[发行]陕鼓动力(601369)首次公开发行股票招股说明书

2021-12-04 11:40:15

  时间:2010年04月02日 01:28:10 中财网

  西安陕鼓舞力股份有限公司首次果真刊行股票招股意向书

  保荐人(主承销商)

  北京市开国门外大街 1 号国贸大厦2 座 27 层及 28 层

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  西安陕鼓舞力股份有限公司

  首次果真刊行股票招股意向书

  (一)刊行股票类型: 人民币通俗股(A股)

  (二)刊行股数: 109,251,349股

  (三)每股面值: 人民币1.00元

  (四)每股刊行价钱: 人民币【 】元

  (五)预计刊行日期: 2010年4月15日

  (六)拟上市的证券生意营业所: 上海证券生意营业所

  (七)刊行后总股本: 1,092,513,489股

  (八)本次刊行前股东所持 见本招股意向书“重大事项提醒”股份的流通限制及限期、股东对所持股份自愿锁定的允许:

  (九)保荐人(主承销商):中国国际金融有限公司

  (十)招股意向书签署日期: 2010年4月2 日

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  声 明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证本招股意向书及其摘要中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》等的划定,A 股股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、状师、会计师或其他专业照料。

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  重大事项提醒一、刊行人本次刊行上市前的增资扩股

  2009 年 6 月24 日,刊行人经股东大会批准以427,505,278 股为基数,向现有股东

  举行资源公积转增,每 10 股转增 13 股,公司的总股本自 427,505,278 元变换为

  983,262,140 元,刊行人的资源公积转增股本的工商变换挂号手续已完成。二、上市前滚存利润分配方案

  凭证2009年9月29 日本公司2009年第二次暂时股东大会决议,本公司以总股本

  983,262,140股为基数,以经审计的2009年上半年新增未分配利润向全体股东按每10股派发现金股利人民币2元(含税),共计派发196,652,428元。阻止2009年12月31 日,公司经审计累计未分配利润468,090,976元。凭证本公司2010年1月20 日召开的第四届董事会第十次聚会会议决媾和2010年2月5 日召开的2010年第一次暂时股东大会决议,公司对2009年下半年新增利润不举行分配,本公司本次刊行上市前的滚存利润将由所有新老股东共享。三、特殊风险提醒

  本公司特殊提醒投资者注重本招股意向书“风险因素”部门的下列风险:

  (一)市场相对集中的风险

  由于进入新市场领域需要在客户资源、商业信誉等多方面举行恒久积累,也有赖于国家环保节能政策的逐步落实以及这些行业环保节能投入的逐步增添,本公司预计,短期内冶金行业的销售收入占比仍然较高。2007年、2008年和2009年,公司产物在冶金行业的销售收入划分占总销售收入的61.9%、67.8%和57.6%。

  2008年下半年以来,受宏观经济颠簸的影响,冶金行业的景心胸下降,公司客户的牢靠资产投资妄想也受到影响,有所推迟,未来若是宏观经济一连恶化,将对公司的收入与盈利造成倒霉影响。

  (二)规模迅速扩张带来的治理风险

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  公司自设立以来,营业收入快速增添,由 2000 年的 1.9 亿元生长到 2009 年的 36

  亿元。公司自2005 年以来进入稳步增恒久,2007 年、2008 年和2009 年的牢靠资产投资划分为 10,052 万元、48,030 万元和 16,808 万元,2007 年以前每年手艺刷新投入规模较小,本次召募资金投资项目将使得公司的牢靠资产投入规模迅速扩张,该等资产投入能否实现与公司现有牢靠资产一律的盈利水平存在一定不确定性。

  公司未来妄想以召募资金举行手艺刷新、服务配套设施和工业气体厂的投资建设。随着公司加大牢靠资产的投资力度及吞并收购,公司的资产规模、职员规模、产物种类、谋划规模和谋划区域的迅速扩张,对公司治理层提出了更高的要求。虽然公司一直致力于引进优异治理职员与手艺人才,充实验展审核机制的激励作用,加大人才培训力度,并一直完善内控系统,但随着谋划规模的一直扩张,公司将面临未来跨越式增添带来的治理风险。

  (三)召募资金投向风险

  本次召募资金的投资项目为对本公司现有产物和谋划的延伸和升级,手艺相对成熟,市场远景较好。只管本公司在确定投资该等项目之前对项目手艺成熟性、先进性、市场远景等举行了充实论证,但在现实运营历程中仍有可能泛起一些不确定因素,并可能导致该等项目实验后面临一定的手艺与市场风险。本次召募资金投资项目实验历程中涉及较大规模的工程建设以及员工培训等,组织事情量大,在项目工程能否按设计进度实验、项目建成后能否按设计能力施展经济效益等方面存在一定的风险。

  公司拟开展工业气体营业,将部门召募资金用于投资石家庄金石空分装置工业气体项目和陕西陕化空分装置工业气体项目。

  一方面,公司作为工业气体行业新的加入者,在工艺流程、人力资源和谋划治理方面均面临新的挑战。只管国际主要可比公司林德整体、法液空等均为从空分装备制造商进入工业气体行业的乐成企业、公司在空分装备制造及响应的空分装置总承包营业已处于海内领先水平、公司已招聘有履历的治理运营团队,但公司此前并无工业气体公司运营纪录,因此项目仍存在潜在的运营风险。

  另一方面,上述两个项目主要为金石公司与陕化公司的化工项目提供配套,这两个公司总项目的建设进度、项目建成后的谋划情形将对本公司的召募资金投资项目的效益将发生重大影响。而金石公司与陕化公司化工项目的产物合成氨、甲醇和下游尿素、硝

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书酸铵行业现在存在一定的产能过剩,虽然金石公司和陕化公司在相关领域具有质料(主要为煤炭)保障、规模大带来的成内情对较低、手艺工艺较为领先等诸多优势,但仍可能泛起产物滞销、盈利大幅下滑甚至停产的情形,从而对本公司的气体供应及款子接纳造成较大影响;公司已与其签署条约约定月均最低用宇量和年均最低用气小时,保证可要求其支付最低气价,但若是金石公司与陕化公司发生恒久大额亏损,届时本公司的利益也将难以获得保障;只管由于空分装置具有一定的通用性,倘若金石公司与陕化公司发生恒久严重亏损无法支付未来气体款子,本公司可以接纳主要装置重新使用,但该等接纳再使用会特殊增添较高的成本。总之,由于公司与金石公司、陕化公司签署的条约推行期较长,条约期内这两个公司谋划业绩的颠簸可能使本公司未来的谋划效益面临一定的风险。

  此外,公司接纳该等模式,需要前期使用自有资金及募投资金自行制造装备并投资建设气体厂,将增添公司资金的占用量,可能会使公司的资金周转面临一定的风险。

  (四)应收账款接纳风险

  阻止 2007 年底、2008 年底和2009 年底公司的应收账款净额划分为 85,199 万元、

  117,398 万元和 124,865 万元,占流动资产的比重划分为 15.2%、16.4%和 16.7%,应收账款账龄 1 年期以内的占比划分为79.5%、76.0%和67.4%,1-2 年的占比为 14.1%、13.3%和 22.3%。2009 年底,公司 1-2 年期以内的应收账款占比上升,主要是由于 2008 年下

  半年受宏观经济危急的影响,2009 年部门客户推迟付款。虽然这部门客户主要为海内大型及中型钢铁厂、与公司有着恒久的相助关系且一直保持着优异的信用纪录,发生坏账损失的风险较小,但其不能定期还款仍会给公司带来一定的资金压力。若是下游行业景心胸一连下降,应收账款不能准期收回的比例增添,与此同时银行短期乞贷收紧,将对公司的流动性资金造成倒霉影响。

  (五)产物销售金融相助的风险

  现在,本公司与中信银行等多家银行告竣战略相助同伴关系,与部门具有优异信用水平的客户签署产物销售金融相助协议。此种销售模式下,客户以自有资金支付 40%到60%的采购款,剩下的款子通过已购置的装备作为抵押向本公司的相助银行贷款来支付,待公司向客户发运产物后即取得货款。此销售模式有利于公司开拓市场并与客户保持优异的关系,但也使公司肩负了一定由于客户贷款违约带来的担保风险。

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  阻止 2009 年 12 月31 日,凭证上述销售方式,购货方用于向公司支付产物货款的贷款条约为 34,413 万元,扣除购货方已送还的贷款金额后,贷款余额为 12,624 万元,贷款限期均为 2 年,公司为提供上述担生涯入贷款银行的保证金为 3,813 万元。2009

  年以前,公司与银行签署保证条约,对上述贷款条约肩负连带责任保证担保,保证时代

  为主条约项下债务推行限期届满之日起两年;2009 年最先,公司在以产物销售金融相助方式销售产物时,不再提供保证担保,而是在购货方的贷款银行存入保证金,保证金的金额与购货方第一次送还本金及利息的金额相等。阻止本招股意向书签署日,公司所从事的该项营业中,客户均准时还款,未发生过因客户违约而导致公司推行保证责任的情形。四、本次刊行前股东所持股份的流通限制及限期、股东对所持股份自愿锁定的允许

  本次刊行前,陕鼓整体允许:自刊行人股票在境内证券生意营业所上市生意营业之日起三十六个月内,不得以任何方式直接或间接地转让其持有的所有或部门刊行人股份。

  本次刊行前,尺度整体、深圳衡远、遐想控股、复星投资、中诚信、陕西工研院允许:自刊行人取得西安市工商局就刊行人第三次增资而换发的营业执照之日起三十六个月内,不得向任何其他方直接或间接地转让其在刊行人第三次增资中认购的股份。

  凭证《境内证券市场转持部门国有股充实天下社会保障基金实验措施》(财企[2009]94 号)的有关划定,本公司首次果真刊行股票并上市后,由本公司国有股股东转由天下社会保障基金理事会持有的本公司国有股,天下社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。

  在本次刊行前,作为刊行人股东的董事、高级治理职员,印建安、李宏安、陈党民、孙继瑞、张萍、蔡新平、叶长青、马德洁、牛东儒、祥瑞锋、叶合喜允许:自刊行人股票在境内证券生意营业所上市生意营业之日起三十六个月内,不得以任何方式直接或间接地转让或委托他人治理其在刊行人第三次增资中认购的股份。遵守《中华人民共和国公司法》关于公司董事、高级治理职员股份转让的相关划定,在任职时代内每年转让的股份不凌驾本人所持有西安陕鼓舞力股份有限公司股份总数的百分之二十五;在去职后半年内,不转让所持有的西安陕鼓舞力股份有限公司股份。

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  在本次刊行前,除刊行人董事、高级治理职员外的其他自然人股东允许:自刊行人股票在境内证券生意营业所上市生意营业之日起三十六个月内,不得以任何方式直接或间接地转让或委托他人治理其在刊行人第三次增资中认购的股份。

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  八、提倡人、持有5%以上股份的主要股东、其他股东及现实控制人情形............63

  九、刊行人的股本情形...................................................................................................70

  十、刊行职员工及其社会保障情形...............................................................................73

  十一、持刊行人 5%以上股份的股东及作为股东的董事、治理层成员和焦点手艺人

  员作出的主要允许及推行情形.......................................................................................74

  第六章 营业和手艺............................................................................................................76

  一、刊行人的主营营业及其转变情形...........................................................................76

  二、公司所处行业基本情形...........................................................................................76

  三、公司在行业中的竞争职位.......................................................................................94

  四、主营营业情形.........................................................................................................101

  五、公司主要牢靠资产及无形资产情形.....................................................................111

  六、公司特许谋划权情形.............................................................................................117

  七、公司手艺及研究开发情形.....................................................................................117

  八、公司境外生产谋划情形.........................................................................................124

  九、公司主要产物的质量控制情形.............................................................................125

  第七章 同业竞争和关联生意营业..........................................................................................127

  一、同业竞争.................................................................................................................127

  二、关联方及关联关系.................................................................................................127

  三、关联生意营业.................................................................................................................129

  四、规范关联生意营业的制度部署.....................................................................................144

  五、刊行人关于关联生意营业的推行法式是否切合公司章程划定的法式的说明.........146

  六、自力董事对关联生意营业的公允性以及是否推行法定批准法式所揭晓的意见.....146

  七、镌汰关联生意营业的措施.............................................................................................147

  第八章 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员 .................................................148

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介.............................................148

  二、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员之间的支属关系.........................154

  三、董事、监事和高级治理职员的任职资格.............................................................154

  四、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员及其近支属持有刊行人股份.....154

  五、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的其他对外投资情形.................155

  六、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的酬金.........................................155

  七、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的兼职情形.................................156

  八、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员所签署的协议及主要允许.........157

  九、董事、监事和高级治理职员近三年的变换情形.................................................158

  第九章 公司治理..............................................................................................................160

  一、概述.........................................................................................................................160

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  二、股东大会、董事会、监事会、自力董事及董事会秘书依法运作情形.............160

  三、刊行人近三年内是否存在违法违规情形.............................................................169

  四、关联方占用刊行人资金及刊行人对关联方的担保情形.....................................169

  五、内部控制制度的自我评估意见以及注册会计师对内部控制制度的鉴证意见.170

  第十章 财政会计信息......................................................................................................171

  一、会计报表体例基准.................................................................................................171

  二、合并财政报表的体例.............................................................................................171

  三、会计报表.................................................................................................................172

  四、主要会计政策及会计预计.....................................................................................180

  五、行业或地域分部信息.............................................................................................195

  六、非经常性损益.........................................................................................................196

  七、资产.........................................................................................................................197

  八、欠债.........................................................................................................................199

  九、所有者权益.............................................................................................................203

  十、现金流量.................................................................................................................205

  十一、或有事项、允许事项、资产欠债表日后事项及其他主要事项.....................206

  十二、财政指标.............................................................................................................208

  十三、资产评估情形.....................................................................................................209

  十四、验资情形.............................................................................................................209

  第十一章 治理层讨论与剖析..............................................................................................210

  一、财政状态剖析.........................................................................................................210

  二、盈利能力剖析.........................................................................................................225

  三、非经常损益剖析.....................................................................................................236

  四、现金流状态剖析.....................................................................................................237

  五、资天性支出剖析.....................................................................................................238

  六、重大会计政策和会计预计的变换.........................................................................239

  七、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项对公司的影响.............................239

  八、未来生长展望及盈利远景.....................................................................................244

  第十二章 营业生长目的......................................................................................................246

  一、公司的宗旨和战略生长目的.................................................................................246

  二、详细实验妄想.........................................................................................................246

  三、制订和实现生长妄想的假设条件、主要难题.....................................................249

  四、生长妄想与现有营业的关系.................................................................................250

  五、本次刊行对实现公司生长目的的作用.................................................................250

  第十三章 召募资金运用......................................................................................................252

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  一、本次召募资金用途.................................................................................................252

  二、召募资金的详细用途.............................................................................................253

  三、召募资金运用对公司财政状态及谋划效果的整体影响.....................................283

  第十四章 股利分配政策......................................................................................................285

  一、股利分配政策.........................................................................................................285

  二、刊行人近三年股利分配情形.................................................................................286

  三、本次刊行前未分配利润的分配政策.....................................................................286

  第十五章 其他主要事项......................................................................................................287

  一、刊行人的信息披露与投资者服务.........................................................................287

  二、重大条约.................................................................................................................287

  三、重大诉讼和仲裁事项.............................................................................................299

  四、潜在的收购.............................................................................................................300

  第十六章 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明.........................................302

  一、全体董事、监事、高级治理职员声明.................................................................302

  二、保荐人(主承销商)声明.....................................................................................305

  三、刊行人状师声明.....................................................................................................306

  四、会计师事务所声明.................................................................................................307

  五、验资机构声明.........................................................................................................308

  六、资产评估机构声明.................................................................................................311

  七、土地评估机构声明.................................................................................................313

  第十七章 备查文件..............................................................................................................314

  一、本招股意向书的备查文件.....................................................................................314

  二、查阅所在.................................................................................................................314

  三、查阅时间.................................................................................................................314

  四、查阅网址.................................................................................................................314

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  第一章 释义

  本招股意向书中,除文义尚有说明,下列词语具有如下涵义:一、一样平常用语

  本次刊行 指 刊行人凭证本招股意向书所载条件果真刊行A 股的行为

  A 股 指 经中国证监会批准,向中国境内(不包罗香港特殊行政区、澳

  门特殊行政区和台湾地域)投资者刊行,在境内证券生意营业所上

  市,以人民币标明面值,以人民币认购和生意营业的通俗股股票

  刊行人、本公司、 指 西安陕鼓舞力股份有限公司公司

  工业公司 指 西安工业资产谋划有限公司

  陕鼓整体 指 陕西鼓风机(整体)有限公司

  陕鼓整体的下属 指 西安陕鼓备件辅机制造有限公司、西安市陕鼓低速风机备件

  企业 厂、陕鼓骊山、西锅公司、西仪公司和西安陕鼓实业开发有限

  公司

  西锅公司 指 陕西鼓风机整体西安锅炉有限责任公司

  西仪公司 指 西仪整体有限责任公司

  陕鼓骊山 指 西安陕鼓骊山透风装备工程有限公司

  提倡人 指 陕鼓整体、蓝溪公司、秦宝公司、巨川公司、港湾公司

  投资人 指 尺度整体、深圳衡远、遐想控股、复星投资、中诚信、中能发

  展、陕西工研院及印建安等77 名自然人

  尺度整体 指 中国尺度工业整体有限公司

  深圳衡远 指 深圳市衡远投资生长有限公司

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  遐想控股 指 遐想控股有限公司

  复星投资 指 上海复星工业投资有限公司

  中诚信 指 中诚信财政照料有限公司

  中能生长 指 中能生长电力(整体)有限公司

  陕西工研院 指 陕西工业手艺研究院

  刊行人第一次增 指 2007 年4 月20 日,经股东大会决议,陕鼓整体、蓝溪公司、

  资 秦宝公司、骊秦公司、荣瑞公司以未分配利润转增为刊行人

  116,428,560 元注册资源

  刊行人第二次增 指 2007 年 9 月 19 日,经股东大会决议,刊行人增添注册资源

  资 15,922,447 元,其中陕鼓整体以土地使用权出资 15,703,635 元,

  蓝溪公司、秦宝公司、骊秦公司、荣瑞公司以应付股利出资

  218,812 元

  刊行人第三次增 指 2007 年9 月 19 日及11 月20 日,经股东大会决议,刊行人向

  资 陕鼓整体及投资人增发 149,618,571 股股份

  《公司章程》 指 2009 年 6 月24 日本公司2008 年度股东大会审议通过的、经

  国家有关部门批准并经不时修订增补的公司章程

  保荐人、主承销 指 中国国际金融有限公司商

  中国证监会 指 中国证券监视治理委员会

  国家发改委 指 中华人民共和国国家生长和刷新委员会

  商务部 指 中华人民共和国商务部

  上交所 指 上海证券生意营业所

  陕西省发改委 指 陕西省生长和刷新委员会

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  西安市政府 指 西安市人民政府

  西安市国资委 指 西安市人民政府国有资产监视治理委员会

  西安市国资局 指 西安市国有资产治理局

  西安市工商局 指 西安市工商行政治理局

  高新区领土局 指 西安市领土资源局高新手艺工业开发区分局

  蓝溪公司 指 西安市蓝溪控制系统工程有限责任公司

  秦宝公司 指 西安市秦宝物资有限责任公司(后公司名称变换为西安市秦宝

  投资有限责任公司)

  巨川公司 指 陕西巨川实业有限责任公司

  港湾公司 指 西安市港湾工贸实业总公司

  骊秦公司 指 西安骊秦铸造有限公司

  保升公司 指 陕西保升国际投资有限责任公司

  天怡公司 指 西安天怡投资生长有限公司

  荣瑞公司 指 陕西荣瑞资产治理有限公司

  铸锻公司 指 西安陕鼓铸锻有限责任公司

  陕鼓工程 指 西安陕鼓工程手艺有限公司,原名陕西透平机械工程手艺有限

  公司

  透风公司 指 西安陕鼓透风装备有限公司

  汽轮机公司 指 西安陕鼓汽轮机有限公司

  中冶赛迪 指 中冶赛迪工程手艺股份有限公司

  金石公司 指 石家庄金石化肥有限责任公司

  陕化公司 指 陕西陕化煤化工有限公司

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  晋煤整体 指 山西晋城无烟煤矿业整体有限责任公司

  陕煤整体 指 陕西煤业化工整体有限责任公司

  金石公司化工项 指 石家庄金石化肥有限责任公司化工树模基地配套制氨及硝酸

  目 铵装置搬迁项目及配套制氢及尿素装置搬迁项目

  陕化公司化工项 指 陕西陕化煤化工有限公司节能减排手艺刷新项目目

  德国曼透平公司 指 曼整体透平机械股份有限公司

  美国GE 指 General Electric Company,美国通用电气公司

  德国西门子 指 Siemens AG,西门子公司

  法液空 指 法国液化空气整体

  林德 指 德国林德整体

  沈鼓 指 沈阳鼓风机(整体)有限公司

  中信银行 指 中信银行股份有限公司西循分行

  希格玛会计师 指 希格玛会计师事务所有限公司

  正衡评估公司 指 西安正衡资产评估有限责任公司

  本招股意向书 指 《西安陕鼓舞力股份有限公司首次果真刊行股票招股意向书》

  《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

  《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

  元 指 人民币元

  SS 指 State-own Shareholder 的缩写,体现相关股东是国家股股东

  SLS 指 State-own Legal-person Shareholder 的缩写,体现相关股东是国

  有法人股股东

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书二、专业用语

  透平机械 指 透平是外来语turbine 的音译手艺名词,它泛指具有叶片或叶

  轮的动力机械,如透平压缩机、汽轮机、透平膨胀机、燃气

  轮机等

  风机 指 是透风机、鼓风机和压缩机的总称,属于透平机械

  透风机 指 依赖输入的机械能,使气体发生表压不高于 15kPa 的气体输

  送装备。按气流运动偏向主要分为离心透风机和轴流透风机

  透平鼓风机 指 出口压力(表压)高于 15kPa 但不凌驾 200kPa,或压力比大

  于 1.15 但不凌驾 3 的透平式风机。主要分为离心鼓风机、轴

  流鼓风机等

  透平压缩机 指 出口压力(表压)高于200kPa,或压力比大于3 的透平式风

  机。按气流运动偏向主要分为轴流压缩机和离心压缩机

  离心风机 指 气体流动偏向垂直于轴线。按气体压力品级主要分为离心通

  风机、离心鼓风机、离心压缩机

  轴流风机 指 气体主要以轴向流动方式通过叶轮的透平式风机。按气体压

  力品级主要分为轴流透风机、轴流鼓风机、轴流压缩机

  混流风机 指 气体主要以介于径向和轴向之间的流向通过叶轮的透平式风

  机。总体靠近于离心风机

  斜流风机 指 气体主要以介于径向和轴向之间的流向通过叶轮的透平式风

  机。在机壳和轮毂形成的环形截面流道中,机壳和轮毂沿流

  动偏向均呈半径扩大的锥形。总体靠近于轴流风机

  离心压缩机 指 气体流动偏向垂直于轴线的压缩机。该类型风机使用旋转的

  叶轮(离心力)对气体举行压缩,使气体压力提高。流量越

  来越小,压力越来越高。属于耗功机械

  1-1-16

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  轴流压缩机 指 气体的流动偏向平行于轴线的压缩机。气流沿着动叶与静叶

  的间隙流动,气体压力的提高是靠旋转的叶片组对气体的压

  缩实现的,流量越来越小,压力越来越高。属于耗功机械

  A 型轴流压缩 指 静叶牢靠型轴流压缩机机

  AV 型轴流压 指 全静叶可调型轴流压缩机缩机

  膨胀机械 指 使用高压气体膨胀降压时向外输出机械功使气体温度降低的

  原理以获得能量的机械

  透平膨胀机 指 具有叶片或叶轮的气体膨胀机械。属于输出功率机械。按气

  流运动偏向主要分为离心膨胀机和轴流膨胀机

  能量接纳透平 指 用来接纳高炉煤气、流程中的烟气、尾气能量的透平膨胀机

  高炉能量接纳 指 高炉煤气余压透平发电装置(是 Blast Furnace Top Gas

  透平(TRT) Recovery Turbine Unit 的简称)

  工业流程能量 指 用来接纳工业流程中余压、余热能量的透平膨胀机。接纳透平

  工业流程能量 指 是将流程工业中发生的具有一定压力和温度的废气的能量转

  接纳装置 换成机械能举行发电的一种装置。包罗透平、发电机、联轴

  器、润滑油系统、阀门组、控制系统等机械或系统的集成

  共用型TRT 技 指 两座及两座以上高炉共用一套TRT 装置的能量接纳装置术

  BPRT 同轴技 指 煤气透平膨胀机与高炉鼓风机同轴的高炉能量接纳机组

  术 (Blast Furnace Power Recovery Turbine)

  3H-TRT 手艺 指 本公司自主开发的高精度控制高炉顶压的TRT 手艺,该手艺

  可以实现高精度顶压稳固性控制、提高顶压设定值、提高高

  1-1-17

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  炉使用系数、降低焦比

  三元流离心压 指 应用三元流动理论设计的离心压缩机缩机

  流体机械 指 以流体为事情介质来转换能量的机械,包罗透平机械

  CFD 指 一种盘算流体力学的软件

  性能 指 表征透平机械压力、流量、功率、效率、转速、振动、噪音

  等的性能参数,一样平常分为气动性能和机械性能

  空分用压缩机 指 应用于空气疏散流程装置的压缩机

  空分装置 指 以空气作质料,生产氧气、氮气和氩、氖、氦、氪和氡等气

  体的一种成套装备,普遍应用于冶金、煤化工、合成氨等工

  业

  循环氢压缩机 指 事情介质为循环氢(氢气为主)的压缩机组组

  裂解气压缩机 指 事情介质为裂解气(烃类裂解所天生的气体混淆物,这种混

  合物中含有氢气和多种烃类,并有少量硫化物和碳的氧化物

  等杂质)的压缩机组

  二氧化碳压缩 指 事情介质为二氧化碳的压缩机组

  机组

  富气压缩机组 指 事情介质为焦化妆置的富气、分馏塔出来的富气、制氢装置

  来的富气或它们的混淆物的压缩机组

  等温压缩机/ 指 每级出口带冷却器的压缩机,一样平常在离心式压缩机上接纳可

  等温离心压缩 以降低能耗

  机

  RIK/EIZ 指 内置式冷却器的等温离心压缩机

  1-1-18

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  PTA 工艺空气 指 应用于PTA(精对苯二甲酸,是Pure Terephthalic Acid 的简称)

  压缩机单元 流程装置的成套机组,主要由空气压缩机、尾气透平膨胀机、

  汽轮机及自动化控制系统组成

  CCPP 指 具有节能、环保、发电多重功效的燃气蒸汽团结循环发电装

  置(是Combined Cycle Power Plant 的简称)

  IGCC 指 整体煤气化团结循环发电系统(是 Integrated Gasification

  Combined Cycle 的简称),是将煤气化手艺和高效的团结循环

  相团结的先进动力系统

  硝酸四合一机 指 用于双加压法硝酸装置的焦点装备,主要由空气压缩机、氧

  组 化氮压缩机、尾气透平膨胀机、汽轮机组成

  加药除灰手艺 指 使用在煤气管道或TRT 装置上安装具有活性作用的化学药剂

  添加装置来镌汰TRT 结垢,延伸TRT 清静运行周期的手艺

  煤气化岛 指 从水煤浆制备,制氧,经由气化、灰水处置赏罚、气体洗涤,

  到制成粗合成气的界区内的工艺历程和装备

  2

  m 指 平方米

  3

  m 指 立方米

  3

  m /h 指 国际尺度流量计量单元,代表每小时(hour )流过的立方米

  (metre 3)体积

  kPa 指 千帕

  MW 指 兆瓦

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  第二章 概览

  本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅读招股意向书全文。一、刊行人基本情形

  注册中文名称: 西安陕鼓舞力股份有限公司

  英文名称: XI’AN SHAANGU POWER CO., LTD.

  注册资源: 983,262,140 元

  法定代表人: 印建安

  建设日期: 1999 年6 月30 日

  注册地: 西安市高新区沣惠南路 8 号

  邮政编码: 710075

  电话: 029-8187 1035

  传真号码: 029-8187 1038

  互联网网址: www.shaangu.com

  电子信箱: securities@shaangu.com

  本公司是重大装备制造行业的龙头企业,是为冶金、石化、电力、环保、制药等国民经济的支柱工业提供透平机械系统问题解决方案及系统服务的制造商、集成商和服务商。本公司的专业化产物有透平压缩机组、工业流程能量接纳装置、透平鼓风机组等三大类。其中,工业流程能量接纳装置属于高效节能环保产物。透平压缩机组的主导产物轴流压缩机和空分压缩机、工业流程能量接纳装置的主导产物能量接纳透平 2008 年海内市场占有率划分为90%、65%和 80%以上。透平压缩机组中的AV100-17 型轴流压缩

  机、工业流程能量接纳装置中的高炉煤气余压透平机组和 50MW 煤气团结循环发电

  1-1-20

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书CCPP 装置先后划分荣获国家科学手艺前进二等奖。透平压缩机组的主导产物轴流压缩机、工业流程能量接纳装置于2004 年、2005 年相继获得国家质量监视磨练检疫总局颁

  发的“中国名牌”称谓。2006 年,“陕鼓”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”;陕鼓品牌被商务部授予“2006 最具市场竞争力品牌”;2007 年入选中国品牌500 强,排名第58 位;2009 年,公司荣获“天下质量奖”。从2002 年起,本公司主要经济指标居于海内偕行业首位,从2005 年起,一连五年获《中国工业报》宣布的中国工业行业排头兵企业。近年来,本公司先后荣获天下质量效益型先进企业、天下用户知足企业、天下诚信企业、国家重大手艺装备国产化突出孝顺企业、国家重大装备制造企业先进整体等声誉200 多项,获得了市场和社会的普遍认可。

  本公司先后通过国际质量(1994)、情形(2001 )和职业康健清静治理(2004 )系统认证;建有国家 1993 年首批认定的国家级手艺中央和国家人事部2004 年批准设立的博士后科研事情站。阻止 2009 年 12 月31 日,本公司在岗员工2,542 人,其中种种专业手艺职员 900 余人,包罗国家、省、市、局级专家62 人,硕士以上学历职员 118 人。

  “十五”以来,本公司通过深入贯彻“从单一产物供应商,向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变”的生长战略,创新企业商业运行模式,转变经济增添方式,取得了快速生长,主要经济指标递增,泛起出规模与效益同步一连增添的优异态势。

  本公司2001-2009年谋划业绩(单元:亿元)

  39.43

  40 36.09

  29.12

  30

  24.10

  19.98

  17.17

  20

  10.43

  10 3.12 4.86 2.91 3.01 3.17 3.63 4.57 4.63

  0.22 0.47 1.61

  0

  2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年

  营业收入 净利润

  1-1-21

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  本公司2001年底-2009年底资产情形(单元:亿元)

  90 84.73

  81.29

  80

  70

  61.33

  60

  50

  36.18

  40 33.78

  30 21.47 28.11 22.99 25.88 25.97

  20

  10.55 10.36

  7.36 7.34 7.24

  10 1.88 2.43 3.95

  0

  2001年12月31日 2002年12月31日 2003年12月31日 2004年12月31日 2005年12月31日 2006年12月31日 2007年12月31日 2008年12月31日 2009年12月31日

  总资产 净资产二、刊行人控股股东与现实控制人简介

  (一)控股股东简介

  陕鼓整体为本公司的控股股东,持有本公司刊行前总股本的69.388%。陕鼓整体经西安市经济委员会市经发[1995]317 号文件批准,于 1996 年 5 月 14 日建设。陕鼓整体

  现在的唯一股东为工业公司。陕鼓整体的注册资源为130,000,000 元人民币,主要谋划营业为:国有资产的治理和对外投资运作;清静守卫以及生涯福利设施等辅业的治理。

  (二)现实控制人简介

  本公司的现实控制人为西安市国资委,持有本公司控股股东陕鼓整体的全资股东工业公司的所有股权。三、刊行人的股东组成、股权结构

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 682,244,159 69.388 国有法人股

  尺度整体(SLS) 59,800,000 6.082 国有法人股

  深圳衡远(SLS) 48,300,000 4.912 国有法人股

  遐想控股 46,000,000 4.678 社会法人股

  复星投资 46,000,000 4.678 社会法人股

  中诚信 46,000,000 4.678 社会法人股

  陕西工研院(SLS) 4,600,000 0.468 国有法人股

  印建安等77 名自然人 41,534,713 4.224 自然人股

  1-1-22

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  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  蓝溪公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  秦宝公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  骊秦公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  荣瑞公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  合计 983,262,140 100

  四、刊行人主要财政数据及财政指标

  (一)合并资产欠债表主要数据

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  资产合计 8,472,692,461 8,129,197,779 6,132,870,997

  欠债合计 5,875,243,393 5,541,462,008 3,834,208,795

  股东权益合计 2,597,449,068 2,587,735,770 2,298,662,202

  归属于母公司所有者权益合计 2,597,082,733 2,587,436,287 2,298,392,740

  少数股东权益 366,335 299,483 269,462

  (二)合并利润表主要数据

  单元:元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  营业收入 3,609,149,517 3,943,071,878 2,911,891,874

  营业利润 512,759,320 502,818,549 419,009,191

  利润总额 538,044,911 514,207,066 423,055,989

  净利润 462,868,893 456,873,115 363,221,172

  归属于本公司股东的净利润 462,802,041 456,843,094 363,156,832

  (三)合并现金流量表

  单元:元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 694,006,132 708,077,409 527,248,928

  投资运动发生的现金流量净额 379,893,967 -417,820,894 -564,229,189

  筹资运动发生的现金流量净额 -341,690,682 -36,506,713 1,166,370,359

  1-1-23

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  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  现金及现金等价物净增添额 733,695,396 253,200,010 1,129,390,098

  (四)主要财政指标

  2009 年 2008 年 2007 年

  财政指标

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  流动比率 1.29 1.30 1.48

  速动比率 1.11 1.10 1.28

  应收账款周转率(次) 2.98 3.89 3.75

  资产欠债率(母公司)(%) 69.23 68.08 63.02

  存货周转率(次) 2.40 3.20 3.07

  每股谋划运动发生的现金流量净额(元/股) 0.71 0.72 0.82

  每股净现金流量(元/股) 0.75 0.26 1.76

  每股收益(元/股) 0.47 0.46 0.57

  每股净资产(元/股) 2.64 2.63 2.34

  净资产收益率(%)(周全摊薄) 17.82 17.66 15.80

  注:上述指标的盘算公式请参见本招股书“第十章 财政会计信息 十二、财政指标”。五、本次刊行情形

  1、股票种类:人民币通俗股(A 股)

  2、每股面值:1.00 元

  3、刊行数目:109,251,349 股

  4、每股刊行价钱:【】元

  5、刊行方式:接纳网下向询价工具询价配售与网上资金申购订价刊行相团结的方

  式或中国证监会批准的其他方式

  6、刊行工具:本次刊行工具为在中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司开设

  人民币通俗股(A 股)股东账户的中国境内自然人、法人及其他机构(中王法

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  律、行政规则、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他羁系要求所榨取

  者除外)六、召募资金用途

  本次A 股刊行召募资金扣除刊行用度后,将用于投资以下项目:

  单元:万元

  序号 项目名称 项目总额 召募资金投资额

  1 大型透平装置成套工业能力提升与优化项目 99,600 30,000

  2 石家庄金石空分装置工业气体项目 42,175 42,175

  3 陕西陕化空分装置工业气体项目 51,070 51,070

  合计 192,845 123,245

  召募资金投资上述项目若有剩余,剩余部门将增补本公司一样平常运营资金;若有不足,不足部门将由本公司通过内外部财政资源自筹解决。

  召募资金到位之前,为实时掌握行业生长机缘以及使召募资金项目尽快发生效益,刊行人已视市场情形自筹资金部署项目进度。本次刊行召募资金到位后,部门召募资金将用于支付项目剩余款子及置换自筹资金。

  1-1-25

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  第三章 本次刊行概况一、本次刊行的基本情形

  1、 股票种类: 人民币通俗股(A 股)

  2、 每股面值: 每股 1.00 元

  3、 刊行数目: 109,251,349 股,占刊行后总股本的 10%

  4、 每股刊行价: 【】元

  5、 刊行前市盈率: 【】倍

  6、 刊行后市盈率 【】倍

  7、 刊行后每股收益: 【】元(按本公司2009 年度经审计的、扣除非经常

  性损益前后孰低的净利润除以刊行后总股本盘算)

  8、 刊行前每股净资产: 2.64 元(按本公司 2009 年 12 月 31 日经审计净资产

  除以刊行前总股份盘算)

  8、 刊行后每股净资产: 【】元(按本次刊行后归属于母公司股东的净资产除

  以刊行后总股本盘算,其中,刊行后归属于母公司股

  东的净资产按经审计的阻止 2009 年 12 月 31 日归属

  于母公司股东的净资产和本次召募资金净额之和计

  算)

  9、 刊行市净率: 【】倍(按刊行价钱除以刊行后每股净资产盘算)

  10、 刊行方式: 接纳网下向询价工具询价配售与网上资金申购订价

  刊行相团结的方式或中国证监会批准的其他方式

  11、 刊行工具: 在中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司开设

  人民币通俗股(A 股)股东账户的中国境内自然人、

  法人及其他机构(中国执法、行政规则、所适用的其

  他规范性文件及公司须遵守的其他羁系要求所榨取

  1-1-26

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  者除外)

  12、 承销方式: 本次刊行将接纳由主承销商中国国际金融有限公司

  组织的承销团以余额包销方式承销本次刊行的股票

  13、 预计召募资金总额: 【】万元

  14、 扣除刊行用度后,预计 【】万元

  召募资金净额:

  15、 刊行用度概算: 本次刊行用度总额为【】万元,包罗承销、保荐用度

  【】万元,审计用度【】万元,状师用度【】万元,

  刊行手续用度【】万元二、本次刊行的有关当事人

  1、 刊行人: 西安陕鼓舞力股份有限公司

  注册地: 西安市高新区沣惠南路 8 号

  法定代表人: 印建安

  联系人: 袁小华

  电话: 029-8187 1035

  传真: 029-8187 1038

  2、 保荐人/主承销商: 中国国际金融有限公司

  注册地: 北京市开国门外大街 1 号国贸大厦2 座

  27 层及28 层

  法定代表人: 李剑阁

  保荐代表人: 方宝荣、张露

  项目协办人: 刘丹

  联系人: 王曙光、徐力、梁锦、李祥乐、邹非

  ☆ 1-1-27

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  电话: 010-6505 1166

  传真: 010-6505 1156

  3、 分销商: 【】

  注册地: 【】

  法定代表人: 【】

  联系人: 【】

  电话: 【】

  传真: 【】

  4、 刊行人状师: 北京市金杜状师事务所

  注册地: 北京市向阳区东三环中路7 号北京财富

  中央写字楼A 座40 层

  认真人: 王玲

  经办状师: 靳庆军、唐丽子

  电话: 010-5878 5588

  传真: 010-5878 5566

  5、 承销商状师: 北京市竞天公诚状师事务所

  注册地: 北京市向阳区开国路 77 号华贸中央 3

  号写字楼34 层

  认真人: 张绪生

  经办状师: 傅思齐、徐鹏飞、陋习易

  电话: 010-5809 1000

  传真: 010-5809 1100

  6、 刊行人会计师事务所: 希格玛会计师事务所有限公司

  注册地: 西安市高新路 25 号希格玛大厦三、四

  1-1-28

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  层

  法定代表人: 吕桦

  联系人: 王铁军、吕桦

  电话: 029-8827 5911

  传真: 029-8827 5912

  7、 刊行人验资机构: 希格玛会计师事务所有限公司

  注册地: 西安市高新路 25 号希格玛大厦三、四

  层

  法定代表人: 吕桦

  联系人: 王铁军、吕桦

  电话: 029-8827 5911

  传真: 029-8827 5912

  8、 股票挂号机构: 中国证券挂号结算有限责任公司

  上海分公司

  注册地: 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国

  保险大厦 36 楼

  认真人: 王迪彬

  电话: 021-5870 8888

  传真: 021-5889 9400

  9、 收款银行: 【】

  开户行: 【】

  户名: 【】

  账号: 【】

  10、 申请上市的证券生意营业所: 上海证券生意营业所

  1-1-29

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  注册地: 上海市浦东南路 528 号证券大厦

  法定代表人: 张育军

  电话: 021-6880 8888

  传真: 021-6880 4868

  刊行人与本次刊行有关的上述中介机构及其认真人、高级治理职员及经办职员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。三、有关本次刊行的主要时间部署

  1、 询价推介日期: 2010 年4 月7 日-2010 年4 月 12 日

  2、 网下申购及缴款日期: 2010 年4 月 14 日-2010 年4 月 15 日

  3、 网上申购及缴款日期: 2010 年4 月 15 日

  4、 订价通告刊登日期: 2010 年4 月 19 日

  5、 预计股票上市日期: 本次股票刊行竣事后刊行人将尽快申请在上海证

  券生意营业所挂牌上市

  1-1-30

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  第四章 风险因素一、市场风险

  (一)市场相对集中的风险

  自2005 年以来,本公司起劲加大对石油、化工、电力、煤化工、环保节能、新能源等行业以及外洋市场的开发力度。但由于进入新市场领域需要在客户资源、商业信誉等多方面举行恒久积累,也有赖于国家环保节能政策的逐步落实以及这些行业环保节能投入的逐步增添,本公司预计短期内冶金行业的营业收入占比仍然较高。2007 年、2008

  年和 2009 年,公司产物在冶金行业的营业收入划分占总营业收入的 61.9%、67.8%和

  57.6%。

  2008 年下半年以来,受宏观经济颠簸的影响,冶金行业的景心胸下降,公司客户的牢靠资产投资妄想也受到影响,有所推迟,未来若是宏观经济一连恶化,将对公司的收入与盈利造成倒霉影响。

  (二)市场开发风险

  本公司以“专业化销售、工程成套、建设战略相助同伴关系”为主要内在的“陕鼓模式”作为市场营销战略,构建多条理、立体化、重点突出、笼罩完善的营销网络和营销激励机制,加速大型透平装备国产化历程,充实验展 4,000-5,800m3 高炉系统解决方案的能力,一直牢靠在海内市场主导职位。同时,鼎力大举开发超大型透平压缩机组、流程用真实气体压缩机、空分用压缩机、能量接纳透一律产物市场,生长工业气体谋划模式。

  公司需要一直地从深条理熟悉和挖掘客户的需求,判断下游行业的生长趋势,并团结自身的资源优势准确地实现市场定位。只管本公司在市场开发方面举行了恒久的研究和积累,制订了详细的细分市场开发妄想,但随着市场需求的转变,若是公司在熟悉和挖掘客户需求、市场定位方面泛起较大误差,或者销售网络的构建、营销战略的设计等方面不能顺应市场竞争状态的转变,都将影响公司的市场开发。

  此外,虽然节能环保是时势所趋,可是本公司的下游行业大多具有周期性。2008

  年以来,受到全球经济危急的影响,宏观经济的景心胸下降,下游行业的投资镌汰也会影响本公司的市场开发。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  本公司已在印度设立销售机构,增强外洋市场部的销售实力,除牢靠印度、韩国、苏丹、巴西、土耳其、马来西亚等市场外,将开发中东、中亚、俄罗斯等市场。现在,本公司产物在外洋的着名度不高,外洋市场营销履历有限,外洋市场销售渠道建设和销售网络投资具有一定的不确定性。此外,外国政府对其本土企业的掩护措施,以及其它种种形式的国际商业壁垒也会对本公司外洋营业拓展带来倒霉影响。二、谋划风险

  (一)规模迅速扩张带来的治理风险

  公司自设立以来,营业收入快速增添,由2000 年的 1.9 亿生长到2008 年的39 亿。公司自2005 年以来进入稳步增恒久,2007 年、2008 年和2009 年的牢靠资产投资划分为 10,052 万元、48,030 万元和 16,808 万元,2007 年以前每年手艺刷新投入规模较小,本次召募资金投资项目将使得公司的牢靠资产投入规模迅速扩张,该等资产投入能否实现与公司现有牢靠资产一律的盈利水平存在一定不确定性。

  公司未来妄想以召募资金举行手艺刷新、服务配套设施和工业气体厂的投资建设。随着公司加大牢靠资产的投资力度及吞并收购,公司的资产规模、职员规模、产物种类、谋划规模、谋划区域的迅速扩张,对公司治理层提出了更高的要求。虽然公司一直致力于引进优异治理职员与手艺人才,充实验展审核机制的激励作用,加大人才培训力度,并一直完善内控系统,但随着谋划规模的一直扩张,公司将面临未来跨越式增添带来的治理风险。

  (二)谋划模式转变的风险

  2003 年以来本公司起劲推进“两个转变”的生长战略,即“从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变”。陈诉期内,该生长战略实验顺遂,本公司的谋划模式已经发生了较大的转变,由最初的90%收入来自于单机销售转变为成套销售收入占比凌驾88%。本公司的一连快速生长有待进一步起劲推进该生长战略,加大谋划模式转变的力度,可是谋划模式的转变是一项系统工程,涉及治理制度创新、系统集成手艺、工程成套手艺开发、人力资源配套、企业文化建设等多方面,需要知识流、资金流、信息流等的细密配合,有赖于下游行业专业化、集约化水平及工业集中度的进一步提高,也有赖于上游外购件、外协件的配套企业生产

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书能力、谋划治理水平的进一步提高。因此,本公司能否最终完成谋划模式的转变以及完成的时间有一定的不确定性。

  此外,凭证系统解决方案的谋划理念,部门外购件和外协件由外部生产商凭证本公司提供的手艺参数和质量尺度举行生产,最终由公司对采购的外购件和外协件举行磨练、总装和调试,实现系统集成。在此谋划模式下,上述外购件和外协件存在一准时期内求过于供的可能,从而影响本公司的整机生产和准时提供系统解决方案。

  (三)供应商相对集中的风险

  本公司生产谋划及成套销售需对外采购大量的外购件、外协件。2007 年、2008 年和 2009 年,本公司外购件占总采购成本的比例划分为 72.63%、76.36%和 79.25%;外协件占总采购成本的比例划分为 13.57%、13.24%和 9.03%。2007 年、2008 年和 2009

  年向前五名供应商采购金额占总采购成本的比例划分为46.12%、38.46%和46.25%,存在供应商相对集中的风险。

  (四)钢材价钱颠簸风险

  钢材是本公司主要产物及外购件、外协件的主要原质料,钢材价钱的颠簸将直接影响本公司的生产成本及外购件、外协件的价钱。依附谋划模式优势及主要产物的市场主导职位,本公司可以在一定水平上凭证原质料价钱调整产物价钱,但由于接纳订单销售方式,以及市场竞争方面的缘故原由,产物价钱调整滞后于钢材价钱变换,这对本公司谋划效益可能造成不确定性。三、政策风险

  (一)税收政策风险

  本公司及子公司铸锻公司和陕鼓工程 2006 年、2007 年和 2008 年凭证国家税务总局国税发[2002]47 号文件《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策详细实验意见的通知》,由西安市地方税务局审核确认后执行 15%的所得税优惠税率。

  2008 年 11 月 21 日,经陕西省科学手艺厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局及省财政厅批准,刊行人获发 GR200861000252 号《高新手艺企业证书》,证书有用期三年。2009 年 1 月20 日,陕西省科技厅、财政厅、国税局及地税局团结下发陕科高

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书发[2009]10 号《关于宣布陕西省2008 年第一批高新手艺企业名单的通知》,凭证该通知,本公司被认定为高新手艺企业。凭证《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国税收征收治理法》的划定,本公司可向税务主管部门申请享受 15%的企业所得税优惠税率。

  凭证陕西省地方税务局的批复,2006 年、2007 年和2008 年,本公司享受国产装备投资抵免企业所得税划分为 1,109 万元、170 万元和 971 万元。凭证国家税务总局《国家税务总局关于作废“单元和小我私人从事手艺转让、手艺开发营业免征营业税审批”后有关税收治理问题的通知》(国税函[2004]825 号)文件,对全资子公司陕鼓工程的手艺开发收入免征营业税。凭证《财政部国家税务总局关于铸锻件产物增值税先征后返问题的通知》(财税[2003]96 号)文件和《财政部、国家税务总局关于铸锻件产物增值税先征后返政策的通知》(财税[2006]150 号)文件,控股子公司铸锻公司2007 年、2008 年和2009

  年划分收到增值税返还 164 万元、209 万元和 169 万元。

  本公司不能确定以后是否继续享受以上税收优惠,因此,税收政策的转变可能对本公司的生产谋划、利润造成影响。

  (二)环保风险

  本公司产物加工历程中会发生少量的废水、废碴和噪音。本公司一直重视环保,生产谋划各方面均到达国家现行的环保要求,从未受到环保部门的处罚。可是,随着全社会对科学生长观的深入学习和实践,国家的情形掩护政策会越来越严酷。若是国家实验更高的环保尺度,本公司很可能需要增添环保投入以刷新现有的环保措施并对响应的装备举行升级换代。四、财政风险

  (一)应收账款接纳风险

  阻止 2007 年底、2008 年底和2009 年底公司的应收账款净额划分为 85,199 万元、

  117,398 万元和 124,865 万元,占流动资产的比重划分为 15.2%、16.4%和 16.7%,应收账款账龄 1 年期以内的占比划分为79.5%、76.0%和67.4%,1-2 年的占比为 14.1%、13.3%和 22.3%。2009 年底,公司 1-2 年期以内的应收账款占比上升,主要是由于 2008 年下

  半年受宏观经济危急的影响,2009 年部门客户推迟付款。虽然这部门客户主要为海内

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书大型及中型钢铁厂、与公司有着恒久的相助关系且一直保持着优异的信用纪录,发生坏账损失的风险较小,但其不能定期还款仍会给公司带来一定的资金压力。若是下游行业景心胸一连下降,应收账款不能准期收回的比例增添,与此同时银行短期乞贷收紧,将对公司的流动性资金造成倒霉影响。

  (二)净资产收益率下降的风险

  公司本次刊行后,净资产将大幅增添,由于本次刊行召募资金将主要用于牢靠资产项目的投资,该等项现在期投入大、建设周期相对较长、投资接纳相对较慢,在短期内难以发生响应的收益,因此存在净资产收益率下降的风险。

  (三)产物销售金融相助的风险

  现在,本公司与中信银行等多家银行告竣战略相助同伴关系,与部门具有优异信用水平的客户签署产物销售金融相助协议。此种销售模式下,客户首先以自有资金支付

  40%至60%的采购款,剩余的款子,客户通过已购置的装备作为抵押向本公司的相助银行贷款的方式举行支付,待公司向客户发运产物后即收到货款。此销售模式有利于公司开拓市场并与客户保持优异的关系,但也使公司肩负了一定的因客户贷款违约而导致的担保风险。

  阻止 2009 年 12 月31 日,凭证上述销售方式,购货方用于向公司支付产物货款的贷款条约为 34,413 万元,扣除购货方已送还的贷款金额后,贷款余额为 12,624 万元,贷款限期均为 2 年,公司为提供上述担生涯入贷款银行的保证金为 3,813 万元。2009

  年以前,公司与银行签署保证条约,对上述贷款条约肩负连带责任保证担保,保证时代

  为主条约项下债务推行限期届满之日起两年;2009 年最先,公司在以产物销售金融相助方式销售产物时,不再提供保证担保,而是在购货方的贷款银行存入保证金,保证金的金额与购货方第一次送还本金及利息的金额相等。

  阻止本招股意向书签署日,公司所从事的该项营业中,客户均准时还款,未发生过因客户违约而导致公司推行保证责任的情形。

  关于产物销售金融相助模式的详细先容及对公司的影响请参见本招股意向书“第十一章 治理层讨论与剖析 七、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项对公司的影响

  (一)产物销售金融相助协议担保责任”。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书五、手艺风险

  (一)焦点手艺职员流失及焦点手艺失密的风险

  本公司一直坚持“引才”与“引智”相团结的目的。通过外部招聘和内部作育,一直引进冶金、化工工程、自动化、流体机械等专业的工程手艺职员以及手艺工人。但对于重大手艺装备风机行业,人才竞争强烈。若是本公司的薪酬水平、激励机制不能到达或凌驾主要竞争对手,或者本公司不能为员工提供优异的生长空间,则可能造成科技职员流失的情形。虽然本公司已与相关职员签署了《保密协议》,科技职员特殊是焦点手艺职员流失仍可能使焦点手艺失密,甚至使本公司的谋划模式被竞争对手复制。

  (二)新手艺与新产物开发的风险

  本公司 2007 年、2008 年和 2009 年的研发投入划分为 8,552 万元、22,648 万元和

  20,807 万元,划分占昔时营业收入的 2.93%、5.74%和 5.76%。由于重大手艺装备与通俗产物相比在新手艺、新产物开发、试制方面存在较多不确定性因素,新手艺与新产物从实验室研究到小试、中试阶段,到最终实现工业化、规模化生产,往往需要一个较长研发周期。在此历程中,可能由于选题偏向错误、手艺难题无法逾越、人才流失、先进的科研装备无法获得等缘故原由无果而终,也可能因竞争对手开发出更先进,更有成本优势的手艺而被迫放弃。这不仅会给公司带来经济损失,也会影响公司的久远生长。六、召募资金投向风险

  本次召募资金的投资项目为对本公司现有产物和谋划的延伸和升级,手艺相对成熟,市场远景较好。只管本公司在确定投资该等项目之前对项目手艺成熟性、先进性、市场远景等举行了充实论证,但在现实运营历程中仍有可能泛起一些不确定因素,并可能导致该等项目实验后面临一定的手艺与市场风险。本次召募资金投资项目实验历程中涉及较大规模的工程建设以及员工培训等,组织事情量大,在项目工程能否按设计进度实验、项目建成后能否按设计能力施展经济效益等方面存在一定的风险。

  公司拟开展工业气体营业,将部门召募资金用于投资石家庄金石空分装置工业气体项目和陕西陕化空分装置工业气体项目。

  一方面,公司作为工业气体行业新的加入者,在工艺流程、人力资源和谋划治理方

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书面均面临新的挑战。只管国际主要可比公司林德整体、法液空等均为从空分装备制造商进入工业气体行业的乐成企业、公司在空分装备制造及响应的空分装置总承包营业已处于海内领先水平、公司已招聘有履历的治理运营团队,但公司此前并无工业气体公司运营纪录,因此项目仍存在潜在的运营风险。

  另一方面,上述两个项目主要为金石公司与陕化公司的化工项目提供配套,这两个公司总项目的建设进度、项目建成后的谋划情形将对本公司的召募资金投资项目的效益将发生重大影响。而金石公司与陕化公司化工项目的产物合成氨、甲醇和下游尿素、硝酸铵行业现在存在一定的产能过剩,虽然金石公司和陕化公司在相关领域具有质料(主要为煤炭)保障、规模大带来的成内情对较低、手艺工艺较为领先等诸多优势,但仍可能泛起产物滞销、盈利大幅下滑甚至停产的情形,从而对本公司的气体供应及款子接纳造成较大影响;只管公司已与其签署条约约定月均最低用宇量和年均最低用气小时,保证可要求其支付最低气价,但若是金石公司与陕化公司发生恒久大额亏损,届时本公司的利益也将难以获得保障;只管由于空分装置具有一定的通用性,倘若金石公司与陕化公司发生恒久严重亏损无法支付未来气体款子,本公司可以接纳主要装置重新使用,但该等接纳再使用会特殊增添较高的成本。总之,由于公司与金石公司、陕化公司签署的条约推行期较长,条约期内这两个公司谋划业绩的颠簸可能使本公司未来的谋划效益面临一定的风险。

  此外,公司接纳该等模式,需要前期使用自有资金及募投资金自行制造装备并投资建设气体厂,将增添公司资金的占用量,可能会使公司的资金周转面临一定的风险。七、控股股东的控制风险

  本次 A 股刊行前,陕鼓整体持有本公司 69.39%的股份,是本公司的控股股东。A股刊行后,陕鼓整体仍将控制本公司 62.45%以上的股份。作为控股股东,陕鼓整体对本公司的目的政策、治理及其他事务具有较大的影响力,陕鼓整体的利益可能与部门或所有少数股东的利益不完全一致。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  第五章 刊行人基本情形一、刊行人基本情形

  (一)公司简介

  注册中文名称: 西安陕鼓舞力股份有限公司

  英文名称: XI’AN SHAANGU POWER CO., LTD.

  注册资源: 983,262,140 元

  法定代表人: 印建安

  建设日期: 1999 年6 月30 日

  注册地: 西安市高新区沣惠南路 8 号

  邮政编码: 710075

  电话: 029-8187 1035

  传真号码: 029-8187 1038

  互联网网址: www.shaangu.com

  电子信箱: securities@shaangu.com

  (二)营业概况

  本公司是重大装备制造行业的龙头企业,是为冶金、石化、电力、环保、制药等国民经济的支柱工业提供透平机械系统问题解决方案及系统服务的制造商、集成商和服务商。本公司的专业化产物有透平压缩机组、工业流程能量接纳装置、透平鼓风机组等三大类。其中,工业流程能量接纳装置属于高效节能环保产物。透平压缩机组的主导产物轴流压缩机和空分压缩机、工业流程能量接纳装置的主导产物能量接纳透平 2008 年海内市场占有率划分为90%、65%和 80%以上。透平压缩机组中的AV100-17 型轴流压缩

  机、工业流程能量接纳装置中的高炉煤气余压透平机组和 50MW 煤气团结循环发电CCPP 装置先后划分荣获国家科学手艺前进二等奖,透平压缩机组中的轴流压缩机及工

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书业流程能量接纳装置于2004 年、2005 年相继获得国家质量监视磨练检疫总局揭晓的“中

  国名牌”称谓。2006 年,“陕鼓”商标被国家工商行政治理总局认定为“中国驰名商标”;陕鼓品牌被商务部授予“2006 最具市场竞争力品牌”;2007 年入选中国品牌 500

  强,排名第58 位;2009 年,公司荣获“天下质量奖”。从2002 年起,本公司主要经济指标居于海内偕行业首位,从 2005 年起,一连五年获《中国工业报》宣布的中国工业行业排头兵企业。近年来,本公司先后荣获天下质量效益型先进企业、天下用户知足企业、天下诚信企业、国家重大手艺装备国产化突出孝顺企业、国家重大装备制造企业先进整体等声誉200 多项,获得了市场和社会的普遍认可。

  本公司先后通过国际质量(1994)、情形(2001 )和职业康健清静治理(2004 )系统认证;建有国家 1993 年首批认定的国家级手艺中央和国家人事部2004 年批准设立的博士后科研事情站。阻止 2009 年 12 月31 日,本公司在岗员工2,542 人,其中种种专业手艺职员 900 余人,包罗国家、省、市、局级专家62 人,硕士以上学历职员 118 人。

  2003 年以来,本公司通过深入贯彻“从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变”的生长战略,创新企业商业运行模式,转变经济增添方式,取得了快速生长,主要经济指标递增,泛起出规模与效益同步一连增添的优异态势。二、刊行人设立及改制重组情形

  (一)刊行人的设立方式

  刊行人系经西安市政府于 1999 年4 月26 日作出的《关于赞成提倡设立西安陕鼓舞力股份有限公司的批复》(市政函[1999]19 号)批准,由陕鼓整体等五家公司以提倡设立方式于 1999 年6 月30 日设立的股份有限公司。

  凭证 1998 年 11 月 1 日西安市经济体制刷新委员会《关于赞成提倡设立西安陕鼓舞

  力股份有限公司申请立项的批复》(市体改批字[1998]057 号)、1998 年 11 月 2 日西安市国资局《关于陕西鼓风机(整体)有限公司提倡设立股份公司资产重组的批复》(市国资企发[1998]228 号)、1998 年 12 月 15 日西安市国资局《关于西安陕鼓舞力股份有限公司国家股股权设置及治理的批复》(市国资企发[1998]230 号)、1999 年 4 月 26

  日西安市政府《关于赞成提倡设立西安陕鼓舞力股份有限公司的批复》(市政函[1999]19

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书号)批准,刊行人是以陕鼓整体为主提倡人,团结其他四家提倡人配合提倡设立的股份有限公司。刊行人设立时的注册资源为 145,535,700 元。1999 年 6 月 30 日,刊行人在西安市工商局举行了工商注册挂号,企业法人营业执照注册号为62800173-8-1。

  (二)提倡人

  本公司的提倡人为陕鼓整体、蓝溪公司、秦宝公司、巨川公司和港湾公司。

  (三)刊行人设立前,陕鼓整体现实从事的主要营业和拥有的主要资产

  刊行人设立前,陕鼓整体的主要谋划营业是透平压缩机组、工业流程能量接纳装置、透平鼓风机组的研发和生产,其拥有的主要资产包罗:生产装备、土地使用权、厂房、办公楼、与其营业有关的生产手艺、存货、钱币资金等。

  (四)刊行人建设时现实从事的主要营业和拥有的主要资产

  刊行人建设时主要从事的营业为以风机为焦点的相关透平产物及其配件的生产、销售与安装服务、工程承包等,主要产物为透平压缩机组、工业流程能量接纳装置、透平鼓风机组等三大类。刊行人建设时拥有的主要资产是陕鼓整体的谋划性资产,以及陕鼓整体下属陕鼓工程的所有权益。

  (五)在刊行人建设后,陕鼓整体拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  刊行人建设后,陕鼓整体以与透平压缩机组、工业流程能量接纳装置、透平鼓风机组等三大类产物有关的谋划性资产作为出资投入本公司,自身不再拥有与上述三类风机生产制造有关的资产,因此不再从事风机研发、制造和销售营业,只作为控股股东持有本公司的响应权益,同时举行国有资产的治理和对外投资运作,清静守卫以及生涯福利设施等辅业的治理,并通过下属企业从事少量风机备件的生产。阻止 2009 年 12 月 31

  日,仍保留在陕鼓整体本部的牢靠资产净值 10,391 万元,其中,辅业及办公衡宇为7,586

  万元、装备净值为 1,494 万元、非谋划土地 1,311 万元。此外,2008 年陕鼓整体重组了西锅公司、西仪公司,通过该等公司谋划锅炉制造和压力容器制造,及自动化仪表与成套装置、自动化系统、办公自动化装备、工厂自动化装备、盘算机硬件及软件、机床数控系统制造。陕鼓整体下属企业的情形见本招股意向书“第五章 刊行人基本情形 八、提倡人、持有5%以上股份的主要股东、其他股东及现实控制人情形”。

  2007 年以前,公司未治理工程总承包相关资质,因此 2005 年至 2007 年 9 月,由

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书陕鼓整体对外承接并签署与公司主业相关的总承包条约,总承包条约中成套装备部门由陕鼓整体与公司签署产物购销条约,向公司采购。为解决由此导致的关联生意营业与潜在的同业竞争问题,公司2007 年治理了工程总承包相关资质,陕鼓整体于 2007 年 10 月 1

  日向本公司出具《允许函》,陕鼓整体自2007 年 10 月起不再对外承接与公司主业产物相关的总承包项目,陕鼓整体原对外承接并签署的总承包条约由其继续执行至项目完成,届时陕鼓整体将不再举行工程成套方面的谋划运动,也不会再与本公司发生这方面的关联生意营业。阻止本招股意向书签署日,原由陕鼓整体签署的总承包条约均已完成或转入本公司,陕鼓整体不再从事工程成套相关的总承包项目。陈诉期内,相关关联生意营业情形见本招股意向书“第七章 同业竞争和关联生意营业 三、关联生意营业”。

  (六)改制前陕鼓整体的营业流程、改制后刊行人的营业流程以及陕鼓整体和刊行人营业流程间的联系

  改制设立本公司之前陕鼓整体的营业流程与改制后刊行人的营业流程基本一致,改制前后没有转变。

  (七)刊行人建设以来,刊行人在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形

  刊行人自 1999 年建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人陕鼓整体及其下属子公司的关联关系主要体现在采购及供货、物业租赁、综合服务等。阻止本招股意向书签署之日,刊行人与陕鼓整体在生产谋划方面的关联关系未发生重大转变。本公司近三年以来在生产谋划方面与陕鼓整体存在的关联关系详细情形,请参见本招股意向书“第七章同业竞争和关联生意营业”。

  (八)提倡人出资资产的产权变换手续治理情形

  凭证希格玛会计师于 1999 年6 月29 日出具的《验资陈诉》(希会验资[1999]第 392

  号),阻止 1999 年 6 月29 日,本公司已收到其提倡人投入的资源145,535,700 元,占总股本的 100%。凭证该《验资陈诉》验证,本公司各提倡人已认缴所有出资。

  凭证西安市国资局 1998 年 11 月2 日作出的《关于陕西鼓风机(整体)有限公司提倡设立股份公司资产重组的批复》(市国资企发[1998]228 号),陕鼓整体拥有的79 处房产属于其投入本公司的出资资产的规模。本公司设立后即占有并使用该等房产,但该等房产并未治理过户手续。2007 年9 月24 日,该等房产治理完过户,本公司取得了西安市衡宇治理局核发的《衡宇所有权证》。刊行人状师以为,虽然未实时治理该等房产

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书的过户手续,但该等房产已在刊行人设立后由其占有并使用,且该等房产现在已过户至刊行人,因此上述未实时治理房产过户手续的情形不会对刊行人本次刊行上市组成执法障碍。

  ☆ 凭证西安市国资局 1998 年 11 月2 日作出的《关于陕西鼓风机(整体)有限公司提倡设立股份公司资产重组的批复》(市国资企发[1998]228 号),陕鼓整体全资所有的陕鼓工程(其时名称为陕西透平机械研究所)属于其投入本公司的出资资产的规模。陕鼓工程作为陕鼓整体出资的一部门投入本公司后,没有实时治理工商变换挂号手续。

  2007 年 10 月 10 日本公司董事会作出决议,决议以阻止2007 年 6 月30 日陕西透平机械研究所的净资产出资,将该企业改制为一人有限责任公司。在推行资产评估和验资法式之后,2007 年 11 月9 日,经西安市工商局临潼分局批准,陕鼓工程完成了工商变换挂号法式,名称变换为“陕西透平机械工程手艺有限公司”,出资人由陕鼓整体变换为本公司,企业性子变换为一人有限责任公司(法人独资)。2009 年6 月 10 日,陕西透平机械工程手艺有限公司名称变换为陕鼓工程。刊行人状师以为,虽然陕鼓工程作为陕鼓整体出资的一部门进入刊行人后,没有实时治理变换出资人及企业性子的执法手续,但陕鼓工程自刊行人设立时起即已在人事、财政及谋划运动等方面受刊行人控制,且陕鼓工程现在已治理工商变换挂号手续,因此,上述未实时治理工商变换挂号手续的情形不会对刊行人本次刊行上市组成执法障碍。

  除上述情形之外,陕鼓整体用于出资的净资产,已于刊行人设立后即治理完毕了响应的产权变换和过户手续。三、刊行人的自力性

  本公司在资产、职员、财政、机构、营业方面均与陕鼓整体及陕鼓整体的下属企业相互自力,具有完整的营业系统及面向市场自力谋划的能力。

  (一)资产自力

  在资产方面,本公司拥有自力、完整的生产谋划所需的资产。各提倡人投入到本公司的谋划性资产已完成过户手续,本公司与陕鼓整体及其他股东之间的资产产权关系清晰,本公司的资产完全自力于陕鼓整体及其控制的其他企业。本公司现在没有以资产和权益为陕鼓整体及陕鼓整体的下属企业提供担保的情形,也不存在资产、资金被陕鼓集

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书团及其控制的其他企业占用而损害本公司利益的情形。

  (二)职员自力

  本公司的生产谋划和行政治理完全自力于陕鼓整体及其他股东。本公司自力招聘员工,设有自力的劳动、人事、人为治理系统。本公司的董事、监事及高级治理职员均凭证《公司法》、《公司章程》等有关划定发生。本公司的总司理、副总司理、财政总监和董事会秘书等高级治理职员未在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业领薪;本公司的财政职员未在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中兼职。

  (三)财政自力

  本公司设立了自力的财政部门,建设了自力的财政核算系统和财政治理制度;本公司自力举行财政决议,不存在陕鼓整体及其他股东干预本公司资金使用的情形;本公司由董事会聘用财政认真人,并配备了自力的财政职员;本公司在银行单独开立账户,不存在与陕鼓整体及其他股东共用银行账户的情形(陕鼓整体的银行基本账户为

  3700029809022100274;本公司的银行基本账户为 3700029809022101176);本公司作为自力纳税人,依法自力纳税。

  (四)机构自力

  本公司设有股东大会、董事会、监事会等决议及监视机构,依法建设了有用的法人治理结构,本公司自力行使谋划治理职权,与陕鼓整体及下属子公司之间不存在机构混同的情形。

  (五)营业自力

  本公司拥有自力的风机研发、制造、销售等营业。本公司依法自力从事谋划规模内的营业,不因与关联方之间存在关联关系而使本公司谋划的完整性、自力性受到倒霉影响。本公司自力性主要体现为:

  1、本公司的营业自力于陕鼓整体及其下属子公司,与陕鼓整体及其下属子公司之间不存在显失公正的关联生意营业;

  2、本公司拥有完整的法人工业权,包罗谋划决议权和实验权,能够自力自主地举行生产和谋划运动;

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  3、本公司拥有开展营业所需须要的职员、资金和装备,以及在此基础上凭证分工协作和职权划分建设起来的包罗产、供、销系统在内的完整组织系统。四、本公司设立以来股本结构的形成及转变和重大资产重组情形

  (一)本公司设立时的股本形成

  凭证西安市国资局《关于西安陕鼓舞力股份有限公司国家股股权设置及治理的批复》(市国资企发[1998]230 号)和西安市政府《关于赞成提倡设立西安陕鼓舞力股份有限公司的批复》(市政函[1999]19 号),陕鼓整体以其谋划性资产作为出资、其他四位提倡人以现金作为出资,提倡设立本公司。所有提倡人出资按 1:1 的比例折股,总股本为 145,535,700 元。

  改制设立为股份有限公司时,正衡评估公司对陕鼓整体投入本公司的所有资产和欠债举行了评估,评估基准日为 1998 年 10 月31 日,并于1998 年 12 月出具了《陕西鼓风机 (整体)有限公司股份制改制资产评估 (汇总)陈诉书》(西正衡评字(1998)118 号),主要接纳重置成本尺度、现行市价尺度、并运用与之相匹配的评估要领举行评估,经评

  估的本公司总资产为 382,180,017.28 元,欠债总额 238,644,282.66 元,净资产为

  143,535,734.62 元。该评估效果已经由西安市国资局于 1998 年 12 月 14 日出具的《资产评估效果确认通知书》(编号:(1998)102)确认。

  凭证西安市国资局市国资企发[1998]230 号文件,本公司股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SS) 143,535,700 98.624 国家股

  蓝溪公司 500,000 0.344 法人股

  秦宝公司 500,000 0.344 法人股

  巨川公司 500,000 0.344 法人股

  港湾公司 500,000 0.344 法人股

  合计 145,535,700 100

  (二)刊行人的股本变换情形

  1、刊行人第一次股权转让

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  2005 年 3 月 5 日,巨川公司与骊秦公司签署股权转让协议,约定巨川公司向骊秦公司转让其持有的本公司0.344%的股份,经双方一律协商确定转让价钱为每股1.6 元。同日,港湾公司与保升公司签署股权转让协议,约定港湾公司向保升公司转让其持有的本公司0.344%的股份,经双方一律协商确定转让价钱为每股1.3 元。

  本公司第一次股权变换后的股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SS) 143,535,700 98.624 国家股

  蓝溪公司 500,000 0.344 法人股

  秦宝公司 500,000 0.344 法人股

  骊秦公司 500,000 0.344 法人股

  保升公司 500,000 0.344 法人股

  合计 145,535,700 100

  2、刊行人第二次股权转让

  2006 年 12 月 22 日,保升公司与天怡公司签署股权转让协议,约定保升公司向天怡公司转让其持有的本公司 0.344%的股份,经双方一律协商确定转让价钱为每股 2.8

  元。

  刊行人第二次股权变换后的股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 143,535,700 98.624 国有法人股

  蓝溪公司 500,000 0.344 法人股

  秦宝公司 500,000 0.344 法人股

  骊秦公司 500,000 0.344 法人股

  天怡公司 500,000 0.344 法人股

  合计 145,535,700 100

  注:凭证西安市国资委2005 年 12 月9 日向本公司核发的《中华人民共和国企业国有资产产权挂号证》,陕鼓整体持有的本公司股权性子已由国家股变换为国有法人股。

  3、刊行人第三次股权转让

  2007 年4 月 10 日,天怡公司与荣瑞公司签署《股权转让先期协议书》;2007 年4

  月 30 日,天怡公司与荣瑞公司签署《股权转让协议》,约定天怡公司向荣瑞公司转让

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书其持有的本公司 0.344%的股份,经双方一律协商确定转让价钱为每股2.8 元。本公司第三次股权变换后的股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 143,535,700 98.624 国有法人股

  蓝溪公司 500,000 0.344 法人股

  秦宝公司 500,000 0.344 法人股

  骊秦公司 500,000 0.344 法人股

  荣瑞公司 500,000 0.344 法人股

  合计 145,535,700 100

  4、刊行人第一次增资

  2007 年4 月20 日,经2006 年年度股东大会决议,本公司以2006 年 12 月31 日总股本 145,535,700 股为基数,向全体股东每 10 股送红股 8 股,共计送红股 116,428,560

  股。2007 年 9 月25 日,经希格玛会计师审验,本公司增添的注册资源116,428,560 元已足额缴纳,变换后公司的注册资源为261,964,260 元。本次增资后本公司股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 258,364,260 98.624 国有法人股

  蓝溪公司 900,000 0.344 法人股

  秦宝公司 900,000 0.344 法人股

  骊秦公司 900,000 0.344 法人股

  荣瑞公司 900,000 0.344 法人股

  合计 261,964,260 100

  5、刊行人第二次增资

  本公司建设后,主要生产谋划用土地接纳向陕鼓整体租赁的方式使用。为了规范公司资产产权、镌汰关联生意营业,陕鼓整体决议将原先以租赁方式提供应本公司使用的土地使用权以增资方式投入。

  2007 年9 月 19 日,经本公司股东大会决议,公司向现有股东按同比例举行增资扩股,增添注册资源 15,922,447 元(按阻止2007 年6 月30 日的公司每股净资产3.209 元

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书折股),其中陕鼓整体以土地使用权出资 15,703,635 元,其他股东以应付股利出资

  218,812 元。西安市国资委、工业公司划分对本次增资事宜作出了批复。土地使用权于

  2007 年9 月20 日过户至公司名下。

  西安正衡土地估价有限责任公司选用了基准地价系数修正法和成本迫近法举行评估。凭证该评估效果,该土职位于西安市临潼区代王镇街道南侧,以 2007 年 6 月 30

  日为评估基准日,土地用途为工业用地,剩余土地使用年限为 41.5 年,土地总面积

  269,481.1 平方米(折合 404.22 亩),单元面积地价:187 元/平方米(折合 12.47 万元/亩),总地价:5,039.2966 万元。

  就陕鼓整体以土地使用权增资事宜,陕西正衡土地估价有限责任公司于 2007 年 8

  月 31 日出具了《土地估价陈诉》(陕正衡土估字(2007)034 号)并已在工业公司完成了资产评估存案。

  2007 年9 月29 日,经希格玛会计师审验,本公司增添的注册资源15,922,447 元已足额缴纳,变换后公司的总股本为 277,886,707 元。本次增资后本公司股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 274,067,895 98.624 国有法人股

  蓝溪公司 954,703 0.344 法人股

  秦宝公司 954,703 0.344 法人股

  骊秦公司 954,703 0.344 法人股

  荣瑞公司 954,703 0.344 法人股

  合计 277,886,707 100

  6、刊行人第三次增资

  2007 年9 月至 11 月,经本公司股东大会通过,并经西安市国资委和工业公司批准,本公司通过增资方式引入了新的投资人。本次增资的详细情形如下:

  (1)本次增资扩股的意义

  在本次刊行之前举行增资扩股、引进新的投资人,其意义在于:

  ① 提高了公司的资源实力。公司资产欠债率从增资扩股前的 79.46%降低到增资扩

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书股后的 60.36%,改善了公司依赖短期资金举行资源投资的情形,恒久资源的比例上升,改善了公司的财政结构。

  ② 提升了公司的手艺及创新水平。通过本次增资扩股取得的资金,公司可以引进高端科技人才、增大研发投入、开发新产物、更新生产及科研装备,将在一定水平上提高公司的手艺水平和手艺创新能力。

  ③ 将进一步完善公司治理结构。本次增资扩股,陕鼓整体的持股比例由 98.62%降低到 65.88%,很洪流平上改善了公司恒久以来一股独大的问题,同时通过引入综合实力雄厚的投资者,优化了公司的股东结构,有利于促进公司法人治理结构的进一步完善。

  ④ 在本次增资扩股历程中实现了治理层和焦点手艺职员持股,进一步提高公司凝聚力和生长向心力,实现长效激励,构建一流人才事情的平台和机制,实现国际一流透平强企的久远战略目的。

  (2)投资人先容

  投资人包罗尺度整体、深圳衡远、遐想控股、复星投资、中诚信、中能生长及陕西工研院。

  尺度整体、深圳衡远、遐想控股、复星投资、中诚信及陕西工研院的基本情形见

  “第五章刊行人基本情形 八、提倡人、持有 5%以上股份的主要股东、其他股东及现实控制人情形”。

  中能生长持有乌海市工商局核发的1503001000429 号《企业法人营业执照》,注册职位于乌达区灼烁路;企业类型为有限责任公司;注册资源为 30,086 万元;法定代表人为李建平;谋划规模为:火力发电、电力销售、发供电装备的磨练、热电联产。建设日期为2000 年2 月28 日。中能生长的股东为乌海市国有资产治理委员会、中节能环保科技投资有限公司、乌海市基本建设投资咨询公司、职工持股会,其中控股股东乌海市国有资产治理委员会为现实控制人。

  (3)本次增资扩股中的治理层和焦点手艺职员持股情形

  凭证“以实现久远战略为焦点,以一定历史孝顺为基础,以切合执律例则为基础”的原则,本公司委托专业中介机构拟订了治理层及焦点手艺职员持股方案,并经 2007

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书年 11 月 15 日本公司七届十五次职工代表大会正式审议通过。

  本次持股妄想加入职员选定的原则是:切合“公司谋划和后续生长不行或缺的且对公司整体业绩和一连生长有直接影响的要害谋划、治理以及手艺人才”的原则,以及切合《公司法》、《证券法》等执律例则的划定。确定的加入职员规模为:本公司董事、监事、高级治理职员、焦点治理职员(包罗公司各治理部门主要认真人)、焦点手艺职员,以及公司手艺部门认真人和主任研究员以上的手艺专家。本次共遴选出77 名治理层成员及焦点手艺职员实验持股妄想,刊行共计 18,058,571 股新股。详细持股数目在充实思量内部平衡和外部平衡基础上,建设严酷的计量模子举行盘算后最终确定。

  本次治理层和焦点手艺主干的入股方式、入股价钱,与公司本次对机构投资人第三次增资的价钱保持一致,即每股 8.8 元,所有以现金形式一次性缴付到位。本次加入持股的治理层和焦点手艺职员均已允许,认购股份的所有资金泉源正当,均由加入妄想的持股人自筹,股份由其本人持有,不存在任何代持情形。本公司亦未提供包罗担保、保证、质押、抵押等在内的任何财政资助。各持股人已签署关于资金泉源及其正当性的允许书备查,公司亦就未对持股职员提供任何财政资助出具允许书。本公司在 2007 年

  9 月举行的增资中,治理层和焦点主干共持股 18,058,571 股,出资 158,915,424.8 元,购置股份的所有资金均泉源于持股人的自有资金和自筹资金,其中自有资金主要泉源于三部门,即人为、公司风险抵押承包奖和公司谋划目的审核奖。

  董事、高级治理职员对所持股份的锁定允许请参见本招股书“重大事项提醒”中“四、本次刊行前股东所持股份的流通限制及限期、股东对所持股份自愿锁定的允许”

  在 2007 年 11 月举行增资时,印建安等77 名治理层成员及焦点手艺职员持有的本公司股份情形如下表所示:

  序号 股东姓名 职务 所持股份(股) 持股比例(%)

  1 印建安 董事长 1,600,000 0.374

  2 李宏安 副董事长 1,214,000 0.284

  3 陈党民 总司理 841,000 0.197

  4 孙继瑞 董事 841,000 0.197

  5 张 萍 董事 841,000 0.197

  6 王晓玲 监事会主席 841,000 0.197

  副总司理、工程成套部主任兼

  7 马德洁 陕西透平机械工程研究所所 579,000 0.135

  长

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  序号 股东姓名 职务 所持股份(股) 持股比例(%)

  8 祥瑞锋 财政总监、证券投资部代部长 579,000 0.135

  总工程师兼手艺部部长、成销

  9 叶长青 579,000 0.135

  部副部长、新市场销售总监

  副总司理兼销售中央主任、冶

  10 叶合喜 金销售总监兼冶金销售一处、 579,000 0.135

  二随处长

  副总司理、生产制造部部长、

  11 蔡新平 579,000 0.135

  外协外扩室主任

  12 牛东儒 副总司理、产物服务中央主任 579,000 0.135

  常务副总工程师、

  13 姜国栋 280,200 0.066

  手艺部常务副部长

  14 陈余平 总工艺师兼工艺随处长 252,200 0.059

  副总工程师兼自动化

  15 翟天奎 252,200 0.059

  手艺中央主任

  16 孙鸿声 副总工程师,研发中央主任 233,500 0.055

  17 陈立斌 副总工程师兼武汉办主任 233,500 0.055

  18 张利民 总司理助理、董事会秘书 233,500 0.055

  副总工程师、成套销售部副部

  19 李广友 长兼任石化销售总监、 233,500 0.055

  石化生长随处长

  20 张三元 副总工程师、市场部部长 233,500 0.055

  21 刘振扬 总司理助理兼机加车间主任 205,500 0.048

  总司理助理、总装车间主任\

  22 刘俊峰 205,500 0.048

  结构车间主任兼党支部书记

  产物服务中央副主任、

  23 董林森 205,500 0.048

  党支部书记

  总司理助理,生产制造部常务

  24 徐晓东 副部长、调治室主任、生产安 205,500 0.048

  技党支部书记

  25 张胜利 质量磨练处常务副处长 149,500 0.035

  26 王建轩 战略治理部部长 149,500 0.035

  27 常 虹 牢靠资产治理处常务副处长 149,500 0.035

  28 王思洪 物流中央主任 149,500 0.035

  29 常军利 总工程师办公室主任 149,500 0.035

  30 蒋荣辉 手艺处常务副处长 149,500 0.035

  31 范骁龙 总司理办公室主任 149,500 0.035

  32 颉小康 条约治理中央主任 149,500 0.035

  33 赵甲文 财政治理随处长 149,500 0.035

  34 田建峰 通用环保随处长 149,500 0.035

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  序号 股东姓名 职务 所持股份(股) 持股比例(%)

  35 赵正平 备件销售随处长 149,500 0.035

  36 贾亚妮 外洋市场随处长 149,500 0.035

  37 杨静源 会计核算中央副主任 149,500 0.035

  38 杨冠军 人力资源部副部长 149,500 0.035

  39 谢玉玲 质量治理随处长 121,400 0.028

  40 韩军政 安技随处长 121,400 0.028

  41 严金宝 新市场开发处副处长 121,400 0.028

  42 范相儒 冶金处副处长 121,400 0.028

  43 马 洪 铸锻公司司理 121,400 0.028

  44 席怀冀 结构车间常务副主任 121,400 0.028

  45 宋选利 冶金销售一处副处长 121,400 0.028

  46 谢 平 叶片加工中央常务副主任 121,400 0.028

  47 高 强 冶金销售二处副处长 121,400 0.028

  48 屈印忠 战略治理部副部长 93,400 0.022

  49 张景明 机加车间副主任 93,400 0.022

  50 任生谦 总工程师办公室副主任 93,400 0.022

  51 刘文华 总工程师办公室副主任 93,400 0.022

  工艺处常务副处长、

  52 李国义 93,400 0.022

  党支部书记

  53 贾灼烁 机加车间副主任 93,400 0.022

  54 侯景安 机加车间党支部书记 93,400 0.022

  55 梁晓利 总装车间党支部书记 93,400 0.022

  56 石龙龙 铸锻公司生产副司理 93,400 0.022

  57 周玉川 动力车间主任 93,400 0.022

  58 钟文凯 石化生利益副处长 93,400 0.022

  59 王建民 条约治理中央副主任 93,400 0.022

  60 马 刚 石化生利益副处长 93,400 0.022

  61 王 莉 销售治理办公室常务副主任 93,400 0.022

  62 王 航 自动化手艺中央副主任 101,971 0.024

  63 吕晓鹏 产物服务中央副主任 93,400 0.022

  64 刘水师 总司理办公室副主任 93,400 0.022

  65 邓智刚 上海服务处副主任 93,400 0.022

  66 郭春剑 审计监察室副主任 93,400 0.022

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  序号 股东姓名 职务 所持股份(股) 持股比例(%)

  67 侯新军 工程成套部副主任 63,800 0.015

  68 李孝民 工程成套部副主任 63,800 0.015

  69 韩增福 研发中央副主任 63,800 0.015

  70 田新军 工艺处副处长 63,800 0.015

  71 徐 阳 手艺处副处长 63,800 0.015

  72 高建炜 手艺支持室副主任 63,800 0.015

  73 王仪田 主任研究员,盘算室主任 56,900 0.013

  74 郑秀萍 研究员,主机室主任 56,000 0.013

  75 柳黎光 研究员,流程室主任 56,000 0.013

  76 李宝厚 研究员,主机室主任 56,000 0.013

  77 王根友 研究员,总成室主任 56,000 0.013

  合 计 18,058,571 4.224

  (4 )本次增资扩股推行的执法法式

  2007 年 9 月 19 日,本公司2007 年第四次暂时股东大会聚会会议通过了《关于西安陕鼓舞力股份有限公司增资扩股的议案》,决议本公司向特定工具非果真刊行新股。

  ☆ 为本次增资扩股之目的,正衡评估公司于2007 年 10 月31 日出具了《西安陕鼓舞力股份有限公司企业价值评估陈诉书》(西正衡评报字[2007]130 号),2007 年 11 月 6

  日,西安市国资委对正衡评估公司出具的前述资产评估陈诉举行了批准。本次评估接纳收益法对本公司的股东所有权益价值举行评估,在一连谋划、果真市场假设条件下,本公司的股东所有权益在评估基准日2007 年6 月30 日所体现的市场价值为2,297,660,000

  元人民币,凭证刊行人第三次增资前股份总数277,866,707 股盘算,每股价值为 8.27 元。参照该资产评估效果,并凭证本公司与投资人谈判的情形,最终确定本次增资扩股的认购价钱为 8.8 元/股。

  2007 年 11 月 19 日,本公司、陕鼓整体、蓝溪公司、秦宝公司、骊秦公司、荣瑞公司,与投资人尺度整体、深圳衡远、遐想控股、复星投资、中诚信、中能生长、陕西工研院及印建安等77 名自然人签署了《西安陕鼓舞力股份有限公司私募投资协议》。

  2007 年 11 月20 日,本公司2007 年第六次暂时股东大会聚会会议通过决议,批准了本次增资扩股的详细方案。

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  2007 年 11 月 23 日,经希格玛会计师审验,本公司因本次增资扩股增添的注册资源 149,618,571 元已足额缴纳,变换后公司的总股本为 427,505,278 元。2007 年 11 月

  28 日,西安市国资委作出了《西安陕鼓舞力股份有限公司国有股权治理的批复》(市国资发[2007]349 号),批准了刊行人本次增资扩股,并重新批准了刊行人的国有股权治理方案。

  (5)本次增资扩股之后本公司的股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 281,627,895 65.879 国有法人股

  尺度整体(SLS) 26,000,000 6.082 国有法人股

  深圳衡远(SLS) 21,000,000 4.912 国有法人股

  遐想控股 20,000,000 4.678 社会法人股

  复星投资 20,000,000 4.678 社会法人股

  中诚信 20,000,000 4.678 社会法人股

  中能生长(SS) 15,000,000 3.509 国家股

  陕西工研院(SLS) 2,000,000 0.468 国有法人股

  印建安等77 名自然人 18,058,571 4.224 自然人股

  蓝溪公司 954,703 0.223 社会法人股

  秦宝公司 954,703 0.223 社会法人股

  骊秦公司 954,703 0.223 社会法人股

  荣瑞公司 954,703 0.223 社会法人股

  合计 427,505,278 100

  7、刊行人第四次股权转让

  2009 年2 月 13 日,中能生长与陕鼓整体签署《西安陕鼓舞力股份有限公司股份转让协议》。凭证该协议,中能生长赞成将其所持刊行人1,500 万股股份以 132,000,000 元人民币的价钱转让给陕鼓整体。协议生效条件为:(1)西安市国资委批准协议项下的股份转让事宜;(2)协议各方的权力机关批准协议项下的股份转让事宜;(3)陕鼓整体向中能生长支付完股份转让价款。

  2009 年2 月 12 日,刊行人召开第四届董事会第三次聚会会议,聚会会议审议通过《关于指定陕西鼓风机(整体)有限公司受让中能生长电力(整体)有限公司所持本公司股份的

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书议案》。2009 年2 月27 日,刊行人召开2009 年第一次暂时股东大会,聚会会议决议指定陕鼓整体受让中能生长所持刊行人 1,500 万股股份。

  2009 年2 月 13 日,中能生长召开董事会聚会会议,决议将所持1,500 万股刊行人股份以132,000,000 元的价钱转让给陕鼓整体。

  2009 年 6 月 3 日,西安市国资委以市国资发[2009]74 号《西安市人民政府国有资产监视治理委员会关于赞成陕鼓整体收购中能生长电力整体有限公司所持有西安陕鼓舞力股份有限公司股权的批复》批准陕鼓整体以 132,000,000 元的价钱收购中能生长所持刊行人 1,500 万股股份。

  2009 年 6 月5 日,陕鼓整体将132,000,000 元股权转让款支付给中能生长。同日,刊行人就上述股东变换事宜完成工商变换挂号。

  本次股权转让之后,本公司的股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 296,627,895 69.388 国有法人股

  尺度整体(SLS) 26,000,000 6.082 国有法人股

  深圳衡远(SLS) 21,000,000 4.912 国有法人股

  遐想控股 20,000,000 4.678 社会法人股

  复星投资 20,000,000 4.678 社会法人股

  中诚信 20,000,000 4.678 社会法人股

  陕西工研院(SLS) 2,000,000 0.468 国有法人股

  印建安等77 名自然人 18,058,571 4.224 自然人股

  蓝溪公司 954,703 0.223 社会法人股

  秦宝公司 954,703 0.223 社会法人股

  骊秦公司 954,703 0.223 社会法人股

  荣瑞公司 954,703 0.223 社会法人股

  合计 427,505,278 100

  8、2009 年资源公积转增

  2009 年 6 月24 日,刊行人经股东大会批准以427,505,278 股为基数,向现有股东举行资源公积转增,每 10 股转增 13 股;2009 年7 月30 日,刊行人资源公积转增的工商变换挂号手续已完成;公司的总股本自427,505,278 元变换为983,262,140 元。

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  本次资源公积转增之后,本公司的股权设置、股本结构及股权性子如下:

  股东名称 所持股份(股) 持股比例(%) 股权性子

  陕鼓整体(SLS) 682,244,159 69.388 国有法人股

  尺度整体(SLS) 59,800,000 6.082 国有法人股

  深圳衡远(SLS) 48,300,000 4.912 国有法人股

  遐想控股 46,000,000 4.678 社会法人股

  复星投资 46,000,000 4.678 社会法人股

  中诚信 46,000,000 4.678 社会法人股

  陕西工研院(SLS) 4,600,000 0.468 国有法人股

  印建安等77 名自然人 41,534,713 4.224 自然人股

  蓝溪公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  秦宝公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  骊秦公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  荣瑞公司 2,195,817 0.223 社会法人股

  合计 983,262,140 100

  (三)重大资产重组情形

  自设立以来,本公司未发生重大资产重组情形。五、设立时提倡人出资及设立后历次股本转变的验资情形

  (一)公司设立时的验资情形

  1999 年 6 月29 日,希格玛会计师出具《验资陈诉》(希会验资[1999]第 392 号),验证本公司各提倡人已认缴所有出资。凭证该《验资陈诉》,阻止 1999 年 6 月29 日,本公司已收到其提倡人投入的资源 145,535,700 元,占总股本的 100%。

  (二)公司设立后的历次验资情形

  2007 年 9 月25 日,希格玛会计师出具《验资陈诉》(希会验资(2007)第 138 号),验证本公司第一次增资增添注册资源 116,428,560 元,变换后的注册资源为261,964,260

  元,本公司累计实收资源为261,964,260 元。

  2007 年 9 月29 日,希格玛会计师出具《验资陈诉》(希会验资(2007)第 153 号),

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书验证本公司第二次增资增添注册资源 15,922,447 元,变换后的注册资源为 277,886,707

  元,本公司累计实收资源为277,886,707 元。

  2007 年 11 月23 日,希格玛会计师出具《验资陈诉》(希会验字(2007)第 180 号),验证本公司第三次增资增添注册资源 149,618,571 元,变换后的注册资源为427,505,278

  元,本公司累计实收资源为427,505,278 元。

  2009 年 7 月21 日,希格玛会计师出具《验资陈诉》(希会验字(2009)第 069 号)。验证阻止 2009 年 6 月24 日止,本公司已将资源公积555,756,862 元转增股本,变换后的注册资源为983,262,140 元,本公司累计实收资源(股本)983,262,140 元。六、本公司组织结构和治理架构

  (一)本公司组织结构

  本公司凭证相关执法划定,建设了较为完善的公司法人治理结构,设立了股东大会、董事会和监事会,并制订了响应的议事规则(股东大会、董事会、监事会机构及其职责见本招股意向书“第九章 公司治理”)。本公司的组织结构如下图所示:

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  西安陕鼓舞力股份有限公司

  股东大会

  监事会

  董事会秘书 董事会

  薪酬委员会 提名委员会 战略与投资委员会 审计委员会

  总司理

  生 安 工 合 物 销 财 会 资 战 人 市 服 总 质 证 融 公 气 售 水 货 审

  产 技 程 同 流 售 务 计 产 略 力 场 务 工 量 券 资 司 体 后 处 款 计

  制 环 成 管 中 中 管 核 动 管 资 部 产 程 保 投 服 办 事 服 理 管 监

  造 保 套 理 心 心 理 算 能 理 源 业 师 证 资 务 公 业 务 事 理 察

  中 部 部 部 部 部 部 部 部 部 办 部 部 部 室 部 部 业 部 室

  心 公 部

  室

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  (二)公司各部门的主要职能

  1、生产制造中央:生产制造中央包罗生产制造部、叶片加工车间、结构车间、机加车间和总装车间。其中生产制造部认真公司产物生产的总妄想、调治、外协等整体加工历程的治理,以及工具、工装的治理;叶片加工车间认真产物叶片的生产制造,及承揽对外叶片加工事情;结构车间认真板材、管材产物的生产和结构件的拼装、焊接事情;机加车间认真机加产物的生产;总装车间认真产物的总装及高速动平衡事情。

  2、安技环保部:认真情形及职业康健清静治理系统事情。

  3、工程成套部:认真工程成套项目市场的开拓、项目实验、历程治理及完工验收。

  4、条约治理部:认真公司谋划筹谋治理职能、条约治理职能、条约评审职能、经济运行信息剖析职能和产制品治理和发货治理。

  5、物流中央:认真公司物资采购与供应配送等营业。

  6、销售中央:认真协调、处置赏罚、治理一样平常营销事情,配合营销副总司理制订公司营销战略,对各订货部门举行一样平常销售营业治理。

  7、财政治理部:认真公司财政治理。

  8、会计核算部:认真公司财政核算。

  9、审计监察室:认真公司财政内部审计、种种专项审计与向导离任审计。

  10、战略治理部:认真战略治理、企业治理、创新治理、企业综合审核以及企业信息化建设。

  11、人力资源部:认真公司人力资源的治理与设置、薪酬政策、劳动关系与职工培训。

  12、市场部:认真国家政策信息研究、行业、市场及竞争对手的研究剖析。

  13、售后服务部:认真产物从出厂到质保期竣事时代的用户现场售后服务实验及治理事情。

  14、服务工业部:认真服务条约订货、现场点件、安装调试、现场防喘振线设定、厂内外磨练维修、用户装备备件零库存、远程监测等服务。

  15、总工程师办公室:认真手艺生长战略,手艺创新及手艺引进,产物的研发、配

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书合制订手艺战略、产物设计和自动化手艺的设计和控制。

  16、质量保证部:包罗质量治理部和质量磨练部,认真公司产物质量的治理和检测。

  17、证券投资部:认真公司证券相关事务、董事会的一样平常事情、对外投资治理、对外吞并、重组事情,以及公司信息披露。

  18、融资服务部:认真视察和评估项目风险,设计融资服务方案,监视和控制项目执行风险,及融资服务的一样平常治理。

  19、公司办公室:认真公司行政事务与公共接待。

  20、气体事业部:认真公司工业气体项目整体营销治理营业。

  21、水处置赏罚事业部:认真公司水处置赏罚项目整体营销治理营业。

  22、资产动能部:认真牢靠资产投资项目治理、装备治理、牢靠资产工程治理、牢靠资产台帐治理;动能生产与供送、动力管网安装与维修、电力线路、装备、设施安装与维修;炉窑装备的安装与维护修理事情;衡宇修建、土建设施的维护修理,中小土建项目的施工,以及装备基础施工。

  23、货款治理部:认真公司货款接纳的治理与审核事情。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书(三)本公司股权结构

  本公司股权结构关系如下图:

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书七、本公司控股子公司、参股子公司的情形

  (一)本公司的主要控股子公司的简要情形如下:

  本公司现在对外投资的控股子公司共有三家,划分为铸锻公司、陕鼓工程和透风公司,详细情形如下:

  1、铸锻公司

  2000 年 4 月,本公司与陕鼓骊山配合出资设立了铸锻公司。铸锻公司注册资源为

  20,100,000 元,实收资源20,100,000 元。其中本公司以实物出资20,000,000 元,占注册资源的99.5%;陕鼓骊山以现金出资100,000 元,占注册资源的0.5%。

  铸锻公司注册地及主要生产谋划地为西安市临潼区代王街办,谋划规模为铸件、锻件加工,铸件、锻件粗加工及金属件热处置赏罚、铸造、锻压、热处置赏罚装备备件加工,铸造、铸造、热处置赏罚装备安装调试工程、铸造、铸造质料调剂。

  阻止2009 年 12 月31 日,铸锻公司经审计的总资产为 12,271 万元,净资产为7,363

  万元,净利润为 1,344 万元。

  2、陕鼓工程

  陕鼓工程的前身为陕西透平机械研究所,建设于 1990 年 3 月,2007 年 11 月改制为有限责任公司,注册资源为20,000,000 元,实收资源为20,000,000 元,本公司持有其

  100%股权。

  陕鼓工程注册地及主要生产谋划地为西安市高新区沣惠南路8 号,谋划规模为透平机械手艺开发及手艺服务、透平装置、节能、循环经济、环保工程设计及工程造价;机电装备安装、工程项目总承包及相关装备和质料的采购。

  阻止2009 年 12 月31 日,陕鼓工程经审计的总资产为3,741 万元,净资产为2,665

  万元,2009 年净利润为 152 万元。

  3、透风公司

  透风公司于 2008 年 6 月由本公司出资设立,注册资源 20,000,000 元,实收资源

  20,000,000 元,出资方式为现金,本公司持有其 100%的股权。

  透风公司注册地及主要生产谋划地为西安市临潼区,谋划规模为大型鼓风机、透风

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书机及种种透平机械的开发、制造、销售、维修、服务;种种通用(透平)机械设计、手艺咨询、成套安装、调试、工程建设及装备安装。

  阻止2009 年 12 月31 日,透风公司经审计的总资产为16,389 万元,净资产为232

  万元,2009 年净利润为-696 万元。

  (二)本公司参股公司的情形如下:

  本公司下属二家参股公司,划分为汽轮机公司和中冶赛迪,详细情形如下:

  1、汽轮机公司

  汽轮机公司建设于 2009 年 5 月,注册资源为 1,000 万元,实收资源为 860 万元,出资方式为现金,占注册资源的86%。其中本公司以钱币出资400 万元,占注册资源的

  40%;西安和诚动力科技有限公司、西安新福义机械装备有限公司及自然人姜国栋、颉小康、支钢林的出资比例划分为25%、20%、6.5%、6.5%及2%;除西安新福义机械装备有限公司以外的其他股东于公司注册验资时一次交清所有出资;西安新福义机械装备有限公司首次出资额为 60 万元,剩余出资自公司建设之日起2 年内缴足。

  汽轮机公司的注册地和主要谋划地为西安市临潼区,谋划规模为汽轮机及其辅助装备、备品、配件设计、生产,批发、零售本公司产物,中小型发电装备成套销售,手艺服务(以上谋划规模凡涉及国家有专项专营划定的从其划定)。

  阻止2009 年 12 月31 日,汽轮机公司经审计的总资产为1,354 万元,净资产为744

  万元,2009 年净利润为-116 万元。

  2、中冶赛迪

  中冶赛迪注册资源为 1,143,203,927 元,实收资源为 1,143,203,927 元,注册地和主要生产谋划地为重庆市渝中区双钢路 1 号,谋划规模为:一样平常谋划项目:从事建设项目工程咨询,工程设计,对外承包工程,施工图设计文件审查,工程造价咨询,建设项目情形影响评价,都市妄想体例,重庆市政府公益性项目建设治理署理,情形污染治理,冶炼工程施工总承包、地基与基础工程专业承包、钢结构工程专业承包、机电装备安装工程专业承包,对外商业谋划营业(以上谋划规模按资质证书审定事项及限期从事谋划),凭证谋划资格证书挂号规模从事对外经济相助营业;允许谋划项目:无。阻止本招股意向书签署之日,本公司持有其 1.96%的股权。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  阻止 2009 年 12 月 31 日,中冶赛迪未经审计的总资产为 853,000 万元,净资产为

  197,485万元,2009 年净利润为50,932万元。八、提倡人、持有 5%以上股份的主要股东、其他股东及现实控制人情形

  (一)持有5%以上股份的主要股东

  1、本公司的控股股东——陕鼓整体

  本公司的控股股东陕鼓团系统经西安市经济委员会批准,于 1996 年 5 月 14 日建设的国有独资公司。陕鼓整体现在的唯一股东为工业公司,其最终控制人为西安市国资委。陕鼓整体的注册资源为 130,000,000 元,实收资源为 137,382,471 元,注册地为西安市临潼区代王街办,其主要谋划地在西安市临潼区代王街办。陕鼓整体的主营营业为国有资产的治理和对外投资运作,包罗治理下属各子公司并举行股权投资;清静守卫以及生涯福利设施等辅业的治理,包罗租赁房产、土地及提供后勤和运输等服务,陕鼓整体现在的运营情形稳固。

  2009 年底,陕鼓整体未经审计合并的总资产为967,133 万元,净资产为348,551 万元,2009 年净利润为39,483 万元。2009 年底,陕鼓整体母公司未经审计总资产为288,661

  万元,净资产为270,910 万元,钱币资金余额 16,287 万元,2009 年净利润为25,113 万元。

  2009 年,陕鼓整体母公司未经审计营业收入5,780 万元,其中:主营营业收入4,523

  万元,为 2007 年 10 月 1 日前陕鼓整体承接的总承包条约的结算货款;其他营业收入

  1,256 万元,为陕鼓整体租赁用度收入及服务费收入。2009 年,陕鼓整体母公司未经审计的治理用度为 6,321 万元,累计投资收益为31,576 万元,其中来自本公司的分红收益为31,443 万元,来自其他公司的投资收益为 134 万元。

  综上,在本公司保持稳固合理分红的情形下,陕鼓整体能够维持其一样平常运营,具备自力生涯的能力。

  阻止本招股意向书签署之日,控股股东持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情形。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  2、尺度整体

  尺度整体持有西安市工商局核发的 6101001400350 号《企业法人营业执照》,注册职位于西安市雁塔区太白南路 335 号;企业类型为有限责任公司;注册资源为 17,512

  万元;法定代表人为刘生友;谋划规模为:国有资产谋划,缝纫装备、机械装备、服装、箱包、汽车配件、塑料制品的研制、生产、销售,房地产开发及物业治理,高新手艺工业的投资开发、信息咨询服务,海内商业及物质供销业(国家专控、专营、专项审批商品除外),分支机构谋划收支口营业、三来一补营业、运输、造纸、印刷、娱乐、饮食与住宿服务;建设日期为 1997 年 10 月 14 日。尺度整体的股东为工业公司,持有其 100%的股权。尺度整体的现实控制人为西安市国资委。

  阻止2009 年9 月30 日,尺度整体未经审计的合并总资产为213,442 万元,净资产为 170,332 万元,2009 年 1-9 月净利润为 1,129 万元。

  (二)其他股东

  1、深圳衡远

  深圳衡远持有深圳市工商局核发的 440301102998425 号《企业法人营业执照》,注册职位于深圳市福田区深南大道4013 号兴业银行大厦809;企业类型为有限责任公司;注册资源为 10,000 万元;法定代表人为陈爽;谋划规模为:投资兴办实业,经济信息咨询,企业治理咨询;建设日期为2007 年 11 月 19 日。深圳衡远的股东中国光大投资治理公司持股 71%、自然人刘万生持股 29%,其中控股股东中国光大投资治理公司的现实控制人为中国光大(整体)公司。

  阻止2009 年 12 月31 日,深圳衡远未经审计的合并总资产为20,942 万元,净资产为4,358 万元,2009 年净利润为2,223 万元。

  2、遐想控股

  遐想控股持有北京市工商局核发的 110000004205071 号《企业法人营业执照》,注册职位于北京市海淀区科学院南路2 号融科资讯中央A 座 10 层;企业类型为其他有限责任公司;注册资源为 66,086.0399 万元;法定代表人为柳传志;谋划规模为:执法、行政规则、国务院决议榨取的不得谋划,执法、行政规则、国务院决议划定应经允许的,经审批机关批准并经工商行政治理机关挂号注册后方可谋划,执法、行政规则、国务院决议未划定允许的,自主选择谋划项目开展谋划运动;建设日期为 1984 年 11 月9 日。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书遐想控股的股权结构为:中国科学院国有资产谋划有限责任公司持股36%,遐想控股职工持股会持股 35%,中国泛海控股整体有限公司持股 29%。按遐想控股现有股东结构及董事会决议机制,遐想控股不存在现实控制人。

  遐想控股职工持股会于 2001 年 5 月 10 日取得北京市民政局核发京民社证字第

  0011224 号《社会整体法人挂号证书》,现在持有北京市民政局2009 年 4 月28 日揭晓的京民社证字第0011224 号《社会整体法人挂号证书》,有用期至2014 年6 月3 日。凭证该挂号证书年检纪录,现在遐想控股职工持股会历年年检均为及格。阻止2009 年 12

  月31 日,遐想控股职工持股会的会员人数为641 人,其中遐想控股的员工 333 人,遐想整体有限公司的员工 143 人,神州数码有限公司的员工 165 人。经保荐人、刊行人状师核查,不存在遐想控股职工持股会的会员同时为刊行人或刊行人控股股东的员工的情形,也不存在会员与刊行人或刊行人的高管或本次刊行中介机构存在关联关系的情形。

  阻止2009 年 12 月31 日,遐想控股未经审计的总资产为7,725,488 万元,净资产为

  784,721 万元。2009 年净利润为38,214 万元。

  3、复星投资

  复星投资持有上海市工商局南汇分局核发的310225000247353 号《企业法人营业执照》,注册职位于上海市南汇区康桥镇康士路25 号269 室(康桥);企业类型为一人有限责任公司(法人独资);注册资源为60,000 万元;法定代表人为郭广昌;谋划规模为:开发和生产仪器仪表、盘算机软件,销售自产产物,经济信息咨询服务(上述谋划规模涉及行政允许的,凭允许证件谋划);建设日期为2001 年 11 月22 日。复星投资的唯一股东上海复星高科技(整体)有限公司为香港联交所主板上市公司复星国际有限公司的全资子公司,现实控制人为自然人郭广昌先生。

  阻止2009 年9 月30 日,复星投资未经审计的合并总资产为855,528 万元,净资产为603,090 万元,2009 年 1-9 月净利润为88,646 万元。

  4、中诚信

  中诚信持有北京市工商局核发的 110000005283815 号《企业法人营业执照》,注册职位于北京市丰台区丰台路口 139 号主楼523A 室;企业类型为有限责任公司;注册资源为 5,000 万元;法定代表人为关敬如;谋划规模为:执法、行政规则、国务院决议榨取的不得谋划,执法、行政规则、国务院决议划定应经允许的,经审批机关批准并经工

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书商行政治理机关挂号注册后方可谋划,执法、行政规则、国务院决议未划定允许的,自主选择谋划项目开展谋划运动;建设日期为2003 年 1 月29 日。中诚信的股东上海中诚信投资有限公司持股 50%、北京长电创新投资治理有限公司持股 25%、弘泰创新(北京)投资治理有限公司持股25%,其中控股股东上海中诚信投资有限公司的现实控制人为自然人毛振华。

  阻止 2009 年 12 月 31 日,中诚信未经审计的合并总资产为6,678 万元,净资产为

  6,161 万元,2009 年净利润为 57 万元。

  5、陕西工研院

  陕西工研院持有国家事业单元挂号治理局制发的事证第 161000001081 号《事业单元法人证书》,注册职位于西安交通大学国家交大科技园国际孵化大厦;举行单元为陕西省科学手艺厅;开办资金为4,950 万元;经费泉源为自收自支;法定代表人为王建华;宗旨和营业规模为:整合手艺资源,促进效果转让,加速推进工业化历程,开展要害性、创新性以及前瞻性手艺开发与推广,协调、组织企业生长重大项目的科研攻关,向企业

  转移科技效果,作育、运送人才;证书有用期自 2007 年 8 月 29 日至2010 年 3 月 31

  日。陕西工研院的主提倡人为西安交通大学和陕西省科学手艺厅。

  阻止2009 年 12 月31 日,陕西工研院未经审计的合并总资产为15,956 万元,净资产为 8,733 万元,2009 年净利润为 135 万元。

  6、蓝溪公司

  蓝溪公司持有西安市工商局核发的 6101011120588 号《企业法人营业执照》,注册职位于西安市高新区科技二路 65 号清华科技园蓝港大厦四层;企业类型为有限责任公司;注册资源为 1,008 万元;法定代表人为朱凌云;谋划规模为:工业自动化控制系统工程、电子盘算机软硬件系统及网络工程的设计、研制施工,手艺开发、手艺转让,安装调试、人才培训和手艺咨询服务,盘算机及配件、通讯装备及器材、仪器仪表的加工,销售(不含国家划定的专项审批项目);建设日期为 1995 年 3 月26 日。蓝溪公司的股工具安蓝溪科技企业(整体)有限责任公司持股 0.496%、朱凌云持股 84.623%、赵家元持股9.921%、赵国琪持股4.96%。现实控制人为朱凌云。

  阻止 2009 年 12 月 31 日,蓝溪公司未经审计的合并总资产为4,135 万元,净资产为3,443 万元,2009 年净利润为 130 万元。

  7、秦宝公司

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  ☆ 秦宝公司持有西安市工商局核发的 6101001400527 号《企业法人营业执照》,注册职位于西安市大兴东路 18 号;企业类型为有限责任公司;注册资源为 3,800 万元;法定代表人为王建民;谋划规模为:金属质料(除专控)、修建质料(除木料)、五金工具、化工产物(除专控及易燃易爆危险品)的批发、零售,衡宇园地租赁、仓储服务(除危险品),水暖质料、劳保用品(除专控)、润滑油的销售,房地产开发、销售,市政工程、修建安装工程、室内外装饰装修工程的施工西安西站 105 铁路专用线的谋划,通俗货物运输(有用期至2010 年6 月30 日);建设日期为1994 年 11 月28 日。秦宝公司的股东王建民持股 10%、王建中持股50%、王爱珍持股40%。现实控制人为王建中。

  阻止 2009 年 12 月31 日,秦宝公司未经审计的合并总资产为8,109 万元,净资产为7,330 万元,2009 年净利润为324 万元。

  8、骊秦公司

  骊秦公司持有西安市工商局临潼分局核发的 610115100002902 号《企业法人营业执照》,注册职位于西安市临潼区代王街道;企业类型为有限责任公司(自然人投资或控股);注册资源为500 万元;法定代表人为张转敏;谋划规模为:铸造、机械加工、风机配件加工(以上谋划规模凡涉及国家有专项专营划定的从其划定);建设日期为2003

  年 10 月 30 日。骊秦公司的股东张转敏持股80%、李欣持股20%。现实控制人为张转敏。

  阻止 2009 年 12 月 31 日,骊秦公司未经审计的合并总资产为2,011 万元,净资产为 1,762 万元,2009 年净利润为260 万元。

  9、荣瑞公司

  荣瑞公司持有陕西省工商局核发的 6100002056927 号《企业法人营业执照》,注册职位于西安市高新区科技路 6 号陕西商贸大厦;企业类型为有限责任公司;注册资源为

  5,000 万元;法定代表人为刘小彬;谋划规模为:高新手艺、科技工业及项目的投资开发,农业科技项目的投资开发,资源、项目、手艺、治理的引进和咨询服务(上述谋划规模中,国家有划定的,凭允许证在有用期内谋划);建设日期为2004 年 8 月3 日。荣瑞公司的股东刘小彬持股 54.05%、吴晓音持股 39.95%、金晶波持股 6%。现实控制人为刘小彬。

  阻止 2009 年 12 月 31 日,荣瑞公司未经审计的合并总资产为8,716 万元,净资产为5,163 万元,2009 年净利润为65 万元。

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  (三)现实控制人

  本公司的现实控制人为西安市国资委,持有本公司控股股东陕鼓整体的全资股东工业公司的所有股权。阻止本招股意向书签署之日,现实控制人世接持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情形。

  (四)本公司控股股东陕鼓整体的下属企业情形简介

  陕鼓整体除本公司外的下属企业的基本情形及财政情形如下:

  1、西安陕鼓备件辅机制造有限公司

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司建设于 1988 年,建设时名称为陕西鼓风机备件制造公司,2008 年 1 月8 日改制为有限责任公司(法人独资),注册资源为 1,856,520 元,陕鼓整体持有其所有股权。西安陕鼓备件辅机制造有限公司的注册地和主要生产谋划地均为西安市临潼区代王街办,其主营营业为滑动轴承、齿式联轴器、冷油器、滤油器、清静阀,为种种风机配套的主油泵、电动泵等的制造。

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司的财政情形为:阻止2009 年 12 月31 日,西安陕鼓备件辅机制造有限公司未经审计的总资产为 6,980 万元,净资产为 3,182 万元,2009

  年净利润为4 万元。

  2、西安市陕鼓低速风机备件厂

  西安市陕鼓低速风机备件厂建设于 1992 年,注册地和主要生产谋划地均为西安市

  临潼区,注册资金为 570,000 元,经济性子为整体所有制。经西安市财政局市财发

  (2003)240 号文批准,西安市陕鼓低速风机备件厂纳入陕鼓整体会计报表合并规模,同时该企业主要治理职员均由陕鼓整体全资子公司西安陕鼓备件辅机制造有限公司委派,因此受陕鼓整体控制。其主营营业为低速系列鼓风机备件制造。

  西安市陕鼓低速风机备件厂的财政情形为:阻止2009 年 12 月31 日,西安市陕鼓低速风机备件厂未经审计的总资产为245 万元,净资产为54 万元,2009 年净利润为-13

  万元。

  3、陕鼓骊山

  陕鼓骊山建设于 1986 年,建设时名称为陕西鼓风机低速风机厂,经西安市国资委

  《关于陕西鼓风机低速风机制造公司等四户企业产权界定的批复》(市国资发[2007]348

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书号)及工业公司《关于陕西鼓风机低速风机制造公司等四户企业产权界定的批复》(市人为经发[2007]277 号)确认,其产权属于陕鼓整体所有。2008 年 1 月 18 日,陕鼓骊山改制为有限责任公司(法人独资),注册资源为1,430 万元,陕鼓整体持有其所有股权。陕鼓骊山的注册地和主要生产谋划地均为西安市临潼区。陕鼓骊山现在正准备举行整理,已阻止谋划。

  陕鼓骊山的财政情形为:阻止2009 年 12 月31 日,陕鼓骊山未经审计的总资产为

  2,899 万元,净资产为 610 万元,2009 年净利润为-792 万元。

  公司于2008 年 5 月至6 月对陕鼓骊山的谋划性资产及响应欠债举行收购,收购的详细规模包罗:鼓风机和透风机生产、制造所用机械装备;与鼓风机、透风机有关的存货;与鼓风机、透风机生产谋划有关的营业条约、债权债务(应收账款、应付账款、预收账款及预付账款等)。2008 年 5 月26 日,正衡评估公司以西正衡评报字[2008]055 号

  《资产评估陈诉书》对陕鼓骊山拟转让谋划性资产及相关欠债资产之目的所涉及的资产及欠债举行了评估。凭证该评估陈诉,陕鼓骊山拟转让的谋划性资产及相关欠债在评估基准日2008 年4 月30 日的评估值为1,855.95 万元。2008 年 5 月29 日,市国资委以市国资发[2008]98 号《西安市人民政府国有资产监视治理委员会关于对陕鼓舞力股份有限公司收购西安陕鼓骊山透风装备工程公司资产的批复》批准了上述资产评估所对应的经

  济行为,批准了上述评估陈诉的资产评估值,赞成了上报的资产收购方案。2008 年 6

  月 3 日,公司向陕鼓骊山支付了所有收购价款。2008 年 6 月 3 日,公司与陕鼓骊山签署了《资产交接清单》,陕鼓骊山将所有收购资产移交给公司。

  4、西锅公司

  西锅公司,现为陕鼓整体的全资子公司。经西安市国资委《关于陕西鼓风机(整体)有限公司注册建设陕西鼓风机整体西安锅炉有限公司的批复》(国资发[2008]23 号)、工业公司《关于将西安锅炉总厂谋划性资产划入陕西鼓风机整体有限公司的通知》(市人为经发[2007]297 号)批准,该公司由陕鼓整体以改制企业原西安锅炉总厂的谋划性资产为主出资设立,于2008 年 1 月31 日设立,注册资源为6,000 万元,陕鼓整体持有其所有股权。西锅公司的注册地和主要生产谋划地均为西安市,其主营营业为锅炉制造和压力容器制造。

  西锅公司的财政情形为:阻止2009 年 12 月31 日,西锅公司未经审计的总资产为

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  8,951 万元,净资产为 5,098 万元,2009 年净利润为48 万元。

  5、西仪公司

  西仪公司,现为陕鼓整体的全资子公司。凭证陕西省人民政府国有资产监视治理委员会《关于陕西鼓风机整体有限公司承债式吞并西仪公司有关问题的批复》(陕国资产权发[2007]510 号)、西安市国资委《关于转发省国资委的通知》(市国资发[2008]45 号)、工业公司《转发关于陕西鼓风机整体有限公司承债式吞并西仪整体有限责任公司有关问题的批复的通知》(市人为经发[2008]24 号),批准陕鼓整体接纳承债式吞并方式吞并重组西仪公司。西仪公司注册资源为 13,053 万元,陕鼓整体持有其所有股权。西仪公司的注册地和主要生产谋划地均为西安市,其主营营业为自动化仪表与成套装置、自动化系统、办公自动化装备、工厂自动化装备、盘算机硬件及软件、机床数控系统制造。

  西仪公司的财政情形为:阻止2009 年 12 月31 日,西仪公司未经审计的总资产为

  43,927 万元,净资产为 17,902 万元,2009 年净利润为 132 万元。

  6、西安陕鼓实业开发有限公司

  西安陕鼓实业开发有限公司建设于2008 年,公司类型为有限责任公司(法人独资),注册资源为 3,000,000 元,陕鼓整体持有其所有股权。西安陕鼓实业开发有限公司的注册地为西安市莲湖区,其谋划规模为企业资产治理咨询;房地产的开发、谋划和租赁。

  西安陕鼓实业开发有限公司的财政情形为:阻止2009 年 12 月31 日,西安陕鼓实业开发有限公司未经审计的总资产为 1,432 万元,净资产为996 万元,2009 年净利润为-42 万元。九、刊行人的股本情形

  (一)本次刊行前的总股本、本次刊行的股份以及本次刊行的股份占刊行后总股本的比例

  本次刊行前本公司股份总数为983,262,140 股,凭证本次刊行 109,251,349 股盘算,刊行后本公司股份总数为 1,092,513,489 股,本次刊行的股份占刊行后股份总数的比例为 10%。详细的股权比例如下图所示:

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  刊行前 刊行后

  股东名称

  持股数目(股) 持股比例(%) 持股数目(股) 持股比例(%)

  陕鼓整体(SLS) 682,244,159 69.388 672,699,717 61.575

  尺度整体(SLS) 59,800,000 6.082 58,963,411 5.397

  深圳衡远(SLS) 48,300,000 4.912 47,820,249 4.377

  遐想控股 46,000,000 4.678 46,000,000 4.210

  复星投资 46,000,000 4.678 46,000,000 4.210

  中诚信 46,000,000 4.678 46,000,000 4.210

  陕西工研院(SLS) 4,600,000 0.468 4,535,647 0.415

  印建安等77 名自然人 41,534,713 4.224 41,534,713 3.802

  蓝溪公司 2,195,817 0.223 2,195,817 0.201

  秦宝公司 2,195,817 0.223 2,195,817 0.201

  骊秦公司 2,195,817 0.223 2,195,817 0.201

  荣瑞公司 2,195,817 0.223 2,195,817 0.201

  民众投资者 - - 109,251,349 10.000

  天下社会保障基金理

  - - 10,925,135 1.000

  事会

  合计 983,262,140 100 1,092,513,489 100

  凭证陕西省国资委《关于西安市陕鼓舞力股份有限公司国有股转持有关问题的批复》( [2009] 369 号),在本公司境内刊行A 股并上市后,将本公司国有股股东陕鼓整体、尺度整体、深圳衡远、陕西工研院划分持有的本公司9,544,442 股、836,589 股、479,751

  股和 64,353 股(合计 10,925,135 股)股份划转给天下社会保障基金理事会(按本次刊行规模为 109,251,349 股的 10%盘算)。

  (二)公司前十名股东

  阻止本招股意向书签署之日,本公司前十名股东及其持股情形如下:

  序号 股东名称 持股数目(股) 占总股本比例(%)

  1 陕鼓整体(SLS) 682,244,159 69.388

  2 尺度整体(SLS) 59,800,000 6.082

  3 深圳衡远(SLS) 48,300,000 4.912

  4 遐想控股 46,000,000 4.678

  5 复星投资 46,000,000 4.678

  6 中诚信 46,000,000 4.678

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  序号 股东名称 持股数目(股) 占总股本比例(%)

  7 陕西工研院(SLS) 4,600,000 0.468

  8 印建安 3,680,000 0.374

  9 李宏安 2,792,200 0.284

  10 蓝溪公司 2,195,817 0.223

  10 秦宝公司 2,195,817 0.223

  10 骊秦公司 2,195,817 0.223

  10 荣瑞公司 2,195,817 0.223

  (三)本公司前十名自然人股东及其在刊行人处担任的职务

  阻止本招股意向书签署之日,本公司前十名自然人股东的基本情形如下表所示:

  序号 股东 持股数目(股) 占总股本比例(%) 在本公司担任的职务

  1 印建安 3,680,000 0.374 董事长

  2 李宏安 2,792,200 0.284 副董事长

  3 陈党民 1,934,300 0.197 董事、总司理

  4 孙继瑞 1,934,300 0.197 董事

  5 张 萍 1,934,300 0.197 董事

  6 王晓玲 1,934,300 0.197 公司照料

  7 马德洁 1,331,700 0.135 常务副总司理

  8 祥瑞锋 1,331,700 0.135 财政总监

  总工程师、新市场销

  9 叶长青 1,331,700 0.135

  售总监

  10 叶合喜 1,331,700 0.135 副总司理

  11 蔡新平 1,331,700 0.135 副总司理

  12 牛东儒 1,331,700 0.135 副总司理

  阻止本招股意向书签署之日,上述股东之间不存在关联关系。

  (四)本次刊行前各股东间的关联关系及关联股东的各矜持股比例

  阻止本招股意向书签署之日,本公司各股东之间的关联关系为:陕鼓整体与尺度整体同为工业公司的全资子公司;77 名自然人股东中除已从公司去职的姜国栋、王建轩、蒋荣辉、范骁龙、颉小康、赵甲文、屈印忠、刘水师及已从公司退休的贾灼烁、梁晓利

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书之外,均为本公司董事、治理层成员和焦点手艺职员。前述关联股东各自的持股比例见

  本章“四、本公司设立以来股本结构的形成及转变和重大资产重组情形 (二)本公司的股本变换情形”。

  (五)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许

  本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许见本招股意向书“重大事项提醒”。十、刊行职员工及其社会保障情形

  (一)员工人数和职员结构

  1、阻止2009 年 12 月31 日,本公司在册员工2,949 人,其中:在岗员工2,542 人、内部退养员工407 人。

  2、本公司在岗员工按年岁、学历、专业漫衍种别划分的情形如下:

  阻止 2009 年 12 月31 日

  种别 细分种别

  在岗员工数目 占总人数比例(%)

  30 岁及30 岁以下 479 18.84

  31 岁至40 岁 1208 47.52

  年岁组成 41 岁至50 岁 702 27.62

  50 岁以上 153 6.02

  总计 2542 100

  研究生及以上学历 118 4.64

  大学本科 442 17.39

  学历组成 大学专科 514 20.18

  专科以下 1468 57.75

  总计 2542 100

  治理职员 473 18.61

  工程手艺职员 476 18.73

  销售职员 95 3.73

  专业组成

  生产职员 1474 57.99

  其他职员 24 0.94

  总计 2542 100

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  (二)员工社会保障情形

  凭证《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动条约法》及西安市政府有关划定,本公司(包罗铸锻公司、陕鼓工程和透风公司,下同)均实验劳动条约制。

  本公司凭证西安市和临潼区有关社会保险政谋划定,加入了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险和住房公积金妄想,并凭证相关划定,定期足额缴纳企业和员工各项保险费、住房公积金。

  本公司凭证《企业年金试行措施》(国家劳动和社会保障部令第20 号)和《陕西省企业年金试行措施》(陕政办发[2005]36 号)有关执律例则和政谋划定,试行企业年金妄想;凭证西安市政府《关于西安市城镇职工企业增补医疗保险的指导意见》(市政发[2002]28 号)实验企业内部增补医疗保险和员工商业医疗保险。十一、持刊行人5%以上股份的股东及作为股东的董事、治理层成员和焦点手艺职员作出的主要允许及推行情形

  持刊行人5%以上股份的股东为陕鼓整体、尺度整体。

  作为刊行人股东的董事、高级治理职员为:印建安、李宏安、陈党民、孙继瑞、张萍、蔡新平、叶长青、马德洁、牛东儒、祥瑞锋、叶合喜。

  除上述自然人及除已从公司去职的姜国栋、王建轩、蒋荣辉、范骁龙、颉小康、赵甲文、屈印忠、刘水师及已从公司退休的贾灼烁、梁晓利之外,其他56 名持有刊行人股份的自然人均为刊行人董事、高级治理职员之外的刊行人治理层成员和焦点手艺职员。

  (一)陕鼓整体及其他持股5%以上股东及作为股东的董事、治理层成员和焦点手艺职员的主要允许

  1、刊行前股东和控股股东及作为股东的董事、治理层成员和焦点手艺职员对所持股份自愿锁定股份的允许

  (1)法人股东所持股份的流通限制及允许

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  陕鼓整体、尺度整体的允许见本招股意向书“重大事项提醒”。

  (2)担任董事、治理层成员和焦点手艺职员的自然人股东的允许

  担任董事、治理成员和焦点手艺职员的自然人股东的允许见本招股意向书“重大事项提醒”。

  2、阻止同业竞争的允许

  为阻止可能存在的任何现实或潜在同业竞争,陕鼓整体已与本公司于2007 年 11 月

  16 日签署了《阻止同业竞争协议》。凭证《阻止同业竞争协议》,于本公司在上交所上市之日起,陕鼓整体将不会在中国境内和境外,单独或与他人,以任何形式直接或间接从事或加入或协助从事或加入,任何与本公司及其控股企业现在及以后举行的主营营业组成竞争或可能组成竞争的营业或运动。若是陕鼓整体或其控股企业发现任何与本公司及本公司控股公司主营营业组成或可能组成直接或间接竞争的新营业时机,应连忙书面通知本公司,并起劲促使该营业时机按合理和公正的条款和条件首先提供应本公司或本公司控股企业。

  尺度整体已于2007 年 11 月26 日出具《不竞争允许函》,若本公司之股票在上交所上市,则其将接纳有用措施,并促使其加入投资的控股企业和参股企业接纳有用措施,不会在中国境内以任何形式直接或间接从事任何与本公司或本公司所控股企业主营营业组成或可能组成直接或间接竞争关系的营业或运动,或于该等营业中持有权益或利益;以任何形式支持本公司及本公司所控股企业以外的他人从事与本公司及本公司所控股企业现在或以后举行的主营营业组成竞争或者可能组成竞争的营业或运动;及以其他方式介入任何与本公司及本公司所控股企业现在或以后举行的主营营业组成竞争或者可能组成竞争的营业或运动。

  (二)陕鼓整体及其他持股5%以上股东、作为股东的董事、治理层成员和焦点手艺职员主要允许的推行情形

  陕鼓整体、尺度整体、治理层成员和焦点手艺职员自作出响应的允许之日起,一直遵守并推行相关允许。

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  第六章 营业和手艺一、刊行人的主营营业及其转变情形

  公司自设立以来,专注于透平压缩机组、工业流程能量接纳装置和透平鼓风机组等种种透平机械及系统的开发、制造、成套销售和服务。近年来,公司加大对系统手艺与关联手艺的研究、开发和应用,通过以主导产物为焦点的成套手艺和装备为客户提供系统集成和系统服务的完整解决方案。

  自设立以来,本公司主营营业未发生重大转变。

  二、公司所处行业基本情形

  本公司所处行业为通用机械制造业中的风机分行业。在风机行业中,本公司专注于重大手艺装备类风机产物,该类风机产物主要应用于冶金、石化等重点建设项目,包罗流程工业大型化、新型替换能源和二氧化碳减排等领域。

  (一)通用机械制造行业概况

  通用机械制造业包罗风机、泵、压缩机、阀门、气体疏散及液化装备、真空获得及应用装备、过滤及疏散机械、减变速机、干燥装备、消融乙炔装备、气体净化装备等十一个分行业。通用机械产物应用领域广、品种规格多。

  通用机械制造业的手艺水平和实力直接影响并决议着其他工业和产物的竞争力,是一个国家综合国力的主要体现。尤其是重大成套手艺装备的制造能力和制造水平,是一个国家科技、经济、工业现代化水平的综合体现。天下各工业强国,无一破例都是重大装备制造业的强国。阻止 2009 年 12 月尾,我国通用机械制造行业共有规模以上企业

  6,721 家。其中:风机分行业 635 家,泵分行业 1,614 家,压缩机分行业 495 家,阀门分行业2,368 家,气体疏散及液化装备行业 583 家,其他通用机械制造行业 1,026 家。

  (资料泉源:国家统计局数据)

  随着我国宏观经济的稳固增添,冶金工业、石化工业、环保工业、电力工业、都市基础设施建设等领域快速生长,为通用机械制造业的蓬勃生长注入了新的活力,使通用

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书机械制造业进入了新一轮快速增恒久。通用机械制造业在“十五”时代快速生长,生产能力及手艺装备水平一直提高,主要经济指标均创历史最高水平。

  2008 年我国通用机械制造业主要经济指标完成情形如下:

  工业总产 同比增添 主营营业收入 同比增添 利润总额 同比增添

  行业

  值(亿元) (%) 1-11 月(亿元) (%) 1-11 月(亿元) (%)

  全行业合计 4079.88 28.68 3515.03 30.04 225.31 30.02

  风机风扇制造 480.06 36.4 387.53 32.97 20.54 32.86

  泵及真空装备制造 936.95 39.4 820.57 43.07 47.18 44.20

  气体压缩机机械制造 626.28 10.19 565.09 14.86 34.19 22.45

  阀门和旋转的制造 1147.43 25.03 996.05 26.30 63.90 17.02

  气体、液体疏散及纯净

  352.75 33.73 294.82 32.40 20.46 35.5.0

  装备制造

  其它通用装备制造 530.41 35.20 450.95 34.69 39.03 42.02

  (资料泉源:二OO 八年通用机械行业部门会员统计年报汇总,主营营业收入、利润总额为2008

  年 1-11 月的汇总数,相关同比增添数据为与2007 年 1-11 月汇总数盘算得出)

  (二)风机分行业概况

  风机行业是通用机械制造业的主要分行业,“十五”时代,我国的风机行业获得了快速生长,产物销售收入较上一五年妄想增添了 140%,利润总额增添了297%。

  2006~2008 年度风机行业协会会员企业主要产物产量情形

  单元:台

  主要产物种别 主要产物名称 2006 年 2007 年 2008 年

  轴流压缩机 98 136 109

  透平压缩机组

  离心压缩机 179 204 243

  工业流程能量接纳装置 能量接纳透平装置 83 80 78

  透平鼓风机组 鼓风机 35,258 11,024 7,339

  (数据泉源:《风机行业统计年鉴》)

  透平机械泛指具有叶片或叶轮的动力机械,风机与工业流程能量接纳装置均属于透平机械。风机是用于运送气体并改变气体能量的一种通用机械,主要用于气体增压、循环、透风换气、排尘。按出口压力,风机分为压缩机、鼓风机和透风机三大类。按气体流动偏向与风机轴线的相对位置,又可分为轴流风机、离心风机和斜流风机或混流风机。

  现在应用较为普遍的风机主要有:离心压缩机、轴流压缩机、离心鼓风机、离心透风机、

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书轴流透风机等。风机普遍应用在冶金、石化、电力、环保、制药等国民经济各个领域。工业流程能量接纳装置是用来接纳工业流程中余压、余热能量的装置,主要有高炉能量接纳透平、尾气能量接纳透平和烟气能量接纳透平三种。

  按产物的手艺含量、成套性及在国家大型工业流程中的主要性,风机可分为重大手艺装备类风机与一样平常功效性风机。

  重大手艺装备类风机是指风机产物中手艺含量高、成套性强,对国民经济具有主要意义的重大手艺装备,主要包罗透平压缩机组和工业流程能量接纳装置。其中,透平压缩机组主要包罗轴流压缩机、空分用压缩机和离心压缩机。重大手艺装备类风机主要应用于冶金、石化、煤化工等行业的工业流程中,对所在行业工业流程的清静性、稳固性、经济性和节能减排有着重大影响,是流程工业的主要装备之一。

  重大手艺装备类风机的制造水平是国家工业现代化水平的主要体现。二十世纪八十至九十年月,我国风机企业在消化吸收外洋先进手艺的基础上,乐成研制了炼铁高炉用轴流压缩机、能量接纳透平装置、乙烯生产流程用压缩机等重大手艺装备类风机,实现了我国经济建设中部门急需装备的国产化。尤其是 1998 年以来,国家加大了对重大手艺装备制造业支持的力度,并依托国家重点工程推进自主化建设,进一步提高了我国重大手艺装备类风机的设计与制造能力。

  ☆ 一样平常功效性风机指产物手艺含量相对较低、成套性相对不强的风机产物。通常情形下指除了大型透平压缩机组与工业流程能量接纳装置之外的风机产物,如中小型鼓风机、透风机等。这类风机产物应用领域普遍、市场需求量大,大量应用在钢铁冶金、化工石化、石油、煤炭、电力、矿山、核电站、纺织、制药、水泥、市政建设、环保、修建、食物加工、军工和航空等领域。

  (三)风机行业的羁系和主要的执律例则

  1、风机行业的羁系体制

  现在,我国对通用机械制造行业的治理接纳国家宏观调控和行业自律相团结的方式。

  国家通过国家发改委下属的工业政策司监视治理通用机械制造行业,国家羁系调控的主要目的和手段是研究剖析工业生长情形,组织拟订工业政策,提出优化工业结构、所有制结构和企业组织结构的政策建议,监视工业政策落真相形,提出国家勉励、限制

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书或镌汰的生产能力、工艺和产物的指导目录等。

  中国机械工业团结会肩负了原机械工业部的部门治理职能。中国机械工业团结会是由天下机械工业专业协会、中介机构和有关综合性企业自愿组成的天下性组织,认真组织、协调、代管机械工业天下性专业社团和中介服务机构。

  中国通用机械工业协会是中国通用机械行业的行业性自律组织,主要职能是维护会员的正当权益,反映会员的愿望与要求,促进通用机械行业康健生长,协助政府举行行业治理,充当政府和企业的桥梁与纽带。中国通用机械工业协会风机分会接受中国通用机械工业协会的向导和营业指导,是风机行业的经济手艺信息、履历交流、企业谋划治理咨询和专业人才培训的中央。

  2、风机行业涉及的主要工业政策

  (1)2005 年 12 月2 日,国务院宣布并实验了《促进工业结构调整暂行划定》,国家发改委宣布并实验了《工业结构调整指导目录(2005 年本)》。这些文件指出,机械行业属于国家重点勉励生长的二十六个领域之一。

  (2 )2006 年 2 月 9 日,国务院宣布了《国家中恒久科学和手艺生长妄想纲要

  (2006—2020 年)》。该文件要求,坚持节能优先,降低能耗,攻克主要耗能领域的节能要害手艺;要增强对能源装备引进手艺的消化、吸收和再创新;工业节能要重点研究开发冶金、化工等流程工业机电产物节能手艺,提高装备设计、制造和集成能力;以促进企业手艺创新为突破口,起劲生长绿色制造,形成高效、节能、环保和可循环的新型制造工艺。文件要求我国拥有一批事关国家竞争力的装备制造业,提升我国制造业的整体手艺水平,使制造业水平进入天下先举行列。

  (3)2006 年 3 月 14 日,第十届天下人民代表大会第四次聚会会议批准通过了《中华人民共和国国民经济和社会生长第十一个五年妄想纲要》。该文件明确指出要振兴装备制造业,振兴重大手艺装备国产化。

  (4 )2006 年 6 月 26 日,国务院宣布了《国务院关于加速振兴装备制造业的若干意见》。该文件指出振兴我国装备制造业的目的是:生长一批有较强竞争力的大型装备制造企业整体,增强重大手艺装备自主制造能力,基本知足能源、交通、原质料等领域的需要。明确我国将重点生长冶金、石化、电力、煤炭等16 个领域。

  (5)2006 年7 月25 日,国家发改委等部门团结下发《“十一五”十大重点节能工

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书程实验意见》。该文件指出,要在钢铁、建材、化工等高耗能行业,刷新和建设纯低温余热发电、压差发电、副产可燃气体和低热值气体接纳使用等余热余压余能使用装置和装备。

  (6)2009 年 5 月 12 日,国务院办公室正式宣布装备制造业调整和振兴妄想,妄想期为2009-2011 年。该妄想指出要捉住钢铁工业和石化工业等九大工业重点项目,实验大型高炉风机、余热接纳装置、大型离心压缩机组、大型容积式压缩机组、大型空分装备等装备自主化。

  (四)风机行业竞争情形

  1、风机行业的竞争名堂

  风机行业的竞争名堂概略上分为重大手艺装备类风机市场和一样平常功效性风机市场两个条理。

  (1)重大手艺装备类风机市场竞争名堂

  重大手艺装备类风机市场是风机产物的高端市场,重大手艺装备类风机手艺含量高,结构重大,制造精度要求高,设计制造的难度大。现在,我国重大手艺装备类风机市场中的主要企业有德国曼透平公司、日本三井、美国 GE、德国西门子、本公司和沈鼓。海内其他企业在该市场所占的份额很小。德国曼透平公司、日本三井、美国 GE、德国西门子的产物主要有轴流压缩机、离心压缩机、汽轮机等,在中国市场销售的主要产物为大型轴流压缩机和离心压缩机。本公司和沈鼓是我国重大手艺装备类风机主干制造企业。

  (2)一样平常功效性风机市场竞争名堂

  一样平常功效性风机市场是风机产物的中低端市场。

  中端市场产物主要包罗中低速离心压缩机、鼓风机、大型及特种用途透风机。这些产物的研发与生产要求具有一定的手艺水平,现在该市场主要企业有本公司、沈鼓、重庆通用工业(整体)公司、上海鼓风机厂有限公司等。海内部门从事气体疏散机械、航空发念头行业的企业也逐渐向该市场拓展营业,但由于该类市场的产物手艺更新快且营销渠道壁垒较高,这些新进入者并未改变竞争名堂。

  低端市场产物主要为手艺含量低的中小型工业透风机,这一市场竞争最为强烈,生

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书产企业凌驾一千家,普遍规模较小。

  2006 年至2008 年风机行业内的主要企业的盈利情形:

  单元:万元

  2006年 2007年 2008年

  序号 企 业

  销售收入 利润总额 销售收入 利润总额 销售收入 利润总额

  1 德国曼透平公司 908,000 71,000 1,108,471 111,507 1,328,489 157,539

  2 本公司 240,997 36,351 291,189 42,306 394,307 51,421

  3 沈鼓 242,412 3,526 507,880 7,510 688,111 12,510

  重庆通用工业(集

  4 100,972 6,886 97,446 5,645 121,675 9,225

  团)公司

  上海鼓风机厂有

  5 71,117 2,028 72,253 2,581 76,032 1,400

  限公司

  (数据泉源: 《风机行业统计年鉴》、曼透平公司年报、本公司审计陈诉;其中,曼透平公司数额凭证人民币/欧元=10/1换算)

  2、进入风机行业的主要壁垒

  风机行业中一样平常功效性风机市场的进入壁垒较低,进入风机行业的障碍主要体现在重大手艺装备类风机市场。

  (1)手艺和研发壁垒

  重大手艺装备类风机是冶金、石化、煤化工等重大流程工业的焦点装备之一,该类风机产物生产涉及到多个前沿学科的手艺储蓄和富厚的实践履历,如流体手艺、质料手艺、高炉脱湿鼓风手艺、富氧鼓风手艺等。此外,为了掩护产物在市场上的竞争力,重大手艺装备类风机制造企业十分重视自有知识产权的掩护与提防。因此,该类市场对新进入者具有显着的手艺和研发壁垒。

  (2)人力资源壁垒

  重大手艺装备类风机的设计与研发职员需要富厚的实践履历与理论知识。一样平常情形下,该类风机的设计与研发职员和其所供职的企业签署了知识产权保密协议,新进入者引进高质量的手艺人才有一定难题。重大手艺装备类风机企业谋划规模较大,要求谋划治理人才具备较高的综合素质,修建一支高素质治理团队需要恒久的作育和磨炼。同时,重大手艺装备类风机生产制造需要大批履历富厚、手艺高明的优异手艺工人。因此,人力资源要求对新进入者组成较大的壁垒。

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  (3)客户资源及营销渠道壁垒

  作为工业流程的焦点装备,重大手艺装备类风机的性能直接关系到整个工业装置的清静、稳固和高效运行。因此,客户倾向于选择有过乐成相助或业绩优异的供应商。重大手艺装备类风机的营销历程较量重大,项目立项、论证、选型、手艺协议洽谈、商务条约签署需要履历很长时间,需要与客户、设计院、配套商、施工单元交流与洽谈,只有培育并形成响应的营销渠道,才气保证最终取得订单。因此新进入者将会遇到较大的障碍。

  (4 )装备与资金壁垒

  重大手艺装备类风机产物制造工艺流程长,制造品级要求高,生产制造历程中需要大量先进的大型数控加工中央、加工机床和起重机等生产装备,以及先进检测仪器、检测装备和实验装备等。这些装备不仅需要高昂的采购用度、大型厂房与作业面积,且一连谋划历程中对周转资金具有很高的要求,对新进入者组成一定的装备与资金壁垒。

  3、风机行业的市场情形

  (1)重大手艺装备类风机市场现状

  “十五”以来,我国冶金、石化等重大流程工业的牢靠资产投资增添迅速,从而拉动了海内市场对轴流压缩机、大型离心压缩机和能量接纳透一律重大手艺装备类风机产物市场需求快速增添。

  据中国钢铁工业协会统计,我国钢铁工业“十五”时代累计完成牢靠资产投资6,758

  亿元,是“九五”时代我国钢铁工业完成牢靠资产投资额的3.18 倍,“十一五”前三年

  完成牢靠资产投资 8,089 亿元。我国粗钢年产量由2000 年的 1.26 亿吨上升到2008 年的5 亿吨,到达天下粗钢总产量的38%,增添297%。2000 年,我国重点大中型企业拥

  3

  有 1000m 以上的高炉47 座,2008 年尾到达 120 座,增添 155%。

  “十五”以来,我国石化和化工行业生长较快。凭证国务院生长研究中央信息网统计数据,我国原油加工量由2001 年的20,993 万吨,增添到2008 年底的 34,207 万吨,增添了62.94%;乙烯产量由2001 年的481 万吨增添到2008 年底的 1,026 万吨,增添了

  113.31%;浓硝酸产量由2001 年底的90 万吨增添到2008 年的 184 万吨,增添 104.44%。

  透平压缩机组与工业流程能量接纳装置是冶金、石化等工业生产流程中的主要装备。由于冶金、石化等流程工业生产能力的快速增添发动了市场对该类装备需求的快速

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书增添。二十世纪90年月初,我国轴流压缩机与高炉能量接纳透平的市场需求每年仅有十几台套。2003年至2007年5年间,我国的轴流压缩机组市场需求到达620余台,TRT需求到达350余台,空分压缩机需求140余台,硝酸及PTA机组需求50余台套。我国主干风机制造企业捉住了“十五”时代流程工业快速生长的机缘,通过提升产物质量与服务水平,手艺升级与创新使我国自主生产的重大手艺装备产物在流程工业中所占比例一直提高,

  3

  轴流压缩机、能量接纳透平、60-70万吨乙烯压缩机、4-6万m 空分装备等一大批要害装备实现了自主制造。有些产物的性能已到达国际领先水平。

  (2)重大手艺装备类风机市场生长远景

  ①国家工业政策对市场的影响

  在国家鼎力大举振兴装备制造业、工业结构调整、要害大型装备自主化、替换能源、节能减排等多项政策影响下,未来几年我国的重大手艺装备类风机产物将会迎来新一轮生长机缘。

  2006 年 6 月26 日,国务院宣布的《国务院关于加速振兴装备制造业的若干意见》中明确划定,国家将重点生长冶金、石化、煤炭、电力等 16 个领域,这将对大型透平压缩机组、工业流程能量接纳透平装置等重大手艺装备类产物发生更大的市场需求。

  2005 年 7 月 8 日,国家发改委宣布的《钢铁工业生长政策》提出,要实现能量高效转化,生长余热、余能接纳发电,规模500 万吨以上钢铁团结企业要起劲做到电力基本自供。推广种种成熟的节能手艺,同时增强企业手艺创新系统建设,强化余能余热接纳和系统节能等重大要害手艺研发。这将对工业流程能量接纳装置发生较大的市场需求。

  2006 年7 月 17 日,国家发改委和中国证监会等八部委团结宣布的《关于钢铁工业控制总量镌汰落伍加速结构调整的通知》明确了加速工业结构的调整速率与力度,镌汰

  落伍中小钢铁,提升钢铁行业工业集中度,钢铁产能向大型化生长的趋势。2009 年 3

  月,国务院宣布《钢铁工业调整和振兴妄想》,进一步要求钢铁工业转变生长方式,镌汰落伍产能,促进团结重组,加速手艺前进,增强自主创新能力,到达节能减排要求,必将促进钢铁工业对轴流压缩机、工业流程能量接纳装置类产物的需求向大型化生长。

  2007 年以来,我国提高了对要害大型装备自主化的要求。《国家发改委关于印发加速推进大型冶金装备自主化实验方案的通知》(发改装备[2007]2759 号)要求,5000m3

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书及以下高炉鼓风机及高炉煤气余压余热发电装备自主化率到达 80%。《国家发改委关于印发加速推进大型石化妆备自主化实验方案的通知》(发改装备[2007]2528 号)明确了大型石化妆备自主化的目的,即百万吨乙烯及深加工成套装备、60-100 万吨级 PTA 成套装备、自然气长输管线成套装备的自主化率到达75%以上。这两项政策将促进海内重大手艺装备类风机制造企业产物的销售。

  2006 年 7 月 7 日,国家发改委宣布的《关于增强煤化工项目建设治理促进工业康健生长的通知》,明确了我国生长煤化工工业的偏向与原则。面临国际石油等传统能源价钱的一连走高,从国家经济清静的角度出发,我国将进一步加速替换能源的开发,煤化工工业将获得快速生长,对围绕这些工业流程所需的空分用压缩机等装备将发生较大需求。

  2007 年 6 月3 日,国务院宣布的《节能减排综合性事情方案》要求,到2010 年我国万元海内生产总值能耗由2005 年的 1.22 吨尺度煤下降到 1 吨尺度煤以下;要重点实验钢铁、有色、石油石化、化工、建材等重点耗能行业余热余压使用、节约和替换石油、电机系统节能、能量系统优化工业项目,将实验工业锅炉 (窑炉)刷新项目745 个。2010

  年前镌汰 1 亿吨落伍炼铁产能和 5,500 万吨落伍炼钢产能。国家节能减排事情的推进将加速工业生产企业生长循环经济和节能经济,将对能量接纳透平类产物发生较大市场需求。2009 年,公司承接TRT 产物订货条约75 台套,承接尾气接纳透平8 台套,这些产物累计的透平功率为534 兆瓦特,所有产成投用后,年接纳功率为42.72 亿千瓦小时,

  折合尺度煤约 172.46 万吨。将镌汰CO 排放量约 372.05 万吨/年,SO 排放量 1.50 万吨

  2 2

  /年,氮氧化物排放量约 1.32 万吨/年。不仅能给用户带来重大的经济效益,同时具有优异的社会效益。

  ②钢铁市场生长远景

  我国的钢铁工业“十五”以来生长迅速,凭证中国钢铁工业协会统计数据,我国粗钢产量在2008 年到达了 5 亿吨,占天下粗钢产量 38%,而且一连十三年居天下第一,粗钢产量自2001 年以来年均增速 18.57%。钢铁行业的稳步生长促进海内钢铁冶炼行业投资额的稳步增添,为重大手艺装备类风机行业生长带来重大机缘。

  在我国钢铁产量逐步趋于稳固的同时,我国钢铁行业正面临着战略转型。工业集中度偏低以及高附加值、高手艺含量产物比例偏低的现状以及高能耗、低效率的粗放式发

  展模式已经不能顺应我国经济生长的需要。2005 年由发改委宣布的《钢铁工业生长政

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书策》和 2009 年头由国务院宣布的《钢铁工业调整和振兴妄想》实验细则,均要求钢铁工业尽快实验工业结构调整、加速节能减排等新手艺的应用以及镌汰落伍产能,这都将为我国重大手艺装备类风机行业带来重大的生长机缘;而钢铁企业产物结构的调整也为我国重大手艺装备类风机行业提出新的挑战,研发实力较弱、手艺落伍的风机制造企业将在此番调控中被逐渐镌汰,而拥有焦点手艺、较强的研发实力而且具备工业转化能力的企业将获益。

  ③石化市场生长远景

  “十一五”时代,我国将继续加大对石化行业的牢靠资产投资,石化行业的生长速率将会加速。其中,我国的炼油能力将由 2005 年的 3.28 亿吨增添到 2010 年的 4 亿吨。国家重点建设青岛、大连、福建、天津、镇海、广州等炼油厂,在天下形成20 多个万万吨级的原油加工基地,新增或刷新万万吨级炼油配套装置 14 套。我国的乙烯生产能力将由2005 年的790 余万吨增添到2010 年的 1,800 万吨,重点建设抚顺、天津、镇海、大庆等 7 个大型乙烯装置,在天下形成十几个百万吨级乙烯生产基地。在 PTA 行业,我国将重点建设仪征、济南、涪陵、大连、惠州等十几个项目,PTA 产能将由2005 年的660 万吨增添到2010 年 1,600 万吨。跟据化工在线剖析展望,2009 年合成氨市场仍将保持稳固,新建装置项目妄想延展受到国家工业政策的勉励。合成氨主要生产产物尿素供应依旧主要,以后5-10 年内,我国尿素的需求将增添 1000 万吨以上。

  ④其它市场生长远景

  新兴工业流程领域的降生和快速生长,给重大手艺装备风机带来优异的生长远景。近年来,随着国际原油价钱的一连攀长,煤制油为主要内容的煤化工获得了快速生长,随着其工艺研究方面的突破,装置的规模将大型化,给重大手艺装备风机产物带来重大机缘,凭证差异工艺流程、装置和最终产物的差异规模,煤化工装置对空分压缩机组、循环氢压缩机组、裂解气压缩机、二氧化碳压缩机组、富气压缩机组都市有大量的需求。另外,陪同着装置的大型化,轴流压缩机组、工业流程能量接纳装置的应用领域越来越普遍,现在,轴流压缩机组除了在石化、冶金方面的应用外,还拓展到电力、制药、工业制酸、饲料加工、风洞实验、污水处置赏罚等领域。

  ⑤产物需求远景

  “十一五”时代,我国透平压缩机组与工业流程能量接纳装置市场将随着冶金、石化市场的生长而继续保持繁荣状态。未来我国透平压缩机与工业能量接纳装置市场中的

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书大型产物比例将会进一步提高。由于大型透平压缩机组与工业流程能量接纳装置的手艺含量高、制造难度大,产物的价钱比中小型产物的价钱横跨许多。因此,在透平压缩机与工业能量接纳装置市场需求量转变不大的情形下,产物的市场总价值要有一定水平的提高。

  ⑥新兴服务营业需求远景

  随着我国钢铁、石化行业重大手艺类装备类风机产物保有量的增添,该部门产物备品备件服务及磨练维修服务需求进一步增大;钢铁、石化企业一方面通过重组整合增强整体竞争力,另一方面越来越注重通过对工业流程刷新,镌汰能量转换次数,提高能量使用效率,降低生产成本;为了实现专业化生产,进一步降低成本,越来越多的钢铁、石化行业企业将工业气体提供服务外包给专业化企业,空分装备制造商在装备设计、维护、销售及客户方面具有协同优势,越来越多的加入到工业气体服务中去。上述各项新兴服务营业的需求,为重大手艺装备类风机行业生长带来重大机缘。

  (3)一样平常功效性风机的产物市场情形及市场远景

  “十五”时代,我国市场需求量最大的风机产物是鼓风机、透风机等一样平常功效性风机。但我国鼓风机、透风机产物市场竞争强烈,企业间竞争主要体现在价钱竞争。

  一样平常功效性风机普遍应用在国民经济各个方面,我国煤炭、污水处置赏罚、水泥等行业的生长和结构调整将对鼓风机与透风机等一样平常功效性风机产物发生较大的需求。“十一五”时代,我国煤炭工业将继续保持适度的增添。国家妄想建设以 500 处矿井、98 个矿区为主的 13 个大型煤炭生产基地,加速培育和生长若干个大型煤炭主干企业和企业整体。此外,我国在未来几年将投资建设一些污水处置赏罚项目和大型干法水泥生产项目,加大对落伍污水处置赏罚及落伍水泥生产线的刷新。总体来讲,在我国宏观经济一连生长的形势下,鼓风机与透风机等一样平常功效性风机产物的市场需求将保持适度增添。

  4、风机行业的利润率水平

  阻止 2008 年底,我国通用机械行业共有规模以上的风机企业 504 家,其中,属于

  我国风机协会会员的企业共 103 家,占通用机械行业风机企业总数的 20.44% 。2008

  年,风协企业工业总产值占通用机械行业风机企业总产值的 59.00%;风协企业实现利润占通用机械行业中风机企业利润总值的约 60%。我国风机协会会员企业的生产能力与产值基本代表了海内风机行业的主流。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  2003 年至2008 年我国风机协会企业收入和利润情形

  单元:万元

  收入和利润 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年

  行业 产物销售收入 588,382 853,485 1,233,844 1,478,755 2,032,999 2,240,606

  情形 利润总额 42,466 62,940 91,430 103,230 141,317 126,458

  利润率 7.2% 7.4% 7.4% 7.0% 7.0% 5.7%

  产物销售收入 104,270 171,732 199,791 240,997 291,189 394,307

  本公

  司情 利润总额 20,291 32,682 35,642 36,351 42,306 51,421

  况

  利润率 19.5% 19.0% 17.8% 15.1% 14.5% 13.0%

  (数据泉源:行业数据泉源于中国通用机械工业协会,本公司2006年至2008年数据泉源于申报财政陈诉,2003年至2005年数据泉源于本公司年度审计陈诉)

  (五)影响我国风机行业生长的有利因素和倒霉因素

  1、有利因素:

  (1)风机产物应用于流程工业的各个领域,风机行业的生长与宏观经济总体生长存在着细密的联系。在未来较长时间内,由于中国宏观经济的稳固生长和工业化历程的加速,风机行业仍将保持较好的增添态势。

  (2)2009 年2 月4 日,国务院常务聚会会议审议并原则通过装备制造业调整振兴妄想。聚会会议指出,“装备制造业是为国民经济各行业提供手艺装备的战略性工业,关联度高、吸纳就业能力强、手艺资金麋集,是工业升级、手艺前进的主要保障和国家综合实力的集中体现。加速振兴装备制造业,必须依托国家重点建设工程,大规模开展重大手艺装备自主化事情;通过加大手艺刷新投入,增强企业自主创新能力,大幅度提高基础配套件和基础工艺水平;加速企业吞并重组和产物更新换代,促进工业结构优化升级,周全提升工业竞争力。”国家振兴装备制造业的政策,将起劲促进我国风机行业的结构调整。

  (3)国家流程工业大型化、新型替换能源、二氧化碳减排等工业政策,为重大手艺装备制造企业的生长带来新的历史生长机缘。

  “十一五”时代,国家将加速经济增添方式的转变,这将对重大手艺装备制造企业发生重大影响。一方面,国家提倡循环经济的政策,以及能源价钱的一连走高,必将促进市场对工业流程能量接纳装置的需求;另一方面,国家提倡科学生长观,提高经济增添方式和质量,将进一步加大节能、减排和促进环保工业生长,将为以开发生产节能环

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书保产物和提供节能刷新服务为重点生长目的的重大手艺装备制造企业带来生长机缘。

  (4 )2008 年 11 月,国务院常务聚会会议确定了进一步扩大内需、促进经济增添的十项措施,起源测算,实验该项工程建设,到2010 年底约需投资4 万亿元;2009 年 1 月,国务院审议并原则通过《钢铁工业调整和振兴妄想》,并于2009 年3 月宣布实验细则,确保钢铁工业平稳运行,加速结构调整,推动工业升级。国家加大对基础设施的投资和对钢铁行业的支持,有利于风机行业的平稳生长。

  2、倒霉因素

  (1)企业规模偏小,提供系统集成的能力不足

  天下一流透平企业多数是以生产大型手艺装备为主的综合性企业整体,拥有雄厚的手艺研发能力,齐全的产物门类和先进的自我成套能力。而我国的风机企业规模普遍偏

  小,专业分工细、产物单一,提供系统集成的能力不足。2008 年我国风机行业中工业总产值最高的企业的销售收入不足70 亿元,销售收入凌驾 10 亿元的企业只有四家,与国际著名公司相比显着处于劣势。同时,国际著名透平企业,如美国GE、德国西门子等已在我国通过合资方式或独资建厂,实现本土化生产。他们在保持手艺、规模优势的同时,大幅度降低生产成本,加剧了我国风机制造行业的竞争。

  (2)手艺刷新投入不足

  我国风机行业企业从总体上受谋划模式、研发经费、生产规模等条件的制约,在手艺刷新、磨练手段、加工装备、新产物和新工艺实验等基础建设上投资较少,造成企业的创新能力不强,行业手艺升级、新产物开发速率较慢。

  (六)行业手艺水平及手艺特点

  风机行业产物的手艺生长主要分四个阶段:

  第一阶段是二十世纪 50 年月到 70 年月。50 年月为仿制阶段,生产制造一样平常离心透风机和轴流透风机,60 年月、70 年月为自力设计和行业团结设计阶段,先后自主设计制造了大型透风机、离心鼓风机、罗茨鼓风机及离心压缩机。行业团结设计了 11 个系列 109 个规格的离心透风机。

  第二阶段是二十世纪70 年月后期到90 年月初期的引进消化阶段。手艺引进使我国风机行业发生了深刻转变,形成了一定的自主生产能力,并逐步实现装备国产化。

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  第三阶段是二十世纪 90 年月后期,风机行业主干企业在国家的重大手艺装备领域实现了国产化的突破,逐步形成了一定的生产规模,为冶金、石油、化工、煤炭、电力、矿山、纺织、环保和科研等国家重点工程提供配套风机。

  第四阶段是 2001 年以来,以本公司为代表的行业领先企业率先实现从单机手艺向系统集成手艺转变,逐步生长成为工业流程的系统集成商和服务商。系统集成和服务是以成套手艺为纽带,运用现代项目治理要领,将主导产物与配套装备有机团结,形成以客户单项工程为焦点,集成套设计、供货、安装调试的手艺,向用户提供整体服务,通过工程成套、工程总包和金融服务等方式为客户提供整体解决方案和系统服务。这个趋势代表着风机行业以致制造业以后的生长趋势。

  现在风机行业已经接纳了先进的三元流气动盘算和有限元强度盘算,推广了三维设计手艺,以本公司、沈鼓为代表的主干企业已经接纳先进的 CFD 设计、数控加工、机械人焊接等制造手艺。中国科学院、西安交通大学、浙江大学等科研院所起劲加入风机行业手艺升级和新产物开发事情。

  现在我国风机品种规格由80 年月的 100 多个系列生长到现在的300 多个系列,大型冶金、大型炼油等工业流程所需的部门焦点装备基本实现国产化。

  在质量控制方面,风机行业周全推行了ISO90001 质量控制系统。

  (七)行业谋划模式

  风机行业的谋划模式主要包罗:以单机生产为主的产物制造模式、以焦点产物为主的成套装备销售模式、提供以焦点产物为主的专业化外包服务(提供工业气体服务等)。

  (八)行业的周期性、区域性和季节性

  风机行业的生长主要受国家工业化和都市化历程、宏观经济周期、下游行业经济周期、行业内投资建设周期影响。风机产物市场需求受牢靠资产投资的影响较大。国家宏观经济形势的转变、有关工业政策的调整会影响风机行业景心胸。

  风机行业生长基本上不受季节性和地域性影响。

  (九)风机行业与上、下游行业之间的关系

  风机行业与上、下游行业有较强的关联性。

  现在,风机行业的上游行业主要是钢铁行业和机电行业。关联性主要体现在:上游

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书行业的产物价钱变换将直接影响到风机行业的产物成本,进而影响到产物的价钱。上游行业的手艺前进与生长创新也影响风机行业的采购质料质量与配套装备的选择。

  下游行业主要是冶金、石化、煤化工、环保、电力、水泥及制药等行业。下游行业的基本建设、生长状态以及国家政策将直接影响到风机行业产物的市场需求量,进而影响本行业的生长态势。

  (十)风机的出口情形

  随着我国风机企业产物设计与制造水平的提升,风机产物的出口泛起显著的增添趋势,大型风机产物已经出口到美洲、欧洲、非洲、亚洲等国家和地域,中小风机已出口至天下各地。在国家支持装备制造业政策的扶持下,海内大型风机制造企业进一步加大了国际市场开拓,大型风机产物的出口将一连增添。

  (十一)通过召募资金投资项目拟进入的工业气体行业概况

  工业气体营业是本公司未来的生长战略之一,公司将使用在空分压缩机组制造方面的手艺优势、对空分装置项目总承包的履历优势和恒久以来的客户基础,主要为冶金及石化领域的客户提供工业气体。本公司将本次刊行的部门召募资金用于投资石家庄金石空分装置工业气体项目和陕西陕化空分装置工业气体项目。

  1、工业气体行业概况

  为工业企业的生产和制造提供工业气体的行业统称为工业气体行业。工业气体是使用空分装置对空气举行疏散后生产出的直接产物,工业气体主要包罗氢气、氮气、氧气、一氧化碳、二氧化碳和氦气、氩气、氪气、氙气等有数气体。工业气体是工业生产的基础,下游行业主要包罗冶金、石油化工、煤化工等,并逐步应用于机械、电子、航空航天等新兴工业的生产历程,在国防建设和医疗卫生领域也施展着主要作用。

  空分装备制造商生长工业气体是对空分装备制造与销售的拓展和延伸,供应工业气体与空分装置的制造与销售在手艺、客户等方面具有协同效应。国际大型工业气体供应商林德整体、法液空整体均是从空分装备制造最先,之后延伸进入工业气体行业并取得乐成。

  ☆ 现在在海内从事工业气体谋划与服务的企业主要包罗林德整体、法液空整体、普莱克斯公司、上海盈德气体有限公司、武钢氧气有限责任公司等。杭州杭氧股份有限公司

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书和四川空气疏散装备整体有限责任公司等空分装备制造企业使用空分装备制造优势,也正起劲加入工业气体谋划与服务。

  凭证《2008年中国工业气体行业视察研究陈诉》,2007年中国工业气体全行业实现利润总额22.9亿元,全行业工业总产值456亿元,同比增添11.6%。

  2、中国工业气体行业未来生长远景

  在我国经济重化工业的趋势下,石油化工和煤化工等工业气体下游行业均向大型化偏向生长,工业气体的需求量也随之一直增添,已生长成为与钢铁工业并驾齐驱的工业气体需求大户。我国将刷新一批大型炼油厂、化肥厂,建设若干个百万吨级乙烯和芳烃的生产基地。同时我国正加速生长新型煤化工基地,煤制油、煤制烯烃、煤制甲醇和二甲醚,都需要大量空分装置疏散生产工业气体,为我国工业气体行业生长带来了新的机缘。同时,煤气化团结循环发电、液化自然气吸收站、熔融还原炼铁及氢能等新手艺的启动也将给工业气体行业带来新的市场。

  未来几年全球工业气体市场将稳固增添,主要工业气体公司的平均销售收入有望以每年 5%~6%的速率增添,而亚洲工业气体市场的增速有望到达两位数,成为全球市场增添的引领者。中国是天下上工业气体行业最活跃的市场之一,天下上新增的气体需求量中一半来自于中国。凭证《2008年中国工业气体行业视察研究陈诉》的展望,在2007

  年中国工业气体行业约500亿元市场规模的基础上,2010年海内市场规模将到达约600

  亿元,到2016年将到达约1,000亿元,未来生长远景十分可观。

  3、工业气体行业主要的谋划模式

  工业气体行业的谋划模式主要包罗由工业气体下游行业企业自建工业气体生产和供应设施和由第三方提供工业气体两种方式。

  历史上,我国大部门工业气体由钢铁厂、石化厂等下游企业自建气体厂为自身生产制造提供所需气体。随着专业化生产的增强,现在逐渐趋于通用的谋划模式是第三方提供工业气体,可以归纳综合为“一体化生产、区域化供应”,即由专业的第三方投资建设并生产运营生产园区的工业气体生产和供应设施,与园区内或区域内下游企业签署恒久供销条约的方式,集中生产和供应某一区域内所有企业需要的所有或大部门种类的工业气体,同时接纳该区域内差异企业在生产历程中副产的工业气体,举行接纳再使用。从外洋的生长履向来看,“一体化生产、区域化供应”是工业集中对工业气体行业提出的新

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书需求,因此,我国工业气体行业的偏向是逐步建设专业化工业气体公司,实现区域化、社会化供气。

  4、工业气体行业的营业流程

  工业气体行业的营业流程一样平常为:工业气体公司与统一园区或区域内工业气体需求企业签署恒久供气条约,之后工业气体公司投资建设气体厂,待项目完成后,由气体厂

  向工业气体需求企业供气,工业气体需求企业向气体厂结算气体用度。详细营业流程请参见下图:

  ………… 其他工业气体需求企业其他工业气体需求企业

  工业气体需求企业工业气体需求企业A2A2 工业气体需求企业工业气体需求企业B2B2

  签署恒久供签署恒久供

  气条约气条约

  签署恒久供签署恒久供 提供工业气体提供工业气体

  提供工业气体提供工业气体 现金流现金流 气条约气条约 现金流现金流

  投资建设投资建设

  工业气体公司工业气体公司

  投资建设投资建设

  现金流现金流

  气体厂气体厂AA 签署恒久供签署恒久供 气体厂气体厂BB

  签署恒久供签署恒久供 气条约气条约

  气条约气条约

  提供工业气体提供工业气体 现金流现金流

  现金流现金流 提供工业气体提供工业气体

  工业气体需求企业工业气体需求企业A1A1 ………… 其他工业气体需求企业其他工业气体需求企业 工业气体需求企业工业气体需求企业B1B1

  注:上图中的企业 A1 与 A2 处于统一园区或区域 A内,企业 B1和 B2 处于统一园区或区域 B 内

  气体厂的生产流程主要为使用空气疏散装置和响应的处置赏罚要领,将工业生产所需的种种压力氧气、氮气和其他工业气体从空气中疏散出来,在此历程中,需要消耗水、电,并由高压蒸汽和低压蒸汽提供响应的动力,详细生产流程如下图所示:

  种种压力氧气、氮种种压力氧气、氮

  空气空气 空气疏散装置空气疏散装置 气、压缩空气和其气、压缩空气和其

  他工业气体他工业气体

  水、电、高压蒸汽、水、电、高压蒸汽、

  低压蒸汽等低压蒸汽等

  凭证行业老例,工业气体公司与工业气体需求企业签署恒久供气条约时,会约定在

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书供气期竣事后,由工业气体需求企业凭证约订价钱承接气体厂或者续签供气条约。

  5、工业气体行业产物的订价机制

  第三方提供工业气体的模式下,基本订价原则是成本加成与竞价相团结,竞价时会综合思量竞争对手价钱和用气企业的性子(其用宇量巨细、资源富厚与否、抗风险能力是否足够强)。

  6、影响工业气体行业竞争力的因素

  影响工业气体行业内企业竞争力的要素主要包罗以下几点:

  (1)选择客户的能力

  工业气体公司主要的收入泉源于下游行业所在企业定期支付的气体用度,而且在一定的区域和时期内,工业气体的供应商具有一定的排他性(工业气体需求企业对供气的稳固性和气体性子有着较高要求,同时空分装置的重置成本较高,一旦确定供气企业并最先供气,一样平常不会替换),因此准确掌握区域市场需求,选择在工业气体下游行业企业麋集的区域内建设适当规模的工业气体供应装置,是工业气体公司竞争要素之一。

  (2)空分装置手艺

  生产的一连性、稳固性对于工业气体需求企业稳固生产、降低成本至关主要,倘若工业气体的质量不高或者供应不稳,会对工业气体需求企业的生产造成较大影响甚至导致其歇工,而每次非正常歇工会给工业气体需求企业带来大额损失,因此对工业气体的恒久、稳固供应提出较高要求。工业气体是空分装置疏散空气所发生的直接产物,因此工业气体企业所接纳的空分装置的稳固性及装备维修维护能力是工业气体公司的主要竞争力。

  (3)运营成本

  工业气体公司的主要初始投资成本为空分装置的购置及建设成本,运营成本主要为所需的水、电和蒸汽等辅料或动力成本,因而空分装置在生产历程中的单元能耗及对废气的接纳使用效率是影响其成本的主要因素。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书三、公司在行业中的竞争职位

  (一)公司面临的市场竞争

  在轴流压缩机市场,本公司产物手艺领先,主要竞争对手是德国曼透平公司和日本三井。已往三年本公司在海内轴流压缩机产物市场占有率高达 90%以上。公司与德国曼透平公司和日本三井的竞争主要集中在AV90 轴流压缩机及以上产物。随着本公司AV90

  及以上大型轴流压缩机设计与制造能力的提升,响应市场竞争力将一连提高,市场占有率大幅度提升。现在,公司已有六台 AV100 乐成投产运行。公司在 AV80 及以下的轴流压缩机海内市场占有绝对优势,自2006 年以来海内市场占有率一直在 90%以上。本公司轴流压缩机已出口至印度、苏丹、巴西、土耳其、马来西亚等国。

  在离心压缩机市场,本公司具有一定的竞争优势。主要竞争对手有德国曼透平公司、德国西门子、美国GE 和沈鼓。公司拥有 6 万品级空分用压缩机的设计与制造能力,为

  3

  山东华鲁恒升制造的4.8 万m /h 空分压缩机已乐成投运,自2005 年以来公司签署的空分压缩机组条约已凌驾 80 台套。公司认真生产的全套国产化60 万吨 PTA 压缩机组已完成生产并安装调试,于2009 年 11 月 15 日投产乐成。

  在TRT 产物市场,本公司的主要竞争对手是日本川崎、三井等。本公司TRT 产物在海内处于领先职位,与日本公司竞争的产物主要集中在4,000m3 以上高炉的大型TRT产物上。随着本公司大型 TRT 产物设计与制造能力的提升,加上国家对重大手艺装备制造业的鼎力大举扶持,本公司大型 TRT 产物的市场竞争能力将会进一步提升。现在,公司的 TRT 产物已经销售到巴西、印度、土耳其等国家,5,250m3 高炉 TRT 乐成出口到韩国市场,占领了国际市场制高点。预计未来五至十年,公司此类产物在国际海内市场上还存在较大的增添空间。

  公司主要产物的海内市场占有率:

  产物种别 产物 指标 2006 年 2007 年 2008 年

  订货量(套) 5 18 4

  AV90 及以上轴流压缩机

  市场占有率 50% 90% 80%

  透平压缩 订货量(套) 103 162 53

  AV80 及以下轴流压缩机

  机组 市场占有率 98% 96% 96%

  空分用压缩机 订货量(套) 10 24 13

  (主要是RIK ) 市场占有率 32% 70% 65%

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  订货量(套) 86 116 53

  TRT

  工业流程能量 市场占有率 78% 70% 82%

  接纳装置 订货量(套) 8 8 9

  三合一、四合一机组

  市场占有率 100% 80% 90%

  (数据泉源:中国通用机械工业协会)

  (二)公司的生长机缘

  1、国家鼎力大举振兴装备制造业,生长循环经济及节能减排政策的实验将会对本公司提供优异的生长机缘。冶金、石化、煤化工、环保等下游行业的生长都将对本公司的主要产物发生较大的市场需求。随着冶金、化工、石油等工业装置的大型化,需要种种类型的大型透平压缩机、鼓风机及透风机,为本公司大型透平装备提供了辽阔的市场远景。

  2、国家进一步扩大内需、促进经济增添的4 万亿元投资以及宣布的钢铁工业调整和振兴妄想将确保钢铁工业平稳运行,加速结构调整,推动工业升级,同时增添本公司主要产物的市场需求。公司生产的大型轴流压缩机和工业能量接纳透平装置能够有用降低钢铁高炉能耗,提升能源使用效率,镌汰污染排放。“十一五”以来,国家进一步提高对节能减排的要求,尤其提高了对钢铁和石化行业节能减排的要求,为公司产物提供了新的市场机缘。

  3、服务市场远景辽阔。现在在制造业蓬勃的国家,服务在制造业价值链中的增值化趋势越来越显着。从现在的市场情形看,随着市场经济的一直完善,越来越多的企业正在放弃“大而全”、“小而全”的生产谋划模式,对专业化社会服务的需求越来越强,为公司开展服务经济奠基了市场基础。

  工业气体服务谋划模式为公司生长带来新的机缘。随着我国经济的高速生长,流程工业领域重大装备及项目建设已经最先接纳工业气体服务的谋划模式。现在,本公司已在行业中率先与多家客户告竣意向,并签署了相助协议书,为客户的相关项目配套建设以空分装置为主要装备的气体公司并向客户提供工业气体,为这种新谋划模式的市场拓展奠基了坚实基础。

  工业流程节能刷新营业也为公司生长带来新的机缘。在我国钢铁、石化行业现在产能过剩的情形下,钢铁、石化企业一方面通过重组整合增强整体竞争力,另一方面越来越注重通过对工业流程刷新,镌汰能量转换次数,提高能量使用效率,降低生产成本。钢铁、石化等行业节能降耗的需求为公司工业流程节能刷新营业的生长提供了新的市场

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书机缘。

  4、工业透风系统装备属于应用量大面广的工业通用机械产物,随着我国国民经济的生长,市场对该类产物数目、品种、规格和质量等方面提出了更高的要求,同时随着经济全球化的一直生长,海内外市场将进一步接轨,国际市场一直扩大,为公司将该工业做大做强提供了机缘。

  5、巴西、印度、中东、中亚及非洲等国家及地域对重大装备类风机产物的市场需求将会有进一步的增添。由于本公司产物的性价比优势,未来几年公司轴流压缩机与能量接纳透平类产物在外洋市场的销售将会有一定的提升。

  (三)公司的竞争优势和劣势

  1、公司的竞争优势

  (1)商业模式优势

  “十五”初期以来,公司提出了“从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变”的“两个转变”的战略谋划思绪,使公司从以风机产物销售为主营的企业逐步转变为透平机械的系统集成商和服务商,由提供空分用压缩机的企业转变为提供工业气体的服务商。这种谋划模式与美国 GE、德国西门子、林德、法王法液空等国际透平企业的谋划模式更为靠近,一方面,一直扩大了公司的市场份额;另一方面,为公司带来了增值利润。2005 年 12 月,本公司的《从产物制造商向系统集成和服务商转变的高端谋划治理》治理创新项目获第十二届国家级

  企业治理现代化创新效果一等奖。2007 年,本公司《制造企业主导的供应链融资服务治理》治理创新项目获第十四届国家级企业治理现代化创新效果一等奖。

  (2)治理优势

  本公司的治理团队具有富厚的行业配景和从事风机手艺研发、生产和谋划治理的履历。焦点治理层多数成员拥有二十年以上的行业履历和对本公司的谋划治理履历,能够深入相识行业的生长趋势和市场需求偏向,准确定位公司的战略生长目的。

  本公司近年来举行内部流程再造,精简机构,组建矩阵化的项目治理团队,大幅提升了企业治理的效率。近年来,公司先后荣获天下质量效益型先进企业、现代化治理企业和治理树模企业、天下诚信企业、“AAA ” 级法人客户信用品级企业等声誉。2007

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书年4 月,公司被中华天下总工会授予“天下五一劳动奖状”。

  (3)营销优势

  公司于 2003 年提出了以“专业化销售、工程成套、建设战略相助同伴关系”为主要内在的“陕鼓模式”市场营销战略。公司横向从以冶金行业为主导市场,向石化、空分、通用环保等专业市场生长;纵向从以主机为主,向工程成套生长;市场区域从海内市场向国际市场生长。

  凭证大型机械产物营销的特点,公司建设了专业化的营销队伍,同时建设了专业化的营销组织系统。阻止2009 年 12 月尾,本公司已建设四十家战略相助同伴,其中客户类相助同伴二十九家,包罗大型钢铁企业、石化企业、设计院、制药企业等,许多用户与本公司相助时间长达二十余年,相互之间形成了稳固的信托。

  (4 )人力资源优势

  公司具有富厚的人才储蓄,阻止2009 年 12 月31 日,公司内部享受国务院政府津贴的突出孝顺专家 10 人,省市突出孝顺专家27 人,教授级高级工程师27 人,研究员级专家 38 人,机械工业突出孝顺技师 11 人,行业手艺能手 37 人,并约请社会种种专家 10 余人和专业的专家团队。1993 年整体公司被首批认定为国家级手艺中央,2004

  年国家人事部批准在公司设立博士后科研事情站及国家劳动保障部批准的高手艺人才

  (机电专业)培训基地。

  公司建设了内部人才选拔竞聘机制、重点岗位轮换机制与人才作育机制,近几年,公司每年在外洋培训员工 300 多人次。2005 年,公司获得国家劳动和社会保障部、天下总工会授予的“天下劳动关系协调企业”称谓。

  (5)焦点手艺优势

  本公司是风机行业最早实现系统集成手艺的企业,具有系统手艺的优势。多年来,公司在流程手艺开发和系统集成上起劲开展国际相助,提升了公司系统手艺的综合能力,与此同时公司通过鼎力大举开展产学研相团结的基础研究和手艺开发实现了系统手艺的一连创新。

  公司具有工业流程关联手艺优势,在对工业领域焦点装备及手艺研究的条件下,扩展到相关联工艺流程及装备的研究和开发,提供整个工业流程所需要的装备、手艺、监

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书测、维护等功效需求。公司建设了天下唯一的 TRT 工艺流程试验台,模拟举行高炉顶压的高精度稳固性控制研究;在行业首家研制的旋转机械远程在线监测及故障诊断手艺已在60 家客户获得应用。

  公司具有主机手艺优势,拥有门类齐全的国际先进的主机手艺,其中引进消化吸收后再创新的轴流压缩机手艺和自主研发的能量接纳透平装置到达国际先进水平,具有高效节能和降噪环保特点,在国民经济重大手艺装备领域获得普遍应用。通过与外洋先进公司相助制造和自主研发并行研制的离心压缩机手艺和离心鼓风机手艺接纳三元流先进手艺设计和 CFD 流场剖析,在煤化工、石油化工、冶金等领域普遍应用,手艺到达海内先进水平,其中空分用压缩机手艺到达国际先进水平。

  公司产物获得了多项手艺声誉称谓:

  产物手艺名称 奖项 获奖年份

  AV100-17 轴流压缩机 国家科技前进二等奖 2004 年

  50MW 煤气团结循环发电 CCPP 装置轴流与离

  国家科技前进二等奖 2006 年

  心串联式煤气压缩机组

  MPG4.08-222.3/150 高炉煤气透平 中国机械工业科学手艺奖一等奖 2004 年

  CCPP 装置AV45-17+4E280 轴流+离心煤气压

  中国机械工业科学手艺奖一等奖 2005 年

  缩机

  大型风机试验站 中国机械工业科学手艺奖二等奖 1998 年

  煤气透平与电念头同轴驱动的高炉鼓风能量回

  中国机械工业科学手艺奖二等奖 2006 年

  收机组(BPRT )

  AV80 型轴流压缩机 中国机械工业科学手艺奖二等奖 1997 年

  年产 5 万吨高压法制硝酸装置用三合一机组 中国机械工业科学手艺奖二等奖 2008 年

  提高高炉冶炼强度的顶压能量接纳系统

  中国机械工业科学手艺奖三等奖 2008 年

  (3H-TRT)

  3

  2 万Nm /h 空分装置压缩机组 中国机械工业科学手艺奖三等奖 2009 年

  高炉煤气余压透平发电装置自动准同期并网方

  中国机械工业科学手艺奖三等奖 2009 年

  法剖析与实验研究

  高炉煤气余压发电系统顶压稳固性高精度控制

  陕西省科学手艺一等奖 2006 年

  手艺

  AV71-11 轴流压缩机 陕西省科学手艺一等奖 2004 年

  CCPP 装置AV45-17+4E280 轴流+离心煤气压

  陕西省科学手艺一等奖 2005 年

  缩机

  350 万吨/年重油催化能量接纳机组 陕西省科学手艺一等奖 2006 年

  煤气透平与电念头同轴驱动的高炉鼓风能量回

  陕西省科学手艺一等奖 2009 年

  收机组(BPRT )

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  (6)售后服务优势

  公司设有为用户提供全方位一站式系统服务的产物服务中央,并建有颇具实力的服务团队,确保了用户的所有服务需求都能获得快速、有用解决。公司能提供全天候快速服务,设有 365 天×24 小时客户服务热线,随时接受用户提出的咨询、服务请求及投诉。

  为了向用户提供更快捷的服务,公司组建了远程在线监测与故障诊断中央,使用用户现场通过互联网传回机组运行的实时数据,使用前沿故障剖析手艺举行机组运行状态剖析,对用户举行预知性维修磨练和超前性备品备件准备,确保了服务的快速响应。

  对用户的紧迫服务需求,公司实验“绿色通道”治理制度,接纳先解决用户问题,后补办手续措施,确保了用户的问题在最短的时间内获得解决。

  (7)品牌优势

  公司从五个方面鼎力大举推进品牌建设:以“向上向善,优良民俗创未来”的焦点价值观为导向,打造公司文化品牌;以“提升企业产物和服务的竞争优势”为目的,打造公司产物品牌;以“提高对市场和客户的反映速率息争决问题的能力”为原则,打造公司市场品牌;以“提升员工致体素质,引发员工对事情的激情”为要求,打造公司员工品牌;以“强化对形状象,提高社会对企业的认知度”为目的,打造公司公共形象品牌。通过近年来的事情,本公司的社会赞誉度和认可度获得快速提升,公司品牌价值也一连提高,2005

  年以来,本公司一连五年被评为“中国品牌 500 强企业”。2006 年6 月 1 日,公司商标被认定为“中国驰名商标。

  (8)公司进入工业气体行业的优势

  1)公司经由近七年的不懈起劲,在海内的空分压缩机组领域已经取得了相当比例的市场份额,阻止2009 年 12 月尾,公司现在已拥有2~5 万空分机组条约业绩 83 套。凭证公司的营业生长目的,未来公司将在牢靠 2-5 万 m3/h 空分装备海内市场占有率第

  3

  一优势的基础上,推广 5 万 m /h 以上大型空分压缩机组,使空分用压缩机成为公司轴流压缩机、TRT 之后第三代主导产物。而空分压缩机组是工业气体公司最焦点的空分装置的主要装备,公司在该等装备上的生产优势为进入工业气体行业奠基了优异的基础;

  2)公司于2003 年提出了以“专业化销售、工程成套、建设战略相助同伴关系”为主要内在的“陕鼓模式”市场营销战略。公司多年从事大型装备成套、工程总承包营业,

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书在工程总承包项目治理上作育和磨炼了一批项目司理,具有富厚的项目治理履历;

  3)近年来,公司在承接空分装置工程承包项目的同时对进入工业气体行业举行了充实的考察和论证,并招聘了工业气体行业专业职员举行可行性研究,在手艺、运营、治理和人才储蓄上均做出了较为充实准备。

  4 )多年来,公司恒久服务于冶金、石化、化肥等行业,产物质量和企业信誉获得客户的认可,积累了大量的客户资源。阻止2009 年 12 月尾,本公司已建设四十家战略相助同伴,其中客户类相助同伴二十九家,包罗大型钢铁企业、石化企业、煤化工企业、制药企业等。优异的企业信誉和品牌效应为公司拓展工业气体营业奠基了优异的基础。

  5)公司已建设气体事业部,现有与工业气体运营相关的有富厚履历的治理职员(相关事情年限在 10 年以上),并在一直完善项目团队。公司现有24 小时远程在线监测与故障诊断中央,可以通过互联网传回机组运行的实时数据,使用前沿故障剖析手艺举行机组运行状态剖析,对装备举行预知性维修磨练和超前性备品备件准备,确保了后续维修的快速响应。该等做法极大地提高了公司承接工业气体外包项目的专业化水平、降低了运营成本。

  2、公司的竞争劣势

  (1)国际竞争的劣势

  现在公司正在向系统集成商和服务商转变,工业生产总值、销售收入等规模经济指标一连多年位居天下偕行业第一,产物已打入韩国、巴西、印度等国市场。可是与天下一流透平公司相比,现在公司还存在对用户的系统解决问题能力不强,工程成套能力有待进一步提升,系统服务能力有待进一步提高,生产谋划规模仍然偏小,产物种别较少,国际市场着名度相对较低等问题。

  (2)研发能力不足

  公司近三年研发用度占销售收入的比重情形如下:

  项目 2007 年 2008 年 2009 年

  研究开发费(万元) 8,552 22,648 20,807

  占销售收入比例 2.93% 5.74% 5.76%

  近年来,公司高度关注手艺研发,增强了新产物的研发实力,逐步提高了手艺开发

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书的投入,近三年平均研发投入占昔时销售收入的比重到达4.81%,虽然在行业中处于前线,但与德国曼透平公司、美国GE 等天下级透平制造企业的年平均研发投入占销售收入 5%以上的水平相比,本公司的手艺研发能力尚有一定差距。

  (3)牢靠资产规模偏小

  虽然公司着力于有别于传统制造的模式,可是由于焦点环节产能与国际偕行相比,不仅规模显着偏小,而且装备的手艺与工艺水平偏低,制约企业产能的进一步提升,造成公司在一些要害环节无法取得突破。四、主营营业情形

  公司主营营业为提供透平压缩机组、工业流程能量接纳装置和透平鼓风机组等种种透平机械及系统的开发、制造、成套销售和服务。近年来,公司加大对系统手艺与关联手艺的研究、开发和应用,通过以主导产物为焦点的成套手艺和装备为客户提供工业流程节能刷新以及基于主导产物的专业化外包清静台服务。

  (一)主营营业

  主要产物

  1、透平压缩机组

  (1)轴流压缩机:

  轴流压缩机是把机械能转化为气体能量的一种透平机械,其内部的气流基本沿压缩机轴向流动。轴流压缩机主要用于冶金行业的高炉鼓风机站、炼油厂的催化裂化妆置、发酵行业的压缩机站、化肥硝酸装置、大型空分装置、大型风源风洞试验、液化自然气、污水处置赏罚及电站等。分为A、AV 系列,A 系列为静叶不行调,AV 系列为全静叶可调。

  (2)离心压缩机:

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  离心压缩机是把原念头的机械能转化为气体能量的一种透平机械,其内部的气流沿垂直于压缩机轴的径向举行的。离心压缩机主要用于炼油厂的催化裂化妆置、石化、煤化工、冶金、空分装置、动力、制药、污水处置赏罚等领域。

  (3)空分压缩机

  ☆ 空分压缩机属于离心压缩机的一种,主要用于提高气体的压力,通过其他空分装置,将所需要的气体从空气中疏散。空分压缩机主要用于冶金、化肥、化工、石化领域。

  2、工业流程能量接纳装置:

  工业流程能量接纳装置是使用工业流程中的气体所具有的压力能、热能做功来举行能量接纳的一种节能装置。工业流程能量接纳装置主要用于冶金行业高炉煤气余压能量接纳、石油化工行业烟气能量接纳及硝酸尾气能量接纳。该装置不发生任何污染、可实现无公害发电,是现代国际、海内公认的节能环保产物。近年来公司先后开发出“共用型”及“同轴型”能量接纳装置。

  3、透平鼓风机组:

  (1)离心鼓风机

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  离心鼓风机是依赖输入的机械能,提高气体压力(15-200kPa)并排送气体的透平机械,其内部的气流沿垂直于鼓风机轴的径向举行,主要用于石化、冶金、制药、化肥、环保、水泥、电站等行业。

  (2)透风机

  透风机是依赖输入的机械能,提高气体压力并排送气体的机械,对气体的压力提升小于 15kPa,主要应用于冶金、石化、电站锅炉、纺织、制药、化肥、环保、水泥、地铁等行业。包罗种种型号的大型轴流、离心透风机及烧结(SJ)风机、除尘风机、环凉风机、高温风机等,凭证内部气流流向主要分为离心式和轴流式。

  4、透平机械系统服务

  主要包罗备品备件及维修服务、专业化外包服务。其中,专业化外包服务是指公司总承包与客户主业配套的、以公司焦点产物为主的营业相关流程,建成后,公司通事后期运营获得一连收益。例如公司陕西龙门钢铁有限公司共用型 TRT 项目中,公司总承

  3 高炉配套的 1 台套共用型TRT 装置,建成后由包为陕西龙门钢铁有限公司2 座 1280M公司举行运营治理,向陕西龙门钢铁有限公司供电,按月收取电费;例如公司本次召募资金投资项目中的工业气体服务项目等。

  (二)主要产物的生产工艺流程图

  1、系统解决方案流程:

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  系统解决问题方案设计系统解决问题方案设计 产物设计产物设计 设计评审设计评审

  原质料采购原质料采购 加工制造加工制造 总装及试验总装及试验

  系统集成系统集成 现场服务现场服务

  实现功效实现功效

  配套装备采购配套装备采购

  2、主要产物壳体类零件典型工艺流程:

  铸件生产铸件生产 磨练磨练 机加工机加工 水压实验及磨练水压实验及磨练

  3、主要产物主轴类零件典型工艺流程:

  毛坯毛坯 粗加工粗加工 调质处置赏罚调质处置赏罚 性能磨练性能磨练 精加工精加工 磨练磨练

  4、离心鼓风机、压缩机叶轮典型工艺流程:

  毛坯毛坯 粗加工粗加工 热处置赏罚热处置赏罚 焊接焊接 半精加工半精加工 调质处置赏罚调质处置赏罚

  精加工精加工 磨练磨练 动平衡动平衡 超转试验超转试验

  5、透平产物叶片典型工艺流程:

  备料备料 模锻模锻 热处置赏罚热处置赏罚 磨练磨练 粗加工粗加工 精加工精加工

  测频测频 喷砂喷砂 洗濯洗濯 磨练磨练

  (三)主要谋划模式

  1、采购模式

  公司的采购件主要分为外配套产物和原辅质料。

  对于外配套产物的采购,公司建设了成套手艺协作网。配套件主要通过在成套手艺协作网的成员单元举行采购,通过批量招标、集中招标、一样平常招标的形式举行订货采购,与配套企业建设了恒久、稳固的相助关系。

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  对于原辅质料的采购,公司接纳“零库存”方式。即通过招标的方式,划分确定四家原质料和四家辅助质料供货单元做为恒久供货单元。采购妄想下达、物资配送、价钱确定、结算方式等内容通过协议给予明确,一样平常采购凭证妄想形式下达,供货后付款结算。

  2、生产模式

  公司总体上是凭证条约订单,接纳单件、小批量、多品种的生产制造模式。近年来,公司通过制造结构优化、工艺流程再造、组织方式转变、强化焦点部件制造能力等事情,形成了归类并批组织、社会化专业协作制造的生产制造组织模式。

  3、销售及订价模式

  现在公司主要接纳直接销售方式。在销售历程中,由销售职员认真,工程手艺职员配合,与客户举行手艺交流、条约洽谈与签署。客户凭证条约的希望状态,按一定比例向公司支付预付款、进度款、提货款和质量保证金。

  公司总的订价模式是:凭证市场订价原则,参照行业平均价钱水平确定产物销售价钱。

  (四)公司销售情形

  1、产能、产量和销量

  单元:台套

  产物 (注4)

  产物名称 指标 2007 年 2008 年 2009 年

  种别

  透平压 (注1)

  产能 136 140 140

  缩机组 (注2)

  现实产量 136 109 63

  轴流压缩机 按尺度产物及服务折算后的产量 (注3) 146 142 113

  (注3)

  产能使用率 107% 101% 81%

  现实销量(注2)

  114 107 78

  产能 55 70 70

  现实产量 60 85 51

  离心压缩机 按尺度产物及服务折算后的产量 62 90 66

  产能使用率 113% 129% 94%

  现实销量 54 77 60

  空分用压缩 产能 12 15 23

  机 现实产量 12 13 16

  按尺度产物及服务折算后的产量 14 16 21

  产能使用率 117% 107% 91%

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  现实销量 11 15 12

  产能 80 90 90

  工业流 现实产量 80 78 59

  程能量 能量接纳透

  按尺度产物及服务折算后的产量 96 103 85

  接纳透 平

  平装置 产能使用率 120% 114% 94%

  现实销量 70 77 54

  产能 200 400 400

  现实产量 183 364 250

  透平鼓

  鼓风机 按尺度产物及服务折算后的产量 223 407 302

  风机组

  产能使用率 112% 102% 76%

  现实销量 149 357 311

  注 1:上述各产物产能为在思量了种种产物的加工工时、加工难度、加工精度等因素后,以同类产物中某种型号产物为尺度将所有类型产物举行统一折算。其中,轴流压缩机以 AV50 作为尺度产物举行折算,空分用压缩机以 RIK80作为尺度产物举行折算,工业流程能量接纳透平装置以 8MW 机组作为尺度产物举行折算,同时将种种产物的维修等各项服务的事情量和维修难易水平举行产能折算;

  注 2:现实产量与现实销量为公司昔时的生产与销售的现实台套数,未经折算;

  注 3:为了越发清晰说明公司的产能使用率,表中也将最近 3 年生产的产物及提供的服务按尺度产物举行了折算,获得“按尺度产物及服务折算后的产量”,产能使用率=按尺度产物及服务折算后的产量/产能;注4:2009 年公司产物产能使用率有所下降的原由于受金融危急影响,上半年部门订单暂停,下半年随着经济形势好转产能使用率有所恢复。

  2、主要客户情形

  2007 年前 5 名客户订货情形

  单元:万元

  序号 客户名称 客户订货额 占当期客户订货比例

  1 中冶华天工程手艺有限公司 36,165 4.71%

  2 杭州制氧机整体有限公司 29,125 3.80%

  3 通化钢铁整体有限责任公司 22,175 2.90%

  4 中冶京诚工程手艺有限公司 20,810 2.71%

  5 上海梅山钢铁股份有限公司 18,904 2.46%

  合计 127,178 16.58%

  2007 年客户订货额合计 766,945 -

  2008 年前 5 名客户订货情形

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  单元:万元

  序号 客户名称 客户订货额 占当期客户订货比例

  1 金石公司 26,375 5.50%

  2 北京首钢新钢有限责任公司 19,978 4.17%

  3 莱芜钢铁整体 19,976 4.17%

  4 开封空分整体有限公司 19,560 4.08%

  5 重庆钢铁(整体)有限责任公司 17,432 3.64%

  合计 103,321 21.55%

  2008 年客户订货额合计 479,402 -

  2009 年前 5 名客户订货情形

  单元:万元

  序号 客户名称 客户订货额 占当期客户订货比例

  1 伊东整体内蒙古东华能源有限责任公司 17,858 3.39%

  2 攀枝花钢铁(整体)公司 16,000 3.04%

  3 中国燃气涡轮研究院 14,802 2.81%

  4 宁夏捷美丰友化有限公司 14,460 2.74%

  5 唐山长城钢铁整体九江线材有限公司 14,014 2.66%

  合计 77,134 14.64%

  2009 年客户订货额合计 527,388 -

  3、销售价钱变换情形

  公司的产物属于订单式生产,由于每台产物的手艺参数、选型、设置差异,产物的价钱差异较大,不具有很强可比性。陈诉期内,产物总体销售价钱基本平稳。

  (五)原质料、外购件、外协件和能源供应情形

  1、原质料、外购件、外协件和能源

  (1)原质料、外购件、外协件情形

  公司生产所需主要原质料是钢材。

  公司所需外购件主要是为产物配套的机电产物。透平压缩机组所需外购件主要包罗:汽轮机、电念头、液力巧合器、变速器、除尘器、过滤器、阀门、电器控制系统、自动化控制系统(仪表)、润滑油系统、动力油系统、管网系统、消声器、隔音罩等。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书工业流程能量接纳装置所需外购件主要包罗:发电机(电机发电机)、除尘器、过滤器、润滑油系统、动力油系统、消声器、隔音罩、阀门、输变电系统、管网系统等。鼓风机所需外购件主要包罗:电念头、过滤器、阀门、电自控、消音器、润滑油站、隔音罩等。透风机所需外购件主要包罗:电念头、电动执行器、电器控制系统等。

  公司生产所需外协件是应用于主机的外部协作生产的零部件,主要包罗:主轴、叶片、轮毂、轮盖盘等协作锻件,机壳、底座、主油泵、联轴器等协作加工件。

  公司外购件均直接购置海内外着名品牌;外协件加工一样平常能准时按质知足公司生产需求。钢材市场供应富足,但价钱一直呈颠簸性上涨趋势。

  (2)能源情形

  公司所需主要能源包罗电、水、燃气、制品油和煤炭等。电由公共电网提供;水已实现社会化供应;燃气由西安燃气公司提供。

  (3)公司近三年采购外购件的名称、金额、占营业成本的比重如下表所示:

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  配套件

  占营业 占营业 占营业成本

  金额 金额 金额

  成本比重 成本比重 比重

  电机 193,314,622 7.40% 306,803,735 10.38% 194,522,701 9.37%

  入口件 376,472,569 14.42% 460,205,648 15.57% 311,899,993 15.02%

  自电控 249,007,269 9.54% 300,107,406 10.15% 160,558,097 7.73%

  汽轮机 613,250,769 23.49% 403,202,385 13.64% 299,870,849 14.44%

  阀门 53,035,716 2.03% 55,266,814 1.87% 35,039,730 1.69%

  油站、液压伺服系统 143,849,632 5.51% 162,246,324 5.49% 93,314,583 4.49%

  液力巧合器、消声器等 165,274,473 6.33% 182,914,559 6.19% 111,914,048 5.39%

  空分压缩机 18,119,658 0.69% 79,914,529 2.70% - -

  合计 1,812,324,708 69.42% 1,950,661,400 65.99% 1,207,120,000 58.12%

  外购件的采购订价依据:对于外购件中的尺度设置型号的配套件由公司招标委员会凭证市场涨幅行情,定期通过招标形式,对其价钱举行确定,在招标时代内,按招标价钱采购订价;外购件中的非尺度的配套件,团结详细项目的选型招标订价,不具备公司招标条件的项目,通过比价方式定出合理的采购价钱。与关联方的订价比照与其他供应商的订价举行。

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  (4 )公司近三年采购外协件的名称、金额、占营业成本的比重如下表所示:

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  部件名称

  占营业 占营业 占营业

  金额 金额 金额

  成本比重 成本比重 成本比重

  转子 107,105,685 4.10% 109,427,285 3.70% 32,945,832 1.59%

  定子 48,788,947 1.87% 182,407,556 6.17% 116,388,315 5.60%

  机壳 35,901,164 1.38% 83,386,346 2.82% 25,445,793 1.23%

  包装类 15,572,308 0.60% 26,217,048 0.89% 11,820,091 0.57%

  变速箱、底座 8,931,538 0.34% 16,428,079 0.56% 7,604,311 0.37%

  吊装工具、调治门 3,310,769 0.13% 5,825,491 0.20% 5,297,966 0.26%

  其他 4,754,582 0.18% 8,316,124 0.28% 7,215,373 0.35%

  合计 224,364,994 8.59% 432,007,930 14.61% 206,730,000 9.95%

  外协件的订价要领:公司对于外协件的订价主要接纳成本加成法,凭证公司内部同类加工水平的加工成本为尺度,凭证加工庞洪水平,在此基础上加上一定利润(通常为

  5%),确定外协件的价钱。

  2、向前五名供货商采购情形:

  2007 年向前五名供货商采购情形:

  单元:万元

  序号 供货商 金额 占当期采购比例

  1 杭州汽轮机有限公司 76,981 20.01%

  2 上海航基机械工程配套装备有限公司 34,093 8.86%

  3 西安市西北工矿机电装备有限公司 33,418 8.69%

  4 南阳防爆整体公司 15,751 4.09%

  5 常州市华立液压润滑装备有限公司 17,178 4.47%

  合计 177,421 46.12%

  2007 年度采购金额合计 384,663 -

  2008 年向前五名供货商采购情形:

  单元:万元

  序号 供货商 金额 占当期采购比例

  1 杭州汽轮机股份有限公司 39,557 13.77%

  1-1-109

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  序号 供货商 金额 占当期采购比例

  2 西安毅佳科技实业有限公司 22,900 7.97%

  3 开封空分整体有限公司 16,765 5.84%

  4 上海航基机械工程配套装备有限公司 16,577 5.77%

  5 陕西四方海华成套装备有限公司 14,658 5.10%

  合计 110,457 38.46%

  2008 年整年采购金额合计 287,187 -

  2009 年向前五名供货商采购情形:

  单元:万元

  序号 供货商 金额 占当期采购比例

  1 开封空分整体有限公司 35,043 16.55%

  2 杭州汽轮机股份有限公司 27,176 12.84%

  3 MAN Turbo AG 14,457 6.83%

  4 上海电气整体上海电机厂有限公司 11,914 5.63%

  5 西安南防电机销售有限公司 9,304 4.40%

  合计 97,893 46.25%

  2009 年采购金额合计 211,683 -

  (六)与主要供货商、客户的权益关系

  在公司前五大供应商、前五大销售客户中,公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员及其关联方或持有刊行人 5%以上股份的股东均未持有任何权益。

  (七)清静情形

  公司建设健全各项清静规章制度,周全实验《中华人民共和国清静生产法》。在清静治理中树立“以科学生长观统领全局”头脑,在员工中提倡“生命源自康健,清静重于生产”的清静理念。

  2004 年,公司被西安市机电化工系统评为“年度清静生产先进单元”;2005 年被西安市机电化工国有资产治理公司评为“清静生产运动月”优异组织奖企业和陕西省“清静生产先进企业”的称谓。2006 年获得西安市国资委系统“清静生产先进企业”的称谓。于

  2004 年2 月通过了GB/T 28001-2001 职业康健清静治理系统认证。

  通过科学规范的系统治理,几年来公司清静生产无重大伤亡事故发生,轻伤事故率

  1-1-110

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书远低于行业指标。五、公司主要牢靠资产及无形资产情形

  阻止本招股书签署日,公司的主要牢靠资产情形如下:

  (一)公司主要生产装备情形

  序 原值/单台

  牢靠资产名称 规格型号 台数 成新率 先进性

  号 (元)

  1 数控龙门镗铣床 450*800 1 22,272,609 60% 国际先进

  2 数控龙门镗铣床 CM3014 3000MM 1 11,309,587 77% 海内先进

  3 卧式加工中央 H5-800 1 10,947,281 40% 国际先进

  4 数控落地镗铣床 W160HD/NC 1 9,888,000 35% 国际先进

  5 五座标数控叶片铣 A17 1 8,169,301 66% 国际先进

  6 数控落地镗铣床 W200HB/NC 1 6,716,367 76% 国际先进

  7 五座标数控叶片铣 A17E560 2 6,513,632 64% 国际先进

  8 五坐标数控叶片加工中央 A185 2 6,416,181 95% 国际先进

  9 五座标数控叶片加工中央 A17-E580 2 6,364,133 76% 国际先进

  10 五座标数控叶片加工中央 A155-E580 1 6,347,946 76% 国际先进

  11 五坐标数控叶片加工中央 A175 1 6,109,016 93% 国际先进

  12 超速试验系统 BI5U 1 5,497,976 40% 国际先进

  13 热力管网 DN300 3070 米 1 4,736,338 88% 海内先进

  14 五坐标数控叶片中央 A17 CBFE-E550D 2 4,495,619 53% 国际先进

  15 双柱立式削加工中央 CH5240D/1 4M 1 4,395,723 77% 海内先进

  16 五轴联动数控叶片铣 NX155 1 3,880,099 71% 国际先进

  17 数控细密重型卧式车床 CKM61200*8/40 1 3,852,550 82% 海内先进

  18 数控重型卧式车床 CKM61200*8 1 3,742,525 60% 海内先进

  19 数控叶根铣床 HSM800 2 3,274,854 76% 国际先进

  20 数控单柱立式加工中央 CH5131A 1 3,207,231 72% 海内先进

  21 数控高速铣床 HSM800 2 3,152,034 90% 国际先进

  22 高速数控叶根铣 HSM800 3 3,127,062 66% 国际先进

  23 数控高速铣床 HSM800 2 2,910,189 64% 国际先进

  24 下调式三棍卷板机 W11XNC-80*3000 1 2,470,000 87% 海内先进

  25 回转事情台 TGSP 4040 1 2,325,175 76% 国际先进

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  序 原值/单台

  ☆ 牢靠资产名称 规格型号 台数 成新率 先进性

  号 (元)

  26 数控回转事情台 3.6*4 米 80T 1 2,189,295 72% 海内先进

  27 数控立车 CK5125B 1 2,059,483 75% 海内先进

  28 数控高速铣 HSM800 3 3,115,782 99% 国际先进

  29 五轴数控叶片铣床 A155E580 3 5,292,959 99% 国际先进

  30 五轴数控叶片铣床 A175E580 1 6,439,795 99% 国际先进

  31 五轴数控刃磨机 UWFCNL200 1 3,179,433 99% 国际先进

  32 高速动平衡 DH8/DH50 1 40,504,944 99% 国际先进

  33 真空舱 - 1 7,855,864 99% 国际先进

  34 数控龙门铣 XKA2130*80 1 11,010,312 99% 海内先进

  (二)公司衡宇修建物情形

  1、公司拥有位于西安市高新区高新路火炬大厦的衡宇1 处,情形如下:

  衡宇 修建面积

  房产证号 2 用途 位置

  幢号 (m )

  西安市房权证高新区字第

  1 746.58 办公 西安市高新区高新路火炬大厦

  107510602-31-1-10901

  2、公司拥有位于西安市高新区高新沣惠南路8 号的衡宇8 处,情形如下:

  2

  房产证号 衡宇幢号 修建面积(m ) 用途

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-1 1 20,088.96 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-2 2 1,484.12 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-3 3 105.41 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-4 4 1,092.08 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-5 5 14,781.58 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-6 6 1,986.27 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-7 7 5,854.86 办公

  西安市房权证高新区字第 1050104023-20-8 8 2,324.97 办公

  3、公司拥有位于西安市临潼区代王街道服务处的工业用衡宇83 处,情形如下:

  2

  房产证号 衡宇幢号 修建面积(m )

  西房权证临字第306-1 号 18 2,149.75

  1-1-112

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  房产证号 衡宇幢号 修建面积(m2 )

  19 326.46

  20 1,902.91

  21 344.82

  22 2,946.84

  23 384.69

  24 78.80

  西房权证临字第306-2 号 25 1,653.89

  25-1 304.50

  26 768.63

  27 241.22

  28 4,670.93

  西房权证临字第306-3 号 29 259.68

  30 326.06

  30-1 218.99

  30-2 18.99

  31 3,363.84

  西房权证临字第306-4 号 32 964.80

  33 3,163.73

  34 1,846.96

  35 1,823.67

  36 1,413.96

  西房权证临字第306-5 号 37 562.85

  38 782.85

  39 1,943.21

  40 109.70

  41 105.87

  西房权证临字第306-6 号 42 448.91

  43 6,305.53

  43-1 458.51

  西房权证临字第306-7 号 44 13.37

  45 60.00

  46 1,112.24

  47 813.48

  1-1-113

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  房产证号 衡宇幢号 修建面积(m2 )

  48 3,028.34

  49 593.77

  50 593.77

  西房权证临字第306-8 号 51 593.77

  52 593.77

  52-1 60.00

  53 2,416.96

  54 322.40

  西房权证临字第306-9 号 55 485.46

  56 57.54

  57 517.89

  58 56.57

  59 57.82

  西房权证临字第306-10 号 60 738.88

  61 67.98

  62 60.00

  63 2,611.61

  64 351.98

  西房权证临字第306-11 号 65 494.22

  66 60.00

  67 26.42

  68 1,429.42

  69 2,119.35

  西房权证临字第306-12 号 70 7,272.49

  71 1,133.44

  72 3,708.94

  73 2,807.80

  74 260.38

  西房权证临字第306-13 号 75 250.13

  76 39.16

  77 70.32

  西房权证临字第306-14 号 78 93.47

  79 546.68

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  房产证号 衡宇幢号 修建面积(m2 )

  80 2,958.09

  80-1 182.70

  81 1,021.02

  82 60.00

  83 1,594.50

  西房权证临字第306-15 号 84 1,040.56

  85 6,008.06

  86 1,607.15

  87 2,139.16

  88 2,434.21

  西房权证临字第306-16 号

  89 106.89

  90 2,654.09

  82 1,068.366

  91 74.08

  西房权证临字第306-17 号 92 150.475

  93 1,116.459

  94 9,965.584

  注:房产证 306-15 第 82 属原产物试验室茅厕,现已拆除改新建为 110KV 变电站(房产证 306-17

  第 82)。

  3、公司租赁使用的衡宇

  阻止本招股意向书签署日,公司租赁使用陕鼓整体的4 处衡宇,租赁房产情形见本招股意向书“第七章 同业竞争与关联生意营业 三、关联生意营业”。

  (三)公司主要无形资产情形

  公司无形资产主要包罗商标、专利及专有手艺、土地使用权等。

  1、商标权

  阻止本招股书签署日,本公司拥有 89 项境内注册商标以及两项境内注册商标申请权,本公司拥有 18 项境外注册商标以及 13 项境外注册商标申请权。凭证 2007 年 10

  月 24 日,本公司与陕鼓整体签署《涉外商标转让协议》,尚有4 项境外注册商标及 10

  项境外注册商标申请权仍在治理申请转让手续。详细情形参见“第七章 同业竞争和关

  联生意营业 三、关联生意营业 (一)本公司近三年的关联生意营业情形”。

  1-1-115

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  2、专利及专有手艺

  (1)阻止本招股书签署之日,本公司拥有49 项专利权,其中发现 5 项,适用新型

  44 项。

  (2)阻止本招股书签署之日,本公司拥有18 项专利申请权,其中发现 10 项,适用新型 8 项。

  3、公司拥有的专有手艺

  序号 专有手艺名称 项目(手艺)泉源 手艺水平

  引进原瑞士苏尔寿公司技

  1 轴流压缩机 国际先进水平

  术,经由消化吸收再创新

  2 能量接纳透平装置 自行研制 国际先进水平

  3 离心鼓风机 自行研制 海内先进水平

  4 离心压缩机 自行研制 海内先进水平

  5 大型通用风机 自行研制 海内先进水平

  6 3H-TRT 系统手艺 自主创新 国际领先水平

  硝酸装置透平成套机组(“三合一”、“四

  7 自行研制 海内领先水平

  合一”)

  8 工程成套手艺 自主创新 海内领先水平

  9 BPRT 同轴机组 自行研制 国际领先水平

  10 二合一共用型能量接纳机组装置 自行研制 国际领先水平

  11 煤气团结循环发电 CCPP 压缩机组 自行研制 海内先进水平

  12 高炉过滤脱湿系统手艺 自主创新 海内领先水平

  13 旋转机械状态治理系统手艺 自主创新 海内领先水平

  14 能量接纳机组装置中加药除灰手艺 自主创新 海内领先水平

  15 VOITH 阀静叶控制系统手艺 自主创新 海内领先水平

  16 液压防喘振阀手艺 自主创新 海内领先水平

  17 电动伺服系统手艺 自主创新 海内领先水平

  18 大型空分压缩机设计制造手艺 自主创新 海内领先水平

  19 气体项目投资运营手艺 自主创新 海内领先水平

  20 工业驱动用汽轮机开发制造手艺 自主创新 海内先进手艺

  21 余热发电汽轮机开发制造手艺 自主创新 海内先进手艺

  4、公司的土地使用权

  阻止本招股意向书签署日,公司自有土地4 宗,租赁使用的土地 1 宗,详细情形如下:

  1-1-116

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  (1)自有土地

  刊行人已取得土地使用权证的土地:

  土地使用证号 地号 位置 面积 用途 使用年限

  临国用[2007] 临潼区代王街办 2 工 业 使用权终止日期为

  LT1-99-74 269,481.1m

  第 198 号 南侧 用地 2048 年 12 月8 日

  西高科技国用 西安高新区唐兴

  2 使用权终止日期为

  (2009 ) 第 GXII- (2 )-7-1 路南侧、沣惠南路 47,380.7 m 科研

  2058 年 8 月 1 日

  34116 号 西侧

  西高科技国用 西安高新区唐兴

  2 工 业 使用权终止日期为

  (2009 ) 第 GXII- (2 )-7-2 路南侧、团结南路 75,210.2 m

  用地 2058 年 8 月 1 日

  34117 号 东侧

  刊行人尚未取得土地使用权证的土地:

  2008 年3 月,刊行人与西安市临潼区土地储蓄中央签署《征地协议》,刊行人以出让方式取得位于临潼区代王街道服务处的一宗土地;该宗地总面积 7.02 亩,出让金总计 898,560.00 元。

  (2)租赁土地

  见本招股意向书“第七章 同业竞争与关联生意营业 三、关联生意营业”六、公司特许谋划权情形

  本公司无特许谋划权。

  七、公司手艺及研究开发情形

  (一)焦点手艺:

  1、主机手艺

  (1)轴流压缩机:包罗AV 型全静叶可调轴流压缩机和A 型静叶牢靠轴流压缩机。具有用率高、噪音低、节能等特点,比离心压缩机效率高近 10%。该手艺到达国际先进水平。

  (2 )工业流程能量接纳装置:包罗高炉煤气余压接纳透平发电装置、硝酸尾气能

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书量接纳透平、催化裂化妆置烟气能量接纳透平。使用废气发电或拖动其它机械,既节能又环保,具有用率高、接纳功率大等特点。该手艺到达国际先进水平。

  (3)离心鼓风机:包罗低速鼓风机(小于3,000 转/分)和高速鼓风机(大于3,000 转/分)。大型鼓风机叶轮接纳三元流手艺,使风机效率提高3%-5%,到达了节能效果。该手艺到达海内先进水平。

  (4 )离心压缩机:风机收支口压力比一样平常在 3.5 倍以上。产物通过自主研发、手艺引进、相助生产基本上形成了系列化,叶轮多数接纳三元流手艺,具有用率高、节能的特点,整机效率提高3%-5%。该手艺到达海内先进水平。

  2、成套系统手艺

  (1)3H-TRT 系统手艺:3H-TRT 系统手艺是在保持和优化传统能量接纳机组(TRT)系统的高炉煤气余压余热能量接纳发电功效的基础上,对高炉顶压举行高精度的智能控制。3H-TRT 系统具有三“高” (3H)特点,即:高精度顶压稳固性控制;提高高炉顶压设定值;提高高炉使用系数降低焦比。该手艺到达国际领先水平。

  (2 )硝酸装置透平成套机组:为顺应硝酸产物市场需求,本公司自主开发研制了硝酸装置“三合一”机组(即原念头+空气压缩机+尾气膨胀机)和“四合一”机组(即原念头+氧化氮压缩机+空气压缩机+尾气膨胀机),具有节能环保等特点。公司已为 5 万吨/年、10 万吨/年、15 万吨/年、27 万吨/年装置提供近40 套机组。已到达国际同类机组手艺水平。

  (3)工程成套手艺:以用户需求为起点,以透平机械为焦点,以成套手艺为基础,开发工程设计手艺,施展成套设计、供货、施工、安装调试的整体优势,向用户提供完善的工程项目总承包(EPC)服务——交钥匙工程。该手艺到达海内领先水平。

  (4 )BPRT 同轴机组:BPRT 机组是将鼓风系统和能量接纳机组合并为统一系统,使能量接纳机组原有系统简化,作废发电机及发配电系统,合并自控系统、润滑油系统、动力油系统等,将能量接纳机组接纳的能量直接驱动鼓风机。该手艺为本公司独创,到达国际领先水平。

  (5)共用型能量接纳装置:使用两座以上高炉各自的阀门系统,把煤气导入统一透平机组,驱动一台发电机发电,该机组可知足两座以上高炉同时运行发电和单座高炉运行发电的要求。接纳该手艺既节约了资金又节约了土地。该手艺为海内首创,到达国

  1-1-118

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书际领先水平。

  (6)燃气—蒸汽团结循环发电装置:简称CCPP 装置。用轴流+离心串联式压缩机将煤气送入燃气轮机。一样平常由燃气轮机与蒸汽轮机配合发动发电机发电。CCPP 装置具有热效率高、造价低、启动快等优点,且节能环保。该手艺到达海内先进水平。

  (7)高炉过滤脱湿系统手艺:将高炉鼓风机的空气过滤器和脱湿装置集成为高炉鼓风过滤脱湿组合装置,降低空气湿度和高炉鼓风入口温度,到达稳固高炉炉况和降低鼓风机功耗(5%-15%)的目的。该手艺到达海内领先水平。

  3、关联手艺

  (1)旋转机械状态治理系统手艺:接纳S8000 数据收罗系统将用户现场运行机组的数据实时上传本公司远程监测中央,对机组运转状态举行实时监测和诊断,对旋转机械举行状态治理,已为上百台机组安装了远程在线监测系统。该手艺到达国际先进水平。

  (2)粉尘在线监测手艺:对进入能量接纳机组的高炉煤气粉尘含量举行在线监测,实时监测能量接纳机组运行情形及条件,同时也将机组的上游装备(除尘器)的监测信号送到能量接纳机组控制系统,通过将两个控制系统举行有机团结,对机组的长周期清静运行施展很好的预警作用,确保机组长周期清静运行。该手艺到达国际先进水平。

  (3)能量接纳机组装置中加药除垢手艺:通过改变喷水装置,并加入能量接纳机组高炉煤气介质专用阻垢剂,抑制叶片积灰和结垢,提高机组清静运行和发电效率。该手艺为本公司独创,到达国际领先水平。

  (4 )能量接纳机组装置自动准同期并网手艺:控制发电机升压、降压,实现发电机自动跟踪电网电压,自动调治发电机转速,实现自动准同期并网。此手艺获国家发现专利,到达国际领先水平。

  (5)VOITH 阀静叶控制系统手艺:与德国福伊特公司相助开发了VOITH 阀静叶伺服系统手艺,提高了轴流压缩机和能量接纳机组静叶控制的精度和可靠性,到达国际领先水平,并已在大型高炉配套轴流压缩机和能量接纳机组应用。

  (6)液压防喘振阀手艺:与德国福伊特公司相助开发了液动防喘振阀,实现了控制集成化水平高、操作维护利便的防喘振控制系统,提高防喘振控制的精度和操作便利性。该手艺到达海内领先水平。

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  (7)碳环密封在能量接纳机组的应用:为了提高能量接纳机组密封效果,本公司开发了能量接纳机组用碳环密封,有用控制了煤气泄露量,镌汰了耗氮量,并获国家专利。该手艺到达海内领先水平。

  (8)电动伺服系统手艺:开发了电动执行器控制静叶调治手艺,替换液压伺服系统,简化机组设置(作废动力油站),提高操作便利性,已应用在轴流压缩机和透平膨胀机装置。该手艺到达海内领先水平。

  公司以上产物和手艺均已投入生产使用。

  (二)研发状态

  1、现在公司正在举行的主要研发项目为:

  序号 项目名称 希望情形 拟到达的目的

  实验阶段,已经拥

  有三维造型、强 接纳数值盘算平台研究、剖析、解决现有

  度、流体、转子动 产物所存在的问题,提高效率和性能,并

  1 建设数值盘算平台

  力学、叶片、密封 通过与产物设计履历的团结,到达开发新

  等盘算软件,预计 产物、提高竞争力的目的

  2010 年底完成

  研制4000 m3 以上

  大型高炉轴流压

  大型轴流压缩神秘害技 缩机组,已投入使 知足 4000m3 以上大型高炉配套,知足大

  2

  术 用。研制实验用大 型试验装置配套

  型抽气轴流压缩

  机组,最先设计

  1、研制5000m3

  以上大型高炉

  TRT,已投入使用 1、知足 5000m3 以上大型高炉用TRT 发电

  2、研制27 万吨/ 装置

  大型能量接纳透平装置

  3 年硝酸“四合一” 2、知足 27-40 万吨/年硝酸“四合一”装

  要害手艺

  装置,已投入使用 置

  3、研制60-90 万 3、知足60-120 万吨/年PTA 工艺装置

  吨/年PTA 空压机

  组,已投入使用

  合成气、丙烯、富

  气、激冷气(煤化

  工)、自然气、二

  4 真实气体压缩机 知足石化、煤化工、化肥等工业流程装置

  氧化碳等真实气

  体压缩机已投运,

  取得重大突破

  在真实气体压缩

  优化质料选用及制造工艺,知足特殊装置

  5 透平机械新质料 机上已应用新材

  需要

  料

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  序号 项目名称 希望情形 拟到达的目的

  煤 气 联 合 循 环 发 电 举行轴流+离心串联式性能匹配性研究,

  6 优化设计阶段

  ☆ CCPP 手艺 知足 50MW 以上发电品级的CCPP 装置

  8 万空分用压缩神秘害

  7 正在举行研发 知足 8 万空分流程装置需要

  手艺

  “轴流+离心”复合压缩

  8 研发阶段 知足大流量、高压力流程装置需要

  神秘害手艺

  2、近三年研发用度占营业收入的比例

  项目 2007 年 2008 年 2009 年

  研究开发费(万元) 8,552 22,648 20,807

  占销售收入比例 2.93% 5.74% 5.76%

  3、与其他单元相助研发情形

  相助协议 研究效果 接纳的

  序号 相助研发项目 相助单元

  主要内容 分配方案 保密措施

  1 大型轴流压缩 西安交通大学 新叶型基本级性 研究效果归属本 条约约束15年

  机新叶型开发 能盘算、模化设计 公司

  性能修正盘算;新

  叶片振动强度计

  算

  2 尾气透平膨胀 西安交通大学 开发两段中央再 使用权归属本公 条约约束,保密

  机气动盘算 热尾气膨胀机 司,转让权归属 有用限期10年

  双方共有

  3 质料防磨防腐 西 北 工 业 大 质料侵蚀、磨损、 知识产权和效果 条约约束,保密

  研究 学、西安交通 疲劳性能及外貌 归属本公司所有 有用限期10-20

  大学 处置赏罚手艺评价 或双方所有,但 年。

  使用权归属本公

  司

  4 真实气体试验 天津大学 建设闭式试验研 知识产权和效果 条约约束,保密

  台 究平台,举行特殊 归属本公司所有 有用限期20年

  介质离心压缩机

  基本级的研究

  5 高炉煤气能量 西安瑞杰石油 开发湿式TRT装置 知识产权和效果 条约约束,保密

  接纳防腐防垢 物资实业开发 用阻垢剂,干式 归属本公司所有 有用限期20年

  加药研究 有限公司 TRT除盐手艺

  6 烧结风机优化 上海交通大学 开发烧结风机优 知识产权归属本 条约约束,保密

  设计软件 化选型及变型设 公司所有 有用限期10年

  计软件,引入尺寸

  效应修正因子

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  相助协议 研究效果 接纳的

  序号 相助研发项目 相助单元

  主要内容 分配方案 保密措施

  7 三维全息谱诊 西安交通大学 以ROTVIEW7.0便 知识产权共享 条约约束,保密

  断手艺应用研 携式测振系统为 有用限期10年

  究 平台,举行手艺开

  发、手艺刷新和技

  术培训

  8 大型机组远程 深圳创为实技 以S8000系统为平 知识产权共享 条约约束,保密

  性能测试系统 术生长公司 台,实现在线机组 有用限期10年

  研究开发 远程热力性能图

  谱及数据的实时

  在线监测

  9 TRT 透平叶片 杭州浙大人工 修正数学模子,设 专利效果由本公 条约约束,保密

  积灰检测系统 情形工程手艺 计有用的粉尘检 司享有申请权, 有用限期10年

  研究 有限公司 测方式和软件;对 归本公司所有

  透平叶片积灰预

  警

  10 高炉送风顶压 浙大研究所 修正数学模子,设 专利效果由本公 条约约束,保密

  及TRT 的优化 计高炉顶压、鼓风 司享有申请权, 有用限期10年

  系统 机及TRT集成优化 归本公司所有

  控制的软件;进一

  步增添TRT手艺的

  焦点竞争力

  11 TRT 叶片可靠 西安交通大学 对叶片举行强度 知识产权共享 条约约束,保密

  性及结构优化 振动研究,解决动 有用限期10年

  研究 叶片中存在的强

  度振动和清静可

  靠性等手艺难题,

  完成叶片结构优

  化设计,获得可靠

  的优化叶片结构

  12 新型叶根阻尼 西安交通大学 研究和探索叶片 知识产权共享 条约约束,保密

  器 开 发 及 在 失效机理,提出技 有用限期20年

  TRT 动叶片中 术措施;研究新型

  的应用 叶根阻尼器应用

  性

  13 特殊质料手艺 沈阳奉楚金属 归纳出差异介质 知识产权共享 双方配合保密

  及选材规范的 质料科技开发 压缩机零部件的

  研究开发 有限公司 选材规范

  14 交流电念头网 西安交通大学 开发机组起动过 知识产权共享 条约约束,保密

  -机耦合系统 程中的网-机耦 有用限期10年

  动态历程研究 合动态仿真软件

  15 旋转机械远程 西安交通大学 设计有针对性的 知识产权共享 条约约束,恒久

  在线监测及故 转子试验台,模拟 保密

  障诊断系统 旋转机械的常见

  故障;开发远程分

  析软件

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  相助协议 研究效果 接纳的

  序号 相助研发项目 相助单元

  主要内容 分配方案 保密措施

  16 轴流压缩机焊 西安理工大学 焊接结构剖析及 知识产权共享 条约约束,保密

  接机壳结构计 工艺优化,并提供 有用限期20年

  算、焊接结构 剖析陈诉,提供指

  剖析及工艺优 导培训

  化

  (三)手艺创新机制

  1、手艺研发机构与职员

  阻止2009 年 12 月31 日,本公司有工程手艺职员476 人,其中:博士 5 人,硕士

  105 人;教授级高工 12 人,高级工程师91 人,工程师211 人;首席手艺专家 8 人,研究员 14 人,副研究员 16 人,主任工程师 13 人,副主任工程师25 人。

  2、手艺创新激励机制

  (1)建设知足市场需求的研发机制

  公司手艺研发细密围绕市场需求,以为用户提供系统解决方案为研发目的,建设研发流程,包罗市场调研、提出手艺方案、完成商务方案、组织手艺研发、最终形成系统解决方案。

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  (2)创新研发组织方式

  现在,本公司已经确立了“自主研发与使用社会手艺和智力资源相团结”的手艺研发思绪,对善于的手艺领域,集中自身能力和外部资源举行研发和攻关;对于不善于的手艺领域,充实使用成套手艺协作网、科研院(所)等社会智力资源,凭证专业化模式组织手艺攻关。

  (3)建设手艺人才作育与激励机制

  公司加速高条理手艺人才引进,一方面加速在中央都市建设研发基地,吸引高条理手艺人才;另一方面与西安交通大学、西北大学和西安工业大学等高校建设人才作育机制,并充实使用本公司博士后事情站和国家级企业手艺中央等科研基地的有利条件,作育手艺专家和专业带头人。公司还举行手艺职员学历提升班,作育工程硕士、项目治理硕士。同时公司实验“手艺品级+科研项目”的薪酬制度,激励员工创新。

  (四)手艺储蓄

  1、AV112 轴流压缩机焊接机壳:该类型机壳体积和重量较大,接纳焊接结构。

  2、大型轴流压缩机空心主轴:大型轴流压缩机转子轮毂直径和重量较大,启动惯量大,接纳了空心轴。

  3、大型离心压缩机:该类型压缩机用于大型空分装置流程,完成产物设计事情。

  4、大型污水处置赏罚用轴流压缩机:我国污水处置赏罚项目逐渐向大型化生长,为了知足项目的要求,公司完成了大型污水处置赏罚用轴流压缩机设计事情。

  5、特大型轴流压缩机组:用于特大型气动试验台位装置。

  6、多轴压缩机:知足PTA、空分增压机、动力仪表等流程应用。

  上述手艺储蓄项目已经完成图纸设计事情及工艺准备。八、公司境外生产谋划情形

  阻止2009 年 12 月31 日,本公司未在境外从事生产谋划运动,无境外资产。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书九、公司主要产物的质量控制情形

  (一)质量控制尺度

  1、对于本公司自制的产物,严酷执行国家及行业的通用手艺尺度:

  (1) 轴流压缩机执行 JB/T4359-94 《一样平常用途轴流式压缩机》和GB/T16941-

  1997 《流程工业用透平压缩机设计、制造规范与数据表》(等同接纳ISO8011:1988);

  (2) 能量接纳透平装置执行JB/T7676-95 《能量接纳透平膨胀机》;

  (3) 离心压缩机执行JB/T6443-2002 《石油、化学和气体工业用离心压缩机》(等同接纳API617-88 );

  (4 ) 离心鼓风机执行 JB/T7258-94 《一样平常用途离心式鼓风机》(参照接纳API617-88 );

  (5) 烧结鼓风机执行JB/T7259-94 《烧结厂用离心式鼓风机》;

  (6) 压力容器产物执行GB150-1998 《钢制压力容器》。

  2、外配件、外协件的采购凭证产物特征,按双方约定的产物尺度举行验收。

  (二)质量控制措施

  1、实物质量控制

  (1)公司建设了GB/T19001CIDT IS9001 质量治理系统,并取得了GB/T19001、GJB9001A 的认证,其系统笼罩了条约治理、方案设计、采购、制造、磨练试验、培训、服务等全历程的质量控制。

  (2)对公司内部的自制工序及协作工序执行严酷磨练,要害工序体例作业指导书,要害产物要素及手艺性磨练项目实验严酷的专项磨练,包罗理化性能、无损检测,零部件要害质量要素、性能试验、装配精度等。

  (3)实验外配件监理制度,对战略相助项目、新开发产物项目、出口产物项目、工程成套项目等外配件实验监控。将外配套产物凭证产物特征体例质量监理指导书,与供货方签署质量监理协议,在产物质量形成历程中,按要素、主要度设置质量监理点。

  2、质量治理

  (1)公司严酷凭证质量系统实验供方治理,对原质料供货商、外协外扩外配套厂

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书家以及工程服务项目承包商,严酷按法式评审,并实验动态治理。

  (2 )公司推行“零缺陷”工程,制订了《员工质量行为规范》和《员工清洁化生产作业规范》等治理制度。从 2001 年最先,共完成手艺开发和质量刷新 300 余项,大幅度提高了机组的手艺含量和质量水平。

  (3)公司实验缺陷产物治理制度。公司使用近年来乐成开发的数十项专有手艺和专利手艺,对早期研制的在手艺、质量方面可能存在缺陷的产物实验召回制度,免费举行手艺刷新和手艺升级。

  (4 )公司实验质量审核和质量奖励制度。制订了《质量责任损失赔偿及质量事故处置赏罚措施》、《质量治理事情审核措施》和《质量信息反馈、处置赏罚及奖励实验措施》。对于因内外部质量问题给企业造成直接经济损失的责任人按划定赔偿损失。对于零缺陷项目、质量刷新项目和质量标兵举行奖励,激励员工自动发现产物质量和手艺文件中存在问题。

  (三)解决质量问题纠纷的法式

  1、对于质量纠纷,客户可向各级质量手艺监视部门投诉。

  2、公司建设了与客户相同的专门渠道。由公司产物服务中央认真解决用户现场存在的产物质量问题。市场部设专线 24 小时接受客户质量咨询,质量部牵头落实,由总司理每月主持召开一次客户投诉剖析会,处置赏罚客户反映的问题,形成纠错刷新决议并组织实验。

  (四)质量声誉

  1、2004 年本公司轴流式工业风机获国家质量监视磨练检疫总局揭晓的“中国名牌”,2007 年通过了国家质量监视磨练检疫总局“中国名牌”复评;

  2、2005 年本公司工业流程能量接纳发电装备获国家质量监视磨练检疫总局“中国名牌”称谓;

  3、2006 年公司获中国机械工业质量治理协会揭晓的“中国机械工业质量治理奖”;

  4、2007 年公司获中华人民共和国人事部以及国家质量监视磨练检疫总局揭晓的

  “天下质量事情先进整体”称谓。

  5、2009 年公司获中国质量协会揭晓的“2009 年天下质量奖”。

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  第七章 同业竞争和关联生意营业一、同业竞争

  (一)本公司与控股股东营业情形

  本公司建设后,陕鼓整体自身不再拥有与风机生产制造有关的资产,不再从事风机研发、制造和销售营业,只作为控股股东持有本公司的股权,并举行国有资产的治理和对外投资运作,清静守卫以及生涯福利设施等辅业的治理,因此陕鼓整体自身与本公司之间不存在同业竞争。现在陕鼓整体不存在任何与本公司组成竞争或可能组成竞争的营业。

  (二)阻止同业竞争的允许

  见本招股意向书“第五章 刊行人基本情形 十一、持刊行人 5%以上股份的股东及作为股东的董事、监事、治理层成员和焦点手艺职员作出的主要允许及推行情形”。二、关联方及关联关系

  (一)关联方

  本公司陈诉期内存在的关联方主要包罗:

  1、存在控股关系关联方

  本公司存在控股关系的关联方情形如下表所示:

  单元名称 与本公司关系

  陕鼓整体 控股股东

  工业公司 控股股东的股东

  铸锻公司 子公司

  陕鼓工程 子公司

  透风公司 子公司

  西安陕鼓收支口有限责任公司(注) 子公司

  注:西安陕鼓收支口有限责任公司已于2007 年 10 月23 日治理工商注销挂号。

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  本公司的现实控制人为西安市国资委,在此不作为关联方。工业公司系经西安市人民政府市政发[2004]72 号文件批准的国有资产运营机构,在陈诉期内与本公司亦未发生关联生意营业。

  陕鼓整体的详细情形见“第五章 刊行人基本情形 八、提倡人、持有 5%以上股份的主要股东、其他股东及现实控制人情形”。

  铸锻公司、陕鼓工程、透风公司的详细情形见“第五章 刊行人基本情形 七、本公司控股子公司、参股子公司的情形”。

  2、不存在控制关系的关联方

  公 司 名 称 与本公司关系

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 受统一企业控制

  陕西鼓风机厂风机安装服务司理部(注 1) 受统一企业控制

  陕西鼓风机低速风机制造公司(注 2) 受统一企业控制

  陕西鼓风机低速风机制造公司华清机械厂(注 3) 受统一企业控制

  西安市陕鼓低速风机备件厂 受统一企业控制

  陕西骊山风机厂(注 4) 受统一企业控制

  陕鼓骊山(原陕西鼓风机低速风机厂,注 5) 受统一企业控制

  西锅公司 受统一企业控制

  西仪公司 受统一企业控制

  西安陕鼓实业开发有限公司 受统一企业控制

  尺度整体 持有公司 5%以上股份的股东

  汽轮机公司 本公司之联营企业

  注 1:陕西鼓风机厂风机安装服务司理部已于2007 年 11 月9 日治理工商注销挂号。

  注2:陕西鼓风机低速风机制造公司已于2008 年3 月 12 日治理工商注销挂号。

  注 3:陕西鼓风机低速风机制造公司华清机械厂已于2007 年 11 月 1 日治理工商注销挂号。

  注4:陕西骊山风机厂被原陕西鼓风机低速风机厂吸收合并,已于2007 年 10 月29 日治理工商注销挂号。

  注 5:陕鼓骊山系由原陕西鼓风机低速风机厂吸收合并原陕西鼓风机低速风机制造公司、陕西骊山风机厂后变换设立,于2008 年 1 月取得变换后的营业执照。

  陕鼓整体、西安陕鼓备件辅机制造有限公司、西安市陕鼓低速风机备件厂、陕鼓骊山、西锅公司、西仪公司的详细情形见“第五章 刊行人基本情形 八、提倡人、持有5%

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书以上股份的主要股东、其他股东及现实控制人情形”,汽轮机公司的详细情形见“第五章 刊行人基本情形 七、本公司控股子公司、参股子公司的情形”。

  3、关联自然人

  本公司董事、监事与高级治理职员为本公司的关联自然人。上述职员的详细情形见

  “第八章董事、监事、高级治理职员”。

  (二)公司董事、监事、高级治理职员在股东和关联方的任职情形

  本公司董事、监事、高级治理职员在股东和关联方单元的任职情形见本招股意向书

  “第八章 董事、监事、高级治理职员”。三、关联生意营业

  (一)本公司近三年的关联生意营业情形

  1、在陈诉期内发生的经常性关联生意营业

  凭证公司《关联生意营业决议制度》及公司与关联方签署的货物购销、各项服务协议,公司关联生意营业订价原则为:有国家订价的,适用国家订价;没有国家订价的,按市场价钱确定;没有市场价钱的,凭证现实成本加合理利润原则由双方协商订价,对于某些无法凭证成本加合理利润原则订价的特殊服务,由双方协商订价,确定出公正、合理的价钱。在陈诉期内本公司与关联方之间的经常性关联生意营业,均系本公司生产谋划历程中正常发生的生意营业,详细的关联生意营业情形如下:

  (1) 从关联方采购货物

  单元:万元

  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕西鼓风机备件制造公司 配套件 - - 2,390.3

  陕西鼓风机低速风机制造公司华

  配套件 - - 3,755.1

  清机械厂

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 配套件 2,535.9 4,952.8 -

  西仪公司 配套件 4,340.6 7,173.2 -

  西锅公司 配套件 136.9 635.7 -

  陕鼓骊山 配套件 8.5 - -

  小 计 配套件 7,022.0 12,761.6 6,145.4

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  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  占公司所有同类生意营业金额比例 配套件 3.8% 5.4% 3.1%

  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕西鼓风机低速风机厂 小型风机 - - 1,057.8

  陕西骊山风机厂 小型风机 - - 287.0

  陕鼓骊山 小型风机 - 637.9 -

  小 计 小型风机 - 637.9 1,344.8

  占公司所有同类生意营业金额比例 小型风机 - 100.0% 100.0%

  合 计 7,022.0 13,399.5 7,490.2

  占公司所有对外采购金额的比例 3.8% 5.7% 3.7%

  本公司向陕鼓整体其他子公司采购货物的主要原由于关联方具有风机备件加工制造的专有手艺,在公司凭证系统集成需要的小型透风机制造方面,具有成本优势。2008

  年本公司收购陕鼓骊山后,向陕鼓整体及其他子公司的关联采购仅包罗配套件,不再包罗小型风机。

  本公司向关联方采购自制产物及配套装备的价钱主要以对外采购价钱作为基础。有市场价钱的,凭证市场价钱确定;没有市场价钱的,凭证本公司产物对外销售价及所采购货物在产物售价中的组成比例等为基础,协商确定向关联公司采购的价钱。

  (2)接受关联方提供的加工劳务

  单元:万元

  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕西鼓风机备件制造公司 零部件加工 - - 4.7

  陕西鼓风机低速风机厂 零部件加工 - - 12.2

  陕西骊山风机厂 零部件加工 - - 254.3

  陕鼓骊山 零部件加工 - 12.3 -

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 零部件加工 274.8 36.2 -

  西仪公司 零部件加工 329.9 274.6 -

  西锅公司 零部件加工 1.3 243.5 -

  合 计 606.1 566.6 271.3

  占公司所有同类生意营业金额比例 6.9% 4.6% 3.8%

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  本公司接受陕鼓整体其他子公司提供加工劳务的主要原由于公司逐步将低端加工制造环节外包,通过社会化协作完成该环节,而关联子公司在该类加工劳务方面有成本优势。

  接受关联方提供的加工劳务主要是公司与关联方之间的单工序加工协作。价钱确定主要是参照市场价钱,思量该工序使用详细装备的详细情形,加工的难易水一律,经双方协商确定合理的价钱。

  (3)接受关联方提供其他服务

  单元:万元

  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕鼓整体 租赁土地使用权 108.1 108.1 977.9

  陕鼓整体 租赁衡宇 248.1 248.1 220.1

  陕鼓整体 接受后勤服务 792.1 344.1 269.7

  陕鼓整体 接受运输服务 54.4 54.4 221.5

  陕鼓骊山 租赁衡宇 231.1 115.6 -

  合 计 1,433.7 870.2 1,689.2

  1)租赁陕鼓整体土地使用权:

  2007 年与陕鼓整体签署土地使用权租赁协议及增补协议,对前期未明确的租金尺度举行了重新约定,对增补约定的租金计入2007 年当期租赁费。

  A、凭证公司与陕鼓整体签署的土地使用权租赁协议,公司租赁陕鼓整体位于西安市临潼区代王街办的一宗工业用地,面积为254,903.21 平方米。该宗土地使用权陕鼓整体已于2007 年9 月20 日以投资方式过户到本公司,过户后的土地使用权证号:临国用

  (2007)第198 号。

  B、凭证前述租赁协议及增补协议,公司租赁陕鼓整体位于西安市临潼区代王镇街

  道南侧的一宗工业用地,土地使用权证号:临国用(2007)字第 207 号,租赁面积为

  62,099.34 平方米。

  2)租赁陕鼓整体衡宇:

  A、凭证公司 2007 年 9 月与陕鼓整体签署的衡宇租赁协议,公司租赁陕鼓整体位于西安市临潼区代王街道服务处的一栋办公楼第2-4 层衡宇,衡宇所有权证号:西房权

  1-1-131

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  证临字第 08-5 号,面积2,860.81 平方米。

  B、公司租赁陕鼓整体位于北京市丰台区花乡四合庄的一处房产(衡宇所有权证正

  在治理中),面积425.46 平方米。

  C、公司租赁陕鼓整体位于北京市丰台区南四环路的一处房产,衡宇所有权证号:

  京房权证字第4760004 号,面积 1,092.50 平方米。

  D、公司租赁陕鼓整体位于西安市碑林区兴庆路 52 号的一处房产,衡宇所有权证

  号:西安市房权证碑林区字第 1150108013-33-32 号,面积411.87 平方米。

  3)接受陕鼓整体提供的后勤服务:公司与陕鼓整体签署后勤服务条约,陕鼓整体

  为公司提供保洁、绿化、垃圾清运、安保等服务,服务价钱参照市场价或合理成本加合

  理利润的方式协商确定。公司2007 年9 月30 日以前委托陕鼓整体代缴职工养老金、医

  疗保险、失业保险、住房公积金,2007 年 10 月起自力缴纳各项社保资金。

  本公司接受陕鼓整体提供综合服务的主要原由于公司生产部门及下属子公司地处

  “三线”,因地域和历史缘故原由,陕鼓整体为公司提供物业治理、绿化、社区治理、治安

  治理等在当地尚未社会化的服务。

  4 )接受陕鼓整体运输服务:本公司接受陕鼓整体提供运输服务的主要原由于1999

  年公司建设时,运输营业保留在陕鼓整体。2007 年最先,公司逐渐委托第三方专业运

  输公司举行货物运输。现在仍存在的部门关联生意营业为本公司向陕鼓整体租赁少量运输车

  辆用于厂内运输。

  5)租赁陕鼓骊山衡宇:本公司2008 年与陕鼓骊山签署厂房租赁条约,租赁陕鼓骊

  山位于西安市临潼区代王街办的厂房及隶属设施,证载总修建面积为9,890.91 平方米,

  该厂房用于透风公司生产及办公。

  (4 )委托陕鼓整体代为支付内退和退休职员用度

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  委托陕鼓整体代为支付内退和退休职员用度 649.6 139.5 1,665.0

  ☆ 2007 年本公司与陕鼓整体签署《内退员工、退休职员委托治理协议》,公司委托

  陕鼓整体治理公司内退和退休职员,由其代为发放内退职员人为、津贴,缴纳种种保险

  用度和退休职员津贴。

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  (5)向关联方销售产物

  单元:万元

  单元名称 种别 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕鼓整体 产制品 3,944.0 21,113.0 17,432.2

  合 计 3,944.0 21,113.0 17,432.2

  占公司所有同类生意营业金额比例 1.1% 5.4% 6.0%

  本公司向陕鼓整体销售产物的主要缘故原由有两个方面:1)2005 年起陕鼓整体对外承

  接并签署与公司主业产物相关的总承包条约,本公司与陕鼓整体签署产物购销条约,提

  供总承包条约中透平压缩机组等成套装备,对陕鼓整体形成关联销售。2007 年 10 月起,

  公司设立了工程成套部,陕鼓整体允许已签署的总承包条约由其继续执行至项目完成,

  新发生的总承包营业由公司承接并签署条约。2)2008 年本公司收购了陕鼓骊山的主要

  谋划性资产,由本公司的全资子公司透风公司承接陕鼓骊山原有营业,在收购前陕鼓集

  团采购陕鼓骊山的主要产物用于对外的总承包条约,收购后前期签署的条约尚在执行过

  程中。

  阻止本招股意向书签署日,前期签署的条约已经执行完毕,未来将不再存在由以上

  两个缘故原由导致的向陕鼓整体销售产物的情形。

  公司向关联方销售产物主要参照市场价钱,凭证产物种别协商确定对陕鼓整体的销

  售价钱。公司向陕鼓整体销售产物各年销售额及毛利率情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  销售收入 3,944.0 21,113.0 17,432.2

  销售成本 3,459.7 17,003.9 12,900.6

  销售毛利率 12.3% 19.5% 26.0%

  其中: 2009 年、2008 年度本公司及子公司透风公司划分向陕鼓整体销售产物情形

  如下:

  单元:万元

  2009 年度 2008 年度

  项 目

  本公司 透风公司 合计 本公司 透风公司 合计

  1-1-133

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  销售收入 3,049.2 894.8 3,944.0 18,425.4 2,687.6 21,113.0

  销售成本 2,568.7 891.0 3,459.7 14,428.9 2,575.0 17,003.9

  销售毛利率 15.8% 0.4% 12.3% 21.7% 4.2% 19.5%

  公司向陕鼓整体销售产物毛利率变换的缘故原由主要是产物种别及盈利能力差异所致。

  (6)向关联方销售质料

  单元:万元

  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕西鼓风机备件制造公司 质料物资 - - 1.4

  陕西鼓风机低速风机厂 质料物资 - - 15.0

  陕西骊山风机厂 质料物资 - - 0.2

  陕西鼓风机低速风机制造公司华清

  质料物资 - - 0.1

  机械厂

  陕西鼓风机厂风机安装服务司理部 质料物资 - - 11.2

  陕鼓骊山 质料物资 0.7 1.2 -

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 质料物资 14.1 41.4 -

  陕鼓整体 质料物资 68.3 113.8 254.6

  西仪公司 质料物资 14.8 1.6 -

  西锅公司 质料物资 - 11.0 -

  西安陕鼓实业开发有限公司 质料物资 0.1 - -

  合 计 98.0 169.0 282.4

  占公司所有同类生意营业金额比例 1.6% 6.1% 21.6%

  本公司向陕鼓整体其他子公司销售质料的主要原由于公司的采购量大,采购相关质料时可以取得较为优惠的价钱,公司将辅料卖给陕鼓整体其他子公司,与陕鼓整体及其他子公司单独采购相比采购价钱低。

  该类物资订价原则主要以市场价钱为主。无市场价的参照现实成本加合理利润原则

  由双方协商订价。

  (7)提供水电暖服务

  单元:万元

  单元名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕西鼓风机备件制造公司 - - 1.8

  陕西鼓风机低速风机制造公司华清 - - 1.3

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  机械厂

  陕西鼓风机低速风机厂 - - 17.4

  陕西骊山风机厂 - - 8.8

  陕鼓骊山 - 13.7 -

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 17.4 7.5 -

  西安市陕鼓低速风机备件厂 - 0.5 0.8

  陕鼓整体 530.4 246.4 314.4

  合 计 547.7 268.0 344.4

  占公司所有同类生意营业金额比例 88.0% 81.2% 84.2%

  本公司向陕鼓整体提供水电暖的主要原由于由于历史缘故原由,陕鼓整体与公司前期水电暖是统一承建的,无法疏散。现在公司用水已实现社会化,该项关联生意营业将逐渐镌汰。

  本公司向关联方提供水电转供及暖气供应服务,服务价钱参照市场价协商确定。

  (8)提供外协加工劳务

  单元:万元

  单元名称 种别 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕西鼓风机备件制造公司 零部件加工 - - 32.9

  陕西鼓风机低速风机厂 零部件加工 - - 250.6

  陕西骊山风机厂 零部件加工 - - 28.8

  陕西鼓风机低速风机制造公司华

  零部件加工 - - 20.1

  清机械厂

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 零部件加工 6.1 75.2 -

  陕鼓整体 手艺服务 105.0 - -

  西仪公司 零部件加工 1.2 - -

  汽轮机公司 领料加工 2.0 - -

  合 计 114.2 75.2 332.4

  占公司所有同类生意营业金额比例 20.5% 42.3% 80.3%

  本公司向陕鼓整体其他子公司提供外协劳务加工的主要原由于陕鼓整体其他各子公司不拥有测试实验装备、大型加工装备,因此相关的测试、加工等委托本公司完成。

  提供外协加工劳务主要是公司与关联方之间的单工序加工协作。价钱确定主要是参照市场价钱,思量该工序使用详细装备的详细情形,加工的难易水平,双方协商,确定

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书出合理的价钱。

  2、经常性关联生意营业对谋划效果的影响

  (1)经常性关联生意营业对本公司成本用度项目的影响

  陈诉期内本公司与关联方之间的经常性关联生意营业占本公司营业成本的比例如下:

  单元:万元

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  从关联方采购货物 7,022.0 13,399.5 7,490.2

  占营业成本的比例 2.7% 4.5% 3.6%

  接受关联方提供的加工劳务 606.1 566.6 271.3

  占营业成本的比例 0.2% 0.2% 0.1%

  接受关联方提供其他服务 1,433.7 870.2 1,689.2

  占营业成本的比例 0.5% 0.3% 0.8%

  合计 9,061.8 14,836.2 9,450.7

  占营业成本的比例 3.5% 5.0% 4.6%

  陈诉期内,本公司与关联方之间的经常性关联生意营业占本公司营业成本的比例较小,不组成重大影响。

  (2)经常性关联生意营业对本公司营业收入的影响

  陈诉期内本公司与关联方之间的经常性关联生意营业占本公司营业收入的比例如下:

  单元:万元

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  向关联方销售产物 3,944.0 21,113.0 17,432.2

  占营业收入的比例 1.1% 5.4% 6.0%

  向关联方销售质料 98.0 169.0 282.4

  占营业收入的比例 0.03% 0.04% 0.1%

  提供水电暖服务 547.7 268.0 344.4

  占营业收入的比例 0.2% 0.1% 0.1%

  提供外协加工劳务 114.2 75.2 332.4

  占营业收入的比例 0.03% 0.02% 0.1%

  合计 4,703.9 21,625.2 18,391.5

  占营业收入的比例 1.3% 5.5% 6.3%

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  陈诉期内,本公司与关联方之间的经常性关联生意营业占本公司营业收入的比例较小,不组成重大影响。

  3、在陈诉期内发生的偶发性关联生意营业

  (1)从关联方采购牢靠资产

  单元:万元

  单元名称 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  西仪公司 测控系统等 936.1 - -

  污水处置赏罚设

  西锅公司 82.6 - -

  备制作等

  合 计 1,018.6 - -

  占公司所有同类生意营业金额比例 1.3% - -

  公司与西仪公司及其下属单元采购牢靠资产的生意营业主要是采购试车台位测控系统、试车站数据收罗系统安装工程、污水处置赏罚回用工程工艺装备安装工程,与西锅公司采购牢靠资产的生意营业主要是污水处置赏罚装备制作项目。

  (2)向关联方转让牢靠资产

  单元:万元

  单元名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  陕鼓整体 - 5.7 302.7

  陕鼓骊山 - 34.2 -

  西锅公司 - 8.9 -

  西仪公司 - 39.6 -

  本公司2007 年 6 月与陕鼓整体签署协议,将位于临潼区代王街办的衡宇9 座、修建物 11 项按 2007 年 6 月30 日账面净值302.7 万元转让给陕鼓整体,上述位于临潼区代王街办的衡宇、修建物系本公司自建,因其所处的土地使用权属于陕鼓整体,无法治理衡宇所有权证,已转让给陕鼓整体。

  2008 年公司将部门闲置装备对外转让,主要接纳招标方式竞价生意营业。

  (3)委托陕鼓整体代为支付辞退福利

  单元:万元

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  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  委托陕鼓整体代为支付辞退福利 - - 6,512.3

  2007 年,本公司委托陕鼓整体代为支付辞退福利的情形,请参见本招股意向书“第十章 财政会计信息”中“八、欠债”中“(二)、应付职工薪酬”。

  (4 )政府津贴项目的转移

  2007 年以前本公司基建、技改项目多以陕鼓整体名义申请立项,政府有关部门批复后陕鼓整体将项目及相关政府津贴资金转公司实验。

  ① 以陕鼓整体名义申请立项,由本公司实验并完成的项目。凭证2007 年 9 月 29

  日《西安市人民政府国有资产监视治理委员会关于对陕西鼓风机整体有限公司政府津贴资金项目有关事项的批复》(市国资发[2007]339 号)文件,赞成陕鼓整体AV100-17 轴

  流压缩机等项目的政府津贴资金由西安陕鼓舞力股份有限公司享有。2007 年公司凭证批复将陕鼓整体转拨的政府津贴 3,154.6 万元中已实验完成项目津贴 971.9 万元转增公司资源公积,其余列递延收益。

  上述政府津贴项目的转移组成关联生意营业的情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  期初政府津贴转移余额 - - 2,652.5

  当期由陕鼓整体转入金额 - - 502.1

  当期经政府部门批准由本公司享有金额 - - 3,154.6

  其中:当期本公司结转权益金额 - - 971.9

  期末政府津贴转移余额 - - -

  ②以陕鼓整体名义申请立项并取得拨款,转由本公司实验尚未完成的项目。阻止

  2009 年 12 月31 日余额为506.0 万元,需送还政府部门。详详细情形请参见本招股意向

  书“第十章 财政会计信息”中“八、欠债”中“ (四)专项应付款”。该类政府拨付资金项

  目的转移组成关联生意营业的情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  期初余额 - - 300.0

  当期陕鼓整体转入金额 - - 506.0

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  当期公司送还金额 - - 300.0

  期末余额 - - 506.0

  经政府部门批准由公司肩负金额 - - 506.0

  (5)受让商标、专利权力

  A、2007 年 10 月本公司与陕鼓整体签署《商标转让协议》及《商标使用允许条约》,双方约定陕鼓整体将其拥有的 1 项境内注册商标专用权以及境内 90 项注册商标申请权无偿转让给公司。在本公司依法取得上述 91 项商标专用权后无偿允许陕鼓整体使用。

  B、2007 年 10 月本公司与陕鼓整体签署《涉外商标转让协议》及《涉外商标使用允许条约》,陕鼓整体将其拥有的境外22 项注册商标专用权以及境外 23 项注册商标申请权无偿转让给公司。在本公司依法取得上述商标专用权后无偿允许陕鼓整体使用。

  C、2007 年 10 月 19 日工业公司出具《西安工业资产谋划有限公司关于陕西鼓风机整体有限公司将商标专利专有手艺名牌产物称谓转让给西安陕鼓舞力股份有限公司的批复》(市人为经发[2007]240 号),鉴于陕鼓整体的商标、专利、专有手艺及名牌产物的研发、试验、申报所发生的用度均由本公司肩负,同时,陕鼓整体又在本公司中占有绝对控股职位等缘故原由,赞成陕鼓整体将现在所拥有的商标、专利、专有手艺和所获名牌产物的称谓无偿转让给本公司,转让后应允许陕鼓整体及其子公司继续无偿使用。

  D、2007 年 10 月24 日国家知识产权局专利局出具《关于陕西鼓风机(整体)有限公司专利权及申请权变换的受理说明》,陕鼓整体关于将 16 项专利权及 7 项专利申请权的权力人变换为本公司的申请已获专利局受理。2007 年 11 月-12 月,国家知识产权局出具《手续及格通知书》,准予将上述 16 项专利权及 7 项专利申请权的专利申请人

  (专利权人)由陕鼓整体变换为本公司。

  陕鼓整体于2007 年凭证以上文件将其治理商标、专利手艺的注册挂号及知识产权掩护等用度 12.0 万元转由本公司肩负。

  (6)从关联方收购资产

  本公司于2008 年6 月3 日出资1,856.0 万元收购了陕鼓骊山主要谋划性资产。经正

  衡评估公司西正衡评报字[2008]055 号评估陈诉确认,并经西安市国资委市国资发[2008]98 号文件批准,阻止评估基准日2008 年4 月30 日拟受让资产的评估价值为1,856

  万元(其中资产总额 11,921.3 万元,欠债总额 10,065.4 万元)。

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  (二)本公司现在正在推行及未来将一连发生或可能发生的关联生意营业情形

  1、租赁土地使用权

  2007 年 9 月30 日和2007 年 10 月 18 日,本公司与陕鼓整体划分签署《土地使用权租赁协议》和《土地使用权租赁协议之增补协议》。该等协议约定,陕鼓整体将位于西安市临潼区代王镇街道南侧 62,099.34 平方米工业用地(土地证号为临国用(2007)第 207 号)出租给本公司;租赁限期为 20 年,自 2006 年 7 月 1 日至2026 年 6 月 30

  日; 2007 年 7 月 1 日至2010 年 6 月30 日的租金以每年每平方米17.40 元盘算,以后租金每 3 年调整一次。

  2、租赁房产

  (1)本公司承租陕鼓整体4 处房产

  2007 年9 月29 日,本公司与陕鼓整体划分签署以下4 份衡宇租赁协议:

  租赁陕鼓整体位于西安市临潼区代王街道服务处的一栋办公楼第2-4 层衡宇、陕鼓整体位于北京市丰台区花乡四合庄的一处房产、陕鼓整体位于北京市丰台区南四环路的一处房产以及陕鼓整体位于西安市碑林区兴庆路52 号的一处房产,详细情形见“(一)本公司近三年的关联生意营业情形 1、在陈诉期内发生的经常性关联生意营业(3)接受关联方陕鼓整体提供其他服务 3 )租赁衡宇”。

  (2)铸锻公司承租本公司2 处衡宇

  ① 2006 年 10 月 31 日,铸锻公司与本公司签署《租赁协议》,约定本公司将位于临潼区代王街道服务处共计 13,328.9 平方米的房产(衡宇所有权证号为西房权证临字第

  306-1 号、西房权证临字第306-2 号、西房权证临字第306-3 号、西房权证临字第306-7

  号及西房权证临字第306-14 号)出租给铸锻公司,租赁限期为5 年,自2006 年 11 月 1

  日至2011 年 10 月31 日,租金为每年139.0 万元。

  ② 2007 年 8 月 1 日,铸锻公司与本公司签署《租赁协议》,约定本公司将位于临

  潼区代王街道服务处共计 2987.59 平方米的房产(衡宇所有权证号为西房权证临字第

  306-10 号及西房权证临字第 306-11 号)出租给铸锻公司,租赁限期为 10 年,自 2007

  年 8 月 1 日至2017 年7 月31 日,租金为每年29.7 万元。

  (3)本公司承租陕鼓骊山1 处厂房

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  2008 年 6 月3 日,刊行人与陕鼓骊山签署《厂房租赁条约》,约定陕鼓骊山将其拥有的位于西安市临潼区代王街办的9,890.01 平方米的厂房及隶属设施出租给刊行人,供刊行人继续运营本次收购的所有谋划性资产使用,租赁限期为 2 年,自 2008 年 6 月 3

  日至2010 年 6 月3 日,租金为每年231.1 万元。

  3、相互提供服务

  (1)2009 年 12 月 31 日,本公司与陕鼓整体签署《综合服务协议》,双方约定:陕鼓整体为本公司提供物业治理与服务、厂区绿化、社区运动中央治理与服务等。陕鼓整体向本公司提供上述各项服务的服务费将依次参考政府订价、政府指导价、市场价制订,若无上述订价依据,则凭证双方协商价钱制订。协议有用期自2010 年 1 月 1 日至

  2012 年 12 月31 日。

  (2)2009 年 12 月 31 日,本公司与陕鼓整体签署《后勤服务协议》,双方约定:本公司为陕鼓整体提供其自产自来水及暖气,并向陕鼓整体转供电力。本公司向陕鼓整体提供上述各项服务的收费为:工业用水4.2 元/吨、住民用水2.25 元/吨、工业用电0.76

  元/度、住民用电 0.50 元/度、工业用暖 7.25 元/平方米、住民用暖 4.5 元/平方米。陕鼓整体向本公司支付水电暖气用度按月盘算,按季缴纳。协议有用期自 2010 年 1 月 1 日至2012 年 12 月31 日。

  (3)2007 年 10 月 1 日,本公司与陕鼓整体签署《内退员工、退休职员委托治理协议》,双方约定:本公司委托陕鼓整体治理其内退员工及退休员工,委托治理事项包罗:组织内退和退休员工加入社区政治学习和企业文化学习,加入文体娱乐运动;凭证本公司审定的尺度代本公司向内退员工支付人为,向退休员工支付统筹外津贴;凭证本公司审定的数额代本公司为内退员工缴纳社会保险、住房公积金及企业年金;治理退休职员的医疗保险报销事宜。本公司向陕鼓整体支付委托治理用度,用度尺度按每名退休员工每月 10 元盘算。

  4、商标转让与允许使用

  本公司商标转让与允许使用情形,请参见本招股意向书“第六章 营业和手艺” 中

  “五、公司主要牢靠资产及无形资产情形”中“(三)公司主要无形资产情形”。

  5、专利权属转移

  本公司专利权属的转移情形,请参见本招股意向书“第六章 营业和手艺”中“ 五、

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书公司主要牢靠资产及无形资产情形”中“(三)公司主要无形资产情形”。

  (三)关联生意营业余额情形

  阻止2009 年 12 月31 日,本公司与关联方的关联生意营业余额情形如下表所示:

  1、关联方应收款子余额

  (1)应收账款

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  陕西鼓风机低速风机厂 - - 48.6

  陕西鼓风机备件制造公司 - - 17.7

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 17.7 21.4 -

  陕鼓整体 4,149.4 1,141.7 2,786.8

  西仪公司 39.9 34.0 -

  合 计 4,207.1 1,197.1 2,853.2

  占公司应收账款余额比例 3.0% 0.9% 3.0%

  已计提的坏账准备 210.4 59.9 142.7

  (2)其他应收款

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  陕鼓骊山 - 522.1 -

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 4.2 - -

  西安陕鼓实业开发有限公司 0.009 - -

  合 计 4.2 522.1 -

  占公司其他应收款余额比例 0.2% 25.7% -

  已计提的坏账准备 0.2 26.1 -

  2、关联方应付款子余额

  (1)预付账款

  ☆ 单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  1-1-142

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  陕西鼓风机低速风机厂 - - 137.0

  陕西鼓风机备件制造公司 - - 602.3

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 532.9 735.4 -

  西锅公司 14.6 14.6 -

  西仪公司 1,124.3 1,959.5 -

  汽轮机公司 460.3 - -

  合 计 2,132.0 2,709.4 739.3

  占公司预付账款余额比例 1.9% 2.4% 0.9%

  (2)应付票据

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 2,050.2 2,618.9 -

  西仪公司 1,256.2 3,479.9 -

  西锅公司 45.0 79.2 -

  汽轮机公司 249.6 - -

  合 计 3,601.0 6,178.0 -

  占公司应付票据余额比例 3.8% 7.9% -

  (3)应付账款

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  陕西鼓风机低速风机厂 - - 662.4.

  陕西鼓风机备件制造公司 - - 2,687.5

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 1,893.0 2,586.3 -

  陕鼓骊山 767.9 883.0 -

  西仪公司 2,070.7 1,333.2 -

  西锅公司 134.1 141.8 -

  合 计 4,865.7 4,944.3 3,349.9

  占公司应付账款余额比例 2.9% 2.8% 2.6%

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  (4 )预收账款

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  陕西鼓风机备件制造公司 - - 22.0

  陕鼓整体 399.5 312.0 3,373.0

  西仪公司 58.1 7.4 -

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 137.9 - -

  合 计 595.4 319.4 3,395.0

  占公司预收账款余额比例 0.2% 0.1% 1.4%

  (5)其他应付款

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  单元名称

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  陕西鼓风机低速风机厂 - - 1.0

  陕鼓骊山 346.7 197.9 -

  陕鼓整体 57.3 38.1 3.0

  西安陕鼓备件辅机制造有限公司 1.0 - -

  西仪公司 3.0 - -

  合 计 408.0 236.0 4.0

  占公司其他应付款余额比例 12.5% 6.3% 0.2%四、规范关联生意营业的制度部署

  《公司章程》和《关联生意营业决议制度》中有关关联生意营业的划定如下:

  1、处置赏罚关联生意营业的原则

  公司在确认和处置赏罚有关关联人之间的关联关系与关联生意营业时,须遵照并贯彻以下原则:(1)切合忠实信用的原则;(2)关联方如享有本公司股东大会表决权,除特殊情形外,应当回避表决;(3)与关联方有任何利害关系的董事,在董事会就该事项举行表决时,应当回避;(4 )本公司董事会应当凭证客观尺度判断该关联生意营业是否对本公司有利,须要时应当约请专业评估师或自力财政照料。

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  2、关联生意营业的决议法式

  股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数,股东大会决议的通告应当充实披露非关联股东的表决情形。审议关联生意营业事项,关联股东的回避和表决法式如下:(1)股东大会审议的事项与股东有关联关系,该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会披露其关联关系;(2)股东大会在审议有关关联生意营业事项时,大会主持人宣布有关联关系的股东,并诠释和说明关联股东与关联生意营业事项的关联关系;(3)大会主持人宣布关联股东回避,由非关联股东对关联生意营业事项举行审议、表决;(4 )关联事项形成决议,必须由出席聚会会议的非关联股东有表决权的股份数的半数以上通过;如该生意营业事项属特殊决议规模,应由出席聚会会议的非关联股东有表决权的股份数的2/3 以上通过;(5)关联股东未就关联事项按上述法式举行关联关系披露或回避的,有关该关联事项的决议无效。

  董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3 人的,应将该事项提交股东大会审议。

  3、为规范关联生意营业的制度部署

  为规范关联生意营业,本公司在章程、股东大聚会会议事规则、董事聚会会议事规则等公司细则中作出了一系列制度部署。

  首先,公司对股东、现实控制人及其关联方提供的担保,须经股东大会审议通过。

  其次,本公司拟与关联人告竣的关联生意营业总额高于本公司最近经审计净资产值的

  5%以上的,经本公司股东大会批准后方可实验,任何与该关联生意营业有利益关系的关联人在股东大会上应当放弃对该议案的投票权。

  再次,董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3 人的,应将该事项提交股东大会审议。

  生意营业金额为不满公司最近一期经审计净资产绝对值 5%的关联生意营业,董事会有权决议。董事会审议的议案或事项涉及到有关联关系的董事时,遵照执法、规则的划定,有

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书关联关系的董事可以出席董事会聚会会议,并可以向董事会剖析其看法,但其不应当就该议案或事项加入投票表决。未出席董事会聚会会议的董事如系有关联关系的董事,不得就该议案或事项授权其他董事代为表决。董事会对与董事有关联关系的议案或事项作出的决议,必须经并非关联人的董事过半数通过,方为有用。本公司董事会应当凭证客观尺度判断该关联生意营业是否对公司有利,须要时应当约请专业评估师、自力财政照料。

  另外,公司的控股股东、现实控制职员不得使用其关联关系损害公司利益,违反划定,给公司造成损失的,应当肩负赔偿责任。监事不得使用其关联关系损害公司利益,给公司造成损失的,应当肩负赔偿责任。五、刊行人关于关联生意营业的推行法式是否切合公司章程划定的法式的说明

  自本公司建设以来,本公司关联生意营业的批准严酷遵照了《公司章程》划定的决议权限,关联生意营业条约的签署以及董事会和股东大会对关联生意营业的表决严酷遵照了利益冲突的董事或关联股东的回避制度,公司关联生意营业的推行法式切合《公司章程》的划定。六、自力董事对关联生意营业的公允性以及是否推行法定批准法式所揭晓的意见

  本公司自力董事就本公司关联生意营业的公允性以及推行法定批准法式的情形揭晓意见如下:

  1、公司的关联生意营业已经凭证相关执律例则和 《公司章程》的划定推行了须要的审议法式。

  2、公司的关联生意营业协议是在一律自愿、公正合理的情形下签署,关联生意营业订价公允合理,遵照市场订价原则,切合公司与全体股东的利益,未损害中小股东和非关联股东的利益。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书七、镌汰关联生意营业的措施

  本公司拥有自力的产、供、销系统,有能力自力开展风机的研发、生产及销售营业。本公司在公司章程中对关联生意营业的决议权力与法式、关联股东或有利益关系的董事在关联生意营业表决中的回避制度也已作响应划定,并在现实事情中充实验展自力董事的作用,确保关联生意营业价钱的果真、公正、公正、合理,从而维护股东权益。

  出于地理位置、稳固的辅助产物供应等方面思量,本公司与陕鼓整体之间还存在配件、外协件产物供应、物业租赁、综合服务等经常性关联生意营业,但本公司将严酷遵照规范关联生意营业的相关制度力争镌汰、规范关联生意营业。同时,陕鼓整体已允许在本公司提出要求时,将该等与本公司存在关联生意营业的陕鼓整体的下属企业的所有权益转让给本公司,从而从基础上消除与陕鼓整体的下属企业之间的关联生意营业。

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  第八章 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介

  (一)董事

  1、董事简要情形

  阻止本招股意向书签署之日,本公司共有九名董事,其中三名为自力董事。本公司所有董事经股东大会选举发生。本公司的董事任期三年,可经由重新选举后连任。本公司董事均不具有境外居留权。

  姓 名 国籍 提名人 (曾)现任职务 任期

  董 事 1999 年 6 月至2001 年6 月

  印建安 中国 董事会

  董事长 2001 年 6 月至今

  董 事 2002 年7 月至2005 年6 月

  李宏安 中国 董事会

  副董事长 2005 年7 月至今

  陈党民 中国 董事会 董 事 2002 年7 月至今

  孙继瑞 中国 董事会 董 事 1999 年 6 月至今

  张 萍 中国 董事会 董 事 2005 年7 月至今

  宁 旻 中国 董事会 董 事 2007 年 11 月至今

  隋永滨 中国 董事会 自力董事 2007 年 11 月至今

  章击舟 中国 董事会 自力董事 2007 年 11 月至今

  席酉民 中国 董事会 自力董事 2007 年 11 月至今

  本公司上述董事的简历如下:

  印建安:男,1957 年 5 月出生,中共党员。西安交通大学流体机械专业学士;浙江大学流体力学专业硕士博士,教授级高级工程师。1975 年 7 月加入事情。现任本公司董事长;陕鼓整体董事长、党委书记。曾任西安陕鼓工程成套手艺有限公司常务副总司理、陕鼓整体副总司理、党委书记、董事长、总司理;本公司副总工程师、副总司理,西安国际信托投资公司副董事长总司理等职务。享受国务院特殊津贴专家,陕西省突出孝顺专家。

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  系陕西省人大常委,陕西省人大财经委员,中共西安市委候补委员,西安市人大财政经济专业委员会委员,西安交通大学、浙江大学、西北大学兼职教授,中国流体工程学会风机专业委员会主任委员,中国风机联营公司副理事长,中国通用机械行业协会副理事长,陕西省企业家协会副会长,陕西机械工程学会副理事长,陕鼓能源动力与自动化工程研究院院长等。

  恒久从事手艺、营销、谋划治理事情,曾先后荣获“2005 年度西安市科技效果转化与工业化奖”、“西安市十大工业企业优异谋划者”、“中国机械工业优异企业家”、“天下机械工业质量治理小组运动卓越向导者”、“国家重大手艺装备国产化先进小我私人”、“天下实验用户知足工程运动先进小我私人”、“天下行业诚信企业家”、“陕西省劳动模范”等声誉称谓。

  李宏安:男,1965 年 9 月出生,中共党员。西安交通大学透平压缩机及风机专业结业,本科学历,MBA 在读,高级工程师。1986 年7 月加入事情。现任本公司副董事长;陕鼓整体总司理、党委副书记。曾任本公司产物试验室主任、副总工程师兼陕西骊山风机厂厂长、陕鼓整体副总司理、总司理等职务。恒久从事手艺研发、谋划治理事情。

  陈党民:男,1965 年7 月出生,中共党员。西安交通大学动力机械工程系透平压缩机及风机专业结业,工学博士,教授级高级工程师,享受国务院特殊津贴专家。

  1987 年7 月加入事情。现任本公司董事、总司理,汽轮机公司董事长。曾任本公司设计处副处长、副总工程师兼总工程师办公室主任、总工程师、副总司理等职务。恒久从事透平机械理论研究及新产物、新手艺开发事情。

  孙继瑞:男,1953 年 1 月出生,中共党员。清华大学流体力学专业结业,本科学历,教授级高级工程师。现任本公司董事;陕鼓整体副董事长、常务副总司理。曾任陕鼓整体副总司理兼总工程师等职务。恒久致力于手艺及谋划事情,一直从事风机产物设计开发及气动性能研究等手艺事情。国务院“工程手艺突出孝顺专家”,享受国务院特殊津贴。

  张萍:女,1953 年 12 月出生,中共党员,陕西干部治理学院党政干部专业结业,大专学历,高级政工师。现任本公司董事。曾任陕鼓整体党委办公室秘书、宣传部副部长、干部处副处长、处长;本公司工会主席、本公司副总司理、人力资源部部长职务。恒久从事人力资源治理事情。

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  宁旻:男,1969 年9 月出生,1991 年结业于北京都市学院国际金融专业,2001 年中国人民大学 EMBA 研究生班结业。现任本公司董事、遐想控股助理总裁兼董事会秘书。先后在遐想整体的治理部、培训中央、资金部等部门事情。

  隋永滨:男,1941 年 11 月出生,本科学历,教授级高级工程师。现任本公司自力董事。恒久从事我国机械行业的科技开发、生长妄想和国家重大手艺装备的治理事情;曾任机械部石化通用局科技随处长、妄想随处长,机械部第三装备司副司长,机械部重大装备司副司长,国家机械工业局副总工程师,机械工业信息化研究院院长;现任中国机械工业团结会专务委员,哈尔滨空调股份有限公司自力董事,浙江菲达环保科技股份有限公司自力董事,烟台冰轮股份有限公司自力董事,浙江盾安人工情形装备股份有限公司自力董事。

  章击舟:男,1976 年 5 月出生,本科学历,中共党员,中国注册会计师,中国注册税务师,司法会计判断人,浙江省政府中小企业创业指导师。现任本公司自力董事,上海和山投资照料有限公司董事长、总裁。历任浙江天健会计师事务所审计部项目司理、高级项目司理、司理助理;浙江天健营业生长部司理。自 1998 年起在浙江天健会计师事务所从事上市公司自力审计和企业专业财政照料事情。

  席酉民:男,1957 年 4 月出生,治理学教授、博士生导师,西安交通大学治理工程专业结业,博士学位。现任本公司自力董事、天地源股份有限公司自力董事、金堆城钼业股份有限公司自力董事、西安交通大学副校长、陕西MBA 学院常务副院长。国家级有突出孝顺的中青年专家。

  2、选聘情形

  本公司董事的选聘情形如下:

  2005 年 4 月20 日,本公司2004 年度股东大会选举印建安、李宏安、孙继瑞、陈党民及张萍为公司董事。2007 年 11 月20 日,本公司2007 年第六次暂时股东大会聘用宁旻为公司董事,隋永滨、章击舟、席酉民为公司自力董事。

  2008 年 6 月 15 日,本公司2007 年度股东大会选举印建安、李宏安、孙继瑞、陈党民、张萍、宁旻为公司董事,隋永滨、章击舟、席酉民为公司自力董事,任期为2008

  年7 月 1 日至2011 年6 月30 日。

  (二)监事

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  阻止本招股意向书签署之日,本公司共有三名监事,其中职工代表监事一名。本公司监事均不具有境外居留权。

  1、监事简要情形

  姓名 国籍 提名人 (曾)现任职务 任期

  杜俊康 中国 监事会 监事会主席 2008年7月至今

  李毅生 中国 监事会 监事 2007年11月至今

  蔺满相 中国 职工代表大会 职工代表监事 2008年7月至今

  本公司上述监事的简历如下:

  杜俊康:男,1969 年 10 月出生,本科学历,高级工程师。现任陕鼓整体总司理助理和陕鼓整体煤化工事业部部长。曾任陕鼓整体盘算机信息中央主任和陕鼓备件辅机制造公司司理等职务。

  李毅生:男,1967 年 4 月出生,本科学历,会计师。现任本公司监事;工业公司财政治理部部长。1986 年 8 月至2006 年 11 月,在陕鼓整体财政处事情,时代先后从事多项详细会计核算和治理事情,历任财政处资金室主任、财政处副处长、财政随处长;陕鼓整体下属子公司华清机械厂财政主管。

  蔺满相:男,1970 年 1 月出生,本科学历,高级工程师。现任本公司研发部盘算室室主任,主要从事离心压缩机的气动盘算及研究事情。于 1994 年加入事情,一直从事手艺、研发方面的事情。

  2、选聘情形

  本公司监事的选聘情形如下:

  2007 年 11 月20 日,本公司2007 年度第六次暂时股东大会选举李毅生为本公司监事。2008 年 6 月 15 日,本公司2007 年度股东大会选举杜俊康、李毅生为本公司第四届监事会监事;同时本公司职工代表大会聚会会议民主选举发生的蔺满相为本公司第四届监事会职工代表监事。杜俊康、李毅生和蔺满相的任期为2008 年7 月 1 日至2011 年6 月

  30 日。

  (三)高级治理职员

  阻止本招股意向书签署之日,本公司共有八名高级治理职员,均不具有境外居留权,

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书任期三年,基本情形如下:

  姓名 国籍 (曾)现任职务 任期

  总工程师 2004 年 1 月至2007 年 8 月

  陈党民 中国 常务副总司理 2007 年 8 月至2007 年 11 月

  总司理 2007 年 11 月至今

  总工艺师 2003 年3 月至2007 年9 月

  蔡新平 中国

  副总司理 2007 年7 月至今

  副总司理 2007 年7 月至2007 年9 月

  叶长青 中国

  总工程师 2007 年 8 月至今

  副总工程师 2000 年 11 月至2007 年 8 月

  马德洁 中国 副总司理 2007 年 8 月至今

  常务副总司理 2008年12月至今

  总司理助理 2006年11月至2007年8月

  牛东儒 中国

  副总司理 2007年8月至今

  财政副总监 2007年7月至2007年9月

  祥瑞锋 中国

  财政总监 2007 年9 月至今

  叶合喜 中国 副总司理 2007 年9 月至今

  财政副总监 2009 年2 月至今

  袁小华 中国

  董事会秘书 2009 年 6 月至今

  本公司上述高级治理职员的简历如下:

  陈党民:见本章“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介 (一)董事”部门。

  蔡新平:男,1964 年 10 月出生,中共党员。西安理工大学机制工艺专业结业,本科学历,高级工程师。现任本公司副总司理。曾任陕鼓整体工艺随处长、技改随处长、生产制造部部长、副总司理、总工艺师等职务。恒久从事生产制造工艺手艺研究与治理事情。

  叶长青:男,1963 年 8 月出生,中共党员。上海机械学院透平机械专业结业,本科学历,高级工程师,享受国务院特殊津贴专家。现任本公司总工程师。曾任陕鼓整体设计处副处长、副总工程师、销售部副部长、成销治理办主任、成销党支部书记、手艺部副部长、研发中央主任、新市场销售总监、副总司理等职务。恒久从事手艺研发和技

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书术治理事情。

  马德洁:男,1952 年 11 月出生,陕西电视大学机械专业结业,大专学历,高级工程师。现任本公司副总司理。曾任本公司成套销售随处长、副总工程师、条约治理中央主任、工程成套部主任等职务。一直致力于手艺、工程成套总承包等方面的治理、研究与开拓事情。

  牛东儒:男,1964 年 12 月出生,中共党员。西安理工大学机制专业结业,本科学历,高级工程师。现任本公司副总司理。一直从事手艺、治理及产物服务治理事情。曾任本公司装备随处长、总机械动力师、维修中央主任、党支部书记、产物服务中央主任、总司理助理等职务。

  祥瑞锋:男,1968 年 9 月出生,中共党员。西北大学经济学专业本科结业,西北大学工商治理专业结业,硕士学历,高级会计师。现任本公司财政总监。一直从事财政治理、企业战略谋划方面的事情。曾任本公司财政治理处副处长、审计处副处长、财政治理随处长、财政副总监、战略治理部部长等职务。

  叶合喜:男,1956 年 9 月出生,中共党员。西安交通大学风机专业结业,本科学历,教授级高级工程师。现任本公司副总司理。曾任产物试验室主任、副总工程师、成套销售部副部长、冶金公司司理、成套销售部部长等职务。一直从事手艺开发与销售治理事情。

  袁小华: 男,1975 年9 月出生,中国注册会计师、中国注册资产评估师、中国注册税务师。先后就职于铁道部株洲电力机车研究所、湖南开元会计师事务所、宁波奥克斯整体等单元。认真过上市公司年报、重组、刊行债券等的审计、企业财政治理、企业IPO 向导等事情。现任本公司财政副总监、董事会秘书、证券投资部部长等职务。

  (四)焦点手艺职员

  本公司聘用的焦点手艺职员的任期均以各自与本公司签署的条约约定的限期为准。本公司的焦点手艺职员基本情形如下:

  王仪田:男,1965 年 11 月出生,中共党员,教授级高级工程师,公司级手艺主任研究员。西安交通大学流体机械专业硕士结业,西安交大在读博士。享受国务院特殊津贴专家。现在本公司从事透平机械研发等事情。加入开发的机组已到达天下先进水平,累计主导设计300 多台套种种产物;揭晓论文 17 篇;主导设计的产物项目获国家科技

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书前进二等奖2 项,获省、部级科技前进奖9 项。

  郑秀萍:女,1964 年 1 月出生,中共党员,高级工程师,公司级手艺副研究员。

  1986 年加入事情,西安交通大学流体机械专业硕士结业。享受国务院特殊津贴专家。现在本公司从事研发事情。曾荣获国家适用新型专利及省科技前进二等奖、三等奖、机械工业部科技前进二等奖。

  王根友:男,1960 年4 月出生,于 1983 年7 月结业于西北大学化工机械专业,公司级手艺副研究员。现在本公司从事手艺开发事情。主导设计的产物曾获陕西省科学手艺三等奖、国家机械工业局二等奖、西安市机械电子工业局一、二等奖等多项声誉。

  柳黎光:男,1954 年 9 月出生,结业于西安冶金修建科技大学机械专业,本科学历,高级工程师,公司级手艺副研究员,西安市突出孝顺专家。现任本公司职工代表监事。于 1972 年加入事情,一直从事手艺、研发方面的事情。

  李宝厚:男,1954 年 10 月出生,陕西省电视大学机械专业结业。公司级手艺副研究员,高级工程师。1972 年进入本公司,现在本公司从事产物研发事情。先后从事生产治理、手艺事情。作为专业带头人,在多个项目中首次接纳新手艺、新质料。理论研

  究方面主导起草了 JB/T7676 《能量接纳透平膨胀机》机械部尺度。曾荣获陕西省科学手艺奖、西安市科学手艺前进奖等多个奖项。二、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员之间的支属关系

  本公司董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员相互之间均不存在配偶关系、三代以内直系或旁系支属关系。三、董事、监事和高级治理职员的任职资格

  阻止本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级治理职员的任职资格均切合相关执律例则、规范性文件及《公司章程》的划定。四、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员及其近支属持有刊行

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书人股份

  (一)直接持股及股权变换情形

  本公司董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员持有本公司股份的情形见本招股意向书“第五章 刊行人基本情形”中“ 四、本公司设立以来股本结构的形成及转变和重大资产重组情形”中“(二)刊行人的股本变换情形 6、刊行人第三次增资”。

  阻止本招股意向书签署之日,本公司董事、高级治理职员与焦点手艺职员直接或间接持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情形。

  除上述情形外,本公司其他董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属,未以任何方式直接持有本公司股份。

  (二)间接持股及股权变换情形

  本公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属,未以任何方式间接持有本公司股份。五、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的其他对外投资情形

  本公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其各自的配偶、怙恃和子女均未持有任何与本公司存在利益冲突的对外投资。六、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的酬金

  ☆ 2009 年度公司的董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员从刊行人及关联方获得薪酬收入情形见下表:

  姓名 职务 年薪(元) 领薪单元

  印建安 董事长 576,072 本公司

  李宏安 副董事长 478,297 陕鼓整体

  陈党民 董事、总司理 696,416 本公司

  孙继瑞 董事 510,009 陕鼓整体

  张萍 董事 510,364 陕鼓整体

  宁旻 董事 - -

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  姓名 职务 年薪(元) 领薪单元

  隋永滨 自力董事 47,600 本公司

  章击舟 自力董事 47,600 本公司

  席酉民 自力董事 47,600 本公司

  杜俊康 监事会主席 301,755 陕鼓整体

  李毅生 监事 - -

  蔺满相 职工代表监事 159,814 本公司

  马德洁 副总司理 653,051 本公司

  祥瑞锋 财政总监 309,280 本公司

  叶长青 总工程师 578,627 本公司

  叶合喜 副总司理 378,737 本公司

  蔡新平 副总司理 446,334 本公司

  牛东儒 副总司理 583,119 本公司

  袁小华 董事会秘书 110,862 本公司

  王仪田 焦点手艺职员 144,314 本公司

  郑秀萍 焦点手艺职员 127,569 本公司

  李宝厚 焦点手艺职员 220,740 本公司

  柳黎光 焦点手艺职员 158,644 本公司

  王根有 焦点手艺职员 118,875 本公司

  注1:上述薪酬为税后所得。

  注2:李毅生为公司外部监事,不在公司领薪。

  在本公司领取薪酬的董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员,本公司依法为其治理了养老、失业、医疗、工伤等保险。此外,不存在其他特殊待遇和退休金妄想。七、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员的兼职情形

  在兼职单元 兼职单元

  姓名 在本公司任职 兼职单元

  所任职务 与刊行人关系

  印建安 董事长 陕鼓整体 董事长、党委书记 控股股东

  陕鼓整体 总司理、党委副书记 控股股东

  李宏安 副董事长

  西安国际信托投资公司 董事 无

  陈党民 董事、总司理 汽轮机公司 董事长 联营企业

  孙继瑞 董 事 陕鼓整体 常务副总司理 控股股东

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  在兼职单元 兼职单元

  姓名 在本公司任职 兼职单元

  所任职务 与刊行人关系

  助理总裁、

  宁旻 董 事 遐想控股 股东

  董事会秘书

  中国机械工业团结会 专务委员 无

  哈尔滨空调股份有限公司 自力董事 无

  浙江菲达环保科技股份有

  隋永滨 自力董事 限公司 自力董事 无

  烟台冰轮股份有限公司 自力董事 无

  浙江盾安人工情形装备股

  自力董事 无

  份有限公司

  上海和山投资照料

  章击舟 自力董事 董事长、总裁 无

  有限公司

  陕西MBA 学院 常务副院长 无

  西安交通大学 副校长 无

  席酉民 自力董事

  天地源股份有限公司 自力董事 无

  金堆城钼业股份有限公司 自力董事 无

  杜俊康 监事会主席 陕鼓整体 总司理助理、煤化工事业部部长 控股股东

  陕鼓整体之控

  李毅生 监事 工业公司 财政治理部部长

  股股东

  阻止本招股意向书签署之日,除上述披露的以外,本公司董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员均不存在其他兼职情形。八、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员所签署的协议及主要允许

  本公司的董事、监事、高级治理职员以及焦点手艺职员与本公司签署了劳动条约,该等条约正被正当、有用地执行。

  除上述协议外,本公司的董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员未与本公司或其控股子公司签署其他协议。

  董事、高级治理职员所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许见本招股意向书

  “重大事项提醒”。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书九、董事、监事和高级治理职员近三年的变换情形

  (一)本公司董事、监事、高级治理职员近三年的变换情形

  1、公司董事情换情形

  2007 年 11 月20 日,刊行人2007 年第六次暂时股东大会赞成蔡新平、马德洁、朱凌云、王建民、郑凯、张转敏不再担任董事职务,聘用宁旻为公司董事。聘用隋永滨、章击舟、席酉民为公司自力董事。

  2、公司监事情换情形

  2007 年 4 月20 日,刊行人2006 年年度股东大会赞成赵甲文辞去监事职务,选举郭春剑为公司监事。

  2007 年 11 月20 日,刊行人2007 年第六次暂时股东大会赞成郭春剑辞去监事职务,选举李毅生为公司监事。

  2008 年 6 月 15 日,刊行人2007 年年度股东大会选举杜俊康、李毅生为本公司第四届监事会监事;同时,本公司职工代表大会聚会会议民主选举发生的蔺满相为本公司第四届监事会职工代表监事。

  3、公司高级治理职员变换情形

  2007 年 8 月 13 日,刊行人第三届董事会第十二次聚会会议赞成刘水师因事情变换辞去董事会秘书职务,聘用张利民为公司董事会秘书;赞成孙继瑞辞去常务副总司理职务,聘用陈党民为公司常务副总司理;赞成张萍辞去副总司理职务,聘用马德洁、牛东儒为副总司理;赞成叶长青辞去副总司理职务;赞成陈党民辞去总工程师职务,聘用叶长青为总工程师。

  2007 年 11 月 20 日,刊行人第三届董事会第十五次聚会会议赞成印建安辞去总司理职务,聘用陈党民为公司总司理。

  2009 年 6 月24 日,刊行人第四届董事会第五次聚会会议赞成张利民辞去董事会秘书职务,聘用袁小华为公司董事会秘书。

  (二)董事、监事、高级治理职员近三年变换的缘故原由

  1、原有的董事、监事、高管到龄退休、或者调离;

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  2、第三次增资扩股新引进投资人,依据各方投资人的推荐,对原有的小股东推荐董事和部门监事举行调整,增添了新进入股东推荐的董事和监事;

  3、公司快速生长历程中对企业内部组织机构举行正常顺应的调整,部门职员职务转变。

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  第九章 公司治理一、概述

  本公司自建设以来,建设了切合《公司法》及其他执律例则要求的规范化公司治理结构。凭证有关执法、规则以及《公司章程》,本公司制订了《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》。本公司的股东大会、董事会和监事会均凭证《公司章程》和各自的议事规则自力有用运作。二、股东大会、董事会、监事会、自力董事及董事会秘书依法运作情形

  (一)股东大会

  1、股东大会职权

  股东大会是本公司的权力机构,依法行使职权。

  凭证《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》,股东大会行使下列职权:

  (1)决议公司的谋划目的和投资妄想;

  (2 )选举和替换非由职工代表担任的董事、监事,决议有关董事、监事的酬金事项;

  (3)审议批准董事会的陈诉;

  (4 )审议批准监事会的陈诉;

  (5)审议批准公司的年度财政预算方案、决算方案;

  (6)审议批准公司的利润分配方案和填补亏损方案;

  (7)对公司增添或者镌汰注册资源作出决议;

  (8)对刊行公司债券作出决议;

  (9)对公司合并、分立、变换公司形式、驱逐或者整理等事项作出决议;

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  (10)修改《公司章程》;

  (11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;

  (12)审议批准《公司章程》划定的担保事项;

  (13)审议公司在一年内购置、出售重大资产凌驾公司最近一期经审计总资产30%的事项;

  (14)审议批准变换召募资金用途事项;

  (15)审议股权激励妄想;

  (16)审议执法、行政规则、部门规章或《公司章程》划定应当由股东大会决议的其他事项。

  上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和小我私人代为行使。

  凭证《公司章程》,下列对外担保行为,须经股东大会审议通过:

  (1)本公司及本公司控股子公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保;

  (2)公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保;

  (3)为资产欠债率凌驾70%的担保工具提供的担保;

  (4 )单笔担保额凌驾最近一期经审计净资产10%的担保;

  (5)对股东、现实控制人及其关联方提供的担保。

  2、股东大会提案

  提案的内容应当属于股东大会职权规模,有明确议题和详细决议事项,而且切合执法、行政规则、部门规章和《公司章程》的有关划定。

  公司召开股东大会,董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东,有权向公司提出提案。

  单独或者合计持有公司3%以上股份的股东,可以在股东大会召开 10 日条件出暂时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2 日内发出股东大会增补通知,通告

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书暂时提案的内容。

  3、股东大会的召集和通知

  自力董事有权向董事会提议召开暂时股东大会。对自力董事要求召开暂时股东大会的提议,董事会应当凭证执法、行政规则和《公司章程》的划定,在收到提议后 10 日内提出赞成或差异意召开暂时股东大会的书面反馈意见。

  董事会赞成召开暂时股东大会的,将在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知;董事会差异意召开暂时股东大会的,将说明理由并通告。

  监事会有权向董事会提议召开暂时股东大会,并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当凭证执法、行政规则和《公司章程》的划定,在收到提案后 10 日内提出赞成或差异意召开暂时股东大会的书面反馈意见。

  董事会赞成召开暂时股东大会的,将在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知,通知中对原提议的变换,应征得监事会的赞成。

  董事会差异意召开暂时股东大会,或者在收到提案后 10 日内未作出反馈的,视为董事会不能推行或者不推行召集股东大会聚会会议职责,监事会可以自行召集和主持。

  公司召开股东大会,应当于聚会会议召开 20 日前以通告方式通知各股东, 公司召开临

  时股东大会, 应当于聚会会议召开 15 日前以通告方式通知各股东。

  4、股东大会的召开

  股东大会由董事会召集,分为年度股东大会和暂时股东大会。年度股东大会每年召开一次,并应于上一会计年度完结之后的6 个月之内举行。

  有下列情形之一的,董事会应当在两个月内召开暂时股东大会:

  (1)董事人数不足《公司法》划定的人数或者少于《公司章程》要求的数额的2/3

  时;

  (2)公司未填补亏损达实收股本总额的1/3 时;

  (3)单独或合计持有公司刊行在外的有表决权的股份10%以上(含10%)的股东以书面形式要求召开暂时股东大会时;

  (4 )董事会以为须要或者监事会提出召开时;

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  (5)自力董事提出召开时。

  5、2007 年以来本公司股东大会的运行情形如下表所示:

  序号 聚会会议时间 聚会会议名称

  1 2007 年 1 月26 日 2007 年第一次暂时股东大会

  2 2007 年4 月20 日 2006 年年度股东大会

  3 2007 年 5 月 18 日 2007 年第二次暂时股东大会

  4 2007 年 6 月6 日 2007 年第三次暂时股东大会

  5 2007 年9 月 19 日 2007 年第四次暂时股东大会

  6 2007 年 11 月 14 日 2007 年第五次暂时股东大会

  7 2007 年 11 月20 日 2007 年第六次暂时股东大会

  8 2007 年 11 月28 日 2007 年第七次暂时股东大会

  9 2008 年 6 月 15 日 2007 年年度股东大会

  10 2009 年2 月27 日 2009 年第一次暂时股东大会

  11 2009 年 6 月24 日 2008 年年度股东大会

  12 2009 年9 月29 日 2009 年第二次暂时股东大会

  13 2010 年2 月5 日 2010 年第一次暂时股东大会

  6、股东大会决议

  股东大会决议分为通俗决媾和特殊决议。

  股东大会作出通俗决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所持表决权的 1/2 以上通过。

  股东大会作出特殊决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所持表决权的2/3 以上通过。

  (二)董事会

  本公司设董事会,董事会依据《公司章程》和《董事聚会会议事规则》的划定行使职权。

  1、董事会的组成

  公司设董事会,董事会由九名董事组成,其中自力董事三名,设董事长一名,副董事长一名。董事由股东大会选举或替换,任期三年。董事任期届满,可连选连任,可是自力董事连任时间不得凌驾六年。董事在任期届满以前,股东大会不得无故扫除其职务。

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  2、董事会职权

  董事会对股东大会认真,行使下列职权:

  (1)认真召集股东大会,并向股东大会陈诉事情;

  (2)执行股东大会的决议;

  (3)决议公司谋划妄想和投资方案;

  (4 )制订公司的年度财政预算方案、决算方案;

  (5)制订公司的利润分配方案和填补亏损方案;

  (6)制订公司增添或镌汰注册资源的方案、刊行债券或其他证券及上市案;

  (7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者公司合并、分立、驱逐及变换公司形式的方案;

  (8)在股东大会授权规模内,决议公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联生意营业等事项;

  (9)决议公司内部治理机构的设置;

  (10)聘用或者开除公司总司理;凭证总司理的提名,聘用或者解聘公司副总司理、财政认真人等高级治理职员,并决议其酬金事项和赏罚事项;

  (11)制订公司的基本治理制度;

  (12)制订《公司章程》的修改方案;

  (13)治理公司信息披露事项;

  (14)向股东大会提请约请或替换为公司审计的会计师事务所;

  (15)听取公司总司理的事情汇报并检查总司理的事情;

  (16)执法、行政规则、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。

  3、董事会的召集与通知

  董事会每年至少召开两次定期聚会会议,由董事长召集,于聚会会议召开十日以前以书面形式通知全体董事和监事。

  有下列情形之一的,董事长应在自接到提议后 10 日内召集暂时董事会聚会会议:

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  (1)代表1/10 以上表决权的股东提议时;

  (2)1/3 以上董事联名提议时;

  (3)1/3 以上监事提议时;

  (4 )两名以上(含两名)自力董事提议时。

  董事会及暂时董事会聚会会议的召开按下列方式通知:

  董事会每年至少召开两次聚会会议,由董事长召集,于聚会会议召开 10 日以前书面通知全体董事和监事。董事会召开暂时董事会聚会会议的通知方式为电话;通知时限为召开聚会会议前至少一天。

  4、董事会的表决和决议

  董事会聚会会议应当由 1/2 以上的董事(包罗依《公司章程》第一百一十七条的划定受委托出席的董事)出席方可举行。

  每名董事有一票表决权。董事会作出决议,除《公司章程》尚有划定外,必须经全体董事的过半数通过。

  二分之一以上的与会董事或两名以上自力董事以为提案不明确、不详细,或者因聚会会议质料不充实等其他事由导致其无法对有关事项作出判断时,聚会会议主持人应当要求聚会会议对该议题举行暂缓表决。提议暂缓表决的董事应当对提案再次提交审议应知足的条件提出明确要求。

  董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足3 人的,应将该事项提交公司股东大会审议。

  5、2007 年以来本公司董事会的运行情形如下表所示:

  序号 聚会会议时间 聚会会议名称

  1 2007 年 1 月20 日 第三届董事会第九次聚会会议

  2 2007 年4 月 19 日 第三届董事会第十次聚会会议

  3 2007 年 5 月 10 日 第三届董事会第十一次聚会会议

  4 2007 年 8 月 13 日 第三届董事会第十二次聚会会议

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  序号 聚会会议时间 聚会会议名称

  5 2007 年 10 月 10 日 第三届董事会第十三次聚会会议

  6 2007 年 11 月7 日 第三届董事会第十四次聚会会议

  7 2007 年 11 月20 日 第三届董事会第十五次聚会会议

  8 2007 年 11 月28 日 第三届董事会第十六次聚会会议

  9 2008 年2 月3 日 第三届董事会第十七次聚会会议

  10 2008 年4 月30 日 第三届董事会第十八次聚会会议

  11 2008 年 5 月27 日 第三届董事会第十九次聚会会议

  12 2008 年 6 月 14 日 第三届董事会第二十次聚会会议

  13 2008 年7 月 1 日 第四届董事会第一次聚会会议

  14 2008 年 11 月20 日 第四届董事会第二次聚会会议

  15 2009 年2 月 12 日 第四届董事会第三次聚会会议

  16 2009 年4 月9 日 第四届董事会第四次聚会会议

  17 2009 年 6 月24 日 第四届董事会第五次聚会会议

  18 2009 年 8 月 14 日 第四届董事会第六次聚会会议

  19 2009 年9 月 14 日 第四届董事会第七次聚会会议

  20 2009 年9 月29 日 第四届董事会第八次聚会会议

  21 2009 年 12 月25 日 第四届董事会第九次聚会会议

  22 2010 年 1 月20 日 第四届董事会第十次聚会会议

  6、董事会专门委员会

  公司董事会设审计委员会、薪酬与审核委员会、提名委员会和战略委员会等四个专门委员会:

  (1)本公司审计委员会的现任成员为:孙继瑞、章击舟、席酉民。章击舟担任召集人。

  (2 )本公司薪酬与审核委员会的现任成员为:张萍、章击舟、席酉民。章击舟担任召集人。

  (3)本公司提名委员会的现任成员为:印建安、隋永滨、章击舟。章击舟担任召集人。

  (4 )本公司战略委员会的现任成员为:印建安、李宏安、陈党民、隋永滨、席酉民、宁旻、章击舟。李宏安担任召集人。

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  (三)监事会

  公司设监事会,监事会是公司常设的监视性机构,认真对董事会及其成员以及总司理、副总司理等高级职员举行监视,防止其滥用职权,侵占股东、公司及公司员工的正当权益。

  监事会成员凭证《公司章程》,由三人组成,其中,股东代表监事二人,职工代表监事一人。监事任期三年,可连选连任。监事会成员中的股东代表监事由股东大会选举发生,由股东大会选举和免职。监事会成员中的职工代表监事由职工代表大会选举和免职。

  1、监事会职权

  监事会向股东大会认真,并依法行使下列职权:

  (1)应当对董事会体例的公司定期陈诉举行审核并提出书面审核意见;

  (2)检查公司财政;

  (3)对董事、高级治理职员执行公司职务的行为举行监视,对违反执法、行政规则、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级治理职员提出免职的建议;

  (4 )当董事、高级治理职员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级治理职员予以纠正;

  (5)提议召开暂时股东大会,在董事会不推行《公司法》划定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;

  (6)向股东大会提出提案;

  (7)遵照《公司法》第一百五十二条的划定,对董事、高级治理职员提起诉讼;

  (8)发现公司谋划情形异常,可以举行视察;须要时,可以约请会计师事务所、状师事务所等专业机构协助其事情,用度由公司肩负。

  监事列席董事会聚会会议,并对董事会决议事项提出质询或者建议。

  2、监事会的召开和决议

  监事会聚会会议分为定期监事会聚会会媾和暂时监事会聚会会议。定期监事会聚会会议每六个月至少召开一次,监事可以提议召开暂时监事会聚会会议。监事会应于聚会会议召开十日前,将书面通

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书知送达全体监事。

  监事会主席认真召集和主持监事会聚会会议,监事会主席不能推行职务或者不推行职务的,由半数以上监事配合推选一名监事召集和主持监事会聚会会议。

  监事会聚会会议应接纳现场聚会会议方式举行,但在保障监事知情并充实表达意见的条件下,可以以通讯聚会会议的方式举行,并作出决议,由参会监事签字。

  每名监事有一票表决权。监事会聚会会议对所议事项,一样平常应做出决议,所有决议必须经全体监事的过半数通过。

  3、2007 年以来本公司监事会的运行情形如下表所示:

  序号 聚会会议时间 聚会会议名称

  1 2007 年4 月 19 日 第三届监事会第三次聚会会议

  2 2007 年 11 月 16 日 第三届监事会第四次聚会会议

  3 2008 年 5 月24 日 第三届监事会第五次聚会会议

  4 2008 年 6 月20 日 第四届监事会第一次聚会会议

  5 2009 年 5 月 13 日 第四届监事会第二次聚会会议

  (四)自力董事

  公司设三名自力董事,占本公司董事会董事人数的三分之一,已到达中国证监会关于上市公司自力董事应到达董事人数的三分之一以上的要求。

  自力董事应具有董事的任职资格,同时还应知足有关执法、规则和《公司章程》关于自力董事自力性的要求。自力的董事每届任期与公司其他董事任期相同,任期届满,连选可以连任,可是连任时间一样平常不得凌驾 6 年。自力董事可按《公司章程》的划定行使特殊权力。本公司保证自力董事有用行使职权,并为自力董事开展事情提供须要的条件、资料、职员配合及适当的津贴。

  本公司自设立自力董事以来,自力董事依据有关执法、规则及/或有关上市规则和

  《公司章程》审慎、认真、勤勉地推行了权力和义务,加入了本公司重大谋划决议,对本公司的重大关联生意营业和重大投资项目均揭晓了公允的自力意见,为本公司完善治理结构和规范运作起到了起劲的作用。

  (五)董事会秘书

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  《公司章程》划定,公司设董事会秘书一名。董事会秘书为公司的高级治理职员。控股机构的治理职员不得兼任董事会秘书。公司董事会秘书的主要职责是:

  1、协助董事处置赏罚董事会的一样平常事情,向董事提供、提醒并确保其相知趣关羁系机构关于公司运作的规则、政策及要求,协助董事及司理在行使职权时遵守执法、规则、规范性文件和公司章程;

  2、认真股东大会、董事会文件的有关组织和准备事情,做好聚会会议纪录,保证聚会会议决议切正当定法式,并掌握董事会决议执行情形;

  3、认真组织协调信息披露,增强公司透明度;

  4、处置赏罚公司与羁系机构、投资者、中介机构等的关系,协调公共关系;

  5、生涯股东大会、董事会决议、纪录等主要文件;

  6、保管股东名册、董事会印章及其他相关文件;

  7、董事会授权的其他事宜。三、刊行人近三年内是否存在违法违规情形

  刊行人近三年内不存在违法、违规情形。四、关联方占用刊行人资金及刊行人对关联方的担保情形

  本公司近三年内资金被关联方占用的情形,见本招股意向书“第七章 同业竞争和关联生意营业 三、关联生意营业 (三)关联生意营业余额情形 1、关联方应收款子余额 (3)其他应收款”。

  除上述情形外,本公司近三年内不存在其他资金被控股股东、现实控制人及其控制的其他企业占用的情形,或者为控股股东、现实控制人及其控制的其他企业担保的情形。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书五、内部控制制度的自我评估意见以及注册会计师对内部控制制度的鉴证意见

  (一)公司治理层对刊行人内部控制制度的自我评估意见

  本公司治理层以为:本公司已凭证有关执律例则和有关部门的要求,建设健全了笼罩公司谋划各层面、各环节的内部控制系统,保证工业的清静和完整、提高资产使用效率、有用阻止风险以及保证会计信息的可靠性。

  (二)注册会计师对刊行人内部控制制度的鉴证意见

  希格玛会计师在其出具的《内部控制鉴证陈诉》中以为,本公司凭证财政部《内部会计控制基本规范》和《内部会计控制详细规范》划定的尺度,在合理的基础上已建设健全了内部控制制度,并获得有用运行。阻止 2009 年 12 月31 日止现实运用的内部控制制度在所有重大方面保持了与财政报表相关的有用性。

  ☆ 1-1-170

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  第十章 财政会计信息

  本公司约请希格玛会计师依据中国注册会计师自力审计准则对本公司的合并及母公司财政报表,包罗2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日和2009 年 12 月31 日的合并及母公司资产欠债表,2007 年、2008 年和2009 年的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权益变换表以及财政报表附注,举行了审计,并出具了希会审字(2010)0073

  号尺度无保注重见审计陈诉。本章主要提供从经审计的会计报表及会计报表附注摘录的部门信息。一、会计报表体例基准

  本陈诉所载2007 年 1 月l 日至2009 年 12 月31 日之财政信息系按新会计准则和本财政报表附注 “四、公司主要会计政策、会计预计和合并会计报表的体例要领”所列各项会计政策体例。二、合并财政报表的体例

  (一)合并财政报表的体例要领

  合并财政报表的合并规模以控制为基础予以确定。母公司将其所有子公司纳入合并财政报表的合并规模。并将公司拥有被投资单元半数或以下的表决权,知足下列条件之一的纳入合并财政报表的合并规模。

  1、通过与被投资单元其他投资者之间的协议,拥有被投资单元半数以上的表决权。

  2、凭证公司章程或协议,有权决议被投资单元的财政和谋划政策。

  3、有权任免被投资单元的董事会或类似机构的多数成员。

  4、在被投资单元的董事会或类似机构占多数表决权。

  合并财政报表以母公司和其子公司的财政报表为基础,凭证其他有关资料,凭证权益法调整对子公司的恒久股权投资后,在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的

  1-1-171

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书内部生意营业后,由母公司体例。少数股东权益,在合并资产欠债表中所有者权益项目下以

  “少数股东权益”项目列示。少数股东损益,在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

  母公司在陈诉期内因统一控制下企业合并增添的子公司,调整合并资产欠债表的期初数,并将该子公司合并当期期初至陈诉期末的收入、用度、利润纳入合并利润表,将该子公司合并当期期初至陈诉期末的现金流量纳入合并现金流量表。

  因非统一控制下企业合并增添的子公司,不调整合并资产欠债表的期初数,将该子公司购置日至陈诉期末的收入、用度、利润纳入合并利润表,将该子公司购置日至陈诉期末的现金流量纳入合并现金流量表。

  母公司在陈诉期内处置子公司,不调整合并资产欠债表的期初数;将该子公司期初至处置日的收入、用度、利润纳入合并利润表;将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

  (二)合并财政报表规模及转变情形

  本公司陈诉期内铸锻公司、陕鼓工程均纳入合并规模且无转变。透风公司自 2008

  年6 月 10 日建设起纳入合并报表规模。

  陈诉期内,纳入合并规模的主要子公司如下表所示:

  本公司现实

  组织 注册资源 投资

  公司名称 注册地 投资额 谋划规模

  机构代码 (万元) 比例

  (万元)

  西安市 铸件、锻件加工、铸

  铸锻公司 71019762-9 2,010 2,000 99.5%

  临潼区 造等

  西安市 透平机械手艺开发

  陕鼓工程 22102434-8 2,000 1,950 100.0%

  高新区 及手艺服务等

  大型鼓风机、透风机

  西安市 及种种透平机械的

  透风公司 67327645-8 2,000 2,000 100.0%

  临潼区 开发、制造、销售、

  维修、服务等

  铸锻公司、陕鼓工程、透风公司的详细情形见“第五章 刊行人基本情形 七、本公司控股子公司、参股子公司的情形”。三、会计报表

  (一)资产欠债表

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  西安陕鼓舞力股份有限公司

  合并资产欠债表

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  资 产

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  流动资产:

  钱币资金 3,098,490,603 2,467,683,884 2,014,244,774

  生意营业性金融资产 61,000,000 523,990,000 500,000,000

  应收票据 874,147,368 734,818,535 645,135,130

  应收账款 1,248,647,002 1,173,980,466 851,987,789

  预付款子 1,094,094,556 1,128,634,615 835,635,250

  其他应收款 25,391,250 18,732,895 23,282,266

  存货 1,065,228,305 1,110,258,116 736,045,754

  其他流动资产 7,380,000 - -

  流动资产合计 7,474,379,083 7,158,098,511 5,606,330,964

  非流动资产:

  恒久股权投资 6,506,525 2,971,562 2,971,562

  牢靠资产 649,016,714 456,493,662 336,086,063

  在建工程 89,729,728 266,139,248 95,019,831

  无形资产 200,835,330 197,079,540 53,631,980

  递延所得税资产 49,584,369 47,276,561 38,830,597

  其他恒久资产 2,640,711 1,138,695 -

  非流动资产合计 998,313,378 971,099,267 526,540,033

  资产总计 8,472,692,461 8,129,197,779 6,132,870,997

  欠债及所有者权益

  (或股东权益)

  流动欠债:

  短期乞贷 177,200,000 118,000,000 -

  应付票据 955,742,431 784,290,081 20,941,091

  应付账款 1,657,947,817 1,763,690,854 1,284,336,823

  预收款子 2,771,194,050 2,755,210,469 2,357,126,963

  应付职工薪酬 147,405,067 103,901,553 77,452,818

  应交税费 57,673,713 -64,568,065 39,399,102

  其他应付款 32,537,195 37,701,115 20,064,999

  流动欠债合计 5,799,700,273 5,498,226,008 3,799,321,795

  1-1-173

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  2009 年 2008 年 2007 年

  资 产

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  非流动欠债:

  恒久乞贷 20,000,000 - -

  专项应付款 5,066,800 5,060,000 5,060,000

  其他非流动欠债 50,476,320 38,176,000 29,827,000

  非流动欠债合计 75,543,120 43,236,000 34,887,000

  欠债合计 5,875,243,393 5,541,462,008 3,834,208,795

  所有者权益:

  实收资源(或 股本) 983,262,140 427,505,278 427,505,278

  资源公积 660,441,853 1,216,198,715 1,216,198,715

  盈余公积 485,287,765 402,582,017 320,829,075

  未分配利润 468,090,976 541,150,278 333,859,672

  归属于母公司所有者权益合计 2,597,082,733 2,587,436,287 2,298,392,740

  少数股东权益 366,335 299,483 269,462

  所者权益合计 2,597,449,068 2,587,735,770 2,298,662,202

  欠债及所有者权益总计 8,472,692,461 8,129,197,779 6,132,870,997

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  母公司资产欠债表

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  资 产

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  流动资产:

  钱币资金 3,019,251,342 2,351,868,573 2,005,841,978

  生意营业性金融资产 61,000,000 523,990,000 500,000,000

  应收票据 858,185,868 724,308,535 644,015,130

  应收账款 1,210,186,230 1,141,954,686 851,415,653

  预付款子 1,079,080,387 1,123,353,161 832,673,500

  其他应收款 23,906,386 96,238,578 22,961,162

  存货 987,944,709 1,012,904,230 709,056,286

  其他流动资产 7,380,000 - -

  流动资产合计 7,246,934,922 6,974,617,763 5,565,963,708

  非流动资产:

  恒久股权投资 66,006,525 43,021,562 23,021,562

  1-1-174

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  2009 年 2008 年 2007 年

  资 产

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  牢靠资产 636,744,063 444,017,111 330,858,082

  在建工程 89,629,728 266,139,248 95,019,831

  无形资产 200,807,470 197,043,064 53,622,388

  递延所得税资产 46,989,341 46,288,580 38,056,027

  其它非流动资产 2,550,646 1,138,695 -

  非流动资产合计 1,042,727,773 997,648,259 540,577,890

  资产总计 8,289,662,695 7,972,266,022 6,106,541,598

  欠债和所有者权益

  (或股东权益)

  流动欠债:

  短期乞贷 177,200,000 118,000,000 -

  应付票据 940,884,214 781,737,339 20,941,091

  应付账款 1,592,647,120 1,688,977,169 1,309,812,259

  预收款子 2,740,245,565 2,729,572,201 2,356,362,963

  应付职工薪酬 135,170,102 96,074,134 73,141,317

  应交税费 52,787,209 -60,262,469 33,649,896

  其他应付款 24,225,469 30,201,717 19,400,605

  流动欠债合计 5,663,159,679 5,384,300,091 3,813,308,131

  非流动欠债:

  恒久乞贷 20,000,000 - -

  专项应付款 5,066,800 5,060,000 5,060,000

  其他非流动欠债 50,385,500 38,176,000 29,827,000

  非流动欠债合计 75,452,300 43,236,000 34,887,000

  欠债合计 5,738,611,979 5,427,536,091 3,848,195,131

  所有者权益:

  实收资源(或股本) 983,262,140 427,505,278 427,505,278

  资源公积 659,782,741 1,215,539,603 1,215,539,603

  盈余公积 485,287,765 402,582,017 320,829,075

  未分配利润 422,718,070 499,103,033 294,472,512

  所有者权益合计 2,551,050,716 2,544,729,931 2,258,346,467

  欠债和所有者权益总计 8,289,662,695 7,972,266,022 6,106,541,598

  (二)利润表

  1-1-175

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  合并利润表

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、营业总收入 3,609,149,517 3,943,071,878 2,911,891,874

  其中:营业收入 3,609,149,517 3,943,071,878 2,911,891,874

  二、营业总成本 3,096,390,197 3,440,253,329 2,492,882,683

  其中:营业成本 2,610,744,278 2,955,979,237 2,077,052,993

  营业税金及附加 15,978,600 17,616,916 15,605,544

  销售用度 95,823,917 111,679,300 88,975,140

  治理用度 439,443,731 404,272,454 285,857,508

  财政用度 -70,669,611 -40,692,005 -24,391,631

  资产减值损失 26,724,395 52,136,865 51,900,600

  投资收益 21,655,113 60,739,438 2,117,470

  其中:对联营企业和合

  -465,038 - -营企业的投资收益

  三、营业利润 512,759,320 502,818,549 419,009,191

  加:营业外收入 31,646,081 11,744,573 5,198,929

  减:营业外支出 6,360,490 356,056 1,152,130

  其中:非流动资产处置损失 4,962,387 172,816 1,099,051

  四、利润总额 538,044,911 514,207,066 423,055,989

  减:所得税用度 75,176,018 57,333,951 59,834,818

  五、净利润 462,868,893 456,873,115 363,221,172

  归属于母公司所有者的净利润 462,802,041 456,843,094 363,156,832

  少数股东损益 66,852 30,021 64,339

  六、每股收益:

  基本每股收益 0.47 0.46 0.57

  稀释每股收益 0.47 0.46 0.57

  七、其他综合收益 - - 9,718,937

  八、综合收益总额 462,868,893 456,873,115 372,940,109

  归属于母公司所有者的综合收益总额 462,802,041 456,843,094 372,875,770

  归属于少数股东的综合收益总额 66,852 30,021 64,339

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  母公司利润表

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、营业收入 3,516,040,367 3,888,398,799 2,924,165,410

  减:营业成本 2,571,623,463 2,943,386,312 2,118,344,894

  营业税金及附加 14,956,402 16,651,162 14,607,246

  销售用度 87,877,381 107,138,560 88,001,163

  治理用度 402,382,685 367,894,023 276,136,576

  财政用度 -69,998,644 -40,442,323 -24,254,528

  资产减值损失 14,167,504 53,267,322 51,135,084

  投资收益 21,655,113 60,714,170 2,117,470

  其中:对联营企业和合营

  -465,038 - -企业的投资收益

  二、营业利润 516,686,690 501,217,914 402,312,445

  加:营业外收入 23,810,420 8,796,716 3,374,974

  减:营业外支出 6,325,384 355,756 1,075,853

  其中:非流动资产处置损失 4,961,871 172,816 1,022,774

  三、利润总额 534,171,726 509,658,873 404,611,566

  减:所得税用度 74,695,346 55,475,863 57,323,487

  四、净利润 459,476,380 454,183,010 347,288,079

  五、每股收益:

  基本每股收益 0.47 0.46 0.54

  稀释每股收益 0.47 0.46 0.54

  六、其他综合收益 - - 9,718,937

  七、综合收益总额 459,476,380 454,183,010 357,007,017

  (三)现金流量表

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  合并现金流量表

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 3,815,737,706 4,501,445,673 4,063,539,784

  1-1-177

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  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  收到的税费返还 9,075,384 2,085,665 1,636,539

  收到其他与谋划运动有关的现金 118,872,285 26,032,546 9,241,104

  谋划运动现金流入小计 3,943,685,374 4,529,563,884 4,074,417,427

  购置商品、接受劳务支付的现金 2,560,239,638 2,829,297,490 2,520,783,237

  支付给职工以及为职工支付的现金 269,602,603 330,716,301 525,688,818

  支付的各项税费 201,534,184 337,343,076 277,965,709

  支付其他与谋划运动有关的现金 218,302,818 324,129,609 222,730,736

  谋划运动现金流出小计 3,249,679,242 3,821,486,475 3,547,168,500

  谋划运动发生的现金流量净额 694,006,132 708,077,409 527,248,928

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金 633,990,000 4,766,697,000 500,000,000

  取得投资收益收到的现金 22,120,151 60,739,438 2,117,470

  处置牢靠资产、无形资产和

  1,871,850 1,989,736 7,565,296

  其他恒久资产收回的现金净额

  收到其他与投资运动有关的现金 72,379,539 42,300,476 26,610,522

  投资运动现金流入小计 730,361,540 4,871,726,649 536,293,288

  购建牢靠资产、无形资产和其他

  168,087,573 480,301,001 100,522,477

  恒久资产支付的现金

  投资支付的现金 182,380,000 4,790,687,000 1,000,000,000

  取得子公司及其他营业单元支付

  - 18,559,542 -

  的现金净额

  投资运动现金流出小计 350,467,573 5,289,547,543 1,100,522,477

  投资运动发生的现金流量净额 379,893,967 -417,820,894 -564,229,189

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 - - 1,316,643,425

  取得乞贷收到的现金 197,200,000 137,000,000 -

  收到其他与筹资运动有关的现金 22,151,366 13,300,400 18,081,000

  筹资运动现金流入小计 219,351,366 150,300,400 1,334,724,425

  送还债务支付的现金 118,000,000 19,000,000 -

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 443,042,049 167,807,113 165,354,066

  支付其他与筹资运动有关的现金 - - 3,000,000

  筹资运动现金流出小计 561,042,049 186,807,113 168,354,066

  筹资运动发生的现金流量净额 -341,690,682 -36,506,713 1,166,370,359

  四、汇率变换对现金及现金等价物的影响 1,485,979 -549,793 -

  五、现金及现金等价物净增添额 733,695,396 253,200,010 1,129,390,098

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  ☆ 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  加:期初现金及现金等价物余额 2,088,540,784 1,835,340,774 705,950,676

  六、期末现金及现金等价物余额 2,822,236,180 2,088,540,784 1,835,340,774

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  母公司现金流量表

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 3,703,514,117 4,451,997,609 4,040,345,417

  收到的税费返还 7,384,352 - -

  收到的其他与谋划运动有关的现金 136,810,354 12,809,926 8,448,710

  谋划运动现金流入小计 3,847,708,823 4,464,807,535 4,048,794,127

  购置商品、接受劳务支付的现金 2,509,244,993 2,863,590,347 2,533,468,860

  支付给职工以及为职工支付的现金 237,993,343 285,910,592 502,055,179

  支付的各项税费 190,134,061 319,913,897 265,201,310

  支付的其他与谋划运动有关的现金 202,306,243 317,240,230 212,736,323

  谋划运动现金流出小计 3,139,678,640 3,786,655,067 3,513,461,672

  谋划运动发生现金流量净额 708,030,183 678,152,469 535,332,455

  二、投资运动发生的现金流量 -

  收回投资所收到的现金 633,990,000 4,716,697,000 500,000,000

  取得投资收益所收到的现金 22,120,151 60,714,170 2,117,470

  处置牢靠资产、无形资产和

  1,646,850 1,867,136 7,557,796

  其他恒久资产收回的现金净额

  处置子公司及其他营业单元收

  - 18,559,542 -

  到的现金净额

  收到的其他与投资运动有关的现金 71,267,081 42,041,367 26,466,798

  投资运动现金流入小计 729,024,081 4,839,879,215 536,142,063

  购建牢靠资产、无形资产和

  165,198,534 480,141,142 110,288,023

  其他恒久资产所支付的现金

  投资所支付的现金 201,830,000 4,760,687,000 1,000,000,000

  取得子公司及其他营业单元支

  - 18,559,542 -

  付的现金净额

  投资运动现金流出小计 367,028,534 5,259,387,684 1,110,288,023

  投资运动发生的现金流量净额 361,995,547 -419,508,469 -574,145,960

  三、筹资运动发生的现金流量: -

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  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  吸收投资所收到的现金 - - 1,316,643,425

  取得乞贷收到的现金 197,200,000 137,000,000 -

  收到的其他与筹资运动有关的现金 73,551,366 13,300,400 18,081,000

  筹资运动现金流入小计 270,751,366 150,300,400 1,334,724,425

  送还债务所支付的现金 118,000,000 19,000,000 -

  分配股利、利润和偿付利息所支付

  440,642,049 167,807,113 165,354,066

  的现金

  支付的其他与筹资运动有关的现金 - 75,800,000 3,000,000

  筹资运动现金流出小计 558,642,049 262,607,113 168,354,066

  筹资运动发生现金流量净额 -287,890,682 -112,306,713 1,166,370,359

  四、汇率变换对现金的影响额 1,485,979 -549,793 -

  五、现金及现金等价物净增添额 783,621,027 145,787,494 1,127,556,854

  加:期初现金及现金等价物余额 1,972,725,473 1,826,937,978 699,381,124

  六:期末现金及现金等价物余额 2,756,346,499 1,972,725,473 1,826,937,978

  四、主要会计政策及会计预计

  (一)会计年度

  本公司接纳公历年制, 自公历每年1 月 1 日至12 月31 日为一个会计年度。

  (二)记账本位币

  本公司以人民币为记账本位币。

  (三)记账基础和计价原则

  本公司以权责发生制为记账基础。公司在切合确认条件的会计要素挂号入账并列报于财政报表时,凭证企业会计准则划定的计量属性举行计量。主要会计计量属性包罗历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。公司在对会计要素举行计量时,一样平常接纳历史成本,当能够保证取得并可靠计量会计要素的金额时,接纳公允价值、重置成本、可变现净值或现值。

  (四)外币营业的核算

  本公司以人民币为记账本位币。外币营业按营业发生当日中国人民银行宣布的基准

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书汇率折算为人民币入账。资产欠债表日以外币为单元的钱币性资产和欠债,按该日中国人民银行宣布的基准汇率折算为人民币,所发生的折算差额除了与购建或生产切合资源化条件的资产相关的外币乞贷发生的汇兑差额按资源化的原则处置赏罚外,直接计入当期损益。

  (五)现金及现金等价物简直定尺度

  本公司的现金是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物是指公司所持有的限期短(一样平常是指从购置日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变换风险很小的投资等。

  (六)收入确认原则

  1、销售商品的收入,在下列条件均能知足时予以确认:

  (1)公司己将商品所有权上的主要风险和酬金转移给购货方;

  (2 )公司既没有保留通常与所有权相联系的继续治理权,也没有对已售出的商品实验有用控制;

  (3)收入的金额能够可靠计量;

  (4 )相关经济利益很可能流入公司;

  (5)相关的、己发生的或将发生的成本能够可靠计量。

  本公司销售商品,在知足上述收入确认条件的条件下,以客户收到货物及公司取得客户收货证实时确认收入。

  2、提供劳务收入:

  在资产欠债表日提供劳务生意营业的效果能够可靠预计的,凭证完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务生意营业的效果能够可靠预计,是指同时具备以下条件:

  (1)收入的金额能够可靠计量;

  (2)相关的经济利益很可能流入公司;

  (3)生意营业的完工进度能够可靠确定;

  (4 )生意营业中已发生的和将发生的成本能够可靠计量。

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  在资产欠债表日提供劳务生意营业效果不能够可靠预计的,划分下列情形处置赏罚:

  (1)已发生的劳务成本预计能够获得赔偿,应按已经发生的劳务成本金额确认收入;并按相同金额结转成本;

  (2 )已发生的劳务成本预计不能够获得赔偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。

  3、既销售商品又提供劳务的收入:

  公司与其他企业签署的条约或协议包罗销售商品和提供劳务时,销售商品部门和提供劳务部门能够区分且能够单独计量的,将提供劳务的部门作为提供劳务处置赏罚。销售商品部门和提供劳务不能够区分的,或虽能区分但不能够单独计量的,应当将销售商品部门和提供劳务部门所有作为销售商品处置赏罚。

  4、让渡资产使用权收入:

  让渡资产使用权收入包罗利息收入、使用费收入等。同时知足下列条件的,才气予以确认:相关的经济利益很可能流入公司;收入的金额能够可靠计量。

  (七)金融资产

  1、金融资产的分类及核算:

  (1) 以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产。凭证治理层取得金融资产的意图及目的,细分为生意营业性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产。该类金融资产的取得凭证公允价值计量,相关生意营业用度在发生时计入当期损益,资产欠债表日公允价值变换形成的利得或损失计入当期损益。

  (2 )持有至到期投资。到期日牢靠、接纳金额牢靠或可确定,且治理层有明确意图和有能力持有至到期的非衍生金融资产划分为持有至到期投资。其取得时凭证公允价值计量,相关初始生意营业用度计入持有至到期投资成本。后续接纳现实利率法,按摊余成本计量。资产欠债表日有客观证据批注持有至到期投资发生减值的,将账面价值与预计未来现金流量的现值之间的差额确以为资产减值损失,计入当期损益。治理层意图发生改变的,持有至到期投资应当重分类为可供出售金融资产,以公允价值举行后续计量。

  (3)应收款子。公司销售商品或提供劳务形成的应收款子等债权按条约或协议价款作为初始确认金额,企业收回或处置应收款子时,将取得的价款与该应收款子账面价

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书值之间的差额计入当期损益。

  (4 )可供出售金融资产。除持有至到期投资、应收款子、以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产以外的非衍生金融资产划分为可供出售金融资产。可供出售金融资产的取得凭证公允价值计量,相关初始生意营业用度计入可供出售金融资产初始成本。后续接纳公允价值计量,资产欠债表日可供出售金融资产公允价值变换形成的利得或损失,除减值损失和外币钱币性金融资产形成的汇兑差特殊,直接计入所有者权益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益。发生减值时,原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失,应当予以转出,计入当期损益。该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

  2、公司生意营业性金融资产的公允价值凭证以下要领举行确定:

  (1)存在活跃市场的金融资产,以资产欠债表日的活跃市场中的现行出价确定为公允价值,资产欠债表日无现行出价的以最近生意营业日的现行出价确定为公允价值。现行出价是指:卖方在详细的时间段提出的、现行要价的条件下,货物的买方市场的一种普遍认可的、可以购置的生意营业意向价钱。

  (2)不存在活跃市场的金融资产,接纳估值手艺确定其公允价值。估值手艺包罗参考熟悉情形而且自愿生意营业的各方最近举行的市场生意营业中使用的价钱、参照实质上相同的其他金融资产或金融欠债的当前公允价值、现金流量折现法和期权订价模子等。

  3、金融资产减值损失的计量

  公司在每个资产欠债表日对生意营业性金融资产以外的金融资产的账面价值举行检查,以判断是否有证据批注金融资产已由于一项或多项事务的发生而泛起减值。减值事项是指在该等资产初始确认后发生的、对预期未来现金流量有影响的,且公司能对该影响做出可靠计量的事项。

  (1)应收款子

  坏账准备简直认尺度:本公司期末对应收款子(含应收账款、其他应收款等)举行周全检查,对于单项金额重大的应收款子,单独举行减值测试。对于单项金额非重大的应收款子与经单独测试后未减值的应收款子一起按类似信用风险特征划分为若干组合,再按这些应收款子组合在资产欠债表日余额的一定比例盘算确定减值损失,计提坏账准

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书备。

  坏账损失的核算要领:本公司对可能发生的坏账损失接纳备抵法核算,期末对应收款子接纳账龄剖析法和个体认定法相团结计提坏账准备,与已提坏账准备的差额计入当期损益。对于有确凿证据批注确实无法收回的应收款子,经董事会批准后列作坏账损失,冲销提取的坏账准备。资产欠债表日通过减值测试和按比例举行计提坏账准备。

  按账龄剖析法计提坏账准备的计提比例如下:

  账龄在 1 年(含 1 年)以内的提取比例为 5%;

  账龄在 1-2 年(含2 年)的提取比例为 10%;

  账龄在2-3 年(含3 年)的提取比例为30%;

  账龄在 3 年以上的提取比例为 100%。

  坏账简直认尺度为:因债务人休业或者殒命,以其休业工业或者遗产清偿后仍不能收回的应收款子;债务单元已作废、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾难等导致停产而在短期内无法偿付债务;或者因债务人逾期未推行其偿债义务凌驾三年且有显着特征批注无法收回的应收款子。

  (2)持有至到期投资

  持有至到期投资以摊余成本后续计量,其发生减值时,将该金融资产的账面价值与未来现金流量现值之间的差额,确以为减值损失,计入当期损益。

  (3)可供出售金融资产

  期末若是可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合思量种种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,就认定其已发生减值,将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,确认减值损失。

  (八)存货核算要领

  1、存货包罗:原质料、低值易耗品、包装物、在产物、委托加工质料、自制半制品、库存商品、分期收款发出商品、发出商品、工程施工等。

  2、存货的取得按现实成本核算:存货的现实成本包罗采购成本、加工成本和其他成本。

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  (1)原质料、低值易耗品、自制半制品、委托加工物资接纳妄想成本核算,月末通过“质料成本差异”科目举行调整,将发出质料和库存质料调整为现实成本。

  (2 )外购商品入库、领用或发出接纳现实成本法核算。生产成本核算接纳平行结转法,产物入库、发出时按现实成本结转。

  (3)生产成本在完工产物和在制品之间的分配接纳定额比例法。

  (4 )低值易耗品领用时接纳一次摊销法。

  (5)包装物领用时一次计入产物成本。

  3、存货减价准备简直认尺度和计提要领

  本公司对会计期末存货按账面成本高于其可变现净值的差额计提存货减价准备,其中库存商品、在制品、外购商品凭证单个项目计提存货减价准备,原质料、低值易耗品、委托加工物资和包装物凭证存货种别计提存货减价准备。预计的存货减价损失计入昔时度损益。

  可变现净值是指在一样平常运动中,存货的预计售价减去至完工预计将要发生的成本、预计的销售用度以及相关税费后的金额。

  4、存货的盘存制度:接纳永续盘存制,每年 12 月31 日举行实地清查盘货。种种存货的盘盈、盘亏、报废,计入当期损益。

  (九)恒久投资核算要领

  1、初始计量

  企业合并中形成的恒久股权投资,对于统一控制下的企业合并,公司以支付现金、转让非现金资产或肩负债务方式作为合并对价的,在合并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本。恒久股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所肩负债务账面价值之间的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益;非统一控制下的企业合并,公司在购置日凭证公司在购置日为取得对被购置方的控制权而支付的资产、发生或肩负的欠债以及刊行的权益性证券的公允价值加上发生的直接相关税费作为恒久股权投资的初始投资成本。

  以支付现金取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初始投资成本。初始投资成本包罗与取得恒久股权投资直接相关的用度、税金及其他须要支出。以刊行权

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始投资成本,但条约或协议约订价值不公允的除外。

  2、后续计量

  本公司对被投资单元不具有控制、配合控制或重大影响,而且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,接纳成本法核算。接纳成本法核算的恒久股权投资凭证初始投资成本计价。追加或收回投资调整恒久股权投资的成本。被投资单元宣告分配的现金股利或利润,确以为当期投资收益。投资企业确认投资收益,仅限于被投资单元接受投资后发生的累积净利润的分配额,所获得的利润或现金股利凌驾上述数额的部门作为初始投资成本的收回。

  本公司对子公司的恒久股权投资,接纳成本法核算,在体例合并财政报表时凭证权益法举行调整。

  本公司对被投资单元具有配合控制或重大影响的恒久股权投资,接纳权益法核算。恒久股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,不调整恒久股权投资的初始投资成本;恒久股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整恒久股权投资的成本。公司取得恒久股权投资后,凭证应享有或应分管的被投资单元实现的净损益的份额,确认投资损益并调整恒久股权投资的账面价值。公司凭证被投资单元宣告分配的利润或现金股利盘算应分得的部门,响应镌汰恒久股权投资的账面价值。公司确认被投资单元发生的净亏损,以恒久股权投资的账面价值以及其他实质上组成对被投资单元净投资的恒久权益减记至零为限,公司负有肩负特殊损失义务的除外。被投资单元以后实现净利润的,公司在其收益分享额填补未确认的亏损分管额后,恢复确认收益分享额。公司在确认应享有被投资单元净损益的份额时,以取得投资时被投资单元各项可识别资产等的公允价值为基础,对被投资单元的净利润举行调整后确认。

  被投资单元接纳的会计政策及会计时代与公司纷歧致的,凭证公司的会计政策及会计时代对被投资单元的财政报表举行调整,并据以确认投资损益。公司对于被投资单元除净损益以外所有者权益的其他变换,调整恒久股权投资的账面价值并计入所有者权益。

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  处置恒久股权投资,其账面价值与现实取得价款的差额,计入当期损益。接纳权益法核算的恒久股权投资,因被投资单元除净损益以外所有者权益的其他变换而计入所有者权益的,处置该项投资时将原计入所有者权益的部门按响应比例转入当期损益。

  恒久股权投资减值准备的计提详见资产减值相关会计政策。减值损失一经确认,在以后会计时代不得转回。

  (十)牢靠资产计价及其折旧

  1、牢靠资产的尺度为,同时具有以下特征的有形资产:①为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的;②使用年限凌驾一年且单元价值在2,000 元以上。

  牢靠资产同时知足下列条件的予以确认:①与该牢靠资产有关的经济利益很可能流入公司;②该牢靠资产的成本能够可靠地计量。与牢靠资产有关的后续支出,切合上述确认条件的,计入牢靠资产成本;不切合上述确认条件的,发生时计入当期损益。

  2、牢靠资产的计价要领:

  (1)外购的牢靠资产的成本包罗买价、相关税费、以及为使牢靠资产到达预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

  (2 )自行制作的牢靠资产,按制作该项资产到达预定可使用状态前所发生的须要支出作为入账价值。

  (3)投资者投入的牢靠资产,凭证投资条约或协议约定的价值确定。在投资条约或协议约定不公允的情形下,凭证该项牢靠资产的公允价值作为入账价值。

  3、牢靠资产折旧要领:

  本公司对已经提足折旧仍继续使用的牢靠资产和单独计价入账的土地使用权外的所有牢靠资产接纳平均年限法计提折旧,预计残值率为 3%,分类预计折旧年限如下:

  类 别 预计使用年限 预计净残值率(%) 预计年折旧率(%)

  衡宇修建物 20—35 3 4.85—2.77

  机械装备 8—15 3 12.13—6.47

  运输装备 5—10 3 19.40—9.70

  其他装备 5—10 3 19.40—9.70

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  4、牢靠资产减值准备的计提详见资产减值相关会计政策。减值损失一经确认,在以后会计时代不得转回。

  (十一)在建工程

  1、在建工程以现实成本核算。

  2、已到达预定可使用状态但尚未治理完工决算的牢靠资产,凭证预计价值确定成本,并计提折旧;待治理完工决算后,再按现实成本调整原来的暂估价值,不再调整原已计提的折旧额。

  3、在建工程减值准备,期末在建工程存在下列一项或若干项情形的,应当计提在建工程减值准备:

  (1)恒久停建而且预计在未来3 年内不会重新开工的在建工程;

  (2 )所建项目无论在性能上,照旧在手艺上已经落伍,而且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性;

  (3)其他足以证实在建工程已经发生减值的情形。

  在建工程减值损失一经确认,在以后会计时代不得转回。

  4、在建工程利息资源化的金额按乞贷用度会计政策处置赏罚。

  (十二)无形资产

  1、无形资产的核算规模:专利权、非专利手艺、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。

  2、凭证无形资产的条约性权力或其他法定权力、偕行业情形、历史履历、相关专家论证等综合因素判断,能合理确定无形资产为公司带来经济利益限期的,作为使用寿命有限的无形资产;无法合理确定无形资产为公司带来经济利益限期的,视为使用寿命不确定的无形资产。

  3、对使用寿命有限的无形资产,预计其使用寿命时通常思量以下因素:(1)运用该资发生产的产物通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息;(2)手艺、工艺等方面的现阶段情形及对未来生长趋势的预计;(3)以该资发生产的产物或提供劳务的市场需讨情形;(4 )现在或潜在的竞争者预期接纳的行动;(5)为维持该资产带来经

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书济利益能力的预期维护支出,以及公司预计支付有关支出的能力;(6)对该资产控制限期的相关执法划定或类似限制,如特许使用期、租赁期等;(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。

  4、使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内凭证与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,接纳直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销,但每年均应当对该无形资产的使用寿命举行复核,并举行减值测试。

  5、减值准备:会计期末,按无形资产预计可接纳金额低于其账面价值的差额按单项无形资产计提减值准备。无形资产减值损失一经确认,在以后会计时代不得转回。

  (十三)研究与开发

  本公司内部研究开发项目的支出,区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。

  开发阶段的支出,同时知足下列条件的,可以资源化确以为无形资产,否则于发生时计入当期损益:

  1、完成该无形资产以使其能够使用或出售在手艺上具有可行性;

  2、具有完成该无形资产并使用或出售的意图;

  3、无形资产发生经济利益的方式,包罗能够证实运用该无形资发生产的产物存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,证实其有用性;

  4、有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;

  5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  (十四)其他资产

  1、恒久待摊用度按现实成本计价,在受益期内分期平均摊销。

  2、筹建时代发生的相关筹建用度(除购建牢靠资产以外),计入当期损益。

  (十五)职工薪酬

  1、职工薪酬:指企业为获得职工提供的服务而给予的种种形式的酬金以及其他相关支出。职工薪酬的核算规模包罗:职工人为、奖金、津贴和津贴;职工福利费;医疗保险费、养老保险费、企业年金、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费;

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书住房公积金;工会经费和职工教育经费;非钱币性福利;因扫除与职工的劳动关系给予的赔偿;其他与获得职工提供的服务相关的支出。

  2、企业年金:公司经政府有关部门批准建设并实验企业年金制度。企业年金由公司和员工配合缴纳,公司年度缴费不凌驾上年度公司人为总额的 10%,公司和员工年度缴费合计不凌驾上年度公司人为总额的 18%。企业年金基金由公司缴费、员工缴费、企业年金基金运营投资收益组成,接纳市场化运作模式以信托方式举行治理。

  3、职工薪酬的会计处置赏罚要领:应由生产产物、提供劳务肩负的职工薪酬,计入产物成本或劳务成本;应由在建工程、无形资产肩负的职工薪酬,计入制作牢靠资产或无形资产成本;上述之外的其他职工薪酬,计入当期损益。

  (十六)租赁

  1、租赁的分类:

  租赁,是指在约定的时代内,出租人将资产使用权让与承租人,以获取租金的协议。

  谋划租赁指租赁资产所有权上的主要风险及酬金仍归属于出租方的租赁。

  融资租赁,是指实质上转移了与资产所有权有关的所有风险和酬金的租赁。其所有权最终可能转移,也可能不转移。

  2、租赁的核算:

  谋划租赁的核算:对于谋划租赁的租金,承租人应当在租赁期内各个时代凭证直线法计入相关资产成本或当期损益;承租人发生的初始直接用度,应当计入当期损益。或有租金应当在现实发生时计入当期损益。

  融资租赁的核算:在租赁期最先日,承租人应当将租赁最先日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为恒久应付款的入账价值,其差额作为未确认融资用度。

  承租人在租赁谈判和签署租赁条约历程中发生的,可归属于租赁项目的手续费、状师费、差盘缠、印花税等初始直接用度,应当计入租入资产价值。

  未确认融资用度应当在租赁期内各个时代举行分摊。承租人应当接纳现实利率法盘算确认当期的融资用度。承租人应当接纳与自有牢靠资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的,应当在租赁资产使用寿命

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的时代内计提折旧。或有租金应当在现实发生时计入当期损益。

  (十七)政府津贴

  政府津贴是指公司从政府无偿取得钱币性资产或非钱币性资产,但不包罗政府作为公司所有者投入的资源。政府津贴分为与资产相关的政府津贴和与收益相关的政府津贴。与资产相关的政府津贴,确以为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。与收益相关的政府津贴,若是政府津贴用于赔偿公司以后时代的相关用度或损失的,确以为递延收益,并在确认相关用度的时代,计入当期损益;若是政府津贴用于赔偿公司已发生的相关用度或损失的,直接计入当期损益。已确认的政府津贴需要返还的,当存在相关递延收益时,冲减相关递延收益余额,超出部门计入当期损益;不存在递延收益时,直接计入当期损益。

  (十八)资产减值准备

  本公司于会计期末对各项资产判断是否存在可能发生减值的迹象,对存在减值迹象的资产举行减值测试,因合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年都举行减值测试。

  当存在下列迹象时,批注资产可能发生了减值:

  1、资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅显着高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

  2、公司谋划所处的经济、手艺或执法等情形以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大转变,从而对公司发生倒霉影响。

  3、市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高,从而影响公司盘算资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低。

  4、有证据批注资产已经陈旧过时或着实体已经损坏。

  ☆ 5、资产已经或者将被闲置、终止使用或者妄想提前处置。

  6、公司内部陈诉的证据批注资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产所缔造的净现金流量或者实现的营业利润(或者损失)远远低于预计金额等。 资产存在

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书减值迹象的,预计其可收回金额,可收回金额的计量效果批注,资产的可收回金额低于其账面价值的,将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的资产减值准备。可收回金额凭证资产的公允价值减行止置用度后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 资产减值损失确认后,减值资产的折旧或者摊销用度在未来时代作响应调整,使该资产在剩余使用寿命内,系统地分摊调整后的资产账面价值(扣除预计净残值)。资产减值测试以单项资产为基础预计其可收回金额。对难以对单项资产的可收回金额举行预计的,凭证该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组是指企业可以认定的最小资产组合,其发生的现金流入应当基本上自力于其他资产或者资产组发生的现金流入。

  (十九)所得税的会计处置赏罚要领

  1、公司及子公司所得税的会计处置赏罚接纳资产欠债表债务法。

  2、资产欠债表日,公司凭证暂时性差异与适用所得税税率盘算的效果,确认递延所得税欠债、递延所得税资产以及响应的递延所得税用度(或收益)。收到的所得税返还于现实收到时冲减当期的用度。

  (二十)税项

  1、增值税,公司及下属子公司执行17%的税率。

  子公司铸锻公司凭证《财政部、国家税务总局关于铸件产物增值税先征退却政策的通知》(财税〔2006 〕150 号),自2006 年 1 月 1 日至2008 年 12 月31 日,对铸锻公司生产销售的用于生产机械、机械的商品铸件,实验先按划定征收增值税,后按现实缴纳增值税额退还 35%的措施。铸锻公司2009 年收到增值税返还 1,691,032 元,2008 年收到增值税返还2,085,665 元,2007 年收到增值税返还 1,636,539 元。

  2、营业税,公司及下属子公司按应税收入的3%-5%计征。

  子公司陕鼓工程的手艺开发收入,凭证国家税务总局《国家税务总局关于作废“单元和小我私人从事手艺转让、手艺开发营业免征营业税审批”后有关税收治理问题的通知》

  (国税函[2004]825 号)文件,经省级科技主管部门举行认定,并将认定后的条约及有关证实质料文件报主管地方税务局备查后免征营业税。

  3、都市建设维护税,按应缴纳增值税、营业税的7%计征。

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  4、教育费附加,按应缴纳增值税、营业税的3%计征。

  5、企业所得税

  (1)适用的所得税率

  ① 公司原执行33%企业所得税率,凭证国家税务总局国税发 〔2002 〕47 号文件《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策详细实验意见的通知》,2003 年 10 月经陕西省地方税务局陕地税所税率确034 号文件《西部大开发企业所得税税率确认书》批复,赞成公司2001 年度减按 15%税率征收企业所得税,以后年度由西安市地方税务局按国家税务总局上述文件的划定审核确认后执行 15%的所得税优惠税率。

  ② 铸锻公司原执行 33%企业所得税率,凭证2003 年 12 月陕西省地方税务局陕地税所税率确 064 号文件《西部大开发企业所得税税率确认书》,赞成铸锻公司2002 年度减按 15%税率征收企业所得税,以后年度由西安市地方税务局按国家税务总局上述文件的划定审核确认后执行15%的所得税优惠税率。

  ③ 陕鼓工程原执行33%企业所得税率,凭证2004 年 1 月陕西省地方税务局陕地税所税率确〔04〕030 号文件《西部大开发企业所得税税率确认书》,赞成公司2002 年度减按 15%税率征收企业所得税,以后年度由西安市地方税务局按国家税务总局上述文件的划定审核确认后执行 15%的所得税优惠税率。

  以上西部大开发有关税收政策执行至2010 年。

  ④ 透风公司执行25 %企业所得税税率。

  (

  2)所得税定额减免

  ①2006 年 4 月,经陕西省地方税务局陕地税所投资抵〔2006 〕010 号文批复,赞成公司余热余压能量接纳系统工业化手艺刷新项目(陕经贸项目〔2003 〕192 号批复,陕发改妄想准字〔2005 〕029 号确认)国产装备投资按政谋划定抵免企业所得税。经西安市地方税务局临潼分局骊山征收局赞成,公司于2006 年抵免企业所得税11,087,611.91

  元,2007 年抵免所得税 1,696,000.00 元。

  ② 2007 年6 月,经陕西省地方税务局陕地税所投资抵〔2007 〕010 号文批复,赞成陕鼓整体能量接纳装置工业化手艺刷新项目(陕发改工业〔2007 〕478 号存案,陕发改妄想准字〔2007 〕021 号确认)国产装备投资按政谋划定抵免企业所得税。公司于2008

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  年抵免企业所得税9,713,272.80 元。

  2007 年 10 月24 日,经陕西省地方税务局陕地税函(2007)252 号《陕西省地方税务局关于陕西鼓风机(整体)有限公司手艺刷新项目投资抵免实验主体变换的通知》,赞成西安陕鼓舞力股份有限公司作为陕鼓整体原技改项目(陕地税所投资抵[2007]010 号)投资抵免的实验主体单元。

  6、其他税项,按税规则定盘算交纳。

  (二十一)利润分配

  凭证有关规则及公司章程的划定,公司税后利润按以下顺序及划定分配: 填补以前年度亏损;提取 10%的法定公积金;凭证股东大会决议提取恣意盈余公积;向股东分配股利。

  (二十二)主要会计政策、预计变换及会计差错更正的说明

  1、公司原执行原会计准则,自2007 年 1 月 1 日起执行新会计准则,凭证《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》、中国证券监视治理委员会《果真刊行证券的

  公司信息披露规范问答第 7 号―新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会计字〔2007 〕10 号)、中国证券监视治理委员会《关于做好与新会计准则相关信息披露事情的通知》证监发〔2006 〕136 号文划定的原则,对相关会计事项简直认和计量举行了追溯调整。同时对2007 年期初的会计差错举行了重新认定。

  2、上述事项的追溯调整对公司2007 年头净资产的影响如下:

  差异金额(申报财政报表数-原始财政报表数)

  序

  号 项 目 申报财政报表 原始财政报表 差异小计 新旧准则衔接 会计差错更正

  差异 差异

  1 所有者权益 724,039,767 697,983,576 26,056,191 -44,762,631 70,818,822

  其中:归属于母公司

  2 723,834,645 697,983,576 25,851,069 - -

  所有者权益

  3 少数股东权益 205,123 206,039 -917 - -

  详见希格玛会计师出具的《关于西安陕鼓舞力股份有限公司申报财政报表与原始财政报表差异情形的说明》(希会其字(2010)003 号)。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书五、行业或地域分部信息

  (一)营业分部信息

  1、主营营业收入

  单元:元

  序号 产物系列 2009 年 2008 年 2007 年

  1 透平压缩机组 2,119,533,406 2,478,295,103 1,808,572,506

  2 工业流程能量接纳装置 783,947,163 844,375,437 694,806,621

  3 透平鼓风机组 533,381,390 553,591,281 359,502,652

  4 其他 103,614,261 31,085,564 22,491,918

  合 计 3,540,476,220 3,907,347,385 2,885,373,696

  2、主营营业成本

  单元:元

  序号 产物系列 2009 年 2008 年 2007 年

  1 透平压缩机组 1,488,022,151 1,789,168,073 1,259,003,102

  2 工业流程能量接纳装置 586,715,878 636,933,031 516,657,861

  3 透平鼓风机组 399,791,286 474,690,802 264,108,636

  4 其他 71,536,846 23,190,183 18,263,829

  合 计 2,546,066,161 2,923,982,088 2,058,033,428

  (二)收入地域分部信息

  单元:元

  序号 地 区 2009 年 2008 年 2007 年

  1 外洋地域 76,629,396 57,546,668 128,014,701

  2 海内地域 3,463,846,823 3,849,800,717 2,757,358,996

  合 计 3,540,476,220 3,907,347,385 2,885,373,696

  注:公司 2008 年及2009年从其他国家实现的销售收入主要系自营出口,之前为委托出口。公司资产均位于海内,无位于其他国家的资产。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书六、非经常性损益

  单元:元

  序号 项 目 2009 年 2008 年度 2007 年度

  1 非流动资产处置损益 -3,727,449 2,508,303 612,668

  计入当期损益的政府津贴(注

  2 26,928,951 16,750,338 4,432,539

  1)

  3 债务重组损益 3,831,242 52,036 103,827

  持有生意营业性金融资产发生的公

  允价值变换损益,以及处置交

  4 19,593,069 57,926,938 992,470

  易性金融资产取得的投资收益

  (注2 )

  5 对外委托贷款取得的损益 187,694 - -

  凭证税收、会计等执法、规则

  6 的要求对当期损益举行一次性 - - 23,474,033

  调整对当期损益的影响(注3)

  除上述各项之外的其他营业外

  7 2,652,848 1,791,112 593,765

  收支净额

  8 非经常性损益利润总额合计数 49,466,354 79,028,727 30,209,302

  减:非经常性损益的所得税影

  9 7,729,392 10,424,804 4,039,476

  响数

  10 减:少数股东损益影响数 19,903 9,458 16,540

  11 非经常性损益净额 41,717,058 68,594,465 26,153,285

  注 1:计入当期损益的政府津贴

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  1 国产装备投资抵免企业所得税 - 9,713,273 1,696,000

  2 政府拨款 5,264,246 4,951,400 1,100,000

  3 社会保险津贴 15,573,672 - -

  4 增值税返还 1,691,032 2,085,665 1,636,539

  5 贷款贴息 4,400,000

  合 计 26,928,951 16,750,338 4,432,539

  注 2:持有生意营业性金融资产发生的公允价值变换损益,以及处置生意营业性金融资产取得的投资收益系公司以暂时闲置资金认购银行理工业品现实收到的收益。

  注 3:凭证税收、会计等执法、规则的要求对当期损益举行一次性调整对当期损益的影响,系

  2007 年公司凭证新会计准则划定将无明确支付工具的应付福利费结余 23,474,033.22 元转入当期治理用度。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书七、资产

  (一)最近一期末主要牢靠资产情形

  阻止2009 年 12 月31 日,刊行人牢靠资产的情形如下

  单元:元

  种别 折旧年限 原值 累计折旧 减值准备 净值

  衡宇修建物 20—35 337,203,216 76,822,049 - 260,381,167

  机械装备 8—15 698,399,691 308,785,122 11,249,205 378,365,364

  运输装备 5—10 17,187,083 6,047,505 869,395 10,270,183

  合 计 - 1,052,789,990 391,654,676 12,118,600 649,016,714

  1、期末牢靠资产不存在对外抵押、担保的情形。

  2、公司主要牢靠资产均正常在用,2007 年计提牢靠资产减值准备 12,772,622 元,主要是公司凭证牢靠资产减值准备会计政策对牢靠资产期末价值运用重置成本、市价较量等要领举行测试,并凭证西安正衡资产评估有限责任公司以本公司 2007 年私募为目的出具的《西安陕鼓舞力股份有限公司企业价值评估陈诉书》(西正衡评报字[2007]130

  号),对部门可收回金额低于账面价值的机械装备及运输装备计提了牢靠资产减值准备。牢靠资产减值准备本期镌汰470,355 元,系因牢靠资产整理而核销金额。

  (二)恒久投资

  1、对联营企业投资

  单元:元

  被投资单元 初始 期初 本期新 本期权 本期 本期 期末 核算

  名称 投资金额 余额 增投资 益调整 现金股利 其他镌汰 余额 要领

  汽轮机公司 4,000,000 - 4,000,000 -465,037 - - 3,534,962 权益法

  2、其他股权投资

  单元:元

  投资 投资 初始 2008 年 陈诉期 陈诉期 2009 年

  被投资单元名称

  比例 限期 投资金额 12 月31 日 增添 镌汰 12 月31 日

  中冶赛迪 1.96% 恒久 2,971,562 2,971,562 - - 2,971,562

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  (三)无形资产

  单元:元

  编 摊销期 剩余摊销期 2008 年 陈诉期 陈诉期 累计已 2009 年 取得

  项 目 原值

  号 限(年) 限(年) 12 月31 日 增添数 摊销数 摊金额 12 月31 日 方式

  生产区工业 股东

  1 50,392,966 41.17 38.92 48,862,815 1,224,121 2,754,271 47,638,695

  土地使用权 投入

  工业园工业

  2 用土地使用 76,304,592 50.00 48.58 73,222,977 2,466,296 1,551,054 2,166,373 74,138,218 外购

  权

  工业园科研

  3 用土地使用 74,379,557 50.00 48.58 71,375,686 2,404,076 1,507,625 2,107,421 72,272,136 外购

  权

  污水处置赏罚

  4 工程土地 898,560 50.00 48.25 - 898,560 31,450 31,450 867,110 外购

  使用权

  设计剖析检

  5 6,195,834 5.00 1-5 2,047,573 2,820,034 1,022,499 2,350,726 3,845,107 外购

  测软件

  治理、财政

  6 5,020,503 5.00 1-5 1,570,489 1,388,443 884,868 2,946,439 2,074,063 外购

  软件

  合计 213,192,011 197,079,540 9,977,408 6,221,617 12,356,681 200,835,330

  1、生产区土地使用权。请参见本招股书“第五章刊行人基本情形”中“四、本公

  司设立以来股本结构的形成及转变和重大资产重组情形”中“(二)刊行人的股本转变

  情形 5、刊行人第二次增资”。

  2、工业园工业用土地使用权、工业园科研用土地使用权。公司划分于 2008 年 7

  月 18 日、2008 年 8 月5 日与西安市领土资源局高新手艺工业开发区分局签署国有土地

  使用权出让条约及增补协议,公司以 151,259,530 元受让位于西安高新区的一宗科研用

  地(含地上修建物),该宗地面积:71.071 亩,出让年期为 50 年;以 128,851,662 元受

  让位于西安高新区的一宗工业用地(含地上修建物),该宗地面积:112.815 亩,出让年

  期为50 年。

  3、污水处置赏罚工程土地使用权

  公司于2008 年3 月与西安市临潼区土地储蓄中央签署《征地协议》,公司受让位于

  临潼区代王街道服务处的一宗土地,用作污水处置赏罚工程。一宗地总面积 7.02 亩,土地

  出让金898,560 元已全额缴纳,土地使用权证尚在治理中。

  4、公司各项设计剖析检测应用及治理、财政软件按5 年摊销。

  5、期末无形资产中不存在处于开发阶段的用度支出情形。

  6、期末未发现无形资产存在减值迹象,未计提减值准备。

  1-1-198

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  八、欠债

  (一)短期乞贷

  乞贷类型 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  信用乞贷 177,200,000 118,000,000

  合 计 177,200,000 118,000,000

  乞贷明细如下:

  单元:万元

  2009 年 2008 年

  序号 贷款银行 条约限期 利率 条件 用途

  12 月 31 日 12 月 31 日

  招商银行西安城北支 2008.12.23-

  1 - 11,800 4.779% 信用 流动资金周转

  行 2009.12.22

  纯低温余热能量接纳

  浙商银行股份有限公 2009.06.22-

  2 4,185 - 4.779% 信用 系统开发及工业化项

  司西循分行 2010.06.21

  目资金周转

  国家开发银行股份有 2009.10.15- 陕西陕化空分装置工

  3 2,520 - 4.779% 信用

  限公司陕西省分行 2010.10.14 业气体项目

  中国光大银行西循分 2009.12.04- 陕西陕化空分装置工

  4 1,095 - 4.779% 信用

  行 2010.12.04 业气体项目

  中国工商银行股份有

  2009.11.20— 石家庄金石空分装置

  5 限公司西安临潼区支 2,720 - 4.779% 信用

  2010.11.19 工业气体项目

  行

  中国工商银行股份有

  2009.12.29—

  6 限公司西安临潼区支 4,200 - 4.779% 信用 流动资金贷款

  2010.12.28

  行

  中信银行股份有限公 2009.10.14- 陕西陕化空分装置工

  7 2,000 - 4.779% 信用

  司西循分行 2010.10.13 业气体项目

  汇丰银行(中国)有限 2009.11.19- 陕西陕化空分装置工

  8 1,000 - 4.779% 信用

  公司西循分行 2010.11.18 业气体项目

  合计 17,720 11,800

  (二)应付职工薪酬

  单元:元

  2008 年 2009 年

  项 目 本期增添 本期镌汰

  12 月31 日 12 月31 日

  (1)人为、奖金、津贴和津贴 59,766,455 206,674,209 203,778,714 62,661,950

  (2 )职工福利费 - 8,228,346 8,228,346

  (3)社会保险费 13,891,416 67,010,505 51,327,009 29,574,912

  其中: ①医疗保险费 165,824 7,546,116 7,545,428 166,512

  ②基本养老保险费 - 38,102,919 38,102,919

  ③年金缴费 13,725,592 15,682,808 29,408,400

  ④失业保险费 - 3,796,246 3,796,246

  1-1-199

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  2008 年 2009 年

  项 目 本期增添 本期镌汰

  12 月31 日 12 月31 日

  ⑤工伤保险费 - 1,668,665 1,668,665

  ⑥生育保险费 - 213,752 213,752

  (4 )住房公积金 2,870,529 33,973,067 36,836,168 7,428

  (5)工会经费和职工教育经费 8,437,536 9,438,467 5,717,916 12,158,087

  (6)非钱币性福利 -

  (7)因扫除劳动关系给予的赔偿 18,935,617 30,562,892 6,495,819 43,002,690

  (8)陕鼓员工相助金 -

  (9)其他 - 111,724 111,724

  合 计 103,901,553 355,999,210 312,495,697 147,405,067

  注:(1)期末人为、奖金、津贴和津贴余额主要是凭证公司年度审核妄想及妄想完成情形计提应付员工的奖金。期末无拖欠职工人为的情形。

  (2 )陈诉期主要项目发生变换情形

  A、应付福利费。2007 年尾公司凭证《企业会计准则第9 号――职工薪酬》的有关划定, 将无明确用途的应付福利费余额23,474,033 元冲减了2007 年治理用度。

  B、年金缴费。公司企业年金妄想于2007 年 11 月 12 日在西安市劳动和社会保障局存案。2007

  年 11 月公司将累计计提的企业年金47,366,900.00 元划转至招商银行西安陕鼓舞力股份有限公司企业年金妄想委托工业账户。2008 年至2009 年 12 月31 日累计计提企业年金29,408,399 元。

  C、因扫除劳动关系给予的赔偿。公司凭证《企业会计准则第9 号――职工薪酬》的有关划定,对于公司实验的职工内部退休妄想,将自职工阻止提供服务日至正常退休日之间企业拟支付的内退职员人为和缴纳的社会保险费等,确以为应付职工薪酬――因扫除劳动关系给予的赔偿。

  凭证 2007 年 9 月 29 日公司与陕鼓整体签署的《内退员工、退休职员委托治理协议》,公司委托陕鼓整体治理公司内退和退休职员,公司将阻止 2007 年 9 月30 日应计辞退福利金额71,545,750

  元,凭证 1 年期国债利率 2.95%折现为 65,122,677 元转入陕鼓整体账户。以后公司新增内退职员的辞退福利由公司计提治理,并凭证陕鼓整体现实托管支付情形向陕鼓整体付款。期末公司账面辞退福利余额为43,002,690 元。

  D、陕鼓员工相助金。陕鼓员工相助金系凭证公司2006 年第一次暂时股东大会《关于建设“陕鼓情”基金的议案》的决议,实验建设的企业感恩员工的一种相助资金。2007 年 10 月 17 日西安工

  业资产谋划有限公司市人为经发〔2007 〕236 号文件《西安工业资产谋划有限公司关于陕西鼓风机整体有限公司设立陕鼓员工相助会的叨教的批复》对公司陕鼓情相助金制度举行了规范。经西安市临潼区民政局批准,陕鼓工会于 2007 年 10 月 19 日建设西安市临潼区陕鼓员工相助会,取得社会

  1-1-200

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书整体法人挂号证书,为陕鼓整体员工自愿加入的群众性相助互利非营利组织。凭证相关文件精神本公司应将阻止2006 年 12 月31 日应付福利费余额的30%即10,060,300 元作为相助会提倡资金之一。

  2007 年 11 月21 日公司将陕鼓员工相助金滚存余额11,691,105 元转入陕鼓员工相助会账户。

  E、2007 年9 月30 日以前公司委托陕鼓整体缴纳员工社会保险费及住房公积金,自2007 年 10

  月最先,公司自力缴纳各项社会保险费及住房公积金。

  (三)应交税费

  单元:元

  ☆ 税费项目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  增值税 17,253,424 -72,242,025

  营业税 825,575 -446,290

  企业所得税 25,535,016 3,944,934

  城建税 1,149,637 -1,173,403

  小我私人所得税 7,181,265 4,101,915

  房产税 243,584 2,514

  印花税 403,465 198,010

  土地使用税 179,654 -

  代扣企业所得税 254,664 254,664

  教育费附加 1,100,270 -507,807

  水利基金 3,518,785 1,299,423

  残疾人基金 28,374 -

  合 计 57,673,713 -64,568,065

  注:期初增值税余额为负数主要是增值税年尾留抵及按税规则定预缴增值税所致。

  (四)专项应付款

  单元:元

  项 目 2008 年12 月31 日 陈诉期增添 陈诉期镌汰 2009 年 12 月31 日

  能量接纳装置工业化

  5,060,000 - 5,060,000

  项目

  专利申请专项资金 6,800 6,800

  合 计 5,060,000 6,800 - 5,066,800

  凭证国家生长和刷新委会办公厅发改办工业(2005)1628 号文件《国家生长刷新委办公厅关于2005 年装备工业结构调整专项的复函》,批复陕鼓整体实验能量接纳装置工业

  1-1-201

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书化项目,项目总投资 19,000 万元,其中:国债资金 1,520 万元(中央预算内资金 1,014

  万元,地方预算内资金 506 万元)。陕鼓整体于2006-2007 年收到 1,520 万元国债资金,其中中央预算内资金 1,014 万元无需送还,公司账列递延收益,506 万元为国债地方转贷资金,需送还。陕鼓整体将该项目及项目拨款转公司执行,阻止 2009 年 12 月31 日项目已完成。

  凭证 2007 年 10 月 15 日陕西省生长和刷新委员会陕发改工业(2007)1445 号《关于陕西鼓风机(整体)有限公司能量接纳装置工业化等项目投资主体变换的通知》,批准陕鼓整体能量接纳装置工业化、能量接纳装置工业化手艺刷新、信息化建设等3 个项目投资主体由陕西鼓风机(整体)有限公司变换为西安陕鼓舞力股份有限公司,项目实验中的所有事宜由西安陕鼓舞力股份有限公司肩负。

  (五)其他非流动欠债

  其他非流动欠债系政府各项津贴,即递延收益。

  单元:元

  2008 年 2009 年

  序号 项 目 本期增添 本期镌汰

  12 月31 日 12 月31 日

  1 能量接纳工业化项目 1 10,140,000 - 507,000 9,633,000

  2 能量接纳工业化项目2 3,000,000 - 150,000 2,850,000

  3 节能装备制造项目 5,600,000 - - 5,600,000

  手艺中央大型轴流压缩机和能量

  4 5,000,000 - 250,000 4,750,000

  接纳透平装置研发能力项目

  5 信息化建设项目 3,130,000 1,770,000 980,000 3,920,000

  陕西省透平机械工程手艺研究中

  6 3,800,000 - - 3,800,000

  心项目

  4000 立方米以上大型高炉配套用

  7 3,000,000 3,000,000 - 6,000,000

  轴流压缩机和TRT 装置项目

  大型轴流压缩机和能量接纳透平

  8 1,400,000 600,000 100,000 1,900,000

  装置创新能力建设

  9 环保工业生长项目 800,000 200,000 - 1,000,000

  纯低温余热能量接纳系统开发及

  10 - 2,000,000 - 2,000,000

  工业化项目

  大型高炉能量接纳透平机组要害

  11 - 2,160,000 180,000 1,980,000

  手艺研究

  12 大型能量接纳装置系统手艺开发 - 3,000,000 - 3,000,000

  13 金属质料加工及物流中央项目 700,000 - - 700,000

  2006 年情形掩护专项资金项目-污

  14 - 700,000 35,000 665,000

  水处置赏罚回用工程

  15 高效节能压缩神秘害手艺研究 - 607,500 - 607,500

  1-1-202

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  丙烯制冷压缩机组制冷系统要害

  16 - 800,000 - 800,000

  手艺开发

  2009 年陕西省外经贸生长促进资

  17 - 480,000 - 480,000

  金

  18 2009 年西安市工业生长专项资金 - 700,000 - 700,000

  多级低速离心鼓风机节能及可靠

  19 - 100,000 9,180 90,820

  性手艺研究

  20 08 年勉励企业上市生长专项资金 800,000 - 800,000 -

  21 精对苯二甲酸(PTA)装置压缩机组 630,000 - 630,000 -

  22 08 年外向型经济生长专项资金 176,000 - 176,000 -

  23 2007 年入口产物贴息资金 - 809,066 809,066 -

  24 知识产权制度建设项目 - 9,000 9,000 -

  25 知识产权掩护及情形建设项目 - 9,000 9,000 -

  26 国际市场开拓 - 800,000 800,000 -

  合 计 38,176,000 17,744,566 5,444,246 50,476,320

  九、所有者权益

  (一)合并所有者权益变换表

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  所有者权益种别

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  股本 983,262,140 427,505,278 427,505,278

  资源公积 660,441,853 1,216,198,715 1,216,198,715

  盈余公积 485,287,765 402,582,017 320,829,075

  未分配利润 468,090,976 541,150,278 333,859,672

  归属于母公司股东权益 2,597,082,733 2,587,436,287 2,298,392,740

  少数股东权益 366,335 299,483 269,462

  股东权益合计 2,597,449,068 2,587,735,770 2,298,662,202

  (二)股本

  单元:元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  认缴注册 占注册资源 认缴注册 占注册资源 认缴注册 占注册资源

  资源 总额比例 资源 总额比例 资源 总额比例陕西鼓风机(整体)有限公

  682,244,159 69.388% 281,627,895 65.879% 281,627,895 65.879%司

  中国尺度工业整体有限公司 59,800,000 6.082% 26,000,000 6.082% 26,000,000 6.082%

  1-1-203

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书深圳市衡远投资生长有限公

  48,300,000 4.912% 21,000,000 4.912% 21,000,000 4.912%司

  上海复星工业投资有限公司 46,000,000 4.678% 20,000,000 4.678% 20,000,000 4.678%

  遐想控股有限公司 46,000,000 4.678% 20,000,000 4.678% 20,000,000 4.678%

  中诚信财政照料有限公司 46,000,000 4.678% 20,000,000 4.678% 20,000,000 4.678%中能生长电力(整体)有限

  - - 15,000,000 3.509% 15,000,000 3.509%公司

  陕西工业手艺研究院 4,600,000 0.468% 2,000,000 0.468% 2,000,000 0.468%西安市秦宝投资有限责任公

  2,195,817 0.223% 954,703 0.223% 954,703 0.223%司

  西安骊秦铸造有限公司 2,195,817 0.223% 954,703 0.223% 954,703 0.223%西安市蓝溪控制系统工程有

  2,195,817 0.223% 954,703 0.223% 954,703 0.223%限责任公司

  陕西荣瑞资产治理有限公司 2,195,817 0.223% 954,703 0.223% 954,703 0.223%陕西保升国际投资有限责任

  - - - - - -公司

  印建安等77名自然人 41,534,713 4.224% 18,058,571 4.224% 18,058,571 4.224%

  合 计 983,262,140 100.000% 427,505,278 100% 427,505,278 100.00%

  本公司股本形成及变换情形,请参见本招股书“第五章 刊行人基本情形”中“四、

  本公司设立以来股本结构的形成及转变和重大资产重组情形”。

  (三)资源公积

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  项 目

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  资源(或股本)溢价 646,440,713 1,202,197,575 1,202,197,575

  股权投资准备 659,112 659,112 659,112

  债务重组收益 2,353,505 2,353,505 2,353,505

  拨款转入 10,218,937 10,218,937 10,218,937

  其他资源公积 769,585 769,585 769,585

  合 计 660,441,853 1,216,198,715 1,216,198,715

  (四)盈余公积

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  项 目

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  法定盈余公积 289,148,836 243,201,198 197,782,897

  恣意盈余公积 196,138,929 159,380,818 123,046,178

  合 计 485,287,765 402,582,017 320,829,075

  (五)未分配利润

  1-1-204

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  单元:元

  2009 年 2008 年 2007 年

  项 目

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  年头未分配利润 541,150,278 333,859,672 315,699,488

  加:归属于母公司所有者的净利润 462,802,041 456,843,094 363,156,832

  减:提取法定盈余公积 45,947,638 45,418,301 34,728,808

  提取恣意盈余公积 36,758,110 36,334,641 27,783,046

  应付通俗股股利 453,155,595 167,799,546 166,056,234

  转作股本的通俗股股利 - 116,428,560

  期末未分配利润 468,090,976 541,150,278 333,859,672

  本公司利润分配情形,请参见本招股书“第十四章 股利分配政策”中“二、刊行

  人近三年股利分配情形”。

  (六)少数股东权益

  归属于各子公司少数股东的少数股东权益如下表所示:

  单元:元

  少数股东 2008 年 12 月31 日 2009 年 1-12 月 2009 年 12 月31 日

  被投资单元名称

  现实投资额 少数股东权益 少数股东权益增减 少数股东权益

  铸锻公司 100,000 299,483 66,852 366,335

  合 计 100,000 299,483 66,852 366,335

  十、现金流量

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 694,006,132 708,077,409 527,248,928

  投资运动发生的现金流量净额 379,893,967 -417,820,894 -564,229,189

  筹资运动发生的现金流量净额 -341,690,682 -36,506,713 1,166,370,359

  现金及现金等价物净增添额 733,695,396 253,200,010 1,129,390,098

  期/年头现金及现金等价物余额 2,088,540,784 1,835,340,774 705,950,676

  期/年尾现金及现金等价物余额 2,822,236,180 2,088,540,784 1,835,340,774

  1-1-205

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书十一、或有事项、允许事项、资产欠债表日后事项及其他主要事项

  (一)或有事项

  1、质押及受限的资产

  阻止2009 年 12 月31 日,公司为治理保函而设定质押的钱币资金为71,435,600 元,为治理银行承兑汇票而设定质押的钱币资金为 166,691,580 元,为以产物销售金融相助协议方式销售产物对外提供保证担保的保证金存款为 38,127,243 元,为开具银行承兑汇票设定质押的银行承兑汇票为6,660,000.00 元。。

  2、产物销售金融相助协议担保责任

  自2006 年最先,公司与部门客户以签署产物销售金融相助协议方式销售产物。公司凭证该类协议约定对客户肩负连带责任保证担保,并肩负无条件凭证银行的要求折价受让抵押物的责任。产物销售金融相助营业由以下五份条约组成:

  (1)公司与购货方签署装备供货条约;

  (2)公司与购货方及银行签署三方产物销售金融相助协议;

  (3)购货方与银行签署人民币乞贷条约;

  (4 )购货方与银行签署抵押条约;

  (5)公司与银行签署保证条约。

  该类销售方式主要内容:购货方购置公司产物,向公司首付产物总价一定比例(一样平常为 40 %以上)的货款,并以该产物为抵押向银行申请不凌驾所购产物总价一定比例的贷款专项用于向公司支付产物货款。银行向购货方发放的贷款实验专款专用,关闭运行。当购货方一连三个月未清偿贷款本金或利息,除银行有权片面终止乞贷条约并要求购货方提前送还所有贷款本息外,银行有权凭证与购货方签署的《抵押条约》及银行与公司签署的《保证条约》要求购货方将抵押物(即装备)折价转让给公司,购货方无条件赞成公司直接将抵押物折价转让价款交付银行以抵偿购货方拖欠的乞贷本息。公司无条件凭证银行的要求折价受让抵押物。

  折价价款=(产物原值-折旧)×60% (第一年)

  折价价款=(产物原值-折旧)×40% (第二年)

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  折价价款=(产物原值-折旧)×30% (第三年)

  为消除上述营业可能发生的风险,公司制订了产物销售金融相助项目治理措施,建设了产物销售金融相助服务决议机构、风险监控机构、项目向导小组、项目事情小组划分推行项目决议、风险监控、向导与实验职能。制订并实验一整套营业流程,主要包罗项现在期视察、项目决议、项目执行、项目后续治理等环节。对客户资信和执行协议能力确认后方签署产物销售金融相助协议。

  阻止 2009 年 12 月31 日,凭证上述销售方式购货方用于向公司支付产物货款的累计贷款条约为 34,413 万元,扣除购货方已送还的贷款金额后,贷款余额为 12,623 万元,贷款限期均为2 年。公司与银行签署保证条约,对上述贷款条约肩负连带责任保证担保,保证时代为主条约项下债务推行限期届满之日起两年。公司为提供上述担生涯入贷款银行的保证金为 3,812 万元。

  自2009 年起,公司新增产物销售金融相助方式销售产物,作废了由本公司提供保证担保,改为存入贷款银行与贷款方第一次送还本金及利息的金额相等的保证金。

  陈诉期内购货方均准时送还上述银行贷款,未发生客户违约导致公司需购回装备并送还银行贷款的情形。

  3、江苏铁本钢铁有限公司休业债权申报

  见本招股意向书“第十五章 其他主要事项 三、重大诉讼和仲裁事项”。

  (二)允许事项

  阻止同业竞争的允许见本招股意向书“第五章 刊行人基本情形”中 “十一、持刊行人 5%以上股份的股东及作为股东的董事、监事、治理层成员和焦点手艺职员作出的主要允许及推行情形。”

  陕鼓整体就其在总承包条约方面与本公司存在的关联生意营业和潜在的同业竞争问题,向本公司出具的允许,请参见本招股意向书“第五章 刊行人基本情形”中“二、刊行人设立及改制重组情形”中“(五)在刊行人建设后,陕鼓整体拥有的主要资产和现实从事的主要营业”。

  (三)资产欠债表日后事项

  1、凭证2010 年 1 月20 日公司第四届董事会第十次聚会会议《关于公司2009 年度利润

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书分配方案的议案》,公司已经对2009 年 1-6 月新增未分配利润向全体股东举行了中期利润分配(每 10 股派发现金股利2 元),公司对2009 年尾累计未分配利润不再举行分配。

  2、公司第四届董事会第十次聚会会议审议通过了《关于变换公司住所的议案》。公司拟将注册地(住所)变换为西安市高新区沣惠南路 8 号。十二、财政指标

  (一)主要财政指标(未特殊注明的,以合并报表口径盘算)

  2009 年 2008 年 2007 年

  财政指标

  12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

  流动比率 1.29 1.30 1.48

  速动比率 1.11 1.10 1.28

  资产欠债率(母公司)(%) 69.23 68.08 63.02

  应收账款周转率(次) 2.98 3.89 3.75

  存货周转率(次) 2.40 3.20 3.07

  息税折旧摊销前利润(万元) 62,593 56,549 47,210

  利息保障倍数 61 67,957 217

  每股谋划运动发生的现金流量净额 0.71 0.72 0.82

  每股净现金流量 0.75 0.26 1.76

  无形资产占净资产的比例(%) 0.23 0.14 0.15

  注:1、 流动比率=流动资产/流动欠债

  2、 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动欠债

  3、 资产欠债率=欠债总计/资产总计

  4、 应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额

  5、 存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额

  6、 息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销

  7、 利息保障倍数=(净利润+所得税+利息支出)/利息支出

  8、 每股谋划运动的现金流量=谋划运动发生的现金流量净额/通俗股加权平均数

  9、 每股净现金流量=现金及现金等价物净增添(镌汰)额/通俗股加权平均数

  10、无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例=无形资产(扣

  除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)/归属于母公司的股东权益

  (二)净资产收益率及每股收益

  凭证《果真刊行证券公司信息披露编报规则第9 号—净资产收益率和每股收益的计

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书算及披露》,公司的净资产收益率及每股收益如下表所示:

  净资产收益率(%) 每股收益(元)

  会计

  时代 陈诉期利润 周全摊薄 加权平均 基本每股 稀释每股

  收益 收益

  归属于公司通俗股股东的净利润 17.82 17.52 0.47 0.47

  2009 年度 扣除非经常性损益后归属于公司

  16.21 15.94 0.43 0.43

  通俗股股东的净利润

  归属于公司通俗股股东的净利润 17.66 18.70 0.46 0.46

  2008 年度 扣除非经常性损益后归属于公司

  15.01 15.89 0.39 0.39

  通俗股股东的净利润

  归属于公司通俗股股东的净利润 15.80 37.75 0.57 0.57

  2007 年度 扣除非经常性损益后归属于公司

  14.66 35.03 0.53 0.53

  通俗股股东的净利润

  十三、资产评估情形

  请参见本招股意向书第五章“刊行人基本情形”中“四、本公司设立以来股本结构

  的形成及转变和重大资产重组情形”。

  十四、验资情形

  请参见本招股意向书第五章“刊行人基本情形”中“五、设立时提倡人出资及设立后历次股本转变的验资情形”。

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  第十一章 治理层讨论与剖析

  本公司治理层团结阻止2009 年 12 月31 日止三个会计年度(“陈诉期”)经审计的财政资料,对陈诉期内公司的财政状态、盈利能力、现金流量状态和资天性支出举行了讨论和剖析,并对公司未来的生长远景举行了展望。

  本章内容可能含有前瞻性形貌。该类前瞻性形貌包罗了部门不确定事项,可能与本公司的最终谋划效果纷歧致。投资者阅读本章内容时,应同时参考本招股意向书第十章

  “财政会计信息”中的相关会计陈诉及其附注的内容。一、财政状态剖析

  (一)资产及欠债情形剖析

  1、资产构身剖析

  陈诉期内,本公司的资产组成如下表所示:

  单元:万元

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  占资产总计 占资产总计 占资产总计

  金额 金额 金额

  ☆ 比重(%) 比重(%) 比重(%)

  流动资产合计 747,438 88.2 715,810 88.1 560,633 91.4

  其中:钱币资金 309,849 36.6 246,768 30.4 201,424 32.8

  生意营业性金融资产 6,100 0.7 52,399 6.4 50,000 8.2

  应收票据 87,415 10.3 73,482 9.0 64,514 10.5

  应收账款 124,865 14.7 117,398 14.4 85,199 13.9

  预付账款 109,409 12.9 112,863 13.9 83,564 13.6

  存货 106,523 12.6 111,026 13.7 73,605 12.0

  非流动资产合计 99,831 11.8 97,110 11.9 52,654 8.6

  其中:牢靠资产 64,902 7.7 45,649 5.6 33,609 5.5

  在建工程 8,973 1.1 26,614 3.3 9,502 1.5

  无形资产 20,084 2.4 19,708 2.4 5,363 0.9

  资产总计 847,269 100.0 812,920 100.0 613,287 100.0

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  阻止2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的资产总妄想分为613,287 万元、

  812,920 万元和847,269 万元,2008 年底和2009 年底划分较上年同期增添32.6%和4.2%。

  2009 年底,流动资产和非流动资产在公司总资产中所占比例划分为 88.2%和 11.8%,公司资产的流动性较强;这样的资产结构主要是公司接纳系统集成、专业化协作的谋划模式决议的。

  陈诉期内,公司的资产结构较量稳固,未曾发生重大转变。

  对主要资产项目的情形举行详细剖析如下:

  (1)钱币资金

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  钱币资金(万元) 309,849 246,768 201,424

  增添率(%) 25.6 22.5 -

  钱币资金占流动资产的比重(%) 41.5 34.5 35.9

  阻止2009 年 12 月31 日,公司钱币资金为309,849 万元,其中,除27,625 万元为使用受限的保证金和设定了质押的定期存单外,其余282,224 万元为可随时用于支付的银行存款。

  2009 年底公司的钱币资金较2008 年底增添了63,081 万元,增添了25.6%,主要是

  由于 1)2009 年银行承兑汇票的贴现利率较低,公司为应对金融危急的影响陆续将

  66,348 万元应收票据贴现为现金;2)公司赎回了52,399 万元银行理工业品。

  2008 年底公司钱币资金较2007 年底增添了45,344 万元,增添了22.5%,主要是由于2008 年公司增强了资金的治理,接纳在银行开立银行承兑汇票的方式对外支付款子,镌汰现金的支付,整年新增应付票据76,334 万元。

  2007 年底钱币资金较大,主要是由于公司在 2007 年 11 月份举行了第三次增资,收到股东缴纳的现金出资款 131,664 万元。

  陈诉期内,公司保有钱币资金金额较大,详细缘故原由有以下几点:

  第一、公司的钱币资金主要是公司近年来的销售订单对应的预收货款形成的余额,

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  2007 年底、2008 年底及2009 年底,公司的预收账款余额划分为235,713 万元、275,521

  万元及277,119 万元;

  第二、陈诉期内,公司的谋划模式从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变,与传统的加工制造企业相比,作为系统集成和系统服务商,每套成套装备从订货到交货周期平均在 12-18 个月,长于单一产物加工制造的周期,因此,一样平常的谋划运作需要大量的钱币资金支持;

  第三、公司研发新产物、开拓新领域和进军国际市场的历程中需要垫付大量资金,公司为此储蓄了部门钱币资金;

  第四、一方面,公司拟在现阶段生产谋划规模的基础上实现跨越性的增添,但继续扩大规模需要加大投资力度,而公司拟投资的项目规模大、系统性强,需要大量的启动资金和富足的后续资金作保障;另一方面,为阻止以短期资金举行恒久投资的风险,公司未曾使用这些钱币资金举行恒久投资。

  综上所述,公司陈诉期内持有的钱币资金绝对金额较大,这是保证公司正常并一直扩张的生产谋划所必须的。

  (2)生意营业性金融资产

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  生意营业性金融资产(万元) 6,100 52,399 50,000

  增添率(%) -88.4% 4.8 -生意营业性金融资产占流动资产的

  0.8 7.3 8.9

  比重(%)

  公司2007 年 11 月第三次增资收到现金 131,664 万元,需逐步投入使用。陈诉期内,公司为增强对钱币资金的治理,凭证现实谋划情形购置了银行的现金理工业品,以提高现金收益率。

  2009 年 12 月31 日,公司的生意营业性金融资产余额为6,100 万元,主要包罗:

  A、2009 年 11 月4 日认购中信银行聚金理财1 号0932 期理工业品4,100 万元,该理工业品投资工具为中信银行优质信贷资产,对应的乞贷人为华能国际电力股份有限公司(信用评级为AAA ),2010 年4 月29 日到期,预期年化收益率3.2%。

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  B、2009 年 11 月9 日认购中信银行聚金理财1 号0935 期理工业品2,000 万元,该理工业品投资工具为中信银行天津分行的优质信贷资产,对应的乞贷人为天津港中煤华能码头有限公司,2010 年2 月20 日到期,预期年化收益率3.1%。

  2008 年底,公司的生意营业性金融资产余额为 52,399 万元,主要包罗:

  A、公司于2008 年 8 月5 日认购招商银行理财平衡7795 号理工业品 10,000 万元。理财时代为2008 年 8 月6 日至2009 年 1 月 15 日。本理财妄想在信托妄想项下票据资产本金准期接纳的情形下,扣除相关信托用度后,持有到期年化收益率4.7%。

  B、公司于2008 年7 月 15 日认购光大银行T 妄想2008 年对公定向第七期产物 17

  号理工业品5,000 万元。理财时代为2008 年7 月 16 日至2009 年 1 月 16 日,预期年净收益率为4.80%。

  C、2008 年 9 月 8 日认购交通银行蕴通财富0859 号牢靠收益理财妄想理工业品

  30,000 万元。凭证公司与交通银行股份有限公司西循分行签署的《交通银行蕴通财富

  0859 号牢靠收益理财妄想委托投资协议书》,该投资牢靠年化收益率为6%,理财时代为2008 年9 月8 日至2009 年7 月7 日,本理财资金将作为信托资金投入交银国际信托有限公司为受托人的山西省交通厅贷款子目资金信托。

  D、2008 年 10 月22 日认购民生银行特殊理财人民币B147 期理工业品7,399 万元。凭证公司与中国民生银行股份有限公司签署的《中国民生银行人民币理工业品合约》,年化收益率为4.2%,理财时代为2008 年 10 月21 日至2009 年3 月21 日,付息周期为到期付息。

  2007 年底,公司的生意营业性金融资产余额为 50,000 万元,主要是公司2007 年 12 月

  27 日认购了招商银行“点金池”7001 号公司理财妄想 5 亿份。该等理财妄想主要投资于我国银行间市场信用级别较高、流动性较好的牢靠收益产物:主要包罗国债、金融债、央行票据、A-1 以上短期融资券及回购。

  (3)应收票据

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  应收票据(万元) 87,415 73,482 64,514

  增添率(%) 19.0 13.9 -

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  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  应收票据占流动资产的比重(%) 11.7 10.3 11.5

  阻止 2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的应收票据划分为 64,514 万元、

  73,482 万元和 87,415 万元,呈逐年增添的趋势。

  本公司的应收票据主要为 3 至 6 个月的银行承兑汇票。2009 年底、2008 年底公司的应收票据余额划分较前一年有一定的增添,主要缘故原由是:为提高银行信用的使用,2008

  年公司逐渐改变背书转让应收票据的方式支付采购货款,更多地使用直接开立应付银行承兑汇票的方式。2007 年、2008 年和2009 年背书转让的应收票据占昔时所收应收票据的比例划分为63%、29%和 14%,逐年镌汰。

  (4 )应收账款

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  应收账款(万元) 124,865 117,398 85,199

  增添率(%) 6.4 37.8 -

  应收账款占流动资产的比例(%) 16.7 16.4 15.2

  阻止 2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的应收账款划分为 85,199 万元、

  117,398 万元和 124,865 万元,呈逐年增添的趋势。

  公司所处行业为大型装备制造业,主要为冶金、石化、电力等行业的大型生产线和重大手艺刷新项目提供配套透平压缩机组等大型装备,产物单元价值较大,且所涉及的项目往往建设周期较长,因此应收账款金额较大属于本行业的普遍特点。

  应收账款逐年增添的主要原由于:

  第一,公司 2008 年的营业收入较 2007 年增添 35.4%,因此2008 年底的应收账款也响应有较大幅度的增添。

  第二,2008 年宏观经济的颠簸使得部门客户的付款与条约约定相比有所延迟,导致2008 年底及2009 年底的应收账款增添较多。

  陈诉期内,公司的前五名客户及应收账款余额情形如下:

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  2009 年 12 月31 日

  序号 客户名称

  期末余额(万元) 占应收账款余额的比重

  1 中冶东方工程手艺有限公司 7,457 5.3%

  2 四川空分装备(整体)有限责任公司 6,842 4.9%

  3 中冶赛迪 5,507 3.9%

  4 陕鼓整体 4,149 3.0%

  5 中冶京诚工程手艺有限公司 3,762 2.7%

  合 计 27,717 19.7%

  2008 年 12 月31 日

  序号 客户名称

  期末余额(万元) 占应收账款余额的比重

  1 四川空分装备(整体)有限责任公司 6,459 4.9%

  2 上海梅山钢铁股份有限公司 4,991 3.8%

  3 中钢装备公司 4,389 3.3%

  4 邯郸钢铁股份有限公司 3,235 2.5%

  5 开封空分整体有限公司 3,108 2.4%

  合 计 22,182 16.9%

  2007 年 12 月31 日

  序号 客户名称

  期末余额(万元) 占应收账款余额的比重

  1 中冶南方工程手艺有限公司 5,898 6.2%

  2 中钢装备公司 4,825 5.1%

  3 中冶京诚工程手艺有限公司 3,511 3.7%

  4 陕鼓整体 2,787 2.9%

  5 河北津西钢铁股份有限公司 2,009 2.1%

  合 计 19,030 20.1%

  公司前五大应收账款客户每年均有所差异,但均为与公司有恒久相助的企业,具有优异信用。其中,中冶东方工程手艺有限公司、中冶京城工程手艺有限公司、中冶南方工程手艺有限公司、中冶赛迪等公司均为中国中冶科工股份有限公司下属企业,为钢厂提供工程总承包服务,与本公司有较多的营业往来;四川空分装备(整体)有限责任公司、开封空分整体有限公司向冶金、石化、能源等行业提供空分装备等,向本公司采购空分压缩机与其产物配套形成空分装置,2007 年最先与本公司有较多相助。

  (5)预付账款

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  预付账款(万元) 109,409 112,863 83,564

  增添率(%) -3.1 35.1 -

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  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  预付账款占流动资产的比例(%) 14.6 15.8 14.9

  本公司的预付账款主要为向提供外购件的供应商支付的采购条约预付款和进度款。通常情形下,公司在每次收到客户的预收货款后,会向提供配套装备的供应商支付部门预付款或进度款,以便供应商部署生产。

  阻止2007 年底、2008 年底和2009 年底,公司的预付账款余额划分为 83,564 万元、

  112,863 万元和 109,409 万元。

  2009 年底公司预付账款较 2008 年底略有镌汰,主要是由于 2009 年公司的采购量相对 2008 年采购量略有下降。2008 年底公司预付账款较 2007 年底有较大幅度增添,主要缘故原由是 2008 年公司为前期获得的大量订单部署采购,支付给配套厂商的预付款和进度款较2007 年有较大增添。

  (6)存货

  单元:万元

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  项目

  账面 增添率 账面 增添率 账面

  占比(%) 占比(%) 占比(%)

  金额 (%) 金额 (%) 金额

  原质料 11,198 10.4 -9.5 12,373 11.0 49.5 8,278 11.2

  在产物 26,990 25.0 -12.9 30,986 27.5 249.1 8,875 12.0

  库存商品 69,362 64.3 0.8 68,828 61.1 22.2 56,319 76.0

  低值易耗品 300 0.3 -13.8 348 0.3 -39.2 572 0.8

  委托加工物资 31 0.0 29.2 24 0.0 -47.8 46 0.1

  合计 107,883 100.0 -4.2 112,558 100.0 51.9 74,090 100.0

  减:存货减价准备 1,360 - -11.2 1,532 - 215.2 486 -

  存货净额 106,523 - -4.1 111,026 - 50.8 73,605 -

  阻止2007 年底、2008 年底和2009 年底,公司的存货净额划分为73,605 万元、111,026

  万元和 106,523 万元。

  2009 年下半年,宏观经济形势泛起显着好转,同时公司加大了对存货的治理,凭证订单的执行进度对部门原质料及在产物在差异客户间举行了调剂,从而降低这部门库存,因此整体的存货水平略有下降。

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  存货净额2008 年的增添较快,增添率到达 50.8%,主要原由于原质料、在产物和库存商品均泛起较大幅度的增添。详细原由于:

  A、公司的原质料主要是生产主机所需要的钢材。2008 年,随着订单的增添,公司为保证生产供应,增添了原质料的存量储蓄,同时,2007 年、2008 年上半年原质料的价钱也有较大幅度的上涨,因此公司的原质料余额有所增添。

  B、公司的在产物主要是处于各道生产工序中、尚未到达交货条件的铸件、锻件、

  种种外购外协件等。2008 年,公司为控制风险,对订单增强治理,在未收到客户的进度款时,即阻止生产,以阻止订单转变给公司带来潜在损失,导致生产周期延伸、2008

  年底在产物增添。

  C、公司库存商品余额增添的原由于:由于公司产物通常是客户整体制作工程中的一部门,客户自己的施工进度具有一定不确定性,但公司需按条约限期举行生产,因此存在由于客户要求交货期推迟而形成的库存商品。该部份库存产物公司通常已收到条约价40% 以上的预收款,客户作废订单的风险很小。

  总体来讲,公司主要凭证订单以及取得的预收货款、进度款情形来部署生产,由于滞销导致库存积压的情形较少,同时公司针对可能形成的存货减价计提了充实的准备金。综上,公司存货资产总体质量优异。

  (7)牢靠资产

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  牢靠资产(万元) 64,902 45,649 33,609

  增添率(%) 42.2 35.8 -

  牢靠资产占总资产的比例(%) 7.7 5.6 5.5

  本公司的牢靠资产主要为生产谋划所用机械装备、衡宇修建物和运输装备,2009

  年 12 月31 日,以上三项划分占牢靠资产总额的58.3%、40.1%和 1.6%。

  阻止 2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的牢靠资产划分为 33,609 万元、

  45,649 万元和 64,902 万元,占总资产的比例划分为 5.5%、5.6%和 7.7%。2009 年底,公司牢靠资产占总资产比例大幅上升的主要原由于,公司 2008 年投资的“大型透平装置成套工业能力提升与优化项目”部门项目已建成投入使用并转为牢靠资产。

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  相对于公司的总资产,公司牢靠资产的规模较量小,主要缘故原由在于:公司的谋划模式为在针对用户需求的基础上,通过系统设计、系统集成与系统服务,将客户所需要的焦点装备、配套装备、配套工程整合打包,形成完整的功效出售给客户。为此,公司统筹部署资金,把有限的资金投入到公司具有焦点手艺的主机生产所需的装备投资上;公司对外采购暂时不具备生产能力的大型配套产物,同时对于手艺含量不高的低端产物或零部件通过外协的方式举行加工。因此相对于资产总规模,公司的牢靠资产规模较小。

  近年来,公司拟通过加大手艺刷新投入等,一直提高焦点主机装备生产、试验能力、总装能力、质量保证等焦点制造能力,但由于没有足够的项目启动资金和后续支持资金,近年来公司响应的牢靠资产未有大规模扩张。

  本次召募资金到位后,公司将凭证市场需求加大对焦点手艺装备的投入,以进一步提高主机生产的能力,增强焦点制造能力。

  (8)在建工程

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  在建工程(万元) 8,973 26,614 9,502

  增添率(%) -66.3 180.1 -

  在建工程占总资产的比例(%) 1.1 3.3 1.5

  阻止2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的在建工程划分为9,502 万元、26,614

  万元和 8,973 万元。

  2009 年底,公司的在建工程为8,973 万元,较2008 年底大幅镌汰,主要是由于2008

  年投资的“大型透平装置成套工业能力提升与优化项目”部门内容已建成投入使用并已转为牢靠资产。

  2008 年底,公司的在建工程为26,614 万元,较以2007 年底有大幅增添,主要是由于公司于 2008 年最先使用自有资金投资的“大型透平装置成套工业能力提升与优化项

  目”中的重型车间厂房机械装备购建项目、110千伏专用变电站输变电工程、叶片车间刷新及装备购置项目等一系列工程建设,为扩大生产规模、提高生产能力奠基基础。

  2、欠债构身剖析

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  陈诉期内,本公司的欠债组成如下表所示:

  单元:万元

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  占欠债合

  占欠债合计 占欠债合计

  金额 计比重 金额 金额

  比重(%) 比重(%)

  (%)

  流动欠债合计 579,970 98.7 549,823 99.2 379,932 99.1

  其中:短期乞贷 17,720 3.0 11,800 2.1 - -

  应付票据 95,574 16.3 78,429 14.1 2,094 0.5

  应付账款 165,795 28.2 176,369 31.8 128,434 33.5

  预收账款 277,119 47.2 275,521 49.7 235,713 61.5

  应付职工薪酬 14,741 2.5 10,390 1.9 7,745 2.0

  其他应付款 3,254 0.6 3,770 0.7 2,006 0.5

  非流动欠债合计 7,554 1.3 4,324 0.8 3,489 0.9

  欠债合计 587,524 100.0 554,146 100.0 383,421 100.0

  阻止2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的欠债合妄想分为383,421 万元、

  554,146 万元和 587,524 万元,2008 年底和 2009 年底划分较前一期期末增添 44.5%和

  6.0%。阻止2009 年底,流动欠债与非流动欠债划分占 98.7%、1.3%,公司一直保持较为稳固的欠债结构。

  对主要欠债项目剖析如下:

  (1)应付票据

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  应付票据(万元) 95,574 78,429 2,094

  增添率(%) 21.9 3,645.4 -

  应付票据占总欠债的比例(%) 16.3 14.1 0.5

  阻止2007 年底、2008 年底和2009 年底,本公司的应付票据划分为2,094 万元、78,429

  万元和95,574 元。2008 年及2009 年,公司应付票据较以前年度增添较大,主要是公司起劲使用银行信用作为支付手段,向供应商支付货款时更多地开出银行承兑汇票而非直接支付现金或者背书应收票据。

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  (2)应付账款

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  应付账款(万元) 165,795 176,369 128,434

  增添率(%) -6.0 37.3 -

  应付账款占总欠债的比例(%) 28.2 31.8 33.5

  应付账款主要为本公司生产采购相关原质料、外购件和外协件的支出。公司在取得客户的预付款、进度款及提货款后,响应地向外部供应商支付预付款、进度款和提货款,该等付款政策保障了公司的现金流动性。

  2009 年底,本公司的应付账款余额为 165,795 万元,比2008 年底镌汰了6.0%,主要缘故原由是公司更多地接纳开出银行承兑汇票的方式向供应商支付相关款子。

  2008 年底,本公司的应付账款余额为 176,369 万元,比 2007 年底增添了 37.3%,主要缘故原由是:第一、公司采购规模扩大,待结算应付货款总金额响应增添;第二、下半年受金融危急的影响,公司的部门客户货款接纳速率减缓,公司响应放慢对供应商的付款速率。

  (3)预收账款

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  预收账款(万元) 277,119 275,521 235,713

  增添率(%) 0.6 16.9 -

  预收账款占总欠债的比例(%) 47.2 49.7 61.5

  公司的预收账款主要是在确认销售收入前凭证条约约定向客户收取的预收货款及进度款。基于本公司单个条约金额较大、订单式生产的特点,在条约签署后,客户通常预付货款的 30%;条约执行进度约为一半左右时,客户再支付 30%的进度款,因此陈诉期内预收账款占总欠债的比例较高。

  3、主要资产的减值准备提取情形剖析

  本公司凭证稳健性原则,建设了各项资产减值准备计提制度,实时对种种资产的减

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书值准备情形举行核查,并足额提取了减值准备。陈诉期内,本公司的各项资产减值准备如下表所示:

  单元:万元

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  占资产减值 占资产减值 占资产减值

  金额 准备合计比 金额 准备合计比 金额 准备合计比

  重(%) 重(%) 重(%)

  坏账准备 16,532 86.5 14,208 83.7 9,825 84.8

  其中:应收账款 15,933 83.4 13,946 82.2 9,650 83.3

  预付账款 402 2.1 107 0.6 0 0.0

  ☆ 其他应收款 197 1.0 156 0.9 175 1.5

  存货减价准备 1,360 7.1 1,532 9.0 486 4.2

  牢靠资产减值准备 1,212 6.3 1,235 7.3 1,277 11.0

  资产减值准备合计 19,104 100.0 16,976 100.0 11,588 100.0

  阻止 2007 年底、2008 年底和2009 年底,公司资产减值准备总额划分为 11,588 万元、16,976 万元和 19,104 万元,占同期总资产的比重划分为 1.9%、2.1%和2.3%,由此可见,公司资产的整体质量优异。逐项剖析如下:

  (1)应收账款坏账准备

  本公司期末对应收款子举行周全检查,对于单项金额重大的应收款子,单独举行减值测试。对于单项金额非重大的应收款子与经单独测试后未减值的应收款子一起按类似信用风险特征划分为若干组合,再按这些应收款子组合在资产欠债表日余额的一定比例盘算确定减值损失,计提坏账准备。

  阻止2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日,公司应收账款明细表为:

  单元:万元

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  账龄

  金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备

  1 年以内 94,956 67.4 4,748 99,768 76.0 4,988

  1-2 年 31,369 22.3 3,137 17,497 13.3 1,750

  2-3 年 9,178 6.5 2,753 9,815 7.5 2,945

  3 年以上 5,295 3.8 5,295 4,263 3.2 4,263

  合计 140,798 100.0 15,933 131,344 100.0 13,946

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  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  账龄

  金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备

  净值 124,865 117,398

  2009 年12 月31 日,公司一年以内的应收账款占所有应收账款的比例镌汰为67.4%,

  而 1-2 年内的应收账款占所有应收账款的比例增添至22.3%,主要原由于受金融危急的

  影响,2009 年部门客户推迟支付货款。

  公司陈诉期内应收账款的逾期情形如下:

  单元:万元

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  未逾期的应收账款 90,162 80,626 60,214

  未逾期应收账款占比 64.0% 61.4% 63.5%

  逾期应收账款 50,636 50,718 34,635

  1 年以内 23,368 24,734 20,510

  1-2 年 12,795 11,906 8,095

  2-3 年 9,178 9,815 2,127

  3 年以上 5,295 4,263 3,903

  逾期应收账款占比 36.0% 38.6% 36.5%

  应收账款余额 140,798 131,344 94,849

  2008 年底公司的逾期与未逾期的应收账款均有较大幅度增添,主要是由于公司销

  售规模增添。此外,2008 年下半年受宏观经济危急的影响,导致2008 年底的逾期应收

  账款占比略有增添,但主要是 1 年以内的逾期应收账款,且主要为海内大型及中型钢铁

  厂,与公司有着多年的相助关系,一直保持着优异的信用纪录。2009 年下半年,宏观

  经济情形好转,逾期应收账款余额略有镌汰,未逾期应收账款占比略有增添。

  综合思量客户资信水平及行业特点,公司治理层以为,坏账准备计提充实。

  (2)存货减价准备

  本公司对期末存货按账面成本高于其可变现净值的差额计提存货减价准备。

  阻止2009 年 12 月31 日,公司计提的存货减价准备余额为1,360 万元,陈诉期内,

  公司的生产运营正常、产物的销售情形较为理想,相关在产物和产制品仅有少量积压、

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书滞销征象。

  公司治理层以为,存货减价准备计提充实。

  (3)牢靠资产减值准备

  公司凭证牢靠资产减值准备会计政策对牢靠资产期末价值运用重置成本、市价较量等要领举行测试,响应地计提减值准备。

  公司治理层以为,牢靠资产减值准备计提充实。

  综上所述,公司的各项资产减值准备均严酷凭证《企业会计准则》及其他国家相关划定,本着合理、审慎的原则举行计提。除上述资产减值准备的计提以外,未见其他各项资产存在减值的迹象,资产减值准备的计提充实、合理,真实反映了资产的现实质量。

  (二)偿债能力剖析

  陈诉期内,本公司的主要偿债能力指标如下表所示:

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  流动比率 1.29 1.30 1.48

  可比上市公司平均水平 - 1.11 1.16

  速动比率 1.11 1.10 1.28

  可比上市公司平均水平 - 0.71 0.74

  资产欠债率(母公司)(%) 69.23 68.08 63.02

  可比上市公司平均水平 - 78.35 76.92

  注:1、上述指标的盘算公式请参见本招股书“第十章 财政会计信息 十二、财政指标”。

  2、由于现在海内上市公司中没有可以与本公司直接可比的风机行业公司,上表中的可比上市公司指的是参考了公司的总资产规模、生产模式、产物特点、生产周期等因素以后选择的装备制造业中较为可比的四家上市公司,详细包罗杭汽轮B、东方电气、太原重工和武锅B。这四家可比上市公司在陈诉期内的上述比率详细如下:

  3、阻止本招股意向书签署日,可比上市公司2009 年底的数据尚未披露。

  2007 年 12 月31 日 杭汽轮 B 东方电气 太原重工 武锅B 平均值

  流动比率 1.42 1.10 1.11 1.02 1.16

  速动比率 1.01 0.64 0.74 0.57 0.74

  资产欠债率(母公司)(%) 54.87 79.62 77.84 95.33 76.92

  2008 年 12 月31 日 杭汽轮 B 东方电气 太原重工 武锅B 平均值

  流动比率 1.47 1.04 1.18 0.74 1.11

  速动比率 0.96 0.60 0.84 0.43 0.71

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  资产欠债率(母公司)(%) 53.03 79.35 72.82 108.18 78.35

  数据泉源:上市公司年报

  1、流动比率与速动比率

  陈诉期内,公司的流动比率、速动比率均优于可比上市公司平均水平,公司的短期偿债能力强。

  2、资产欠债率

  陈诉期内,公司的资产欠债率一直较高,这主要是由于公司股本规模较小。2008

  年底及2009 年底,公司的资产欠债率为68.08%和 69.23%,较2007 年年底有所增添,主要是由于公司2008 年与2009 年为保证项目的正常运行增添了部门短期乞贷,但公司的资产欠债率仍处于合理水平。

  (三)资产周转能力剖析

  陈诉期内,本公司的主要资产周转能力指标如下表所示:

  2009 年 2008 年 2007 年

  应收账款周转率(次/年) 2.98 3.89 3.75

  可比上市公司平均水平 - 2.60 2.97

  存货周转率(次/年) 2.40 3.20 3.07

  可比上市公司平均水平 - 1.96 2.41

  总资产周转率(次/年) 0.43 0.55 0.60

  可比上市公司平均水平 - 0.70 0.82

  注:1、上述指标的盘算公式请参见本招股书“第十章 财政会计信息 十二、财政指标”

  2、可比上市公司的相关指标如下:

  2007 年 杭汽轮 B 东方电气 太原重工 武锅B 平均值

  应收账款周转率 3.25 3.80 3.2 1.61 2.97

  存货周转率 2.85 1.70 3.03 2.06 2.41

  总资产周转率 0.93 0.73 0.98 0.65 0.82

  2008 年 杭汽轮 B 东方电气 太原重工 武锅B 平均值

  应收账款周转率 2.98 3.27 2.86 1.29 2.60

  存货周转率 2.12 1.34 3.23 1.15 1.96

  总资产周转率 0.82 0.60 0.96 0.42 0.70

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  3、阻止本招股意向书签署日,可比上市公司2009 年底的数据尚未披露。

  1、对应收账款周转能力的剖析

  本行业为大型装备制造业,对应收账款尾款的接纳期较长,另外,对产物质量保证金的接纳期通常限制为产物实现安装后 12 个月内或者交货后 18 个月内,因此应收账款的总体平均接纳期较长。

  2009 年公司应收账款周转率与以往年度相比有一定的下降,主要原由于:一是受金融危急影响,2009 年暂停执行的条约金额达6.34 亿元,将在2010 年实现销售,使得

  2009 年公司营业收入下降;二是应收账款略有增添。以上两方面缘故原由使公司应收账款接纳放慢,应收账款周转率降低。

  陈诉期内,公司的应收账款周转率优于可比上市公司的平均水平。

  2、对存货周转能力的剖析

  2009 年公司的存货周转率与以往年度相比有一定的下降,主要原由于:一是公司的营业成本下降,相比于2008 年,公司2009 年的营业成本下降了 11.7%;二是公司成套装备销售逐年增添,成套销售所需配套产物也日趋大型化,交货周期进一步变长,存货周转速率响应略有下降。

  陈诉期内,公司的存货周转率优于可比上市公司的平均水平。

  3、对总资产周转能力的剖析

  陈诉期内,公司总资产周转率不高的缘故原由在于流动资金占总资产的比例较高,随着公司对牢靠资产的投入,总资产运营能力将进一步提高。

  陈诉期内,公司的总资产周转能力低于可比上市公司的平均水平。二、盈利能力剖析

  (一)收入、成本及利润主要数据

  陈诉期内,本公司的营业收入、营业成本和利润以及转变情形如下表所示:

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  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  营业收入 360,915 394,307 291,189

  增添率(%) -8.5 35.4 -

  营业成本 261,074 295,598 207,705

  增添率(%) -11.7 42.3 -

  毛利(注) 99,841 98,709 83,484

  增添率(%) 1.2 18.2 -

  营业利润 51,276 50,282 41,901

  增添率(%) 2.0 20.0 -

  净利润 46,287 45,687 36,322

  增添率(%) 1.3 25.8 -

  归属于母公司股东的净利润 46,280 45,684 36,316

  增添率(%) 1.3 25.8 -

  注:毛利=营业收入-营业成本。

  (二)影响盈利能力一连性和稳固性的主要因素

  现在,本公司主要产物为透平压缩机组、工业流程能量接纳装置和透平鼓风机组三大类,这三类产物是公司的主要收入和利润泉源;久远来看,公司将强化基于焦点产物提供系统解决方案的能力,强化工业气体服务等基础设施平台运营能力,为公司提供更多的利润增添点。因此,影响公司盈利能力一连性和稳固性的主要因素包罗:

  1、中国经济增添和政策宏观调控的影响

  本公司的三类产物普遍应用在冶金、石化、环保、制药、煤化工和电力等领域,这些行业的生长与宏观经济总体生长存在很高的关联度,因其中国经济的增添速率会影响到本公司盈利能力。近期受全球经济危急的影响,中国经济增添较以前年度放缓,对公司下游行业影响较大,对未来公司的收入和盈利能力有所影响。

  另外,国家制订的相关行业政策是影响风机行业平稳生长的主要因素之一,尤其是冶金、石化、煤化工等与风机行业生长亲近相关下游行业的宏观调控政策,会对本公司的盈利一连性和稳固性有重大影响。近年国家出台了关于加速钢铁行业结构性调整的相关政策,明确了镌汰落伍中小型钢铁产能,提升钢铁行业工业集中度,钢铁产能向大型化生长的趋势必将促进钢铁工业对风机产物的需求向大型化生长,对本公司的大型化产

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书品需求将逐步增添。另外,二氧化碳减排等相关政策将对本公司工业流程能量接纳装置的市场需求将发生有利影响。

  2、“两个转变”谋划思绪的影响

  自2003 年以来,公司制订了“从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变”的“两个转变”谋划思绪,逐步形成了焦点主机自制、配套部门对外采购的生产谋划模式。该生产谋划模式提升了公司在工业链中的职位,使得公司的销售规模迅速扩张,为公司带来了利润的稳步增添。

  公司拟使用本次召募资金生长工业气体服务项目,使本公司完成从通用机械制造基地向制造服务基地的战略性转变,形成工业链的延伸,阻止与竞争对手同质化竞争,使服务经济成为公司的一个新的经济增添点。若是该等转变可以顺遂完成,将进一步提高公司的一连盈利能力与综合竞争力。

  3、开发新产物、进入新市场的影响

  公司的主导产物为透平压缩机组、工业流程能量接纳装置,在牢靠主导产物市场份额的同时,公司一直加大对新产物的研发力度,一直掘客新的利润增添点。在开拓新产物市场阶段,公司可能会以更具竞争力的销售价钱去争取市场份额,盈利水平颠簸可能较大,短期内对公司整体的盈利稳固性有一定影响。例如,公司从 2003 年最先研发并向市场引入空分用压缩机,在开拓市场初期公司的空分用压缩机着名度还不够高,取得订单的数目泛起不纪律的转变,微利甚至亏损,但 2005 年以来,随着公司该产物的手艺逐渐成熟,市场认可度显著提高,公司在该领域取得了长足的前进,取得大量订单,市场占有率也显著提高。

  从久远来看,公司的新产物逐渐成熟、在新市场的竞争优势凸现后将为公司带来稳固的盈利。

  (三)营业收入剖析

  1、营业收入的情形

  2007 年、2008 年及 2009 年,本公司的营业收入划分为 291,189 万元、394,307 万元和 360,915 万元。2008 年公司营业收入较2007 年有较大增添,主要是由于市场对公

  司透平压缩机组和工业流程能量接纳装置产物的需求兴旺、销售量增添。2009 年的营

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书业收入略有下降,主要是受金融危急的影响,2009 年部门客户订单暂停执行,有 6.34

  亿元条约推迟至2010 年实现销售。

  2、营业收入的组成情形

  (1)营业收入的产物组成

  单元:万元

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  产物种别

  增添率 增添率

  金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)

  (%) (%)

  透平压缩机组 211,953 59.9 -14.5 247,830 63.4 37.0 180,857 62.7

  工业流程能量接纳装置 78,395 22.1 -7.2 84,438 21.6 21.5 69,481 24.1

  透平鼓风机组 53,338 15.1 -3.7 55,359 14.2 54.0 35,950 12.5

  其他 10,361 2.9 233.3 3,109 0.8 38.2 2,249 0.8

  主营营业收入合计 354,048 100.0 -9.4 390,735 100.0 35.4 288,537 100.0

  从产物构身剖析,公司的主要产物为透平压缩机组、工业流程能量接纳装置、透平鼓风机组和其他主营营业收入,其中,透平压缩机组是公司的主导产物,陈诉期内每年营业收入占公司营业总收入的 50%以上。

  ① 透平压缩机组

  2007 年、2008 年和2009 年,公司的透平压缩机组的营业收入划分为 180,857 万元、

  247,830 万元和211,953 万元。

  透平压缩机组的主要产物有轴流压缩机组、空分用压缩机组和其他种类的压缩机。

  2009 年透平压缩机组的营业收入有所下降,主要是受宏观经济的影响造成部门订单在2009 年暂停执行,将推迟至2010 年实现销售收入所致。

  2008 年透平压缩机组营业收入较2007 年增添 37.0%,主要是空分压缩机组的营业收入大幅增添。本公司自 2003 年接到第一个空分用压缩机订单之后,一直加大研发力度,逐渐提高了手艺能力和生产能力,2005 年公司最先起劲向市场推广,2006 年和2007

  年逐渐稳固,2008 年、2009 年实现了该类产物的快速增添。2007 年、2008 年和 2009

  年,本公司划分实现空分用压缩机组销售数目为 5 台套、18 台套和22 台套,营业收入划分为 16,191 万元、62,964 万元和 53,169 万元。

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  ② 工业流程能量接纳装置

  2007 年、2008 年和2009 年,公司的工业流程能量接纳装置的营业收入划分为69,481

  万元、84,438 万元和78,395 万元。

  工业流程能量接纳装置主要包罗高炉余热接纳装置、硝酸三合一机组、硝酸四合一机组等。

  2008 年工业流程能量接纳装置营业收入实现增添主要是由于:国家越发重视节能环保,在钢铁、石化领域纷纷推行环保节能政策;冶金、石化等企业对节能降耗重视水平提高,因此市场对工业流程能量接纳装置需求增添。同时,公司捉住机缘起劲扩大该类产物的生产。

  ③ 透平鼓风机组

  2007 年、2008 年和2009 年,公司的透平鼓风机组的营业收入划分为35,950 万元、

  55,359 万元和 53,338 万元。

  透平鼓风机组主要包罗离心鼓风机和透风机等较为低端的产物,附加值相对透平压

  缩机组和工业流程能量接纳装置较低。2008 年,公司收购了陕鼓骊山的谋划性资产建设了透风公司,透风公司 2008 年的营业收入为 9,597 万元,因此本公司透平鼓风机组的营业收入泛起了较大幅增添。

  ④ 其他

  2007 年、2008 年和 2009 年,公司的其他主营营业收入划分为 2,249 万元、3,109

  万元和 10,361 万元。

  公司的其他主营营业收入主要包罗工程总承包营业对应的工程部门收入以及为成

  套装备销售提供安装服务收入等。随着工程总承包营业的拓展,2009 年实现工程安装营业收入 8,629 万元,较2008 年实现的 1,272 万元收入有较大增添,使得公司2009 年的其他主营营业收入有较大幅度的增添。

  综上所述,陈诉期内,公司主要产物的产量、营业收入保持稳固。同时公司响应国家节能和环保的政策要求,为知足市场对大型化妆备的需求,有用调整了产物结构,逐步提高重大手艺装备产物在公司主营营业收入中的比例。

  (2)主营营业收入的行业组成

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  行业 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)

  冶金行业 203,824 57.6 264,826 67.8 178,627 61.9

  石化行业 131,840 37.2 108,676 27.8 94,675 32.8

  能源行业 5,402 1.5 5,948 1.5 927 0.3

  电力行业 3,551 1.0 1,094 0.3 - -

  制药行业 3,525 1.0 1,951 0.5 4,772 1.7

  其他行业 5,907 1.7 8,241 2.1 9,536 3.3

  合计 354,048 100.0 390,735 100.0 288,537 100.0

  一直以来,公司的主要产物透平压缩机组、工业流程能量接纳装置的客户主要在冶金、石化行业,主营营业收入中90%以上来自于这两个行业。公司在冶金行业积累了富厚的履历与客户资源,公司主营营业收入中来自冶金行业的比例一直在50%以上。为降低对冶金行业的依赖,公司加大了对石化以及其他行业的营销力度。近年来,公司在石化行业的销售额稳步提高,2009 年来自石化行业的收入到达的37.2%。同时,公司也注重在能源、电力、制药等新行业的应用和推广,增添来自其他行业的销售收入。

  (3)营业收入的地域组成

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  地域 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)

  海内 346,385 97.8 384,980 98.5 275,736 95.6

  外洋 7,663 2.2 5,755 1.5 12,801 4.4

  总计 354,048 100.0 390,735 100.0 288,537 100.0

  公司在生长海内市场的同时起劲开拓外洋市场,现在已实现外洋销售的产物有透平压缩机组、工业能量透平接纳装置等,涉及的国家有印度、苏丹、巴西、土耳其、马来西亚等,公司以后将继续起劲推进国际化战略,增添外洋市场收入。

  (四)营业整天职析

  1、营业成本的情形

  2007 年、2008 年和 2009 年,本公司的营业整天职别为 207,705 万元、295,598 万

  1-1-230

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书元和261,074 万元。2008 年,本公司的营业成本有较大幅度上涨,主要是由于公司销售

  扩大,同时原质料等成本也小幅上涨。2009 年,受原质料采购价钱及采购量下降的影响,公司的营业成本有所下降。

  2、营业成本的产物组成情形

  单元:万元

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  产物种别

  增添率 增添率

  金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)

  (%) (%)

  透平压缩机组 148,802 58.4 -16.8 178,917 61.2 42.1 125,900 61.2

  工业流程能量接纳装置 58,672 23.0 -7.9 63,693 21.8 23.3 51,666 25.1

  透平鼓风机组 39,979 15.7 -15.8 47,469 16.2 79.7 26,411 12.8

  其他 7,154 2.8 208.5 2,319 0.8 27.0 1,826 0.9

  主营营业成本合计 254,607 100.0 -12.9 292,398 100.0 42.1 205,803 100.0

  (五)毛利、毛利率及变换剖析

  陈诉期内,本公司各产物毛利和毛利率的详细情形如下表所示:

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  产物种别

  毛利 毛利率(%) 毛利 毛利率(%) 毛利 毛利率(%)

  透平压缩机组 63,151 29.79 68,913 27.81 54,957 30.39

  工业流程能量接纳装置 19,723 25.16 20,744 24.57 17,815 25.64

  透平鼓风机组 13,359. 25.05 7,890 14.25 9,539 26.53

  其他 3,207 30.96 790 25.40 423 18.80

  综合毛利/综合毛利率 99,441 28.09 98,337 25.17 82,734 28.67

  注:毛利=主营营业收入-主营营业成本;毛利率=毛利/主营营业收入。

  2007 年、2008 年和2009 年公司综合毛利率划分为28.67%、25.17%和28.09%,基本保持稳固。

  2009 年综合毛利率较2008 年有所增添,主要缘故原由在于2008 年下半年以后,公司采购原质料的价钱有所下降,导致营业成本下降。

  2008 年综合毛利率较2007 年小幅下降,主要是由于2008 年上半年以前原质料价钱上涨,发动营业成本上涨;同时公司在推广空分用压缩机等新产物、轴流压缩机组等

  ☆ 1-1-231

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书趋于大型化的成套装备时,主要与外洋企业竞争,公司为此接纳了较低的价钱以抢占市场。

  1、团结原质料组成及其价钱变换等因素对综合毛利率变换的剖析

  公司产物原质料主要有:钢材、铸件、锻件、外购外协件。外购外协件主要包罗:电机、汽轮机、阀门、油站、控制系统等电器元件、尺度件、主轴、轮盘、轮盖、轴承等。

  2007-2009 年公司种种原质料组成及占主营营业成本的比重(单元:万元)

  2009 年 2008 年 2007 年

  质料种别 金额 所占比重 金额 所占比重 金额 所占比重

  钢材 6,696 2.6% 9,602 3.3% 5,313 2.6%

  铸件 11,817 4.6% 16,947 5.8% 23,255 11.3%

  锻件 3,806 1.5% 5,458 1.9% 5,665 2.8%

  外购外协件 203,669 80.0% 238,267 81.5% 141,385 68.7%

  合计 225,988 88.8% 270,274 92.4% 175,617 85.3%

  陈诉期内,公司种种钢材采购价钱转变情形如下:(单元:元/吨)

  陈诉期内,公司种种铸件采购价钱情形表(单元:元/吨)

  1-1-232

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  陈诉期内,公司种种锻件采购价钱情形表(单元:元/吨)

  从以上图表可以看出,2007 年至2009 年,质料价钱泛起先上涨后下降的趋势,按种种材质的差异,涨幅颠簸巨细差异,基本上均在 2008 年 3 季度价钱下降,颠簸较量显着。

  2、在其他因素不发生转变的情形下,凭证陈诉期内原质料价钱、主要产物销售额

  1-1-233

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书情形,以原质料价钱增添 10%对公司主营营业利润举行的敏感性剖析

  (1)不思量原质料价钱与外购外协件的价钱相关性,原质料价钱上涨10%对主营营业利润的影响:

  原质料 2009 年 2008 年 2007 年

  钢材 0.67% 0.98% 0.64%

  铸件 1.19% 1.72% 2.81%

  锻件 0.38% 0.56% 0.68%

  陈诉期内,由于钢材在公司的原质料中占比逐年下降,公司主营营业利润对于钢材价钱的敏感性不高。

  2007 年,公司面临兴旺的市场需求,为更好地使用自有产能,增添了铸件的使用

  量,因此造成对其价钱敏感性较强。2008 年,由于公司销售产物结构调整导致公司的铸件在主营营业成本中的占比下降,主营营业利润对铸件的敏感性也有所下降。2009

  年,钢材、铸件和锻件在主营营业成本中的占比有所下降,因此主营营业利润对其的敏感性也有所下降。

  (2)由于外购外协件的采购订价原则是凭证公司的采购限价尺度执行,在陈诉期内转变不大,且外购外协件凭证销售条约的详细手艺协议有所差异,选型也差异,因此可比性不强。

  (六)销售用度

  2007 年、2008 年和2009 年,公司的销售用度划分为8,898 万元、11,168 万元和9,582

  万元,占营业收入的比例划分为3.1%、2.8%和2.7%,一直保持在3.0%左右,销售用度的增添基本与营业收入的增添保持一致。2008 年下半年以来,为应对金融危急带来的影响,公司进一步缩减用度开支,使销售用度占营业收入的比重有所下降。

  (七)治理用度

  2007 年、2008 年和 2009 年,公司的治理用度划分为 28,586 万元、40,427 万元和

  43,944 万元,占昔时营业收入的比例为9.8%、10.3%和 12.2%。

  公司治理用度的主要内容为员工薪酬、研发用度、折旧与摊销用度、税费等。2008

  年治理用度较2007 年治理用度净增添 11,841万元,主要缘故原由是2008 年研发用度较2007

  年增添了 14,096 万元。2009 年治理用度较2008 年增添了3,517 万元,主要缘故原由是新增

  1-1-234

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书牢靠资产折旧和无形资产摊销用度增添了1,478 万元,以及员工薪酬增添 1,583 万元。

  (八)财政用度

  陈诉期内,本公司财政用度明细如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  利息支出-汇票贴息支出 411 - 196

  贷款利息支出 488 1 -

  减:利息收入 7,238 4,230 2,661

  减:财政贴息收入 440 - -

  汇兑损失 -415 23 -

  其他-手续费支出 128 137 26

  合 计 -7,067 -4,069 -2,439

  本公司的财政用度主要包罗利息支出、利息收入、汇兑损益等。

  本公司的财政用度一直为负主要是由于公司的带息欠债一直较低,同时,为提高现金收益,公司凭证现金使用时间治理银行存款,发生了一定的利息收入。

  (九)资产减值损失

  陈诉期内,本公司的各项资产减值损失如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  坏账准备 2,585 4,167 3,834

  存货减价损失 64 1,047 78

  牢靠资产减值损失 24 - 1,277

  合 计 2,672 5,214 5,190

  2009 年的2,672 万元资产减值中,坏账损失为2,585 万元,是凭证公司坏账准备政策计提的坏账准备。

  (十)投资收益

  2007 年、2008 年和 2009 年,本公司的投资收益划分为 211.7 万元、6,074 万元和

  1-1-235

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  2,166 万元,划分占本公司营业收入的 0.1%、1.5%和 0.6%。2007 年本公司的投资收益主要泉源于投资中冶赛迪获取的现金分红收益。关于对中冶赛迪的详细投资情形请参见

  第十章“财政会计信息 七、资产 (二)恒久投资”。2008 年公司的投资收益大幅增添,主要是公司增强了对现金的治理,从银行理工业品获得更多收益,共 5,793 万元,体现了公司对现金治理能力的增强。2009 年的投资收益中,银行理工业品的收益为 1,959

  万元。

  (十一)营业外收入和支出

  公司的营业外收入和支出主要为非流动资产处置的损益、经济赔款收入和铸锻公司收到的增值税返还,2007 年、2008 年和2009 年,本公司的营业外收支净额划分为405

  万元、1,139 万元和2,529 万元,对公司的整体盈利影响不大。

  (十二)利润总额

  2007 年、2008 年和 2009 年,本公司的利润总额划分为 42,306 万元、51,421 万元和 53,804 万元,随着公司营业收入的增添及谋划能力的提高,利润总额逐年增添。

  (十三)所得税用度

  陈诉期内,本公司及下属子公司铸锻公司和陕鼓工程适用于西部大开发企业所得税税率,即 15%的所得税率,但由于公司依法享有国产装备抵免所得税优惠政策,以及研发用度加计扣除政策,使得公司在某些年度的现实所得税率低于 15%。2007 年、2008

  年和2009 年,公司的现实所得税税率划分为 14.1%、11.1%和 14.0%,所得税用度划分为5,983 万元、5,733 万元和7,518 万元。

  (十四)归属于母公司股东的净利润

  2007 年、2008 年和 2009 年,本公司归属于母公司股东的净利润划分为 36,316 万元、45,684 万元和46,280 万元,增添较为稳固。三、非经常损益剖析

  2007 年、2008 年和2009 年,本公司的非经常损益影响净额划分为2,615 万元、6,859

  万元和4,172 万元,占当期归属于母公司股东的净利润比例划分为7.2%、15.0%和 9.0%。

  2008 年的非经常性损益有较大增添主要是由于公司投资的生意营业性金融资产取得了5,793

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书万元的收益,2009 年的非经常性损益中公司投资的生意营业性金融资产取得收益 1,959 万元、各项可以计入当期损益的政府津贴合计2,693 万元。关于非经常损益的详细说明,请参见本招股书“第十章 财政会计信息 六、非经常性损益”。四、现金流状态剖析

  陈诉期内,本公司的现金流状态如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 69,401 70,808 52,725

  投资运动发生的现金流量净额 37,989 -41,782 -56,423

  筹资运动发生的现金流量净额 -34,169 -3,651 116,637

  现金及现金等价物净增添额 73,370 25,320 112,939

  (一)谋划运动发生的现金流剖析

  2007 年、2008 年和2009 年,本公司谋划运动发生的现金流量净额划分为 52,725

  万元、70,808 万元和 69,401 万元,其中,销售商品、提供劳务收到的现金划分为406,354

  万元、450,145 万元和381,574 万元,占当期营业收入的比例划分为 139.5%、114.2%和

  105.7%,说明货款接纳情形优异。

  2009 年公司谋划运动发生的现金流量净额大幅增添,主要是由于公司加大了销售货物收回现金的力度,另一方面是公司向供应商支付时也多以开具银行汇票的方式使用银行信用,导致现金流入净额大量增添。

  (二)投资运动发生的现金流剖析

  2007 年、2008 年和2009 年,本公司投资运动发生的现金流量净额划分为-56,423

  万元、-41,782 万元和37,989 万元,其中投资运动现金流出主要是资天性支出(详细见本章“五、资天性支出剖析”)与现金理财支出,2007 年和2008 年金额较大的缘故原由是公司对现金理工业品的投入增添。2009 年投资运动发生的现金流入较大的主要原由于赎回了部门现金理工业品。

  (三)筹资运动发生的现金流剖析

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  2007 年,公司筹资运动发生的现金流量净额为 116,637 万元,主要是第三次增资使得筹资运动发生的现金流量净额大幅增添;2008 年公司筹资运动的现金流量净额为-3,651 万元,主要是公司在2008 年度支付对2007 年的现金分红 16,781 万元,同时举行短期乞贷流入现金 13,700 万元。2009 年筹资运动发生的现金净额为-34,169 万元,主要缘故原由是2009 年6 月及9 月划分举行了两次利润分配,详细情形请参见“第十四章 股利分配政策 二、刊行人近三年股利分配情形”。

  从现金流入结构来看,谋划运动发生的现金流入一直是现金总流入量的主要组成部门,批注本公司生产谋划状态优异。五、资天性支出剖析

  (一)陈诉期内的资天性支出

  本公司的资天性支出主要用于为提高生产能力而购置、制作牢靠资产。本公司陈诉期内的资天性支出的基本情形如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年 合计

  机械装备 14,590 18,127 6,607 39,325

  衡宇修建物 1,713 15,090 3,145 19,948

  土地 487 14,581 - 15,068

  其他 17 232 300 549

  合计 16,808 48,030 10,052 74,890

  通过上述资源支出,公司引进了先进的生产装备并建设完善了配套的厂房等设施,逐步提高产物的档次和生产效率。

  (二)未来可预见的重大资源支出妄想

  1、此次A 股刊行召募资金用于资天性支出提要

  本次A 股刊行召募资金扣除刊行用度后,将用于投资以下项目:

  序号 项目名称 项目总额 召募资金投资额

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  1 大型透平装置成套工业能力提升与优化项目 99,600 30,000

  2 石家庄金石空分装置工业气体项目 42,175 42,175

  3 陕西陕化空分装置工业气体项目 51,070 51,070

  合计 192,845 123,245

  本次召募资金的使用不仅有利于提高本公司营运生长能力,继续施展本公司主营营业的优势,一直提升装备,加速手艺前进,以提高本公司竞争力,同时也有利于本公司起劲开拓市场,为本公司实现战略目的奠基基础。

  2、非本次召募资金投资项目支出

  未来两年内,公司预计除上述召募资金投资项目外无其他大额资源支出。六、重大会计政策和会计预计的变换

  现在在上海证券生意营业所、深圳证券生意营业所暂无与本公司具有可比性的以风机营业为主的上市公司;凭证国家现行划定,本公司年内无需对会计政策和会计预计举行重大变换。七、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项对公司的影响

  (一)产物销售金融相助协议担保责任

  详细形貌请参见本招股意向书“第十章 财政会计信息”中“ 十一、或有事项、允许事项、资产欠债表日后事项及其他主要事项”中“(一)或有事项 2、产物销售金融相助协议担保责任”。

  1、公司针对产物销售金融相助的收入确认要领、收入简直认是否切合收入确认准则、款子的详细结算方式

  (1)产物销售金融相助协议的操作流程:

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  (1)尽职视察(2)签署购销条约(3)签署产物销售金融相助协议

  (4)发货前累计支付A% (A=40~60)货款

  公司 客户

  (6)公司发货,客户收到货物后确认收入

  (9)放款后资金划 (8)签署保证条约 (5)申请贷款

  (7)签署乞贷合

  入公司账户

  同及抵押条约

  银行

  (2 )公司在产物销售金融相助中与购货方签署的装备供货条约的条款与公司正常装备供货条约的条款相同,因此,与正常装备销售的收入确认要领一样,公司在发货后取得客户收货证实并切合其他收入确认条件时确认收入。

  (3)该收入确认要领切合收入确认的原则,主要缘故原由如下:

  A、公司在发货后取得客户收货证实时,货物已交付客户治理、使用,货物所有权及与所有权相关的主要风险和酬金已经转移,公司不再控制货物;

  B、该产物收入能够按条约总价可靠计量,成本已发生和归集完毕;

  C、发货后客户以其对货物的所有权,对其用于向公司支付货款的专项贷款提供抵押,公司在与银行签署保证条约后,银行即发放贷款至客户结算账户,之后将贷款资金直接全额划入公司在该银行开立的结算账户。公司即可收到累计达条约总价 95% (剩余为5%的质保金)或100%货款,因此,货款不能收回的风险较小。

  (4 )款子的结算方式

  公司与客户在西安统一银行开立结算账户,双方在产物销售金融服务历程中销售资金的结算均通过该银行汇划。客户凭证产物购销条约约定向公司支付货款一样平常累计到达A% (A=40-60 )后,公司发货。发货后,公司开具发票,客户与银行签署《乞贷条约》,乞贷额度一样平常为不凌驾货款的 60%,乞贷限期2 年,客户按月付息、按季等额还款。银行发放的贷款实验专款专用,关闭运行。客户授权银行将其结算账户内贷款资金直接划入公司在该银行开立的结算账户。

  2、陈诉期各期通过该方式销售的产物金额及其占同期销售金额的比重、刊行人担

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书保的金额、客户贷款违约的情形、主要客户的地域漫衍,现有坏账准备计提政策是否切合审慎性原则。

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  (1)公司2006 年最先提供产物销售金融服务,阻止2009 年底的销售及担保情形如下:

  客户用以支付公司货款的贷款及公司担保金额(万元)

  相关条约 销售收入(万元)

  地域 客户贷款 贷款占 贷款余额

  序号 购货单元 金额(万 公司存入 备注

  分部 总金额(万 条约金 2006年12 2007年12 2008年12 2009年12

  元) 2006年 2007年 2008年 2009年 保证金

  元) 额比例 月31日 月31日 月31日 月31日

  日照钢铁有限公 华东 已 还 贷 完

  1 7,380 6,308 - - - 4,000 54.2% 4,000 2,000 - - -

  司 地域 毕

  唐山港陆钢铁有 华北

  2 13,416 1,983 4,219 2,735 - 8,098 60.4% 2,900 2,150 3,599 1,100 440 正常还贷

  限公司 地域

  河北东山冶金工 华北

  3 2,128 - 846 973 - 1,000 47.0% - 438 563 125 50 正常还贷

  业有限公司 地域

  迁安市荣信工贸 华北

  4 1,760 - 1,459 - - 704 40.0% - 616 264 - - 正常还贷

  有限责任公司 地域

  开封晋开化工有 中南

  5 9,662 - - 8,258 - 5,790 40.0% - - 4,557 1,518 579 正常还贷

  限责任公司 地域

  唐山宝泰钢铁集

  华北

  6 团鑫益钢铁有限 1,734 - - 1,482 - 1,728 40.0% - - 1,296 432 173 正常还贷

  地域

  公司

  唐山市恒安实业 华北

  7 6,068 - 4,555 632 - 3,728 40.0% - - 2,796 932 373 正常还贷

  有限公司 地域

  河北胜宝制管有 华北

  8 1,890 - - 783 - 1,130 40.0% - - 848 283 113 正常还贷

  限公司 地域

  河北东山冶金工 华北

  9 1,260 - - - - 756 60.0% - - - 756 115

  业有限公司 地域 主 机 已 发

  河南林州市合鑫 中南 货在安装

  10 1,650 - - - - 825 50.0% - - - 825 136

  铸业有限公司 地域 ,尚未到首

  石家庄金石化肥 华北 次还贷期

  11 16,635 - - - - 6,654 40.0% - - - 6,654 1,834

  有限责任公司 地域

  合 计 63,583 8,291 11,079 14,863 0 34,413 6,900 5,204 13,921 12,624 3,813

  产物销售金融合

  作营业收入占各 3.44% 3.80% 3.77%

  期营业收入比重

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  (2 )陈诉期内,以产物销售金融服务的方式发生的营业收入占同期营业收入的比例很小,均不凌驾 5%。

  (3)陈诉期内,所有客户均准时还本付息,无违约情形发生。

  (4 )公司在确认上述收入时,应收账款一样平常为条约货款的40-60%,但在收入确认后较短时代内(3 个月左右)可收到客户以贷款回款,应收账款一样平常即降至条约货款的

  5%或0。

  公司对该类应收账款除凭证正常坏账准备计提要领和计提比例计提坏账准备外,每季度定期对每个客户履约、偿债能力等举行剖析,以判断是否需要举行个体认定计提。现在该类应收账款未发现有需要举行个体认定计提坏账准备的情形。

  公司现在共与 10 家客户开展了产物销售金融相助营业,公司和银行均对这 10 家客户的信誉和偿债能力作了详细的视察,且阻止现在除尚未进入还款期的3 个项目外,其余项目均准时送还贷款,未曾泛起违约情形。阻止2009 年 12 月31 日,公司肩负的担保余额为 12,624 万元,占公司净资产的比重仅为4.9%,对公司不会造成重大影响。

  公司、保荐人及申报会计师以为,现有坏账准备计提政策切合审慎性原则。

  3、产物销售金融服务的未来生长妄想

  公司将严酷控制产物销售金融服务的规模:以该种模式的订货规模不凌驾昔时订货总量的 10%,昔时累计担保余额不凌驾昔时销售收入的5%。

  4、产物金融销售模式中的风险控制

  公司在以产物金融销售模式签署协议前后,对客户的履约能力举行了较为详细的尽职视察,同时,公司起劲跟踪相关政策对客户的影响,以更好地控制该模式下的潜在风险。

  (1)客户履约能力的风险控制

  合理选择优良客户是控制风险的源头,为了从源头降低融资风险,公司主要从以下几方面控制客户履约能力风险:

  A、对客户举行尽职视察。公司财政部门组织销售、手艺、执法、银行等相关职员,对客户举行尽职视察。

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  B、建设客户信用评价制度。公司除了使用银行的信用评级信息外,还制订了客户资信品级评定尺度,对客户举行分级评定与治理。

  C、定期对客户履约、偿债能力举行剖析。 凭证每季度销售部门或银行提供的财政资料,公司财政治理部专人剖析客户的偿债能力、现金流状态。若是客户偿债能力下降、谋划运动发生的净现金流镌汰幅度较大,则到客户现场举行实地考察,相识缘故原由,剖析客户对项目的履约能力,尽快解决融资风险。

  (2)政策风险控制

  国家对客户所从在行业的宏观政策对其项目执行有很大影响。为此,公司由市场部对国家工业政策举行网络,实时转达公司各相关部门。公司对项目举行视察时,由公司常年执法照料对项目的正当性、合规性举行检查,重点检查项目的批复是否正当、有用,仅对切合国家工业政策的节能环保等项目提供该种营业服务。若已实验的项目遇到国家政策调整、项目下马的情形,公司将实时通知配套商暂停项目执行,与客户协商解决装备再使用等问题,降低损失。

  (二)江苏铁本钢铁有限公司休业债权申报

  详细形貌请参见本招股意向书“第十五章 其他主要事项 三、重大诉讼和仲裁事项”。八、未来生长展望及盈利远景

  (一)主要财政优势

  1、本公司整体资产质量优良,装备先进,资产结构有利于主营营业的快速增添,有利于本公司焦点竞争力和一连生长能力的增强。

  2、本公司财政治理制度健全,制订了严酷的成本核算制度和用度控制制度,产物成本和时代用度获得了有用控制,进一步增强了本公司的盈利能力。

  ☆ 3、本公司主业突出,盈利能力较强,各项收益指标均保持了较高的水平,随着附加值较高的召募资金项目投入生产和运营,本公司盈利能力和竞争能力还将进一步提高。

  (二)财政状态趋势

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  1、资产状态趋势

  公司资产结构中流动资产的比重较高,其中又以应收账款、预付账款和存货的比重最高,应收账款的质量和存货的减值情形对公司的财政状态尤其主要。由于公司主要客户均具有优异的资信和雄厚的实力,虽然应收账款较大,但现实坏账率很低。公司完全以销定产,存货发生大幅减值的可能性较量小。

  随着召募资金到位,公司生产规模将进一步扩大,预计公司以后几年的牢靠资产规模将一直增添,公司的牢靠资产占总资产的比例将有所增添,流动资产比例有所下降。

  2、欠债状态趋势

  由于结算周期的缘故原由,公司的应付账款金额较大,另由于预收款销售政策导致预收账款余额也很大。应付账款和预收账款一起组成了公司流动欠债的主体,预计此种欠债结构仍将一连。

  3、所有者权益趋势

  本公司陈诉期内所有者权益逐年增添,增添的缘故原由在于每年的谋划效果未分配部门留作未分配利润,本次果真刊行将进一步增添本公司的所有者权益。

  (三)盈利远景

  公司未来的生长战略为进一步增强系统集成总承包、售后维修服务、以及新产物推广(如大型空分用压缩机、大型轴流压缩机、大型离心压缩机)的能力和收入,从而逐步将公司从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变。另外,本次召募资金投资项目的实验将形成公司新的利润增添点,为公司的稳固生长奠基坚实基础。

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  第十二章 营业生长目的一、公司的宗旨和战略生长目的

  (一)公司的谋划宗旨

  公司的宗旨:以向上向善,优良民俗创未来为焦点价值观,以为工业文明缔造绿色动力为使命,周全提升焦点竞争能力,实现股东利益最大化。

  (二)公司的战略生长目的

  1、公司的战略生长目的:通过“两个转变”,即从单一产物供应商向动力成套装备系统解决方案商和系统服务商转变,从产物谋划向品牌谋划转变,将公司打造成为国际一流的、以透平工业为焦点的大型手艺装备制造商、系统集成商和系统服务商。

  2、公司的近期生长目的:

  (1)围绕“两个转变”,通过实验现代化的企业资源治理系统,推动流程再造和治理创新,周全提升公司在系统集成、市场营销、人力资源、科研开发、生产制造等方面的谋划能力并一直优化谋划治理模式。

  (2 )围绕本次召募资金投资项目进一步增强焦点产物研发和制造能力,强化基于焦点产物提供系统解决方案的能力,强化工业供气、污水处置赏罚等基础设施平台运营能力。

  (三)公司主要营业的谋划目的

  1、继续保持公司在轴流压缩机和能量接纳透平装置的海内领先职位。使用本次召募资金,增强公司在大型轴流压缩机、能量接纳透平装置方面的焦点制造能力和手艺水平,使公司生产上述装置的能力到达国际先进水平。

  2、鼎力大举开拓解决方案,平台运营等新营业市场,提高新营业占比。使用本次召募资金,使本公司完成从通用机械制造基地向制造服务基地的战略性转变,形成工业链的延伸,阻止与竞争对手同质化竞争,使服务经济成为公司的一个新的经济增添点。二、详细实验妄想

  (一)产物和手艺开发妄想

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  本公司将扩大现有产物的制造能力、系统集成能力、系统服务能力。本公司已经完全掌握相关手艺,将围绕召募资金投资项目举行相关手艺、产物和工艺流程的进一步提升与优化研究。好比:

  3

  1、本公司正在举行 8 万 m /h 空分用压缩机设计,争取在 1-3 年内实现 6 万至 10

  万m3/h 空分用压缩机系列化,到达国际先进水平。

  2、本公司已经具备为4,000-5,800m3 高炉配套轴流压缩机的国产化设计能力,正在举行4000m3 高炉配套轴流压缩机设计制造,争取通过手艺研发到达国际先进水平。

  3、本公司已经形成 4,000-5,800m3 高炉 TRT 天下产化设计制造能力,准备举行

  3 3 3

  4,300m 、5,046m 、5,250m 高炉TRT 工业化生产。

  4、本公司已经形成 10-27 万吨大型硝酸装置四合一机组的国产化设计制造能力,争取在 1-3 年内实现40 万吨级大型硝酸装置四合一机组的设计制造能力。

  5、本公司正在举行 60-90 万吨PTA 工艺空气压缩机单元国产化研发,争取 1-3 年内实现100 万吨以上天下产化机组设计制造能力,到达海内先进水平。

  6、本公司正在举行2.5 万kW 以内工业驱动及低温余热发电汽轮机组的研制开发,争取 1-3 年内到达海内先进手艺,占领一定的市场份额。

  本公司将加大研发投入,强化焦点手艺研发能力,建设数值盘算平台和闭式模子级试验台等,使公司在手艺职员、设计手段和试验设施方面能紧跟国际先进手艺。本公司将使用该平台举行一些前瞻性的研究。好比:

  1、开发轴流压缩机、透平膨胀机新高效叶型,以拓宽产物应用领域,提高机组效率,降低制造成本。

  2、开发高效离心压缩机模子级,一直提高离心压缩机设计制造水平。

  3、开发高压、小流量离心压缩机,以知足特殊工艺流程需要。

  4、研究 PTA、IGCC 煤气化岛等流程试验,以知足为工程成套、项目总包提供系统解决方案的需要。

  5、研究机械装备可靠性和寿命周期,以提高装备的清静可靠性,降低制造成本,提高系统服务的能力。

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  6、一直提高产物的尺度化、系列化、通用化水平,缩短供货周期,降低成本,增强产物竞争力。

  7、研究循环经济和节能环保手艺,以知足国民经济可一连生长对工业装备手艺生长的需要。

  8、与各大院校相助开展基础手艺、成套手艺、控制手艺及新能源手艺开发研究。

  (二)市场开发妄想

  本公司将紧抓市场机缘,使用国家振兴装备制造业的契机,构建多条理、重点突出、笼罩完善的营销网络。以销售部门相识需求,手艺部门提供支持,产物服务、生产、物流等部门提供系统服务的相互联动方式,形成市场开发细密团队。

  1、继续保持公司在海内冶金市场的主导职位,加速大型透平装备国产化历程,充实验展公司在4000-5800m3 高炉系统解决方案的优势,牢靠海内市场制高点。

  2、加大空分压缩机的市场销售力度,在冶金、石油、化工等空分装置大型化的趋

  3 3

  势下,牢靠2-5 万m /h 空分装备海内市场占有率第一的优势,推广5 万 m /h 以上大型空分压缩机组。使空分用压缩机成为公司轴流压缩机、TRT 之后第三代主导产物。

  3、提高新市场领域开发力度,提升 PTA、炼油、化肥、乙烯、自然气、CCPP 等流程用真实气体压缩机市场竞争力,以使用公司在催化流程、硝酸流程、生物发酵流程的透平机组设计制造与总成优势,以及透平机械研发平台提供的一连支持,

  4、开发空分装置和TRT 装置工业链延伸服务项目。从提供空分机组到提供工业气体服务,从提供TRT 装置到提供发电,为客户提供系统营运支持。

  5、研究煤化工流程手艺,加大煤化工市场开拓力度,整合工业链,从提供煤化工透平机组延伸为提供煤气化岛工程。

  6、增强透平装备系统服务的销售力度,扩大备品备件、维修磨练、安装调试、远程诊断、变频节能等服务领域市场。

  7、开拓附加值高的透风机市场,重点开拓海内核电、地铁、隧道用透风机市场。

  8、开发挖掘汽轮机市场,占领海内驱动及低温余热发电汽轮机市场。

  9、扩大公司在外洋市场的销售,继续开拓印度、苏丹、巴西、土耳其、马来西亚

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书等外洋市场,进一步加大对中东、中亚、俄罗斯等市场的开发力度。

  (三)人力资源开发妄想

  1、继续深入实验人力资源治理的差异化战略,打造三支队伍:以中高级治理职员带头,营业主干组成的治理队伍;以手艺专家带头,中高级手艺职员为主的研发队伍;以高级技师带头,高、精、尖手艺员工组成的手艺工人队伍。

  2、未来两年(2010-2011 年),开发作育种种人才。

  在治理人才方面:一是引进高级谋划治理人才、职业司理人占高管层的25%;二是作育工商治理硕士 58 人。

  在手艺研发方面:一是外部“引智”,与交大、科研院所组建多专业的专家团队,提高科研开发水平;二是增强高端手艺研发人才及复合型手艺研发人才的作育,三年后手艺研发队伍到达380 人。

  在手艺工人队伍建设方面:内部作育数控车镗工、钳工、电焊工等手艺工人,手艺工人总人数到达680 人以上。

  3、市场销售职员配备到达 150 人;外洋市场销售、金融、国际商业人才配备到达

  30 人以上,占销售职员的20% 以上,形成市场销售坚实的人力基础。

  4、通过针对性的岗位拓展及系统性的培训来提升员工的职业能力,开发员工潜能。三、制订和实现生长妄想的假设条件、主要难题

  (一)制订和实现生长妄想的假设条件

  本公司在制订营业生长目的时,主要依据以下假设条件:

  1、本公司所处的宏观经济、政治、执法和社会情形处于正常状态,没有对公司生产谋划发生重大影响的不行抗力事务发生。

  2、本公司所遵照的国家及地方现行的执法、规则、财经政策和公司所在地的经济情形无重大转变。

  3、本公司所处行业的工业政策无重大转变,市场处于正常生长状态。

  4、本公司所处的行业领域和所服务的行业领域生长正常,没有发生重大的市场突变。

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  5、本公司现有治理层和公司现实控制人在未来三年内无重大转变。

  6、无其他人力不行抗拒因素及不行预见因素造成的重大倒霉影响。

  (二)实现生长妄想的主要难题

  本公司实现上述妄想将面临的主要难题:

  1、资金实力不足

  为了尽早落实前述生长妄想,部门召募资金项目已经最先实验。随着项目推进,需要一连的资金投入,如资金占用量大、效益一连的气体项目。若是召募资金不能实时到位,将对本公司实现各妄想造成难题。

  2、本公司的创新能力有待进一步提升

  本公司一直致力于透平机械焦点主机手艺和流程要害手艺的研究和开发,在海内处于领先职位,但与美国 GE、德国曼透平、德国西门子、林德、法王法液空等外洋企业相比,在高端及大型化产物领域和服务领域仍有一定差距,如不进一步增强研发投入,将使本公司在未来的行业竞争中处于劣势职位。四、生长妄想与现有营业的关系

  上述营业生长妄想是在本公司现有营业的基础上,凭证为客户提供系统解决方案、系统服务的要求提出的。本公司现有营业是生长妄想的基础,生长妄想将增强为客户提供系统解决方案和系统服务的能力,使公司产物向高端化、系统化偏向生长。生长妄想如能顺遂实验将极大提高公司现有营业水平和工业规模,提升本公司的焦点竞争力。五、本次刊行对实现公司生长目的的作用

  本次刊行,可解决现在公司可用于恒久使用的资金欠缺等焦点问题,完善公司治理结构,提高公司的谋划规模和综合实力,对推动企业成为国际一流的透平强企具有重大作用。

  (一)大幅度提高公司的资源实力

  本次刊行可以增强公司的资金实力,为公司建设境内直接融资平台,拓宽了公司的

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书融资渠道,为公司未来的高效融资奠基坚实基础。

  (二)进一步完善公司治理结构及激励机制

  本次刊行后,公司总股本将会增添,股权比例将会优化,使本公司由非民众公司变为民众公司,有利于促进公司法人治理结构的进一步完善,实现公司体制的升级和谋划机制的优化。

  (三)提高公司的社会着名度和市场影响力

  本次刊行后,公司的社会着名度和市场影响力将会有较大提高,有利于增强公司员工的凝聚力和对公司所需优异人才的吸引力,并增强公司同宽大客户和社会民众之间的亲和力,有利于公司营业目的的实现。

  综上,本次刊行召募资金对企业的生长和谋划目的的实现都具有很是主要的意义。

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  第十三章 召募资金运用

  一、本次召募资金用途

  (一)召募资金总量及用途

  本公司于2009 年 6 月24 日召开的2008 年度股东大会批准了本公司申请果真刊行

  A 股股票并上市的议案,本次拟刊行 109,251,349 股A 股,现实召募资金额由刊行股数

  和最终刊行价钱确定。本次刊行召募资金扣除刊行用度后,将用于投资以下项目:

  单元:万元

  序号 项目名称 项目总额 召募资金投资额

  1 大型透平装置成套工业能力提升与优化项目 99,600 30,000

  2 石家庄金石空分装置工业气体项目 42,175 42,175

  3 陕西陕化空分装置工业气体项目 51,070 51,070

  合计 192,845 123,245

  上述项目预计的召募资金投入的时间进度如下表所示:

  单元:万元

  序 召募资 召募资金牢靠资产投资年度使用妄想 流动 建设期

  项目名称 金投资 资金号

  预算 2008 2009 2010 2011 2012

  大型透平装置成套

  1 工业能力提升与优 30,000 32,000 6,762 39,713 - 78,475 21,125 3 年

  化项目

  石家庄金石空分装

  2 42,175 - 2,721 14,248 23,571 375 40,915 1,260 3 年

  置工业气体项目

  陕西陕化空分装置

  3 51,070 - 6,818 23,409 19,048 1,025 50,300 770 3 年

  工业气体项目

  合计 123,245 32,000 16,301 77,370 42,619 1,400 169,690 23,155

  如公司本次果真刊行股票所召募资金凌驾上述投资项目投资额,凌驾部门用作增补

  公司一样平常性用途的流动资金,若有不足,将通过公司自有资金或银行贷款予以解决。

  召募资金到位之前,为实时掌握行业生长机缘以及使召募资金项目尽快发生效益,

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书刊行人已视市场情形自筹资金部署项目进度。本次刊行召募资金到位后,部门召募资金将用于支付项目剩余款子及置换自筹资金。

  (二)召募资金运用对主要财政状态及谋划效果的影响

  本公司以为,本次召募资金的使用不仅有利于提高公司营运生长能力,继续施展本公司主营营业优势,一直提升装备能力,加速手艺前进,提升服务收入占比,以提高本公司竞争力,同时也有利于本公司起劲开拓市场,为本公司实现战略目的奠基基础。二、召募资金的详细用途

  (一)大型透平装置成套工业能力提升与优化项目

  1、项目基本情形

  本项目建成后将使公司新增年产种种轴流压缩机、能量接纳装置等大型透平压缩机

  140 台套/5,600t 的生产能力,改建产物研发试验室,并新建公司的工业服务指挥及手艺支持中央系统。

  项目的主要内容:本项目是在充实使用企业原有生产规模及优势的基础上,新增大

  2

  型、要害、高效的生产装备、试验台位和测试仪器243 台套,新增修建面积23,558m ,刷新原有修建面积2,425.2m2 ,完善厂区供电系统等配套设施。

  2、项目须要性

  透平机械是本公司主要支柱产物,为一直提高透平机械的成套能力,肩负起生长具有自主知识产权大型透平压缩机焦点手艺责任,以引领海内压缩机行业,与国际先进水平保持同步生长,公司迫切需要细密围绕焦点、要害制造工序,高附加值生产环节,加速举行大型透平装置成套工业能力的提升与优化,以保持本公司产物手艺水平、质量性能等竞争优势。

  首先,本项目的实验是为了知足透平装置市场需求大型化的生长趋势,在产能使用率、市场占有率和未来市场需求方面切合公司生长需要。

  从产能使用率情形看,公司陈诉期内的产能使用率一直保持较高水平。2009 年轴流压缩机、离心压缩机、空分压缩机和能量接纳透平的产能使用率较2008 年有所下降,

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  主要是由于受金融危急的影响,2009 年上半年部门订单暂停,公司为控制风险与成本未举行生产,因此上半年的产能使用率较低,轴流压缩机为73%,离心压缩机为64%,空分压缩机为 82%,能量接纳透平为 80%。2009 年下半年,随着经济形势好转,公司原有暂停订单逐渐恢复、新增订单也大幅增添,产能使用率也大幅提高,轴流压缩机为

  89%,离心压缩机为82%,空分压缩机为 100%,能量接纳透平为 110%。

  此外,未来市场对大型化产物的需求一直增添,而公司现有制造、装配大型化产物的能力不能知足公司订单生产的需要。例如,机械装备能力限制了大型产物零部件的制造,生产车间内作业面积小、起吊能力不足、限制了多台套大型产物的装配,试验台位功率限制了大型产物的磨练和试验,数控龙门铣床、高速动平衡机等要害装备的平均使用率更是到达 98%以上,基本上是满负荷运转。因此,公司需要通过本项目实验提升大型化透平装置焦点零部件的加工能力、实现装备升级、镌汰落伍产能、增强产物装配能力、提升试验能力。

  从市场占有率来看,只管本公司现在主要产物的海内市场占有率均凌驾 80%,处于行业领先职位,但仍主要集中在中小型产物,在大型、高端产物的市场占有率仍相对较低,与西门子、德国曼透一律国际竞争者有一定差距。例如,2008 年,公司AV100 以上的轴流压缩机市场占有率为43%,5 万m3 以上的空分压缩机的市场占有率仅为11%;能量接纳透平装置中用于年产硝酸27 万吨以上的三合一、四合一机组的市场占有率为

  33%。因此公司在大型化产物方面仍有很大的生长空间。公司通过近年来的积累已经具备了多种大型高端透平产物的手艺、职员与履历,依赖更为快捷的后续服务以及维修成内情对较低等逐渐在与外洋厂商的竞争中获得竞争优势。

  从未来市场需求来看,随着国家对冶金、石化和煤化工等行业的结构性调整,冶金高炉、大型炼油、大型乙烯及大型化肥等大型生产装置主要配套装备的透平装置,一定向大型化、高端化偏向生长(例如5000 m3 高炉用鼓风机,8 万m3 到 10 万m3 空分压缩机等)。这种市场需求的转变要求公司对产能结构举行进一法式整,继续增添生产、装配大型化机组的产能,逐渐镌汰现有产能中的小型、落伍产能。

  其次,本项目的实验也是为了知足透平装置服务工业生长的需要。透平装置手艺含量高,磨练维护重大,备品备件需求量大,但恒久以来海内没有针对该服务领域的专业提供商,客户的后续维修通常由原销售厂商或客户自己的维修部门完成,若原销售厂商为外洋厂商则存在诸多未便。通过本项目的实验,公司将建设统一的透平装置运行远程

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书在线监测与故障诊断中央,为客户提供透平装置运行状态检测、故障诊断、维修维护及提供相关的备品备件等全套后续服务,增添专业化系统服务的产能。公司将在知足自身生产装置服务的基础上,起劲开拓其他厂商生产的透平装置的运行检测、磨练及维护服务市场。

  综上所述,该项目的实验是须要也是合理的。

  针对未来生长的市场开拓以及对本次大型透平装置成套工业能力提升与优化项目的新增产能,公司将接纳详细的措施如下:

  (1)增强对大型化产物的手艺研发准备

  1)公司已对大型化产物所需手艺举行充实的研究与开发,现在已经具备为

  4,000-5,800m3 高炉配套轴流压缩机的国产化设计能力,正在举行4000m3 高炉配套轴流压缩机设计制造;

  2)公司已形成4,000-5,800m3 3

  高炉TRT 天下产化设计制造能力,准备举行4,300m 、

  3 3

  5,046m 、5,250m 高炉TRT 工业化生产;

  3 3

  3)公司已形成2-6 万 m /h 空分用等温压缩机的生产能力,正在举行 8 万 m /h 空分用等温压缩机国产化设计研发;

  (2)充实研究下游行业的需讨情形,增强对除冶金行业外的其他行业市场的渗透

  近年来,公司一直增强对石化、煤化工、新能源等市场的跟踪与研究,剖析这些行业的特点、对应的市场需讨情形等,同时逐步与行业内的客户建设联系,增强对这些行业的渗透。

  (3)逐渐完善境外销售系统,增强对外洋市场的开发

  陈诉期内,公司主要通过中国冶金科工股份有限公司下属工程公司及其他收支口公

  司对外洋客户实现销售。2008 年,公司在印度设立服务处,以后将通过与工程总承包公司相助以及直接销售两种方式逐渐提高对外洋市场的销售。

  3、项目的审批情形

  本项目现已经取得陕西省发改委《关于西安陕鼓舞力股份有限公司大型透平装置成套工业能力提升与优化项目存案的通知》(陕发改工业[2007]1642 号),以及《关于调整

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书西安陕鼓舞力股份有限公司大型透平装置成套工业能力提升与优化项目建设内容的函》

  (陕发改工业函[2009]252 号)。本项目同时已取得西安市情形掩护局《关于西安陕鼓舞力股份有限公司大型透平装置成套工业能力提升与优化项目情形影响陈诉表的批复》

  (市环批复[2007]96 号),以及于2009 年7 月6 日出具的《关于西安陕鼓舞力股份有限公司大型透平装置成套工业能力提升与优化项目部门建设内容变换的复函》。

  4、项目的市场远景

  我国以致全球,冶金、炼油、化肥、石化、煤化工等各工业行业都有辽阔的生长远景,随着国家节能降耗、减排环保事情的深入推进,种种炼化妆置将加速走向大型化,实现工业集中、低耗、高效。冶金行业的冶金高炉、石化行业中大型化肥、大型炼油等大型装置的主要配套装备的透平机械——轴流压缩机、工业流程能量接纳装置的市场需求容量将会有一个显著的增添,而且一定向大型化偏向生长。可以预见大型轴流压缩机以及大型工业流程能量接纳装置需求量将进一步加大。

  (1)冶金工业的需求。随着国家加鼎力大举度对冶金行业举行工业结构调整,冶金高炉将进一步向大型化偏向生长,“十一五”中后期,除鞍钢、首钢、武钢与宝钢4 个沿

  3

  海钢铁基地新建大型钢铁项目外,钢铁企业纷纷设置 1,000m 以上高炉。TRT 机组市场需求方面,现在海内钢铁企业高炉已设置和已订货的 TRT 机组共有 253 套,除去部门年久镌汰的高炉及国家宏观调控政策要求镌汰300m3 以下高炉,从现在掌握的情形来看尚有 160 余座高炉未设置 TRT 机组。因此,在未来几年,大型轴流压缩机和工业流程能量接纳装置将有辽阔的市场远景。

  (2 )石化工业的需求。国家加速、加大对大型化肥、大型炼油等大型化工装置的支持,将加大对年产30 万吨及以上合成氨、48 万吨及以上尿素等的手艺刷新以促进需求的平稳增添。另外预计 2020 年前将新建和刷新建设大型 PTA 装置 10 余套。为这些大型装置主要配套装备的透平机械——轴流压缩机、工业流程能量接纳装置和高效率离心压缩机的市场需求容量将会有一个显著的增添。

  (3)煤化工工业需求。2006 年7 月,国家发改委宣布了《关于增强煤化工项目建设治理促进工业康健生长的通知》,明确了我国煤化工工业坚持控制产能总量、镌汰落伍工艺的生长偏向。2006~2020 年间,预计我国在煤化工工业投资将到达 10,000 亿元。其中装备用度占 50%,手艺用度 10%。煤化工工业需要大量的透平机械装备,这将为

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书透平装置提供辽阔的市场。

  (4 )国际市场需求。未来10 年间,印度、巴西和土耳其等国家的钢铁工业,西亚、中亚以及非洲部门地域的石化工业都将会有重大的生长潜力,现在,本公司已经基本打开了上述国家和地域的轴流压缩机和工业流程能量接纳装置的市场。

  5、投资概算与经济效益

  透平压缩机工业成套能力提升与优化项目总投资概算为 99,600 万元,其中牢靠资产投资为78,475 万元,流动资金投资为21,125 万元。

  牢靠资产投资组成表:

  投 资 占投资比例

  序号 项 目 名 称

  (万元) (%)

  1 修建工程 10,736 13.7

  2 装备购置费 56,400 71.9

  3 装备安装工程费 1,217 1.6

  4 其他用度 4,451 5.7

  5 基本准备费 5,671 7.2

  总 计 78,475 100.0

  流动资金估算表:

  单元:万元

  序号 项 目 投产后第一年 投产后第二年

  一 流动资产 59,817 74,253

  1 应收及预付帐款 21,867 27,142

  2 存货 35,791 44,478

  3 现金 2,159 2,633

  二 流动欠债 42,502 53,128

  1 应付及预收帐款 42,502 53,128

  三 流动资金需要量 17,315 21,125

  本项目达产后,预计年销售收入 229,000 万元(含税),利润总额20,208 万元,税后利润 15,156 万元,总投资利润率20.3%,投资利税率29.8%,所有投资接纳期7.8 年

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  (税后、含建设期),所有投资内部收益率 15.1% (税后),盈亏平衡点56.2%。

  6、项目组织方式、实验妄想

  项目实验时本公司将在现有组织机构基础上凭证专业化生产方式配备职员,需员工约500 人;项目妄想从2008 年最先实验,2010 年底完工。

  7、质料供应

  生产所需的主要质料为钢材和铸铁等,均可在海内市场上采购。水、电和燃料,均可在当地解决。

  8、项目选址

  本项目在本公司位于西安市临潼区代王街道陕鼓路 18 号的厂区内实验。

  9、项目手艺和装备

  轴流压缩机方面,本公司在引进瑞士苏尔寿公司轴流压缩机设计制造手艺后,经消化、吸收、创新已生长完善了 AV40~AV100、A40~A90 等 10 多个规格、100 多个新产物,手艺性能指标可以普遍知足冶金行业300~5,800m3 高炉和石化工业60~380 万吨/年催化裂化妆置等配套需求。本公司研制的大型 AV100-17 轴流压缩机 2004 年获国家科技前进二等奖。

  能量接纳透平装置方面,本公司经由近 30 年的自主创新研制,手艺性能指标可普遍知足450~5,800 m3 高炉的配套需求,最大输出功率达50,000 千瓦。该产物现在已拥有相关专利手艺 11 项,早在 1991 年获国家科技前进二等奖。

  ☆ 本项目将新增五轴联动叶片铣床、数控龙门镗铣床、叶根高速铣床等焦点零部件、重点工序的大型、要害生产装备;主要工艺集中在铸造车间、热处置赏罚车间、叶片加工车间、机加一车间、机加二车间、总装车间、质保部、高速动平衡试验室、信息化建设购置和实验方面。

  主要新增装备清单(1,000 万元以上)

  价钱(万元)

  序号 装备名称 主要手艺规格 制造商 台套数

  单台 合计

  五轴联动数控叶片铣加工中

  1 O500×1000 入口 4 510 2,040

  心

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  价钱(万元)

  序号 装备名称 主要手艺规格 制造商 台套数

  单台 合计

  2 五坐标数控叶片铣床 1050×520×420 入口 3 419 1,257

  3 数控立式车床 O8000 中国 1 16,00 1,600

  4 数控龙门铣床 3000×8000 中国 2 1,490 2,980

  5 动平衡机 4.5T 入口 1 4,300 4,300

  6 超速实验台 2m, 8000rpm 入口 1 1,200 1,200

  7 数控立式车床 O2000 中国 2 525 1,050

  8 试车站工艺系统 - 中国 1 9,270 9,270

  9 槽 铁 - 中国 1 1,030 1,030

  10 高速动平衡 32t 中国 1 4,500 4,500

  11 透平试验台 - 中国 1 1,000 1,000

  12 大型轴流压缩机模子试验台 - 1 2,480 2,480

  13 真实气体压缩机模子试验台 - 1 1,080 1,080

  合计 - - 20 - 33,787

  10、项目的产出和营销

  生产规模方面将到达新增年产种种轴流压缩机、能量接纳装置等大型透平压缩机

  140 台套/5,600 吨的生产能力。生产负荷部署:投产后第一年80%,第二年及以后各年

  100%。产物价钱依据市场现行价钱确定。

  11、项目达产后新增产能与市场需求的匹配剖析

  单元:台套

  2009 年 2011 年项目 2011 年项 2011 年 2012 年 2013 年市

  种别 产物 产能 达产后新增 目达产后 市场需求 市场需求 场需求

  产能 公司产能 展望 展望 展望

  轴流压缩机 140 60 200 225 230 233

  透平压缩机组

  离心压缩机 70 30 100 409 417 423

  能量接纳透平装置 能量接纳透平 90 50 140 174 159 187

  数据泉源:2011 年至2013 年市场需求展望泉源于中国通用机械工业协会风机分会

  由上表可以看出,公司的产物有辽阔的市场需求空间,在该项目投产后仍不能充实知足市场需求。公司所处行业的生长趋势、产物的市场容量、主要竞争对手情形等,请

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书详见本招股书“第六章 营业和手艺”之“二、公司所处行业基本情形”之“(四)风机行业竞争情形”

  12、项目牢靠资产投资的合理性剖析

  项目建成后,公司牢靠资产规模增添较快,与公司现有牢靠资产、生产能力对比,项目牢靠资产投资的合理性剖析如下:

  (1)公司现有牢靠资产规模及项目新增牢靠资产规模与产能的匹配关系

  2009 年公司 2011 年项目 2009 年

  项目新增牢靠

  种别 产物 现有产能 投产后产能 公司牢靠资产

  资产原值

  (台套) (台套) 原值

  轴流压缩机 140 200

  透平压缩机组

  离心压缩机 70 100 105,279 万元 78,475 万元

  能量接纳透平

  能量接纳透平 90 140

  装置

  与现有牢靠资产总额对应的产能较量,新增产能没有与新增牢靠资产总额同比例增添,主要出于以下几个缘故原由:

  A、公司以后的生长目的是大型化产物,响应要求配套细密、大型的装备,这些装备的造价远远高于通俗装备,其价钱不是随着装备规格按比例增添,因此在公司大型产物增添时,牢靠资产规模大幅度提高。

  B、公司现有的装备多为通俗装备,造价较量低。而新增装备绝大多数是数控装备,造价很高。数控装备自动化水平、生产效率、加工精度均比通俗装备高,加工质量稳固,可以完成通俗装备难以完成的重大型面加工,也很是有利于生产治理现代化。

  C、大型产物的制造除需要提升公司焦点制造能力之外,响应的配套辅助能力也需要扩大,必须增添大量辅助装备。

  D、公司现有部门装备老化、凌驾设计限期,导致加工精度不够、维护磨练用度较高、效率低下。公司拟以部门召募资金用于替换现有老化装备。

  (2)项目牢靠资产投资、效益与现有牢靠资产规模、效益的对比剖析

  凭证项目可行性研究陈诉,公司本次召募资金项目达产后,增添牢靠资产 78,475

  万元,预计新增年销售收入229,000 万元、新增年利润总额20,208 万元。即每万元新增

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书牢靠资产实现新增销售收入2.92 万元、新增利润总额 0.26 万元。

  单元:万元

  每万元固

  每万元牢靠

  牢靠资产 达产利 定资产每

  项目 达产收入 资产每年实

  原值 润总额 年实现销

  现利润总额

  售收入

  2009 年 12 月31 日/2009 年度 105,279 360,915 53,804 3.43 0.51

  2011 年项目达产后增添值 78,475 229,000 20,208 2.92 0.26

  该项目的投入将使牢靠资产大规模增添,与阻止 2009 年底公司每万元牢靠资产实现的效益相比,该项目每万元牢靠资产实现的效益相对较低,主要是由于以下缘故原由:

  A、现有牢靠资产历史成本较低

  由于公司现有衡宇修建物和机械装备的取得时间较早,相对现在的装备和衡宇修建物重置成本而言,其历史成本较低,因此公司现有牢靠资产规模也相对较小。

  B、项目投产后,公司产物外协加工比重将有所下降

  公司产物中的大型部件、要害部件,由于海内配套加工能力、手艺保密要求及加工进度、质量的要求,外协加工水平各有差异。现在公司大型机壳、转子、叶片及大型叶轮的超转试验主要通过外协加工。项目投产后,公司将提高对要害部件的加工能力,原来通过外协加工的部门要害零部件将提高自主加工比重,为了知足主要产物部件的自主加工、测试的需要,公司必须增添大量要害装备投资。

  项目投产后,公司大型零部件外协量将镌汰,非主要零部件及中小型零部件外协量将增添,缘故原由如下:

  ① 公司外协的原则是将低附加值、低手艺含量零部件(或工序)使用社会资源协作制造。即零部件粗加工、非主要零部件及中小型零部件制造使用社会资源举行协作制造。而焦点零件的精加工、主要的特殊工序(热处置赏罚等)及产物的总装、试车由公司自行完成。凭证上述协作原则,公司产能大幅度提升后,由社会资源外协完成的粗加工及低附加值零件数目会随之增添。

  ② 现在社会上大型产物零部件制造的协作资源很是有限,随着公司产物朝着大型化生长,公司越来越难找到知足大型产物制造周期与质量要求的协作方,原本可以由协作单元完成的制造加工将改为由公司自行完成。

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  C、项目拟采购装备的手艺水平较高

  由于公司产物结构重大,为了提升公司产物的质量和可靠性,进一步知足市场对精益制造要求。公司需要引进高性能、高精度的数控装备及五轴联动加工中央等高、精、尖加工装备和试验装备。因普遍接纳先进装备,与现有装备状态相比,该项目装备采购成内情对较高,也导致每万元牢靠资产实现的销售收入较 2009 年低;但先进装备的接纳,可以有用提高产物的性能,提高公司竞争力。

  综上,该项目的牢靠资产投资规模与将形成的生产能力配比,新增牢靠资产切合项目的需要,是合理的。

  13、新增牢靠资产对公司未来谋划效果的影响剖析

  凭证衡宇修建物折旧限期为25 年、机械装备折旧限期为 10 年、软件摊销限期为 5

  年、残值率为 5%计,项目建成后,公司每年的牢靠资产折旧、无形资产摊销将有较大幅度增添,合计新增6,640 万元牢靠资产折旧及摊销,详细情形为:衡宇修建物折旧906

  万元,机械装备折旧 5,185 万元,递延资产摊销 159 万元,软件摊销390 万元。

  在谋划情形不发生重大转变的情形下,公司 2011 年项目建成投产后,对应主营营业收入229,000 万元、利润总额20,208 万元,即可抵销新增牢靠资产折旧用度和无形资产摊销,确保公司营业利润不会下降。

  (二)石家庄金石空分装置工业气体项目

  1、项目基本情形

  本项目为金石公司配套制氨及硝酸铵装置搬迁项目和金石公司制氢及尿素装置搬迁项目提供配套装置和服务。

  金石公司建设于 2004 年,主要从事化肥、化工产物的生产和开发。其控股股东晋煤整体是天下煤炭行业特大型企业,国家 520 户重点企业之一,晋煤整体所在的晋城矿区是国家 13 个大型煤炭基地之一的晋东煤炭基地的主要组成部门,也是 19 个首批宣布

  的煤炭国家妄想区之一,位列中国煤炭工业协会宣布的“2009 天下煤炭工业企业 100

  强”第9 位。2003 年以来,晋煤整体煤化工工业迅猛生长,阻止2009 年底,晋煤整体已在河北、江苏等8 个农业大省拥有包罗金石公司在内的 19 家二级煤化工企业。凭证晋煤整体的生长战略,在“十一五”末,将起劲建设成为天下最大的煤化工生产企业,

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书氨醇产量到达 1,500 万吨/年。作为晋煤整体煤化工板块主要的控股子公司,金石公司在资金、手艺、原质料保障方面获得了晋煤整体的鼎力大举支持。

  金石公司制氨及硝酸铵搬迁项目建设规模为年产合成氨 18 万吨、甲醇 12 万吨、硝酸铵 35 万吨,总投资规模 9.6 亿元人民币;金石公司制氢及尿素搬迁项目建设规模为年产尿素30 万吨、氢气 6 万吨,总投资规模9.5 亿元人民币。

  3

  本项目总投资 42,175 万元,完工后将建成两套 40,000Nm /h 的空分装置对应的工业气体项目,向金石公司出售作为其生产质料的氮气、氧气、氩气和其他压缩气体。本项目既有利于本公司延伸工业链,提升空分装置服务营业,又有助于促进国产大型空分装置的生长,可以到达与客户双赢的目的。

  项目完成后,公司将使用先进、可靠、节能的空分配套装备向客户出售氧气、氮气等多种气体产物。

  本项目的主要建设内容为:凭证生产工艺流程和空分装置的组成结构,建设压缩机

  2

  厂房和电气室、空气压缩机组及增压透平膨胀机组、控制室等,修建面积共计 1,200m

  (含控制室、冷却水池等)。

  本项目新增主要生产装备为:透平压缩机组、空气预冷系统、分子筛纯化系统、分馏塔、增压透平膨胀机、氮气压缩机组、液氧贮存系统、液氮贮存系统、液氩贮存系统等装备,共计接纳2 套空分装置及配套装备。此外,本项目需增添工艺装备所需的公用动力配套设施,确保生产冷却用水和用电。

  2、项目须要性

  本公司拟将现在开展的服务营业向系统化、工业化生长,建设科学合理的服务系统,使本公司完成从通用机械制造基地向制造服务基地的战略性转变,阻止与竞争对手同质化竞争,并将服务经济作为公司的一个新的经济增添点。空分装置工业气体服务项目正是公司从成套服务商和建设承包商转向兼做投资商和运营商的主要转变,是公司提升服务经济水平、实现战略生长目的的标志性飞跃。因此,工业气体营业是本公司未来的生长战略之一,公司将使用在空分压缩机组制造方面的手艺优势、对空分装置项目总承包的履历优势和恒久以来的优质客户基础,主要为冶金及石化领域的客户提供工业气体。公司进入工业气体行业的须要性在于:

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  (1)切合国家工业政策要求

  国务院于2009 年 5 月 12 日颁布《装备制造业调整和振兴妄想》,要求“生长现代制造服务业。围绕工业转型升级,支持装备制造主干企业在工程承包、系统集成、装备租赁、提供解决方案、再制造等方面开展增值服务,逐步实现由生产型制造向服务型制造转变。”公司进入工业气体行业即是起劲响应国务院招呼,使用自身装备制造、工程承包和系统集成方面的优势,由生产型制造向服务性制造转变。

  (2)切合客户的生长需要

  随着钢铁、石油化工生产规模大型化,项目投资规模越来越大,项目的手艺要求越来越高,项目投资企业为了降低投资额度,镌汰融资压力并能够专注于钢铁和石油化工等项目的焦点手艺,越来越希望能够将与钢铁、石油化工焦点手艺无关的提供辅助能源部门由外部专业化机构举行承包,从而对工业气体行业发生了较大需求。工业气体公司专业供气不仅为客户节约了前期投资和后续的运营用度,更主要的是专业化服务提高了气体供应的可靠性和有用运营时间,可以为客户有用降低整体运营成本。从外洋钢铁、石油化工大型化的生长轨迹来看,其工业气体主要由专业工业气体公司提供。

  (3)切合空分装备制造行业生长趋势

  从国际空分装备制造厂商的生长历程来看,林德整体、法液空等均为从空分装备制造商进入工业气体行业的乐成企业,向工业气体行业的延伸生长是空分装备制造企业未来生长的主要趋势之一。

  金石公司凭证配套制氨及硝酸铵装置搬迁项目和制氢及尿素装置搬迁项目的工艺流程特点,需要引进工业气体服务项目作为生产所需原气料的供应泉源。因此,对于本公司相助方金石公司,工业气体服务项目是其未来生产运营的须要组成部门。

  3、项目的审批情形

  本项目所属的金石公司化工项目现已经取得河北省发改委《配套制氨及硝酸铵搬迁项目存案证》(冀发改工化备字[2007]476)和《配套制氢及尿素搬迁项目存案证》(冀发改工化备字[2007]477 号)。本项目同时已取得河北省情形掩护局《关于石家庄金石化肥有限责任公司化工树模基地配套制氢及尿素装置搬迁项目情形影响陈诉书的批复》

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  (冀环评[2008]110 号)和《关于石家庄金石化肥有限责任公司化工树模基地配套制氨及硝酸铵装置搬迁项目情形影响陈诉书的批复》(冀环评[2008]110 号)。

  4、项目市场远景

  随着我国冶金、石化、煤化工等行业的生长,空分装置的市场需求逐年提高,大型化的生长趋势也越发显着,而海内接纳工业气体服务模式谋划的公司现在已有法液空、林德等公司,并已在海内乐成实验多个项目,海内用户对该谋划模式已经认可,接纳该模式建厂运营的大型项目需求量也逐渐提高。

  (1)产物市场供应现状

  海内空分装备市场产物主要由法液空、林德、德国曼透平公司、德国西门子、杭州杭氧股份有限公司、本公司及沈鼓等海内、外少数企业提供。其中,多数企业仅向用户提供空分装备,现法液空、林德等公司已开展工业气体服务营业。

  公司现在的空分市场业绩主要在 20,000~60,000 Nm3/h 品级空分装置用离心压缩机。2008 年,公司在海内配套空气压缩机组市场占有率到达 65%。现在,公司正起劲

  3

  研发 80,000 Nm /h 以上的大型空分装置。

  公司在向用户提供空分装置的同时,使用企业多年工程成套优势,开展了空分项目工程总承包营业,从手艺实力、工程建设能力和工程治理谋划上,都具备了开展工业气体项目运营的条件。

  (2)价钱现状与展望

  现在海内接纳工业气体服务项目模式谋划的项目主要由法液空、林德等公司承建。凭证现在对工业气体市场的远景展望,该类项目生长空间大,且在向大型化偏向生长,在未来 5~10 年内市场价钱不会有大的颠簸。

  5、投资概算和经济效益

  项目总投资概算为42,175 万元,其中牢靠资产投资为40,915 万元,流动资金投资为 1,260 万元。

  建设投资详细组成如下:

  占投资比例

  序号 项目名称 投资(万元)

  (%)

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  占投资比例

  序号 项目名称 投资(万元)

  (%)

  1 修建工程 1,979 4.8

  2 装备购置费 32,000 78.2

  3 装备安装工程费 5,763 14.1

  4 其他用度 748 1.8

  5 基本准备费 425 1.1

  合计 40,915 100.0

  本项目达产后,凭证双方条约约定的销售价钱及正常供宇量,预计年销售收入

  33,671 万元(含税),利润总额 5,916 万元,销售税金及附加 179 万元,投资利润率 14.0%,投资利税率 18.7%,所有投资投资接纳期7.3 年(税后、含建设期2 年),所有投资内部收益率 12.4% (税后),项目盈亏平衡点52.3%,即生产能力到达设计产能的52.3%时,到达盈亏平衡。

  6、项目谋划模式、组织方式和实验妄想

  凭证金石公司与本公司 2009 年 8 月 1 日签署的《石家庄金石化肥有限责任公司

  2×40,000Nm 3/h 空分投资供气项目条约书》划定,由本公司设立项目公司认真项目的资金筹措、建设实验、运营治理和养护维修,并享有自建成运营之日起20 年整的谋划权。

  本项目建成投产后,作为本公司投资建设的子公司,以自力机构(自力法人)形式运营,由公司下设的气体事业部选聘治理职员、手艺职员和生产操作职员治理和谋划。

  本项目建设期为两年,妄想于2009 年 10 月完成筹备及工程设计,第一期投产供气不晚于2010 年 12 月31 日,第二期投产供气不晚于2011 年 12 月31 日。供气日后的第二十个周年日本项目条约到期。

  7、质料供应

  金石公司提供生产所需的水、电、蒸气等质料。

  8、项目选址

  本项目建设地址位于石家庄市工业优势区域型化工树模基地金石公司厂区。所需土地由本公司向金石公司恒久租赁,已与金石公司签署《土地租赁协议》,租赁价钱为每

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  2

  年2.3 元/m ,租赁限期为20 年。

  9、项目手艺和装备

  公司将接纳当今国际上先进的空分手艺,确保本项目所接纳的空分装备生产历程恒久稳固可靠运行、节能且操作维修利便,并凭证现实需求举行适当修订,项目的焦点是本公司提供的空气压缩机及服务。公司在海内空气疏散装置配套市场占有率居天下首位,且效率到达了天下先进水平。其尺度工艺流程具有以下特点:

  (1) 接纳全低压、全板式的工艺流程和装备,可以取得较低的制氧能耗和较高的氧提取率。

  (2) 空气预冷系统设置水冷塔,充实使用干燥氮气的吸湿性,使冷却水温降低,从而可以作废冷水机组。

  (3) 接纳分子筛纯化空气系统,取代了切换板式系统及低温吸附系统,大大提高了装备运行的可靠性和清静性,镌汰了空气的切换损失。

  (4) 分馏塔上塔接纳填料塔,大大降低了塔的阻力。氧、氩提取率进一步提高得以实现。

  (5) 空分装置提取一部门的液氧。可以到达控制主冷液氧中碳氢化合物、氧氮化合物的积累。

  (6) 接纳全精馏制氩手艺,节约了能源,作废了加氢除氩装置,节约厂房投资额和运行用度。

  (7) 透平膨胀机接纳增压机制动工艺,从而镌汰了膨胀空宇量,使精馏塔上塔工况稳固。

  (8) 接纳先进的DCS 盘算机控制手艺,实现了中控、机旁、就地一体化的控制,可有用的监控整套空分装备的生产历程。成套控制系统具有设计先进可靠、性能价钱比高等特点。

  主要新增装备清单

  价钱(万元)

  序号 装备名称 主要手艺规格 制造者 台套数

  单台 合计

  1 空气压缩机组 - 本公司 2 6,350 12,700

  处置赏罚空宇量

  2 空气预冷系统 3 中国 2 423 845

  212,000 Nm /h

  3 分子筛纯化系统 处置赏罚空宇量 中国 2 948 1,896

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  价钱(万元)

  序号 装备名称 主要手艺规格 制造者 台套数

  单台 合计

  3

  212,000 Nm /h

  4 分馏塔 - 中国 2 5,196 10,393

  膨胀量

  5 增压透平膨胀机 3 入口 4 634 1,269

  44,000 Nm /h

  处置赏罚氮宇量

  6 氮气压缩机组 3 入口 1 1,090 1,090

  24,000 Nm /h

  7 液氧贮存系统 - 中国 1 207 207

  8 液氮贮存系统 - 中国 1 291 291

  9 液氩贮存系统 - 中国 1 207 207

  10 仪控系统 - 中国 2 1,101 2,202

  11 电控系统 - 中国 2 50 100

  合计 - - 20 - 31,200

  10、项目的产出

  两台装备所有最先供气后,生产年按7,200 小时盘算,本项目产物的生产规格如下表所示:

  本项目产物规格

  3 出界区压力

  产物名称 产量Nm /h 纯度%(V) 温度 ℃ 备注

  MPa(G)

  高压氧气 76,000 ≥99.8%O2 36 3.7 一连(内压缩)

  低压氧气 4,000 ≥99.8%O2 36 0.3 一连(内压缩)

  ≤10PPM O 一连(外压缩,从

  中压氮气 24,000 2 36 2.5

  ≥99.98%N2 下塔抽取)

  ≤10PPM O 一连(从下塔抽

  低压氮气 30,000 2 36 0.45

  ≥99.98%N2 取)

  ≤10PPM O

  液氮 2,000 2 饱和 进入贮槽 一连

  ≥99.98%N2

  液氧 2,000 ≥99.8%O2 饱和 进入贮槽 一连

  液氩 2,000 ≤2PPMO2 , 饱和 进入贮槽 一连

  ≤3PPM N2

  仪表空气 6,000 无油露点-50℃ 40 0.7 一连

  装置空气 5,000 无油露点-50℃ 40 0.5 一连

  仪表空气 400 无油露点-50℃ 40 2.6 一连

  11、本公司与金石公司签署条约的主要条款

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  本公司与金石公司于 2009 年 8 月 1 日签署《石家庄金石化肥有限责任公司 2 ×

  3

  40,000Nm /h 空分投资供气项目条约书》,条约的主要条款包罗:

  (1)在条约有用期内,本公司确保向金石公司供应,金石公司确保向本公司购置最低用宇量气体,确保供应和确保购置最低用量气体的有用时间为每年 7200 小时。整年最低用量气体为7200 小时ד最低用宇量”。其中一期一套“最低用宇量”暂定为气

  3 3 3

  氧 32,000Nm /h,中压气氮 24,000Nm /h,低压气氮 8,000Nm /h;二期两套“最低用气

  ☆ 3 3 3

  量”暂定为气氧 68,000Nm /h,中压气氮24,000Nm /h,低压气氮 16,000Nm /h 。

  (2)约定了金石公司有偿提供的水、电及蒸汽的价钱。

  (3)对项目一期和二期完工后,本公司向金石公司提供的气体产物的销售价钱举行了明确的约定,该价钱是基于公司对未来项目谋划成本的展望加上一定的利润,并与金石公司举行谈判后最终确定的。

  (4 )明确了本公司向金石公司提供的气体产物销售价钱每年凭证CPI 和金石公司提供水、电、蒸汽价钱变换做响应调整,变换规则如下所示:

  1)基本气费调整

  在供应期内,供应气体基本气费将于设施投入生产之时及厥后凭证国家宣布 CPI指数举行调整,且仅在 CPI 增、减幅累计到达 5%时举行调整,超出 5%部门累积至下期调整年度内。价钱调整公式如下:

  新基本收费=原基本收费* (0.8+0.2*CPI (新)/CPI (旧))

  基本收费调整系数(A )=新基本收费/原基本收费

  2)浮动气费调整

  自第二个条约年度最先,氧气(PO )、中压氮气(PMN )、低压氮气(PLN )的价钱将按以下要领在每年年头调整,仪表空气、工厂空气不做响应调整,直至条约限期届满:

  PO=PO *A*[0.1+0.9*(0.75*HPS /HPS +0.2*PE /PE +0.05*PW /PW )]

  1 0 1 0 1 0 1 0

  PMN=PMN *A*(0.1+0.9*HPS /HPS )

  1 0 1 0

  PLN=PLN *A*(0.1+0.9*HPS /HPS )

  1 0 1 0

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  其中,各系数寄义如下:

  CPI 为供气日发生年中国国家统计局宣布的中国消耗物价指数;

  PO1 是调整日氧气价钱,PO0 是调整日上一年度氧气价钱;

  PMN1 是调整日中压氮气价钱,PMN0 是调整日上一年度中压氮气价钱;

  PLN1 是调整日低压氮气价钱,PMN0 是调整日上一年度中压氮气价钱;

  HPS1 是调整日的应用于气体公司的新的平均高压蒸汽成本,HPS0 是调整日上一年度基本平均高压蒸汽成本;

  PE1 是调整日的应用于气体公司的新的平均电力成本,PE0 是调整日上一年度基本平均电力成本;

  PW1 是调整日的应用于气体公司的新的平均水成本,PW0 是调整日上一年度基本平均水成本。

  (5)在条约期内,双方每月凭证现实供宇量结算和付款,每年的 1 月份对上一年度举行审核结算,若金石公司对气态产物的需求量镌汰以致整年低于 7200 小时ד最低用宇量”时,本公司仍按 7200 小时ד最低用宇量”及前述划定的产物价钱向金石公司计价收费(思量现适用宇量低于最低用宇量时,蒸汽用量也响应镌汰,金石公司向本公司支付差价的 50%);若本公司气体产物供应的供应量镌汰以致整年低于7200 小时ד最低用宇量”时,遵照对等的原则,金石公司按现实供宇量减去“不足供宇量”后的差额及前述划定的产物价钱向本公司计价付费。“不足供宇量”为最低用宇量和现实供宇量的差值;若金石公司对气态产物的需求量高于尺度用宇量但未凌驾尺度用宇量

  5%的气体时,本公司应确保供应并凭证金石公司的现适用宇量及前述划定的产物价钱向金石公司计价收费。

  其中“尺度用宇量”是指金石公司保证向本公司购置,本公司确保向金石公司供应的气体每小时正常用宇量。条约的尺度用宇量为气氧 76,000Nm3/h ,中压气氮

  3 3

  24,000Nm /h,低压气氮 16,000Nm /h 。

  (6)条约有用期为供气日的第20 个周年日止。供气期满后,本公司向金石公司零价钱移交所有气体资产。条约有用期内,若是金石公司的用宇量进一步增添,那么金石

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书公司生产所增添的氧气、氮气等,由本公司供应。

  12、金石公司化工项目概况

  (1)项目内容

  金石公司化工项目主要包罗制氨及硝酸铵项目和制氢及尿素项目。

  1)制氨及硝酸铵项目总投资为9.6 亿元,其中建设投资9.4 亿元,流动资金0.2 亿元。项目选址位于石家庄市循环经济化工树模基地内,建设内容为对金石公司原有硝酸铵生产装置举行整体搬迁刷新,在新厂区内凭证主要生产装置(即备煤、空分、造气、净化、合成、甲醇装置和硝酸硝铵装置等),修建厂房以及响应配套的辅助生产设施和公用工程等。

  项目预计2010 年底完工,项目建成后,年产合成氨 18 万吨、甲醇 12 万吨、硝酸铵 35 万吨。

  项目已获得河北省生长和刷新委员会揭晓的存案证(冀发改工化备字[2007]476

  号)。河北省情形掩护局对该项目举行了审查,出具了《关于石家庄金石化肥有限责任公司化工树模基地配套制氨及硝酸铵装置搬迁项目情形影响陈诉书的批复》(冀环评[2008]84 号),赞成项目实验。

  2)制氢及尿素项目总投资为9.5 亿元,其中建设投资 8.9 亿元,流动资金0.6 亿元。项目选址位于石家庄市循环经济化工树模基地内,建设内容为对金石公司原有尿素生产装置举行整体搬迁刷新,在新厂区内凭证主要生产装置(即以煤为质料生产氢气、液氨和尿素的所有装置),修建厂房及厂内公用系统设施、辅助生产设施、公用工程设施和生涯服务设施。

  项目预计2010 年底完工,项目建成后,年产尿素30 万吨、氢气6 万吨。

  项目已获得河北省生长和刷新委员会揭晓的存案证(冀发改工化备字[2007]477

  号)。河北省情形掩护局对该项目举行了审查,出具了《关于石家庄金石化肥有限责任公司化工树模基地配套制氢及尿素装置搬迁项目情形影响陈诉书的批复》(冀环评[2008]110 号),赞成项目实验。

  (2)项目产物市场远景

  项目的主要产物为尿素和硝酸铵,合成氨为生产尿素和硝酸铵的中央产物。

  1)尿素市场远景

  尿素是最主要的氮肥品种之一,约占我国氮肥总消耗量的 60%以上。近年来,随着石油价钱的上涨、全球农业的苏醒,全球尿素的生产和消耗均泛起增添趋势。据国际化

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书肥工业协会统计,1999 年全球的尿素折纯产量为4,884 万吨,到2008 年已到达约7,700

  万吨,年复合增添率约为 5.2%。现在,我国尿素的产能和产量均列天下第一位,并占天下总量的 1/3 左右。

  恒久来看,生齿的增添、对粮食及经济作物需求的稳步上升、农业结构的调整成为影响我国尿素中恒久需求的主要动力,未来我国农业将保持 4-5%的年增添率,这将组成化肥需求尤其是尿素需求增添的一个一连推动实力。

  从尿素产物价钱来看,近年来,我国尿素价钱颠簸较大,特殊是自 2007 年下半年最先,受国际市场的发动效应,我国尿素价钱涨幅显著,从 2007 年中期的平均 1,770

  元/吨涨至2008年6月的近2,500元/吨。但2008年8月份后,受全球金融危急影响,尿素价钱最先回落,到2009年底,尿素价钱已回落至1,780元/吨左右,现在仍保持在该价钱水平。

  2007年至2009年我国尿素价钱走势

  单元:元/吨

  3,000

  2,500

  2,000

  1,500

  1,000

  500

  0

  2007年1月 2007年6月 2007年11月 2008年4月 2008年9月 2009年2月 2009年7月 2009年12月

  数据泉源:国研网

  从我国海内尿素市场的产销情形来看,近年来,随着包罗粮食在内的种种农产物产量的稳步增添,化肥市场也面临着企业产能扩张和日益兴旺的市场需求,我国尿素生产量一直提高。特殊是经由 2005 年至2007 年尿素行业产能的快速扩张,至2007 年底我国尿素(折纯量,下同)产能到达了 2,530 万吨/年,三年增幅到达 32.2%。2004-2008

  年,我国尿素产量从 1,875 万吨增添至2,591 万吨,年复合增添率达 8.4%。

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  2004年至2008年我国尿素产物的产销量(折纯量)

  3000

  2500

  2000

  吨

  万 1500

  1000

  500

  0

  2004 2005 2006 2007 2008

  产量 表观消耗量

  数据泉源:国研网

  从竞争态势上看,我国尿素行业现在存在市场集中度低、企业规模偏小、竞争强烈、产能有所过剩的特点。尿素是最主要的氮肥和应用最普遍的氮肥品种之一,主要氮肥生

  产企业均生产尿素。凭证中国氮肥工业协会的统计数据,2008 年,中国共有种种氮肥生产企业 600 余家,其中大型氮肥生产企业(合成氨产能在 30 万吨/年以上)仅有 27

  家;中型企业(合成氨产能 8~30 万吨/年)约 50 家;其余 500 余家均为年产不足 8 万吨的小型企业。较低的工业集中度带来了市场竞争无序、平均成本过高等问题,也加剧了尿素企业对上游质料的争取、削弱了其对质料和产物议价能力。而氮肥行业属于典型的规模经济行业,单套合成氨和尿素产能巨细决议了企业的折旧、消耗和成本,因此,预计在未来的工业结构调整中,新建装置规模将趋向大型化,而远离质料产地、远离市场、装置规模小、生产成本高的企业将被镌汰,行业将进一步向大型化、集中化偏向生长。

  从尿素生产手艺上来看,尿素的生产工艺一样平常分为煤头(以煤作为生产尿素的质料)、气头(以自然气作为生产尿素的质料)以及油头(以石油作为生产尿素的质料)。外洋80%以上尿素厂家为气头或油头企业。我国基于“富煤少油缺气”的能源结构,煤头尿素生产企业的产量已占到天下尿素总产量的近 70%,而以自然气为质料的气头企业产量占到天下尿素总产量的约 30%。随着我国都市燃气市场的需求快速增大以及自然气作为汽车燃料的普遍应用,自然气的成本会越来越高,以煤为质料生产尿素的企业将更具优势。

  2)硝酸铵市场远景

  硝酸铵是生产工业硝铵和硝基复合肥的主要质料,其中工业硝铵作为民爆行业主要

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书原质料,用于生产种种工业炸药;硝基复合肥是主要的农用肥料,可施用于种种作物和土壤情形,适用于多种经济作物。

  从市场供需情形来看,工业硝铵方面作为主要的基础工业质料,硝酸铵的市场需求与国民经济的生长情形息息相关。随着国家对能源开采、基础设施建设投资加大,民爆行业对硝酸铵的需求一直上升;硝基复合肥是主要的农用肥料,凭证农业部的要求,2010

  年我国肥料的复合化(即至少含氮磷钾三种元素中两种元素的化肥)率将到达 50%左右,但受质料硝酸铵供应不足的影响,我国硝基复合肥行业的产能一直不能有用扩张,现在基础肥料复合化水平仅 15%~20%,产量与需求之间存在着较大缺口。

  从产物市场价钱来看,近年来,我国硝酸铵价钱颠簸较大,2007 年下半年最先,受国际市场的发动效应,我国硝酸铵价钱涨幅显著,从2007 年中期的平均 1,500 元/吨涨至2008 年 8 月的近2,950 元/吨。但2008 年9 月份后,受全球金融危急影响,硝酸铵价钱最先回落,到2008 年底,硝酸铵价钱已回落至2,000 元/吨左右,现在仍保持在该价钱水平。由于下游民爆产物价钱过高,未来硝酸铵的价钱尚有一定的上涨空间。

  由于硝酸铵差异于一样平常的化工产物,被定性为“危险爆炸物品”,榨取用作为农业化肥销售,作为工业品也受到国家公安和清静部门的严酷管制,生产、运输和销售的手续繁杂,门槛高、行业垄断性强。海内硝酸铵的运输多接纳公路运输方式,销售半径一样平常不凌驾500 公里,各硝酸铵生产企业的销售区域往往并不重叠。

  (3)项目的主要竞争优势

  1)控股股东支持的优势:金石公司作为晋煤整体的控股子公司,是晋煤整体生长其煤化工板块的主要组成部门,可以获得晋煤整体从资金、手艺及原质料等各方面的支持和保障。现在,晋煤整体合计审定煤炭生产能力为 3,720 万吨/年。2008 年晋煤整体现实生产原煤3,710 万吨,销售商品煤3,023 万吨。凭证晋煤整体2008 年度审计陈诉显示,阻止2008 年 12 月31 日,晋煤整体总资产为634 亿元、总欠债472 亿元、所有者权益合计 161 亿元;2008 年度,晋煤整体实现营业收入412 亿元、利润总额39 亿元、净利润30 亿元。晋煤整体以“煤、气、电、化”综合生长战略妄想为指导,凭证 “新建、合资相助、研发”三路并举、“基础化工、细腻化工、煤制油”三箭齐发的运作模式,迅速生长壮大煤化工工业规模。晋煤整体煤炭通过京广线可直接运至石家庄,运输便利,成本较低。晋煤整体富厚的煤炭资源与雄厚的资金实力将为其煤化工工业的生长,提供富足的质料煤支持和经济保障。

  2)手艺优势:金石公司化工项目所接纳的煤气化手艺为碎煤加压气化,该种手艺

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书的优势主要有:可以使用劣质煤气化;加压气化生产能力较高;氧耗量是现在煤气化要领中最低的要领;碎煤炉是逆向气化,煤在炉内停留时间长达1小时,反映炉的操作温度和炉出口煤气温度低,碳效率高、气化效率高。因此,碎煤加压气化手艺使得产物的单元成内情对较低。

  3)规模优势:项目投产后金石公司总氨生产规模到达 100 万吨,规模化生产将进一步降低成本,增强竞争优势,使得金石公司在未来的工业结构调整中能占得先机。

  4)市场优势:金石公司经由多年的生产实践与谋划拓展,产物已形成完善的销售网络,拥有较为稳固的客户,在河北和周边市场具备较强的竞争力。

  (4 )项目收益情形

  金石公司化工项目制氨及硝酸铵项目内部收益率(税前)为 18.76%,项目投资接纳期(税前,含建设期)为6.68 年。

  金石公司化工项目制氢及尿素项目内部收益率(税前)为 17.79%,项目投资接纳期(税前,含建设期)为 6.92 年。

  13、项目收入与成本确认方式、款子结算流程

  (1)营业流程:

  1)本公司生产并提供透平装备,陕鼓工程认真在客户生产区域指定场所举行工程施工、装备安装,建成工业气体生产线;

  2 )本公司在客户生产区域指定场所设立分支机构,由分支机构组织生产并销售氧气、氮气等工业气体给客户,双方按月抄表确认销售数目,价钱按条约约定执行;

  3)客户按月向本公司分支机构结算付款。

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  客户(气体用户)

  按月 生产销售氧、氮等

  结算 ⑤ ④ 气体产物并按月确

  回款 认销售收入

  工业气体生产线

  (陕鼓舞力分支机构)

  提供 举行工程

  ① 透平 施工及设 ②

  装备 备安装

  本公司 工程款结算 陕鼓工程

  ③

  (2)凭证以上营业流程,本公司会计核算及款子结算流程如下:

  1)本公司生产的透平装备发运至分支机构场所,账面由存货按成本价及凭证税规则定盘算的增值税转列分支机构往来核算,并开具增值税发票;

  2)分支机构收到本公司发运的透平装备可按成本价列在建工程核算,进项增值税留抵;

  3)陕鼓工程向分支机构提供工程施工、装备安装等劳务及其他配套装备时,凭证收入确认政策确认工程收入并与本公司举行款子结算,陕鼓工程凭证现实发天生本结转工程成本;

  4)本公司分支机构就陕鼓工程提供的工程安装劳务先列在建工程核算,待工业气体生产线到达预定可使用状态时,将上述透平装备、工程安装支出转牢靠资产核算;

  5)本公司分支机构组织生产并销售工业气体,凭证与客户配合认可的抄表数确认销售数目,凭证条约约订价钱逐月确认气体销售收入,并与客户举行款子结算,以相关牢靠资产折旧及其他运营成本确认气体销售成本。该气体销售营业计缴增值税;

  6)在合并财政报表中,陕鼓工程对本项目实现的工程安装收入、工程成本及响应利润合并抵销,同时抵销牢靠资产中未实现内部利润,响应牢靠资产折旧用度也抵销还原为现实成本用度。

  (三)陕西陕化空分装置工业气体项目

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  1、项目基本情形

  本项目为陕化公司节能减排技改项目提供配套装置和服务。

  陕化公司控股股东为陕煤化整体,陕煤化整体主要营业包罗煤炭开采、销售、加工和综合使用,煤化工产物、化学肥料和细腻化工产物的研发、生产及销售等。2009 年陕煤化整体生产煤炭 7,100 万吨,煤化工产物 162 万吨,电力装机容量近百万千瓦,铁路专用线200 多公里。阻止2009 年底,陕煤化整体资产总额950 亿元,净资产380 亿元。

  2009 年陕煤化整体实现销售收入 320 亿元,在天下 500 强中名列第 243 位。陕煤化整体煤炭后续资源储蓄富厚,是陕西省唯一的大型省有煤炭企业整体。作为陕煤化整体煤化工板块主要的控股子公司,陕化公司在资金、手艺、原质料保障方面将获得陕煤化整体的鼎力大举支持。

  陕化公司该节能减排技改项目建设规模为年产60 万吨合成氨、52 万吨尿素,该节能减排技改项目总投资规模为45.8 亿元。

  本项目总投资 51,070 万元,完工后将建成两个 40,000Nm3/h 空分装置对应的工业气体项目,向陕化公司出售氧气、氮气、液氧、液氮、液氩和压缩空气等气体产物。本项目既有利于本公司工业链的延伸,提升空分装置服务营业规模,又有助于促进国产大型空分装置的生长,可以到达与客户双赢的目的。

  项目完成后,公司将使用自行设计制造的空分压缩机并团结海内先进、可靠、节能的空分配套装备向陕化公司出售氧气、氮气等多种气体产物。

  本项目的主要建设内容为:凭证生产工艺流程、空分装置的组成,建设压缩机厂房

  2

  和电气室、透平空压机组、氮压机组和控制室等,修建面积共计2,800m 。

  本项目新增主要生产装备为:空气透平压缩机组、空气预冷系统、分子筛纯化系统、分馏塔、增压透平膨胀机、氮气压缩机组、液氧贮存系统、液氮贮存系统、液氩贮存系统、仪控系统和电控系统等装备,共计接纳2 套空分装置及配套装备。

  2、项目须要性

  请参见本章“二 召募资金的详细用途”之“ (二)石家庄金石空分装置工业气体项目”之“2、项目须要性”。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  陕化公司凭证节能减排技改项目的工艺流程特点,需要引进工业气体服务项目作为生产所需质料气的供应泉源。因此,对于本公司相助方陕化公司,工业气体服务项目是其未来生产运营的须要组成部门。

  3、项目的审批情形

  本项目所属的陕化公司化工项目现已经取得陕西省发改委《关于陕西煤业化工整体有限责任公司陕化节能减排技改项目存案的通知》(陕发改工业[2007]1325 号)及《关于陕化节能减排技改项目建设内容及法人单元变换的复函》(陕发改工业函[2009]289

  号)。本项目同时已取得陕西省情形掩护厅《关于陕西陕化煤化工有限公司节能减排手艺刷新项目情形影响陈诉书的批复》(陕环批复[2009]596 号)。

  4、项目市场远景

  本项目市场远景请参见本招股意向书“第十三章 召募资金运用”之“三、召募资金的

  详细用途” 之“ (二)石家庄金石空分装置工业气体项目” 之“4、项目市场远景”。

  5、投资概算和经济效益

  项目总投资概算为 51,070 万元,其中牢靠资产投资为 50,300 万元,流动资金投资为770 万元。

  建设投资详细组成如下:

  占投资比例

  序号 项目名称 投资(万元)

  (%)

  1 修建工程 3,508 7.0

  2 装备购置费 39,900 79.3

  3 装备安装工程费 2,495 5.0

  4 其他用度 1,237 2.5

  5 基本准备费 860 1.7

  6 其他 2,301 4.5

  合计 50,300 100.0

  本项目达产后,凭证双方条约约定的销售价钱及正常供宇量,预计年销售收入

  24,736 万元(含税),利润总额 6,189 万元,销售税金及附加 2,175 万元,投资利润率

  13.1%,投资利税率 16.4%,所有投资投资接纳期7.6 年(税后、含建设期 2.5 年),全

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书部投资内部收益率 13.9% (税后),项目盈亏平衡点 48.8%,即生产能力到达设计产能的48.8%时,到达盈亏平衡。

  6、项目谋划模式、组织方式和实验妄想

  凭证陕化公司与本公司2009 年6 月26 日签署的《工业气体供应条约》(条约编号:

  091QTB001)划定,由本公司设立项目公司认真项目的资金筹措、建设实验、运营治理和养护维修,并享有自建成运营之日起 20 年整的谋划权。条约期满后,如双方告竣一致,则可视现实需要延续条约。条约有用期内,若是陕化公司用宇量进一步增添,则陕化公司生产所增添的氧气、氮气等,由本公司供应。

  本项目建成投产后,作为本公司投资建设的子公司,以自力机构(自力法人)形式运营,由公司下设的气体事业部选聘治理职员、手艺职员和生产操作职员治理和谋划。

  本项目建设期为2.5 年,妄想2009 年 10 月完成厂房工程设计和确认、工程招标、基建筹备等,2010 年3 月最先工程实验,2011 年 5 月建设完工,双方约定2011 年6 月

  15 日最先供气。2031 年 6 月,本项目条约到期。条约期满后,如双方告竣一致,则可视现实需要延续条约。

  7、质料供应

  陕化公司提供生产所需的水、电、气等质料。

  8、项目选址

  本项目建设地址位于陕西省关中东部华县杏林镇陕西陕化公司合成氨节能减排手艺刷新项目新厂区中部。本项目所需土地由本公司向陕化公司恒久租赁,租赁价钱为每年2.3 元/m2 ,租赁限期为20 年。

  9、项目手艺和装备

  关于项目手艺和装备及工艺流程的特点请参见本招股意向书“第十三章 召募资金运用”之“三、召募资金的详细用途”之“ (二)石家庄金石空分装置工业气体项目”之“9、项目手艺和装备”。

  主要新增装备清单

  序号 装备名称 主要手艺规格 制造者 台套数 价钱(万元)

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  单台 合计

  1 空分装置 - 中国 2 8,000 16,000

  2 空压机/增压机 - 中国 2 6,200 12,400

  32,000m3/h,

  3 氮压机 入口 2 2,000 4,000

  压力 5.9MPa

  4 制氩系统 3/h, 0.105MPa 中国 2 1,500 3,000

  1,000m

  5 循环水装置 3/h 中国 2 900 1,800

  10,000m

  6 后备系统 - 中国 2 1,350 2,700

  合计 - - 12 - 39,900

  10、项目的产出

  项目投产昔时即可到达设计规模,生产年按7,200 小时盘算。本项目空分装置产物的生产规格如下表所示:

  本项目产物规格

  产量 出界区压力

  产物名称 3 纯度%(V) 温度℃ 备 注

  Nm /h MPa

  高压氧气 72,000 ≥99.6%O2 35 8.6 一连(内压缩)

  液氧 600 ≥99.6%O2 饱和温度 0.14 一连

  ≤10PPM O 一连(外压缩,从下塔

  中压氮气 64,000 2 40 6.2

  ≤30PPM Ar 抽取)

  ≤10PPM O

  低压氮气 17,000 2 35 ≥0.55 一连(从下塔抽取)

  ≤30PPM Ar

  ≤10PPM O 低于饱和

  液氮 500 2 进入贮槽 一连

  ≤30PPM Ar 温度 3℃

  ≤1PPMO

  液氩 2,400 2 饱和 进入贮槽 一连

  ≤2PPM N2

  仪表空气 6,000 无油露点-50℃ 40 ≥0.8 一连(从增压机中抽)

  工厂空气 6,000 无油露点-50℃ 40 ≥0.8 一连(从增压机中抽)

  11、本公司与陕化公司签署条约的主要条款

  本公司与陕化公司于 2009 年 6 月 26 日签署《工业气体供应条约》(条约编号:

  091QTB001),条约的主要条款包罗:

  (1)在条约有用期内,本公司确保向陕化公司供应,陕化公司确保向本公司购置

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书尺度用量气体,确保供应和确保购置尺度用量气体的有用时间为每年 7200 小时。其中

  3 3

  尺度用量气体为气氧72,000Nm /h,气氮81,000Nm /h 。

  (2)明确了陕化公司有偿提供的水、电、蒸汽的价钱。

  (3)对项目完工后,本公司向陕化公司提供的气体产物的销售价钱举行了明确的约定,该价钱是基于公司对未来项目谋划成本的展望加上一定的利润,并与陕化公司举行谈判最终确定的。

  (4 )明确了本公司向陕化公司提供的气体产物销售价钱每年凭证CPI 和陕化公司提供水、电、蒸汽价钱变换做响应调整,变换规则如下所示:

  自第二个条约年度最先,氧气(PO )、中压氮气(PMN )、低压氮气(PLN )的价钱将按以下要领在每年年头调整一次,仪表空气、工厂空气不做响应调整,直至条约限期届满:

  PO=PO *[0.2+0.8*(0.75*HPS /HPS +0.2*PE /PE +0.05*PW /PW )]

  1 0 1 0 1 0 1 0

  PN=PN *(CPI /CPI )

  1 0 n n-1

  其中,各系数寄义如下:

  CPIn 由国家统计局在第n 年颁布的第n 年的前一年的住民消耗价钱指数;

  PO1 是调整日氧气价钱,PO0 是调整日上一年度氧气价钱;

  PN1 是调整日氮气价钱,PN0 是调整日上一年度氮气价钱;

  HPS1 是调整日的应用于本公司的新的平均高压蒸汽成本,HPS0 是调整日上一年度基本平均高压蒸汽成本;

  PE1 是调整日的应用于本公司的新的平均电力成本,PE0 是调整日上一年度基本平均电力成本;

  PW1 是调整日的应用于本公司的新的平均水成本,PW0 是调整日上一年度基本平均水成本。

  ☆ (5)在条约期内,双方每月凭证现实供宇量结算和付款,若陕化公司对气态产物的需求量镌汰以致低于尺度用量时,本公司仍按尺度用量及前述划定的产物价钱向陕化公司计价收费;若本公司气体产物供应的供应量镌汰以致低于尺度用量时,遵照对等的原则,陕化公司按现实供宇量减去“不足供宇量”后的差额及前述划定的产物价钱向本公司计价付费。“不足供宇量”为尺度用量和现实供宇量的差值;若陕化公司对气态产物的需求量增添高于尺度用量但未凌驾尺度用量 10%的气体时,本公司应确保供应并凭证陕化公司的现适用宇量及前述划定的产物价钱向陕化公司计价收费。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  (6)条约有用期至启动日的第20 个周年日止。条约期满后,本公司仍能按条约的要求向陕化公司供气,而陕化公司亦有用气的要求,则双方在自愿的条件下,可续签条约。条约有用期内,若是陕化公司的用宇量进一步增添,那么陕化公司生产所增添的氧气、氮气等,由本公司供应。

  12、陕化公司化工项目概况

  (1)项目内容

  陕化公司化工项目主要为制氨及尿素项目。

  项目总投资为 45.8 亿元,其中建设投资 45.3 亿元,流动资金 0.5 亿元。项目选址位于陕化公司原厂区及厂区东侧华县工业园区内,建设内容为新建 60 万吨合成氨和 52

  万吨尿素生产装置及配套的辅助和公用工程设施,对现有 18 万吨水溶液全循环法尿素装置举行刷新扩建到达27 万吨/年。

  项目预计 2011 年完工,项目建成后,年产合成氨 60 万吨、尿素 52 万吨,原水溶液全循环法老尿素装置从 18 万吨/年刷新到生产规模为27 万吨/年。

  项目已获得陕西省生长和刷新委员会出具的《关于陕西煤业化工整体有限责任公司陕化节能减排技改项目存案的通知》(陕发改工业[2007]1325 号)及《关于陕化节能减排技改项目建设内容及法人单元变换的复函》(陕发改工业函[2009]289 号),赞成项目存案。陕西省情形掩护厅对该项目举行了审查,出具了《陕西省情形掩护厅关于陕西陕化煤化工有限公司节能减排手艺刷新项目情形影响陈诉书的批复》(陕环批复[2009]596

  号),赞成项目实验。

  (2)项目产物市场远景

  项目主要产物为合成氨,合成氨为中央产物,其主要下游产物为尿素。

  尿素市场基本情形请参见本章“二 召募资金的详细用途 (二)石家庄金石空分装

  置工业气体项目 12 金石公司化工项目概况 (2 )项目盈利远景”中关于尿素市场的形貌。

  (3)项目的主要竞争优势

  1)控股股东支持的优势:控股股东支持的优势:陕化公司作为陕煤化整体的控股子公司,将获得陕煤化整体从资金、质料供应等多方面的支持。陕煤化整体是陕西省内最大的煤炭企业整体,2009 年煤炭产量达7,100 万吨,销售煤炭6,700 万吨;化工产物产量近 162 万吨。2009 年实现销售收入320 亿元,同比增添36%;实现利润20 亿元,同比增添11%。陕煤化整体凭证基地化、大型化、现代化的思绪,坚持煤—化— 电上下

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书游一体化多联产的煤化工生长原则,接纳先进的现代煤化工手艺,夯实煤化工工业基础。陕化公司购置的煤炭来自距离其约200 公里的大股东陕煤化整体下属的黄陵煤矿,可以保证陕化公司以较低的运输成本获得生产所需的煤炭,保证了生产所需的煤炭质量及稳固供应。陕煤化整体富厚的煤炭资源与雄厚的资金实力将为其煤化工工业的生长,提供富足的质料煤支持和经济保障。

  2 )手艺优势:陕化项目接纳的煤气化手艺是水煤浆气化,该工艺具有气化的质料规模较量宽(险些从褐煤到无烟煤的大部门煤种都可接纳该项手艺举行气化,还可气化石油焦、煤液化残渣、半焦、沥青等质料)、气化历程碳转化率较高(碳转化率一样平常可达 95%~99%)、粗煤气质量好(粗煤气中有用因素一氧化碳和氢气的量可达80%左右,除含少量甲烷外不含其他烃类、酚类和焦油等物质)、可供选择的气化压力规模宽(有

  2.7、4.0、6.5、8.5MPa 四种压力品级)、煤气化余热接纳发电及气化历程污染少等优点,因今生产成本极具优势。

  3)规模优势:项目建成后将到达60 万吨合成氨及 52 万吨尿素的生产能力,该等规模将为陕化公司带来规模效益,降低单元生产成本,提高竞争力,在未来的工业结构调整中占得先机。

  (4 )项目收益情形

  项目内部收益率(税前)为 11.47%,项目投资接纳期(税前,含建设期)为 9.31

  年。

  13、项目收入与成本确认方式、款子结算流程

  请参见本节“(二)石家庄金石空分装置工业气体项目”之“13、项目收入与成本确认方式、款子结算流程”。三、召募资金运用对公司财政状态及谋划效果的整体影响

  本次召募资金投资项目完成后,可扩大公司生产规模,提高公司生产能力和市场竞争力。召募资金运用后,将大大延伸和扩展本公司工业链,开拓新的市场和领域;在牢靠现在轴流压缩机、能量接纳透平市场领域的同时,在石化高端市场、空分市场等领域的市场份额将有大幅度的提升;拓展工业气体服务市场新领域,拓展公司产物和服务的广度和深度,为公司缔造新的赚钱增添点;一直挖掘和整合种种有利资源,强化系统集

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书成和系统服务能力,并将气体制造营业生长成为新的利润增添点。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  第十四章 股利分配政策一、股利分配政策

  (一)股利分配的一样平常政策

  本公司按自身营业生长需要和各方面羁系要求,制订每年的年度股利分配政策,在切合有关执律例则划定并经年度股东大会批准后举行。

  本公司股利不附带任何利息,除非本公司没有在本公司股利应付日将股利派发予股东。

  本公司可以下列形式分配股利:1、现金;2、股票。

  本公司向A 股股东支付股利及其他款子以人民币计价和宣布,用人民币支付。

  (二)股利分配顺序

  本公司税后利润应按以下顺序使用:

  1、填补亏损(若有);

  2、提取税后利润的 10%列入本公司法定公积金,公司法定公积金累计额为公司注册资源的 50%以上的,可以不再提取;

  3、经股东大会批准,提取恣意公积金;

  4、支付通俗股股利。

  本公司未填补亏损和提取法定公积金之前,不得分配股利或以盈利形式举行其他分配。本公司持有的本公司股份不加入分配利润。

  (三)本次股票刊行后股利分配政策

  本次股票刊行后,公司将兼顾生长的合理资金需求,在实现公司价值提升的同时,实验起劲的利润分配方案,给予投资者合理的投资回报。本公司股利分配预案由本公司董事会制订,并经本公司股东大会批准后实验。

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书二、刊行人近三年股利分配情形

  凭证2007 年4 月20 日本公司2006 年年度股东大会审议批准的2006 年度利润分配方案,本公司以2006 年 12 月31 日总股本145,535,700 元为基数,向全体股东每 10 股派股票股利 8 股,共计派股票股利 116,428,560 股;每 10 股派现金股利 4.03 元,共计分配现金股利58,650,887.10 元。

  凭证 2007 年 9 月 19 日本公司2007 年年度第四次暂时股东大会决议,以总股本

  261,964,260 元为基数,对2006 年度利润举行再分配,即每 10 股派现金股利4.1 元,共计分配现金股利 107,405,346.60 元。

  凭证2008 年6 月 15 日本公司2007 年度股东大会决议,以如下方式对2007 年度利润举行分配:对2007 年 10 月31 日以前的未分配利润以277,886,707 股股份为基数,每股分配现金股利0.45 元;对2007 年 11 月 1 日至2007 年 12 月31 日间形成的未分配利

  润,以 427,505,278 股股份为基数,每股分配现金股利 0.1 元,共计分配现金股利

  167,799,545.95 元。

  凭证2009 年6 月24 日本公司2008 年度股东大会决议,以如下方式对2008 年度利润举行分配:以总股本427,505,278 股为基数,以经审计的2008 年度昔时新增未分配利润向全体股东按每 10 股派发现金股利人民币 6 元(含税),共计派发256,503,166.8 元;同时,公司以总股本427,505,278 股为基数,以阻止2008 年 12 月31 日资源公积向全体股东每 10 股转增股本 13 股,合计转增股本 555,756,862 股,转增后公司总股本增添至

  983,262,140 股。

  凭证2009 年 9 月29 日本公司2009 年第二次暂时股东大会决议,本公司以总股本

  983,262,140 股为基数,以经审计的 2009 年上半年新增未分配利润向全体股东按每 10

  股派发现金股利人民币2 元(含税),共计派发 196,652,428 元。三、本次刊行前未分配利润的分配政策

  阻止2009 年 12 月31 日,公司经审计累计未分配利润468,090,976 元。凭证本公司

  2010 年 1 月20 日召开的第四届董事会第十次聚会会议决媾和2010 年2 月5 日召开的2010

  年第一次暂时股东大会决议,公司对 2009 年下半年新增利润不举行分配,本公司本次刊行上市前的滚存利润将由所有新老股东共享。

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  第十五章 其他主要事项一、刊行人的信息披露与投资者服务

  为切实掩护宽大股东的利益,本公司凭证相关执律例则要求,遵照信息披露实时性、准确性、真实性和完整性的原则,认真做好本公司的信息披露。

  本公司信息披露与投资者关系事情的认真部门、认真人及其联系方式如下:

  1、认真部门:证券投资部

  2、联系人:袁小华

  3、 电话:029-8187 1035

  4、传真:029-8187 1038

  5、 电子邮箱:securities@shaangu.com

  6、地址:西安市高新区沣惠南路 8 号二、重大条约

  阻止本招股意向书签署之日,除本招股意向书“第七章 同业竞争和关联生意营业” 所述的陕鼓整体向本公司作出的不竞争允许及本公司最近三年的经常性关联生意营业和主要偶发性关联生意营业之外,本公司正在推行的或已经签署将要推行的重大条约如下:

  (一) 乞贷条约

  序 乞贷金额 担保

  贷款银行 条约限期 利率 用途

  号 (万元) 方式

  招商银行股份有

  信用

  1 限公司西安城北 11,800 2008.12.23-2009.12.22 4.779% 流动资金周转

  保证

  支行

  纯低温余热能量

  浙商银行股份有 信用 接纳系统开发及

  2 4,185 2009.06.22-2010.06.21 4.779%

  限公司西循分行 保证 工业化项目资金

  周转

  3 国家开发银行股 2,520 2009.10.15-2010.10.14 4.779% 信用 陕西陕化空分装

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  份有限公司陕西 保证 置工业气体项目

  省分行

  中国光大银行股

  信用 陕西陕化空分装

  4 份有限公司西安 1,095 2009.12.04-2010.12.04 4.779%

  保证 置工业气体项目

  分行

  中国工商银行股 石家庄金石空分

  信用

  5 份有限公司西安 2,720 2009.11.20-2010.11.19 4.779% 装置工业气体项

  保证

  临潼区支行 目

  中国工商银行股

  信用

  6 份有限公司西安 4,200 2009.12.29-2010.12.28 4.779% 流动资金贷款

  保证

  临潼区支行

  中信银行股份有 信用 陕西陕化空分装

  7 2,000 2009.10.14-2010.10.13 4.779%

  限公司西循分行 保证 置工业气体项目

  汇丰银行(中国)

  信用 陕西陕化空分装

  8 有限公司西循分 1,000 2009.11.19-2010.11.18 4.779%

  保证 置工业气体项目

  行

  合计 29,520

  (二) 金额在1,000 万元以上的质料采购条约

  标的金额

  序号 出售方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  西安市西北工矿机 条约生效日至

  1 2007.02.01 YGF1000-4 电机4 套 1,160

  电装备有限公司 质保期竣事

  深圳市鸿胜机电有 条约生效日至

  2 2007.04.28 离心式氮气压缩机4 套 2,520

  限公司 质保期竣事

  江苏省金鹏电站输 条约生效日至

  3 2007.07.12 韩国现代TRT 机组2 套 1,100

  变电工程有限公司 质保期竣事

  驱动通钢整体吉林钢铁有限

  杭州汽轮机股份有 条约生效日至 3

  4 2007.09.07 责任公司 1800 m 高炉用汽轮 3,120

  限公司 质保期竣事

  机

  杭州汽轮机股份有 条约生效日至 驱动陕西龙门钢铁有限责任

  5 2007.09.07 3 2,540

  限公司 质保期竣事 公司 1800 m 高炉用汽轮机

  驱动宁波万华聚氨酯有限公

  杭州汽轮机股份有 条约生效日至

  6 2007.11.08 司 27 万吨硝酸铵装置四合一 1,200

  限公司 质保期竣事

  用汽轮机 1 台

  西门子 38.0MW/4 极同步电机

  西安毅佳科技实业 条约生效日至

  7 2007.12.06 及配套变频启动装置及变压 2,068

  有限公司 质保期竣事

  器

  西安毅佳科技实业 条约生效日至

  8 2008.01.30 曼透平转子2 台 3,160.05

  有限公司 质保期竣事

  陕西四方海华成套 条约生效日至

  9 2008.02.04 西门子电机2 套 8,436.27

  装备有限公司 质保期竣事

  驱动中新化工有限责任公司

  条约生效日至 3

  杭州汽轮动力销售 40000Nm /H 空分用抽气凝气

  10 2008.02.27 所有条款执行 2,500

  有限公司 式 汽 轮 机 1 台 , 型 号

  完毕后竣事

  EHNKS50/71

  杭州汽轮机股份有 条约生效日至 驱动内蒙古蒙大新能源化工

  11 2008.02.27 3,936

  限公司 所有条款执行 基地开发有限公司 2×4.5 万

  1-1-288

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  标的金额

  序号 出售方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  3

  完毕后竣事 Nm /h 空分装置用汽轮机 2

  台,型号HNKS50/71

  西安毅佳科技实业 条约生效日至 内蒙古蒙大 RIK125+RBZ45

  12 2008.02.28 3,214.26

  有限公司 质保期竣事 转子2 套

  37MW/4 极同步电机 3 套、

  陕西四方海华成套 条约生效日至

  13 2008.03.20 SINAMICS GL150 静态启动 6,221.25

  装备有限公司 质保期竣事

  变频器及变压器 1 套

  齿轮箱和电动盘车 GD-80 3

  西安信如石实业有 条约生效日至

  14 2008.03.20 套、风-齿联轴器及护罩等和电 1,731.17

  限公司 质保期竣事

  -齿联轴器及护罩等3 套

  条约生效日至

  杭州汽轮机股份有 硝酸装置四合一机组用凝气

  15 2008.03.25 所有条款执行 1,200

  限公司 式汽轮机一台

  完毕后竣事

  条约生效日至

  杭州汽轮机股份有 27 万吨/年稀硝酸装置四合一

  16 2008.03.25 所有条款执行 1,200

  限公司 机组用凝气式汽轮机 1 台

  完毕后竣事

  6M-316/25 型焦炉气压缩机,

  山东省潍坊生建压 条约生效日至

  17 2008.03.26 附电机 TAW 型、 10KV 、 1,220

  缩机厂 质保期竣事

  2600KW3 套

  西安青汽捷能汽轮 条约生效日至 印度电钢总公司(EIL )AV63

  18 2008.03.31 4,350

  机销售有限公司 质保期竣事 机组汽轮机 3 套

  驱动延伸石油整体兴化节能

  条约生效日至

  杭州汽轮机股份有 及综合使用手艺刷新项目

  19 2008.04.01 所有条款执行 3 4,800

  限公司 2×43000Nm /h 空分装置用汽

  完毕后竣事

  轮机

  条约生效日至 驱 动 印 度 MONNET 公 司

  杭州汽轮机股份有

  20 2008.04.01 所有条款执行 6E1600 离心压缩机组用凝气 1,618.4

  限公司

  完毕后竣事 式汽轮机2 台,型号NK/32/36

  西安青汽捷能汽轮 条约生效日至 印度BIL 公司AV71 机组汽轮

  21 2008.04.28 2,840

  机销售有限公司 质保期竣事 机2 套

  西安毅佳科技实业 条约生效日至 延伸兴化 RIK125+RBZ45 转

  22 2008.05.14 3,266.99

  有限公司 质保期竣事 子2 套

  西门子 50.0MW/2 极、同步电

  西安毅佳科技实业 条约生效日至 机 2 套 、 与 之 配 套 的

  23 2008.05.30 10,006

  有限公司 质保期竣事 SINAMICS GL150 变频器启

  动装置及变压器 1 套

  泰钢 AV71 机组异步电机 2 台

  西安市西北工矿机 条约生效日至

  24 2008.06.27 和 高 压 变 频 软 启 装 置 2,025

  电装备有限公司 质保期竣事

  (TMEIC)1 台

  驱动石家庄金石化肥有限责

  2008.07.01 条约生效日至 任公司 2×40000Nm3/h 空分装

  杭州汽轮机股份有

  25 及 所有条款执行 置配套空压机+增压机机组用 4,700

  限公司

  2009.12.22 完毕后竣事 凝气式汽轮机 2 台,型号

  HNKS50/71

  上海航基机械工程 条约生效日至 RENK-MAAG 齿轮箱GD80 2

  26 2008.07.01 1,040

  配套装备有限公司 质保期竣事 套及与之配套的备件2 套

  深圳市鸿胜机电有 条约生效日至 离 心 式 氮 气 压 缩 机 机 组

  27 2008.07.01 1,000

  限公司 质保期竣事 C125MX3N2B 1 套

  1-1-289

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  标的金额

  序号 出售方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  2008.07.02

  开封空分整体有限 条约生效日至 3

  28 及 40000m /h 空分装置2 套 17,012

  公司 质保期竣事

  2009.09.09

  驱动呼伦贝尔金新化工有限

  条约生效日至

  杭州汽轮机股份有 公司空分装置配套空压机+增

  29 2008.08.05 所有条款执行 3,366

  限公司 压机机组用凝汽式汽轮机 1 台

  完毕后竣事

  套及汽轮机备用件转子 1 套

  驱动贵州金赤化工有限责任

  条约生效日至 3

  杭州汽轮机股份有 公司 2×43000Nm /h 空分用抽

  30 2008.09.17 所有条款执行 5,300

  限公司 气凝气式汽轮机2 台,备件转

  完毕后竣事

  子 1 根

  条约生效日至 驱动新能凤凰(滕州)能源有

  杭州汽轮机股份有

  31 2008.10.07 所有条款执行 限公司透平机组用凝汽式汽 2,300

  限公司

  完毕后竣事 轮机 1 台套,型号HNKS50/71

  驱动德龙钢铁有限公司 AV56

  杭州汽轮机股份有 条约生效日至

  32 2008.10.07 轴流压缩机机组用凝汽式汽 1,250

  限公司 质保期竣事

  轮机 1 台套,型号NK40/56

  SIEMENS 条约生效日至

  36.5MW 同步电念头组 1 套及 132万欧

  33 AKTIENGESELLS 2008.11.27 所有条款执行

  变电装备 1 套 元

  CHAFT 完毕后竣事

  蓝星石化 AV71 机组配套异步

  西安上电电机销售 条约生效日至 电机2 台,蓝星石化AV63 机

  34 2008.12.03 1,685

  有限公司 质保期竣事 组配套异步电机和高压变频

  软启装置 1 台

  开封空分整体有限公司内蒙

  条约生效日至 3

  杭州汽轮机股份有 古野外粉煤气化 40,000Nm /h

  ☆ 35 2008.12.23 所有条款执行 2,630

  限公司 空分装置汽轮机 1 套,型号

  完毕后竣事

  EHNKS50/71

  石家庄天人化工设 条约生效日至 石家庄金石化肥四合一机组

  36 2009.02.11 1,270

  备整体有限公司 质保期竣事 配套非标装备

  西安市地铁二号线一期工程

  深圳中雅机电实业 条约生效日至

  37 2009.03.19 消声系统方案设计及消声器 1,660

  有限公司 质保期竣事

  供货

  大型轴流风机、射流风机、公

  中国通用机械工程 条约生效日至

  38 2009.04.13 共区回排风机及其它种种风 1,326

  总公司 质保期竣事

  机及相关配套装备

  条约生效日至 陕西龙门钢铁(整体)有限责

  西安青汽捷能汽轮

  39 2009.08.03 所有条款执行 任公司AV80-16/AV71-15 机组 3,939

  机销售有限公司

  完毕后竣事 汽轮机 3 台套

  条约生效日至 驱动宣化钢铁整体有限责任

  杭州汽轮机股份有2009.09.02 及

  40 所有条款执行 公司 AV80 机组用凝气式汽轮 1,926.68

  限公司 2009.12.31

  完毕后竣事 机 1 台套

  条约生效日至

  开封空分整体有限

  41 2009.09.09 所有条款执行 陕鼓气体事业部空分装置2 套 18,031

  公司

  完毕后竣事

  条约生效日至

  香港创信国际商业 400 万美

  42 2009.09.09 所有条款执行 氮气压缩机组

  有限公司 元

  完毕后竣事

  1-1-290

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  标的金额

  序号 出售方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  SIEMENS 条约生效日至

  40MW 同步电念头组1 套及油 206.39

  43 AKTIENGESELLS 2009.09.10 所有条款执行

  气变压器 1 套 万欧元

  CHAFT 完毕后竣事

  条约生效日至 唐山长城钢铁整体九江线材

  西安青汽捷能汽轮

  44 2009.09.25 所有条款执行 有限公司AV80-16 机组汽轮机 2,696

  机销售有限公司

  完毕后竣事 2 台套

  条约生效日至 驱动新疆金圣胡杨化工有限

  杭州汽轮机股份有

  45 2009.10.19 所有条款执行 公司四合一机组用汽轮机2 台 1,700

  限公司

  完毕后竣事 套

  条约生效日至 驱动北京京城科林环保科技

  杭州汽轮机股份有

  46 2009.10.19 所有条款执行 有限公司AV63-15 机组用汽轮 1,225

  限公司

  完毕后竣事 机 1 台套

  驱动西安陕鼓舞力股份有限

  条约生效日至 3

  杭州汽轮机股份有2009.10.20 及 公司气体事业部 2×40000Nm

  47 所有条款执行 5,252.80

  限公司 2009.12.31 空分装置配套空压机+增压机

  完毕后竣事

  机组用凝气式汽轮机2 台

  条约生效日至 驱动宁夏捷美丰友化工有限

  杭州汽轮机股份有

  48 2009.10.28 所有条款执行 公司RIK125/RBZ45 机组用汽 4,800

  限公司

  完毕后竣事 轮机2 台套

  条约生效日至 驱 动 陕 鼓 气 体 事 业 部

  杭州汽轮机股份有 3

  49 2009.11.13 所有条款执行 2×40000Nm 空分装置配套氮 1,679.95

  限公司

  完毕后竣事 气压缩机用凝气式汽轮机2 台

  条约生效日至 388.246

  MAN Turbo AG

  50 2009.11.13 所有条款执行 转子2 套 万瑞士

  Schweiz

  完毕后竣事 法郎

  条约生效日至 396.136

  MAN Turbo AG

  51 2009.11.13 所有条款执行 转子2 套 万瑞士

  Schweiz

  完毕后竣事 法郎

  条约生效日至

  MAN Turbo AG 598.75

  52 2009.11.13 所有条款执行 汽轮机2 套

  Schweiz 万欧元

  完毕后竣事

  条约生效日至 驱动潍坊钢铁整体有限公司

  杭州汽轮机股份有

  53 2009.11.25 所有条款执行 AV63 机组用汽轮机用凝气式 2,391.20

  限公司

  完毕后竣事 汽轮机 1 台

  (三)金额在5,000 万元以上的产物销售条约

  标的金额

  序号 购置方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  3×40000Nm3/h 空分装置用离

  久泰能源内蒙古有 条约生效日至 心压缩机组、总成设计、有关

  1 2007.04.26 18,150

  限公司 质保期竣事 手艺资料、手艺服务及操作人

  员培训

  HYUNDAI STEEL 条约生效日至

  2 2007.06.12 高炉顶压能量接纳透平装置 6,030

  COMPANY 质保期竣事

  APEX GEM SDN. 条约生效日至 AV-90-15 轴流机组及崎岖压 647 万

  3 2007.06.26

  BHD. 质保期竣事 控制系统 欧元

  1-1-291

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  标的金额

  序号 购置方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  3

  贵州金赤化工有限 条约生效日至 2×43000Nm /h 空分装置用离

  4 2007.09.11 14,300

  责任公司 质保期竣事 心压缩机组2 套;

  北京首钢新钢有限 条约生效日至 7,431

  5 2007.10.11 AV100-18 轴流压缩机组

  责任公司 质保期竣事

  济南钢铁股份有限 条约生效日至 3200 m3 高炉AV-90-15 轴流压 6,995

  6 2007.11.26

  公司 质保期竣事 缩机

  40000Nm3/h 空分装置中配套

  开封空分整体有限 条约生效日至

  7 2008.01.20 的空压机组、增压机组及拖动 5,950

  公司 质保期竣事

  用汽轮机组

  条约生效日至

  中冶赛迪工程手艺 质保期满以及 AV80-16 全静叶可调轴流压缩

  8 2008.02.18 13,045

  股份有限公司 经济条款结清 机组

  后竣事

  延伸石油整体兴化

  节能及综合使用技 条约生效日至 2×43000Nm3/h 空分装置配套

  9 2008.03.14 14,405

  术刷新项目建设指 质保期竣事 空压机+增压机机组

  挥部

  条约生效日至

  质保期满且双

  山东省冶金设计院 余热锅炉及鼓风机站工程用

  10 2008.03.22 方推行条约约 9,400

  有限责任公司 汽动轴流压缩机组成套装备

  定的所有后结

  束

  条约生效日至

  2008.04.02 3

  北京首钢国际工程 质保期满且双 印度BIL 公司 1780m 高炉工

  11 及 8,468

  手艺有限公司 方货款两清之 程高炉鼓风机及TRT

  2008.09.19

  后竣事

  条约生效日至

  莱芜钢铁整体银山 质保期满且所

  12 2008.05.06 全静叶可调轴流压缩机组 13,767

  型钢有限公司 有货款结清后

  竣事

  条约生效日至

  质保期满,取

  中天钢铁整体有限 得需方书面认

  13 2008.05.26 AV71-14 轴流压缩机组2 套 6,470

  公司 可,且本条约

  所有货款都已

  结清后竣事

  3

  开封空分整体有限 条约生效日至 36000Nm /h 空分装置用离心

  14 2008.07.23 7,600

  公司 质保期竣事 压缩机组成套装备

  条约生效日至

  中国石化工程建设 主风机机组308-K101,备用主

  15 2008.08.18 条约被完全执 7,098

  公司 风机机组308-K102

  行之日竣事

  中国石油自然气股

  条约生效日至 轴流主风机组及备用主风机

  16 份有限公司庆阳石 2008.09.10 4,333

  质保期竣事 组

  化分公司

  中国石油自然气股

  条约生效日至 轴流主风机组 1 套及备用主风

  17 份有限公司庆阳石 2008.09.10 1,092.32

  质保期竣事 机组2 套

  化分公司

  1-1-292

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  标的金额

  序号 购置方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  条约生效日至

  质保期满,及 3

  2500 m 高炉配套的电动鼓风

  18 包钢热电厂 2008.10.16 本条约条款所 5,948

  机组

  有款子推行完

  毕后竣事

  3

  开封空分整体有限 条约生效日至 40000Nm /h 空分装置配套空

  19 2008.11.11 6,010

  公司 质保期竣事 压机+增压机机组

  条约生效日至

  质保期满,取

  得需方书面认 3

  2009.04.30 1080m 高炉配套全静叶可调

  无锡市兆顺不锈中

  20 及 可,及本条约 轴流压缩机-透平机同轴机组 6,600

  板有限公司

  2009.05.22 项下所有款子 3 套

  都已结清后结

  束

  根 据 氧

  气 、 氮

  条约生效日至

  纯度、压力、流量知足工艺要 气、仪表

  陕西陕化煤化工有 启动日的第二

  21 2009.06.26 求的氧气、氮气、仪表空气和 空 气 和

  限公司 十个周年日结

  工业空气 工 业 空

  束

  气 用 量

  计价

  条约生效日至

  一 期 制 氧 机 组 拖 动 电 机

  质保期满,及

  河北东山冶金工业 (6300KW )和二期制氧机组 1,260

  22 2009.07.24 本条约条款所

  有限公司 鼓风机拖动电机(5700KW)

  有款子推行完

  节能刷新

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,取

  得需方书面认 全静叶可调轴流压缩机组(汽

  陕西龙门钢铁(集

  23 2009.07.29 可,基本条约 拖)3 台套;凝气式汽轮机 3 9,360

  团)有限责任公司

  项下所有款子 台套

  都已结清后结

  束

  凭证氧

  气、氮

  条约生效日至 纯度、压力、流量知足工艺要 气、仪表

  石家庄金石化肥有

  24 2009.08.01 供气日第二十 求的氧气、氮气、仪表空气和 空气和

  限责任公司

  个周年日竣事 工业空气 工业空

  气用量

  计价

  AV90-16 全静叶可调式鼓风

  条约生效日至 5,079.67

  25 中冶赛迪 2009.08.12 机、同步电念头、变频装置、

  质保期竣事 26

  变压器等配套装备

  2009 年8 月15

  新疆金圣胡杨化工

  26 2009.08.15 至 2012 年 12 四合一机组 7,200

  有限公司

  月25 日

  唐山长城钢铁整体 2009.09.11 及 条约生效日至 AV80-16 型 2560m3 高炉鼓风

  27 5,340

  九江线材有限公司 2009.09.26 质保期竣事 轴流压缩机组2 台套

  1-1-293

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  标的金额

  序号 购置方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  条约生效日至

  质保期满,及 3

  宁夏捷美丰友化工 2×40000Nm /h 空分装置空压

  28 2009.09.14 本条约条款所 14,460

  有限公司 机机组及辅助装备

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及

  常熟市龙腾特种钢

  29 2009.10.13 本条约条款所 AV63-14 轴流压缩机组 3 套 5,470

  有限公司

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及 3

  四川空分装备(集 45000Nm /h 空分装置用离心

  30 2009.10.20 本条约条款所 5,968

  团)有限责任公司 压缩机组 1 套

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及 3

  四川空分装备(集 2×43000Nm /h 空分装置空气

  31 2009.10.21 本条约条款所 17,858

  团)有限责任公司 压缩机+空气增压机机组2 套

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及

  陕西延伸石油(集 主风机组、备用主风机组、增

  32 2009.10.29 本条约条款所 6,470

  团)有限责任公司 压机组

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及

  湖北新冶钢特种钢 AV71-15 全静叶可调电动鼓风

  33 2009.11.12 本条约条款所 8,988

  管有限公司 机组2 台套

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及 3

  开封空分整体有限 2×32000Nm /h 空分装置配套

  34 2009.12.02 本条约条款所 13,300

  公司 空压机、增压机组及氮压机组

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及

  宁夏伊品生物科技

  35 2009.12.12 本条约条款所 轴流压缩机组4 台套 6,800

  股份有限公司

  有款子推行完

  毕后竣事

  条约生效日至

  质保期满,及

  中国燃气涡轮研究 空气压缩机组(四级电机)4

  36 2009.12.23 本条约条款所 10,500

  院 台套

  有款子推行完

  毕后竣事

  河南晋开化工投资 2009 年 12 月

  27 万吨/年稀硝酸生产装置“四

  37 控股整体有限责任 2009.12.23 25 至 2012 年 4,350

  合一机组”1 套

  公司 12 月25 日

  1-1-294

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  标的金额

  序号 购置方 签约日期 推行限期 购置标的

  (万元)

  条约生效日至

  攀枝花钢铁(整体) 双方完成条约 攀钢西昌钒钛资源综合使用

  38 公司 2009.12.25 项下的各自义 项目炼铁工程电动鼓风机组 16,000

  务和责任后结 装备总成套供货

  束(四)金额在1,000 万元以上的透平机械工程成套条约

  标的金额

  委托方 承建方 签约日期 推行限期 承建标的

  ☆ (万元)

  条约生效

  日至双方

  3

  2007.06.16 完成条约 1068m 高 炉

  霸州市新利钢铁

  1 刊行人 及 下的各自 BPRT 机组工程 2,620

  有限公司

  2009.06.01 义务和责 1 套

  任 后 结

  束

  条约生效 450m3 高炉煤

  日至双方 气余压透平发

  唐山宝泰钢铁集

  完成条约 电装备(TRT 装

  2 团鑫益钢铁有限 刊行人 2007.08.17 2,880

  下的各自 置 ); 2 套

  公司 3

  义务和责 450m TRT 项目

  任后竣事 工程建设

  TRT 后工艺煤

  条约生效 气 综 合 利 用

  日至质保 15MW 发电工

  武安市鑫山钢铁

  3 刊行人 2007.09.20 期满十八 程的成套装备 6,800

  有限公司

  个月后结 供货、修建工程

  束 施工、装备安装

  及调试投运

  条约生效 27 万吨/年稀硝

  石家庄金石化肥

  4 刊行人 2008.01.18 日至质保 酸生产装置工 16,635

  有限责任公司

  期竣事 程建设

  条约生效

  日至质保 3

  2×1280m 高炉

  期满,且

  共用型干式煤

  陕西龙门钢铁有 双方肩负

  5 刊行人 2008.02.22 气余压透平发 4,896

  限责任公司 的责任,

  电装置(TRT)

  义务和权

  工程

  利推行完

  毕后竣事

  条约生效

  日至双方 600m3 高炉煤

  发 行 人 2008.05.16

  山西立恒钢铁有 完成条约 气余压透平发

  6 及 陕 鼓 及 2,498

  限公司 下的各自 电 BPRT 项目

  工程 2009.07.02

  义务和责 工程建设

  任后竣事

  1-1-295

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  标的金额

  委托方 承建方 签约日期 推行限期 承建标的

  (万元)

  条约生效 3

  360M 高炉离

  日至双方

  心鼓风机、煤气

  林州市合鑫铸业 完成条约

  7 刊行人 2009.03.06 透平同轴机组 1,650

  有限公司 下的各自

  (BPRT )工程

  义务和责

  建设

  任后竣事

  条约生效

  日至质保 1 套成套机组

  期满且双 TRT 装置,1 套

  唐山长城钢铁集 发 行 人 2009.04.29

  方 的 责 AV56-14 轴 流

  8 团九江线材有限 及 陕 鼓 及 2,230

  任,义务 鼓风机的供货

  公司 工程 2009.07.03

  和权力履 及装备安装调

  行完毕后 试投运

  竣事

  3

  1250m 高炉干

  条约生效 式煤气余压透

  日至质保 平 发 电 装 置

  期满且双 (TRT)工程的

  溧阳建新制铁有 方 的 责 设计、装备质料

  9 刊行人 2009.05.14 1,480

  限公司 任,义务 供货、安装施

  和权力履 工、调试、生产

  行完毕后 试运转指导、人

  竣事 员培训及手艺

  服务

  条约生效

  1套共用型TRT

  日至双方

  成套机组的工

  元宝山(邯郸) 完成条约

  厂设计、装备成

  10 钢铁能源有限公 刊行人 2009.05.25 项下的各 1,900

  套供货、装备安

  司 自义务和

  装工程、调试投

  责任后结

  运等工程

  束

  条约生效

  日至双方

  唐山长城钢铁集 发 行 人 完成条约 高炉煤气余压

  11 团松汀钢铁有限 及 陕 鼓 2009.08.01 项下的各 透平发电装置 5,700

  公司 工程 自义务和 工程

  责任后结

  束

  条约生效

  日至双方

  产物结构调整

  甘肃酒钢整体宏 完成条约

  项目炼铁系统

  12 兴钢铁股份有限 刊行人 2009.12.02 项下的各 7,233

  高炉鼓风机建

  公司 自义务和

  设项目

  责任后结

  束

  河南晋开化工投 条约生效 27 万吨/年稀硝

  13 资控股整体有限 刊行人 2009.12.23 日至双方 酸生产装置工 11,480

  责任公司 完成条约 程

  1-1-296

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  标的金额

  委托方 承建方 签约日期 推行限期 承建标的

  (万元)

  项下的各

  自义务和

  责任后结

  束

  条约生效

  日至双方

  5000 吨水泥生

  完成条约

  陕西实丰水泥股 陕 鼓 工 产线配套 9MW

  14 2009.12.23 项下的各 1,680

  份有限公司 程 低温余压发电

  自义务和

  装置工程

  责任后结

  束

  (五)对外担保条约

  阻止本招股意向书签署之日,本公司向本公司外的第三方提供的担保如下表所示:

  条约 条约 担保 主条约 被担 主债务 主债务 担保 担保

  名称 编号 形式 债权人 保方 金额 推行限期 规模 限期

  (2008) 信 2010 年4

  开封晋开化 2008 年 4 月3

  保证 银 西 高 连带责 中信 5,790 5,790 月3 日至

  1 工有限责任 日至2010 年4

  条约 保字第 1 任保证 银行 万元 万元 2012 年4

  公司 月2 日

  号 月2 日

  2010 年4

  (2008) 信

  河北东山冶 2008 年4 月30 月 30 日

  保证 银 西 高 连带责 中信 500 500

  2 金工业有限 日至2010 年4 至 2012

  条约 保 字 第 任保证 银行 万元 万元

  公司 月29 日 年 4 月

  005 号

  29 日

  (2008) 信 2010 年5

  2008 年 5 月6

  保证 银 西 高 连带责 中信 河北胜宝制 1,130 1,130 月6 日至

  3 日至2010 年5

  条约 保字第 6 任保证 银行 管有限公司 万元 万元 2012 年5

  月5 日

  号 月5 日

  2010 年5

  (2008) 信

  2008 年5 月30 月 30 日

  保证 银 西 高 连带责 中信 唐山港陆钢 4,398 4,398

  4 日至2010 年5 至 2012

  条约 保 字 第 任保证 银行 铁有限公司 万元 万元

  月29 日 年 5 月

  009 号

  29 日

  2010 年6

  (2008) 信 唐山宝泰钢

  2008 年6 月23 月 23 日

  保证 银 西 高 连带责 中信 铁整体鑫益 1,728 1,728

  5 日至2010 年6 至 2012

  条约 保 字 第 任保证 银行 钢铁有限公 万元 万元

  月22 日 年 6 月

  14 号 司

  22 日

  2010 年5

  (2008) 信

  唐山市恒安 2008 年5 月21 3,728. 月 21 日

  保证 银 西 高 连带责 中信 3,728.4

  6 实业有限公 日至2010 年5 4 至 2012

  条约 保 字 第 任保证 银行 万元

  司 月20 日 万元 年 5 月

  007 号

  20 日注 1:以上担保条约皆纪录了以下对本公司有重大影响的条款:(1)中信银行有权在不行使抵押、

  1-1-297

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  质押等担保物权和向其他保证人主张保证责任的条件下直接追究本公司的保证责任,本公司

  对此放弃抗辩权;(2 )本公司应在中信银行开立保证金账户,并在条约约定的保证责任解

  除前确保保证金账户余额不低于担保金额的十分之一;(3)如被担保方违反还款义务,本

  公司应在收到中信银行书面折价受让通知后7 日内,按中信银行要求折价受让抵押物。本公

  司应将抵押物转让价款直接划转至本公司在中信银行开立的结算账户。注 2:以上担保条约皆约定以下的解决争议要领:如因担保条约发生任何争议,本公司与中信银行

  可协商解决,协商不成的,向中信银行所在地人民法院提起诉讼。注 3:以上担保条约的主条约均推行正常。

  河北东山冶金工业有限公司注册资源为 3,050 万元,实收资源为 3,050 万元,注册地为河北省武安市中兴路东段路北,生产谋划状态正常。河北东山冶金工业有限公司阻止2009 年 12 月31 日合并报表的总资产为182,343万元,净资产为101,151万元,2009

  年净利润为16,799万元。

  唐山港陆钢铁有限公司注册资源为 19,901 万元,实收资源为 19,901 万元,注册地为河北省遵化市建明镇穆家庄村南,生产谋划状态正常。唐山港陆钢铁有限公司阻止

  2009 年 12 月31 日合并报表的总资产为837,477万元,净资产为381,579万元,2009 年净利润为59,803万元。

  开封晋开化工有限责任公司注册资源为 11,000 万元,实收资源为 13,778 万元,注册地为开封市新宋路西段 89 号付 1 号,生产谋划状态正常。开封晋开化工有限责任公司阻止2009 年 9 月30 日合并报表的总资产为 374,204 万元,净资产为 109,553 万元,

  2009 年 1-9 月净利润为2,080万元。

  河北胜宝制管有限公司注册资源为20,000 万元,实收资源为 20,000 万元,注册地为霸州市东段小桃园村西,生产谋划状态正常。河北胜宝制管有限公司阻止2009 年 12

  月 31 日合并报表的总资产为 455,319 万元,净资产为 323,463 万元,2009 年净利润为

  53,080万元。

  唐山宝泰钢铁整体鑫益钢铁有限公司注册资源为 8,400 万元,实收资源为 8,400 万元,注册地为唐山市丰润区东马庄工业园,生产谋划状态正常。唐山宝泰钢铁整体鑫益钢铁有限公司阻止2009 年9 月30 日合并报表的总资产为142,726万元,净资产为-7,388

  万元,2009 年 1-9 月净利润为-1,091万元。

  唐山市恒安实业有限公司注册资源为 7,000 万元,实收资源为 7,000 万元,注册地为乐亭县汀流河镇,生产谋划状态正常。唐山市恒安实业有限公司阻止2009 年9 月30

  日合并报表的总资产为 401,517 万元,净资产为 119,021 万元,2009 年 1-9 月净利润为

  1-1-298

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  17,565万元。

  上述被担保方财政数据均未经审计。

  阻止本招股意向书签署之日,本公司与上述被担保人均无关联关系。

  三、重大诉讼和仲裁事项

  1、阻止本招股意向书签署之日,除下述潜在诉讼之外,本公司及控股子公司现在不存在其他未决或可预见的重大诉讼或仲裁事项。

  自2002 年 2 月7 日至2004 年 5 月27 日,本公司与江苏铁本钢铁有限公司签署8

  份《工矿产物购销条约》、1 份《工矿产物配件购销条约》和 3 份产物订货条约。凭证该等条约,本公司需向江苏铁本钢铁有限公司交付多种型号的离心鼓风机、轴流压缩机等产物,江苏铁本钢铁有限公司需向本公司支付价款总计 283,942,640 元。该等条约签署后,江苏铁本钢铁有限公司累计向本公司支付货款 129,758,040 元,本公司累计向江苏铁本钢铁有限公司交付价钱为46,726,040 元的产物,二者之间的差额 83,032,000 元公司计在“预收账款”科目。

  2004 年 5 月 8 日,武进法院受理中国银行关于江苏铁本钢铁有限公司等四家企业休业的申请。2004 年 5 月 17 日,本公司签收武进法院送达的休业债权申报通知。2004

  年6 月16 日,本公司向江苏铁本钢铁有限公司休业整理组申报债权 154,684,563元。2004

  年 9 月 15 日,北京市普华状师事务所作为本公司的署理人加入了江苏铁本钢铁有限公司第一次债权人聚会会议。由于相关休业债权简直认尚未完成,本公司所申报的债权未获得该次债权人聚会会议最终认定。2009 年 8 月 18 日,公司收到江苏铁本休业治理人通知书(铁本破管字第 1 号),该通知称江苏铁本休业治理人(企业整理组)已于2009 年7 月22

  日依法建设。公司于2009 年 8 月25 日赴江苏省常州市武进区人民法院核对了公司申报的对江苏铁本债权,但尚未获得江苏铁本休业治理人确认。

  2007 年 11 月 20 日,为确定阻止现在为止公司对江苏铁本钢铁有限公司的债权的现实处置情形,本公司 2007 年第六次暂时股东大会聚会会议通过《关于审议铁本诉讼陈诉的议案》,决议约请希格玛会计师对此举行专项审计。希格玛会计师已于2008 年 3 月

  1 日出具了《关于西安陕鼓舞力股份有限公司执行江苏铁本钢铁有限公司相关购销条约情形的专项审核陈诉(希会审字(2008)0695 号)》。现在公司财政账面无与铁本项目相

  1-1-299

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书关的未处置赏罚或未计提准备的损失。

  2、阻止本招股意向书签署之日,本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项,也不涉及刑事诉讼事项。四、潜在的收购

  本公司于2009年6月29 日与上海电气(整体)总公司、上海鼓风机厂有限公司签署了《西安陕鼓舞力股份有限公司与上海鼓风机厂有限公司战略重组框架协议书》,凭证该协议,本公司拟通过增资、受让股权或增资加受让股权等方式实现持有上海鼓风机厂有限公司60%股权的目的,该收购项目现在的主要情形及希望如下:

  1、生意营业目的

  本次收购是本公司打造具有国家重大手艺装备制造和成套能力的大型工业整体的主要一步。通过本次收购,本公司将把上海鼓风机厂建设成为集工业风机、油气压缩机、氦气风机为主的专业风机制造商和成套系统问题解决方案提供商,同时也是本公司借助上海人才优势、地理优势,实现资源互补、做大作强透平机械工业的主要结构。

  2、生意营业对价

  本次生意营业的最终生意营业价钱将凭证具有响应资质的第三方专业评估机构作出的评估效果,并综合思量工业生长及同类上市公司估值水平确定。重组价钱经双方协商赞成,报双方国资委获批后确定。

  3、收购标的的主要财政状态

  凭证公信中南会计师事务所出具的公信中南业(2009)711号审计陈诉,上海鼓风机厂2008年尾总资产82,091万元,净资产15,717万元,2008年度实现销售收入76,777

  万元,净利润 1,176 万元。凭证上海鼓风机厂 2009 年未经审计财政报表,上海鼓风机厂2009年尾总资产85,228万元,净资产 17,495万元,2009年度实现销售收入 71,259

  万元,净利润 1,903万元。

  4、本次收购完成后对刊行人生产谋划的影响

  上海鼓风机厂 2008 年尾总资产是本公司总资产的 10.3%,净资产是本公司净资产的 6.2%;2008 年实现的销售收入是本公司同期销售收入的 19.5%,净利润为本公司同期净利润的 2.6%。凭证上海鼓风机厂 2009 年未经审计财政报表,上海鼓风机厂 2009

  1-1-300

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书年尾总资产是本公司总资产的 10.1%,净资产是本公司净资产的 6.7%;2009 年实现的销售收入是本公司同期销售收入的19.7%,净利润为本公司同期净利润的4.1%。因此,与本公司同期谋划情形相比,上海鼓风机厂规模不大,若乐成收购,短期内亦不会对本公司组成重大影响。

  本次收购完成后,恒久来看,本公司主营营业焦点竞争力将获得增强,在手艺研发、市场开拓,人才引进方面均有起劲作用,有助于本公司实现成为天下一流透平强企的目的。通过将本公司成熟的工程成套履历与上海鼓风机厂共享,将有利于双方的久远生长。

  (1)人才引进方面,本公司通过本次收购,将建设上海研发中央,有利于以上海为平台引进天下级的高端研发人才;

  (2)手艺研发方面,现在双方都具有响应的手艺优势,重组后可以实现手艺共享,同时在以后的手艺研发上实现配合制订研发偏向,整合研发队伍,共享研发效果,降低研发成本;

  (3)市场开拓方面,双方可实现市场资源共享,并配合开拓新的市场,不仅将镌汰市场开拓用度和维持用度,而且有利于扩大市场份额,增强谈判实力;

  (4)谋划模式方面,本次收购完成后,本公司将成熟的工程成套谋划履历与上海鼓风机厂共享,实现上海鼓风机厂谋划模式的转变,有利于销售实力的整体提升;

  (5)采购方面,通过整合采购渠道,可降低采购成本、优化本公司和上海鼓风机厂原质料和外配套的采购效率;

  (6)生产方面,双方可以凭证自身的特点,部署生产使命,相助交流,并充实验展自身优势。

  5、最新的希望情形:

  现在,上海鼓风机厂正在举行审计评估相关准备事情,双方谈判事情也在一连举行,本次生意营业尚需进入上海市产权生意营业所经挂牌法式才气完成,因此最终生意营业尚具有一定不确定性。公司将凭证现真相形实时披露本次收购的希望。

  1-1-301

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  第十六章 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声

  明一、全体董事、监事、高级治理职员声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  本公司全体董事署名:

  印建安 李宏安 陈党民

  孙继瑞 张 萍 隋永滨

  章击舟 席酉民 宁 旻

  西安陕鼓舞力股份有限公司

  年 月 日

  1-1-302

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书全体董事、监事、高级治理职员声明

  ☆ 本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  本公司全体监事署名:

  杜俊康 李毅生 蔺满相

  西安陕鼓舞力股份有限公司

  年 月 日

  1-1-303

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书全体董事、监事、高级治理职员声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  本公司其他高级治理职员署名:

  蔡新平 叶长青 马德洁

  牛东儒 祥瑞锋 叶合喜

  袁小华

  西安陕鼓舞力股份有限公司

  年 月 日

  1-1-304

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书二、保荐人(主承销商)声明

  本公司已对招股意向书及其摘要举行了核查,确认不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  保荐代表人:

  方宝荣 张露

  项目协办人:

  刘丹

  法定代表人:

  李剑阁

  中国国际金融有限公司

  年 月 日

  1-1-305

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书三、刊行人状师声明

  本所及经办状师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾之处。本所及经办状师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办状师:

  靳庆军 唐丽子

  认真人:

  王玲

  北京市金杜状师事务所

  年 月 日

  1-1-306

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书四、会计师事务所声明

  本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要中引用的与本所出具的审计陈诉(陈诉编号:希会审字(2007)1172 号)、内部控制鉴证陈诉

  (陈诉编号:希会审字(2007)1173 号)及非经常性损益审核意见(陈诉编号:希会审字

  (2007)1176 号)的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及非经常性损益审核意见的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  签字注册会计师:

  王铁军 吕桦

  认真人:

  吕桦

  希格玛会计师事务所有限公司

  年 月 日

  1-1-307

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书五、验资机构声明

  本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要中引用的有关验资陈诉与本所于 1999 年6 月29 日出具的《验资陈诉》(陈诉编号:希会验资(1999)392 号)无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  签字注册会计师:

  武佳珍 李彩兰

  认真人:

  吕桦

  希格玛会计师事务所有限公司

  2009 年 月 日

  1-1-308

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  1-1-309

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  1-1-310

  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书六、资产评估机构声明

  本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构于 1998 年 12 月出具的《资产评估陈诉书》(西正衡评字(1998)118 号)无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的《资产评估陈诉书》的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  签字注册资产评估师:

  赫旭辉 蔡进有

  认真人:

  雷华锋

  西安正衡资产评估有限责任公司

  年 月 日

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书七、土地评估机构声明

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  西安陕鼓舞力股份有限公司 首次果真刊行A 股股票招股意向书

  第十七章 备查文件一、本招股意向书的备查文件

  1、刊行保荐书

  2、财政报表及审计陈诉

  3、内部控制鉴证陈诉

  4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  5、执法意见书及状师事情陈诉

  6、公司章程(草案)

  7、中国证监会批准本次刊行的文件

  8、其他与本次刊行有关的主要文件二、查阅所在

  投资者可于本次刊行承销时代,到本公司和保荐人(主承销商)的办公所在查阅。三、查阅时间

  除法定节沐日以外的逐日上午9:00-11:00 和下战书2:30-4:30。四、查阅网址

  公司网址:http://www.shaangu.com。

  上交所网址:http://www.sse.com.cn 。

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  中财网

  各版头条

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