102,897.60

  欠债和股东权益

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  

  流动欠债:

  短期乞贷

  153,000,000.00

  118,000,000.00

  94,000,000.00

  应付票据

  5,000,000.00

  -

  4,300,000.00

  应付账款

  75,409,485.06

  97,825,588.12

  69,248,411.54

  预收款子

  1,495,094.39

  2,793,068.77

  2,584,949.96

  应付职工薪酬

  6,240,231.27

  6,971,186.22

  7,696,612.18

  应交税费

  8,763,741.77

  7,687,707.15

  4,273,493.57

  应付利息

  -

  -

  -

  应付股利

  -

  -

  14,390,905.82

  其他应付款

  223,000.00

  388,594.08

  484,899.84

  其他流动欠债

  -

  -

  -

  流动欠债合计

  250,131,552.49

  233,666,144.34

  196,979,272.91

  非流动欠债:

  恒久乞贷

  -

  -

  -

  恒久应付款

  -

  -

  -

  专项应付款

  -

  -

  50,000.00

  预计欠债

  -

  -

  -

  递延所得税欠债

  -

  -

  -

  其他非流动欠债

  9,101,155.56

  9,682,714.44

  10,264,273.31

  非流动欠债合计

  9,101,155.56

  9,682,714.44

  10,314,273.31

  欠债合计

  259,232,708.05

  243,348,858.78

  207,293,546.22

  股东权益:

  股本

  50,000,000.00

  50,000,000.00

  50,000,000.00

  资源公积

  15,377,953.82

  15,377,953.82

  15,377,953.82

  盈余公积

  16,802,487.42

  12,350,774.42

  4,675,937.21

  未分配利润

  174,370,928.93

  127,187,455.51

  94,376,407.09

  归属于母公司所有者

  权益合计

  256,551,370.17

  204,916,183.75

  164,430,298.12

  少数股东权益

  9,917,656.95

  10,243,306.12

  24,379,053.26

  股东权益合计

  266,469,027.12

  215,159,489.87

  188,809,351.38

  欠债和股东权益总计

  525,701,735.17

  458,508,348.65

  396,102,897.60

  2、母公司资产欠债表

  单元:元

  资 产

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  流动资产:

  钱币资金

  83,548,450.31

  28,197,637.83

  17,033,665.74

  应收票据

  5,000,000.00

  -

  -

  应收账款

  156,311,610.27

  134,138,082.97

  92,438,965.37

  预付款子

  9,566,450.38

  5,828,556.55

  2,828,413.48

  其他应收款

  5,229,797.54

  6,355,799.32

  7,143,246.44

  存货

  53,456,699.13

  55,957,329.93

  51,466,680.68

  其他流动资产

  -

  -

  -

  流动资产合计

  313,113,007.63

  230,477,406.60

  170,910,971.71

  非流动资产:

  恒久股权投资

  40,909,139.77

  40,909,139.77

  44,010,389.77

  

  投资性房地产

  -

  -

  -

  牢靠资产

  114,235,238.22

  119,619,237.01

  119,662,936.37

  在建工程

  6,476,794.81

  6,144,090.40

  6,377,360.01

  无形资产

  11,120,920.59

  11,382,077.19

  11,643,233.79

  恒久待摊用度

  -

  -

  -

  递延所得税资产

  1,182,324.07

  886,884.89

  515,366.87

  其他非流动资产

  -

  -

  -

  非流动资产合计

  173,924,417.46

  178,941,429.26

  182,209,286.81

  资产总计

  487,037,425.09

  409,418,835.86

  353,120,258.52

  欠债和股东权益

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  流动欠债:

  短期乞贷

  153,000,000.00

  118,000,000.00

  94,000,000.00

  应付票据

  5,000,000.00

  -

  4,300,000.00

  应付账款

  81,517,504.28

  85,062,336.59

  117,075,356.17

  预收款子

  1,495,094.39

  2,697,988.27

  2,058,934.45

  应付职工薪酬

  2,954,143.27

  4,406,748.94

  4,723,887.90

  应交税费

  6,220,605.57

  6,387,255.59

  4,410,974.68

  应付利息

  -

  -

  应付股利

  -

  6,206,412.10

  其他应付款

  223,000.00

  173,000.00

  20,000.00

  其他流动欠债

  -

  -

  流动欠债合计

  250,410,347.51

  216,727,329.39

  232,795,565.30

  非流动欠债:

  专项应付款

  -

  50,000.00

  其他非流动欠债

  9,101,155.56

  9,682,714.44

  10,264,273.31

  非流动欠债合计

  9,101,155.56

  9,682,714.44

  10,314,273.31

  欠债合计

  259,511,503.07

  226,410,043.83

  243,109,838.61

  股东权益:

  股本

  50,000,000.00

  50,000,000.00

  50,000,000.00

  资源公积

  13,251,047.87

  13,251,047.87

  13,251,047.87

  盈余公积

  16,802,487.42

  12,350,774.42

  4,675,937.21

  未分配利润

  147,472,386.73

  107,406,969.74

  42,083,434.83

  股东权益合计

  227,525,922.02

  183,008,792.03

  110,010,419.91

  欠债和股东权益总计

  487,037,425.09

  409,418,835.86

  353,120,258.52

  3、合并利润表

  单元:元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  营业收入

  623,634,789.97

  467,363,678.94

  333,261,400.77

  营业成本

  486,983,999.08

  348,553,187.43

  245,109,343.60

  营业税金及附加

  2,565,058.80

  1,570,818.56

  1,323,839.29

  销售用度

  19,650,088.10

  18,946,803.91

  15,897,415.35

  治理用度

  36,761,890.53

  33,170,835.55

  22,047,993.23

  财政用度

  11,598,841.44

  6,696,009.07

  6,239,975.54

  资产减值损失

  1,892,435.42

  4,246,440.25

  946,782.38

  

  公允价值变换收益

  -

  -

  -

  投资收益

  8,400.00

  -44,161.64

  10,346.00

  营业利润

  64,190,876.60

  54,135,422.53

  41,706,397.38

  营业外收入

  3,757,616.50

  3,985,600.63

  1,806,466.28

  营业外支出

  2,897,398.67

  2,190,137.66

  1,643,791.96

  其中:非流动资产处

  置净损失

  57,194.87

  46,390.39

  24,850.19

  利润总额

  65,051,094.43

  55,930,885.50

  41,869,071.70

  所得税用度

  11,683,557.18

  9,776,701.27

  9,051,655.12

  净利润

  53,367,537.25

  46,154,184.23

  32,817,416.58

  归属于母公司所有者

  的净利润

  51,803,186.42

  44,413,885.63

  31,172,118.25

  少数股东损益

  1,564,350.83

  1,740,298.60

  1,645,298.33

  基本每股收益

  1.04

  0.89

  0.62

  其他综合收益

  -

  -

  -

  综合收益总额

  53,367,537.25

  46,154,184.23

  32,817,416.58

  归属于母公司所有者

  的综合收益总额

  51,803,186.42

  44,413,885.63

  31,172,118.25

  归属于少数股东的综

  合收益总额

  1,564,350.83

  1,740,298.60

  1,645,298.33

  4、母公司利润表

  单元:元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  营业收入

  518,194,616.64

  378,756,106.62

  269,343,387.75

  营业成本

  408,472,216.82

  282,711,982.74

  196,117,644.64

  营业税金及附加

  2,177,463.72

  1,383,048.02

  1,135,629.87

  销售用度

  13,394,536.85

  14,857,892.45

  12,808,391.14

  治理用度

  35,262,623.70

  32,131,951.15

  18,810,576.19

  财政用度

  10,013,436.09

  6,389,133.80

  5,762,171.59

  资产减值损失

  2,225,879.61

  2,716,647.78

  1,318,247.94

  投资收益

  5,678,400.00

  44,482,725.55

  4,060,346.00

  营业利润

  52,326,859.85

  83,048,176.23

  37,451,072.38

  营业外收入

  2,261,019.08

  1,698,638.87

  896,753.74

  营业外支出

  2,468,081.86

  1,672,212.08

  1,388,878.82

  其中:非流动资产处置

  损失

  53,170.87

  46,249.16

  24,656.89

  利润总额

  52,119,797.07

  83,074,603.02

  36,958,947.30

  所得税用度

  7,602,667.08

  6,326,230.90

  5,701,730.11

  净利润

  44,517,129.99

  76,748,372.12

  31,257,217.19

  基本每股收益

  0.89

  1.53

  0.63

  其他综合收益

  -

  -

  -

  5、合并现金流量表

  单元:元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  谋划运动发生的现金流量:

  

  销售商品、提供劳务收到的现金

  705,788,145.77

  449,393,127.56

  374,457,045.99

  收到的税费返还

  4,438,919.15

  3,304,045.13

  4,112,386.78

  收到其他与谋划运动有关的现金

  1,480,019.56

  2,557,236.28

  658,981.29

  谋划运动现金流入小计

  711,707,084.48

  455,254,408.97

  379,228,414.06

  购置商品、接受劳务支付的现金

  539,751,656.97

  337,850,509.65

  228,743,076.16

  支付给职工以及为职工支付的现金

  44,747,584.37

  37,104,753.08

  32,381,029.63

  支付的各项税费

  41,386,201.71

  30,236,723.43

  26,326,176.71

  支付其他与谋划运动有关的现金

  47,843,682.26

  46,699,593.93

  36,196,339.30

  谋划运动现金流出小计

  673,729,125.31

  451,891,580.09

  323,646,621.80

  谋划运动发生的现金流量净额

  37,977,959.17

  3,362,828.88

  55,581,792.26

  投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金

  -

  -

  -

  取得投资收益收到的现金

  8,400.00

  9,100.00

  10,346.00

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久

  资产收回的现金净额

  -

  7,344.00

  149,569.95

  处置子公司及其他营业单元收到的

  现金净额

  3,012,674.65

  3,200,000.00

  -

  收到其他与投资运动有关的现金

  -

  2,504,007.00

  5,700,000.00

  投资运动现金流入小计

  3,021,074.65

  5,720,451.00

  5,859,915.95

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久

  资产支付的现金

  7,198,745.94

  16,409,293.54

  33,365,482.99

  投资支付的现金

  -

  -

  -

  支付其他与投资运动有关的现金

  -

  -

  751,103.80

  投资运动现金流出小计

  7,198,745.94

  16,409,293.54

  34,116,586.79

  投资运动发生的现金流量净额

  -4,177,671.29

  -10,688,842.54

  -28,256,670.84

  筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金

  -

  -

  -

  取得乞贷收到的现金

  161,000,000.00

  128,000,000.00

  116,898,800.00

  收到其他与筹资运动有关的现金

  -

  -

  -

  筹资运动现金流入小计

  161,000,000.00

  128,000,000.00

  116,898,800.00

  送还债务支付的现金

  126,000,000.00

  104,000,000.00

  113,316,100.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现

  金

  10,917,518.50

  24,237,961.52

  7,660,936.52

  支付其他与筹资运动有关的现金

  2,750,000.00

  -

  -

  筹资运动现金流出小计

  139,667,518.50

  128,237,961.52

  120,977,036.52

  筹资运动发生的现金流量净额

  21,332,481.50

  -237,961.52

  -4,078,236.52

  汇率变换对现金及现金等价物的影

  响

  -99,298.17

  -412,665.87

  -447,246.89

  报表合并规模变换影响现金流入

  -

  -788,121.01

  -

  现金及现金等价物净增添额

  55,033,471.21

  -8,764,762.06

  22,799,638.01

  期初现金及现金等价物余额

  49,907,897.63

  58,672,659.69

  35,873,021.68

  期末现金及现金等价物余额

  104,941,368.84

  49,907,897.63

  58,672,659.69

  6、母公司现金流量表

  单元:元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  

  谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金

  574,347,753.51

  393,368,533.31

  288,669,710.74

  收到的税费返还

  20,910.10

  -

  1,833,317.82

  收到其他与谋划运动有关的现金

  1,321,550.27

  2,038,783.75

  487,914.57

  谋划运动现金流入小计

  575,690,213.88

  395,407,317.06

  290,990,943.13

  购置商品、接受劳务支付的现金

  439,357,858.77

  333,319,144.22

  230,514,435.58

  支付给职工以及为职工支付的现金

  32,147,396.41

  25,113,814.96

  22,817,545.01

  支付的各项税费

  33,728,635.97

  24,917,581.95

  20,724,501.57

  支付其他与谋划运动有关的现金

  39,867,175.96

  41,421,443.78

  31,126,136.26

  谋划运动现金流出小计

  545,101,067.11

  424,771,984.91

  305,182,618.42

  谋划运动发生的现金流量净额

  30,589,146.77

  -29,364,667.85

  -14,191,675.29

  投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金

  -

  -

  -

  取得投资收益收到的现金

  5,678,400.00

  41,371,300.90

  4,060,346.00

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久

  资产收回的现金净额

  -

  1,394,569.93

  139,517.64

  处置子公司及其他营业单元收到的

  现金净额

  3,012,674.65

  3,200,000.00

  -

  收到的其他与投资运动有关的现金

  -

  2,504,007.00

  5,700,000.00

  投资运动现金流入小计

  8,691,074.65

  48,469,877.83

  9,899,863.64

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久

  资产支付的现金

  7,018,051.37

  17,514,577.41

  30,586,618.20

  投资支付的现金

  -

  -

  -

  支付的其他与投资运动有关的现金

  -

  -

  9,332,453.80

  投资运动现金流出小计

  7,018,051.37

  17,514,577.41

  39,919,072.00

  投资运动发生的现金流量净额

  1,673,023.28

  30,955,300.42

  -30,019,208.36

  筹资运动发生的现金流量:

  取得乞贷收到的现金

  161,000,000.00

  128,000,000.00

  116,898,800.00

  收到其他与筹资运动有关的现金

  -

  -

  -

  筹资运动现金流入小计

  161,000,000.00

  128,000,000.00

  116,898,800.00

  送还债务支付的现金

  126,000,000.00

  104,000,000.00

  64,898,800.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现

  金

  9,027,518.50

  14,050,967.80

  5,712,156.16

  支付其他与筹资运动有关的现金

  2,750,000.00

  -

  -

  筹资运动现金流出小计

  137,777,518.50

  118,050,967.80

  70,610,956.16

  筹资运动发生的现金流量净额

  23,222,481.50

  9,949,032.20

  46,287,843.84

  汇率变换对现金及现金等价物的影

  响

  -133,839.07

  -375,692.68

  -30,810.53

  现金及现金等价物净增添额

  55,350,812.48

  11,163,972.09

  2,046,149.66

  期初现金及现金等价物余额

  28,197,637.83

  17,033,665.74

  14,987,516.08

  期末现金及现金等价物余额

  83,548,450.31

  28,197,637.83

  17,033,665.74

  (二)财政报表的体例基础

  本公司以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证财政部于2006

  

  年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项详细会计准则,以及其

  后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则诠释及其他相关划定举行确认和

  计量,在此基础上体例财政报表。

  (三)合并财政报表的规模及转变情形

  1、合并财政报表体例规模

  陈诉期内,纳入合并报表规模的子公司基本情形如下:

  单元:万元

  子公司

  名称

  注册地

  注册

  资源

  本公司现实投

  资额

  实质上

  组成净

  投资的

  恒久权

  益

  持股

  比例

  表决权

  比例

  谋划规模

  江阴海达

  麦基嘉密

  封件有限

  公司

  江阴市

  343.74万

  美元

  21,189,725.24

  75%

  75%

  75%

  生产舱口盖密封件、

  船用橡胶和塑料制

  品,并承接上述产物

  的加工、维修、售后

  服务

  江阴海澄

  橡胶厂有

  限公司

  江阴市

  1000万元

  人民币

  19,646,147.97

  100%

  100%

  100%

  橡胶胶板、橡胶管、

  橡胶轮、橡胶杂件、

  塑料制品的制造、加

  工、销售

  2、陈诉期内合并财政报表规模的转变情形

  陈诉期内镌汰合并单元1家,详细情形如下:

  镌汰合并单元名称

  投资比例

  缘故原由

  江阴海达橡塑制品有限公司

  75%

  2010年本公司将股权所有转让给江阴海

  顺国际商业有限公司

  (四)审计意见

  江苏公证天业会计师事务所有限公司对本公司2009年12月31日、2010年

  12月31日和2011年12月31日的合并资产欠债表和资产欠债表,2009年度、

  2010年度和2011年度的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、

  合并所有者权益变换表和所有者权益变换表以及财政报表附注举行了审计,并出

  具了苏公W[2012]A023号尺度无保注重见的审计陈诉。

  中国注册会计师沈岩、高烨以为,公司财政报表已经凭证企业会计准则的规

  定体例,在所有重大方面公允反映了公司2009年12月31日、2010年12月31

  日和2011年12月31日的财政状态以及2009年度、2010年度和2011年度的经

  

  营效果和现金流量。

  (五)陈诉期内接纳的主要会计政策和会计预计

  本公司财政报表所载财政信息是凭证下列主要会计政策和会计预计体例。

  1、统一控制下和非统一控制下企业合并的会计处置赏罚要领

  (1)统一控制下的企业合并:合并方支付的合并对价和合并方取得的净资

  产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值

  或刊行股份面值总额的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收

  益。为举行企业合并发生的直接相关用度于发生时计入当期损益,但为企业合并

  刊行权益性证券或债券等发生的手续费、佣金等计入股东权益或欠债的初始计量

  金额。

  (2)非统一控制下的企业合并:购置方的合并成本和购置方在合并中取得

  的可识别净资产按公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购置方于购置日

  可识别净资产公允价值份额的差额,确以为商誉;合并成本小于合并中取得的被

  购置方可识别净资产公允价值份额的差额,计入当期损益。为举行企业合并发生

  的直接相关用度计入企业合并成本,但为企业合并刊行权益性证券或债券等发生

  的手续费、佣金等计入股东权益或欠债的初始计量金额。

  2、合并报表的体例要领

  合并财政报表的合并规模包罗本公司及本公司的子公司。子公司的谋划效果

  和财政状态由控制最先日起至控制竣事日止包罗于合并财政报表中。

  本公司通过统一控制下企业合并取得的子公司,在体例合并当期财政报表

  时,视同被合并子公司在本公司最终控制方对着实施控制时纳入合并规模,并对

  合并财政报表的期初数以及前期较量报表举行响应调整。

  本公司通过非统一控制下企业合并取得的子公司,在体例合并当期财政报表

  时,以购置日确定的各项可识别资产、欠债的公允价值为基础对子公司的财政报

  表举行调整,并自购置日起将被合并子公司纳入合并规模。

  子公司所接纳的会计时代或会计政策与本公司纷歧致时,在体例合并财政报

  表时按本公司的会计时代或会计政策对子公司的财政报表举行须要的调整。合并

  规模内企业之间所有重大生意营业、余额以及未实现损益在体例合并财政报表时予以

  抵消。内部生意营业发生的未实现损失,有证据批注该损失是相关资产减值损失的,

  

  则不予抵消。

  子公司少数股东应占的权益和损益划分在合并资产欠债表中股东权益项目

  下和合并利润表中净利润项目下单独列示。

  若是归属于少数股东的亏损凌驾少数股东在该子公司所有者权益中所享有

  的份额,除少数股东有义务且有能力肩负的部门外,冲减母公司股东权益。若是

  子公司以后时代实现利润,在填补母公司股东权益所肩负的属于少数股东的损失

  之前,所有利润归属于母公司股东权益。

  3、收入确认原则

  本公司的营业收入主要包罗销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权

  收入:

  (1)销售商品

  公司销售的商品在同时知足下列条件时予以确认收入:在已将商品所有权上

  的主要风险和酬金转移给购货方;既没有保留通常与所有权相联系的继续治理

  权,也没有对已售出的商品实验有用控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的

  经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,按

  从购货方已收或应收的条约或协议价款的金额确认销售商品收入。

  条约或协议价款的收取接纳递延方式,实质上具有融资性子的,凭证应收的

  条约或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。

  ①内销收入确认原则

  公司与客户签署销售条约(订单),明确手艺规格、数目、价钱、交货方式、

  付款方式等条约要素,按条约约定生产完毕后装箱发货。送货职员将货物送至客

  户指定所在,待客户凭证条约约定验收完毕签署送货回单后,认真将客户签收的

  送货回单交回公司。公司取得客户签署的送货回单后,即以为商品所有权上的风

  险和酬金已经转移,据此确认收入。

  ②外销收入确认原则

  公司与客户签署销售条约(订单),明确手艺规格、数目、价钱、交货方式、

  付款方式等条约要素,按条约约定生产完毕后,在指定的交货日期前完成产物生

  产并运送至指定所在报关出口,公司取得海关确认的报关单后,即以为商品所有

  权上的风险和酬金已经转移,据此确认收入。公司客户一样平常在生产前已经对公司

  

  生产手艺水平和能力举行过考察,公司产物出口时附磨练及格证或检测陈诉,客

  户一样平常不会在报关前再另行检测。

  公司种种别产物的收入确认情形如下

  产物种别

  主要条约条款

  收入确认会计政策

  盾构隧道止水

  橡胶密封件

  “凭证甲方提供的月需求妄想做好产物

  的加工部署事情。在接到甲方发出的书

  面需求通知后,乙方必须在3日内把产

  品送至甲方指定交货所在。”

  (甲方指客户,乙方指公司)

  “卖方提供的防水质料及其附件应在

  条约生效后按买方指准时间和所在交

  付,交付方式凭证买方现实需要可接纳

  分批交付或一次性交付。防水质料供货

  时间需配合买方整体项目工程进度进

  行。”

  公司凭证客户提供的月需求妄想组织部署生产。公司在接

  到客户发出的书面需求通知后,组织产物生产,产物生产

  完成后在指定日期前送至指定所在。客户在交货验收及格

  后签署送货回单,公司凭证送货回单开具发票,确认收入。

  轨道减振

  橡胶部件

  “买方在条约签署后的适当日期(10天

  内),向卖方提供详细的物资发运妄想

  表。”

  “物资到指定施工所在为物资交付的日

  期。物资到指定施工所在买方应实时收

  货并检查。”

  “在所有货物运抵项目现场,经买方检

  验及格后以买方、卖方配合签字确认的

  《送料单》上现实货物数目结算。”

  公司凭证客户提供的妄想表举行货物发运,在货物运抵项

  目现场,经买方磨练及格后以买方、卖方配合签字确认的

  送料单上现实货物数目举行结算。公司凭证双方签字确认

  的送料单开具发票,确认收入。

  修建

  橡胶密封条

  “卖方在收到买方提供的质料清单后一

  周内或分批生产完该批质料并运到买方

  指定所在。”

  公司在收到买方提供的质料清单后组织部署生产,在一周

  内或分批生产完该批质料后运送到买方指定所在。公司在

  交货验收及格后,凭证客户签署的送货回单开具发票,确

  认收入。

  轨道车辆

  橡胶密封条

  公司凭证客户提供的采购订单举行供

  货,采购订单中约定有详细的产物型号

  以及交货时间与所在等。

  公司凭证客户提供的采购订单组织部署生产,在订单指定

  的交货日期前完成生产并将货物运送至指定所在。客户在

  交货验收及格后签署送货回单,公司凭证送货回单开具发

  票,确认收入。

  汽车

  橡胶密封条

  公司凭证客户提供的采购订单举行供

  货,公司与客户签署有主供货协议,其

  中约定了日后供货的一样平常性条款,详细

  如下:(以福耀玻璃为例)

  “采购订单由福耀发给供方,而且采购

  订单受本协议中的条款和条件所约束。”

  “福耀采购订单上指定的日期应当是福

  耀在指定所在收到货物的日期。”

  “产物在福耀赞成的最终交付所在举行

  交付之前的损失的风险由供方肩负。”

  公司凭证客户提供的采购订单组织部署生产,产物生产完

  成后在订单指定的交货日期前运送至指定所在。产物在客

  户指定的最终交付所在完成交付,客户验收及格后签署送

  货回单,公司凭证送货回单开具发票,确认收入。

  集装箱

  橡胶部件

  集装箱橡胶部件产物主要是为集装箱进

  行配套加工,公司与客户通常签署加工

  条约,主要条约条款如下:

  “交货日期:……年……月……日交货”

  “运输方式:供方代送至XXXX公司”

  (1)内销收入确认原则

  公司凭证与客户签署的条约或订单举行供货。公司在条约

  或订单约定的交货日期前完成产物生产并运送至指定地

  点。公司与客户完成产物交付后,客户签署送货回单,公

  司凭证送货回单开具发票,确认收入。

  (2)外销收入确认原则

  

  公司在收到客户的需求通知后签署供货条约或采购订单并

  组织部署生产,在指定的交货日期前完成产物生产并运送

  至指定所在。该批产物若是是属于深加工结转出口类型,

  公司则凭证客户签署的送货回单开具发票,确认收入;如

  果是其他出口类型,公司则在货物报关出口后凭证海关的

  报关金额开具发票并确认销售收入。

  船用舱盖

  橡胶部件

  公司凭证麦基嘉提供的采购订单举行供

  货,采购订单中约定有详细的产物型号

  以及交货时间与所在等。

  公司在收到麦基嘉提供的采购订单后,组织部署生产,在

  订单指定的交货日期前完成产物生产并运送至指定所在报

  关出口。公司在货物报关出口后凭证海关的报关金额开具

  发票并确认销售收入。

  (2)提供劳务

  本公司为用户提供的修理、修配服务,在完成劳务时确认收入。

  (3)让渡资产使用权

  本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可

  靠的计量时予以确认。使用费收入凭证有关条约或协议约定的收费时间和要领计

  算确定。

  4、应收账款核算要领

  (1)单项金额重大的应收款子坏账准备简直认尺度、计提要领:

  ① 单项金额重大的应收款子简直认尺度

  单项金额重大的应收账款为占年尾应收账款总额5%以上且单项金额在500

  万元以上的应收账款, 单项金额重大的其他应收款为占年尾其他应收款总额5%

  以上且单项金额在50万元以上的其他应收款。

  ② 单项金额重大的应收款子坏账准备的计提要领

  单独举行减值测试,凭证其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,

  确认减值损失,计提坏账准备。对于经单独测试后未减值的接纳备抵法,凭证账

  龄剖析法计提坏账准备。对于纳入合并规模的母子公司之间的应收款子,经单独

  测试后未减值的不计提坏账准备。

  (2)单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账

  款坏账准备简直定依据、计提要领:

  ① 信用风险特征组合简直定依据

  信用风险特征组合风险较大的应收款子为账龄在3年以上的应收款子。

  ② 凭证信用风险特征组合确定的计提要领

  单独举行减值测试,凭证其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,

  

  确认减值损失,计提坏账准备。对于经单独测试后未减值的接纳备抵法,凭证账

  龄剖析法计提坏账准备。对于纳入合并规模的母子公司之间的应收款子,经单独

  测试后未减值的不计提坏账准备。

  (3)对于单项金额非重大的应收款子,与经单独测试未减值的应收款子一

  起,按账龄划分为若干组合,再按这些应收款子组合的期末余额的一定比例盘算

  确定减值损失,计提坏账准备。对于纳入合并规模的母子公司之间的应收款子,

  经单独测试后未减值的不计提坏账准备。

  本公司按账龄组合确定计提坏账准备的比例如下:

  账龄

  1年以内

  1-2年

  2-3年

  3-5年

  5年以上

  计提比例

  3%

  10%

  20%

  50%

  100%

  5、存货核算要领

  (1)存货的分类

  本公司的存货主要分为原质料、低值易耗品、包装物、在产物、库存商品等,

  当与该存货有关的经济利益很可能流入本公司及该存货的成本能够可靠地计量

  时举行确认。

  (2)发出存货的计价要领

  本公司存货领用或发出时按加权平均法计价。

  (3)存货可变现净值简直定依据及存货减价准备的计提要领

  资产欠债表日,本公司存货凭证成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于

  其可变现净值的差额计提存货减价准备,计入当期损益。存货减价准备一样平常凭证

  单个存货项目计提;对于数目繁多、单价较低的存货,凭证存货种别计提存货跌

  价准备。与在统一地域销售的产物系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,

  且难以与其他项目脱离计量的存货,合并计提存货减价准备。

  可变现净值,是指存货的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、预计

  的销售用度以及相关税费后的金额。

  (4)存货的盘存制度

  本公司存货接纳永续盘存制。

  (5)低值易耗品和包装物的摊销要领

  公司低值易耗品和包装物于领用时接纳一次转销法摊销。

  6、牢靠资产核算要领

  

  (1) 牢靠资产确认条件

  牢靠资产指本公司为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的使用寿

  命凌驾一年的衡宇修建物、机械装备、运输工具及其他与谋划有关的工用具等。

  于该牢靠资产有关的经济利益很可能流入企业,以及该牢靠资产的成本能够可靠

  地计量时予以确认。

  本公司牢靠资产按成本举行初始计量。购置牢靠资产的价款凌驾正常信用条

  件延期支付,实质上具有融资性子的,牢靠资产的成本以购置价款的现值为基础

  确定。现实支付的价款与购置价款的现值之间的差额,除应予资源化的以外,在

  信用时代内计入当期损益。

  (2)种种牢靠资产的折旧要领

  本公司凭证牢靠资产的性子和使用情形,确定牢靠资产的使用寿命和预计净

  残值,凭证直线法计提折旧。并在年度终了,对牢靠资产的使用寿命、预计净残

  值和折旧要领举行复核。

  本公司的折旧要领如下:

  类 别

  折旧年限

  净残值

  年折旧率

  衡宇及修建物

  20年

  5%

  4.75%

  机械装备

  10年

  5%

  9.50%

  运输装备

  5年

  5%

  19.00%

  电子装备

  3年

  5%

  31.67%

  (3)牢靠资产的减值测试要领、减值准备计提要领

  本公司于期末对牢靠资产举行检查,如发现存在下列情形,则盘算牢靠资产

  的可收回金额,以确定资产是否已经发生减值。对于可收回金额低于其账面价值

  的牢靠资产,按该资产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。计提时

  按单项资产计提,难以对单项资产的可收回金额举行预计的,按该资产所属的资

  产组为基础计提。减值准备一经计提,在资产存续期内不予转回。

  ①牢靠资产市价大幅度下跌,其跌幅显着高于因时间的推移或者正常使用而

  预计的下跌;

  ②牢靠资产已经陈旧过时或者着实体已经损坏;

  ③牢靠资产预计使用方式发生重大倒霉转变,如牢靠资产已经或者将被闲

  置、企业妄想终止或重组该资产所属的谋划营业、提前处置资产等情形,从而对

  企业发生负面影响;

  ④企业谋划所处的经济、手艺或者执法等情形以及牢靠资产所处的市场在当

  

  期或者将在近期发生重大转变,从而对企业发生倒霉影响;

  ⑤同期市场利率或者其他市场投资酬金率在当期已经提高,从而影响企业计

  算资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低;

  ⑥企业内部陈诉的证据批注牢靠资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,

  如牢靠资产所缔造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或

  者高于)预计金额;

  ⑦其他批注牢靠资产可能已经发生减值的迹象。

  7、在建工程核算要领

  在建工程指为制作或修理牢靠资产而举行的各项修建和安装工程,包罗新

  建、改扩建、大修理工程等所发生的现实支出,以及改扩建工程等转入的牢靠资

  产净值;接纳现实成本计价,按工程项目分类核算,在工程完工验收及格交付使

  用的当月结转牢靠资产。对工期较长、金额较大、且分期分批完工的项目,在所

  建牢靠资产到达预定可使用状态时,暂估记入牢靠资产,待该项工程完工决算后,

  再按完工决算价调整暂估牢靠资产价值,同时调整原已计提的折旧额。与工程有

  关的乞贷发生的乞贷利息,凭证乞贷用度资源化的原则举行处置赏罚。

  本公司于每年年度终了,对在建工程举行周全检查,当存在减值迹象时,估

  计其可收回金额,按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。

  减值准备一经计提,在资产存续期内不予转回。

  8、乞贷用度核算要领

  确认原则:本公司发生的乞贷用度,可直接归属于切合资源化条件的资产的

  购建或者生产的,予以资源化,计入相关资产成本;其他乞贷用度,应当在发生

  时凭证其发生额确以为用度,计入当期损益。切合资源化条件的资产,是指需要

  经由相当长时间(3个月)的购建或者生产运动才气到达预定可使用或者可销售

  状态的牢靠资产、投资性房地产和存货等资产。

  乞贷用度最先资源化,需同时知足下列条件:

  (1)资产支出已经发生,资产支出包罗为购建或者生产切合资源化条件的

  资产而以支付现金、转移非现金资产或者肩负带息债务形式发生的支出;

  (2)乞贷用度已经发生;

  (3)为使资产到达预定可使用或者可销售状态所须要的购建或者生产运动

  

  已经最先。

  乞贷用度资源化金额的盘算要领:在资源化时代内,每一会计时代的资源化

  金额,凭证下列划定确定:

  ①为购建或者生产切合资源化条件的资产而借入专门乞贷的,以专门乞贷当

  期现实发生的利息用度,减去将尚未动用的乞贷资金存入银行取得的利息收入或

  举行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

  ②为购建或者生产切合资源化条件的资产而占用了一样平常乞贷的,凭证累计资

  产支出凌驾专门乞贷部门的资产支出加权平均数乘以所占用一样平常乞贷的资源化

  率,盘算确定一样平常乞贷应予资源化的利息金额。资源化率凭证一样平常乞贷加权平均

  利率盘算确定。

  在资源化时代内,每一会计时代的利息资源化金额,不应当凌驾当期相关借

  款现实发生的利息金额。

  资源化的阻止:购建或者生产切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可

  销售状态时,乞贷用度应当阻止资源化。由于治理决议上的缘故原由或者其他不行预

  见方面的缘故原由等所导致的应予资源化资产购建的非正常中止,且中止时间一连超

  过3 个月的,则暂停乞贷用度的资源化,将其确以为当期用度,直至资产的购

  建运动重新最先。

  9、恒久股权投资核算要领

  (1)初始投资成本确定

  本公司恒久股权投资的初始投资成本按取得方式差异划分接纳如下方式确

  认:

  ① 统一控制下企业合并取得的恒久股权投资,在合并日凭证取得的被合并

  方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本;收购成本与初

  始投资成本之间的差额调整资源公积,资源公积不足冲减的,调整留存收益。

  ② 非统一控制下企业合并取得的恒久股权投资,按生意营业日所涉及资产、发

  行的权益工具及发生或肩负的欠债的公允价值,加上直接与收购有关的成本所计

  算的合并成本作为恒久股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可识辨资

  产及其所肩负的欠债(包罗或有欠债),所有凭证公允价值计量,而不思量少数

  股东权益的数额。合并成本凌驾本公司取得的被合并方可识辨净资产公允价值份

  

  额的数额纪录为商誉,低于合并方可识辨净资产公允价值份额的数额直接在合并

  损益表确认。

  ③ 其他方式取得的恒久投资

  A.以支付现金取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初始投资

  成本。

  B.以刊行权益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价值

  作为初始投资成本。

  C.投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始投

  资成本,条约或协议约订价值不公允的,按公允价值计量。

  D.通过非钱币资产交流取得的恒久股权投资,具有商业实质的,按换出资产

  的公允价值作为换入的恒久股权投资初始投资成本;不具有商业实质的,按换出

  资产的账面价值作为换入的恒久股权投资初始投资成本。

  E.通过债务重组取得的恒久股权投资,其初始投资成本按恒久股权投资的公

  允价值确认。

  (2)后续计量及损益确认要领

  ① 对子公司的投资,接纳成本法核算

  子公司为本公司持有的、能够对被投资单元实验控制的权益性投资。若本公

  司持有某实体股权份额凌驾50%,或者虽然股权份额少于50%,但本公司可以实

  质控制某实体,则该实体将作为本公司的子公司。

  ② 对合营企业或联营企业的投资,接纳权益法核算

  合营企业为本公司持有的、能够与其他合营方对被投资单元实验配合控制的

  权益性投资;联营企业为本公司持有的、能够对被投资单元施加重大影响的权益

  性投资。若本公司持有某实体股权份额介于20%至50%之间,而且对该实体不存

  在实质控制,或者虽然本公司持有某实体股权份额低于20%,但对该实体存在重

  大影响,则该实体将作为本公司的合营企业或联营企业。

  本公司在确认应享有被投资单元净损益的份额时,以取得投资时被投资单元

  各项可识别资产等的公允价值为基础,对被投资单元的净利润举行调整后确认。

  被投资单元接纳的会计政策及会计时代与本公司纷歧致的,凭证本公司的会

  计政策及会计时代对被投资单元的财政报表举行调整,并据以确认投资损益。

  对于被投资单元净损益以外所有者权益的其他变换,调整恒久股权投资的账

  

  面价值并计入所有者权益。

  ③不存在控制、配合控制或重大影响的恒久股权投资

  在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,接纳成本

  法核算。

  在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的恒久股权投资,在可供出售

  金融资产项目列报,接纳公允价值计量,其公允价值变换计入股东权益。

  (3)确定对被投资单元具有配合控制、重大影响的依据

  对被投资单元具有配合控制,是指凭证条约约定对某项经济运动所共有的控

  制,仅在与该项经济运动相关的主要财政和生产谋划决议需要分享控制权的投资

  方一致赞成时存在。对被投资单元具有重大影响,是指对被投资单元的财政和经

  营政策有加入决议的权力,但并不能够控制或者与其他方一起配合控制这些政策

  的制订。

  (4)减值测试要领及减值准备计提要领

  本公司期末检查发现恒久股权投资存在减值迹象时,应预计其可收回金额,

  可收回金额低于其账面价值的,按其可收回金额低于账面价值的差额,计提恒久

  投资减值准备。

  对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,其账

  面价值低于凭证类似金融资产其时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现

  值的数额,确以为减值损失,计入当期损益。

  对可供出售金融资产以外的恒久股权投资,减值准备一经计提,在资产存续

  期内不予转回,可供出售金融资产减值损失,可以通过权益转回。

  10、无形资产核算要领

  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可识别非钱币性资产。

  无形资产凭证成本举行初始计量。公司内部研究开发项目研究阶段的支出,

  于发生时计入当期损益;公司内部研究开发项目开发阶段的支出,在同时知足下

  列条件时确以为无形资产,否则于发生时计入当期损益:

  (1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在手艺上具有可行性;

  (2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;

  (3)无形资产发生经济利益的方式,包罗能够证实运用该无形资发生产的

  

  产物存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证实其

  有用性;

  (4)有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,

  并有能力使用或出售该无形资产;

  (5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  本公司在取得无形资产时剖析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产,

  在使用寿命内接纳直线法摊销;使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

  本公司在每个会计时代对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命举行复核,

  于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销要领举行复核。

  无形资产减值准备简直认尺度和计提要领:

  本公司对商标等受益年限不确定的无形资产,每年尾均需举行减值测试,估

  计其可收回金额,按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。

  对其他无形资产,年尾举行检查,当存在减值迹象时预计其可收回金额,按

  其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。减值准备一经计提,

  在资产存续期内不予转回。

  ①已被其他新手艺所取代,使其为本公司缔造经济利益的能力受到重大倒霉

  影响;

  ②市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预期不会恢复;

  ③已凌驾执法掩护限期,但仍然具有部门使用价值;

  ④其他足以证实现实上已经发生减值的情形。

  11、政府津贴

  本公司从政府有关部门无偿取得的钱币性资产或非钱币性资产,于本公司能

  够知足政府津贴所附条件,以及能够收到政府津贴时予以确认。

  政府津贴为钱币性资产的,凭证收到或应收的金额计量;政府津贴为非钱币

  性资产的,凭证公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,凭证名义金额计量。

  (1)与资产相关的政府津贴,确以为递延收益,并在相关资产使用寿命内

  平均分配,计入当期损益。可是,凭证名义金额计量的政府津贴,直接计入当期

  损益。

  (2)与收益相关的政府津贴,划分下列情形处置赏罚:用于赔偿公司以后时代

  

  的相关用度或损失的,确以为递延收益,并在确认相关用度的时代计入当期损益;

  用于赔偿公司已发生的相关用度或损失的,直接计入当期损益。

  若是已确认的政府津贴需要返还的,存在相关递延收益的,冲减相关递延收

  益账面余额,超出部门计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损

  益。

  12、递延所得税资产、递延所得税欠债的会计处置赏罚要领

  凭证资产、欠债的账面价值与其计税基础之间的差额,凭证预期收回该资产

  或清偿该欠债时代的适用税率盘算确认递延所得税资产或递延所得税欠债。

  确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所

  得额为限。资产欠债表日,有确凿证据批注未来时代很可能获得足够的应纳税所

  得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的,确认以前会计时代未确认的递延所得税资

  产。

  资产欠债表日,对递延所得税资产的账面价值举行复核,若是未来时代很可

  能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所

  得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金额。

  (六)主要税项

  本公司主要税项及税率列示如下:

  税项

  计税依据

  税率

  增值税

  应税销售收入

  17%

  营业税

  应税劳务及服务收入

  5%

  都市维护建设税

  应缴流转税税额

  1-7%

  地方统一规费

  应税销售收入

  0.5%

  企业所得税

  应纳税所得额

  15%、25% [注]

  教育费附加

  应缴流转税税额

  1-4%

  注:企业所得税税率中,本公司税率为15%;合并规模内子公司税率为25%。

  陈诉期内,本公司、江阴海达橡塑制品有限公司、江阴海达麦基嘉密封件有

  限公司、江阴海澄橡胶厂有限公司的企业所得税税率如下:

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  本公司

  15%

  15%

  15%

  江阴海达橡塑制品有限公司

  --

  25%

  25%

  江阴海达麦基嘉密封件有限公司

  25%

  25%

  25%

  江阴海澄橡胶厂有限公司

  25%

  25%

  25%

  

  2009年5月27日,本公司获得了江苏省科学手艺厅、江苏省财政厅、江苏

  省国家税务局、江苏省地方税务局团结批准下发的编号为GR 200932000302高新

  手艺企业证书,享受15%的企业所得税率,即本公司的企业所得税自2009年度

  起由原25%企业所得税率减按15%的税率征收,有用期三年。

  本公司的全资子公司江阴海澄橡胶厂有限公司为福利企业,在年度所得税汇

  算清缴时,所列支的残疾职员人为可在盘算所得税时加计扣除。

  (七)最近一年收购吞并情形

  公司最近一年未发生收购吞并其他企业资产(或股权)事项。

  (八)经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  本公司陈诉期内的非经常性损益项目及金额如下:

  单元:元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  非流动资产处置损益

  -57,194.87

  -46,390.38

  -24,850.19

  政府津贴及贴息收入

  1,596,000.00

  1,099,000.00

  276,800.00

  除上述各项之外的其他营业外

  收支净额

  524,713.46

  1,194,073.81

  388,470.53

  企业所得税影响金额

  -291,229.64

  -270,212.03

  -120,591.25

  少数股东非经常性损益影响金

  额

  -7,790.99

  -127,786.86

  -11,142.09

  合计

  1,764,497.96

  1,848,684.54

  508,687.00

  本公司陈诉期对非经常性损益项目简直认遵照中国证监会宣布的《果真刊行

  证券的公司信息披露诠释性通告第1号-非经常性损益》(2008年)的划定执行。

  (九)公司最近三年的主要财政指标

  1、陈诉期主要财政指标

  财政指标

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  流动比率(倍)

  1.54

  1.33

  1.26

  速动比率(倍)

  1.27

  1.04

  0.94

  资产欠债率(母公司)

  53.28%

  55.30%

  68.85%

  资产欠债率(合并)

  49.31%

  53.07%

  52.33%

  无形资产(土地使用权除外)

  占净资产的比例

  0%

  0%

  0%

  归属于刊行人股东的每股净

  资产(元)

  5.13

  4.10

  3.29

  

  财政指标

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  应收账款周转率(次)

  3.24

  3.05

  2.81

  存货周转率(次)

  7.19

  5.34

  4.11

  息税折旧摊销前利润(万元)

  8,611.69

  7,306.77

  5,709.38

  归属于刊行人股东的净利润

  (万元)

  5,180.32

  4,441.39

  3,117.21

  归属于刊行人股东扣除非经

  常性损益后的净利润(万元)

  5,003.87

  4,256.52

  3,066.34

  利息保障倍数(倍)

  8.21

  10.58

  8.56

  每股谋划运动发生的现金流

  量(元)

  0.76

  0.07

  1.11

  每股净现金流量(元)

  1.10

  -0.18

  0.46

  主要财政指标盘算要领如下:

  (1)流动比率=流动资产/流动欠债

  (2)速动比率=(流动资产-存货净额)/流动欠债

  (3)资产欠债率=总欠债/总资产

  (4)无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例=无形资产(土地使用权

  除外)/净资产

  (5)归属于刊行人股东的每股净资产=归属于刊行人股东的净资产/期末总

  股本

  (6)应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额

  (7)存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额

  (8)息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+昔时折旧提取数+昔时无形

  资产摊销额+昔时恒久待摊用度摊销额

  (9)利息保障倍数=息税前利润/利息支出=(利润总额+利息支出)/利息

  支出

  (10)每股谋划运动发生的现金流量=谋划运动发生的现金流量净额/期末

  总股本

  (11)每股净现金流量=现金及现金等价物净增添(镌汰)额/期末总股本

  2、净资产收益率及每股收益

  2011年度

  陈诉期利润

  加权平均净资产收益率

  每股收益(元)

  基本每股收益

  稀释每股收益

  归属于公司通俗股股东的净利润

  22.45%

  1.04

  1.04

  扣除非经常性损益后归属于公司

  21.68%

  1.00

  1.00

  

  通俗股股东的净利润

  2010年度

  陈诉期利润

  加权平均净资产收益率

  每股收益(元)

  基本每股收益

  稀释每股收益

  归属于公司通俗股股东的净利润

  23.97%

  0.89

  0.89

  扣除非经常性损益后归属于公司

  通俗股股东的净利润

  22.97%

  0.85

  0.85

  2009年度

  陈诉期利润

  加权平均净资产收益率

  每股收益(元)

  基本每股收益

  稀释每股收益

  归属于公司通俗股股东的净利润

  20.93%

  0.62

  0.62

  扣除非经常性损益后归属于公司

  通俗股股东的净利润

  20.59%

  0.61

  0.61

  上表中,2009年度、2010年度和2011年度净资产收益率和每股收益的盘算

  公式均遵照《果真刊行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每

  股收益的盘算及披露》(2010年修订)的有关划定。

  (十)公司设立时及陈诉期内的资产评估情形

  公司于2008年度整体变换设立股份公司时,委托北京北方亚事资产评估有

  限责任公司对公司所有资产和欠债举行了评估。详细评估情形如下:

  陈诉编号:北方亚事评报字[2008]第026号《江阴海达橡塑整体有限公司资

  产评估陈诉书》

  评估机构:北京北方亚事资产评估有限责任公司

  评估要领:重置成本法

  评估基准日:2008年2月29日

  评估效果汇总表如下:

  单元:万元

  序

  号

  项目

  账面价值

  调整后账

  面值

  评估价值

  增减值

  增值率

  (%)

  A

  B

  C

  D=C-B

  E=(C-B)

  /B*100%

  1

  流动资产

  5,360.74

  5,360.74

  5,411.41

  50.67

  0.95

  2

  恒久投资

  4,639.54

  4,639.54

  10,344.64

  5,705.10

  122.97

  3

  牢靠资产

  1,706.25

  1,706.25

  1,682.37

  -23.88

  -1.40

  4

  其中:修建物

  5

  装备

  1,706.25

  1,706.25

  1,682.37

  -23.88

  -1.40

  6

  在建工程

  5,788.85

  4,569.20

  4,569.20

  0.00

  0.00

  7

  无形资产

  1,219.65

  3,153.26

  1,933.61

  158.54

  8

  其中:土地使用权

  1,219.65

  3,153.26

  1,933.61

  158.54

  

  9

  其他资产

  13.07

  13.07

  13.07

  0.00

  0.00

  10

  资产合计

  17,508.45

  17,508.45

  25,173.95

  7,665.50

  43.78

  11

  流动欠债

  11,183.35

  11,183.35

  11,183.35

  0.00

  0.00

  12

  恒久欠债

  13

  欠债合计

  11,183.35

  11,183.35

  11,183.35

  0.00

  0.00

  14

  股东权益合计

  6,325.10

  6,325.10

  13,990.60

  7,665.50

  121.19

  本次资产评估仅作为公司整体变换时的折股参考,公司未凭证评估效果调整

  相关会计科目。

  本次资产评估增值7,665.50万元,增值比例为43.78%,增值项目主要有长

  期投资和无形资产,详细情形如下:

  (1)恒久投资评估增值5,705.10万元,主要原由于恒久股权投资的评估增

  值,公司账面的恒久股权投资是按成本法核算,评估时是按权益法核算,由此产

  生评估增值。

  (2)无形资产评估增值1,933.61万元,主要原由于土地使用权的增值,公

  司土地使用权的原始成本较低,至评估基准日土地价钱已大幅上升。

  (十一)历次验资情形及公司设立时提倡人投入资产的计量属

  性

  1、历次验资情形

  自公司建设以来,共举行过5次验资,详细情形如下:

  时 间

  验资机构

  验资陈诉

  验资事项

  验资情形

  1998.3.24

  江阴黄山会计师

  事务所

  澄黄字(98)第

  160号

  有限公司建设,注册

  资源为855万元

  资金足额到位

  2001.8.7

  无锡公证会计师

  事务所有限公司

  苏公

  W[2001]B0138号

  有限公司增资至

  1,518万元

  资金足额到位

  2004.8.16

  江苏公证会计师

  事务所有限公司

  苏公

  W[2004]B132号

  有限公司增资至

  2,158万元

  资金足额到位

  2007.12.27

  江苏公证会计师

  事务所有限公司

  苏公

  W[2007]B176号

  有限公司增资至

  4,008万元

  资金足额到位

  2008.4.1

  江苏公证会计师

  事务所有限公司

  苏公

  W[2008]B041号

  有限公司整体变换

  为股份公司,注册资

  本增至5,000万元

  资金足额到位

  2、公司设立时提倡人投入资产的计量属性

  本公司由江阴海达橡塑整体有限公司全体股东作为提倡人,以江苏公证天业

  会计师事务所有限公司苏公W[2008]A211号《审计陈诉》(审计基准日2008年2

  月29日)确认的海达有限净资产额63,251,047.87元为基数折股整体变换设立。

  

  江苏公证天业会计师事务所有限公司对公司整体变换设立的出资情形举行了审

  验,出具了苏公W[2008]B041号《验资陈诉》确认。

  (十二)资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项

  2012年1月,本公司收到2011年12月末应收账款余额中的5,468.45万元,

  占应收账款2011年12月末余额的27.48%。

  此外,本公司无其他需要披露的资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要

  事项。

  二、财政状态剖析

  (一)刊行人财政概况

  公司致力于研发和生产高端装备配套用橡胶零配件产物,依附一流的手艺和

  过硬的产物质量,以替换入口为市场切入点,营业规模一直扩大,响应的资产负

  债规模也一连增添,盈利水平稳步提高,从而在陈诉期内泛起出优异的生长性。

  公司现在的财政状态及其转变趋势与生产谋划的需要相匹配。

  (二)资产的主要组成及减值准备

  1、资产结构剖析

  陈诉期内,公司资产的主要组成情形如下:

  单元:万元

  项目

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  流动资产

  钱币资金

  10,494.14

  19.96%

  4,990.79

  10.88%

  5,867.27

  14.81%

  应收票据

  500.00

  0.95%

  70.00

  0.15%

  -

  -

  应收账款

  19,026.54

  36.19%

  17,931.00

  39.11%

  11,581.40

  29.24%

  预付款子

  1,114.96

  2.12%

  729.77

  1.59%

  317.92

  0.80%

  其他应收款

  531.56

  1.01%

  643.29

  1.40%

  778.89

  1.97%

  存货

  6,855.58

  13.04%

  6,829.09

  14.89%

  6,226.29

  15.72%

  流动资产合计

  38,522.79

  73.28%

  31,193.95

  68.03%

  24,771.78

  62.54%

  非流动资产

  恒久股权投资

  7.33

  0.01%

  7.33

  0.02%

  7.33

  0.02%

  牢靠资产

  12,135.40

  23.08%

  12,773.26

  27.86%

  12,777.92

  32.26%

  在建工程

  647.68

  1.23%

  614.41

  1.34%

  799.09

  2.02%

  无形资产

  1,112.09

  2.12%

  1,138.21

  2.48%

  1,164.32

  2.94%

  递延所得税资产

  144.89

  0.28%

  123.68

  0.27%

  89.84

  0.23%

  

  非流动资产合计

  14,047.39

  26.72%

  14,656.88

  31.97%

  14,838.51

  37.46%

  资产总计

  52,570.17

  100.00%

  45,850.83

  100.00%

  39,610.29

  100.00%

  公司流动资产主要包罗钱币资金、应收账款、存货等,非流动资产主要为固

  定资产。从陈诉期内的资产组成来看,公司资产中流动资产比重较大,非流动资

  产比重较小。上述资产结构是与公司的谋划模式和橡胶零配件行业现状相顺应

  的,公司生产的橡胶零配件中有一部门是供应给下游配套厂商和施工单元,回款

  周期较长,因此流动资产所占比重相对较高。

  (1)钱币资金

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司钱币资金余额划分为5,867.27万

  元、4,990.79万元和10,494.14万元,占流动资产的比例划分为23.69%、16.00%

  和27.24%。

  2010年尾钱币资金余额较2009年尾下降876.48万元,降幅为14.94%,主

  要缘故原由系:第一,公司2010年购置硫化机、挤出机等生产装备和实验机械,支

  付修建工程款导致投资运动现金净流出1,068.88万元;第二,公司应收账款年

  末余额较大,导致回款相对镌汰,谋划运动发生的现金净流入仅336.28万元。

  2011年尾钱币资金余额较2010年尾增添5,503.35万元,增幅为110.27%,

  主要缘故原由是:第一,公司继续增强应收账款的接纳力度,收回较大金额的前期销

  售货款;第二,公司银行短期乞贷增添了3,500万元。

  (2)应收票据

  2011年尾,公司应收票据余额为500万元。详细情形如下:

  出票单元

  应收款子对方

  出票日期

  到期日

  金额

  伟巴斯特(上海)

  天津市高德汽车贸

  易有限公司

  2011.11.30

  2012.01.30

  5,000,000.00

  阻止2011年12月31日,公司已经背书给其他方但尚未到期的票据为

  1,051.77万元。

  (3)应收账款

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司应收账款余额划分为12,056.98

  万元、18,636.70万元和19,900.95万元,占资产总额的比例划分为30.44%、

  40.65%和37.86%,占流动资产的比例划分为48.67%、59.74%和51.66%。

  陈诉期各期末,公司种种营业发生的应收账款情形如下:

  单元:万元

  应用

  产物

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  

  领域

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  1,330.19

  6.68%

  1,954.77

  10.49%

  1,857.28

  15.40%

  盾构隧道止水橡胶

  密封件

  8,835.71

  44.40%

  5,814.82

  31.20%

  4,087.10

  33.90%

  轨道减振橡胶部件

  1,702.91

  8.56%

  1,006.38

  5.40%

  1,105.98

  9.17%

  修建

  修建橡胶密封条

  2,025.10

  10.18%

  1,734.04

  9.30%

  918.94

  7.62%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  231.71

  1.16%

  912.05

  4.89%

  905.56

  7.51%

  航运

  集装箱橡胶部件

  2,874.44

  14.44%

  4,193.41

  22.50%

  1,308.42

  10.85%

  船用舱盖橡胶部件

  2,324.61

  11.68%

  2,466.48

  13.23%

  1,389.05

  11.52%

  其他

  576.29

  2.90%

  554.74

  2.98%

  484.66

  4.02%

  合计

  19,900.95

  100.00%

  18,636.70

  100%

  12,056.98

  100%

  ①应收账款规模剖析

  第一,销售规模增添导致期末应收账款余额较大。

  营业规模逐年扩大、主营营业收入增添是导致公司陈诉期各期末应收账款余

  额大幅增添的最主要缘故原由。陈诉期内,公司应收账款和主营营业收入的变换趋势

  如下图:

  第二,公司销售结算模式导致期末应收账款余额相对较大。

  公司的盾构隧道止水橡胶密封件和轨道减振橡胶部件产物一样平常接纳分阶段

  收款的结算模式。凭证条约约定,一样平常在“验收交货”、“工程完工”、“质保期满”

  等时间点分阶段收取。公司产物在客户验收完成,确认手艺规格、数目、价钱、

  交货方式、付款方式等要素,签署送货通知单回单后,即可视为风险酬金已经转

  移,确认收入。凭证一样平常的结算模式,除质量保证金以外约有90%—95%的货款

  在确认收入之后支付,一样平常在质保期内支付完毕。上述情形导致公司陈诉期期末

  应收帐款余额相对较大。

  第三,应收账款余额中一部门为历年发生尚未收回的质量保证金。

  

  公司产物质量保证金主要与盾构隧道止水橡胶密封件有关。这类产物的特点

  是销售量较量大,条约金额也较量大;在结算方式上,客户一样平常会预留5%-10%

  的产物货款作为质量保证金。在质保期(一样平常为工程完工后1-2年,个体条约质

  保期较长)期满之后或工程交验及格后一定限期内,客户会治理质保扫除手续并

  将这部门款子支付给公司。而其他产物的销售条约则没有质量保证金的条款。由

  于质量保证金实质上是公司所销售产物货款的一部门,因此,尚未收回的质量保

  证金作为应收账款核算。阻止2009年12月31日、2010年12月31日、2011

  年12月31日,公司尚未收回的产物质量保证金情形如下:

  单元:万元

  质量保证金

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  合计

  3,041.59

  1,769.64

  1,191.48

  陈诉期内公司产物都能够准时治理扫除质量保证的手续,且在陈诉期内,公

  司未发生由于产物质量问题而没有收回质量保证金的情形。公司对质量保证金实

  行专人归口治理,并每月跟踪监视接纳情形。

  ②应收账款余额变换情形剖析

  公司2010年尾应收账款余额较2009年尾增添6,579.72万元,增幅为

  54.57%,2011年尾应收账款余额较2010年尾增添1,264.25万元,增幅为6.78%。

  总体而言,公司各年尾应收账款的增添主要是由于销售规模的增添所致,应收账

  款余额变换趋势与主营营业收入的变换趋势一致。其中,2010年,因客户付款

  未能于年底前到账,应收账款回笼不及预期,年尾应收账款余额较大;2011年,

  公司加大了应收账款的接纳力度,使得前期应收账款的回款情形较好,年尾应收

  账款余额增添较少。

  ③应收账款可接纳性剖析

  公司主要客户多数为信誉优异的业内着名企业,发生坏账的可能性较小。同

  时公司坚持执行严酷的应收账款管控制度,相关内容包罗:第一,对资信情形良

  好、双方已建设恒久相助关系的业内着名企业,公司可凭证这些客户的详细情形

  适当调整其还款限期;第二,对新开发的一样平常客户、批量不大的老客户、年销售

  额低于一定尺度的客户必须货款到账后方可提货;第三,对非标类产物必须货款

  到帐后方可部署生产妄想;第四,对需先期举行模具或其他投入的,须预付款到

  帐后方可部署生产妄想;第五,一样平常产物货款回笼的审核指标为开票后4个月,

  止水带产物和减振产物货款回笼限期指标为开票后6个月,提前回笼货款的按提

  

  前天数对销售责任人予以奖励,凌驾货款回笼限期的按凌驾天数罚扣销售责任人

  的当期奖金,上述款子每月结算一次。

  陈诉期各期期末,公司应收账款的账龄结构如下:

  单元:万元

  账龄

  结构

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  金额

  占比

  (%)

  坏账

  准备

  金额

  占比

  (%)

  坏账

  准备

  金额

  占比

  (%)

  坏账

  准备

  1年以内

  17,425.51

  87.56

  522.77

  16,911.37

  90.74

  507.34

  11,077.98

  91.89

  332.34

  1-2年

  1,734.37

  8.72

  173.44

  1,467.08

  7.87

  146.71

  635.58

  5.27

  63.56

  2-3年

  641.10

  3.22

  128.22

  258.26

  1.39

  51.65

  306.76

  2.54

  61.35

  3-5年

  99.97

  0.50

  49.99

  -

  -

  -

  36.66

  0.30

  18.33

  合计

  19,900.95

  100

  874.41

  18,636.70

  100

  705.70

  12,056.98

  100

  475.58

  注:上表中的应收账款数据为应收账款的账面余额。

  由上表可知,阻止2011年12月31日公司1年以内应收账款所占比例为

  87.56%;账龄1年以上的应收账款所占比例为12.44%。陈诉期各期末账龄1年

  以上的应收账款占当期期末应收账款余额均在15%以内,所占比例较小,且这部

  分应收账款主要由质量保证金组成。陈诉期内,公司未发生由于产物质量问题而

  没有收回质量保证金的情形。

  ④阻止2011年12月31日应收账款前五名情形

  单元:万元

  债务人

  与公司关系

  金额

  账龄

  占应收账款

  总额的比例

  Cargotec Finland OY

  公司客户

  1,630.46

  1年以内

  8.19

  东莞马士基集装箱工业有限

  公司

  公司客户

  406.00

  1年以内

  2.04

  Cargotec Japan Ltd.

  公司客户

  333.19

  1年以内

  1.67

  南京康尼机电股份有限公司

  公司客户

  309.97

  1年以内

  1.56

  宁波中集物流装备有限公司

  公司客户

  301.20

  1-2年

  1.51

  合计

  2,980.82

  14.97

  ⑤阻止2012年1月末应收账款接纳情形

  阻止2012年1月末,公司累计收回2011年尾应收账款合计5,468.45万元,

  尚未收回的款子为14,432.51万元,回款比例27.48%。

  保荐机构及申报会计师就刊行人应收账款情形举行核查后揭晓核查意见如

  下:“刊行人应收账款的账龄确定要领切合企业会计准则的相关划定,申报期内

  各年尾应收账款的账龄划分准确。刊行人关于申报期内账龄在1年以上的应收账

  款的情形说明、申报期内账龄在1年以内的应收账款是否存在凌驾条约收款限期

  

  的应收账款的说明,与现真相形相符。刊行人在确定应收账款坏账准备的比例时,

  充实思量了以往的履历、欠债单元的现实谋划情形和信誉等相关信息,刊行人对

  应收账款计提坏账的历程和效果切合企业会计准则的相关划定,计提的坏账准备

  充实、合理。申报期内各年尾,刊行人不存在由于产物质量问题、交货时间延迟、

  交货数目、型号与条约划定纷歧致等缘故原由而导致争议的应收账款。”

  (4)预付款子

  申报期内,公司各年尾预付账款的账龄情形如下:

  单元:元

  账龄

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  1年以内

  10,658,496.25

  6,822,827.70

  2,632,028.49

  1-2年

  21,647.50

  24,870.35

  451,843.68

  2-3年

  19,502.36

  450,000.00

  95,361.50

  3-4年

  450,000.00

  合计

  11,149,646.11

  7,297,698.05

  3,179,233.67

  申报期内,预付账款分营业种类明细情形如下:

  单元:元

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  上市用度

  3,200,000.00

  450,000.00

  450,000.00

  加工费

  742,682.89

  672,084.56

  -

  其中:东莞盛海橡塑制品有限公

  司

  582,032.61

  608,133.92

  -

  重庆振海橡胶制品有限

  公司

  160,650.28

  63,950.64

  -

  关税

  -

  75,130.35

  -

  预付电话费

  75,000.00

  91,666.66

  电费

  1,066,476.58

  795,459.69

  1,395,915.60

  质料款

  6,133,286.64

  5,230,023.45

  1,241,651.41

  投标保证金

  -

  -

  模具费

  -

  -

  其他

  7,200.00

  -

  -

  合计

  11,149,646.11

  7,297,698.05

  3,179,233.67

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司预付款子余额划分为317.92万元、

  729.77万元和1,114.96万元,占流动资产的比例划分为1.28%、2.34%和2.89%。

  公司预付款子主要为预付的原质料采购款、电力的采购款以及支付给中介机构的

  上市用度。

  2010年尾预付款子较2009年尾增添411.85万元,主要是由于进入2010年

  后,海内经济形势向好趋势基本确立,原质料市场的供求关系也逐步恢复正常,

  公司预付的原质料采购款增添所致。2011年尾预付款子较2010年尾增添385.19

  

  万元,主要是本公司向中介机构支付的上市用度增添260万元和预付原质料采购

  款增添所致。

  (5)其他应收款

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司其他应收款余额划分为800.12万

  元、668.83万元和552.00万元。陈诉期内,公司其他应收款主要为投标保证金、

  履约保证金、制品公司股权转让款尾款、应收周庄镇镇政府搬迁赔偿款和员工备

  付金。

  2011年尾,公司其他应收款较2010年尾镌汰116.83万元,主要是由于公

  司应收海顺商业股权转让款301.27万元已经于2011年1月收到。

  2010年尾,公司其他应收款余额较2009年尾下降了131.30万元,降幅为

  16.41%,主要原由于:2010年公司从周庄镇镇政府收到搬迁赔偿款250.40万元;

  2010年尾公司缴交的投标保证金和履约保证金较2009年下降74.26万元;2010

  年尾员工备付金较2009年尾镌汰55.38万元;2010年公司收回了之前周庄镇财

  政所垫付的的粮差款等款子29.60万元。

  2009年尾,公司其他应收款余额较2008年尾下降348.31万元,降幅为

  30.33%,主要原由于2009年公司从周庄镇镇政府收到搬迁赔偿款570.00万元。

  申报期内,公司其他应收款的原值及坏账准备明细情形如下:

  单元:元

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  其他应收款

  原值

  坏账准备

  原值

  坏账准备

  原值

  坏账准备

  1年以内

  5,255,905.34

  157,677.02

  6,252,157.01

  187,564.72

  7,273,473.12

  138,032.14

  1-2年

  122,006.98

  12,201.00

  194,814.55

  19,481.46

  712,956.94

  71,295.69

  2-3年

  121,880.00

  24,376.00

  241,280.00

  48,256.00

  14,800.00

  2,960.00

  3-5年

  20,200.00

  10,100.00

  ――

  ――

  ――

  ――

  合计

  5,519,992.32

  204,354.02

  6,688,251.56

  255,302.18

  8,001,230.06

  212,287.83

  申报期内,公司其他应收款的详细明细情形如下:

  2011年尾其他应收款的主要明细情形如下:

  单元:元

  债务人名称

  余额

  账龄

  备注

  1年以内

  1-2年

  2-3年

  3-5年

  南昌轨道交通有限公

  司

  600,000.00

  600,000.00

  投标保证金

  宁波市轨道交通工程

  建设指挥部

  600,000.00

  600,000.00

  投标保证金

  

  武汉地铁整体有限公

  司

  400,000.00

  400,000.00

  投标保证金

  北京都市轨道交通咨

  询有限公司

  267,008.60

  267,008.60

  投标保证金

  五矿国际招标有限责

  任公司

  204,000.00

  204,000.00

  投标保证金

  陕西省招标有限责任

  公司

  200,000.00

  200,000.00

  投标保证金

  南京货物招标投标交

  易中央

  200,000.00

  200,000.00

  投标保证金

  天津市泛亚工程机电

  装备咨询有限公司

  100,000.00

  100,000.00

  投标保证金

  中铁十一局整体有限

  公司西安市轨道交通

  二号线GDSG-2标

  100,000.00

  100,000.00

  投标保证金

  江苏省工程咨询中央

  90,000.00

  90,000.00

  投标保证金

  广州市地下铁道总公

  司

  60,000.00

  50,000.00

  10,000.00

  投标保证金

  中隧整体重庆轨道六

  号线二期TBM项目部

  50,000.00

  50,000.00

  投标保证金

  中铁十一局整体有限

  公司武汉轨道交通二

  号线一期轨道

  50,000.00

  50,000.00

  投标保证金

  中铁一局整体第二工

  程有限公司物资治理

  下属

  20,000.00

  20,000.00

  投标保证金

  北京万博国际展览有

  限公司

  20,000.00

  20,000.00

  投标保证金

  深圳市金标达治理顾

  问有限公司

  16,500.00

  16,500.00

  投标保证金

  铁路筹资

  10,000.00

  10,000.00

  投标保证金

  中铁十六局整体杭州

  地铁1号线工程九堡

  及7-8号盾构区间

  10,000.00

  10,000.00

  投标保证金

  上海乐来汽车剖析测

  试有限公司

  9,155.00

  9,155.00

  投标保证金

  其它零星户

  7,550.00

  7,550.00

  保证金

  其它

  17,750.00

  15,870.00

  1,880.00

  往来款

  员工备用金

  2,488,028.72

  2,336,021.74

  62,006.98

  90,000.00

  员工备用款

  总计

  5,519,992.32

  5,255,905.34

  122,006.98

  121,880.00

  20,200.00

  2010年尾其他应收款的主要明细情形如下:

  单元:元

  债务人名称

  余额

  账龄

  备注

  1年以内

  1-2年

  2-3年

  江阴海顺国际商业有限公司

  3,012,674.65

  3,012,674.65

  股权转让款

  武汉地铁整体有限公司

  400,000.00

  400,000.00

  投标保证金

  

  北京中建银工程咨询有限公司

  300,000.00

  300,000.00

  投标保证金

  钱平

  263,047.80

  263,047.80

  员工备用款

  赵良娟

  254,554.30

  194,660.00

  59,894.30

  员工备用款

  徐强

  224,257.71

  224,257.71

  员工备用款

  季盛

  170,017.10

  170,017.10

  员工备用款

  罗华荣

  164,232.98

  164,232.98

  员工备用款

  尤连兴

  148,932.62

  50,000.00

  98,932.62

  员工备用款

  国信招标有限责任公司广东分

  公司

  127,091.00

  127,091.00

  投标保证金

  吕庆

  125,280.00

  125,280.00

  员工备用款

  胡全福

  107,079.13

  107,079.13

  员工备用款

  张再飞

  100,000.00

  100,000.00

  员工备用款

  中铁三局整体有限公司上海轨

  道交通2号线东延伸188标

  100,000.00

  100,000.00

  投标保证金

  重庆市捷运工程装备有限公司

  100,000.00

  100,000.00

  投标保证金

  陈平

  77,108.93

  75,000.00

  2,108.93

  员工备用款

  许波春

  50,000.00

  50,000.00

  员工备用款

  庄澎

  50,000.00

  50,000.00

  员工备用款

  丁兰春

  30,000.00

  30,000.00

  员工备用款

  顾建良

  16,000.00

  16,000.00

  员工备用款

  上述债务人合计

  5,820,276.22

  5,388,060.37

  190,935.85

  241,280.00

  其他债务人合计

  867,975.34

  864,096.64

  3,878.70

  0.00

  总计

  6,688,251.56

  6,252,157.01

  194,814.55

  241,280.00

  2009年尾其他应收款的主要明细情形如下:

  单元:元

  债务人名称

  余额

  账龄

  备注

  1年以内

  1-2年

  2-3年

  周庄镇人民政府-拆迁赔偿

  2,672,401.90

  2,672,401.90

  拆迁赔偿款

  郑州市轨道交通有限公司

  400,000.00

  400,000.00

  投标保证金

  罗华荣

  309,207.51

  309,207.51

  员工备用款

  赵良娟

  304,546.04

  304,546.04

  员工备用款

  天津城投建设工程治理咨

  询有限公司

  300,000.00

  300,000.00

  投标保证金

  周庄镇财政所

  295,993.00

  295,993.00

  代付赔偿款

  钱平

  292,557.40

  292,557.40

  员工备用款

  徐强

  285,808.71

  285,808.71

  员工备用款

  尤连兴

  212,748.62

  80,000.00

  132,748.62

  员工备用款

  赵相六

  200,000.00

  200,000.00

  员工备用款

  武汉地铁整体有限公司

  200,000.00

  200,000.00

  投标保证金

  北京国际招标有限公司

  200,000.00

  200,000.00

  投标保证金

  中铁三局整体有限公司上

  海轨道交通2号线东延伸

  188标

  200,000.00

  200,000.00

  投标保证金

  

  日本卡依达

  187,874.50

  187,874.50

  代缴外方税

  款

  其它零星户

  132,600.00

  112,486.08

  20,113.92

  保证金

  李国兴

  131,229.35

  131,229.35

  员工备用款

  吕庆

  125,280.00

  125,280.00

  员工备用款

  吴晓平

  123,229.30

  123,229.30

  员工备用款

  中国中铁股份有限公司物

  资分公司

  120,000.00

  120,000.00

  保证金

  广州市地下铁道总公司

  100,000.00

  100,000.00

  投标保证金

  于凯

  93,258.00

  90,000.00

  3,258.00

  员工备用款

  任国兴

  84,868.00

  80,000.00

  4,868.00

  员工备用款

  许波春

  70,000.00

  70,000.00

  员工备用款

  庄澎

  70,000.00

  70,000.00

  员工备用款

  中国中铁深圳地铁5号线

  物资供应中央

  50,000.00

  50,000.00

  投标保证金

  孙民灿

  48,000.00

  48,000.00

  员工备用款

  顾建良

  37,500.00

  37,500.00

  员工备用款

  丁兰春

  30,000.00

  30,000.00

  员工备用款

  张惠琴

  10,788.40

  10,788.40

  员工备用款

  铁路筹资

  10,000.00

  10,000.00

  预付

  江阴市工业固废处置赏罚中央

  有限公司

  5,000.00

  5,000.00

  押金

  上述债务人合计

  7,302,890.73

  6,585,333.79

  707,556.94

  10,000.00

  其他债务人合计

  698,339.33

  688,139.33

  5,400.00

  4,800.00

  总计

  8,001,230.06

  7,273,473.12

  712,956.94

  14,800.00

  (6)存货

  存货是公司流动资产的主要组成之一。

  陈诉期各期末,公司存货情形如下:

  单元:万元

  种别

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  原质料

  3,119.57

  45.50%

  1,707.00

  25.00%

  1,544.72

  24.81%

  其中:橡胶

  2,152.49

  31.40%

  903.71

  13.23%

  896.56

  14.40%

  炭黑

  75.01

  1.09%

  114.88

  1.68%

  106.77

  1.71%

  加工油

  64.99

  0.95%

  47.84

  0.70%

  42.15

  0.68%

  其他

  827.08

  12.06%

  640.57

  9.39%

  499.24

  8.02%

  在产物

  451.39

  6.58%

  550.96

  8.07%

  467.24

  7.50%

  产制品

  3,129.60

  45.65%

  4,390.59

  64.29%

  3,630.37

  58.31%

  其中:

  轨道车辆橡胶密封条

  648.17

  9.45%

  713.62

  10.45%

  444.52

  7.14%

  盾构隧道止水橡胶密封

  件

  731.09

  10.66%

  1,515.18

  22.19%

  1,194.75

  19.19%

  轨道减振橡胶部件

  240.55

  3.51%

  316.41

  4.63%

  762.85

  12.25%

  修建橡胶密封条

  176.27

  2.57%

  427.98

  6.27%

  143.56

  2.31%

  

  汽车橡胶密封条

  344.84

  5.03%

  232.84

  3.41%

  298.88

  4.80%

  集装箱橡胶部件

  170.12

  2.48%

  273.24

  4.00%

  78.20

  1.26%

  船用舱盖橡胶部件

  731.64

  10.67%

  591.92

  8.67%

  526.64

  8.46%

  其他

  86.92

  1.27%

  319.39

  4.68%

  180.98

  2.91%

  自制半制品

  155.02

  2.26%

  180.54

  2.64%

  583.96

  9.38%

  合计

  6,855.58

  100.00%

  6,829.09

  100.00%

  6,226.29

  100.00%

  占流动资产比例

  17.80%

  21.89%

  25.13%

  注:上表中的存货数据为存货的账面余额。

  由上表看,公司期末存货主要由原质料和库存商品组成。原质料主要是合成

  橡胶、自然橡胶、加工油和炭黑等。公司为了保证生产稳固,降低采购成本,需

  凭证未来生产妄想持有一定水平的原质料。库存商品主要是待发货的产制品,这

  是由于公司接纳“以销定产、以产定购”的定制生产模式所致。

  2010年尾存货余额较2009年尾增添602.80万元,主要由于公司销售规模

  一直扩大,在产物和产制品的数目响应增添,较2009年尾增添了843.94万元。

  2011年尾,公司凭证生产谋划需要及市场情形转变响应增添了原质料,特

  别是橡胶的采购量,原质料较2010年尾增添1,412.57万元。同时,由于备货周

  期的差异,2011年尾,公司在产物和产制品的数目较2010年尾镌汰了1,360.56

  万元。受上述因素的综合影响,2011年尾公司存货余额较2010年尾增添26.48

  万元。

  保荐机构及申报会计师举行核查后以为:“刊行人申报期内不存在滞销、毁

  损变质等异常情形的存货,不存在盘亏、盘盈的情形。刊行人在申报期各年尾计

  提的存货减价准备充实。”

  (7)牢靠资产

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司牢靠资产账面价值划分为12,777.92

  万元、12,773.26万元和12,135.40万元。

  牢靠资产是公司非流动资产的主要组成部门。阻止2011年12月31日,公

  司牢靠资产原值为15,894.84万元,净值为12,135.40万元,净值占总资产的比

  例为23.08%。公司现在的牢靠资产规模和结构与公司生长现状和行业特征相适

  应。公司的主要牢靠资产包罗衡宇修建物、机械装备、电子装备、运输工具等,

  详细情形如下:

  单元:万元

  种别

  牢靠资产原值

  牢靠资产净值

  折旧年限

  综合成新率

  衡宇修建物

  7,902.27

  6,778.75

  20年

  85.78%

  机械装备

  7,385.66

  5,100.35

  10年

  69.06%

  

  电子装备

  312.00

  128.77

  3年

  41.27%

  运输装备

  250.79

  105.45

  5年

  42.05%

  其他装备

  44.12

  22.08

  4-10年

  50.05%

  合计

  15,894.84

  12,135.40

  76.35%

  2011年度,公司牢靠资产原值增添515.47万元,主要为本公司为扩大生产

  而购置的生产装备。

  2010年度,公司牢靠资产增添1,293.58万元,主要为公司为扩大生产而购

  买生产装备1,088.90万元;镌汰386.50万元,主要为今年转让制品公司,合并

  规模变换镌汰了机械装备331.63万元、电子装备47.49万元;

  2009年度,公司牢靠资产增添2,726.68万元,主要为公司为扩大生产而购

  买生产装备2,488.63万元,其中用于生产混炼胶的机械装备为656.71万元,用

  于生产轨道交通类产物的机械装备为198.92万元,用于生产修建类产物的机械

  装备为108.68万元,用于生产汽车类产物的机械装备为1,474.78万元,用于生

  产航运类产物的机械装备为4.27万元,其它机械装备为45.27万元;

  申报会计师以为:“刊行人牢靠资产期末盘货法式合理,盘货资料能核对一

  致,期末不存在牢靠资产减值的情形。”

  保荐机构就上述问题举行核查后以为:“刊行人牢靠资产期末盘货法式合理,

  盘货资料能核对一致,期末不存在牢靠资产减值的情形。”

  (8)在建工程

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司在建工程净值划分为799.09万元、

  614.41万元和647.68万元。陈诉期内在建工程主要为公司云顾路585号的厂房

  修建工程和待安装装备等,详细情形如下:

  单元:万元

  项目名称

  2011年

  2010年

  2009年

  麦基嘉修建工程

  -

  -

  -

  麦基嘉待安装装备

  -

  -

  160.42

  股份公司修建工程

  264.87

  495.25

  416.40

  股份公司待安装装备

  382.80

  119.17

  221.34

  制品公司修建工程

  -

  -

  0.08

  制品公司待安装装备

  -

  -

  0.86

  合计

  647.67

  614.41

  799.09

  2010年尾在建工程较2009年尾镌汰,主要是由于股份公司的衡宇修建物和

  生产装备、海麦公司的生产装备本期转固所致。2011年尾在建工程较2010年尾

  增添,主要是由于股份公司新增了生产装备。

  

  (9)无形资产

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司无形资产账面价值划分为1,164.32

  万元、1,138.21万元和1,112.09万元。公司无形资产为现在厂区所在的澄土国

  用(2008)第11170号国有土地使用权。该宗土地使用权位于江阴市周庄镇,系

  出让取得,账面原值1,201.32万元,账面净值1,112.09万元。公司土地使用权

  的权属证实情形,详见本招股说明书“第六节 营业和手艺/六、刊行人主要牢靠

  资产及无形资产情形/(二)无形资产”。

  (10)递延所得税资产

  2009年尾、2010年尾和2011年尾,公司的递延所得税资产均为由应收账款

  和其他应收款计提坏账准备而形成的账面价值与计税基础差异而形成的可抵扣

  暂时性差异。陈诉期各期期末,递延所得税资产详细情形列示如下:

  单元:万元

  项目

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  资产减值准备合计

  894.85

  731.23

  496.81

  其中:应收账款坏账准备

  874.41

  705.70

  475.58

  其他应收款坏账准备

  20.44

  25.53

  21.23

  递延所得税资产

  144.89

  123.68

  89.84

  2、主要资产的减值准备提取情形

  (1)坏账准备的计提

  陈诉期各期末,公司坏账准备情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  坏账准备

  894.85

  731.23

  496.81

  其中:应收账款

  874.41

  705.70

  475.58

  其他应收款

  20.44

  25.53

  21.23

  公司凭证应收账款和其他应收款的期末余额,按账龄剖析法计提坏账准备,

  确定的计提比例如下:

  账龄

  1年以内

  1-2年

  2-3年

  3-5年

  5年以上

  计提比例

  3%

  10%

  20%

  50%

  100%

  阻止2011年12月31日,公司应收款子计提的坏账准备余额为874.41万元,

  公司凭证会计政策计提的坏账准备是审慎的,主要依据如下:

  从账龄结构看,应收账款质量较好,陈诉期各期末1年以内应收账款占比均

  在85%以上,3年以上应收款子金额很小。

  

  公司的主要客户多为各细分市场行业龙头,该类客户资金实力雄厚,货款偿

  付信誉优异,货款接纳基本上不存在风险。

  (2)存货减价准备的计提

  公司生产模式主要为“以销定产、以产定购”的定制生产模式。公司执行严

  格的质量控制系统,能有用阻止质料、在产物和产制品严重积压以及发出商品因

  规格或质量问题而导致退货等情形,一样平常不会发生涯货成本高于可变现净值情

  况。陈诉期各期末,公司未计提存货减价准备。

  (3)牢靠资产减值准备

  陈诉期各期期末,公司牢靠资产不存在减值情形,未计提牢靠资产减值准备。

  (4)无形资产减值准备

  陈诉期各期期末,公司无形资产不存在减值情形,未计提无形资产减值准备。

  申报会计师以为,刊行人各项资产减值准备计提政策切合企业会计准则的规

  定,各项资产减值准备计提审慎。

  (三)欠债的主要组成

  陈诉期内,公司欠债的主要组成情形如下:

  单元:万元

  项目

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  金额

  比例(%)

  金额

  比例(%)

  金额

  比例(%)

  流动欠债

  短期乞贷

  15,300.00

  59.02

  11,800.00

  48.49

  9,400.00

  45.35

  应付票据

  500.00

  1.93

  -

  -

  430.00

  2.07

  应付账款

  7,540.95

  29.09

  9,782.56

  40.20

  6,924.84

  33.41

  预收款子

  149.51

  0.58

  279.31

  1.15

  258.49

  1.25

  应付职工薪酬

  624.02

  2.41

  697.12

  2.86

  769.66

  3.71

  应交税费

  876.37

  3.38

  768.77

  3.16

  427.35

  2.06

  应付股利

  -

  -

  -

  -

  1,439.09

  6.94

  其他应付款

  22.30

  0.09

  38.86

  0.16

  48.49

  0.23

  流动欠债合计

  25,013.16

  96.49

  23,366.61

  96.02

  19,697.93

  95.02

  非流动欠债

  其他非流动欠债

  910.12

  3.51

  968.27

  3.98

  1,026.43

  4.95

  非流动欠债合计

  910.12

  3.51

  968.27

  3.98

  1,031.43

  4.98

  欠债合计

  25,923.27

  100

  24,334.89

  100

  20,729.35

  100

  陈诉期内,短期乞贷、应付账款和其他非流动欠债一直是公司欠债最主要的

  组成部门,该三项欠债占各期末公司欠债的比重均在80%以上。其中,其他非流

  动欠债为递延收益,系周庄镇镇政府支付给海达股份的搬迁赔偿款。

  

  1、短期乞贷

  陈诉期内,公司各年尾短期乞贷详细情形如下:

  单元:元

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  保证乞贷

  85,000,000.00

  50,000,000.00

  34,000,000.00

  抵押乞贷

  68,000,000.00

  68,000,000.00

  60,000,000.00

  合计

  153,000,000.00

  118,000,000.00

  94,000,000.00

  阻止2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日,公司

  短期乞贷余额划分为9,400.00万元、11,800.00万元、15,300.00万元,占当期

  期末欠债余额的比重划分为45.35%、48.49%、59.02%。

  陈诉期内公司短期乞贷所有为短期银行乞贷。短期银行乞贷是公司现在最主

  要的融资泉源。随着公司生产谋划规模的扩大,对流动资金的需求日益增添,导

  致陈诉期内公司短期乞贷余额逐年上升。阻止现在,公司未发生过逾期送还银行

  贷款的情形,在各贷款银行的资信状态优异。

  陈诉期内公司的保证乞贷,均由江阴江东整体公司提供担保,公司与江阴江

  东整体公司之间不存在关联关系,在申报期内未向其支付担保用度。

  2、应付账款

  阻止2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日,公司

  应付账款余额划分为6,924.84万元、9,782.56万元和7,540.95万元,占当期

  期末欠债余额的比重划分为33.41%、40.20%和29.09%。

  公司生产所需原质料橡胶一样平常从外洋供应商直接入口,其他原质料主要向国

  内供应商直接采购。公司采购部凭证生产妄想体例采购妄想,确定采购目的,包

  括质量目的和采购成本目的,并跟踪妄想实验效果,合理控制采购成本,准时、

  按质、按量提供生产所需物资,保证生产运动的正常运转和客户订单的实时交付。

  在陈诉期各年尾,公司原则上都凭证昔时尾的现实生产情形和下年头的生产计

  划,来决议原质料的采购量。供应商提供应公司的信用期一样平常为3个月。

  陈诉期内,应付账款颠簸主要是由于2010年第4季度增添三元乙丙橡胶采

  购量和合并报表规模变换而引起,详细情形如下:

  2010年尾应付账款余额较2009年尾增添2,857.72万元,增幅为41.27%,

  主要缘故原由是:①2010年尾公司主要原质料三元乙丙橡胶的价钱已创出了新高,

  处于显着的上涨周期中。为应对主要原质料价钱上涨的风险,同时凭证2010年

  第4季度的现实生产情形和下年头的生产妄想,公司2010年第4季度采购的三

  

  元乙丙橡胶数目较上年同期有一定水平的增添,应付原质料供应商的货款较

  2009年尾增添1,666.45万元。②公司转让制品公司股权后,制品公司不再纳入

  合并报表规模内。2010年尾公司尚应付制品公司1,500万元。

  2011年尾公司应付账款余额较2010年尾镌汰2,241.61万元,主要是由于

  2010年尾采购的原质料数目较多以及应付制品公司款子1,500万元导致该年应

  付账款余额较高,而上述事项消除后2011年尾应付账款余额回归正常。

  阻止2011年12月31日,应付账款账龄组成情形如下:

  账龄

  金额

  比例

  1年以内

  7,342.68

  97.37%

  1-2年

  128.98

  1.71%

  2-3年

  21.82

  0.29%

  3-4年

  41.65

  0.55%

  4-5年

  5.82

  0.08%

  合计

  7,540.95

  100%

  申报会计师以为:“申报期内各年尾,刊行人存在凌驾条约划定的付款限期

  的应付账款,但未因此泛起现实或潜在的经济损失。”

  保荐机构以为:“申报期内各年尾,刊行人存在凌驾条约划定的付款限期的

  应付账款,但未因此泛起现实或潜在的经济损失。”

  3、预收款子

  阻止2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日,公司

  预收款子余额划分为258.49万元、279.31万元和149.51万元,占当期期末负

  债余额的比重划分为1.25%、1.15%和0.58%。公司对非标类产物接纳必须货款到

  账后方可部署生产的政策,同时对一些一样平常客户也接纳了预收款的销售方式。

  4、应交税费

  阻止2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日,公司

  应交税费余额划分为427.35万元、768.77万元和876.37万元,均为昔时发生

  应在下年度交纳的与公司正常谋划运动有关的各项税费。

  5、其他应付款

  阻止2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日,公司

  其他应付款余额划分为48.49万元、38.86万元和22.30万元,均为正常生产经

  营所发生的款子。

  6、其他非流动欠债

  

  阻止2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日,公司

  其他非流动欠债划分1,026.43万元、968.27万元和910.12万元,占当期期末

  欠债余额的比重划分为4.95%、3.98%和3.51%。

  公司其他非流动欠债为转入递延收益的搬迁赔偿款。2008年,公司因周庄

  镇整体建设妄想,由兴隆南路老厂区搬迁至云顾路585号新厂区。为此,公司收

  到周庄镇镇政府搬迁赔偿款1,250.62万元作为对搬迁后拟新建衡宇修建物的补

  偿,并确以为递延收益在新建衡宇修建物使用寿命内平均分配,计入当期损益。

  (四)偿债能力剖析

  1、偿债能力指标

  陈诉期,公司偿债能力指标如下表所示:

  财政指标

  2011年尾

  2010年尾

  2009年尾

  资产欠债率(母公司)

  53.28%

  55.30%

  68.85%

  资产欠债率(合并)

  49.31%

  53.07%

  52.33%

  流动比率(倍)

  1.54

  1.33

  1.26

  速动比率(倍)

  1.27

  1.04

  0.94

  财政指标

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  息税折旧摊销前利润(万元)

  8,611.69

  7,306.77

  5,709.38

  利息保障倍数(倍)

  8.21

  10.58

  8.56

  注:除资产欠债率指标分母公司口径和合并报表口径盘算外,上述其他指标均为合并报

  表口径

  2、偿债能力剖析

  (1)公司主要欠债为短期银行乞贷和应付供应商的货款,欠债率合理、偿

  债压力不大

  公司欠债结构情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2011.12.31

  2010.12.31

  2009.12.31

  金额

  比例(%)

  金额

  比例(%)

  金额

  比例(%)

  流动欠债

  短期乞贷

  15,300.00

  59.02

  11,800.00

  48.49

  9,400.00

  45.35

  应付账款

  7,540.95

  29.09

  9,782.56

  40.20

  6,924.84

  33.41

  流动欠债合计

  25,013.16

  96.49

  23,366.61

  96.02

  19,697.93

  95.02

  非流动欠债

  其他非流动欠债

  910.12

  3.51

  968.27

  3.98

  1,026.43

  4.95

  非流动欠债合计

  910.12

  3.51

  968.27

  3.98

  1,031.43

  4.98

  欠债合计

  25,923.27

  100

  24,334.89

  100

  20,729.35

  100

  由上表可知,公司的主要欠债系短期银行乞贷和应付供应商的货款。公司

  

  2009年尾、2010年尾和2011年尾资产欠债率(合并口径)划分为52.33%、53.07%

  和49.31%,总体上,公司面临的偿债压力不大。但公司现在的房产和土地使用

  权均已抵押,已较难通过银行进一步乞贷融资。

  (2)流动比率、速动比率稳步提高,短期偿债能力一直增强

  公司2009年尾、2010年尾和2011年尾流动比率划分为1.26、1.33和1.54,

  速动比率划分为0.94、1.04和1.27,陈诉期内公司的流动比率和速动比率稳步

  提高,批注随着谋划业绩的一连上升以及现金流状态改善,公司短期偿债能力不

  断增强。

  (3)公司盈利和偿债能力较强

  2009年、2010年和2011年,公司的息税折旧摊销前利润划分为5,709.38

  万元、7,306.77万元和8,611.69万元,2009年、2010年和2011年的利息保障

  倍数为8.56倍、10.58倍和8.21倍。公司陈诉期内息税折旧摊销前利润及利息

  保障倍数均较高,可以足额送还乞贷利息。公司未发生银行贷款逾期不还的情形,

  现在银行资信状态优异。此外,公司不存在对正常生产、谋划运动有重大影响的

  需特殊披露的或有欠债,亦不存在表外融资的情形。

  综上所述,公司欠债水平合理,盈利能力较高,银行资信状态优异,具有较

  强的偿债能力。

  3、与偕行业上市公司较量

  年份

  指标

  海达

  股份

  中鼎

  股份

  时代

  新材

  贵航

  股份

  双箭

  股份

  宝通

  带业

  2011年

  流动比率

  1.54

  -

  -

  -

  -

  -

  速动比率

  1.27

  -

  -

  -

  -

  -

  资产欠债率(母公司)

  53.28%

  -

  -

  -

  -

  -

  资产欠债率(合并)

  49.31%

  -

  -

  -

  -

  -

  2010年

  流动比率

  1.33

  1.36

  1.44

  2.08

  3.92

  10.04

  速动比率

  1.04

  0.86

  0.76

  1.43

  3.23

  9.43

  资产欠债率(母公司)

  55.30%

  45.81%

  43.62%

  23.44%

  13.57%

  -

  资产欠债率(合并)

  53.07%

  51.10%

  48.64%

  35.25%

  19.98%

  8.14%

  2009年

  流动比率

  1.26

  1.57

  1.00

  2.26

  1.46

  7.86

  速动比率

  0.94

  1.05

  0.59

  1.57

  1.02

  7.50

  资产欠债率(母公司)

  68.85%

  42.05%

  69.51%

  19.32%

  41.79%

  11.25%

  资产欠债率(合并)

  52.33%

  47.66%

  68.60%

  32.18%

  48.72%

  11.25%

  公司2009年尾、2010年尾和2011年尾流动比率划分为1.26、1.33和1.54,

  速动比率划分为0.94、1.04和1.27。公司2009年尾、2010年尾和2011年尾资

  

  产欠债率(合并口径)划分为52.33%、53.07%和49.31%。与上表中偕行业上市

  公司相比,陈诉期内公司的欠债水平略高于偕行业上市公司。

  (五)资产周转能力剖析

  1、资产周转能力指标

  陈诉期各期末,公司资产周转能力如下表所示:

  项目

  2011年

  2010年

  2009年

  应收账款周转率(次)

  3.24

  3.05

  2.81

  存货周转率(次)

  7.19

  5.34

  4.11

  2、资产周转能力剖析

  (1)应收账款周转率

  公司2009年、2010年和2011年,应收账款周转率划分为2.81次、3.05

  次和3.24次,逐年提高。

  2009年受金融危急影响,部门客户的付款能力下降,导致公司到期应收账

  款延期接纳,2009年尾应收账款余额有所增添。金融危急事后,2010年和2011

  年,客户付款能力恢复正常,付款周期也恢复正常;同时,公司为促进应收账款

  接纳,每月对接纳情形举行跟踪剖析,将应收账款的接纳数目和接纳率作为审核

  销售部门和销售职员的主要指标,并与其奖金酬金直接挂钩,上述起劲使公司

  2010和2011年的应收账款周转率进一步提高。

  2009年、2010年和2011年,公司分产物的应收账款周转率情形如下表所示:

  项目

  2011年应收

  账款周转率

  2010年应收

  账款周转率

  2009年应收

  账款周转率

  应收账款

  平均周转率

  轨道车辆橡胶密封条

  3.19

  2.65

  2.38

  2.74

  盾构隧道止水橡胶密封件

  1.70

  1.67

  2.54

  1.97

  轨道减振橡胶部件

  1.37

  2.87

  3.75

  2.67

  修建橡胶密封条

  3.57

  3.72

  3.39

  3.56

  汽车橡胶密封件

  6.87

  3.52

  2.00

  4.13

  集装箱橡胶部件

  4.05

  3.29

  1.00

  2.78

  船用舱盖橡胶部件

  4.47

  4.52

  4.16

  4.38

  从分类产物看,盾构隧道止水橡胶密封件和轨道减振橡胶部件等工程类产物

  的应收账款周转率略低,其他种别产物的应收账款周转情形较好。2009年因受

  金融危急影响,集装箱橡胶部件产物销量骤减,导致该类产物昔时的应收账款周

  转率较低;2010年和2011年,集装箱橡胶部件产物的销售逐渐恢复正常,响应

  

  的应收账款周转率也随之逐步恢复正常。2009年,汽车橡胶密封件应收账款周

  转率也较低,主要由于汽车橡胶密封条市场系公司新切入的细分市场,昔时的销

  售收入较小,且销售主要发生在四序度所致;2010年,随着该类产物销量的稳

  定增添,其应收账款周转率提升较大;2011年,由于公司该类产物的主要客户

  以票据支付了响应的款子,使该类产物期末应收账款数额大幅减小,响应的应收

  账款周转率大幅提升。

  (2)存货周转率

  公司2009年、2010年和2011年存货周转率划分为4.11次、5.34次和7.19

  次,总体水平较高。公司陈诉期内存货治理水平较好的主要缘故原由是:第一,针对

  差异订单,公司通过尺度化的生产方式,提高生产效率,缩短了交货周期。尺度

  化生产将生产历程细分为尺度化工序,为生产职员提供了详细操作尺度,有用降

  低了橡胶零配件生产对工人手艺水平差异、熟练水平的依赖,从而提高了生产效

  率。第二,公司主要接纳“以销定产、以产定购”的采购模式,围绕客户订单,

  在签署销售条约后,凭证条约部署制订生产妄想。公司采购部凭证生产妄想体例

  采购妄想,确定采购工具、采购原质料的品名和采购数目,并全程跟踪妄想实验,

  从而有用地控制原质料的库存水平。

  3、与偕行业上市公司较量

  年份

  指标

  海达股

  份

  中鼎股

  份

  时代新

  材

  贵航股

  份

  双箭股

  份

  宝通带

  业

  2011年

  应收账款周转率(次)

  3.24

  -

  -

  -

  -

  -

  存货周转率(次)

  7.19

  -

  -

  -

  -

  -

  2010年

  应收账款周转率(次)

  3.05

  4.39

  10.13

  4.63

  4.11

  3.45

  存货周转率(次)

  5.34

  4.28

  2.45

  3.56

  5.23

  8.24

  2009年

  应收账款周转率(次)

  2.81

  3.85

  8.25

  4.40

  3.68

  4.03

  存货周转率(次)

  4.11

  3.01

  2.78

  3.31

  4.39

  7.57

  2009年、2010年和2011年,公司应收账款周转率(次)划分为2.81、3.05

  和3.24,与上表中同业上市公司相较量低,主要缘故原由是:第一,公司处于快速

  生长时期的营业特点,为顺应市场生长需要,起劲开拓市场,适度调整信用政策

  的效果。公司主要客户多数为信誉优异的业内着名企业,公司通常对其授予了较

  长的信用期。第二,与上述偕行业上市公司差异,公司盾构隧道止水橡胶密封件

  产物主要销售工具是工程类企业,回款周期较长,导致期末应收账款余额较大。

  2009年、2010年和2011年,公司存货周转率(次)划分为4.11、5.34和

  

  7.19。与上表中偕行业上市公司相比,2009年公司存货周转率水平位于行业第

  三,2010年公司存货周转率水平位于行业第二,公司的存货周转率处于一个较

  正常的水平,与行业内其他上市公司没有显着的差异。

  (六)股东权益组成及变换趋势剖析

  2011年公司合并所有者权益组成及变换情形如下:

  单元:万元

  项目

  股本

  资源公积

  盈余公积

  未分配利

  润

  少数股东

  权益

  所有者权

  益合计

  一、上年年尾余额

  5,000.00

  1,537.80

  1,235.08

  12,718.75

  1,024.33

  21,515.95

  二、今年年头余额

  5,000.00

  1,537.80

  1,235.08

  12,718.75

  1,024.33

  21,515.95

  三、今年增减变换

  金额(镌汰以“-”

  号填列)

  445.17

  4.718.35

  -32.56

  5,130.95

  (一)净利润

  5,180.32

  156.44

  5,336.75

  (二)其他综合收

  益

  上述(一)和(二)

  小计

  5,180.32

  156.44

  5,336.75

  (三)所有者投入

  资源和镌汰资源

  1、所有者投入资源

  2、股份支付计入所

  有者权益的金额

  (四)今年利润分

  配

  445.17

  -461.97

  -189.00

  -205.80

  1、提取盈余公积

  445.17

  -461.97

  2、提取一样平常风险准

  备

  3、对所有者(或股

  东)的分配

  -189.00

  -189.00

  4、其他

  -16.80

  -16.80

  (五)所有者权益

  内部结转

  1、资源公积转增资

  本(或股本)

  2、盈余公积转增资

  本(或股本)

  3、盈余公积填补亏

  损

  4、其他

  四、今年年尾余额

  5,000.00

  1,537.80

  1,680.25

  17.437.09

  991.77

  26,646.90

  2011年母公司所有者权益组成及变换情形如下:

  单元:万元

  

  项目

  股本

  资源公积

  盈余公积

  未分配利润

  所有者权益

  合计

  一、上年年尾余额

  5,000.00

  1,325.10

  1,235.08

  10,740.70

  18,300.88

  二、今年年头余额

  5,000.00

  1,325.10

  1,235.08

  10,740.70

  18,300.88

  三、今年增减变换

  金额(镌汰以“-”

  号填列)

  445.17

  4,006.54

  4,451.71

  (一)净利润

  4,451.71

  4,451.71

  (二)其他综合收

  益

  上述(一)和(二)

  小计

  4,451.71

  4,451.71

  (三)所有者投入

  资源和镌汰资源

  1、所有者投入资

  本

  2、股份支付计入

  所有者权益的金

  额

  3、其他

  (四)今年利润分

  配

  445.17

  -445.17

  1、提取盈余公积

  445.17

  -445.17

  2、提取一样平常风险

  准备

  3、对所有者(或

  股东)的分配

  4、其他

  (五)所有者权益

  内部结转

  1、资源公积转增

  资源(或股本)

  2、盈余公积转增

  资源(或股本)

  3、盈余公积填补

  亏损

  4、其他

  四、今年年尾余额

  5,000.00

  1,325.10

  1,680.25

  14,747.24

  22,752.59

  2010年公司合并所有者权益组成及变换情形如下:

  单元:万元

  项目

  股本

  资源公积

  盈余公积

  未分配利

  润

  少数股东

  权益

  所有者权

  益合计

  一、上年年尾余额

  5,000.00

  1,537.80

  467.59

  9,437.64

  2,437.91

  18,880.94

  二、今年年头余额

  5,000.00

  1,537.80

  467.59

  9,437.64

  2,437.91

  18,880.94

  三、今年增减变换

  金额(镌汰以“-”

  号填列)

  767.48

  3,281.10

  -1,413.58

  2,635.01

  

  (一)净利润

  4,441.39

  174.03

  4,615.42

  (二)其他综合收

  益

  上述(一)和(二)

  小计

  4,441.39

  174.03

  4,615.42

  (三)所有者投入

  资源和镌汰资源

  1、所有者投入资源

  2、股份支付计入所

  有者权益的金额

  (四)今年利润分

  配

  767.48

  -1,160.28

  -1,587.61

  -1,980.41

  1、提取盈余公积

  767.48

  -767.48

  2、提取一样平常风险准

  备

  3、对所有者(或股

  东)的分配

  -375.00

  -1,587.61

  -1,962.61

  4、其他

  -17.80

  -17.80

  (五)所有者权益

  内部结转

  1、资源公积转增资

  本(或股本)

  2、盈余公积转增资

  本(或股本)

  3、盈余公积填补亏

  损

  4、其他

  四、今年年尾余额

  5,000.00

  1,537.80

  1,235.08

  12,718.75

  1,024.33

  21,515.95

  2010年母公司所有者权益组成及变换情形如下:

  单元:万元

  项目

  股本

  资源公积

  盈余公积

  未分配利润

  所有者权益

  合计

  一、上年年尾余额

  5,000.00

  1,325.10

  467.59

  4,208.34

  11,001.04

  二、今年年头余额

  5,000.00

  1,325.10

  467.59

  4,208.34

  11,001.04

  三、今年增减变换

  金额(镌汰以“-”

  号填列)

  767.48

  6,532.35

  7,299.84

  (一) 净利润

  7,674.84

  7,674.84

  (二) 其他综合

  收益

  上述(一)

  和(二)小计

  7,674.84

  7,674.84

  (三) 所有者投

  入资源和镌汰资

  本

  1、所有者投入

  资源

  

  2、股份支付计

  入所有者权益的

  金额

  3、其他

  (四) 今年利润

  分配

  767.48

  -1,142.48

  -375.00

  1、提取盈余公

  积

  767.48

  -767.48

  2、提取一样平常风

  险准备

  3、对所有者(或

  股东)的分配

  -375.00

  -375.00

  4、其他

  (五) 所有者权

  益内部结转

  1、资源公积转

  增资源(或股本)

  2、盈余公积转

  增资源(或股本)

  3、盈余公积弥

  补亏损

  4、其他

  四、今年年尾余额

  5,000.00

  1,325.10

  1,235.08

  10,740.70

  18,300.88

  2009年公司合并所有者权益组成及变换情形如下:

  单元:万元

  项目

  股本

  资源公积

  盈余公积

  未分配利

  润

  少数股东

  权益

  所有者权

  益合计

  一、上年年尾余额

  5,000.00

  1,537.80

  155.02

  6,645.00

  2,408.38

  15,746.19

  二、今年年头余额

  5,000.00

  1,537.80

  155.02

  6,645.00

  2,408.38

  15,746.19

  三、今年增减变换金

  额(镌汰以“-”号

  填列)

  312.57

  2,792.64

  29.53

  3,134.74

  (一)净利润

  3,117.21

  164.53

  3,281.74

  (二)其他综合收益

  上述(一)和(二)

  小计

  3,117.21

  164.53

  3,281.74

  (三)所有者投入资

  本和镌汰资源

  1、所有者投入资源

  2、股份支付计入所

  有者权益的金额

  (四)今年利润分配

  312.57

  -324.57

  -135.00

  -147.00

  1、提取盈余公积

  312.57

  -312.57

  2、提取一样平常风险准

  备

  3、对所有者(或股

  东)的分配

  -135.00

  -135.00

  4、其他

  -12.00

  -12.00

  

  (五)所有者权益内

  部结转

  1、资源公积转增资

  本(或股本)

  2、盈余公积转增资

  本(或股本)

  3、盈余公积填补亏

  损

  4、其他

  四、今年年尾余额

  5,000.00

  1,537.80

  467.59

  9,437.64

  2,437.91

  18,880.94

  2009年母公司所有者权益组成及变换情形如下:

  单元:万元

  项目

  股本

  资源公积

  盈余公积

  未分配利

  润

  所有者权

  益合计

  一、上年年尾余额

  5,000.00

  1,325.10

  155.02

  1,395.19

  7,875.32

  二、今年年头余额

  5,000.00

  1,325.10

  155.02

  1,395.19

  7,875.32

  三、今年增减变换

  金额(镌汰以“-”

  号填列)

  312.57

  2,813.15

  3,125.72

  (一) 净利润

  3,125.72

  3,125.72

  (二) 其他综合收

  益

  上述(一)和

  (二)小计

  3,125.72

  3,125.72

  (三) 所有者投入

  资源和镌汰资源

  1、所有者投入资

  本

  2、股份支付计入

  所有者权益的金额

  3、其他

  (四) 今年利润分

  配

  312.57

  -312.57

  1、提取盈余公积

  312.57

  -312.57

  2、提取一样平常风险

  准备

  3、对所有者(或

  股东)的分配

  4、其他

  (五) 所有者权益

  内部结转

  1、资源公积转增

  资源(或股本)

  2、盈余公积转增

  资源(或股本)

  3、盈余公积填补

  亏损

  

  4、其他

  四、今年年尾余额

  5,000.00

  1,325.10

  467.59

  4,208.34

  11,001.04

  1、股本

  陈诉期内,公司注册资源均为5,000万元。2008年4月3日,海达有限整

  体变换为股份有限公司,以2008年2月29日为基准日将净资产6,325.10万元

  折成股本5,000万元,其余1,325.10万元计入资源公积。

  公司股本(注册资源)转变情形详见本招股说明书附件之“江阴海达橡塑股

  份有限公司关于设立以来股本演变情形的说明及其董事、监事、高级治理职员的

  确认意见”。

  2、资源公积

  陈诉期内,公司资源公积余额均为15,377,953.82元,未发生转变。

  2008年度公司资源公积增添1,505.40万元。2008年1月15日,海达有限

  将持有的海达红阳75%股权按出资额作价人民币238.5万元转让给时任海达红阳

  总司理的自然人陈敏刚,形成的180.29万元利得计入资源公积。2008年4月3

  日,海达有限整体变换为股份有限公司,以2008年2月29日为基准日将净资产

  6,325.10万元折成股本5,000万元,其余1,325.10万元计入资源公积。

  以后,公司资源公积余额均未发生转变。

  3、盈余公积

  陈诉期内公司盈余公积增添数均为凭证当期净利润提取数。2009年度、2010

  年度和2011年度公司按昔时母公司净利润的10%提取法定盈余公积。

  4、未分配利润

  陈诉期内,公司未分配利润变换情形如下表:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  年头未分配利润

  12,718.75

  9,437.64

  6,645.00

  加:今年净利润

  5,180.32

  4,441.39

  3,117.21

  减:提取法定盈余公积

  -445.17

  -767.48

  -312.57

  减:应付现金股利

  -375.00

  -

  减:提取职工奖励及福利基金

  -16.80

  -17.80

  -12.00

  减:转增股本

  -

  -

  年尾未分配利润

  17,437.09

  12,718.75

  9,437.64

  

  陈诉期内,公司未分配利润的增添主要为当期净利润扣除当期提取盈余公

  积、分配股利和提取职工奖励及福利基金后的净额。

  陈诉期内,公司在2010年度分配股利375.00万元。

  三、盈利能力剖析

  2009-2011年度,公司谋划业绩增添较快,营业收入由2009年度的33,326.14

  万元增至2011年度的62,363.48万元,年均增幅为36.80%;净利润由2009年

  度的3,281.74万元增至2011年度5,336.75万元,年均增幅为27.52%。

  陈诉期内,公司主要盈利能力指标如下表:

  单元:万元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  金额

  增添率

  金额

  增添率

  金额

  营业收入

  62,363.48

  33.44%

  46,736.37

  40.24%

  33,326.14

  营业成本

  48,698.40

  39.72%

  34,855.32

  42.20%

  24,510.93

  营业利润

  6,419.09

  18.57%

  5,413.54

  29.80%

  4,170.64

  利润总额

  6,505.11

  16.31%

  5,593.09

  33.59%

  4,186.91

  净利润

  5,336.75

  15.63%

  4,615.42

  40.64%

  3,281.74

  (一)营业收入的组成及变换趋势剖析

  1、营业收入组成

  营业收入详细组成如下表:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  主营营业收入

  60,983.40

  97.79%

  45,342.54

  97.02%

  32,296.64

  96.91%

  其他营业收入

  1,380.08

  2.21%

  1,393.83

  2.98%

  1,029.50

  3.09%

  营业收入

  62,363.48

  100%

  46,736.37

  100%

  33,326.14

  100%

  公司主要从事橡胶零配件的研发、生产和销售,最近三年主营营业收入占营

  业收入的比例均在96%以上,公司的主营营业突出。

  2、分类剖析主营营业收入

  (1)按产物种别分类的主营营业收入组成

  陈诉期内,公司主营营业收入按产物种别分类的详细组成如下:

  单元:万元

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  5,238.59

  8.59%

  5,051.41

  11.14%

  3,465.69

  10.73%

  盾构隧道止水橡胶密

  封件

  12,479.37

  20.46%

  8,289.75

  18.28%

  9,446.17

  29.25%

  轨道减振橡胶部件

  1,862.02

  3.05%

  3,027.98

  6.68%

  2,868.62

  8.88%

  修建

  修建橡胶密封条

  6,704.13

  10.99%

  4,935.46

  10.88%

  2,263.75

  7.01%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  3,929.37

  6.44%

  3,196.86

  7.05%

  1,779.91

  5.51%

  航运

  集装箱橡胶部件

  14,300.72

  23.45%

  9,055.46

  19.97%

  1,911.15

  5.92%

  船用舱盖橡胶部件

  10,700.34

  17.55%

  8,712.49

  19.21%

  7,983.26

  24.72%

  其他

  5,768.85

  9.46%

  3,073.14

  6.78%

  2,578.10

  7.98%

  合计

  60,983.40

  100%

  45,342.54

  100%

  32,296.64

  100%

  除七大类主要产物外,其他类产物主要为塑料件、工程机械橡塑部件、流水

  线挤出杂件、其他杂件等不相宜归入七大类产物的部件。

  (2)按地域分类的主营营业收入组成

  单元:万元

  地域

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  内销

  华东

  27,394.96

  44.92%

  16,426.84

  36.23%

  14,712.34

  45.55%

  华南

  6,219.94

  10.20%

  7,286.56

  16.07%

  5,790.85

  17.93%

  华北

  8,328.47

  13.66%

  6,353.85

  14.01%

  2,742.74

  8.49%

  其他

  6,679.69

  10.95%

  3,888.45

  8.58%

  846.33

  2.62%

  外销

  12,360.34

  20.27%

  11,386.85

  25.11%

  8,204.38

  25.40%

  合计

  60,983.40

  100.00%

  45,342.54

  100.00%

  32,296.64

  100.00%

  其中,外销收入详细如下:

  地域

  2011年

  2010年

  2009年

  出口(美元)

  19,262,425.00

  16,603,061.00

  12,177,016.00

  出口(折算成人民币,元)

  123,603,398.06

  113,868,544.56

  82,043,760.11

  各公司的外销收入及相关产物情形如下:

  单元:美元

  公司

  2011年

  2010年

  2009年

  涉及产物

  海达股份

  4,543,592.00

  5,023,980.00

  1,630,944.00

  集装箱橡胶部件

  及其他

  海麦公司

  14,718,833.00

  11,579,081.00

  10,546,072.00

  船用舱盖橡胶部

  件

  合计

  19,262,425.00

  16,603,061.00

  12,177,016.00

  公司的出口销售收入主要泉源于船用舱盖橡胶部件和集装箱橡胶部件产物,

  其他种别产物无意也有极小量的出口。

  3、主营营业收入变换情形剖析

  (1)主营营业收入一连上升

  2009年度、2010年度和2011年度,公司的主营营业收入划分为32,296.64

  万元、45,342.54万元和60,983.40万元,2010年较2009年增添了40.39%,2011

  

  年较2010年增添了34.49%,一连上升。

  (2)主营营业收入变换缘故原由剖析

  ①主营营业收入变换情形及缘故原由

  陈诉期内,公司按产物种别分类的主营营业收入变换情形如下:

  单元:万元

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  同比增添

  金额

  同比增添

  金额

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  5,238.59

  3.71%

  5,051.41

  45.75%

  3,465.69

  盾构隧道止水橡胶密封件

  12,479.37

  50.54%

  8,289.75

  -12.24%

  9,446.17

  轨道减振橡胶部件

  1,862.02

  -38.51%

  3,027.98

  5.56%

  2,868.62

  修建

  修建橡胶密封条

  6,704.13

  35.84%

  4,935.46

  118.02%

  2,263.75

  汽车

  汽车橡胶密封条

  3,929.37

  22.91%

  3,196.86

  79.61%

  1,779.91

  航运

  集装箱橡胶部件

  14,300.72

  57.92%

  9,055.46

  373.82%

  1,911.15

  船用舱盖橡胶部件

  10,700.34

  22.82%

  8,712.49

  9.13%

  7,983.26

  其他

  5,768.85

  87.72%

  3,073.14

  19.20%

  2,578.10

  合计

  60,983.40

  34.49%

  45,342.54

  40.39%

  32,296.64

  航运领域产物是公司的传统产物,是公司主营营业收入的一项主要泉源。

  2009年,受金融危急影响,西欧等国家的购置力削弱,全球航运市场大幅萎缩,

  船舶和集装箱需求锐减,公司集装箱橡胶部件和船用舱盖橡胶部件产物销售收入

  泛起大幅下滑。作为应对,公司对外围绕市场拓展、对内围绕精益生产,开源节

  流,制订了切实可行的目的政策以填补此倒霉影响。宏观方面,国家推出的四万

  亿元基础设施投资妄想,使轨道交通领域的在建项目及新开工项目的建设速率明

  显加速,为公司在该领域实现销售增添提供了有利的外部条件。

  2009年,公司制订的市场拓展战略及执行的详细市场拓展行动如下:

  A、盾构隧道止水橡胶密封件方面

  

  战略:此为公司的优势领域,销售部门高度重视全力投入不放弃任何时机;

  行动:a、在优势区域,如华北及华南等,设立服务及服务机构,提高客户

  的知足度,牢靠公司的优势职位;b、在新进入区域,提前至立项之初即与工程

  设计单元、营业单元亲近接触。通过与工程设计单元及业主举行一样平常手艺交流,

  请其到公司举行实地考察或到公司其他在建项目举行实地交流等,使业主对海内

  盾构隧道防水质料供应商整体情形、对海达品牌形成较周全的相识,并能充实意

  识到盾构隧道防水质料质量对地铁工程百年寿命的主要性。当业主具备上述相识

  和意识后,公司产物的质量水平及公司在该领域的市场影响力便获得了更大的重

  视,大大提高了公司在工程招投标中的中标概率。

  B、轨道减振橡胶部件方面

  战略:确保都市轨道交通的业绩增添,同时开拓高铁营业,争取形成新的增

  长点;

  行动:起劲准备减振部件的高铁上道认证事情。

  C、轨道车辆橡胶密封条方面

  战略:此为公司的优势领域,应确保市场份额,追随国家投资增大实现业绩

  增添;

  行动:a、盯住大客户,派专人举行服务;b、凭证车型更新速率,加速产物

  开发进度;c、增强与外洋大企业的相同,特殊增强与阿尔斯通、庞巴迪、西门

  子和川崎重工的相助与交流,牢靠海达品牌在海内车辆厂中的位置。

  D、修建橡胶密封条方面

  战略:不仅盯住原先主要面向的大型基础设施、写字楼等工程类项目,要开

  始起劲拓展中高端民用产物市场,建设销售网络;

  行动:a、增强品牌宣传,在有影响的行业杂志做广告,加入主要展会,技

  术交流会等;b、增强同业相助,与良性竞争的偕行、工程咨询设计机构、行业

  协会等建设战略相助关系,互通讯息;c、针对目的客户(中国幕墙50强公司、

  年产10万平方米以上的门窗公司、前10位的木门窗客户、外洋品牌企业等)的

  区域漫衍情形,在上海、东北设立服务处,延伸销售网络,同时为客户提供了更

  优质、迅速的服务;d、通过电子商务、外洋参展等方式举行外洋市场拓展。

  经由上述起劲,2009年公司的盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部

  件、轨道车辆橡胶密封条和修建橡胶密封条产物的销售收入均实现了较大幅度增

  

  长,有用填补了集装箱橡胶部件和船用舱盖橡胶部件产物销售收入下滑的影响。

  2010年,在各国一系列经济政策刺激下,全球经济逐渐苏醒,国际商业、

  航运业一直回暖,且由于2009年集装箱大量减产的影响,集装箱产销量泛起较

  为强劲的苏醒态势,响应的,公司2010年度集装箱橡胶部件产物销售收入激增

  了373.82%,船用舱盖橡胶部件的销售收入也增添了9.13%。同时,由于国家2009

  年推出的四万亿基础设施投资的拉动和公司金融危急后接纳的前述市场拓展策

  略展现成效,公司其他种别产物延续了2009年以来的较高增速,公司主营营业

  收入增添较快。

  2011年,得益于干货箱的较大幅度提价,公司集装箱橡胶部件的销售收入

  较2010年增添了57.92%,盾构隧道止水橡胶密封件也由于前期的鼎力大举市场拓展

  销量提升显著,销售收入增添了50.54%。同时,修建橡胶密封条、汽车橡胶密

  封条和船用舱盖橡胶部件产物的销售收入也保持平稳增添,公司2011年主营业

  务收入较2010年度增添了34.49%。

  总体而言,橡胶零配件业作为国民经济的配套性工业,其主要受下游工业发

  展的影响。近年来,我国轨道交通、修建、汽车等领域一直维持较高的景心胸,

  金融危急后,国家为抵减出口下降的影响,进一步加大海内投资力度,陈诉期内,

  轨道交通、汽车等工业高速生长;航运领域,由于受金融危急影响于2008年尾

  见底,以后逐步回升。与此相顺应的,陈诉期内,公司轨道交通、修建、汽车等

  领域产物维持较好增添,航运领域产物2009年降幅较大,现在正逐步恢复。

  就本公司而言,产物的梯队结构影响着公司的主营营业收入结构。公司多年

  来生长脉络清晰,渐次进入各个细分市场,形成产物梯队结构。航运领域产物是

  公司的传统产物,是公司多年来赖以生涯的收入泉源。以后,随着轨道交通领域

  产物的推出和一直增大,该类产物也已成为公司现在主营营业收入的主要泉源。

  修建和汽车领域产物,尚处于成恒久,收入占比略小,但增速较快,将可能成为

  公司主营营业收入新的增添点。

  ②主营营业收入变换缘故原由量化剖析

  A、2010年较2009年主营营业收入变换缘故原由剖析

  应用

  领域

  产物

  2010年度

  2009年度

  销量

  变换

  单价

  变换

  收入

  变换

  销量

  (吨)

  单价

  (元/吨)

  金额

  (万元)

  销量

  (吨)

  单价

  (元/吨)

  金额

  (万元)

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  764.41

  66,082.82

  5,051.41

  556.90

  62,232.34

  3,465.69

  37.26%

  6.19%

  45.75%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  4,402.13

  18,831.23

  8,289.75

  4,753.31

  19,872.81

  9,446.17

  -7.39%

  -5.24%

  -12.24%

  

  轨道减振橡胶部件

  1,326.09

  22,833.87

  3,027.98

  1,422.29

  20,168.96

  2,868.62

  -6.76%

  13.21%

  5.56%

  修建

  修建橡胶密封条

  2,480.59

  19,896.33

  4,935.46

  1,239.32

  18,266.03

  2,263.75

  100.16%

  8.93%

  118.02%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  616.65

  51,842.07

  3,196.86

  347.46

  51,226.02

  1,779.91

  77.47%

  1.20%

  79.61%

  航运

  集装箱橡胶部件

  6,467.85

  14,000.73

  9,055.46

  1,185.06

  16,127.05

  1,911.15

  445.78%

  -13.18%

  373.82%

  船用舱盖橡胶部件

  3,359.97

  25,930.31

  8,712.49

  3,158.82

  25,272.90

  7,983.26

  6.37%

  2.60%

  9.13%

  其他

  3,146.58

  --

  3,073.14

  2,060.06

  --

  2,578.10

  --

  --

  19.20%

  合计

  22,564.26

  --

  45,342.54

  14,723.22

  --

  32,296.64

  --

  --

  40.39%

  2010年,随着全球经济逐渐苏醒和2009年集装箱大量减产带来的赔偿性需

  求提升的影响,公司集装箱橡胶部件销售数目增添了445.78%,使该产物的销售

  收入响应增添了373.82%。同时,由于国家2009年推出的四万亿基础设施投资

  的拉动和公司金融危急后接纳的市场拓展战略展现成效,轨道车辆橡胶密封条和

  修建橡胶密封条也延续了2009年以来的较高增速,销售数目划分增添了37.26%

  和100.16%,销售收入响应增添了45.75%和118.02%。

  B、2011年较2010年主营营业收入变换缘故原由剖析

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年度

  销量

  变换

  单价

  变换

  收入

  变换

  销量

  (吨)

  单价

  (元/吨)

  金额

  (万元)

  销量

  (吨)

  单价

  (元/吨)

  金额

  (万元)

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  655.78

  79,883.35

  5,238.59

  764.41

  66,082.82

  5,051.41

  -14.21%

  20.88%

  3.71%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  6,779.70

  18,406.96

  12,479.37

  4,402.13

  18,831.23

  8,289.75

  54.01%

  -2.25%

  50.54%

  轨道减振橡胶部件

  711.41

  26,173.66

  1,862.02

  1,326.09

  22,833.87

  3,027.98

  -46.35%

  14.63%

  -38.51%

  修建

  修建橡胶密封条

  2,995.90

  22,377.68

  6,704.13

  2,480.59

  19,896.33

  4,935.46

  20.77%

  12.47%

  35.84%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  587.93

  66,833.98

  3,929.37

  616.65

  51,842.07

  3,196.86

  -4.66%

  28.92%

  22.91%

  航运

  集装箱橡胶部件

  6,794.92

  21,046.19

  14,300.72

  6,467.85

  14,000.73

  9,055.46

  5.06%

  50.32%

  57.92%

  船用舱盖橡胶部件

  4,389.07

  24,379.52

  10,700.34

  3,359.97

  25,930.31

  8,712.49

  30.63%

  -5.98%

  22.82%

  其他

  3,727.37

  15,477.00

  5,768.85

  3,146.58

  --

  3,073.14

  --

  --

  87.72%

  合计

  26,642.08

  22,889.88

  60,983.40

  22,564.26

  --

  45,342.54

  --

  --

  34.49%

  2011年,得益于原质料价钱上涨引发的干货箱提价影响,公司集装箱橡胶

  部件的单价较2010年提高了50.32%,该产物的销售收入较2010年增添了

  57.92%。盾构隧道止水橡胶密封件也由于前期的鼎力大举市场拓展,销量显著提升了

  54.01%,销售收入增添了50.54%。

  (二)利润泉源及影响因素剖析

  1、利润泉源组成

  陈诉期内,公司利润泉源组成情形如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  主营营业毛利

  13,640.11

  11,332.89

  8,277.31

  营业毛利

  13,665.08

  11,881.05

  8,815.21

  投资收益

  0.84

  -4.42

  1.03

  营业利润

  6,419.09

  5,413.54

  4,170.64

  

  营业外收支净额

  86.02

  179.55

  16.27

  利润总额

  6,505.11

  5,593.09

  4,186.91

  净利润

  5,336.75

  4,615.42

  3,281.74

  陈诉期内,公司实现的利润主要泉源于主营营业毛利,公司主营营业突出,

  盈利能力较强。

  2、影响公司盈利能力一连性和稳固性的主要因素

  (1)下游行业的需求

  公司谋划的橡胶零配件产物主要应用于轨道交通、修建、汽车和航运四大领

  域,这些下游行业的生长状态将直接影响公司产物的销量及盈利能力。公司致力

  于提供高端装备橡胶零配件,以替换入口为市场切入点,在所谋划的多个细分市

  场取得较高份额,与该领域大客户形成较稳固的供应关系,可以较好追随下游行

  业的生长而壮大。

  (2)原质料价钱的颠簸

  公司产物的主要原质料为橡胶(主要是合成橡胶,少量自然橡胶)、炭黑和

  加工油,其价钱走势与原油和自然橡胶的价钱走势亲近关联,主要原质料的价钱

  颠簸将直接影响公司的主营营业成本,继而影响公司盈利的稳固性。公司将起劲

  通过规模化采购或长协订价降低或稳固原质料价钱,通过调整原质料配方、优化

  工艺流程等手段控制产物成本,并通过起劲的价钱谈判实时将价钱变换向下游传

  导,以保持盈利的稳固性。

  (3)公司产物的手艺先进性

  多年来,公司一直以手艺为先导,渐次切入各个差异的细分市场。现在公司

  主要谋划的轨道交通领域产物,手艺含量较高,竞争相对缓和,毛利率水平较高,

  盈利情形优异。若未来较多公司生产出该类产物,将会加剧该领域的竞争,对公

  司的毛利率水平和盈利能力发生影响。公司将高度重视产物研发,在维持现有产

  品手艺先进性的基础上,一直推出更多的创新型产物,使优异的盈利能力稳固且

  可一连。

  (三)公司谋划效果的变换情形剖析

  陈诉期内,公司的谋划效果及变换情形如下:

  单元:万元

  

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  营业收入

  62,363.48

  46,736.37

  33,326.14

  其中:主营营业收入

  60,983.40

  45,342.54

  32,296.64

  减:营业成本

  48,698.40

  34,855.32

  24,510.93

  其中:主营营业成本

  47,343.29

  34,009.65

  24,019.33

  营业毛利

  13,665.08

  11,881.05

  8,815.21

  其中:主营营业毛利

  13,640.11

  11,332.89

  8,277.31

  营业税金及附加

  256.51

  157.08

  132.38

  销售用度

  1,965.01

  1,894.68

  1,589.74

  治理用度

  3,676.18

  3,317.08

  2,204.80

  财政用度

  1,159.88

  669.60

  624.00

  资产减值损失

  189.24

  424.64

  94.68

  投资收益

  0.84

  -4.42

  1.03

  营业利润

  6,419.09

  5,413.54

  4,170.64

  营业外收支净额

  86.02

  179.55

  16.27

  利润总额

  6,505.11

  5,593.09

  4,186.91

  净利润

  5,336.75

  4,615.42

  3,281.74

  陈诉期内,公司主营营业产物产销量总体呈上升趋势,主营营业毛利也逐年

  增添。同时,公司对时代用度的控制优异,时代用度占营业收入的比重保持稳固,

  营业利润增添较快。母公司海达股份自2009年度最先享受高新手艺企业税收优

  惠,公司所得税用度水平下降,净利润响应增添。

  1、主营营业毛利剖析

  陈诉期内,公司主营营业毛利组成情形如下:

  单元:万元

  应用

  领域

  产物

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  1,373.24

  10.07%

  1,634.96

  14.43%

  1,109.24

  13.40%

  盾构隧道止水橡胶密

  封件

  2,636.35

  19.33%

  2,432.66

  21.47%

  2,697.65

  32.59%

  轨道减振橡胶部件

  397.94

  2.92%

  864.23

  7.63%

  791.96

  9.57%

  修建

  修建橡胶密封条

  1,478.90

  10.84%

  1,243.32

  10.97%

  548.90

  6.63%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  693.32

  5.08%

  571.38

  5.04%

  108.76

  1.31%

  航运

  集装箱橡胶部件

  3,774.58

  27.67%

  1,945.23

  17.16%

  326.11

  3.94%

  船用舱盖橡胶部件

  1,820.23

  13.34%

  1,911.99

  16.87%

  1,725.98

  20.85%

  其他

  1,465.56

  10.74%

  729.13

  6.43%

  968.72

  11.70%

  主营营业毛利

  13,640.11

  100%

  11,332.89

  100%

  8,277.31

  100%

  公司主营营业毛利总额2010年度较上年增添了36.92%,2011年度较上年增

  长了20.36%。

  2009年度,一方面由于金融危急的影响,集装箱橡胶部件的销量急剧下降,

  响应取得的毛利骤减,使其他种别产物的毛利占比响应提升;另一方面,公司为

  

  应对集装箱橡胶部件营业量下滑的影响,起劲举行了其他领域的营业开拓,使轨

  道交通和修建领域相关产物毛利占比提升较快。该年度,公司轨道交通领域产物

  毛利孝顺占比大幅提升至55.88%,凌驾航运领域产物的24.93%,成为公司最主

  要的毛利泉源。

  2010年度,航运领域由于集装箱橡胶部件产物的销量激增,毛利孝顺随之

  增大,占比回升至34.03%;同时,修建和汽车领域产物经由近几年的生长,也

  逐步放量并发生效益,毛利孝顺占比提升较快;轨道交通领域产物毛利占比响应

  回落至43.53%。

  2011年度,集装箱橡胶部件产物的销量与2010年基本持平,且由于其中干

  货箱产物的价钱上涨凌驾响应原质料的价钱上涨,毛利孝顺增大,航运领域的毛

  利占比增添至41.02%;同时,盾构隧道止水橡胶密封件产物销量继续保持增添,

  轨道交通领域的毛利孝顺占比为32.31%。

  2、时代用度剖析

  陈诉期内,公司的时代用度明细情形如下:

  单元:万元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  金额

  占营业收

  入比

  金额

  占营业收

  入比

  金额

  占营业收

  入比

  销售用度

  1,965.01

  3.15%

  1,894.68

  4.05%

  1,589.74

  4.77%

  治理用度

  3,676.18

  5.89%

  3,317.08

  7.10%

  2,204.80

  6.62%

  财政用度

  1,159.88

  1.86%

  669.60

  1.43%

  624.00

  1.87%

  合计

  6,801.07

  10.91%

  5,881.36

  12.58%

  4,418.54

  13.26%

  陈诉期内,公司时代用度随谋划规模和产销量的增添而增添,其占公司营业

  收入的比例逐年小幅下降,显示公司对时代用度的管控能力较强。

  (1)销售用度

  2009年度、2010年度和2011年度,公司销售用度划分为1,589.74万元、

  1,894.68万元和1,965.01万元,占营业收入的比例划分为4.77%、4.05%和

  3.15%。各项销售用度明细如下:

  单元:万元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  差盘缠

  147.17

  7.49%

  148.21

  7.82%

  124.17

  7.81%

  运输装卸费

  1,680.39

  85.52%

  1,654.37

  87.32%

  1,407.29

  88.52%

  广告费

  82.10

  4.18%

  30.41

  1.60%

  6.89

  0.43%

  

  办公费

  34.06

  1.73%

  41.11

  2.17%

  38.35

  2.41%

  其他

  21.29

  1.08%

  20.58

  1.09%

  13.03

  0.82%

  合计

  1,965.01

  100%

  1,894.68

  100%

  1,589.74

  100%

  公司发生的销售用度主要为运输装卸费,2009年度、2010年度和2011年度,

  运输装卸费占销售用度的比重划分为88.52%、87.32%和85.52%,其他项销售费

  用占较量小。

  保荐机构及申报会计师以为:“刊行人申报期内各年度销售用度的核算真实、

  准确、完整。”

  (2)治理用度

  陈诉期内,公司的治理用度明细如下:

  单元:万元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  人为

  597.67

  16.26%

  440.68

  13.29%

  204.82

  9.29%

  差盘缠

  139.47

  3.79%

  87.05

  2.62%

  7.96

  0.36%

  工会经费

  57.41

  1.56%

  43.37

  1.31%

  42.22

  1.91%

  营业招待费

  765.45

  20.82%

  677.74

  20.43%

  556.44

  25.24%

  税金

  129.38

  3.52%

  127.06

  3.83%

  101.35

  4.60%

  手艺研发费

  1,641.30

  44.65%

  1,654.52

  49.88%

  1,077.03

  48.85%

  办公费

  82.89

  2.25%

  60.45

  1.82%

  45.58

  2.07%

  土地租赁费

  -

  -

  -

  -

  6.12

  0.28%

  咨询费

  154.70

  4.21%

  125.40

  3.78%

  104.59

  4.74%

  无形资产摊销

  26.12

  0.71%

  26.12

  0.79%

  26.12

  1.18%

  其他

  81.79

  2.22%

  74.69

  2.25%

  32.56

  1.48%

  合计

  3,676.18

  100.00%

  3,317.08

  100.00%

  2,204.80

  100.00%

  公司发生的治理用度主要为手艺研发费、营业招待费和职员人为,2009年

  度、2010年度和2011年度,上述三项用度合计占治理用度的比重划分为83.38%、

  83.60%和81.73%,其他项治理用度占较量小。

  陈诉期内,公司手艺研发费占治理用度的比例较高,均凌驾40%。受金融危

  机影响,公司2009年较成熟的集装箱类产物销量骤减,为应对该倒霉影响,公

  司治理层决议加大新产物研发力度,力争开拓更多的新营业领域以疏散谋划风

  险,2010年加大了研发用度投入,且该项投入在2011年保持稳固。

  2010年治理职员人为比2009年增添了235.86万元,2011年治理职员人为

  比2010年增添了156.99万元,主要由于随着公司规模的日益增大,高效的治理

  变得越来越主要,为更好的吸引和留住优异的治理职员,公司自动提高治理职员

  人为所致。

  

  (3)财政用度

  陈诉期内,公司的财政用度明细如下表:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  利息支出

  902.75

  583.58

  553.51

  减:利息收入

  27.86

  35.89

  23.55

  汇兑损益

  139.75

  24.44

  29.01

  手续费支出

  47.74

  55.29

  47.89

  贴息

  97.50

  42.18

  17.13

  合 计

  1,159.88

  669.60

  624.00

  公司财政用度主要是银行乞贷利息支出,此外还存在少量的汇兑损益、手续

  费支出和贴息。

  陈诉期内,公司利息支出数额较大,主要由于公司谋划规模一直扩大,流动

  资金需求较大所致。

  3、资产减值损失剖析

  陈诉期内,公司的资产减值损失的明细如下表:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  坏账损失

  189.24

  412.06

  94.68

  存货减价损失

  -

  12.59

  -

  合 计

  189.24

  424.64

  94.68

  公司的资产减值损失主要是坏账损失。由于公司2010年尾应收账款余额较

  2009年尾增添较大,导致2010年计提的坏账损失较大。2010年存货减价损失

  12.59万元,系由于2010年塑料价钱涨幅较大,制品公司部门塑料件产制品售

  价低于可变现净值所致。

  4、投资收益剖析

  单元:万元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  恒久股权投资收益

  0.84

  0.91

  1.03

  处置恒久股权投资发生的投资收益

  --

  -5.33

  --

  合计

  0.84

  -4.42

  1.03

  陈诉期内,公司实现的恒久股权投资收益,系收到江阴大桥团结投资有限公

  司分配的股利。2010年,公司处置恒久股权投资发生的损失,系按评估价值转

  

  让制品公司时,评估价值低于制品公司账面净资产值所发生的损失。陈诉期内,

  公司投资收益数额细小,对公司的谋划效果影响很小。

  5、营业外收支净额

  陈诉期内,公司营业外收支明细情形如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  营业外收入

  375.76

  398.56

  180.65

  三年以上无需支付的应付款子

  --

  80.33

  --

  津贴收入

  159.60

  109.90

  27.68

  其他收入

  216.16

  208.33

  152.97

  营业外支出

  289.74

  219.01

  164.38

  牢靠资产处置损失

  5.72

  4.64

  2.49

  对外捐赠

  18.00

  3.00

  15.00

  防洪保安资金及地方规费

  265.44

  186.21

  132.73

  其他

  0.58

  25.16

  14.16

  营业外收支净额

  86.02

  179.55

  16.27

  陈诉期内,公司的营业外收入主要是津贴收入和其他收入。

  2009年公司收到的津贴收入主要包罗江阴市财政局拨付的“技改扩能项目”

  和“发现专利项目”专项资金26万元;江阴市周庄镇财政所拨付的“高性能阻

  燃三元乙丙橡胶密封条的研制、新型车门外侧密封条、车门外侧密封条等专利”

  科技奖1.68万元。其他收入主要是拆迁赔偿58.55万元和海澄橡胶收到的增值

  税退税收入84.96万元。

  2010年公司收到的津贴收入主要包罗江阴市周庄镇财政所拨付的“省先进

  橡塑质料工程手艺研究中央”等科技奖55.9万元;江阴市财政局拨付的“新型

  高弹减振铁垫板项目”科技津贴5万元;江阴市财政局拨付的江苏省著名商标奖

  励10万元;江阴市财政局拨付的科技兴贸资金39万元。其他收入主要是拆迁补

  偿58.16万元和海澄橡胶收到的增值税退税收入146.42万元。

  2011年公司收到的津贴收入主要包罗江阴市周庄镇财政所拨付的“品牌建

  设及尺度系统”建设奖励资金60万元;江阴市周庄镇财政所拨付的“经济转型

  升级”专项扶持资金24.5万元;江阴市财政局拨付的“高性能减振弹性轨枕用

  微孔胶垫”科技费5万元;江阴市财政局拨付的“新型环保、多道密封集装箱门

  密封条”项目经济转型升级专项扶持资金5万元;江阴市财政局拨付的“海达牌

  橡胶密封条首获江苏名牌产物称谓”奖励10元;江阴市财政局拨付的“热力隧

  

  道管片弹性密封垫”项目经济转型升级专项扶持资金7万元;江阴市财政局拨付

  的“轨道交通扣件系统弹性垫尺度起草”项目经济转型升级专项扶持资金0.5

  万元;江阴市财政局拨付的“客专扣件用弹性垫板减震器”专项资金25万元;

  江阴市周庄镇财政所拨付的工业转型升级专项扶持资金22.6万元。其他收入主

  要为拆迁赔偿58.16万元和海澄橡胶收到的增值税退税收入144.96万元。

  陈诉期内,公司的营业外支出主要是防洪保安资金及地方规费支出。

  6、所得税用度剖析

  陈诉期内,公司所得税用度及其会计利润的关系如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  利润总额

  6,505.11

  5,593.09

  4,186.91

  本期所得税用度

  1,189.56

  1,034.92

  890.73

  递延所得税用度

  -21.21

  -57.25

  14.43

  应缴所得税用度

  1,168.36

  977.67

  905.17

  占利润总额的比例

  17.96%

  17.48%

  21.62%

  陈诉期内,由于母公司海达股份于2009年5月27日被评为高新手艺企业,

  自2009年度起由原25%的企业所得税率减按15%的税率征收。

  7、主要原质料价钱颠簸对主营营业成本影响的敏感性剖析

  (1)主要原质料价钱颠簸对主营营业成本影响的敏感性剖析

  公司主要原质料为橡胶、炭黑和加工油。2009年度、2010年度和2011年度,

  橡胶、炭黑和加工油三项合计占主营营业成本的比例如下:

  主要原质料

  占主营营业成本的比例

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  橡胶

  42.34%

  34.63%

  27.16%

  炭黑

  9.47%

  11.22%

  7.85%

  加工油

  8.12%

  8.28%

  6.22%

  合计

  59.92%

  54.14%

  41.23%

  公司生产的产物繁杂,且应用于差异的细分领域,原质料价钱颠簸对每一种

  产物均有影响,但影响水平纷歧。由于公司各年度销售的产物结构差异,因此,

  原质料价钱颠簸对各年度主营营业成本的影响情形也纷歧样。陈诉期内,主要原

  质料价钱颠簸对公司主营营业成本的影响如下:

  主要原质料

  价钱变换幅度

  主营营业成本变换幅度

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  橡胶

  1%

  0.42%

  0.35%

  0.27%

  

  5%

  2.12%

  1.73%

  1.36%

  10%

  4.23%

  3.46%

  2.72%

  敏感系数

  0.42

  0.35

  0.27

  炭黑

  1%

  0.09%

  0.11%

  0.08%

  5%

  0.47%

  0.56%

  0.39%

  10%

  0.95%

  1.12%

  0.78%

  敏感系数

  0.09

  0.11

  0.08

  加工油

  1%

  0.08%

  0.08%

  0.06%

  5%

  0.41%

  0.41%

  0.31%

  10%

  0.81%

  0.83%

  0.62%

  敏感系数

  0.08

  0.08

  0.06

  如上表所示,橡胶、炭黑和加工油价钱与公司主营营业成本之间存在正相关

  关系,但主要原质料橡胶、炭黑和加工油的价钱变换对公司主营营业成本的影响

  水平较小。

  (2)公司应对原质料价钱颠簸的主要措施

  为应对原质料价钱颠簸的风险,公司从多个方面接纳了起劲措施:

  ①公司增强品牌治理和客户治理,以优异的口碑赢得市场和客户,从而有用

  转稼原质料价钱颠簸的风险

  公司产物已在客户中形成优异口碑,品牌美誉度较高,且在已切入的多数细

  分领域具有较高的市场占有率,公司产物在适度提价的情形下仍然能取得较好的

  销售业绩。公司已与客户告竣响应协议,当原质料涨价时,公司产物价钱可举行

  响应调整,从而有用转稼原质料价钱颠簸的风险。

  ②公司一连增强手艺研发投入,以手艺创新来降低生产成本

  公司注重手艺研发实力的提升,逐年加大手艺研发投入,通过配方优化与工

  艺改良一直压缩生产成本,以一连的手艺创新来增强市场竞争力,从本质上提升

  反抗原质料价钱颠簸风险的能力。

  ③公司与主要供应商建设了恒久相助关系,以规模化采购换取优惠价钱

  公司与各大橡胶供应商已形成优异的相助关系。当市场上橡胶需求量较大,

  橡胶的市场供应量较为主要时,橡胶生产商将优先保证公司的橡胶需求,从而使

  公司保持较强的市场竞争力。公司通过多年的积累,生产与销售已形成较大的规

  模。公司通过大规模的集中采购,能够降低橡胶等原质料的采购成本,相比竞争

  对手具有规模优势。

  ④公司制订了严酷的采购治理法式,对于供应商的选择与采购成本控制建设

  起了一套完整的机制

  

  公司通过制订严酷的采购治理法式,建设了较为完善的原质料价钱跟踪、反

  馈机制。公司采购部亲近关切市场上原质料的价钱转变,当原质料价钱泛起趋势

  性上涨时,会实时向公司销售部门反映,各相关领域销售总监即提早启动与客户

  的价钱谈判。公司在一样平常谋划运动中,通过ERP系统等信息化工具增强供应链管

  理。采购部通过供应商的报价以及相关市场数据网络整理原质料价钱信息,定期

  撰写原质料剖析陈诉,并在公司月度谋划事情聚会会议上举行汇报,公司治理层据此

  制订相关采购妄想与谋划战略。

  (四)毛利率剖析

  1、主营营业综合毛利率变换剖析

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  主营营业

  综合毛利率

  22.37%

  24.99%

  25.63%

  陈诉期内,公司在主营营业毛利额一连上升的情形下,主营营业综合毛利率

  略有下降,主要受种种别产物毛利率转变及销售比重转变的影响。

  (1)影响明细产物毛利率的主要因素:

  ①原质料价钱颠簸对产物成本的影响与对产物售价的影响差异步,造成明细

  产物年度间毛利率的颠簸。

  陈诉期内,公司主要原质料三元乙丙橡胶的价钱履历了较大幅度的颠簸,走

  势如下:

  2005-2011年三元乙丙橡胶价钱走势图

  单元:元/吨

  

  数据泉源:北京万博信息研究中央

  2009年年头起,由于受金融危急影响,公司主要原质料三元乙丙橡胶价钱

  呈下跌趋势。以后,随着全球经济回暖,2010年年头起,三元乙丙橡胶价钱止

  跌回升,并追随石油、自然橡胶价钱走势,自2010年下半年起泛起加速上涨态

  势。2011年3月,日本遭遇大地震,三井化学、JSR等厂商的生产受到暂时影响,

  三元乙丙橡胶价钱直线大幅攀升,至2011年下半年,随着地震倒霉因素的逐渐

  消化,其价钱最先逐步回落。三元乙丙橡胶等主要原质料的价钱颠簸,直接引起

  种种别产物的生产成本颠簸。

  而在销售收入方面,种种产物的价钱并非均依据当期原质料价钱确定:

  盾构隧道止水橡胶密封件和轨道减振橡胶部件主要通过招投标方式销售,企

  业确定投标价钱时,对原质料成本一样平常以报价时的原质料价钱及价钱变换趋势预

  估,中标价钱一旦确定即不再改变。由于从中标到交货的时间周期较长,跨度约

  为1-3年,报价时预估的原质料价钱与现实生产时的原质料价钱的差异,直接影

  响该两类产物的毛利率;

  轨道车辆橡胶密封件和汽车橡胶密封条的订价与车型相关,各车型研发时即

  已确定配套密封件的价钱,统一车型的橡胶密封件价钱确定后一样平常不再变换,因

  此,车型研发订价时依据的原质料价钱与现实生产时的原质料价钱的差异,将影

  响该类产物的毛利率;

  船用舱盖橡胶密封件方面,一样平常情形下,海麦公司与麦基嘉于每年底召开价

  格聚会会议,凭证原质料成本、汇率变换和销售量等情形决议下一年度的价钱,价钱

  确定后基本昔时年内稳固,可是如遇市场行情发生强烈颠簸时,双方可以提出临

  市价钱探讨来决议下一阶段的产物价钱。因此,该类产物的毛利率受双方价钱磋

  商的实时性影响。

  集装箱橡胶部件和修建橡胶密封条的产销周期较短,产物订价调整与原质料

  价钱变换较为细密。

  ②公司生产谋划地址搬迁造成的新建厂房、新增生产装备的摊销、折旧影响

  生产成本,从而造成年度间明细产物毛利率的颠簸。

  2009年,公司新增机械装备数额较大,折旧响应增添,对响应种别产物的

  生产成本和毛利率造成影响。

  2009年度,公司新增牢靠资产的情形如下:

  

  牢靠资产类型

  2009年新增

  衡宇修建物

  357,239.5

  机械装备

  24,886,286.49

  其中:用于生产混炼胶

  6,567,059.19

  用于生产轨道交通类产物

  1,989,195.14

  用于生产修建类产物

  1,086,750.87

  用于生产汽车类产物

  14,747,823.12

  用于生产航运类产物

  42,735.04

  用于生产其他类产物

  452,723.13

  ③公司开展精益生产运动实验的一系列节本增效行动影响生产成本,从而造

  成年度间明细产物毛利率的颠簸。

  2009年,由于金融危急导致公司航运领域产物的收入、利润大幅下降,促

  使公司开展了一系列生产精益治理和节本增效的行动,其中影响产物生产成本的

  措施包罗:

  2009年节本增效措施

  整体措施:

  1、制订年度生产谋划指标,重点关注质料使用率、产物及格率等指标并举行跟踪治理;

  2、遵照精益生产的理念,做好全局性的物流妄想,改善生产流程结构,缩减各厂房的空余

  场所,用于质料和制品库房,缩减以后新建厂房和库房规模,降低资金投入;

  3、周全推行精益生产运动,通过建设焦点课题项目组,对恒久困挠生产的质量问题、生产

  成本、生产效率问题,建设专门的攻关小组,改善生产效率、提升产物质量;

  4、通过员工的改善提案,按部门统计提案件数、人均提案件数、加入率等指标,在人工工

  时、装备使用率、质料消耗、工艺要领、现场情形及清静方面,提出刷新建议并实验,减

  少现场一切铺张;

  5、继续做好节能减排事情,冷却水管道回用水刷新和炼胶中央输油管道做好隔热防护,降

  低能量消耗;

  6、工艺刷新,刷新传统的硫化生产工艺,特殊在船用海绵分段硫化工艺刷新成整体硫化上

  突破;

  7、工艺刷新,周全推广一模多腔的生产工艺,特殊在盾构隧道止水带接角、盾构盾构止水

  带挤出、汽车天窗橡胶密封条接角工序上睁开实验;

  8、对车间用电审核,对崎岖谷电合理运用制订严酷治理及审核制度。

  详细措施:

  产物种别

  项目名称

  项目说明

  集装箱橡

  胶部件

  挤出机回水

  装置刷新

  挤出机因自来水的冷却效果欠好,达不到挤出机需要的工艺温

  度,冷却水接纳直接排放,改善后通过室外加装冷却塔,自来

  水接纳循环使用,每月可节约7000吨水。

  船用舱盖

  橡胶部件

  海绵硫化工

  艺刷新

  规格为(94*50)船用海绵原接纳蒸汽平板压机生产,产物每

  根1.2米。改善后,接纳10米一次成型燃气加热烘道工艺,

  这样每年可镌汰每根的荒切余量的用度:0.03米/根*9个*0.5

  公斤/米*20元/公斤*200000米/年=540000元。能耗方面,原

  蒸汽加热,现改为液化气加热,经测算:成本由原2元/米,

  减为0.5元/米

  

  盾构隧道

  止水橡胶

  密封件

  止水挤出由

  一出二改一

  出四

  公司投入150挤出线,止水带生产由一出二变为一出四,挤出

  效率大增,镌汰了单元电耗和人工成本。单耗电费由每米0.134

  元/米,镌汰为0.099元/米,人工成本由每米0.071元,镌汰

  为0.048元

  盾构隧道

  止水橡胶

  密封件

  止水带接角

  由一出8变

  为一出12

  公司把量大产物的模具改由一出8变为一出12,提高效率50%,

  每环可镌汰电耗1.368元

  汽车橡胶

  密封条

  天窗接角由

  一出一变为

  一出二

  天窗密封条接角一直是一出一的工艺,因其它产物一出二工艺

  已成熟,为了提升效率,以是把产物接角模具由一出一改为一

  出二,效率提高80%左右

  2010年节本增效措施

  整体措施:

  1、制订年度生产谋划指标,重点关注质料使用率、产物及格率、能耗指标等指标举行跟踪

  治理;

  2、周全推行精益生产运动,通过建设焦点课题项目组,对恒久困挠生产的质量问题、生产

  成本、生产效率问题,建设专门的攻关小组,改善生产效率、提升产物质量;

  3、通过员工的改善提案,按部门统计提案件数、人均提案件数、加入率等指标,在人工工

  时、装备使用率、质料消耗、工艺要领、现场情形及清静方面,提出刷新建议并实验,减

  少现场一切铺张;

  4、制订和完善响应规章制度,对交接班治理,镌汰停机期待等征象;

  5、逐步加大金加工中央的自行制作工装模具的生产能力,镌汰模具委外制作的比例,降低

  模具制作成本,作育和提高金加工中央的加工能力;

  7、对车间用电审核,对崎岖谷电合理运用制订严酷治理及审核制度。

  整体措施:

  产物种别

  项目名称

  项目说明

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱密封

  条挤出效率

  提升

  集装箱密封条挤出机的运送部门接纳24组滚轮方式,只要有

  一组滚轮有故障,就停机磨练,现在改制成皮带运送方式,大

  大镌汰了装备故障的时间;通过增添硫化车得层数,由原来

  10层增添到12层,原平均2700套/天,提升到4100套/天,

  原每月26的产量,现只需17天就可完成

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱密封

  条接角效率

  提升

  产物接角前的精切原来所有接纳手事情业,速率慢,效率低,

  工人作业时精切完后再接角,改善后接纳自制装备--机械自动

  精切。生产效率:原100套/人·班提高到150套/人·班。原

  来每套电费:4kw/台*3台/组*24小时/300套/天=0.96度电/

  套,改善后:0.64度电/套

  船用舱盖

  橡胶部件

  蒸汽管道计

  量刷新

  原蒸汽平板加热,接纳蒸汽压力表的方式计量读数,产物在生

  产时,需要差异的温度分段硫化,每班共四次排汽,因压力表

  读数滞后,共需1小时才气到达工艺要求的温度,现改用通过

  管道优化,接纳温度表读数,每班排气次数减为2次,排汽时

  间减为共需20分钟

  汽车橡胶

  密封条

  汽车天窗密

  封条挤出速

  度提升

  汽车天窗密封条通过模具工艺刷新,挤出速率由8米/分钟提

  高到10米/分钟,挤出效率提高25%。

  其他

  高铁声屏障

  产物刷新工

  艺提高效率

  原来高铁声屏障产物使用垫条生产,生产效率较低,刷新工艺

  及模具作废垫条,生产速率由1.5米/分钟提高至5米/分钟,

  挤出效率大大提高,缩短了产物交货期,每米节约电费0.41

  元

  

  2011年节本增效措施

  整体措施:

  1、制订公司年度生产谋划指标,部学生产谋划剖析目的,制订详细措施,重点关注质料利

  用率、产物及格率、人均产值、能耗指标、降本增效等指标举行跟踪治理;

  2、周全推行精益生产运动,通过建设焦点课题项目组,对恒久困挠生产的质量问题、生产

  成本、生产效率问题,建设专门的攻关小组,改善生产效率、提升产物质量;

  3、通过员工的改善提案,按部门统计提案件数、人均提案件数、加入率等指标,在人工工

  时、装备使用率、质料消耗、工艺要领、现场情形及清静方面,提出刷新建议并实验,减

  少现场一切铺张;

  4、镌汰硅胶混炼后不实时使用而导致报废的征象,降低质料的报废成本;

  5、对车间用电、水、蒸汽的治理,对崎岖谷电合理运用、用水、用汽方面制订严酷治理及

  审核制度;

  6、继续做好节能减排事情,对蒸汽管道、冷却水管道和炼胶中央输油管道做好隔热防护,

  提高生产效率和降低能量消耗;

  7、推行废物、质料使用率治理审核。通过各事业部在产物的荒切余量、产物及格率、质料

  使用率等方面的制订严酷的尺度、治理制度并每月检查审核;

  8、接纳再使用各事业部的废旧工装、废旧周转用具;

  9、对各事业部的委外加工的工装模具实验招投标的方式。

  详细措施:

  产物种别

  项目名称

  项目说明

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱密封

  条废物镌汰

  集装箱密封条半制品的荒切余量,原来平均两头加起来为

  70mm,现在制订荒切尺度,制作了专用限位量具,荒切尺寸减

  为40mm

  船用舱盖

  橡胶部件

  船用海绵密

  封条表皮废

  料镌汰

  船用海绵密封条的表皮,通过模具整修,每米产物可镌汰模压

  废边80克

  船用舱盖

  橡胶部件

  船用实心条

  废物镌汰

  船用实心密封条的荒切尺寸由原来200mm,镌汰为100mm

  船用舱盖

  橡胶部件

  船用转角产

  品废物镌汰

  船用转角的荒切尺寸由原来200mm,镌汰为100mm

  修建橡胶

  密封条

  幕墙门窗密

  封条挤出速

  度提升80%

  幕墙门窗密封条通过模具工艺刷新,挤出速率由8~10米/分钟

  提高到15~20米/分钟,挤出效率提高80%,每公斤密封条可

  节约电费1.7元

  轨道车辆

  橡胶密封

  条

  硅胶装备专

  用,节约硅胶

  15%

  接纳专用挤出机,阻止硅胶洗车胶15%

  (2)影响产物结构转变的主要因素:

  陈诉期内,公司主营营业收入详细组成如下表:

  单元:万元

  应用

  领域

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  5,238.59

  8.59%

  5,051.41

  11.14%

  3,465.69

  10.73%

  盾构隧道止水橡胶密

  封件

  12,479.37

  20.46%

  8,289.75

  18.28%

  9,446.17

  29.25%

  轨道减振橡胶部件

  1,862.02

  3.05%

  3,027.98

  6.68%

  2,868.62

  8.88%

  

  修建

  修建橡胶密封条

  6,704.13

  10.99%

  4,935.46

  10.88%

  2,263.75

  7.01%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  3,929.37

  6.44%

  3,196.86

  7.05%

  1,779.91

  5.51%

  航运

  集装箱橡胶部件

  14,300.72

  23.45%

  9,055.46

  19.97%

  1,911.15

  5.92%

  船用舱盖橡胶部件

  10,700.34

  17.55%

  8,712.49

  19.21%

  7,983.26

  24.72%

  其他

  5,768.85

  9.46%

  3,073.14

  6.78%

  2,578.10

  7.98%

  合计

  60,983.40

  100.00%

  45,342.54

  100%

  32,296.64

  100%

  ①金融危急造成2009年航运领域产物销售占比的大幅下降和轨道交通领域

  产物销售占比的大幅提高。

  航运领域产物是公司的传统产物,是公司主营营业收入的一项主要泉源。

  2009年,受金融危急影响,西欧等国家的购置力削弱,全球航运市场大幅萎缩,

  船舶和集装箱需求锐减,刊行人的集装箱橡胶部件和船用舱盖橡胶部件销量泛起

  大幅下滑。作为应对,公司对外围绕市场拓展、对内围绕精益生产,开源节约,

  制订了切实可行的目的政策以填补此倒霉影响。宏观方面,国家推出的四万亿元

  基础设施投资妄想,使轨道交通领域的在建项目及新开工项目的建设速率显着加

  快,为公司在该领域实现销售增添提供了有利的外部条件。经由起劲,2009年

  公司的盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件、轨道车辆橡胶密封条和建

  筑橡胶密封条产物的销售收入均实现了较大幅度增添,有用填补了集装箱橡胶部

  件和船用舱盖橡胶部件产物销售收入下滑的影响。

  ②金融危急后,航运领域产物需求的赔偿性回升造成2010年航运领域产物

  的销售占比回升和轨道交通领域产物的销售占比回落。

  2010年,全球经济履历了艰难探底后逐步苏醒,各主要市场的消耗信心有所

  恢复,全球经济和商业形势的迅速好转,从而带来集装箱商业及航运的快速恢复。

  航运公司一直增添运力以知足集装箱海运需求,2009年基本障碍的集装箱镌汰更

  新需求赔偿性回升,发动了集装箱采购量的大幅度增添。此外,航运公司为减轻

  金融危急带来的成本压力而普遍降低航速,降低了集装箱周转效率,船公司、租

  箱公司的备箱不足,也增大了集装箱的需求。

  上述转变使2010年航运领域产物销售占比由2009年的30.64%回升至

  39.18%,轨道交通领域产物销售额虽较2009年增添,而销售占比则响应由2009

  年的48.86%下降至36.10%。

  ③2011年,集装箱橡胶部件的价钱提升与盾构隧道止水橡胶密封件的销量

  提升并存,航运领域产物与轨道交通领域产物的销售占比趋稳

  2011年,得益于干货箱的较大幅度提价,公司集装箱橡胶部件的销售收入

  

  较2010年增添了57.92%,同时,盾构隧道止水橡胶密封件也由于前期的鼎力大举市

  场拓展使销量提升显著,销售收入增添了50.54%。该年度航运领域产物和轨道

  交通领域产物的销售占比划分为41.00%和32.11%,与2010年基本持平。

  (3)各年度主营营业毛利率变换的量化剖析

  ①2010年主营营业综合毛利率变换因素剖析

  2010年产物结构转变对主营营业综合毛利率的影响:

  应用

  领域

  产物

  2009年度

  2010年

  收入比

  2009年

  毛利率

  权重1

  与2009

  权重差

  收入比

  毛利率

  权重

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  10.73%

  32.01%

  3.43%

  11.14%

  32.01%

  3.57%

  0.14%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  29.25%

  28.56%

  8.35%

  18.28%

  28.56%

  5.22%

  -3.13%

  轨道减振橡胶部件

  8.88%

  27.61%

  2.45%

  6.68%

  27.61%

  1.84%

  -0.61%

  修建

  修建橡胶密封条

  7.01%

  24.25%

  1.70%

  10.88%

  24.25%

  2.64%

  0.94%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  5.51%

  6.11%

  0.34%

  7.05%

  6.11%

  0.43%

  0.09%

  航运

  集装箱橡胶部件

  5.92%

  17.06%

  1.01%

  19.97%

  17.06%

  3.41%

  2.40%

  船用舱盖橡胶部件

  24.72%

  21.62%

  5.34%

  19.21%

  21.62%

  4.15%

  -1.19%

  其他

  7.98%

  37.58%

  3.00%

  6.78%

  37.58%

  2.55%

  -0.45%

  合计

  100.00%

  25.63%

  25.63%

  100.00%

  --

  23.81%

  -1.82%

  注:权重=2009年度收入比*2009年度毛利率;权重1=2010年度收入比*2009年度毛利率;

  与2009年权重差=权重1-权重

  2010年明细产物毛利率转变对主营营业综合毛利率的影响:

  应用

  领域

  产物

  2009年度

  2010年

  收入比

  2010年

  毛利率

  2010

  年权重

  权重1

  权重差

  收入比

  毛利率

  权重

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  10.73%

  32.01%

  3.43%

  11.14%

  32.37%

  3.61%

  3.57%

  0.04%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  29.25%

  28.56%

  8.35%

  18.28%

  29.35%

  5.37%

  5.22%

  0.15%

  轨道减振橡胶部件

  8.88%

  27.61%

  2.45%

  6.68%

  28.54%

  1.91%

  1.84%

  0.07%

  修建

  修建橡胶密封条

  7.01%

  24.25%

  1.70%

  10.88%

  25.19%

  2.74%

  2.64%

  0.10%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  5.51%

  6.11%

  0.34%

  7.05%

  17.87%

  1.26%

  0.43%

  0.83%

  航运

  集装箱橡胶部件

  5.92%

  17.06%

  1.01%

  19.97%

  21.48%

  4.29%

  3.41%

  0.88%

  船用舱盖橡胶部件

  24.72%

  21.62%

  5.34%

  19.21%

  21.95%

  4.22%

  4.15%

  0.07%

  其他

  7.98%

  37.58%

  3.00%

  6.78%

  23.73%

  1.61%

  2.55%

  -0.94%

  合计

  100.00%

  25.63%

  25.63%

  100.00%

  24.99%

  24.99%

  23.81%

  1.18%

  注:权重=2009年度收入比*2009年度毛利率;2010年权重=2010年收入比*2010年毛利率;

  权重1=2010年收入比*2009年毛利率;权重差=2010年权重-权重1

  2010年,刊行人主营营业综合毛利率比2009年下降了0.64%,其中,产物

  结构转变导致主营营业综合毛利率下降了1.82%,明细产物毛利率转变使主营业

  务综合毛利率上升了1.18%,缩小了产物结构转变将主营营业综合毛利率拉低的

  影响。

  ②2011年主营营业综合毛利率变换因素剖析

  2011年产物结构转变对主营营业综合毛利率的影响:

  

  应用

  领域

  产物

  2010年度

  2011年

  收入比

  2010年

  毛利率

  权重1

  与2010

  权重差

  收入比

  毛利率

  权重

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  11.14%

  32.37%

  3.61%

  8.59%

  32.37%

  2.78%

  -0.83%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  18.28%

  29.35%

  5.37%

  20.46%

  29.35%

  6.01%

  0.64%

  轨道减振橡胶部件

  6.68%

  28.54%

  1.91%

  3.05%

  28.54%

  0.87%

  -1.04%

  修建

  修建橡胶密封条

  10.88%

  25.19%

  2.74%

  10.99%

  25.19%

  2.77%

  0.03%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  7.05%

  17.87%

  1.26%

  6.44%

  17.87%

  1.15%

  -0.11%

  航运

  集装箱橡胶部件

  19.97%

  21.48%

  4.29%

  23.45%

  21.48%

  5.04%

  0.75%

  船用舱盖橡胶部件

  19.21%

  21.95%

  4.22%

  17.55%

  21.95%

  3.85%

  -0.37%

  其他

  6.78%

  23.73%

  1.61%

  9.46%

  23.73%

  2.24%

  0.63%

  合计

  100.00%

  24.99%

  24.99%

  100.00%

  --

  24.71%

  -0.28%

  注:权重=2010年度收入比*2010年度毛利率;权重1=2011年收入比*2010年度毛利率;

  与2010年权重差=权重1-权重

  2011年明细产物毛利率转变对主营营业综合毛利率的影响:

  应用

  领域

  产物

  2010年度

  2011年

  收入比

  2011年

  毛利率

  2011

  年权重

  权重1

  权重差

  收入比

  毛利率

  权重

  轨道

  交通

  轨道车辆橡胶密封条

  11.14%

  32.37%

  3.61%

  8.59%

  26.21%

  2.25%

  2.78%

  -0.53%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  18.28%

  29.35%

  5.37%

  20.46%

  21.13%

  4.32%

  6.01%

  -1.68%

  轨道减振橡胶部件

  6.68%

  28.54%

  1.91%

  3.05%

  21.37%

  0.65%

  0.87%

  -0.22%

  修建

  修建橡胶密封条

  10.88%

  25.19%

  2.74%

  10.99%

  22.06%

  2.42%

  2.77%

  -0.34%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  7.05%

  17.87%

  1.26%

  6.44%

  17.64%

  1.14%

  1.15%

  -0.01%

  航运

  集装箱橡胶部件

  19.97%

  21.48%

  4.29%

  23.45%

  26.39%

  6.19%

  5.04%

  1.15%

  船用舱盖橡胶部件

  19.21%

  21.95%

  4.22%

  17.55%

  17.01%

  2.99%

  3.85%

  -0.87%

  其他

  6.78%

  23.73%

  1.61%

  9.46%

  25.40%

  2.40%

  2.24%

  0.16%

  合计

  100.00%

  24.99%

  24.99%

  100.00%

  22.37%

  22.37%

  24.71%

  -2.34%

  注:权重=2010年度收入比*2010年度毛利率;2011年权重=2011年收入比*2011年毛利率;

  权重1=2011年收入比*2010年毛利率;权重差=2011年权重-权重1

  2011年,刊行人主营营业综合毛利率比2010年下降了2.62%,其中,产物

  结构转变导致主营营业综合毛利率下降了0.28%,明细产物毛利率转变使主营业

  务综合毛利率进一步下降了2.34%。

  2、分种别产物毛利率变换剖析

  陈诉期内,公司种种别产物的毛利率明细情形如下:

  应用领域

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  轨道交通

  轨道车辆橡胶密封条

  26.21%

  32.37%

  32.01%

  盾构隧道止水橡胶密封件

  21.13%

  29.35%

  28.56%

  轨道减振橡胶部件

  21.37%

  28.54%

  27.61%

  修建

  修建橡胶密封条

  22.06%

  25.19%

  24.25%

  汽车

  汽车橡胶密封条

  17.64%

  17.87%

  6.11%

  航运

  集装箱橡胶部件

  26.39%

  21.48%

  17.06%

  船用舱盖橡胶部件

  17.01%

  21.95%

  21.62%

  其他

  25.40%

  23.73%

  37.58%

  

  主营营业综合毛利率

  22.37%

  24.99%

  25.63%

  总体而言,公司轨道交通类产物的毛利率较高,缘故原由在于该营业领域的手艺

  难度较大,质量要求较高,竞争强烈水平较低。修建类产物领域,公司着重于经

  营大型修建工程等中高端修建密封条市场,毛利率空间也较大。汽车类产物领域,

  是公司新切入的细分市场,渠道、手艺等均不够成熟,毛利率空间较窄。航运类

  产物,是公司的成熟产物,且该领域的客户较为牢靠,响应需发生的营销支出较

  低,因此公司接受相对略低的毛利率水平。2011年,由于日本大地震引起公司

  主要原质料三元乙丙橡胶的价钱阶段性大幅上涨,该年度种种产物的毛利率均有

  一定水平下降,而得益于干货箱的较大幅度提价,航运领域集装箱橡胶部件的毛

  利率较轨道交通领域产物更高。

  陈诉期内,公司种种别产物的毛利率变换缘故原由如下:

  (1)轨道车辆橡胶密封条

  轨道车辆橡胶密封条毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  62.23

  28.29

  66.86%

  2.15

  5.08%

  11.87

  28.05%

  42.31

  32.01%

  2010年

  66.08

  30.66

  68.61%

  2.21

  4.95%

  11.82

  26.45%

  44.69

  32.37%

  2011年

  79.88

  45.00

  76.35%

  2.14

  -3.17%

  11.80

  20.02%

  58.94

  26.21%

  2010年比

  2009年变换

  6.19%

  8.38%

  2.79%

  -0.42%

  5.63%

  0.36%

  2011年比

  2010年变换

  20.88%

  45.44%

  -3.17%

  -3.20%

  31.89%

  -6.16%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  金融危急后,由于航运领域的产物销量急剧下降,公司加大了轨道交通领域

  的市场拓展,国家推出的四万亿元基础设施投资妄想,使轨道交通领域的在建项

  目及新开工项目的建设速率显着加速,为公司在该领域实现销售增添提供了有利

  的外部条件。对于轨道车辆橡胶密封条这一优势产物,公司提出“确保市场份额,

  追随国家投资增大实现业绩增添”的目的,接纳①盯住大客户,派专人举行服务;

  ②凭证车型更新速率,加速产物开发进度;③增强与外洋大企业的相同,特殊加

  强与阿尔斯通、庞巴迪、西门子和川崎重工的相助与交流,牢靠海达品牌在海内

  车辆厂中的位置等一系枚行动,进一步推动该种别产物的研发和销售。由于该产

  品主要应用于都市地铁车辆和高速动车组列车,事关民众清静,其对手艺、质量

  

  的要求较高,毛利率水平相对较高,2009、2010年毛利率划分为32.01%和32.37%。

  2011年,受日本大地震的影响,公司主要原质料三元乙丙橡胶的价钱于3月份

  后阶段性急剧上涨,至三四序度最先逐渐回落,该因素最终导致该产物毛利率下

  降了6.16%。

  (2)盾构隧道止水橡胶密封件毛利率变换剖析

  盾构隧道止水橡胶密封件毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  19.87

  9.96

  70.14%

  0.81

  5.70%

  3.43

  24.15%

  14.20

  28.56%

  2010年

  18.83

  9.37

  70.44%

  0.78

  5.86%

  3.15

  23.69%

  13.30

  29.35%

  2011年

  18.41

  11.24

  77.41%

  0.59

  4.06%

  2.69

  18.53%

  14.52

  21.13%

  2010年比

  2009年变换

  -5.23%

  -5.92%

  -2.50%

  -8.11%

  -6.32%

  0.79%

  2011年比

  2010年变换

  -2.25%

  19.95%

  -24.76%

  -14.60%

  9.17%

  -8.22%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  盾构隧道止水橡胶密封件主要通过招投标方式销售,企业确定投标价钱时,

  对原质料成本一样平常以报价时的原质料价钱及价钱变换趋势预估,中标价钱一旦确

  定即不再改变。由于从中标到交货的时间周期较长,跨度约为1-3年,报价时预

  估的原质料价钱与现实生产时原质料价钱的差异,直接影响该类产物的毛利率。

  2011年,受日本大地震的影响,公司主要原质料三元乙丙橡胶的价钱于3

  月份后阶段性急剧上涨,至三四序度逐渐回落,该类产物整年的原质料单耗上涨

  了19.95%,由于招投标订价的约束,该类产物的价钱变换较原质料价钱变换有

  一定滞后,原质料价钱上涨直接导致其毛利率下降。人工及用度方面,2011年

  该类产物销量较2010年上涨了约50%,因此单元产物分摊的人工及用度成本有

  较大幅度下降。同时,公司自2009年最先的节本增效事情,针对盾构隧道止水

  橡胶密封件,施行了如下两个详细项目:

  产物种别

  项目名称

  项目说明

  盾构隧道

  止水橡胶

  密封件

  止水挤出由

  一出2改一

  出4

  公司投入150挤出线,止水带生产由一出二变为一出四,挤出

  效率大增,镌汰了单元电耗和人工成本。单耗电费由每米0.134

  元/米,镌汰为0.099元/米,人工成本由每米0.071元,镌汰

  为0.048元

  

  盾构隧道

  止水橡胶

  密封件

  止水带接角

  由一出8变

  为一出12

  公司把量大产物的模具改由一出8变为一出12,提高效率50%,

  每环可镌汰电耗1.368元

  上述节本增效事情的开展,在陈诉期内一定水平镌汰了该产物电费、人工成

  本的消耗,有利于其毛利率的提升。

  (3)轨道减振橡胶部件毛利率变换剖析

  轨道减振橡胶部件毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  20.17

  10.29

  70.48%

  0.79

  5.41%

  3.52

  24.11%

  14.60

  27.61%

  2010年

  22.83

  11.84

  72.59%

  0.82

  5.03%

  3.65

  22.38%

  16.31

  28.54%

  2011年

  26.17

  16.13

  78.41%

  0.82

  3.99%

  3.62

  17.59%

  20.58

  21.37%

  2010年比

  2009年变换

  13.19%

  15.06%

  3.80%

  3.69%

  11.71%

  0.93%

  2011年比

  2010年变换

  14.61%

  36.28%

  0.23%

  -0.82%

  26.18%

  -7.17%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  与盾构隧道止水橡胶密封件一样,轨道减振橡胶部件也主要通过招投标方式

  销售,企业确定投标价钱时,对原质料成本一样平常以报价时的原质料价钱及价钱变

  动趋势预估,中标价钱一旦确定即不再改变。由于从中标到交货的时间周期较长,

  跨度约为1-3年,报价时预估的原质料价钱与现实生产时的原质料价钱的差异,

  直接影响该类产物的毛利率。

  2010年,由于执行了中标价钱较高的广佛线条约,昔时该类产物的平均售

  价较2009年有所提高,同时产物的原质料单耗也由于金融危急后原质料价钱的

  恢复而上涨,毛利率与2009年度基本持平。2011年,由于原质料价钱涨幅较大,

  使该类产物的毛利率降低了7.17%。

  (4)修建橡胶密封条的毛利率变换剖析

  修建橡胶密封条毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  18.27

  9.41,

  67.99%

  1.22,

  8.82%

  3.21,

  23.19%

  13.84

  24.25%

  2010年

  19.90

  10.66,

  71.59%

  1.19,

  7.99%

  3.04,

  20.42%

  14.89

  25.19%

  2011年

  22.38

  13.91

  79.76%

  0.99

  5.68%

  2.54

  14.56%

  17.44

  22.06%

  

  2010年比

  2009年变换

  8.92%

  13.28%

  -2.46%

  -5.30%

  7.59%

  0.94%

  2011年比

  2010年变换

  12.46%

  30.49%

  -16.81%

  -16.45%

  17.13%

  -3.13%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  修建橡胶密封条产物的生产交货周期一样平常较短,多为3-4个月。2009和2010

  年,该类产物的单价与原质料价钱变换趋于一致,毛利率变换较小。2011年,

  由于主要原质料三元乙丙橡胶的价钱在日本大地震后泛起了阶段性的急剧上涨,

  过快的涨速导致单价变换仅稍有滞后也使毛利率泛起了一定水平的下降。

  除原质料价钱变换因素外,2011年,公司针对该类产物实验了详细的节本

  增效项目:通过对刷新模具工艺,“挤出”工序的挤出速率由8~10米/分钟提高

  至15~20米/分钟,生产效率的提高响应节约了人工及制造用度,一定水平抵减

  了原质料价钱上涨对毛利率的倒霉影响。

  (5)汽车橡胶密封条的毛利率变换剖析

  汽车橡胶密封条毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  51.23

  29.38

  61.08%

  6.41

  13.33%

  12.31

  25.59%

  48.10

  6.11%

  2010年

  51.84

  26.87

  63.12%

  5.36

  12.59%

  10.34

  24.29%

  42.57

  17.87%

  2011年

  66.83

  39.46

  71.70%

  5.34

  9.70%

  10.24

  18.61%

  55.04

  17.64%

  2010年比

  2009年变换

  1.19%

  -8.54%

  -16.38%

  -16.00%

  -11.50%

  11.76%

  2011年比

  2010年变换

  28.92%

  46.86%

  -0.44%

  -0.97%

  29.30%

  -0.23%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  汽车领域是公司新进入的细分领域,由于手艺相对不够成熟,工人熟练水平、

  制品率、流程优化水平较低,新的模具开发等用度较高,该类产物毛利率水平整

  体较低。

  为改变这一现状,公司在2009年增大了人才引进力度,约请了多位业内资

  深手艺职员增强该领域的手艺实力,对相关产物的配方、工艺等举行改良,对生

  产流程举行优化,上述起劲于2010年展现成效,该类产物制品率由75%提升至

  88%,生产效率也有一定水平提高,毛利率较2009年提升了11.76%。

  此外,陈诉期内公司还针对该产物实验了详细的节本增效项目:

  

  汽车橡胶

  密封条

  天窗接角由

  一出一变为

  一出二

  天窗密封条接角一直是一出一的工艺,因其它产物一出二工艺

  已成熟,为了提升效率,以是把产物接角模具由一出一改为一

  出二,效率提高80%左右

  汽车橡胶

  密封条

  汽车天窗密

  封条挤出速

  度提升

  汽车天窗密封条通过模具工艺刷新,挤出速率由8米/分钟提

  高到10米/分钟,挤出效率提高25%。

  经由上述起劲,2010年公司该产物,人工单耗较2009年下降了16.38%,折

  旧及用度单耗较2009年下降了16.00%,2011年保持相对稳固。

  (6)集装箱橡胶部件的毛利率变换剖析

  集装箱橡胶部件毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  16.13

  8.26

  61.73%

  1.57

  11.73%

  3.55

  26.53%

  13.38

  17.06%

  2010年

  14.00

  8.99

  81.80%

  0.69

  6.28%

  1.31

  11.92%

  10.99

  21.48%

  2011年

  21.05

  13.51

  87.19%

  0.68

  4.42%

  1.30

  8.39%

  15.49

  26.39%

  2010年比

  2009年变换

  -13.21%

  8.84%

  -56.05%

  -63.10%

  -17.86%

  4.42%

  2011年比

  2010年变换

  50.36%

  50.28%

  -0.79%

  -0.76%

  40.95%

  4.91%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  2009年,由于受金融危急影响,西欧等国家的购置力削弱,全球航运市场

  大幅萎缩,集装箱需求锐减,公司的集装箱橡胶部件产物产销量骤降,仅约达正

  常年份的25%左右。

  2010年,在各国一系列经济刺激政策下,全球经济逐渐苏醒,国际商业、

  航运业一直回暖,且由于2009年集装箱大量减产的影响,集装箱产销量泛起较

  为强劲的苏醒态势,该年度公司集装箱橡胶部件的销售数目从2009年的

  1,185.06公斤增至6,467.85公斤,增添了445.78%,单元产物的人工、用度成

  本降幅较大,使毛利率有所提升。售价方面,该年度由于主要原质料价钱一连上

  涨,公司实时与客户协商针对主要产物干货箱橡胶密封条举行了多次涨价:由于

  手持订单的影响,现实销售价钱上涨约较各次确定提价日期滞后一至两个月。上

  述产量回升和干货箱橡胶密封条的涨价使干货箱橡胶密封条毛利率由2009年度

  的4.82%回升至20.98%,集装箱橡胶密封条整体的毛利率也较2009年上升了

  4.42%。干货箱橡胶密封条的收入占等到其毛利率转变对集装箱橡胶密封条产物

  的毛利率影响可见下表:

  

  明细产物

  2010年度

  2009年度

  收入比

  毛利率

  收入比

  毛利率

  干货箱门封条

  82.46%

  20.98%

  51.59%

  4.82%

  冷藏箱门封条

  13.36%

  23.24%

  32.24%

  26.95%

  干货箱杂件

  2.48%

  20.93%

  3.86%

  25.00%

  PVC门封条

  0.47%

  49.64%

  9.12%

  42.54%

  特种箱门封条

  0.90%

  32.82%

  2.47%

  34.13%

  特种箱杂件

  0.31%

  14.11%

  0.71%

  27.75%

  冷藏箱杂件

  0.01%

  46.60%

  0.01%

  35.48%

  合计

  100%

  21.48%

  100%

  17.06%

  2011年,公司集装箱橡胶部件产物的销售数目与2010年基本持平,而该期

  间内由于原质料价钱急剧上涨,公司继续与客户协商多次提高主要产物干货箱橡

  胶密封条的售价:2010年12月31日确定提价17.24%,2011年3月25日确定

  再提价28.68%,由于手持订单的影响,现实销售价钱上涨约较各次确定提价日

  期滞后一至两个月。2011年三四序度,三元乙丙橡胶等主要原质料的价钱最先

  平稳回落,而产物仍执行上述价钱,从整年看,多次提价有用笼罩了原质料价钱

  上涨的倒霉影响,该产物的毛利率进一步上涨了4.91%。

  此外,公司陈诉期内针对集装箱橡胶部件开展了详细的节本增效项目,也使

  该类产物的生产成本有所降低:

  2009年节本增效措施

  集装箱橡

  胶部件

  挤出机回水

  装置刷新

  挤出机因自来水的冷却效果欠好,达不到挤出机需要的工艺温

  度,冷却水接纳直接排放,改善后通过室外加装冷却塔,自来

  水接纳循环使用,每月可节约7000吨水。

  2010年节本增效措施

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱密封

  条挤出效率

  提升

  集装箱密封条挤出机的运送部门接纳24组滚轮方式,只要有

  一组滚轮有故障,就停机磨练,现在改制成皮带运送方式,大

  大镌汰了装备故障的时间;通过增添硫化车得层数,由原来

  10层增添到12层,原平均2700套/天,提升到4100套/天,

  原每月26的产量,现只需17天就可完成

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱密封

  条接角效率

  提升

  产物接角前的精切原来所有接纳手事情业,速率慢,效率低,

  工人作业时精切完后再接角,改善后接纳自制装备--机械自动

  精切。生产效率:原100套/人·班提高到150套/人·班。原

  来每套电费:4kw/台*3台/组*24小时/300套/天=0.96度电/

  套,改善后:0.64度电/套

  

  2011年节本增效措施

  集装箱橡

  胶部件

  集装箱密封

  条废物镌汰

  集装箱密封条半制品的荒切余量,原来平均两头加起来为

  70mm,现在制订荒切尺度,制作了专用限位量具,荒切尺寸减

  为40mm

  (7)船用舱盖橡胶部件的毛利率变换剖析

  船用舱盖橡胶部件毛利率变换缘故原由表

  单元:元

  年度

  单价

  单元成本

  毛利率

  原质料

  人工及附加

  折旧及用度

  合计

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2009年

  25.27

  15.36

  77.54%

  1.21

  6.11%

  3.24

  16.36%

  19.81

  21.62%

  2010年

  25.93

  15.94

  78.75%

  1.18

  5.83%

  3.12

  15.42%

  20.24

  21.95%

  2011年

  24.38

  16.54

  81.74%

  1.04

  5.14%

  2.65%

  13.12%

  20.23

  17.01%

  2009年比

  2008年变换

  -33.59%

  -42.67%

  -15.97%

  -8.99%

  -37.68%

  5.16%

  2010年比

  2009年变换

  2.61%

  3.78%

  -2.48%

  -3.70%

  2.17%

  0.33%

  2011年比

  2010年变换

  -5.98%

  3.76%

  -11.86%

  -14.93%

  0.05%

  -4.94%

  注:变换率以单元重量产物的响应指标测算,单价单元为元/kg。

  公司向麦基嘉销售船用舱盖橡胶部件,价钱一样平常按年度举行调整,当原质料

  价钱颠簸强烈时,双方也会举行不定期的调价。由于金融危急的发作,2009年

  初,钢铁等大宗商品的价钱在已跌至低点,公司与麦基嘉确定自2009年2月起,

  将舱盖支持件中的不锈钢垫板的价钱调降20%,将舱盖支持件中的支持块价钱调

  降15%,橡胶产物价钱暂时稳固。2009年4月,由于橡胶等原质料的下跌趋势也

  已清朗,双方再次协商将船用直条中的实芯直条价钱调降5%,将船用转角中的

  角件调降7%,船用直条中的海绵直条和船用直条中的猫脸实芯直条价钱稳固。

  从整年看,由于单元产物的售价降幅低于同期单元产物的原质料降幅,该年度该

  类产物毛利率上升。

  由于2009年度原质料减价幅度超出公司与麦基嘉的预期,2009年11月双

  方召开价钱聚会会议时,虽然预期原质料价钱将在2010年下半年有所回升,但并未

  响应调升产物价钱,且对前期涨价较多的舱盖支持件中的支持块价钱调降了2%。

  从整年看,2010年度该类产物毛利率先高后低,整年平均毛利率与2009年相比

  转变不大。

  2010年11月,公司与麦基嘉召开例行订价聚会会议,思量到原质料价钱一连上

  升,双方确定自2011年1月起,主要的船用直条中的海绵直条产物价钱上涨15%,

  

  其它纯橡胶产物和胶水价钱上涨8%,舱盖支持件中的支持块和舱盖支持件中的

  平衡垫价钱上涨3%;日元订单价钱稳固。2011年3月日本大地震后,三元乙丙

  橡胶货源泛起异常颠簸,双方召开价钱聚会会议确定,自2011年4月起,船用直条

  中的挤出实芯直条价钱上涨15%,2010年11月价钱聚会会议确定的涨价15%的产物

  价钱稳固,舱盖支持件中的支持块上涨8%,其它产物上涨8%;所有日元订单价

  格上涨8%;所有已下达未交付订单价钱上涨10%;南通威和船用配件有限公司产

  品上涨15%。自2011年8月起,船用带翅月芽产物价钱上涨14%。从上述调价过

  程看,公司与麦基嘉为应对原质料价钱上涨而举行的价钱谈判较为实时,然而由

  于该时代内三元乙丙橡胶的价钱增速过快,调价的滞后因素使得该类产物的毛利

  率仍下降了4.94%。

  此外,陈诉期内公司针对船用舱盖橡胶部件开展了详细的节本增效项目,使

  该类产物的生产成本有所降低:

  2009年节本增效措施

  船用舱盖

  橡胶部件

  海绵硫化工

  艺刷新

  规格为(94*50)船用海绵原接纳蒸汽平板压机生产,产物每

  根1.2米。改善后,接纳10米一次成型燃气加热烘道工艺,

  这样每年可镌汰每根的荒切余量的用度:0.03米/根*9个*0.5

  公斤/米*20元/公斤*200000米/年=540000元。能耗方面,原

  蒸汽加热,现改为液化气加热,经测算:成本由原2元/米,

  减为0.5元/米

  2010年节本增效措施

  船用舱盖

  橡胶部件

  蒸汽管道计

  量刷新

  原蒸汽平板加热,接纳蒸汽压力表的方式计量读数,产物在生

  产时,需要差异的温度分段硫化,每班共四次排汽,因压力表

  读数滞后,共需1小时才气到达工艺要求的温度,现改用通过

  管道优化,接纳温度表读数,每班排气次数减为2次,排汽时

  间减为共需20分钟

  2011年节本增效措施

  船用舱盖

  橡胶部件

  船用海绵密

  封条表皮废

  料镌汰

  船用海绵密封条的表皮,通过模具整修,每米产物可镌汰模压

  废边80克

  船用舱盖

  橡胶部件

  船用实心条

  废物镌汰

  船用实心密封条的荒切尺寸由原来200mm,镌汰为100mm

  船用舱盖

  橡胶部件

  船用转角产

  品废物镌汰

  船用转角的荒切尺寸由原来200mm,镌汰为100mm

  保荐机构及申报会计师举行核查后以为:“刊行人关于陈诉期内产物毛利率

  的盘算准确无误,对毛利率颠簸缘故原由的说明真实准确。”

  

  (五)最近三年公司缴纳的税项及税额

  最近三年公司缴纳的税额情形如下:

  单元:万元

  项目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  增值税

  2,173.35

  1,628.19

  1,353.19

  企业所得税

  1,168.36

  931.21

  721.38

  营业税金及附加

  256.51

  157.08

  132.38

  其中:城建税

  125.62

  83.47

  66.42

  教育费附加

  124.87

  67.01

  61.17

  营业税

  6.02

  6.60

  4.80

  (六)非经常性损益剖析

  2009年度、2010年度和2011年度,公司扣除所得税影响后的非经常性损益分

  别为50.87万元、184.87万元和176.45万元,占当期净利润比重划分是1.55%、

  4.01%和3.31%,对公司谋划业绩影响较小。

  四、现金流量剖析

  陈诉期内公司现金流量表主要数据如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  谋划运动发生的现金流量净额

  3,797.80

  336.28

  5,558.18

  投资运动发生的现金流量净额

  -417.77

  -1,068.88

  -2,825.67

  筹资运动发生的现金流量净额

  2,133.25

  -23.80

  -407.82

  现金及现金等价物净增添额

  5,503.35

  -876.48

  2,279.96

  (一)陈诉期内谋划运动现金流量剖析

  1、公司主营营业获取现金的能力较强

  公司“销售商品、提供劳务收到的现金”占营业收入的比重如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  销售商品、提供劳务收到的现金

  70,578.81

  44,939.31

  37,445.70

  营业收入

  62,363.48

  46,736.37

  33,326.14

  销售商品、提供劳务收到的现金/营

  业收入×100%

  113.17%

  96.15%

  112.36%

  从上表可以看出,陈诉期内公司“销售商品、提供劳务收到的现金”占营业

  收入的比重较高,说明公司的主营营业获取现金的能力较强。

  

  公司销售商品、提供劳务收到的现金呈稳步上升趋势,一方面体现了陈诉期

  内公司业绩呈稳步增添趋势;另一方面也体现了因公司行业优势突出,而使得货

  款接纳能力较强。

  2、陈诉期谋划运动发生现金流量变换情形

  2010年谋划运动发生的现金流量净额较2009年镌汰5,221.90万元,主要

  缘故原由是:(1)公司采购规模随销售规模增添而增添,而且为应对主要原质料价钱

  上涨的风险,凭证2010年第4季度的现实生产情形和下年头的生产妄想,公司

  2010年第4季度采购的三元乙丙橡胶数目较上年同期有一定水平的增添,导致

  2010年购置商品、接受劳务支付的现金较2009年增添10,910.74万元;(2)2010

  年尾公司应收账款余额较大,应收账款余额较大影响了现金流入规模;(3)由于

  2010年公司加大了对手艺研发方面的投入等缘故原由,导致支付的其他与谋划运动

  有关的现金较2009年增添1,050.33万元。

  2011年谋划运动发生的现金流量净额较2010年增添3,461.52万元,主要

  缘故原由是:公司在扩大销售同时加大了应收账款的接纳力度,使得回款的钱币资金

  增添,从而销售商品、提供劳务收到的现金同比响应增添。

  3、陈诉期各期谋划运动发生的现金流量净额与净利润的差异缘故原由

  陈诉期内,公司谋划运动现金净流量情形如下:

  单元:万元

  项 目

  2011年度

  2010年度

  2009年度

  净利润

  5,336.75

  4,615.42

  3,281.74

  谋划运动发生的现金流量净额

  3,797.80

  336.28

  5,558.18

  谋划运动发生的现金流量净额与

  净利润的差额

  -1,538.95

  -4,279.14

  2,276.44

  2010年度谋划运动发生的现金流量净额较同期净利润低4,279.14万元的主

  要缘故原由是:第一,2010年提取资产减值准备及牢靠资产折旧合计1,528.63万元;

  第二,2010年共发生财政用度583.58万元;第三,2010年尾存货较年头增添了

  707.27万元;第四,谋划性应收项目增添8,688.27万元;第五,谋划性应付项

  目增添3,026.27万元。

  2011年度谋划运动发生的现金流量净额较同期净利润低1,538.95万元的主

  要缘故原由是:第一,2011年提取资产减值准备及牢靠资产折旧合计1,366.96万元;

  第二,2011年共发生财政用度1,159.88万元;第三,2011年尾存货较年头增添

  

  了26.48万元;第四,谋划性应收项目增添1,930.34万元;第五,谋划性应付

  项目镌汰1,861.51万元。

  (二)陈诉期内投资运动现金流量剖析

  2009年度、2010年度和2011年度,公司投资运动发生的现金流量净额划分

  为-2,825.67万元、-1,068.88万元和-417.77万元,均主要为购建机械装备等

  支出。

  陈诉期内公司投资运动现金流量情形与公司现在所处快速生长阶段的特征

  相顺应。

  (三)陈诉期内筹资运动现金流量剖析

  2009年度、2010年度和2011年度,公司筹资运动发生的现金流量净额划分

  为-407.82万元、-23.80万元和2,133.25万元。

  2009年公司筹资运动所发生的现金流量净额为-407.82万元,主要缘故原由是新

  增银行乞贷11,689.88万元;送还银行乞贷本息11,962.70万元。2010年公司

  筹资运动所发生的现金流量净额为-23.80万元,主要缘故原由是新增银行乞贷

  12,800.00万元;送还银行乞贷本息11,201.00万元;子公司海麦公司支付给麦

  基嘉的股利1,622.80万元;公司向股东支付现金股利375.00万元。2011年公

  司筹资运动所发生的现金流量净额为2,133.25万元,主要缘故原由是新增银行乞贷

  16,100.00万元,送还银行乞贷本息13,502.75万元。

  陈诉期内公司筹资运动现金流量情形与公司现在所处快速生长阶段的特征

  相顺应。

  (四)陈诉期内重大资天性支出情形

  陈诉期内重大资天性支出如下:

  2009年,公司外购炼胶机、开炼机、硫化机、冲压机等机械装备,转入牢靠

  资产2,488.63万元。

  2010年,公司外购了挤出机和注压机等机械装备,转入牢靠资产1,088.90

  万元。

  2011年,公司外购了炼胶机、切胶机等生产装备,增添牢靠资产610.19万元。

  

  (五)未来可预见的重大资天性支出妄想

  阻止本招股说明书签署日,除本次刊行召募资金妄想投资的项目外,公司暂

  无其他确定的重大资天性支出妄想。本次刊行召募资金投资项目对公司主营营业

  和谋划效果的影响详见本招股说明书“第十一节 召募资金运用”。

  五、财政状态和盈利能力的未来趋势剖析

  公司通过多年的实践积累与生长,已成为海内橡胶零配件业的领先企业。报

  告期内,公司始终保持康健的财政状态与较好的盈利能力。在可预见的未来,公

  司将继续依附多年来积累的富厚履历,以及准确掌握行业生长趋势的能力,充实

  施展公司在产物质量、企业品牌和研发实力等方面的优势,增强各细分领域的市

  园职位,鼎力大举拓展新兴市场,从而优化公司产物结构,保持公司康健的财政状态,

  提升公司盈利能力,实现公司的一连、快速生长。

  (一)公司的财政优势及难题

  1、流动资产质量较好,偿债能力较强,存货周转率较高

  陈诉期内,公司流动资产中主要是钱币资金、应收账款和存货,其合计占流

  动资产的比例均在90%以上。公司的流动比率和速动比率在陈诉期内一连上升,

  并保持较高水平,公司的短期偿债能力较强。公司的存货治理能力较强,存货余

  额始终保持在合理区间,存货周转率处于行业领先水平。

  2、公司在快速增添历程中存在资金主要状态

  公司自建设以来,一直处于快速增添的历程中,营运资金较为主要,资产负

  债率较高。公司股东所有为自然人,在公司生长历程中曾先后举行多次增资以支

  持公司生长。随着公司营业规模的一直扩大,继续依赖自然人股东增添投入已无

  法支持公司巨额的资金需求。为了捉住市场生长机缘,公司在生产基地建设、营

  运资金、研发投入、人才作育等方面存在大量的资金需求。因此,从资源市场进

  行融资已成为公司生长的一定选择。

  (二)财政状态未来趋势剖析

  陈诉期内,公司的资产规模保持稳步增添,财政状态康健合理,体现出公司

  

  良性生长的势头。

  由于橡胶零配件业主要是为其他行业提供配套性服务,公司凭证行业特征采

  取“以销定产、以产定购”的营业模式。公司生产以订单为基础,通常不会发生

  产物积压滞销的情形。随着公司的鼎力大举生长,公司的应收账款随营业收入的增添

  泛起快速增添的趋势。为了应对日益增添的应收账款,公司在销售与回款环节严

  格执行各项内部控制制度,进一步增强与主要客户的相助关系,使得公司应收账

  款的接纳情形体现优异。公司将在增强相助与亲近关注的基础上,进一步增强客

  户资信治理,未来公司应收账款的接纳情形将获得一连改善。

  公司牢靠资产的综合成新率较高,预计未来3年内不会泛起牢靠资产手艺陈

  旧、闲置等情形。公司的存货、应收账款、牢靠资产等主要资产质量优异,存货

  周转率保持在较高水平。预计未来几年内,公司优异的生产谋划状态与财政状态

  将不会发生重大倒霉转变。

  陈诉期内,公司债务结构合理,财政状态优异,各项财政指标正常。公司通

  过本次上市融资将进一步改善公司的财政结构,增强公司的盈利能力。

  (三)盈利能力未来趋势剖析

  陈诉期内,只管泛起了原质料价钱大幅颠簸、金融危急等诸多倒霉因素,但

  公司依附其先进的配方工艺、优异的产物质量、优异的用度控制能力、无邪的营

  销手段、合理的产物结构以及严酷的生产治理制度等,实现了营业收入和净利润

  的快速增添。在未来的生长中,公司将依附以下优势,继续保持盈利的稳固增添:

  1、下游行业的一连兴旺

  公司产物主要应用于轨道交通、修建、汽车和航运四大领域,在以后相当长

  的时期内,下游行业对橡胶配套产物的需求仍将保持快速增添。

  随着我国工业化、都市化历程的一直推进,高铁和地铁的一连建设发动了轨

  道交通的久远生长,未来我国将迎来都市轨道交通的一连生耐久。轨道交通的持

  续生长,将给公司盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件和轨道车辆橡胶

  密封条产物带来一连的盈利空间。

  未来,随着都市化历程的一直加速,住民对住房面积增添、住宅私有化需求

  的增添,以及都市新型修建工程量的增添,都将使得修建门窗和幕墙的产销量维

  

  持较快的增添,从而发动修建橡胶密封条需求的增添。

  我国汽车市场在金融危急后获得发作式的增添,随着住民可支配收入的逐步

  提高,我国汽车市场将继续保持景气,从而为汽车橡胶密封条市场提供重大的发

  展空间。

  航运业的景气水平与天下经济的生长状态和经济周期细密联系。在可预见的

  未来,只要中国“天下工厂”的职位不改变,航运领域将继续维持景气,为公司

  船用舱盖橡胶部件和集装箱橡胶部件提供稳固的盈利泉源。

  公司是海内橡胶零配件业的领先企业,在各个细分领域均保持较高的市场份

  额,公司的盈利能力必将随着行业的一连生长而继续保持增添。

  2、更高盈利空间的新兴市场的开拓

  公司在以往市场领域站稳脚跟的基础上,起劲开拓新兴市场领域,着眼高端

  装备配套,以替换入口为市场切入点,一直扩大公司规模。回首公司的生长历程,

  公司在进入一个领域后,通过字斟句酌的谋划理念逐步成为该领域的领先者,在

  获得稳固现金流的基础上继而切入更高盈利空间的新兴领域,推动公司盈利能力

  的一连生长。

  未来,公司将在提供产物的基础上,一直积累项目配套的方案设计能力,完

  成由提供产物向提供服务转型,最终成为橡胶零件配套服务方案供应商,以此形

  成公司一个新的利润增添点。

  3、较强的研发能力

  公司自1998年建设以来,一直专注于橡胶零配件的研发与生产,积累了丰

  富的理论和实践履历,已形成了完整的手艺研发系统。公司拥有多名从业多年经

  验富厚的焦点手艺职员,在其向导下,公司已形成了以焦点手艺职员为主、手艺

  主干和基础手艺职员相团结的结构合理的手艺研发团队。公司设立了功效完整的

  手艺中央,认真公司整体的手艺研发事情,包罗手艺开发、手艺创新、手艺引进、

  吸收及应用等研究事情。

  公司开发出的种种橡胶配套产物已处于海内外领先职位,公司开发的高弹

  性、低新闻比、耐低温高铁减振垫板橡胶质料配方手艺与大型集装箱船大断面海

  绵密封条成型手艺属于海内首创,各项性能指标均优于行业主流水平,提升了相

  应产物的手艺水平。

  

  公司较强的研发能力一方面提升了产物的质量性能,一方面降低了生产成

  本,未来将有力地支持公司产物的市场竞争力,保证公司盈利能力的增添。

  4、召募资金投资项目的实验

  通过本次召募资金投资项目的实验,公司混炼胶的生产能力将获得大幅提

  升,有用解决公司产能瓶颈的问题,为公司扩大产物的生产规模奠基基础,更好

  地知足市场对公司产物的大量需求。召募资金投资项目达产后,公司的谋划规模

  和盈利能力将获得快速提升。

  六、利润分配政策和现实分配情形

  (一)陈诉期内利润分配政策及利润分配情形

  1、陈诉期内的利润分配政策

  凭证《公司法》和公司章程划定,陈诉期内,公司的股利分配政策如下:

  (1)公司实验同股同利的分配政策,按各股东持有股份的比例分配股利。

  (2)公司可以接纳现金或者股票方式分配股利。

  (3)股利分配方案由公司董事会凭证公司的谋划业绩以及生长妄想提出,

  经股东大会批准后实验。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会

  须在股东大会召开后二个月内完成股利的派发事项。

  (4)公司股利分配顺序

  公司缴纳所得税后的利润,按下列顺序分配:

  ①填补以前年度的亏损;

  ②提取10%的法定公积金;

  ③提取恣意公积金,详细比例由股东大会决议;

  ④支付股东股利。

  当公司法定公积金累计额为公司注册资源的50%以上的,可以不再提取。

  公司的法定公积金不足以填补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应

  当先用昔时利润填补亏损。

  公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润

  中提取恣意公积金。

  公司不在填补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。

  

  公司持有的本公司股份不加入分配利润。

  2、陈诉期内的利润分配方案及实验情形

  近年来,公司凭证生产谋划的需要,将大部门盈使用于公司的转动生长。报

  告期内公司利润分配情形如下:

  2010年6月30日,海达股份2009年度股东大会审议通过了《2009年度利

  润分配方案》,凭证股东持股比例举行分配,利润分配金额为375万元。阻止2010

  年12月31日,上述利润分配实验完毕。

  2012年2月15日,海达股份2012年第一次暂时股东大会决议,本次果真

  刊行人民币通俗股股票(A股)前滚存的未分配利润由刊行后新老股东共享。

  凭证江苏公证天业会计师事务所有限公司出具的(苏公W[2012]A023号)《审

  计陈诉》,阻止2011年12月31日,公司的未分配利润为174,370,928.93元。

  (二)刊行上市后的利润分配政策

  凭证公司经2011年第一次暂时股东大会通过,2011年第二次暂时股东大会、

  2011年第三次暂时股东大会划分修订的《公司章程(草案)》,公司刊行上市后,

  除继续知足刊行前利润分配的原则性划定外,还将对利润分配政策和利润分配的

  详细妄想、妄想作出更明确的划定:

  1、利润分配政策的制订和修改

  公司应制订明确的利润分配政策。公司修改利润分配政策时应当以股东利益

  为起点,注重对投资者利益的掩护,并在提交股东大会的议案中详细说明修改

  的缘故原由。

  公司利润分配政策的制订或修改,由董事会提出,且经监事会表决通事后,

  方可提交股东大会审议。

  董事会制订或修改利润分配政策,需经半数以上董事赞成且经三分之二以上

  自力董事赞成方可通过,自力董事应当对利润分配政策的制订或修改揭晓自力意

  见。

  公司监事会应当对董事会制订或修改的利润分配政策举行审议,需经半数以

  上监事赞成且经半数以上外部监事(不在公司担任职务的监事,若有)赞成方可

  通过。

  

  公司股东大会审议利润分配政策时,应当由出席股东大会的股东(包罗股东

  署理人)过半数表决通过。公司果真刊行上市后若修改利润分配政策的,除应由

  股东大会表决通过外,还应当经出席股东大会的社会民众股股东(包罗股东署理

  人)过半数表决通过。

  2、利润分配详细妄想和妄想的制订和修改

  公司应凭证利润分配政策,制订利润分配的详细妄想和妄想部署。

  公司利润分配详细妄想和妄想的制订或修改,由董事会提出,且经监事会表

  决通事后,方可提交股东大会审议。

  董事会制订或修改利润分配详细妄想和妄想,需经半数以上董事赞成且经三

  分之二以上自力董事赞成方可通过,自力董事应当对利润分配详细妄想和妄想的

  制订或修改揭晓自力意见。

  公司监事会应当对董事会制订或修改的利润分配详细妄想和妄想举行审议,

  需经半数以上监事赞成且经半数以上外部监事(不在公司担任职务的监事,若有)

  赞成方可通过。

  公司股东大会审议利润分配详细妄想和妄想时,应当由出席股东大会的股东

  (包罗股东署理人)过半数表决通过。公司果真刊行上市后若修改利润分配详细

  妄想和妄想的,除应由股东大会表决通过外,还应当经出席股东大会的社会民众

  股股东(包罗股东署理人)过半数表决通过。

  3、利润分配的详细政策

  ①利润分配原则:公司的利润分配应重视对社会民众股东的合理投资回报,

  以可一连生长和维护股东权益为宗旨,应保持利润分配政策的一连性和稳固性,

  并切合执法、规则的相关划定;

  ②公司利润分配不得凌驾累计可分配利润的规模,不得损害公司一连谋划能

  力;

  ③股东违规占有公司资金的,公司应当扣减该股东所分配的现金盈利,以偿

  还其占用的资金;

  ④利润分配形式:公司可接纳现金、股票、现金和股票相团结的方式分配股

  利;

  ⑤现金分红的详细条件和最低比例:公司优先以现金方式举行利润分配,公

  

  司以现金方式分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的20%;

  ⑥发放股票股利的详细条件:当公司累计未分配利润凌驾公司股本总数的

  120%时,公司可同时接纳现金和股票的方式举行利润分配,其中现金分配的比例

  仍应知足⑤的要求;

  ⑦利润分配的时代距离:凭证公司资金状态,可以举行中期现金分红;

  ⑧利润分配应推行的审议法式:公司的利润分配方案,由董事会提出,且经

  监事会表决通事后,提交股东大会审议通过。

  董事会制订利润分配方案时,需经半数以上董事赞成且经三分之二以上自力

  董事赞成方可通过,自力董事应当对利润分配方案揭晓自力意见。

  公司监事会应当对董事会制订的利润分配方案举行审议,需经半数以上监事

  赞成且经半数以上外部监事(不在公司担任职务的监事,若有)赞成方可通过。

  公司股东大会审议利润分配方案时,应当由出席股东大会的股东(包罗股东

  署理人)过半数表决通过。公司果真刊行上市后,除应由股东大会表决通过外,

  还应当经出席股东大会的社会民众股股东(包罗股东署理人)过半数表决通过。

  4、主要子公司的利润分配政策

  2009、2010和2011年度,刊行人主要子公司海麦公司实现的归属于母公司

  所有者的净利润占海达股份合并报表口径归属于母公司所有者的净利润的比例

  划分为21.54%、14.25%和9.30%,占较量大,海麦公司的利润分配政策、利润分

  配方案的详细实验情形,将对刊行人利润分配方案的可实验性发生一定影响。

  2009和2010年度,海麦公司现实以现金分配的利润占其昔时实现的可分配

  利润的比例划分为89.47%和89.62%,比例较大。为保证刊行人上市后具备现实

  实验其依据章程(草案)中的利润分配政策制订的利润分配方案的能力,2011

  年12月16日,海麦公司董事会决议将其章程中有关利润分配的条款修订为:“合

  资公司接纳一连、稳固的利润分配政策。公司每年以现金方式分配的利润不得低

  于上一年度实现的可供分配利润总额的70%,董事会应在每一会计年度竣事后的

  四个月内确定昔时利润分配方案,并确保中方股东有能力在两个月内实验完毕其

  昔时现金分红方案”。

  (三)刊行人股东分红回报妄想

  

  为了明确首次果真刊行股票并上市后对新老股东权益分红的回报,进一步细

  化《江阴海达橡塑股份有限公司章程(草案)》中关于利润分配政策的条款,增

  强利润分配决议的透明度和可操作性,便于股东对公司谋划和分配举行监视,公

  司董事会制订《江阴海达橡塑股份有限公司股东未来分红回报妄想

  (2011-2013)》,详细内容如下:

  1、股东回报妄想的制订原则

  公司制订股东回报妄想时,应充实思量和听取股东(特殊是民众投资者)、

  自力董事和外部监事的意见,坚持现金分红为主这一基本原则,每年现金分红不

  低于当期实现可供分配利润的20%。

  2、制订股东回报妄想时思量的因素

  公司着眼于久远和可一连生长,综合思量了企业现真相形、生长目的,建设

  对投资者一连、稳固、科学的回报妄想与机制,从而对股利分配作出制度性部署,

  以保证股利分配政策的一连性和稳固性。

  3、股东回报妄想的制订周期

  公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报妄想,凭证股东(特殊是民众投

  资者)、自力董事和外部监事的意见对公司正在实验的股利分配政策作出适当且

  须要的修改,确定该时段的股东回报妄想。但公司保证调整后的股东回报妄想不

  违反以下原则:公司以现金方式分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分

  之二十。

  4、未来三年的详细分红妄想

  2011-2013年是公司实现跨越式生长目的的要害时期,凭证《公司章程(草

  案)》、营业生长目的以及公司现真相形,公司将借助召募资金和留存未分配利润,

  进一步提升公司产能、装备水平和手艺实力,牢靠和提高公司在橡胶零配件的研

  发、生产和销售领域的竞争优势和市场占有率。

  公司2011-2013年的详细分红妄想为:公司在足额预留法定公积金、盈余公

  积金以后,每年向股东现金分配股利不低于昔时实现的可供分配利润的20%。在

  确保足额现金股利分配的条件下,公司可以另行增添股票股利的分配。公司在每

  个会计年度竣事后,由公司董事会提出分红议案,并交付股东大会通过网络投票

  

  的形式举行表决。公司接受所有股东、自力董事、监事和民众投资者对公司分红

  的建媾和监视。

  (四)刊行人未分配利润的使用原则

  公司坚持以现金方式分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之二

  十。公司留存未分配利润主要用于增添一样平常营运资金、对外投资、收购资产、购

  买装备等重大投资及现金支出,逐步扩大生产谋划规模,优化财政结构,促进公

  司的快速生长,有妄想有步骤地实现公司未来的生长妄想目的,最终实现股东利

  益最大化。

  (五)刊行人股东关于利润分配的允许

  公司所有股东对董事会修改和完善公司章程(草案)有关利润分配条款的决

  议的内容和法式体现赞许,并允许如下:

  1、海达股份如获中国证券监视治理委员会批准首次果真刊行股票并在创业

  板上市,在审议批准适用《章程》(草案)相关议案的表决中,投赞成票;

  2、海达股份如获中国证券监视治理委员会批准首次果真刊行股票并在创业

  板上市,未来公司股东大会凭证章程的划定通过利润分配详细方案时,投赞成票。

  (六)中介机构关于利润分配的核查意见

  经核查,保荐机构以为:“刊行人股利分配决议机制明确、健全、有用和有

  利于掩护民众股东权益,明确了股利分配政策制订、修改和股利分配方案的决议

  法式,决议法式切合《公司法》、《证券法》、《会计准则》等执律例则文件,

  并能够切实保障公司股利分配政策获得推行和遵守。刊行人制订的股利分配政策

  注重给予投资者稳固、合理的回报,能够切实维护股东利益和社会民众股股东利

  益。刊行人《公司章程(草案)》及招股说明书对利润分配事项和未来分红回报

  妄想的划定和信息披露切合有关执法、规则、规范性文件的划定。”

  刊行人状师以为:“《章程草案》中关于利润分配的相关政策注重给予投资

  者稳固的分红回报,有利于掩护投资者的正当权益;《章程草案》及《招股说明

  书》对利润分配事项的划定和信息披露切合有关执法、规则、规范性文件的划定;

  刊行人有关股利分配的决议机制健全、有用,有利于掩护投资者的正当权益。”

  

  申报会计师以为:“刊行人股利分配决议机制明确、健全、有用和有利于保

  护民众股东权益,明确了股利分配政策制订、修改和股利分配方案的决议法式,

  决议法式切合《公司法》、《证券法》、《会计准则》等执律例则文件,并能够

  切实保障公司股利分配政策获得推行和遵守。刊行人制订的股利分配政策注重给

  予投资者稳固、合理的回报,能够切实维护股东利益和社会民众股股东利益。发

  行人《公司章程(草案)》及招股说明书对利润分配事项和未来分红回报妄想的

  划定和信息披露切合有关执法、规则、规范性文件的划定。”

  

  第十一节 召募资金运用

  一、本次刊行召募资金的总量

  公司本次拟向社会民众果真刊行人民币通俗股1,667万股,占刊行后总股本

  的25.00%。本次刊行的召募资金总量,将视询价确定的刊行价钱确定。

  二、召募资金投资项目概况

  (一)召募资金投资项目资金使用妄想及存案情形

  本次召募资金投资项目经公司2011年第一次暂时股东大会审议通过,由董

  事会认真实验,用于:

  序

  号

  召募资金投资项目

  投资总额

  (万元)

  项目

  建设期

  存案情形

  环评情形

  1

  年加工2.5万吨混炼

  胶密炼中央扩建项目

  5,772

  2年

  江阴市经济和信息

  化委员会存案项目

  3202811005806号

  《关于江阴海达橡塑股份

  有限公司年加工2.5万吨

  混炼胶密炼中央扩建项目、

  年产7,000吨工程橡胶制

  品生产项目、年产10,000

  吨车辆及修建密封件建设

  项目情形影响陈诉的批复》

  (澄环管[2011]2号)

  2

  年产7,000吨工程橡

  胶制品生产项目

  6,330

  2年

  江阴市经济和信息

  化委员会存案项目

  3202811005803 号

  3

  年产10,000吨车辆

  及修建密封件建设项

  目

  14,440

  2年

  江阴市经济和信息

  化委员会存案项目

  3202811005805号

  4

  企业研发中央建设项

  目

  1,958

  1年

  江阴市经济和信息

  化委员会存案项目

  3202810804457号

  《江阴市情形掩护局建设

  项目情形影响挂号表批复》

  20083202812010号

  5

  其他与主营营业相关

  的营运资金

  -

  -

  -

  -

  本次果真刊行A股召募的资金,将按顺序投入以上项目,缺口部门通过公司

  自筹资金解决。召募资金到位前,公司可凭证项目进度适当自筹资金举行建设,

  待召募资金到位后予以置换。上述召募资金投资项目的实验主体均为海达股份。

  (二)召募资金投资项目产物之间的关系

  年加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建项目的产物是高品质混炼胶。该高品质

  混炼胶系中央产物,是年产7,000吨工程橡胶制品生产项目、年产10,000吨车

  辆及修建密封件建设项目和公司其他项目制造高性能橡胶零配件产物的主要原

  料。

  

  (三)召募资金治理

  公司2011年第一次暂时股东大会审议通过了《召募资金治理制度》,明确规

  定了应建设召募资金专项存储制度,召募资金将存放于董事会决议的专项账户,

  主要内容如下:

  公司实验召募资金专户存储制度,以保证召募资金的清静性和专用性。公司

  在银行设立召募资金专户,将召募资金总额实时、完整地存放在专户内,并凭证

  招股说明书允许的召募资金使用妄想使用。召募资金投资的项目,应当凭证公司

  招股说明书允许的项目执行,原则上不应变换。对确因市场发生转变,需要改变

  召募资金投向时,必须经董事会审议,并报股东大会审批。公司拟改变召募资金

  用途的,除董事会向股东大会作详细陈述并明确体现意见外,还应当推行项目论

  证法式和信息披露义务。

  三、召募资金投资项目的基本情形

  (一)年加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建项目

  1、项目概况

  本项目拟在公司现有密炼中央厂房的两侧扩建年加工2.5万吨混炼胶密炼

  中央项目,设置现代化、自动化水平高的炼胶装备,生产高品质的混炼胶,为进

  一步制造高性能的橡胶零配件产物提供质料。项目建设期为2年,总投资为

  5,772.05万元,其中建设投资为5,610.52万元、流动资金为161.53万元。项

  目达产后年加工混炼胶2.5万吨。

  本项目拟新建3条混炼胶生产线,各生产线产能划分为8,000吨/年、6,000

  吨/年、11,000吨/年。

  2、项目市场远景剖析

  本项目产出的高品质混炼胶是一种主要的中央产物,是制造轨道车辆橡胶密

  封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件、修建橡胶密封条、汽车橡

  胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件等高性能橡胶零配件产物的主要

  质料。建设本项目的主要目的是为年产7,000吨工程橡胶制品生产项目、年产

  10,000吨车辆及修建密封件建设项目和公司其他项目提供质料。

  (1)项目产物现有产能和达产后新增产能的情形

  

  公司现有混炼胶生产能力为2万吨/年,2011年已超负荷运转,详细分产物

  需讨情形如下:

  公司分产物所需炼胶量

  橡胶零配

  件分类

  集装箱

  橡胶部

  件

  工程橡胶零配件

  船用舱

  盖橡胶

  部件

  车辆及修建门窗橡胶密封

  件

  其他橡胶

  零配件

  合计

  盾构隧

  道止水

  橡胶密

  封件

  轨道减

  振橡胶

  部件

  汽车橡

  胶密封

  条

  轨道车

  辆橡胶

  密封条

  修建橡

  胶密封

  条

  2011年混

  炼胶的需

  求量

  (吨/年)

  6,795

  4,972

  601

  3,686

  374

  605

  2,844

  1,882

  21,758

  注:上表中混炼胶需求量中已扣除铁件、塑料等辅料。

  由于实践中排产的产物种别和数目时常不能知足最优统筹,在生产差异产物

  所需混炼胶时,需要特殊增添装备洗濯等工序,公司现有的炼胶能力已经不能完

  全知足公司现实生产规模的要求。

  因此,为解决混炼胶的产能瓶颈,公司有须要建设混炼胶密炼中央扩建项目。

  凭证公司的生长妄想及市场展望,预计2015年公司橡胶零配件的生产销售

  所需炼胶量将达3.9万吨/年,详细的分产物需讨情形如下:

  公司分产物所需炼胶量

  橡胶零配

  件分类

  集装箱

  橡胶部

  件

  工程橡胶零配件

  船用舱

  盖橡胶

  部件

  车辆及修建门窗橡胶密封件

  其他

  橡胶

  零配

  件

  合计

  盾构隧

  道止水

  橡胶密

  封件

  轨道减

  振橡胶

  部件

  汽车橡

  胶密封

  条

  轨道车

  辆橡胶

  密封条

  修建橡胶

  密封条

  2011年混

  炼胶的需

  求量

  (吨/年)

  6,795

  4,972

  601

  3,686

  374

  605

  2,844

  1,882

  21,758

  2015年混

  炼胶的预

  测需求量

  (吨/年)

  7,000

  7,500

  5,500

  4,700

  4,500

  2,300

  6,000

  1,500

  39,000

  5年的增量

  205

  2,528

  4,899

  1,014

  4,126

  1,695

  3,156

  -382

  17,242

  注:5年增量的剖析,请详细参见年产7,000吨工程橡胶制品生产项目、年产10,000

  吨车辆及修建密封件建设项目

  (2)项目产物未来的市场远景

  由于混炼胶是一种中央产物,因此公司未来对混炼胶的需求量取决于未来公

  司橡胶零配件产物的产量。

  

  未来中国橡胶零配件行业将会高速增添。从橡胶零配件行业生长配景看,根

  据近几年橡胶工业和相关工业生长的态势,预计未来5-10年,我国汽车、修建、

  基础设施、电子、石油等支柱工业所需橡胶零配件年平均增添速率约为15-20%,

  预计2010年橡胶总需求量为295万吨。各个行业的生长将有利于推动我国橡胶

  零配件生产规模和产物质量的提高:

  其一,随着我国交通运输业的生长,工程橡胶具有很大的市场空间。现阶段

  我国正在引发铁路、高铁、都市轻轨、地下铁道的建设热潮。

  其二,汽车行业保持快速增添态势,拉动橡胶零配件行业高速增添。汽车橡

  胶密封条市场容量以乘用车为例,2011年我国乘用车销量为1,447万辆,每辆

  需要使用密封条整套配件价钱约在600-700元之间,据此测算,现在我国的乘用

  车密封条市场规模约达90亿元。

  其三,橡胶密封件作为轨道车辆、修建工业的主要配件之一,我国橡胶密封

  件市场空间大,国家已最先落实振兴装备制造业以及提出绿色修建、修建节能等

  看法,我国轨道车辆装备、修建节能等工业将迎来大生长。为此这些需要大量高

  性能、高可靠性的密封件等基础件为其配套,因此,橡胶密封件具有较大的市场

  容量。

  本项目主要是为了制造公司所需的混炼胶质料,用于后续的橡胶零配件生产,

  与外部企业不存在直接竞争关系。

  (3)新增产能与未来市场需求的匹配情形

  募投项目达产后新增产能为2.5万吨/年,加上公司现有混炼胶能力为2万

  吨/年,届时总产能将增添至4.5万吨/年,将可知足未来3.9万吨/年的混炼胶

  需求量。

  本项目设计总产能凌驾未来需求量的主要缘故原由是:①从投资规模角度看,单

  一生产线密炼机生产能力过小不经济。凭证测算,若是投资建设2万吨/年的混

  炼胶密炼中央,需要投资2,646万元,仅较现在2.5万吨/年的混炼胶密炼中央

  镌汰80万元,但产能却下降0.5万吨/年。②本项目由3条新建生产线组成,建

  成后每条生产线将专学生产一类橡胶零配件产物的混炼胶质料,可以显著提升公

  司在混炼胶生产方面的细腻化制造能力,节约由于统一生产线生产差异种类混炼

  胶而带来的洗濯成本,由此导致本项目实验后总产能凌驾未来需求量。③在设计

  时,使总产能略大于未来需求量,可为未来依据市场转变调整产物结构预留出空

  

  间,增强公司在生产谋划上的无邪性。④保持适当的富余产能,可有用缩短供货

  周期,起到促进销售的作用。公司生产的橡胶零配件产物是为下游客户提供配套,

  必须要契合客户的生产节奏和销售节奏,留有适当富余产能可以熨平下游需求的

  峰谷效应,进而有用缩短供货周期,为客户缔造时间价值。

  3、项目选址

  本项目选址在公司现有密炼中央厂房的两侧,项目用地已取得土地使用权

  证,为澄土国用(2008)第11170号。

  4、项目投资概算

  本项目的总投资为5,772.05万元,其中建设投资为5,610.52万元,流动资

  金为161.53万元。项目投资的详细情形如下:

  序号

  内容

  金额(万元)

  比例

  一

  建设投资

  5,610.52

  97.20%

  1

  修建工程费

  1,482.95

  25.69%

  2

  装备购置费

  3,032.51

  52.54%

  3

  安装工程费

  303.25

  5.25%

  4

  其他用度

  281.76

  4.88%

  5

  准备费

  510.05

  8.84%

  二

  流动资金

  161.53

  2.80%

  三

  项目投入总金额

  5,772.05

  100.00%

  5、项目实验方案

  (1)生产工艺方案

  本项目接纳海内先进的炼胶工艺手艺,设置F系列密炼机、接纳先进的开炼

  机、配套辅机系统。主要的工艺流程如下:

  炼胶工艺流程图

  

  重

  量

  检

  测

  开

  炼

  机

  塑

  炼

  原

  材

  料

  配

  料

  称

  量

  原

  材

  料

  采

  购

  原

  材

  料

  储

  存

  密

  炼

  机

  混

  炼

  薄

  通

  后

  出

  片

  混

  炼

  胶

  冷

  却

  停

  放

  原

  材

  料

  检

  测

  胶

  料

  性

  能

  检

  测

  料

  胚

  预

  成

  型

  OK

  OK

  OK

  降

  级

  使

  用

  或

  报

  废

  NG

  NG

  NG

  主要工艺说明:

  原质料配料称量:按配方比例称量橡胶等原质料重量;

  开炼机塑炼:通过开炼机剪切力的作用,使橡胶到达一定的可塑度要求;

  密炼机混炼:通过密炼机剪切力的作用,使橡胶和其他辅料混淆在一起,混

  炼时间或许为三分钟;

  薄通出片:将混炼好的胶料通过开炼机成型为划定尺寸的片材;

  冷却停放:按胶料的储存要求,让胶料停放一段时间,使混炼胶合理冷却、

  并使得混炼胶性能越发匀称;

  料胚预成型:通过预成型机,使混炼胶成型为切合工艺要求的形状。

  (2)装备方案

  本项目新增的仪器装备以国产装备为主,部门特殊检测装备从外洋入口。公

  司拟在该装备方案的基础上,团结多年制造履历和已有的专利手艺、专有手艺,

  从而到达确保混炼胶质量,实现“以一流的装备,生产一流的胶料”的目的。

  ①本项目接纳的国产装备

  本项目炼胶生产装备主要接纳国产装备,详细如下:

  国产装备明细表

  序号

  装备名称

  数目

  (台/套)

  单价

  (万元)

  总价

  (万元)

  备注

  1

  除尘透风系统

  2

  18

  36

  炼胶厂房

  2

  GK190E密炼机

  1

  350

  350

  炼胶生产线

  3

  上辅机系统

  1

  120

  120

  炼胶生产线

  4

  XGL-800胶片冷却机

  1

  45

  45

  炼胶生产线

  5

  660开放式炼胶机

  2

  85

  170

  炼胶生产线

  

  6

  密炼机专用变压器2000KV

  1

  32

  32

  炼胶生产线

  7

  SCB10-1250变压器

  1

  25

  25

  炼胶生产线

  8

  除尘透风制冷系统

  1

  20

  20

  炼胶生产线

  9

  密炼机及上下辅机安装

  1

  25

  25

  炼胶生产线

  10

  密炼线电缆桥架用度

  1

  32

  32

  炼胶生产线

  11

  20T吊车

  1

  30

  30

  炼胶厂房

  12

  160密炼机及上下辅机

  1

  390

  390

  炼胶生产线

  13

  160密炼机及上下辅机安装

  1

  30

  30

  炼胶生产线

  14

  160密炼线电缆桥架用度

  1

  45

  45

  炼胶生产线

  15

  美国寿力空压机系统

  1

  28

  28

  炼胶生产线

  16

  冷却循环水系统

  1

  26

  26

  炼胶生产线

  17

  160密炼线其他辅助设施

  1

  50

  50

  炼胶生产线

  18

  密炼机专用变压器2000KV

  1

  32

  32

  炼胶生产线

  19

  除尘透风系统

  1

  18

  18

  炼胶生产线

  20

  炭黑气流运送系统

  1

  65

  65

  炼胶生产线

  21

  崎岖压电柜

  1

  25

  25

  炼胶生产线

  22

  1250KV变压器

  1

  25

  25

  炼胶生产线

  23

  全自动配料系统

  1

  130

  130

  炼胶生产线

  24

  270密炼机及上下辅机

  1

  480

  480

  炼胶生产线

  25

  660开放式炼胶机

  2

  85

  170

  炼胶生产线

  26

  270密炼机及上下辅机安装

  1

  30

  30

  炼胶生产线

  27

  270密炼线电缆桥架用度

  1

  45

  45

  炼胶生产线

  28

  270密炼线其他辅助设施

  1

  30

  30

  炼胶生产线

  29

  密炼机专用变压器2000KV

  1

  32

  32

  炼胶生产线

  30

  崎岖压电柜

  1

  45

  45

  炼胶生产线

  31

  除尘透风制冷系统

  1

  20

  20

  炼胶生产线

  32

  2T电瓶叉车

  3

  15

  45

  公用运输装备

  33

  平板硫化机

  4

  20

  80

  胶料测试

  合计

  41

  2,726

  ②本项目接纳的入口装备

  本项目入口装备主要为用于胶料的检测装备,入口装备清单及离岸价钱如

  下:

  入口装备明细表

  序号

  装备名称

  产地

  数目

  (台/套)

  单价

  (万美元)

  总价

  (万美元)

  1

  门尼粘度机

  台湾

  3

  1.85

  5.55

  2

  比重仪

  日本

  2

  0.40

  0.80

  3

  硫变仪

  台湾

  4

  2.00

  8.00

  4

  炭黑疏散仪

  台湾

  2

  2.00

  4.00

  5

  发泡硫变仪

  台湾

  2

  2.90

  5.80

  6

  万能电子拉力机

  台湾

  2

  3.88

  7.76

  合计

  15

  31.91

  (3)其他

  项目建设期制订为2年,建设期以资金最先投入为起点。本项目的勘探、设

  计、监理、建安工程、消防工程、情形工程、装备采购等主要阶段,公司都将组

  

  织举行招标。

  6、项目所需的焦点手艺和取得方式

  公司拥有实验项目所需的焦点手艺,所有系自主研发取得,有关配方工艺技

  术手艺情形列示如下:

  序

  号

  焦点手艺

  取得方式

  手艺优势

  1

  高效、低烟、低毒阻燃技

  术

  自主研发

  (1)产物切合德国DIN5510《轨道车辆用材

  料弹性体看法、质料说明》,法国NF16-101

  《铁路机车车辆—燃烧性能—质料选择》和

  英国BS6853《客运列车的设计和制作中的防

  火措施实验规程》尺度

  (2)接纳三元乙丙橡胶质料生产的产物烟

  雾指数到达F1级,氧指数大于32,显着改

  善了产物的节能环保性能

  (3)接纳复配系统,施展系统中各组分的

  协效作用,有用提升了产物阻燃、抑烟、减

  毒的功效

  2

  可控海绵橡胶发泡手艺

  自主研发

  (1)接纳复合发泡系统和硫化剂复配手艺,

  并团结奇异的一连变温硫化工艺,使得海绵

  体发泡匀称,有用提升了产物减振性能,减

  振效果最高可达13dB

  (2)提升了产物的抗疲劳水平,荷载疲劳

  循环次数到达400万次

  (3)增强了产物的高弹性、高强度以及压

  缩永世变形度,新闻比≤1.25,强度≥

  6.0MPa,压缩永世变形≤25%

  3

  复合共挤一连硫化生产

  手艺

  自主研发

  (1)以挤出-微波-热空气一连硫化工艺

  来生产遇水膨胀橡胶,最大断面可达120mm×20mm,膨胀倍率≥350%,有用增强了产物

  的密封防水性能

  (2)接纳复合挤出-微波-热空气一连硫

  化工艺生产复合盾构止水带,膨胀倍率≥

  350%

  (3)提高了耐水压、耐老化性能,耐水压

  可达12kg以上,耐久性可达100年

  7、情形掩护

  江阴市情形掩护局对本项目建设出具了《关于江阴海达橡塑股份有限公司年

  加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建项目、年产7,000吨工程橡胶制品生产项目、

  年产10,000吨车辆及修建密封件建设项目情形影响陈诉书的批复》(澄环管

  [2011]2号)。江苏省情形掩护厅对公司的环保情形举行了核查,并出具了《关

  于江阴海达橡塑股份有限公司上市环保核查情形的函》(苏环函[2011]139 号),

  赞成公司通过上市环保核查。

  

  项目实验后发生的主要污染物包罗:少量的生产废水、生涯废水和清下水;

  生产设施和辅助设施发生的噪声;生产历程发生的固体废弃物。主要污染物的处

  理历程如下:

  (1)废水

  本项目发生的废水为生产废水、生涯废水和清下水。清下水为冷却水系统冷

  却塔定期替换排放水。生涯废水泉源于项目定员生涯用水。生产废水包罗生产中

  各环节发生的工艺废水、地面冲洗废水。凭证项目废水发生的特点,实验清污分

  流制,清下水直接排入区内雨水管网,生产废水经厂内废水预处置赏罚装置处置赏罚后,

  部门回用,部门和经化粪池预处置赏罚后的生涯废水知足三级排放尺度,通过污水管

  网排至污水处置赏罚厂集中处置赏罚。

  (2)废气

  本项目密炼生产线为密闭式,基本不排放废气。

  (3)噪声

  本项目噪声源主要为种种生产设施和辅助设施,主要有炼胶生产线生产装备

  等。通过在厂区内合理结构和设置于建设物内,以修建物隔声为主,距离衰减为

  辅,并对部门高噪声设施接纳响应的隔声措施到达降噪的目的。

  (4)固体废弃物

  本项目固体废弃物为炼胶环节发生的废胶料、边角料,磨练环节发生的废物

  和废品,原辅料使用环节发生的废塑料包装桶和纸质废包装质料,公司凭证固废

  成份和理化特征,或接纳使用,或妥善处置,不外排。

  8、项目存案情形

  江阴市经济和信息化委员会于2010年12月7日下发《企业投资项目存案通

  知书》,赞成公司关于本次召募资金项目“年加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建

  项目”的存案,存案号3202811005806号。

  9、项目预期实现效益的定量剖析

  公司为本项目的建设举行了普遍的市场调研,并约请江苏省工程咨询中央编

  制了《可行性研究陈诉》。

  (1)营业收入估算(不含增值税)

  凭证年加工2.5万吨混炼胶、单元加工用度1,500元/吨盘算,本项目年营

  

  业收入为3,750.00万元(不含税),营业税金及附加为49.51万元。

  (2)总成本用度估算

  本项目成本估算按用度要素分类:包罗外购燃料动力费、人为及福利费、折

  旧摊销费、其他用度等。凭证项目方案,本项目为来料加工项目,原辅质料由委

  托部门提供。项目正常生产年总成本用度2,312.51万元,详见下表。

  项目总成本用度组成

  序号

  成本名称

  金额(万元)

  序

  号

  成本名称

  金额(万元)

  1

  外购原辅质料费

  0

  6

  治理用度

  626.40

  2

  外购燃料及动力费

  514.59

  7

  销售用度

  0

  3

  人为及福利

  396.72

  8

  折旧费

  445.65

  4

  修理费

  276.89

  9

  摊销费

  9.13

  5

  制造用度

  43.13

  10

  合计

  2,312.51

  ① 外购原辅质料费:本项目生产的产物为中央产物,因此测算时按来料加

  工的模式举行测算,不存在外购原辅质料支出。

  ②外购燃料及动力费:按工艺装备手艺指标盘算,并参照海内现有生产线的

  指标。

  ③人为福利费:按公司响应岗位人均收入及福利费支出制订。

  ④修理费:按牢靠资产原值的5%估算。

  ⑤制造用度:按直接燃料动力、人工用度总额的5%估算。

  ⑥治理用度:包罗公司经费、营业招待费、职工培训费、职工养老保险福利

  费及住房津贴、园地使用费等。

  ⑦折旧费:接纳直线法计提折旧。修建物按20年计提折旧,残值率为5%;

  生产装备按10年计提折旧,残值率为5%。

  ⑧摊销费:土地使用权按30年摊销。

  (3)项目财政指标

  本项目建设期为2年,建设期运营负荷为0%,运营期第1年生产负荷为70%,

  运营期第2年及以后各年运营负荷为100%。项目运营期按10年盘算。项目投产

  后正常年利润总额为1,387.98万元,税后利润为1,179.79万元。

  本项目详细的财政指标情形如下表。

  项目盈利能力指标表

  序号

  指标

  数值

  1

  投资接纳期(所得税前)

  5.65年

  

  2

  投资接纳期(所得税后)

  6.04年

  3

  项目投资财政净现值(所得税前,ic=12%)

  3,085.5万元

  4

  项目投资财政净现值(所得税后,ic=12%)

  2,228.2万元

  5

  项目投资内部收益率(所得税前)

  22.7%

  6

  项目投资内部收益率(15%所得税后)

  20.0%

  经测算,所得税后项目投资内部收益率为20.00%,高于基准收益率;所得

  税后财政净现值大于0;项目所得税后投资接纳期为6.04年(含建设期2年)。

  10、项目的实验进度部署

  团结现真相形,本项目建设期制订为2年,建设期以资金到位为起点。本项

  目的勘探、设计、监理、建安工程、消防工程、情形工程、装备采购等主要阶段,

  公司都将组织举行招标。详细实验进度部署如下:

  序号

  建设内容

  月 份

  2

  4

  6

  8

  10

  12

  14

  16

  18

  20

  22

  24

  1

  可行性研究

  *

  2

  起源设计

  *

  *

  3

  施工图设计

  *

  *

  4

  土建工程

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  5

  装备订货

  *

  *

  *

  *

  6

  装备安装调试

  *

  *

  *

  *

  7

  职员培训

  *

  *

  8

  项目试运行

  *

  *

  *

  9

  完工验收

  *

  (二)年产7,000吨工程橡胶制品生产项目

  1、项目归纳综合

  本项目通过增添现有工程橡胶零配件的生产规模,形成年产7,000吨现代轨

  道交通橡胶零配件的生产能力,知足我国轨道交通高速生长而发生的对轨道减振

  橡胶部件和盾构隧道止水橡胶密封件新增需求,扩大公司的市场占有率。本项目

  建设期为2年,总投资为6,329.9万元,其中建设投资为5,238.1万元、铺底流

  动资金为1,091.8万元。项目达产后年产轨道减振橡胶部件、盾构隧道止水橡胶

  密封件7,000吨。

  2、项目市场远景剖析

  (1)项目产物现有产能和达产后新增产能的情形

  

  本项目产物陈诉期内的产能、产量、销量和产销率情形如下:

  单元:吨

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  2008年

  产量

  销量

  产销率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  轨道减振

  橡胶部件

  670.69

  711.41

  106.07

  972.21

  1,326.09

  136.40

  1,834.18

  1,422.29

  77.54

  631.21

  590.82

  93.60

  盾构隧道止水

  橡胶密封件

  6,243.64

  6,779.70

  108.59

  4,560.70

  4,402.13

  96.52

  4,849.82

  4,753.31

  98.01

  4,531.78

  4,125.60

  91.04

  合计

  6,914.33

  7,491.11

  108.34

  5,532.91

  5,728.22

  103.53

  6,684.00

  6,175.60

  92.39

  5,162.99

  4,716.42

  91.35

  注:产销率=当期销量/当期产量。由于橡塑零配件产物的工艺特点,公司生产装备多为多

  功效、多用途的生产装置,统一类装置可用于生产多种产物,而差异产物的生产工序、配方

  和时间存在差异,因此产能统计容易泛起混淆,故以产量体现公司的现实生产能力。

  本项目达产后,相关产物总产能情形如下表:

  产物种别

  2011年产量

  拟增添产能(吨/年)

  募投投产后的总产能

  (吨/年)

  轨道减振橡胶部件

  670.69

  4,500

  5,170.69

  盾构隧道止水橡胶密封件

  6,243.64

  2,500

  8,743.64

  (2)项目产物未来的市场远景

  ① 轨道减振橡胶部件

  轨道交通可分为通俗铁路、高速铁路和都市轨道交通。公司的轨道减振橡胶

  部件产物主要应用于高速铁路和都市轨道交通。轨道减振橡胶部件按减振效果分

  类,可分为轨道减振器、橡胶垫板、橡胶套靴、微孔橡胶垫板等。按减振效果分

  类,减振效果从低到高可分为轨下和板下橡胶垫板(包罗道岔垫板)、热塑性弹

  性体垫板、弹性短轨枕微孔橡胶垫板及橡胶包套、轨道减振器、橡胶支座。轨道

  减振橡胶部件有利于机车的防振和降噪,随着交通运输业的生长,轨道减振橡胶

  部件有很大的市场空间,特殊是在长隧道、忙碌干线、高架桥等养护维修难题地

  段,接纳寿命长、减振性能好的橡胶弹性元件,不仅能改善工人的劳动条件,减

  少对运营的滋扰,而且能大大节约养护维修用度,具有显著的社会和经济意义。

  近年来,高速铁路、都市轨道交通的建设一连举行。高速铁路方面,凭证《国

  家中恒久铁路网妄想》,到2012年,我国新建高铁总里程凌驾1.3万公里;到

  2020年,我国新建高铁总里程凌驾1.6万公里,届时我国铁路快速客运网将达

  到5万公里;据此展望未来十年我国每年新增高速铁路里程约达4,000-5,000

  公里。都市轨道交通方面,阻止2009年底,我国共有11个都市开通都市内轨道

  交通,营运里程达1,012公里,2010、2011年预计新增营运里程划分为477公

  

  里、284公里,2012-2020年新增营运里程为5,575公里。简陋估算,轨道交通

  建设每年将带来约23亿元橡胶减振部件市场需求。

  由于橡胶减振部件属于工程类产物,对于供货商的规模、集中供货能力等有

  较高要求,虽然公司进入该领域也较早,且已取得由铁道部揭晓的“铁道混凝土

  枕轨下用橡胶垫板产物的铁路工业产物制造特许证”,但由于产能瓶颈的存在,

  陈诉期内公司该类产物的产销量并不大。2009年起公司加大了该类产物的市场

  拓展,昔时即取得销售收入增添129.39%的效果。本项目建成后,随着产能瓶颈

  的突破,且恰逢海内高速铁路、都市轨道交通的大规模建设,公司依附已有的技

  术积淀,可更好的提升在该细分市场的份额。

  ② 盾构隧道止水橡胶密封件

  盾构隧道止水橡胶密封件主要应用于隧道、地下工程。现在挖掘地铁隧道的

  要领有明挖法、矿山法、盾构法等。由于盾构法施工事情效率高,无需拆迁,不

  需要地下降水,节约地下水资源,不影响地面交通等优点,因此该施工要领被广

  泛应用到地铁隧道挖掘施工中。盾构管片接缝防水的要领是使用密封质料。公司

  乐成地研制了橡胶弹性密封垫、水膨胀橡胶弹性密封垫以及兼顾二者之优点的复

  合型橡胶弹性密封垫。

  都市轨道交通中70%-80%为地下线路,未来我国每年因地铁建设新增的盾构

  隧道长度将达300公里以上;每年高速铁路在越山、过江、穿过富贵路段时接纳

  盾构形式新建隧道的长度预计将凌驾100公里;此外,公途经江隧道、市政排污

  管道隧道、市政电力隧道、市政热力隧道、石油管道隧道、引水隧道、发电站取

  水隧洞等,守旧预计也将凌驾每年100公里。综上,我国每年接纳盾构形式新建

  隧道的长度合计将凌驾500公里。以每公里隧道使用橡胶密封件740环,合约

  39,000米计,每年盾构隧道止水密封件的市场容量将达1,950万米,折合每年

  约2.6亿元的市场需求。

  公司于21世纪初最先进入盾构隧道止水橡胶密封条市场,经由多年生长,

  现在已成为该市场的最主要的供应商之一,但响应产能已达极限。未来,公司为

  稳固和进一步提升在该优势领域的市园职位,需响应扩充产能。

  (3)主要竞争对手情形

  ①轨道减振橡胶部件领域的主要竞争对手情形

  轨道减振橡胶部件的竞争,可分为通俗铁道线路和高速铁路、地铁等领域的

  

  竞争。由于通俗铁道线路的减振产物相对成熟,手艺含量较低,以是生产厂家较

  多,竞争强烈。高速铁路方面,减振部件虽与通俗铁路区别不大,但对其质量稳

  定性的要求很高,因此对企业的手艺成熟度、质量治理和控制能力有较高要求。

  地铁方面,由于途经地段多为都市中央区,其减振降噪要求高,所用减振部件与

  通俗铁路有较大区别,手艺难度大。因此,能够给高速铁路和地铁提供及格减振

  产物的企业数目较少,竞争较为温顺。公司依附突出的手艺优势,避开红海,主

  要到园地铁和高速铁路方面的竞争。

  高速铁路和地铁领域减振橡胶部件产物的主要生产厂家有天津天拓、时代新

  材等。

  ②隧道止水橡胶密封件领域的主要竞争对手情形

  现在,海内的隧道止水橡塑部件已所有实现国产化。公司在隧道止水橡胶密

  封件市场的占有率凌驾50%,海内所有的地铁线路均有使用公司产物;海内着名

  的铁路隧道工程都有使用公司产物。在隧道止水橡胶密封件领域,公司的竞争对

  手主要为上海长宁橡胶制品厂。

  (4)新增产能与未来市场需求的匹配情形

  据前述剖析,未来轨道减振橡胶部件目的市场每年的容量约为23亿元,盾

  构隧道止水橡胶密封件目的市场容量约为2.6亿元,达产后公司轨道减振橡胶部

  件和盾构隧道止水橡胶密封件的总销售量约占市场需求量划分为7%和51%(公司

  现在即是海内盾构隧道止水橡胶密封件的最主要供应商之一),新增产能与未来

  市场需求的增添基本匹配。

  3、项目选址

  本项目选址在公司现有厂区的南侧,项目用地已取得土地使用权证,为澄土

  国用(2008)第11170号。

  4、项目投资概算

  本项目的总投资为6,329.90万元,其中建设投资为5,238.10万元,流动资

  金为1,091.80万元。项目投资的详细情形如下:

  序号

  项 目

  投资额(万元)

  比例

  一

  建设投资

  5,238.10

  82.75%

  1

  修建工程费

  1,243.90

  19.65%

  2

  装备购置费

  3,305.00

  52.21%

  

  3

  安装工程费

  54.40

  0.86%

  4

  工程建设其他用度

  158.70

  2.51%

  5

  准备费

  476.20

  7.52%

  二

  流动资金

  1,091.80

  17.25%

  三

  合计

  6,329.90

  100.00%

  5、项目实验方案

  (1)生产工艺方案

  ①轨道减振橡胶部件生产工艺方案

  在减振器橡胶质料方面,公司参考海内外著名减振器生产厂商的产物性能指

  标,举行了大量配方设计并自行研发改性子料,筛选出最优组合使减振器质料在

  要害指标如动态疲劳性能、新闻比等上到达海内外领先水平。在辅料采购方面,

  公司选择海内着名的铁铸件厂商和国际着名的胶粘剂供应商以保证产物品质。

  轨道减振橡胶部件硫化成型工艺图

  料

  胚

  预

  成

  型

  金

  属

  表

  面

  防

  腐

  处

  理

  成

  品

  表

  观

  检

  查

  包

  装

  入

  库

  贮

  存

  OK

  报

  废

  NG

  NG

  注

  压

  硫

  化

  成

  品

  性

  能

  检

  测

  OK

  骨

  架

  表

  面

  处

  理

  表

  面

  检

  测

  OK

  NG

  主要工艺说明:

  注压硫化:在加热或辐射的条件下,胶料中的生胶与硫化剂发生化学反映,

  由线型结构的大分子交联成为立体网状结构的大分子,并使胶料的物理机械性能

  

  及其他性能随之发生基础转变;

  制品性能检测:检查制品的尺寸、内在性能;

  金属外貌防腐处置赏罚:在硫化好的制品外貌涂环氧树酯,举行防锈、防侵蚀处

  理。

  ②盾构隧道止水橡胶密封件生产工艺

  盾构隧道止水橡胶密封件在海内使用的基本有四种型式:一是纯膨胀橡胶

  型;二是多孔型三元乙丙橡胶型;三是膨胀橡胶与多孔型三元乙丙橡胶复合型;

  四是膨胀橡胶与氯丁或三元乙丙实芯复合型。

  纯膨胀橡胶型密封垫在日本使用较为普遍,它密封的原理是使用膨胀橡胶的

  遇水膨胀性,在管片与管片之间起到密封止水的效果。多孔型三元乙丙密封垫是

  现在西欧国家用于拼装式隧道管片密封止水的主流质料,该质料使用多孔型弹性

  体压缩后孔的变形发生的内应力,使管片与管片之间起到密封止水的效果。膨胀

  橡胶与多孔型三元乙丙复合型密封垫是在多孔型的基础上加上了“双重保险”,

  一旦多孔型三元乙丙密封垫发生了漏水,膨胀橡胶条遇水会最先缓慢的膨胀,以

  水止水,起到二道防水的作用。膨胀橡胶与氯丁或三元乙丙实芯复合型密封垫是

  团结橡胶本体的弹性及遇水膨胀橡胶遇水膨胀的特征,起到一个双重止水的作

  用。公司具备上述四种型式盾构隧道止水橡胶密封件的生产工艺。

  盾构隧道止水橡胶密封件生产工艺图

  挤

  出

  成

  型

  硫化罐硫化

  微波一热空气一连硫化

  定

  长

  切

  割

  注

  射

  接

  角

  成

  品

  尺

  寸

  检

  测

  包

  装

  入

  库

  贮

  存

  尺

  寸

  性

  能

  检

  测

  测

  OK

  OK

  报

  废

  返

  工

  返

  修

  NG

  尺

  寸

  性

  能

  检

  测

  OK

  NG

  主要工艺说明:

  挤出成型:指使用挤出机使橡胶在螺杆或在柱塞推动下,一连一直地向前进,

  

  然后借助于口型挤出种种所需形状的半制品。

  微波-热空气一连硫化:在微波辐射的条件下,胶料中的生胶与硫化剂发生化

  学反映,由线型结构的大分子交联成为立体网状结构的大分子,并使胶料的物理

  机械性能及其他性能随之发生基础转变。

  尺寸性能检测:检查硫化好的橡胶条的尺寸、内在性能。

  定长切割:按图纸工艺要求,将胶条切割成一定长度。

  注射接角:通过注射成型机,将胶条毗连在一起。

  制品检测:检查制品的尺寸、内在性能。

  (2)装备方案

  本项目拟购置的仪器装备均在海内采购,详细情形如下表:

  新增装备表

  序号

  装备名称

  数目

  (台/套)

  单价

  (万元)

  总价

  (万元)

  产地或制造商

  1

  注压机

  10

  35

  350

  无锡阳明

  2

  注射机

  10

  25

  250

  台湾东毓

  3

  106干燥箱

  7

  3

  21

  上海实验仪器厂

  4

  行车

  2

  10

  20

  江阴凯澄

  5

  抛丸机

  6

  15

  90

  青岛双星

  6

  自动化喷涂线

  1

  75

  75

  无锡华能

  7

  平板硫化机

  5

  65

  325

  台湾东毓

  8

  平板硫化机

  3

  80

  240

  台湾东毓

  9

  注塑机

  4

  25

  100

  浙江海天

  10

  细密橡胶成型机

  2

  20

  40

  台湾东毓

  11

  开放式炼胶机

  4

  18

  72

  大连橡机

  12

  气体净化透风装备

  2

  30

  60

  天津

  13

  液压机

  2

  55

  110

  台湾东毓

  14

  液压机

  1

  100

  100

  台湾东毓

  15

  螺杆式空压机组

  2

  40

  80

  美国寿力

  16

  减振产物模具

  1

  250

  250

  上海

  17

  微波

  2

  30

  60

  日本微电子

  18

  平板硫化机

  2

  80

  160

  无锡阳明等

  19

  120挤出线

  2

  160

  320

  日本/河北保定

  20

  120挤出机

  1

  100

  100

  德国特乐斯特上海组装

  21

  喷码机

  2

  6

  12

  日立

  22

  制冷机

  2

  15

  30

  上海

  23

  注射压机

  5

  30

  150

  LWB

  24

  止水件模具

  1

  100

  100

  永浩机械/哈通

  25

  废气净化装备

  1

  35

  35

  天津

  合计

  80

  3,150

  

  (3)其他

  凭证以上要求,并团结现真相形,本项目建设期制订为2年,建设期以资金

  到位为起点。本项目的勘探、设计、监理、建安工程、消防工程、情形工程、设

  备采购等主要阶段,公司都将组织举行招标。

  6、项目所需的焦点手艺和取得方式

  公司拥有实验项目所需的焦点手艺,所有系自主研发取得,有关手艺情形列

  示如下:

  序

  号

  手艺名称

  取得

  方式

  手艺优势

  应用领域

  1

  高弹性、低新闻比高

  铁减振垫板橡胶材

  料配方手艺

  自主

  研发

  高弹性、新闻比低≤1.35,优于主流标

  准的要求(新闻比≤1.5)

  轨道减振

  2

  可控三元乙丙橡胶

  海绵发泡手艺

  自主

  研发

  海绵体弹性好,新闻比低≤1.25,业内

  主流尺度只要求新闻比≤1.5

  轨道减振

  3

  高倍率、大截面遇水

  膨胀橡胶挤出一连

  硫化生产手艺及复

  合挤出手艺

  自主

  研发

  接纳挤出-微波-热空气一连硫化工

  艺生产遇水膨胀橡胶,膨胀倍率大于

  350%,优于业内主流尺度(膨胀倍率大

  于250%)

  盾构隧道止

  水、修建

  4

  高倍率遇水膨胀橡

  胶——三元乙丙橡

  胶复合挤出一连硫

  化生产手艺

  自主

  研发

  接纳复合挤出-微波-热空气一连硫

  化工艺生产复合盾构止水带,膨胀倍率

  大于350%,优于业内主流尺度(膨胀

  倍率大于250%)

  盾构隧道止

  水、修建

  5

  盾构止水密封条断

  面设计手艺

  自主

  研发

  可凭证盾构管片尺寸及地铁所处地质

  条件要求举行密封条结构设计和验证,

  耐水压可达12kg以上

  盾构隧道止

  水

  7、情形掩护

  江阴市情形掩护局对本项目建设出具了《关于江阴海达橡塑股份有限公司年

  加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建项目、年产7,000吨工程橡胶制品生产项目、

  年产10,000吨车辆及修建密封件建设项目情形影响陈诉书的批复》(澄环管

  [2011]2号)。江苏省情形掩护厅对公司的环保情形举行了核查,并出具了《关

  于江阴海达橡塑股份有限公司上市环保核查情形的函》(苏环函[2011]139 号),

  赞成公司通过上市环保核查。

  项目实验后发生的主要污染物包罗:少量的生涯废水;硫化等生产装备运行

  发生的噪声;生产历程发生的固体废弃物;硫化工序中发生的硫化废气。主要污

  染物的处置赏罚历程如下:

  

  (1)废水

  本项目生产历程中所需工艺冷却水经冷却后循环使用,不排放。项目废水主

  要为生涯污水,年生涯污水发生量为4,454吨/年。本项目生涯污水用管道网络

  统一排入周庄工业集中区污水处置赏罚厂集中处置赏罚,经处置赏罚达标后倾轧。

  (2)噪声

  本项目噪声主要为硫化等生产装备运行时所发生的机械噪声,源强一样平常在

  80-90dB(A)之间。本项目在车间结构、隔声降噪等多方面思量噪声的防治措施;

  项目建设地在周庄工业园区,厂界周围无噪声敏感点,再思量厂房、围墙对噪声

  的屏障衰减效应,本项目投产后对周围情形无显着影响。

  (3)固废

  本项目发生的固体废弃物包罗生产性固体废物。在生产历程中会发生少量经

  磨练不及格的废品,还会发生一些橡胶、塑料边角料,这些固废或接纳使用,或

  妥善处置,不外排。

  (4)废气

  本项目在生产历程中,废气主要为硫化工序中发生的硫化废气,经引风网络

  后高空排放的方式处置赏罚后不会对周围情形发生不良影响。

  8、项目存案情形

  江阴市经济和信息化委员会于2010年12月7日下发《企业投资项目存案通

  知书》,赞成公司关于本次召募资金项目“年产7,000吨工程橡胶制品生产项目”

  的存案,存案号3202811005803号。

  9、项目预期实现效益的定量剖析

  公司为本项目的建设举行了普遍的市场调研,并约请江苏省工程咨询中央编

  制了《可行性研究陈诉》。

  (1)营业收入估算

  本项目正常年营业收入17,600.0万元,营业税金及附加为125.1万元,营

  业收入构私见下表:

  序号

  产物名称

  单价

  年产量

  年营业收入

  (元/kg)

  (吨)

  (万元)

  1

  盾构隧道止水橡胶密

  20

  2,500

  5,000

  

  封件

  2

  轨道减振橡胶部件

  28

  4,500

  12,600

  合 计

  7,000

  17,600

  (2)总成本用度估算

  本项目成本估算按用度要素分类:包罗外购原辅质料费、外购燃料动力费、

  人为及福利费、折旧摊销费、其他用度等。项目正常生产年总成本用度14,826.00

  万元,详见下表。

  项目总成本用度组成

  序号

  成本名称

  金额(万元)

  序

  号

  成本名称

  金额(万元)

  1

  外购原辅质料费

  9,466.4

  6

  治理用度

  1188.0

  2

  外购燃料及动力费

  220.7

  7

  销售用度

  704.0

  3

  人为及福利

  1,128.6

  8

  折旧费

  374.5

  4

  修理费

  144.4

  9

  摊销费

  15.6

  5

  制造用度

  1,583.9

  10

  合计

  14,826.00

  ①外购原辅质料费:按市场价盘算。

  ②外购燃料及动力费:按工艺装备手艺指标盘算,并参照海内现有生产线的

  指标。

  ③人为福利费:按公司响应岗位人均收入及福利费支出制订。

  ④修理费:按牢靠资产原值的3%估算。

  ⑤制造用度:按直接燃料动力、人工用度总额的5%估算。其中炼胶加工费

  按1500元/吨盘算。

  ⑥治理用度:包罗公司经费、营业招待费、职工培训费、职工养老保险福利

  费及住房津贴、园地使用费等。

  ⑦销售用度:按营业收入的4%估算。

  ⑧折旧费:接纳直线法计提折旧。修建物按20年计提折旧,残值率为5%;

  生产装备按10年计提折旧,残值率为5%。

  ⑨摊销费:土地使用权按30年摊销。

  (3)项目财政指标

  本项目建设期为2年,建设期运营负荷为0%,运营期第1年运营负荷为70%,

  运营期第2年以后运营负荷为100%。项目运营期按10年盘算。项目投产后正常

  年利润总额为2,648.90万元,税后利润为2,251.60万元。

  本项目详细的财政指标情形如下表。

  

  项目盈利能力指标表

  序号

  指标名称

  指标值

  1

  投资接纳期(所得税前)

  5.59年

  2

  投资接纳期(所得税后)

  6.03年

  3

  项目投资财政净现值(所得税前,ic=12%)

  6,576.40万元

  4

  项目投资财政净现值(所得税后,ic=12%)

  4,969.80万元

  5

  项目投资财政内部收益率(所得税前)

  28.92%

  6

  项目投资财政内部收益率(15%所得税后)

  25.06%

  经测算,所得税后项目投资内部收益率为25.06%,高于基准收益率;所得

  税后财政净现值大于0;项目所得税后投资接纳期为6.03 年(含建设期2年)。

  10、项目的实验进度部署

  团结现真相形,本项目建设期制订为2年,建设期以资金到位为起点。本项

  目的勘探、设计、监理、建安工程、消防工程、情形工程、装备采购等主要阶段,

  公司都将组织举行招标。详细实验进度部署如下:

  序号

  建设内容

  月 份

  2

  4

  6

  8

  10

  12

  14

  16

  18

  20

  22

  24

  1

  可行性研究

  *

  2

  起源设计

  *

  *

  3

  施工图设计

  *

  *

  4

  土建工程

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  5

  装备订货

  *

  *

  *

  *

  6

  装备安装调试

  *

  *

  *

  *

  7

  职员培训

  *

  *

  8

  项目试运行

  *

  *

  *

  9

  完工验收

  *

  (三)年产10,000吨车辆及修建密封件建设项目

  1、项目概况

  本项目拟在现有厂区的南侧扩建年产10,000吨车辆及修建密封件建设项

  目,生产的产物主要为汽车橡胶密封条、轨道车辆橡胶密封条、修建橡胶密封条,

  本项目的生长切合橡胶工业生长偏向。将轨道车辆橡胶密封条、汽车橡胶密封条、

  修建橡胶密封条三类产物一起归入年产10,000吨车辆及修建密封件建设项目进

  行生产的主要缘故原由是:轨道车辆橡胶密封条、汽车橡胶密封条、修建橡胶密封条

  三类产物都属于橡胶密封条产物,生产工艺相似、生产所用的机械装备大致相同、

  生产线之间可替换性强。

  

  本项目建设期为2年,总投资为14,440.17万元,其中建设投资为12,068.80

  万元、铺底流动资金为2,371.37万元,达产后年产汽车橡胶密封条、轨道车辆

  橡胶密封条、修建橡胶密封条10,000吨。

  2、项目市场远景剖析

  (1)项目产物现有产能和达产后新增产能的情形

  本项目产物陈诉期内现有的产能、产量、销量和产销率情形如下:

  单元:吨

  产物

  2011年

  2010年

  2009年

  2008年

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  产量

  销量

  产销

  率

  (%)

  轨道车辆

  橡胶密封条

  638.11

  655.78

  102.77

  796.91

  764.41

  95.92

  597.49

  556.90

  93.21

  394.12

  389.88

  98.92

  修建橡胶

  密封条

  2,843.58

  2,995.90

  105.36

  2,442.36

  2,480.59

  101.57

  1,297.52

  1,239.32

  95.51

  540.47

  549.88

  101.74

  汽车橡胶

  密封条

  605.54

  587.93

  97.09

  585.52

  616.65

  105.32

  384.00

  347.46

  90.49

  450.35

  441.91

  98.13

  注:产销率=当期销量/当期产量。由于橡塑零配件产物的工艺特点,公司生产装备多为多

  功效、多用途的生产装置,统一类装置可用于生产多种产物,而差异产物的生产工序、配方

  和时间存在差异,因此产能统计容易泛起混淆,故以产量体现公司的现实生产能力。

  本项目达产后,相关产物总产能情形如下表:

  产物种别

  2011年产量(吨)

  拟增添产能(吨/年)

  募投投产后的总产能(吨/年)

  轨道车辆橡胶密封条

  638.11

  1,500

  2,138.11

  汽车橡胶密封条

  605.54

  4,300

  4,905.54

  修建橡胶密封条

  2,843.58

  4,200

  7,043.58

  合计

  4,087.23

  10,000

  14,087.23

  (2)项目产物未来的市场远景

  ① 轨道车辆橡胶密封条

  陪同着铁路网较快建设和都市轨道交通线路的增添,我国轨道交通车辆需求

  将迎来一段优异生长的时期。下表为种种轨道交通车辆2006年、2007年、2008

  年的保有量以及到2010年和2015年的预丈量。

  轨道车辆保有量展望表

  产物

  2006年

  (辆)

  2007年

  (辆)

  2008年

  (辆)

  2010年

  (辆)

  2015年

  (辆)

  2007年

  至2008

  年复合

  增添率

  2008年

  至2015

  年复合增

  长率

  机车

  17,799

  18,306

  18,437

  19,000

  20,180

  1.78%

  1.52%

  客车

  42,659

  43,460

  42,471

  45,000

  50,510

  -0.22%

  2.93%

  货车

  558,483

  571,078

  591,793

  627,869

  706,630

  2.94%

  3.00%

  

  动车组

  -

  105

  176

  400

  2,070

  -

  50.76%

  城轨

  3,176

  3,854

  4,300

  7,000

  18,550

  16.36%

  27.59%

  合计

  622,117

  636,803

  657,177

  699,269

  797,940

  -

  -

  注:2010年和2015年为预丈量,以2007年、2008年轨道车辆保有量为基数,测算2010

  年及2015年轨道车辆保有量。(数据泉源:国家统计局、铁道统计公报等)

  凭证上述展望,动车组和城轨车辆未来一段时间将划分保持50.76%和

  27.59%快速增添。

  ② 汽车橡胶密封条

  从人均汽车保有量来看,我国汽车消耗存在较大的增添空间。现在我国轿车

  保有量仅为36辆/千人,与韩国1989年水平相当,远远低于全球120辆/千人的

  平均水平。韩国经由6年的生长,1995年轿车保有量到达了135辆/千人的平均

  水平;思量到中国生齿基数远高于韩国,预计经由6年的生长,2015年我国轿

  车保有量将达90-100辆/千人。假设2010-2012年、2013-2015年汽车年均镌汰

  率划分为4%、5%,那么当2015年中国千人汽车保有量为90辆/千人和100辆/

  千人时,2010-2015年轿车销量将划分平均增添16%和22%。中恒久来看,受益

  于低保有水平和消耗升级,汽车将一连进入家庭,在宏观经济相对平稳运行的条

  件下,未来3-5年汽车产销量有望维持10%的需求增添。下表为到2015年我国

  汽车产量展望。

  2010-2015年我国汽车产量展望表

  年份

  2009年

  2010年

  2011年

  2012年

  2013年

  2014年

  2015年

  汽车生产量(万辆)

  1,379

  1,517

  1,669

  1,835

  2,019

  2,221

  2,443

  其中乘用车(万辆)

  1,038

  1,142

  1,256

  1,382

  1,520

  1,672

  1,839

  我国汽车生产和需求现在处于稳步的生长中,将极大的发动汽车橡胶密封

  条。仅以乘用车为展望,一样平常乘用车车型的汽车橡胶密封条整套配件的价钱在

  600-700元/辆,以650元/辆尺度盘算,2010年意味着汽车橡胶密封条约有74

  亿的市场容量。

  近几年汽车橡胶密封条市场用量及展望

  年份

  2009年

  2010年

  2011年

  2012年

  2013年

  2014年

  2015年

  汽车生产量(万辆)

  1,379

  1,517

  1,669

  1,835

  2,019

  2,221

  2,443

  其中乘用车(万辆)

  1,038

  1,142

  1,256

  1,382

  1,520

  1,672

  1,839

  汽车橡胶密封条市场

  容量(亿元)

  67

  74

  82

  90

  99

  109

  120

  ③ 修建橡胶密封条

  密封条是修建门窗系统的主要配件。由于密封条在修建门窗中所占成本较

  

  低,一直被人们所忽略,但密封条在门窗系统中却有至关主要的作用。对提高门

  窗的气密性、水密性、隔声性能和节能性能起着至关主要的作用。

  A、修建门窗橡胶密封条

  我国每年新增修建面积约20亿平方米,相当于欧洲和美国的总和,相当于

  全天下每年新建修建的40%。这是由于我国正处在快速都市化的历程中,需要建

  造大量的修建,预计这一历程还要一连25-30年。我国所有的新建修建都必须严

  格凭证节能50%或65%的尺度举行设计制作。按门窗面积占修建面积的25%-30%

  的比例盘算,种种门窗年需求量约为6-7亿平方米。随着都市化历程的加速和居

  民对住房面积增添、住宅私有化需求的增添,门窗市场将一连增添。以每平方米

  门窗使用修建密封条5米估算,预计2010年我国门窗密封条的年需求量约为

  325,000万米,未来将以每年11%的速率递增。

  B、修建幕墙橡胶密封条

  我国幕墙工业在20世纪90年月的高速生长,到21世纪初已经成为天下第

  一幕墙生产和消耗大国。2009年我国共产销4,000多万平方米修建幕墙和采光

  顶,幕墙行业年产值凌驾500亿元人民币。以每平方米幕墙使用修建密封条4

  米估算,预计2010年我国幕墙的产量将到达8,300万平方米,响应的幕墙密封

  条的年需求约为33,200万米,以后一段时间内年增添率将在10%左右。

  “十一五”时代,我国明确提出实现住宅修建和公共修建严酷执行节能50%

  的尺度,因此,幕墙行业的生长偏向是围绕“开放与交流、恬静与自然、环保与

  节能”主题,向功效恬静化、装饰雅观化、清静节能化的节能型修建幕墙生长。

  传统幕墙品种逐渐成熟稳固,而双层结构幕墙、光电幕墙、遮阳板幕墙、生态幕

  墙、智能幕墙等节能环保型幕墙将快速生长。现在我国已建成的各式修建幕墙(包

  括采光屋顶)凌驾2亿平方米,90%以上不节能,凭证国家节能修建刷新妄想,

  到2010年天下需刷新的既有修建幕墙面积达3,000万平方米,修建幕墙的市场

  容量极大。

  C、既有修建节能刷新

  起源统计,我国400亿平方米的既有修建,现在三分之一需要举行节能刷新。

  “十一五”时代修建节能的目的是要到达节约1.01亿吨尺度煤,建设节能修建

  的总面积累计要凌驾21.6亿平方米,其中新建修建16亿平方米,既有修建刷新

  5.6亿平方米。现在我国将有130亿平方米的已建修建举行节能刷新,预计投入

  

  2,600亿元节能刷新用度。既有修建节能刷新为修建橡胶密封条的应用带来了广

  泛的应用远景。

  (3)主要竞争对手情形

  ① 轨道车辆橡胶密封条领域的主要竞争对手情形

  为促进我国轨道车辆国产化率的提升,国家提出70%以上的国产化率指标要

  求。公司于21世纪初最先提供地铁车辆橡胶密封条,与西门子、庞巴迪、阿尔

  斯通等公司均建设了优异的相助关系,并借此于2010年替换入口成为高速铁路

  动车组橡胶密封条的供应商。现在,公司占高速铁路动车组用密封条市场份额约

  70%,占地铁车辆用密封条市场份额约45%,行业内其他密封条生产企业规模都

  较小,主要包罗扬州高新等,另外株洲时代新质料科技股份有限公司在轨道车辆

  密封条领域也有少量涉及,但并非其重点产物。

  ② 汽车橡胶密封条领域的主要竞争对手情形

  汽车橡胶密封条是汽车零部件的一种,已基本实现了国产化。海内的汽车零

  部件市场,凭证供应商与整车厂商供应关系的细密水平,可分为直接与主机厂进

  行整车配套供应商,即一级供应商;通过一级供应商间接与主机厂举行配套的依

  次为二、三级供应商。现在各整车厂的一级供应商已趋于稳固,新进入者以二、

  三级供应商为主。

  详细到橡胶密封条方面,现在上海通用、上海公共、一汽公共等汽车行业龙

  头的配套件被上海申雅、北京万源、贵航红阳、上海红阳等密封条行业龙头企业

  掌握。公司思量到介入时间较晚和规模较小的限制,选择以二级供应商身份切入

  该市场的战略,即向一级供应商提供产物,配套其系统。现在,公司主要提供天

  窗密封条、挡风玻璃密封条和内饰件密封条等,与天窗系统、挡风玻璃系统和仪

  表、门板系统厂商举行配套。

  在天窗密封条方面,全球天窗研发生产前三甲为伟巴斯特、英纳法、阿文美

  驰三家公司,且以伟巴斯特的市场占有率为最高,凌驾60%。公司现在已成为伟

  巴斯特海内最大的供应商,占其采购量的80%左右,同时也是英纳法的供应商。

  公司在海内天窗密封条领域的市场占有率已达60%以上。

  此外,公司在挡风玻璃密封条方面也已与上海耀皮、福耀玻璃、圣戈班等汽

  车玻璃厂形成较稳固的供应关系,配套一汽公共、上海通用、上海公共、一汽奥

  迪等汽车企业;在内饰密封件方面,也与海内着名的仪表盘、门板等供应商告竣

  

  相助,如上海埃驰、上海三盾、武汉万兴等。

  未来,公司在二次配套市场已站稳脚跟的基础上,将逐步切入主机厂整车配

  套市场,现在已与华泰汽车、东南汽车、奇瑞汽车、通用柳微、福特全顺等公司

  形成相助。

  汽车密封条领域的主要供应商包罗上海申雅密封件有限公司、贵航红阳密封

  件公司、天津星光橡塑有限公司、北京万源金德汽车密封制品有限公司。

  公司已切入的汽车密封条细分领域的竞争对手情形如下:天窗密封条领域为

  浙江省仙居县永固橡胶厂;挡风玻璃密封条领域为上海红阳密封件有限公司;内

  饰密封件领域为福州福光橡塑有限公司。

  ③ 修建橡胶密封条领域的主要竞争对手情形

  公司修建橡胶密封条的研发时间较早,21世纪初期已研发出相关产物,并

  乐成应用于上海浦东国际机场项目中,但以后公司并未着力开发该市场。“十一

  五”时代,我国修建业取得了蓬勃的生长,吸引公司再次将眼光投向该市场。2007

  年起,公司正式进入该领域。海内修建橡胶密封条市场具有显着的疏散化、区域

  性特征,生产企业众多,产物质量七零八落。

  公司在该市场的主要的竞争对手包罗新安东橡塑制品有限公司、青岛美德橡

  塑有限公司和沈阳海慧科技投资有限公司等。

  (4)新增产能与未来市场需求的匹配情形

  轨道车辆橡胶密封条方面,陈诉期内,公司该类产物的年复合增添率为

  44.70%。据前述剖析,2011-2015年,动车组和城轨车辆将划分保持50.76%和

  27.59%快速增添。公司该类产物如保持30%的年复合增添率,四年时间即可完全

  消化新增产能。

  汽车橡胶密封条方面,市场空间重大,2015年将达120亿元。公司由于规

  模较小、进入时间较晚,此前主要以二次配套的方式切入市场,且在汽车天窗密

  封条等细分产物上取得了较高市场认可度和份额。现在,公司逐渐从二次配套市

  场转向整车市场,已与一些民族品牌汽车厂商告竣战略相助,一旦相助开发的车

  型获得市场认可,该类产物即可取得大幅增添。从总量看,当新增产能完全使用

  时,公司该类产物的市场占有率约为2%,此轮产能扩张较为审慎。

  修建橡胶密封条方面,目的市场容量每年约为20亿元。陈诉期内,公司该

  种别产物的年复合增添率高达118.72%,且已成为海内该领域的中大型供应商。

  

  从总量看,当新增产能完全使用时,公司该类产物的市场占有率约为6%,此轮

  产能扩张与未来市场需求的增添基本匹配。

  3、项目选址

  本项目选址在公司现有厂区的南侧,项目用地已取得土地使用权证,为澄土

  国用(2008)第11170号。

  4、项目投资概算

  本项目总投资为19,973.36万元,其中建设投资为12,068.80万元,流动资

  金为7,904.56万元。项目投资的详细情形如下:

  序号

  用度组成

  投资额(万元)

  比例

  一

  建设投资

  12,068.80

  83.58%

  1

  修建工程费

  2,598.75

  18.00%

  2

  装备购置费

  7,024.98

  48.65%

  3

  安装工程费

  702.50

  4.86%

  4

  其他用度

  645.38

  4.47%

  5

  准备费

  1,097.19

  7.60%

  二

  流动资金

  2,371.37

  16.42%

  三

  总投资

  14,440.17

  100.00%

  5、项目实验方案

  (1)生产工艺流程

  本项目的生产工艺流程如下图:

  车辆及修建密封件生产工艺图

  挤

  出

  成

  型

  硫化罐硫化

  微波一热空气一连硫化

  定

  长

  切

  割

  注

  射

  接

  角

  成

  品

  尺

  寸

  检

  测

  包

  装

  入

  库

  贮

  存

  尺

  寸

  性

  能

  检

  测

  测

  OK

  OK

  报

  废

  返

  工

  返

  修

  NG

  尺

  寸

  性

  能

  检

  测

  OK

  NG

  

  (2)装备方案

  本项目新增的仪器装备以国产装备为主,入口装备为辅。

  ①本项目接纳的国产装备

  本项目主要接纳国产装备,详细见下表:

  国产装备明细表

  序

  号

  装备名称

  数目

  (台/套)

  单价

  (万元)

  总价

  (万元)

  备注

  一

  修建密封件生产装备

  1

  微波及硫化箱

  2

  50

  100

  橡胶厂流水线替换设

  备

  2

  喷码机

  5

  6

  30

  产物外貌标识

  3

  注射机

  3

  25

  75

  修建幕墙接角装备

  4

  自动定长切割机

  4

  4.5

  18

  流水线切割装备

  二

  轨道车辆密封件生产装备

  5

  300cc注射机

  10

  25

  250

  轨道车辆接角装备

  6

  500*500平板硫化机

  8

  20

  160

  细密模压装备

  7

  90挤出生产线

  2

  80

  160

  轨道车辆流水线

  8

  喷码机

  2

  6

  12

  轨道车辆产物喷码

  9

  制冷机

  2

  15

  30

  冷却循环机组

  10

  轨道密封条辅助装备

  1

  100

  辅助工装

  11

  模具

  1

  150

  轨道产物模具开发和

  模具替换

  12

  废气净化装备

  1

  35

  35

  挤出装备废气净化设

  备

  13

  300mm磨床

  1

  40

  40

  橡胶模具加工装备

  14

  线切割(慢走丝)

  2

  70

  140

  橡胶模具加工装备

  15

  锥度线切割机

  2

  30

  60

  橡胶模具加工装备

  三

  汽车密封件生产装备

  16

  300cc注射机

  15

  25

  375

  汽车密封条接角装备

  17

  注压机

  10

  15

  150

  汽车密封条接角装备

  18

  汽车密封条辅助装备

  1

  200

  汽车密封辅助工装

  19

  汽车接角模具

  1

  300

  汽车密封模具开发

  合计

  73

  2,385

  ④ 项目接纳的入口装备

  本项目入口装备主要为微波硫化生产装备,入口装备清单及离岸价钱见下

  表:

  入口装备明细表

  序号

  装备名称

  产地

  数目

  (台/套)

  单价

  (万美元)

  总价

  (万美元)

  1

  90微波硫化挤出生产线

  日本

  6

  11

  66.00

  2

  120/90/65四复合微波硫化生产线

  日本

  4

  66

  264.00

  3

  120/90三复合微波硫化生产线

  日本

  2

  59

  118.00

  4

  90单胶微波硫化生产线

  日本

  2

  11

  22.00

  

  5

  激光喷码机

  美国

  9

  1.75

  15.75

  6

  加工中央(1800mm)

  台湾

  2

  11.8

  23.60

  7

  空压机系统

  美国

  1

  5.2

  5.20

  合计

  26

  514.55

  (3)其他

  凭证以上要求,并团结现真相形,本项目建设期制订为2年,建设期以资金

  到位为起点。本项目的勘探、设计、监理、建安工程、消防工程、情形工程、设

  备采购等主要阶段,公司都将组织举行招标。

  6、项目所需的焦点手艺和取得方式

  公司拥有实验项目所需的焦点手艺,所有系自主研发取得,有关手艺情形列

  示如下:

  序

  号

  手艺名称

  取得

  方式

  手艺优势

  应用领域

  1

  无卤阻燃、低烟、低

  毒三元乙丙橡胶配

  方手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510/BS6853,烟雾指数

  到达F1级,氧指数大于32,具有高阻

  燃性、低烟、低毒的特点,业内接纳的

  主流尺度对烟雾毒性要求不明确,氧指

  数通常大于26即可接受

  轨道车辆、建

  筑

  2

  无卤阻燃、低烟、低

  毒三元乙丙橡胶海

  绵配方手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/UL-94,烟雾指数到达F1级,

  氧指数大于28,具有高阻燃性、低烟、

  低毒的特点,业内接纳的主流尺度对烟

  雾毒性要求不明确,氧指数通常大于

  26即可接受

  轨道车辆、建

  筑

  3

  无卤阻燃、低烟、低

  毒硅橡胶配方手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510,烟雾指数到达F1

  级,氧指数大于32,具有高阻燃性、

  低烟、低毒的特点,业内接纳的主流标

  准对烟雾毒性要求不明确,氧指数通常

  大于26即可接受

  轨道车辆

  4

  阻燃、低烟、低毒氯

  丁橡胶配方手艺

  自主

  研发

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510,烟雾指数到达F3

  级,氧指数大于32,具有高阻燃性、

  低烟、低毒的特点,业内接纳的主流标

  准对烟雾毒性要求不明确,氧指数通常

  大于26即可接受

  轨道车辆、建

  筑

  5

  阻燃、低烟、低毒氯

  丁橡胶海绵配方技

  术

  自主

  研发

  接纳无卤阻燃剂,氧指数大于28,具

  有高阻燃性、低烟、低毒的特点,业内

  接纳的主流尺度对烟雾毒性要求不明

  确,氧指数通常大于26即可接受

  轨道车辆

  6

  高倍率、大截面遇水

  膨胀橡胶挤出一连

  硫化生产手艺及复

  合挤出手艺

  自主

  研发

  接纳挤出-微波-热空气一连硫化工

  艺生产遇水膨胀橡胶,膨胀倍率大于

  350%,优于业内主流尺度(膨胀倍率大

  于250%)

  盾构隧道止

  水、修建

  

  7

  高倍率遇水膨胀橡

  胶——三元乙丙橡

  胶复合挤出一连硫

  化生产手艺

  自主

  研发

  接纳复合挤出-微波-热空气一连硫

  化工艺生产复合盾构止水带,膨胀倍率

  大于350%,优于业内主流尺度(膨胀

  倍率大于250%)

  盾构隧道止

  水、修建

  8

  三维自动拉弯成型

  装备设计手艺

  自主

  研发

  接纳自主研发装备,更好地匹配生产过

  程,装备效率高、功率低、造价低(为

  入口装备的20%)、接纳模块化设计通

  用性强

  汽车

  9

  高等门窗幕墙密封

  系统胶条设计手艺

  自主

  研发

  可凭证门窗幕墙的结构和使用状态自

  行设计胶条结构,业内通常是凭证蓝图

  举行加工,具备自行设计能力的企业较

  少

  修建

  7、情形掩护

  江阴市情形掩护局对本项目建设出具了《关于江阴海达橡塑股份有限公司年

  加工2.5万吨混炼胶密炼中央扩建项目、年产7,000吨工程橡胶制品生产项目、

  年产10,000吨车辆及修建密封件建设项目情形影响陈诉书的批复》(澄环管

  [2011]2号)。江苏省情形掩护厅对公司的环保情形举行了核查,并出具了《关

  于江阴海达橡塑股份有限公司上市环保核查情形的函》(苏环函[2011]139 号),

  赞成公司通过上市环保核查。项目实验后发生的主要污染物包罗:少量的生涯废

  水;硫化等生产装备运行发生的噪声;生产历程发生的固体废弃物;硫化工序中

  发生的硫化废气。主要污染物的处置赏罚历程如下:

  (1)废水

  本项目生产历程中所需工艺冷却水经冷却后循环使用,不排放。项目废水主

  要为生涯污水,年生涯污水发生量为4,454吨/年。本项目生涯污水用管道网络

  统一排入周庄工业集中区污水处置赏罚厂集中处置赏罚,经处置赏罚达标后倾轧。

  (2)噪声

  本项目噪声主要为硫化等生产装备运行时所发生的机械噪声,源强一样平常在

  80-90dB(A)之间。本项目在车间结构、隔声降噪等多方面思量噪声的防治措施;

  项目建设地在周庄工业园区,厂界周围无噪声敏感点,再思量厂房、围墙对噪声

  的屏障衰减效应,本项目投产后对周围情形无显着影响。

  (3)固废

  本项目发生的固体废弃物包罗生产性固体废物。在生产历程中会发生少量经

  磨练不及格的废品,还会发生一些橡胶、塑料边角料,这些固废或接纳使用,或

  妥善处置,不外排。

  

  (4)废气

  本项目在生产历程中,废气主要为硫化工序中发生的硫化废气,经引风网络

  后高空排放的方式处置赏罚后不会对周围情形发生不良影响。

  8、项目存案情形

  江阴市经济和信息化委员会于2010年12月7日下发《企业投资项目存案通

  知书》,赞成公司关于本次召募资金项目“年产10,000吨车辆及修建密封件建设

  项目”的存案,存案号3202811005805号。

  9、项目预期实现效益的定量剖析

  公司为本项目的建设举行了普遍的市场调研,并约请江苏省工程咨询中央编

  制了《可行性研究陈诉》。

  (1)营业收入估算

  本项目正常年营业收入31,620.00万元,营业税金及附加为182.72万元,

  营业收入构私见下表:

  序号

  产物名称

  单价

  (元/kg)

  年产量

  (吨)

  年营业收入

  (万元)

  1

  轨道车辆密封件

  40,000

  1,500

  6,000

  2

  汽车密封件

  42,000

  4,300

  18,060

  3

  修建密封件

  18,000

  4,200

  7,560

  合计

  10,000

  31,620

  (2)总成本用度估算

  本项目成本估算按用度要素分类:包罗外购原辅质料费、外购燃料动力费、

  人为及福利费、折旧摊销费、其他用度等。项目正常生产年总成本用度14,826.00

  万元,详见下表。

  项目总成本用度组成

  序号

  成本名称

  金额(万元)

  序

  号

  成本名称

  金额(万元)

  1

  外购原辅质料费

  19,004.38

  6

  治理用度

  1690.20

  2

  外购燃料及动力费

  674.67

  7

  销售用度

  1264.80

  3

  人为及福利

  1,070.46

  8

  折旧费

  990.10

  4

  修理费

  595.28

  9

  摊销费

  26.69

  5

  制造用度

  1,030.90

  10

  合计

  26,347.48

  ①外购原辅质料费:按市场价盘算。

  ②外购燃料及动力费:按工艺装备手艺指标盘算,并参照海内现有生产线的

  

  指标。

  ③人为福利费:按公司响应岗位人均收入及福利费支出制订。

  ④修理费:按牢靠资产原值的5%估算。

  ⑤制造用度:按直接燃料动力、人工用度总额的5%估算。

  ⑥治理用度:包罗公司经费、营业招待费、职工培训费、职工养老保险福利

  费及住房津贴、园地使用费等。

  ⑦销售用度:按营业收入的4%估算。

  ⑧折旧费:接纳直线法计提折旧。修建物按20年计提折旧,残值率为5%;

  生产装备按10年计提折旧,残值率为5%。

  ⑨摊销费:土地使用权按30年摊销。

  (3)项目财政指标

  本项目建设期为2年,建设期运营负荷为0%,运营期第1年运营负荷为70%,

  运营期第2年以后运营负荷为100%。项目运营期按10年盘算。项目投产后正常

  年利润总额为5,089.81万元,税后利润为4,326.34万元。

  本项目详细的财政指标情形如下表。

  项目盈利能力指标表

  序号

  指标名称

  指标值

  1

  投资接纳期(所得税前)

  5.74年

  2

  投资接纳期(所得税后)

  6.21年

  3

  项目投资财政净现值(所得税前,ic=12%)

  12,336.90万元

  4

  项目投资财政净现值(所得税后,ic=12%)

  9,135.90万元

  5

  项目投资财政内部收益率(所得税前)

  25.99%

  6

  项目投资财政内部收益率(15%所得税后)

  22.56%

  经测算,所得税后项目投资内部收益率为22.56%,高于基准收益率;所得

  税后财政净现值大于0;项目所得税后投资接纳期为6.21年(含建设期2年)。

  10、项目的实验进度部署

  团结现真相形,本项目建设期制订为2年,建设期以资金到位为起点。本项

  目的勘探、设计、监理、建安工程、消防工程、情形工程、装备采购等主要阶段,

  公司都将组织举行招标。详细实验进度部署如下:

  序号

  建设内容

  月 份

  2

  4

  6

  8

  10

  12

  14

  16

  18

  20

  22

  24

  1

  可行性研究

  *

  2

  起源设计

  *

  *

  

  3

  施工图设计

  *

  *

  4

  土建工程

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  *

  5

  装备订货

  *

  *

  *

  *

  6

  装备安装调试

  *

  *

  *

  *

  7

  职员培训

  *

  *

  8

  项目试运行

  *

  *

  *

  9

  完工验收

  *

  (四)企业研发中央建设项目

  1、项目概况

  本项目拟在现有厂区西北侧建设研发中央综合楼,修建面积为1,482平方

  米。本项目总投资为1,957.8万元,其中建设投资为1,817.8万元、流动资金为

  140万元。本项目的建设将提升企业的综合研发能力。

  2、项目实验的须要性剖析

  橡胶零配件行业具有资金、劳动力及手艺三者细密团结的特点,下游客户分

  布领域十分普遍,产物市场需求千差万别,需要橡胶零配件企业能够在短时间内

  研发、生产出多种产物,产物升级更新较快。

  本项目是在公司现有手艺中央的基础上睁开的改扩建项目。公司拥有十多年

  的橡胶零配件生产和研发履历,配方和生产手艺行业领先。公司在已往的橡胶研

  发中取得了一定的效果,为了进一步增强企业的研发能力,改善企业现有软件不

  足、人才欠缺、装备需要完善、组织机构需要调整的现状,提出了企业研发中央

  建设项目。本项目的建设有利于公司吸引橡胶减振、阻尼质料、橡塑合金质料、

  功效性新质料和橡塑加工新工艺等领域内的外部人才,有利于公司提高质料分

  析、胶摒挡化性能测试及产物性能测试等方面的手艺水平,有利于公司加速新型

  橡胶原质料应用方面的工业化速率,有利于公司加速对传统橡胶加工工艺的刷新

  法式。通过本项目的建设,可使公司得以提升以后的手艺生长蹊径,为生产出可

  知足种种性能指标的橡胶零配件奠基基础,牢靠企业的手艺研发优势,最终转化

  为市场的竞争优势。

  3、项目实验的可行性剖析

  (1)现有手艺中央已取得了大量研究效果,为本项目的实验打下坚实基础

  

  公司是专业研究开发轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道

  减振橡胶部件、修建橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖

  橡胶部件及其他橡胶零配件等橡胶零配件的生产企业。自建设伊始,公司就把技

  术创新作为企业生长的基础,每年投入大量经用度于新产物、新手艺的研究开发,

  从而使公司始终站在海内橡胶手艺的前沿。阻止本招股说明书签署日,公司拥有

  专利116项,其中6项为发现专利。公司陆续肩负过多项国家、省(部)级科技

  妄想,其中国家高手艺研究生长863妄想1项,国家级火炬妄想3项,科技部技

  术创新基金项目1项,江苏省火炬妄想3项;公司曾有3种产物被认定为国家级

  重点新产物,10种产物被认定为江苏省高新手艺产物。

  公司所取得的主要研究效果如下:

  序

  号

  手艺名称

  创新

  类型

  手艺优势

  应用领域

  手艺

  水平

  成熟

  水平

  1

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶配方手艺

  集成

  创新

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510/BS6853,烟

  雾指数到达F1级,氧指数大于

  32,具有高阻燃性、低烟、低毒

  的特点,业内接纳的主流尺度对

  烟雾毒性要求不明确,氧指数通

  常大于26即可接受

  轨道车辆、

  修建

  国际

  领先

  成熟

  2

  无卤阻燃、低烟、

  低毒三元乙丙橡

  胶海绵配方手艺

  集成

  创新

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/UL-94,烟雾指数到达

  F1级,氧指数大于28,具有高

  阻燃性、低烟、低毒的特点,业

  内接纳的主流尺度对烟雾毒性

  要求不明确,氧指数通常大于26

  即可接受

  轨道车辆、

  修建

  国际

  领先

  成熟

  3

  无卤阻燃、低烟、

  低毒硅橡胶配方

  手艺

  集成

  创新

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510,烟雾指数达

  到F1级,氧指数大于32,具有

  高阻燃性、低烟、低毒的特点,

  业内接纳的主流尺度对烟雾毒

  性要求不明确,氧指数通常大于

  26即可接受

  轨道车辆

  国际

  领先

  成熟

  4

  阻燃、低烟、低

  毒氯丁橡胶配方

  手艺

  集成

  创新

  质料切合国际最高尺度系列:

  NF16-101/DIN5510,烟雾指数达

  到F3级,氧指数大于32,具有

  高阻燃性、低烟、低毒的特点,

  业内接纳的主流尺度对烟雾毒

  性要求不明确,氧指数通常大于

  26即可接受

  轨道车辆、

  修建

  国际

  领先

  成熟

  

  5

  阻燃、低烟、低

  毒氯丁橡胶海绵

  配方手艺

  集成

  创新

  接纳无卤阻燃剂,氧指数大于

  28,具有高阻燃性、低烟、低毒

  的特点,业内接纳的主流尺度对

  烟雾毒性要求不明确,氧指数通

  常大于26即可接受

  轨道车辆

  海内

  领先

  成熟

  6

  极地船用大型橡

  胶密封条配方技

  术

  集成

  创新

  硬度低(邵氏30度)、拉伸强度

  高(大于10MPa)、撕裂强度高、

  耐极地天气、耐海水、耐盐雾,

  崎岖温状态下性能转变小,外洋

  只有1家公司生产该产物,现在

  已阻止生产,业内对于拉伸强度

  通常大于8MPa即可接受

  船用

  海内

  领先

  成熟

  7

  高弹性、低新闻

  比高铁减振垫板

  橡胶质料配方技

  术

  集成

  创新

  高弹性、新闻比低≤1.35,优于

  主流尺度的要求(新闻比≤1.5)

  轨道减振

  海内

  领先

  成熟

  8

  高弹性、低新闻

  比、耐低温高铁

  减振垫板橡胶材

  料配方手艺

  集成

  创新

  高弹性、新闻比低≤1.35、低温

  状态下刚度转变≤6%,优于主流

  尺度的要求(低温状态下刚度变

  化≤10%)

  船用

  海内

  首创

  成熟

  9

  可控三元乙丙橡

  胶海绵发泡手艺

  集成

  创新

  海绵体弹性好,新闻比低≤

  1.25,业内主流尺度只要求新闻

  比≤1.5

  轨道减振

  海内

  领先

  成熟

  10

  大截面自然橡胶

  崎岖温发泡手艺

  集成

  创新

  海绵体发孔匀称,弹性高,高温

  压缩永世变形≤35%,优于业内

  主流尺度(永世变形≤45%)

  船用

  海内

  领先

  成熟

  11

  高倍率、大截面

  遇水膨胀橡胶挤

  出一连硫化生产

  手艺及复合挤出

  手艺

  集成

  创新

  接纳挤出-微波-热空气一连

  硫化工艺生产遇水膨胀橡胶,膨

  胀倍率大于350%,优于业内主流

  尺度(膨胀倍率大于250%)

  盾构隧道

  止水、修建

  海内

  领先

  成熟

  12

  高倍率遇水膨胀

  橡胶——三元乙

  丙橡胶复合挤出

  一连硫化生产技

  术

  集成

  创新

  接纳复合挤出-微波-热空气

  一连硫化工艺生产复合盾构止

  水带,膨胀倍率大于350%,优于

  业内主流尺度(膨胀倍率大于

  250%)

  盾构隧道

  止水、修建

  海内

  领先

  成熟

  13

  自动、可控高温

  加硫混炼胶手艺

  集成

  创新

  接纳一段法炼胶,在高温条件下

  加入硫化促进剂,相对普遍使用

  的二段法炼胶缩短混炼胶加工

  时间30-40%

  集装箱、船

  用

  海内

  领先

  成熟

  14

  大批量集装箱胶

  条自动定长精切

  手艺

  集成

  创新

  接纳本公司自主设计研发的生

  产装备,对集装箱胶条自动按定

  长尺寸举行切割裁断,相对于手

  工切割更为准确

  集装箱

  海内

  领先

  成熟

  15

  三维自动拉弯成

  型装备设计手艺

  集成

  创新

  接纳自主研发装备,更好地匹配

  生产历程,装备效率高、功率低、

  造价低(为入口装备的20%)、采

  用模块化设计通用性强

  汽车

  海内

  领先

  成熟

  16

  盾构止水密封条

  断面设计手艺

  集成

  创新

  可凭证盾构管片尺寸及地铁所

  处地质条件要求举行密封条结

  盾构隧道

  止水

  海内

  领先

  成熟

  

  构设计和验证,耐水压可达12kg

  以上

  17

  高等门窗幕墙密

  封系统胶条设计

  手艺

  集成

  创新

  可凭证门窗幕墙的结构和使用

  状态自行设计胶条结构,业内通

  常是凭证蓝图举行加工,具备自

  行设计能力的企业较少

  修建

  海内

  领先

  成熟

  18

  大型集装箱船大

  断面海绵密封条

  成型手艺

  集成

  创新

  海内首创手艺,海绵体发孔均

  匀,弹性高,压缩永世变形≤

  35%,优于业内主流尺度(永世

  变形≤45%)

  船用

  海内

  首创

  成熟

  (2)现有手艺中央组织机构完整、相关制度完善,为本项目的实验提供了

  有力的制度保障

  手艺中央属于公司下属的一个相对自力的机构,并直接接受上级主管部门的

  向导;手艺中央实验主任认真制,凭证事情需要,下设若干职能部门,建设专家

  委员会和工程手艺委员会。专家委员会的成员约请海内着名学者和学科带头人担

  任,工程手艺委员会成员由公司的手艺专家和主干组成。

  手艺中央组织结构图

  手艺中央

  主任

  手艺总监

  专家委员会

  主任助理

  副主任

  炼

  胶

  中

  心

  北

  化

  联

  合

  研

  究

  教

  育

  中

  心

  橡

  塑

  材

  料

  工

  程

  研

  究

  中

  心

  橡

  塑

  材

  料

  研

  究

  所

  非

  标

  设

  备

  工

  装

  设

  计

  室

  产

  品

  设

  计

  与

  开

  发

  室

  核

  心

  产

  品

  技

  术

  研

  究

  室

  工

  艺

  与

  技

  术

  管

  理

  室

  市

  场

  调

  研

  研

  究

  室

  产

  学

  研

  合

  作

  管

  理

  室

  实

  验

  中

  心

  科

  技

  申

  报

  情

  报

  研

  究

  室

  手艺中央主要的研发偏向为:橡胶减振、阻尼质料、橡胶密封制品、橡胶合

  

  金质料、功效性新质料及橡胶加工新工艺等领域。手艺中央课题的实验通过工程

  手艺委员会中的手艺主干及学术带头人,组织实验室、测试中央、实验中央职员,

  举行研究开发。研究课题接纳课题组的方式组织实验。

  (3)待研发项目储蓄富厚,为本项目的实验提供了有利保障。

  公司正在举行的研发项目情形如下:

  序号

  项目名称

  手艺领域

  希望情形

  项目

  类型

  1

  三元乙丙橡胶废物的循环使用

  橡胶再生

  立项试验中

  新产物

  2

  新型复合盾构橡胶密封垫

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新产物

  3

  热力隧道管片弹性密封垫

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新产物

  4

  有限元剖析对盾构止水带结构

  的优化

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新手艺

  5

  新能源配套橡塑质料

  密封部件

  立项试验中

  新产物

  6

  高速低能耗橡胶密封条生产技

  术

  门窗幕墙

  立项试验中

  新手艺

  7

  无卤阻燃门窗密封条

  门窗幕墙

  立项试验中

  新产物

  8

  修建节能门窗新型滑动密封条

  门窗幕墙

  立项试验中

  新产物

  9

  高层修建用阻燃、低烟、低毒

  橡胶密封条

  门窗幕墙

  立项试验中

  新产物

  10

  阻尼质料在车辆系统的应用

  轨道车辆

  市场调研中

  新产物

  11

  高速列车用橡胶风挡

  轨道车辆

  立项试验中

  新产物

  12

  修建隔震支座

  减振部件

  小样样品完成,委外测试中

  新产物

  13

  聚氨酯枕木

  减振部件

  市场调研中

  新产物

  14

  客专扣件用减振弹性垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  15

  阻尼质料在轨道系统的应用

  减振部件

  市场调研中

  新产物

  16

  高寒地域用高铁减振橡胶垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  17

  高刚度橡胶海绵垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  18

  TPV-EPDM复合天窗密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  19

  全景汽车天窗密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  20

  马自达J48型装饰条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  21

  韦巴斯特CHB011玻璃密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  22

  韦巴斯特T73内饰条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  23

  韦巴斯特F30天窗密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  24

  韦巴斯特C346内饰条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  25

  韦巴斯特CD346密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  26

  B11防水边条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  27

  S261防水边条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  28

  YY5防水边条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  29

  阿文美驰BP31柔性盖板总成

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  30

  阿文美驰BP31橡胶减振器

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  31

  阿文美驰model z侧盖板

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  32

  裕隆NVM右后侧窗框条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  33

  BYDS6天窗玻璃密封条

  汽车产物

  立项试验中

  新产物

  

  34

  客专扣件用减振弹性垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  35

  热力隧道管片弹性密封垫

  防水橡塑

  制品

  立项试验中

  新产物

  36

  新型高弹铁垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  37

  热塑聚酯弹性体垫板

  减振部件

  立项试验中

  新产物

  后续还将有一系列新的研发项目进入手艺中央的研发通路。

  4、项目选址

  本项目选址在公司现有厂区的西北侧,项目用地已取得土地使用权证,为澄

  土国用(2008)第11170号。

  5、职员设置

  凭证手艺中央的定位和机构设置情形,手艺中央拟设置28人,详细职员如

  下:

  研发机构职员部署

  序号

  岗位工种

  事情班次

  (班/日)

  岗位定员

  (人)

  职员人为

  (元/年/人)

  一

  研发中央主任

  1

  1

  200,000

  二

  测试中央

  1

  测试中央主任

  1

  1

  150,000

  2

  质料剖析

  1

  3

  50,000

  3

  胶料剖析

  1

  5

  35,000

  4

  产物测试

  3

  6

  35,000

  三

  实验中央

  1

  密封质料部

  1

  3

  80,000

  2

  工程质料部

  1

  4

  80,000

  3

  特种质料部

  1

  3

  80,000

  四

  装备维护

  1

  2

  35,000

  小计

  28

  1,755,000

  6、项目投资概算

  本项目总投资为1,957.8 万元,其中建设投资为1,817.8 万元,流动资金

  为140万元。项目投资的详细情形如下:

  序号

  用度组成

  投资额(万元)

  比例

  一

  建设投资

  1,817.8

  92.85%

  1

  修建工程费

  160.5

  8.20%

  2

  装备购置费

  1,372.4

  70.10%

  3

  安装工程费

  27.4

  1.40%

  4

  其他用度

  92.3

  4.71%

  5

  准备费

  165.3

  8.44%

  

  二

  流动资金

  140.0

  7.15%

  三

  总投资

  1957.8

  100.00%

  7、项目实验方案

  (1)装备方案

  本次研发中央的装备入口和国产相互团结。

  ①本项目接纳的国产装备见下表

  企业研发中央建设项目新增国产装备表

  序号

  装备名称

  数目

  (台/套)

  单价

  (万元)

  金额

  (万元)

  1

  电液伺服新闻试验机

  1

  80

  80

  2

  电液伺服新闻试验机

  2

  34

  68

  3

  电磁谐振式高频试验机

  1

  26

  26

  4

  新闻双轴疲劳试验机

  1

  300

  300

  5

  立式耐寒弯择试验机

  1

  8.5

  8.5

  6

  氙弧试验机

  1

  50

  50

  7

  耐候试验机

  1

  25

  25

  8

  可程式恒温恒湿试验机

  1

  26

  26

  9

  电脑伺服控制万能试验机

  1

  26.5

  26.5

  ②本项目入口装备主要为细密装备,详细清单及离岸价钱见下表。

  企业研发中央建设项目入口装备表

  序号

  装备名称

  数目

  (台/套)

  单价

  (万美元)

  金额

  (万美元)

  1

  示差扫描量热仪 (DSC)

  1

  5.8

  5.8

  2

  热重剖析仪 (TGA)

  1

  4.8

  4.8

  3

  动态力学剖析仪(DMA)

  1

  4.2

  4.2

  4

  傅立叶变换红外光谱仪 (FTIR)

  1

  3.1

  3.1

  5

  紫外-可见分光光度计 (UV/VIS)

  1

  3.1

  3.1

  6

  氧指数仪 (OI)

  1

  8.8

  8.8

  7

  万能电子拉力机

  1

  12

  12

  8

  毛细管流变仪

  1

  8.8

  8.8

  9

  哈克转矩流变仪 (HAAKE)

  1

  8.8

  8.8

  10

  旋转流变仪

  1

  8

  8

  11

  熔融指数仪 (MFI)

  1

  1.7

  1.7

  12

  脆性温度测定仪

  1

  1.5

  1.5

  小计

  12

  70.6

  (2)其他

  本项目建设期制订为1年,建设期以资金到位为起点。本项目的勘探、设计、

  监理、建安工程、消防工程、情形工程、装备采购等主要阶段,公司都将组织进

  行招标。

  

  8、情形掩护

  江阴市情形掩护局对本项目建设出具了《江阴市情形掩护局建设项目情形影

  响挂号表批复》20083202812010号。江苏省情形掩护厅对公司的环保情形举行

  了核查,并出具了《关于江阴海达橡塑股份有限公司上市环保核查情形的函》(苏

  环函[2011]139 号),赞成公司通过上市环保核查。

  项目实验后发生的主要污染物包罗:少量的生涯废水;研发装备运行发生的

  噪声;研